1、872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 1 2020年度报告 山猫传媒 NEEQ:872735 湖南山猫吉咪传媒股份有限公司 Hunan SMJM Media CO.,Ltd 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 2 公司年公司年度大事记度大事记 【高新认定】【高新认定】报告期内，公司获得高新技术企业证书。【资【资质质认定】认定】2020 年 3 月，公司被中华人民共和国国家版权局授予“全国版权示范单位”872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重
2、要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .1212 第四节第四节 重大事件重大事件 .2525 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .2727 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3232 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3535 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .4545 第九节第九节 备查文件目录备查文件目录 .105105 872735 山猫
3、传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘建红、主管会计工作负责人吴扩斌及会计机构负责人（会计主管人员）吴扩斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理
4、解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 被盗版侵权的风险 公司以动漫电视剧等内容产品的制作、发行为基础，向动漫形象授权、动漫衍生品等动漫衍生产业延伸，销售或提供动漫衍生产品、服务，其动漫影视作品及相应的衍生品易被其他商家盗版使用。由于盗版
5、产品复制简单、价格低廉、购买便利，具有较高的性价比，易成为一部分消费者的首选。若公司未能采取有效的知识产权保护措施，将对公司的经营业绩和品牌声誉造成不利影响。应对措施:公司的动漫电视剧主要传播渠道是电视频道和互联网视频平台，当前国内影视剧的知识产权体系日趋完善，公司的动漫电视剧版权基本上都会售予主流电视媒体和一线互联网视频平台播放，这些媒体、平台对于盗版网络视频的打击力度相当之大；在观影习惯方面，随着移动互联网技术的飞跃发展，越来越多的观众选择以会员制进入一线互联网平台观看；随着我国知识872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 5 产权保护力度的加大，知识产权保
6、护措施强化，大型超市已规定没有知识产权、商标等授权证明文件的产品不得在超市上架销售；在消费习惯方面，随着社会的发展，消费者对产品的安全意识越来越敏感，大都选择前往大型超市购物；公司建立了完善的版权、商标、专利申报登记制度，今后将在知识产权保护和打击盗版方面继续加强投入，大力维护公司各项知识产权。行业政策调整的风险 动漫产业在全球迅猛发展，成为众多国家的支柱产业，我国政府先后出台了一系列支持动漫产业的政策，内容包括生产经营、政府补贴、税收优惠、融资、放映销售、评奖鼓励等方面，为了促进当地动漫产业发展，全国各地纷纷制定关于促进动漫产业发展的规划和政策，并开发建设大量动漫产业基地。如果未来国家政策发
7、生了变化，可能导致国家减少对动漫产业的扶持和补助力度，或者对动漫产业的监管趋严，导致本行业发展速度放缓，进而对公司的发展产生不利影响。应对措施：动漫产业被誉为 21 世纪最具创意的朝阳产业，未来随着动漫IP 化运营日益显著，动画电影不断渗透，动漫用户的规模将不断增大。随着“十三五规划和“十四五规划”计划将文化产业建设成为一项国民支柱性产业，文旅部发布的关于十三五时期文化发展改革规则中，就明确提出了“加快发展动漫、游戏，支持原创动漫的创作与宣传推广”。这也表明政府对于动漫产业依旧处于扶持的态度。汇率波动的风险 公司部分收入来源于境外客户，在销售业务结算上，国外客户一般付美元进行商品结算，再转换成
8、人民币到公司账上。如果未来人民币对美元汇率持续波动，可能对公司经营收入和盈利情况造成一定的影响，而面临相应的汇率风险。应对措施 1、合同约定应对汇率变化条款；2、优化组合币种；3、利用时间防范风险；4、利用福费廷业务转移风险；5、通过金融衍生品防范。宏观经济下行的风险 近年来，国产动画生产总量及动漫企业数量大幅增长，但大部分中小动漫企业采取动画制作代工的单一业务模式，动漫企业创意、制作能力较弱，市场制作水平良莠不齐。竞争主体的增多和国产动画产量的增长导致国内动画发行872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 6 市场竞争日趋激烈；同时，各方资本的进入亦加剧了动漫衍
9、生品市场的竞争激烈程度，公司面临严峻的市场竞争风险。应对措施：1、转变战略，调整业务结构，全面推进创新。2、在产品端，与客户、生产商共同研发，加大新产品研发开发力度，降低成本，丰富产品品类；3、按单定产，坚持有效经营，优化产品结构，加大版权出口业务的比重，精准拓展国内市场，加大面向商超、礼品采购类大客户的直供比例；4、开发系列刚需产品，顺应市场需求。5、从电商和实体方面稳定现有市场，拓展新的市场。市场竞争的风险 近年来，国产动画生产总量及动漫企业数量大幅增长，但大部分中小动漫企业采取动画制作代工的单一业务模式，动漫企业创意、制作能力较弱，市场制作水平良莠不齐。竞争主体的增多和国产动画产量的增长
10、导致国内动画发行市场竞争日趋激烈；同时，各方资本的进入亦加剧了动漫衍生品市场的竞争激烈程度，公司面临严峻的市场竞争风险。应对措施：1、公司创造的“山猫”、“吉咪”、“辛克”、“古力”等动画人物，都是公司自主原创，同时创作的内容融入中国优秀传统文化武术元素，内容上形成了差异化竞争优势，这些动画人物的造型设计既有中华传统文化的底蕴，又吸收了国际主流时尚元素，清新纯真，活泼可爱，便于衍生产品研发；2、公司拥有“山猫吉咪”、“山猫兄弟”、“山猫功夫”三大原创品牌，旗下中高端动漫衍生产品箱包、玩具、服饰、生活用品、电器产品、音像制品等超过千余种；3、通过“高清动画逐帧制作”、“高清动画二次创作”、“3D
11、 动画配套式流程优化”等多项高新技术的研制与应用。动画产品投资回报不确定的风险 动漫创意产业的核心在于动漫作品的内涵价值，而一个动漫形象是否成功具有一定的不确定性，并不能通过事前的消费市场摸底、调研来充分把握，过去同类型动画作品的成功也不一定能再次复制。公司依靠行业领先的动漫全产业链运营模式，建立了“动漫创意工业化体系”，实现了动画制片的规模化和系列化，单一动画作品的风险被公司的品牌优势、营销优势以及在动画作品方面的多产品线模式所缓解。公司通过对动画片制作的前期、中期、后期进行872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 7 论证和评估，根据持续的投资回报跟踪分析来
12、调整后续投资计划，从而大大降低了投资风险，保障了动画片投资收益的稳定性。尽管公司建立了上述保障体系，但由于创意及消费者偏好的未知性，动画产品的投资回报仍存在一定的不确定性，从而有可能引起公司盈利能力的波动。应对措施：公司的编剧团队由不同年龄的行业经验丰富的精英组成，在创作剧本的时候，会多次调研消费者的不同喜好和偏好，来完善前期创意，公司通过对动画片制作的前期、中期、后期进行论证和评估，根据持续的投资回报跟踪分析来调整后续投资计划，从而降低投资风险，保障了动画片投资收益的稳定性。核心人才流失的风险 动漫行业属于人力资本和知识密集型行业，核心创意人才和关键管理人员是公司生存和发展的根本，也是公司竞
13、争优势的关键所在。公司自成立以来保持了稳定发展，主要依赖于公司拥有一支核心创业团队，团队中的核心人才在动漫创意、设计、制作及推广等方面有着比较丰富的经验，在提高公司核心竞争力，促进公司业绩持续快速增长方面起着关键作用。随着市场竞争加剧，企业间对人才争夺的加剧，未来公司将可能面临核心创意人才和关键管理人员流失的风险，从而削弱公司的竞争力，对公司业务经营产生一定的不利影响。应对措施：1、公司创造的“山猫”、“吉咪”、“辛克”、“古力”等动画人物造型设计既有中华传统文化的底蕴，又吸收了国际主流时尚元素，清新纯真，活泼可爱，便于衍生产品研发；2、公司拥有“山猫吉咪”、“山猫兄弟”、“山猫功夫”三大原创
14、品牌，旗下中高端动漫衍生产品箱包、玩具、服饰、生活用品、电器产品、音像制品等超过千余种；3、通过“高清动画逐帧制作”、“高清动画二次创作”、“3D 动画配套式流程优化”等多项高新技术的研制与应用。公司自主动漫作品存货成本结转会计政策对公司净利润的影响 公司执行将计入存货的自主动漫作品成本，按 6 年受益期，采用计划比例法计入营业成本的会计政策。公司自主动漫作品的主要收入来源于动漫形象对外授收取得的授权收入，这明显不同于传统电影、电视作品以发行收入为主的盈利模式。授权收入的获得取决于公司品牌及动漫形象知名度，按公司已872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 8 经
15、签订的授权协议，以及对自主动漫作品未来收益的预测，存在着受益期较长的风险。应对措施：1、采用与自身发展方向相吻合的活动策划来提升公司品牌知名度与树立品牌形象；2、加强正面的新闻信息、报道，利用网络强大的转载功能来对公司品牌进行宣传扩散，从而将公司品牌传递给其他网络用户，扩大品牌的渗透力，增加用户粘度；3、积极参与大型公益活动策划和网络传播活动，以此契机树立公司品牌形象，向公众传递健康、爱心的信息，助力公司品牌影响力的提升；4、加强与公司品牌切合度高的不同产业链接，扩大品牌影响力的同时，增加公司的营业收入，扩展了公司的营收类别。股权质押风险 公司向交通银行股份有限公司松桂园支行申请 2020 年
16、流动资金续贷 400万元，股东吴晖以其持有山猫吉咪 42.76%的股权为上述借款提供了反担保，并于 2018 年 12 月 14 日进行了为期三年的股权质押登记。应对措施：1、根据公司的具体情况，选择合适的评估方法，评估的数值仅作为谈判的基准，咨询行业内成功的经营者或者相关专家，依靠积累的知识和经验进行判断来决定具体价值；2、控制股权质押比例；3、加强股权质押信息披露；4、逐年减少质押股权的融资金额。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 9 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司
17、、山猫吉咪 指 湖南山猫吉咪传媒股份有限公司 江苏山猫 指 江苏山猫兄弟动漫游戏有限公司，系公司的全资子公司 山猫健卫 指 湖南山猫健卫科技有限公司，系公司的全资子公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 湖南华略律师事务所 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 永发投资 指 长沙永发投资管理合伙企业（有限合伙）百发投资 指 长沙百发投资管理合伙企业（有限合伙）智瑞投资 指 湖南智瑞投资管理咨询有
18、限公司 建安投资 指 湖南建安投资集团有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖南山猫吉咪传媒股份有限公司公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 动漫 指 动漫知识产权（IP 是 intellectual property 的缩写，即知识产权），常用的动漫知识产权包括著作权、商标权和专利权三类 动漫衍生品 指 利用卡通动漫中的原创人物形象，经过设计、开发、制造一系列可供出售的产品，如玩具、模型、服饰、音像制品、图书、饮料、文具等 三维/3D 指 利用卡通动漫中的原创人物形象，经过设计、开发
19、、制造一系列可供出售的产品，如玩具、模型、服饰、音像制品、图书、饮料、文具等 渲染 指 建筑设计、动画制作等利用 3DS MAX、MAYA 等 3D 制作软件制作好模型、动画帧之后，将所设计内容利用软件本身或者辅助软件制作成最终效果图或者动画的过程 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南山猫吉咪传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan SMJM Media CO.,LTD 证券简称 山猫传媒 证券代码 872735 法定代表人 刘建红 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书
20、吴扩斌 联系地址 长沙市天心区雀园路 568 号创谷文化产业园 A3 栋 3 楼 301-321室 电话 0731-88992828 传真 0731-84120118 电子邮箱 公司网址 http:/ 长沙市天心区雀园路 568 号创谷文化产业园 A3 栋 3 楼 301-321室 邮政编码 410005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 28 日 挂牌时间 2018 年 3 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-86
21、广播、电视、电影和影视录音制作业-863 电影和影视节目制作-8630 电影和影视节目制作 主要业务 动漫电视剧等内容产品的制作、发行；基于动漫内容产品的动漫衍生产品研发、销售；动漫制作服务 主要产品与服务项目 动漫电视剧等内容产品的制作、发行；基于动漫内容产品的动漫衍生产品研发、销售；动漫制作服务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）29,700,000 优先股总股本（股）0 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 11 做市商数量 0 控股股东 吴晖 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（吴晖），一致行动人为（刘建
22、红）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 统一社会信用代码 91430100753363578L 否 注册地址 湖南省长沙市天心区雀园路568号创谷文化产业园 A3 栋 3 楼 301-321 室 否 注册资本 2,970.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）国融证券 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 宋光荣 崔明 4 年 2 年 年 年 会计师事务
23、所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 12 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要主要会计会计数据和财务指标数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 8,186,176.70 19,703,327.22-58.45%毛利率%19.44%31.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,44
24、1,510.13-962,194.00 465.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,215,656.49-2,950,590.43 110.66%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.95%3.85%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-28.50%-11.80%-基本每股收益-0.18-0.03 465.43%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 43,959,472.60 49,059,984.88-10.40%负债总计 24,86
25、8,106.61 24,527,108.76 1.39%归属于挂牌公司股东的净资产 19,091,365.99 24,532,876.12-22.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.64 0.83-22.18%资产负债率%（母公司）44.64%40.72%-资产负债率%（合并）56.57%49.99%-流动比率 151.43%170.16%-利息保障倍数-7.68-1.02-(三三)营运营运情况情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-1,859,881.92-4,376,481.19 57.50%应收账款周转率 148.71%264.55
26、%-存货周转率 21.87%51.26%-872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 13 (四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.40%14.44%-营业收入增长率%-58.45%41.09%-净利润增长率%-465.53%-94.73%-(五五)股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 29,700,000 29,700,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会
27、计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,599,262.00 2、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-825,115.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 774,146.36 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 774,146.36 (八八)补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1
28、1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 14 财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 14 号收入（以下简称“新收入准则”）。本公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则以及通知，对会计政策相关内容进行调整。新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的企业会计准则第 14 号收入及企业会计准则第 15号建造合同
29、(统称“原收入准则”)。在原收入准则下，本公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。新收入准则引入了收入确认计量的“五步法”，并针对特定交易或事项提供了更多的指引，在新收入准则下，本公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准，具体收入确认和计量的会计政策参见附注三、（十九）。本公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。依据新收入准则的规定，根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。同时，本公司依据新收入准则对与收入相关的信息披露要求提供更多披露，例如重要合同或业务与履约义务相关的信息和与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息，包括履约
30、义务通常的履行时间、重要的支付条款、公司承诺转让的商品的性质（包括说明公司是否作为代理人）、公司承担的预期将退还给客户的款项等类似义务、质量保证的类型及相关义务等。本公司对收入来源及客户合约流程进行复核以评估新收入准则对财务报表的影响。本公司的收入主要为动漫衍生产品销售取得的收入，且超过 70%以上收入来源于与客户签订的核定价格的商品销售合同，收入仍于向客户交付时点确认。采用新收入准则对本公司除财务报表列报以外无重大影响。本公司根据首次执行新收入准则的累计影响数，调整 2020 年 1 月 1 日的留存收益及财务报表相关项目金额，对可比期间信息不予调整，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累
31、计影响数进行调整。2.会计政策变更的影响 本公司执行新收入准则对 2020 年 1 月 1 日合并及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：?合并资产负债表项目 会计政策变更前2019年12月 31 日余额 新收入准则影响 会计政策变更后 2020年 1 月 1 日余额 负债：预收款项 247,123.77-247,123.77 合同负债 244,926.49 244,926.49 其他流动资产 2,197.28 2,197.28 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 15 母公司资产负债表项目 会计政策变更前 2019年 12 月 31 日余额 新收入准则影
32、响 会计政策变更后2020 年 1 月 1 日余额 负债：预收款项 247,183.93 -247,183.93 合同负债 244,979.73 244,979.73 其他流动资产 2,204.20 2,204.20 (十十)合并报表合并报表范围范围的变化情况的变化情况 适用 不适用 2020 年 3 月 2 日设立全资子公司湖南山猫健卫科技有限公司（公告编号：2020-005），报告期将其纳入本期合并报表范围。872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 16 二、主要主要经营情况回顾经营情况回顾(一一)业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业属于文化动
33、漫行业，是一家以文化动漫影视内容制作发行、原创品牌服务运营以及IP 衍生品研发销售为主营业务的综合性文化传媒类企业，是全国首批十八家“国家重点动漫企业”之一。公司拥有 6 项外观设计专利、389 项境内外商标、1754 项作品著作权、12 项软件著作权、2 件实用新型专利，具备广播电视节目制作经营许可证、出版物经营许可证、营业性演出许可证、网络文化经营许可证、音像制品制作许可证、增值电信业务许可证和第二类医疗器械经营许可证等多项经营资质。公司以文化品牌为核心，以先进科技为依托，以“山猫”、“吉咪”、“辛克”、“古力”为核心动漫 IP形象，经过优质的影视策划、剧本编辑、节目制作，为 0-12 岁
34、青少年儿童提供了“山猫和吉咪”、“大侠山猫和吉咪”、“金刚山猫侠”等主题系列的优秀原创动漫影视作品，为少儿制造欢乐，传递“正直、善良、勇敢、睿智”的价值观。公司以“山猫吉咪”、“山猫兄弟”“山猫功夫”三大原创品牌为核心，通过品牌运营扩张品牌影响力，深度挖掘品牌及动漫形象的商业价值，与儿童用品领域的商业伙伴开展品牌授权合作，公司授权合作厂商使用商标、动漫形象、专利等知识产权，并按照约定提供产品研发、形象设计、品牌使用和品牌营销的指导与协助，提升合作厂商的原有商品的附加价值。公司以原创动漫 IP 为核心，经过公司自行研发与设计，以 OEM 方式委托专业厂商加工生产公司具有动漫品牌和动漫形象的各类衍
35、生产品，例如：箱包文具、玩具和日化产品等，由公司自营销售，以喜闻乐见的动漫形象、设计新颖的产品外观、制作精良的质量品质，满足国内外用户需求，开发公司增值收益，扩大市场占有率，提升公司行业地位。在新冠疫情的肆虐下，公司顶住各种压力，新开发设计产品 100 多款，包括国家急需的“山猫吉咪”口罩、“山猫功夫”消毒液等防疫用品。在产品开发设计中，以市场需求为核心，甄选畅销品型，在确保产品品质的前提下，将公司自主知识产权融入产品设计，提升产品市场核心竞争力，逐渐形成自己的拳头产品，为市场开拓提供了坚实的保障，同时在物资最紧缺的时期，提供了大量平价抗疫物资给长沙的党政机关、中小学校、幼儿园等，为国家的防疫
36、大战提供了坚强的保障。公司收入主要来源于动漫授权收入（含发行授权和品牌授权）、受托制作收入和衍生产品国内外销售收入。报告期内公司的商业模872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 17 式及资源要素未发生重大变化。行业信息行业信息 是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)财
37、务分析财务分析 1 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 95,195.81 0.22%851,795.11 1.74%-88.82%应收票据 应收账款 2,865,179.42 6.50%8,144,061.54 16.60%-64.82%存货 31,471,189.25 71.59%28,829,856.48 58.76%9.16%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 637,413.87 1.45%534,555.47 1.0
38、9%19.24%在建工程 无形资产 商誉 短期借款 13,700,000.00 31.17%11,650,000 23.75%17.60%长期借款 1,349,700.00 3.07%应付账款 286,099.81 0.65%3,084,775.86 6.29%-90.73%预收账款 247,123.77 0.50%合同负债 661,625.81 1.51%应付职工薪酬 717,607.51 1.63%984,863.28 2.01%-27.14%其他应付款 7,610,152.43 17.31%7,890,288.51 16.08%-3.55%资产总计 43,959,472.60-49,05
39、9,984.88-10.40%872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 18 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）货币资金本年比上年减少 88.82%，较上年减少 756,599.30 元，主要系报告期资金紧张，期末没有多余资金；报告期主营业务收入的减少也导致货币资金减少。2)应收账款本年比上年减少 64.28%，较上年减少 5,278,882.12 元,主要系报告期销售收入减少,并计提了 112 万的坏账准备。3）存货本年比上年增加 9.16%，增加 2,641,332.77 元，主要系 2020 年制作动漫 3D 节目金刚山猫侠产生增加的制
40、作成本。4）短期借款：本年较上年增加 2,050,000.00 元，增长 17.60%，原因是：2020 年 6 月增加建设银行借款 3,000,000.00 元，报告期偿还了北京银行借款 600,000.00，农商银行借款 700,000.00 元；2 2、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 变动比例变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 8,186,176.70-19,703,327.22-58.45%营业成本 6,594,678.89 80.56%13,4
41、95,421.58 68.94%-51.13%毛利率 19.44%-31.51%-销售费用 1,477,426.18 18.05%3,392,824.94 25.14%-56.45%管理费用 1,630,935.31 19.92%2,161,581.77 10.97%-24.55%研发费用 516,359.11 6.31%997,778.04 7.39%-48.25%财务费用 673,466.70 8.23%635,158.88 3.22%6.04%信用减值损失-2,090,362.88-25.54%-2,094,078.20 资产减值损失-2,389,481.76-29.19%其他收益 1,
42、461,762.00 17.86%1,990,600.00 10.10%-26.57%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 -25,347.02-0.13%-100.00%汇兑收益 营业利润-5,736,290.26-70.07%-1,133,465.06-5.75%406.08%营业外收入 11,337.52 0.14%23,143.45 0.12%-51.01%872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 19 营业外支出 836,453.16 10.22%净利润-5,441,510.13-66.47%-962,194.00-4.88%465.53%项目重大
43、变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入：公司主营业务收入 8,186,176.70 元，较上期减少 58.45%，减少 11,517,150.52 元。主要原因是：、出口衍生品收入减少 529 万元，较上期减少 66.39%，主要原因为：报告期受疫情影响，出口严重受阻，客户取消订单，也不续单。、内销衍生品收入减少 320 万元，较上期减少 42.06%，主要原因为：报告期受疫情影响，上半年业务无法开展。、品牌授权减少 181 万元，较上期减少 87.10%，主要原因为：报告期受疫情影响，上下游业务均受阻。2、主营业务成本：本期主营业务成本 6,5947,678.89 元，较上期减少 51.
44、13%，主要系本期营业收入减少导致营业成本减少。3、毛利率：本期毛利率为 19.44%，较上期减少 12.07，主要原因为：外销毛利率降低了 17.09%，主要原因为受疫情影响，产品销售成本增加。动漫授权收入未达到预计标准，摊销了成本差异，导致品牌授权的毛利率为负数,拉低了产品的毛利率。4、管理费用：本期管理费用为 1,630,935.31 元，较上期减少 24.55%，减少 530,646.46 元，主要原因为薪酬支出较上期减少 153,887.04 元；办公费用较上期减少 74,039.66 元；中介咨询费用较上期减少91,111.65 元，因疫情期间，国家减免社保费用 60,397.44
45、 元。5、营业费用：本期营业费用为 1,477,426.18 元,较上期减少 56.45%，减少 1,915,398.76 元,主要原因为本期营业收入减少导致运费减少 519,401.71 元，收入减少发货量减少导致；疫情园区减免房租，导致房租较上期减少 156,513.68 元；参展费减少 141,417.34 元，报告期因疫情影响未参展；电商平台的软件服务费减少 622，928.87 元，职工薪酬本期比上期减少了 201,979.74 元，根据绩效考核制度增减工资导致。6、其他收益：本期其他收益 1,461,762.00 元，较上年减少 528,838.00 元，主要原因是：本期减少了，8
46、72735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 20 长沙市天心区政府天心文创产业园新招商补助 500,000.00 元。7、营业外支出：本期新增加 836,453.16 元，主要原因是：报告期捐赠给新晃侗族自治县慈善会书包一批，为偏远贫困山区的孩子们助力，让孩子们感受到社会大家庭的温暖，为促进社会和谐发展和全面建设小康社会贡献企业应有的力量。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 8,186,176.70 19,703,327.22-58.45%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 6,5
47、94,678.89 13,495,421.58-51.13%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上年毛利率比上年同期增减同期增减%出 口 衍 生 产品 2,677,614.41 2,267,167.27 15.33%-66.39%-57.89%-17.09%内 销 衍 生 产品 4,410,426.28 3,638,661.08 17.50%-42.06%-37.38%-6.17
48、%受托制作 830,288.16 334,764.15 59.68%-59.46%-68.28%11.2%动漫授权 267,847.85 354,086.39-32.20%-87.01%-71.59%-72.20%合计 8,186,176.70 6,594,678.89 19.44%-58.45%-51.13%-12.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成未发生变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 徐州宇翀贸
49、易有限公司 2,449,451.33 29.92%否 2 WITTCHEN SPOLKA AKCYJNA 1,405,315.01 17.17%否 872735 山猫传媒 2020 年年度报告 公告编号:2021-005 21 3 天猫商城 766,883.31 9.34%否 4 新晃侗族自治县卫生健康局 350,442.48 4.28%否 5 长沙简牍博物馆 336,084.91 4.11%否 合计合计 5,308,177.04 64.82%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系
50、系 1 台州航帆塑业有限公司 3,164,159.29 32.61%否 2 湖南荣智文化创意管理有限公司 1,886,792.45 19.45%否 3 邵东市星枫箱包有限公司 963,716.81 9.93%否 4 广州铂胜科技有限公司 916,283.45 9.44%否 5 德清大中休闲用品有限公司 539,823.45 5.56%否 合计合计 7,470,775.45 76.99%-3 3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-1,859,881.92-4,376,481.19 57.50%投资活动产