1、1 2020 环威股份 NEEQ：870487 广东环威电线电缆股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2020 年 5 月 27 日，年度股东大会审议通过 2019 年度利润分配预案。2020 年 6 月 1 5 日，以公司权益分派股权登记日总股本 229,457,724 股为基数，每 10 股派发现金股利 0.6270 元。共计分配股息红利 14,386,999.26 元。二、2019 年 10 月 22 日，公司第三届董事会第六次会议审议通过了关于公司发行股份购买资产暨重大资产重组的议案 ，公司拟以发行股份方式购买林文斌、林少荣持有的深圳市金环宇电线电缆有限公司 1
2、00%股权。经评估并经交易各方协商，金环宇 100%股权成交金额为 20,874.48 万元，公司向交易对象以每股 1.7 元的价格发行股份 122,791,058 股。2020 年 4 月 23 日，本次收购正式完成。三、2020 年 5 月，公司分层由基础层调入创新层。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重大事件重大事件.23 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.27 第
3、七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.31 第八节第八节 行业信息行业信息.34 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.35 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.42 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.127 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林震顺、主管会计工作负责人李梅珊及会计机构
4、负责人（会计主管人员）李梅珊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简
5、要描述重大风险事项简要描述 一、全球经济结构、需求结构发生重大变化 发达经济体消费需求不振使外需大幅度上升的可能性减弱,美国量化宽松货币政策导致美元贬值，人民币升值压力增大。发达国家“再工业化”战略挑战“中国制造”。贸易保护主义抬头，贸易摩擦已蔓延到电工产品，新冠疫情导致世界经济大幅衰退已成为国际共识。公司将面临宏观经济环境变化而导致的行业需求波动风险。二、市场竞争加剧的风险 我国电线电缆行业数目众多，行业高度分散，市场集中度低。电线电缆行业市场需求大、门槛低进而形成充分竞争，行业企业中低端产能超过市场需求，如遇到宏观经济下行，行业景气度下降或者国家宏观调控，导致行业经营环境出现不利变化，将加
6、剧行业竞争，挤压行业利润空间。如果在产品技术升级、质量控制、市场开拓等方面不能及时应对市场变化，公司面临的市场竞争风险将日益加剧。三、原材料价格波动风险 电线电缆行业为资源密集型行业，主要原材料铜、铝占产品成本的 80%以上，导致其对上游产业的依赖较强。原材料与公司产品成本紧密相关，其中铜、铝价格波动将直接影响公司的生产成本和盈利能力，进而影响公司的经营业绩。报告期内，电线电缆的主要原材料铜、铝价格波动较大。主要原材料价格的5 波动将引起电线电缆生产企业主营业务成本、盈利能力以及资金周转需求的变化，从而加大了公司成本管理的难度，对公司 经营带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风
7、险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 环威股份公司本公司 指 广东环威电线电缆股份有限公司 股东大会 指 广东环威电线电缆股份有限公司股东大会 董事会 指 广东环威电线电缆股份有限公司董事会 监事会 指 广东环威电线电缆股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 律师 指 北京市盈科（深圳）律师事务所 审计机构会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）三会议事规则 指 广东环威电线电缆股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事
8、会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 深圳金环宇电线电缆 指 深圳市金环宇电线电缆有限公司 电力电缆 指 主要用于城网和输变电线路及大型工程线路的输变电的一种电缆 通信电缆 指 主要用于网络、电话、有线电视等通信领域的信号、数据传输等的一种电缆 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东环威电线电缆股份有限公司 英文名称及缩写 GUANG DONG HUAN WEI WIRE CABLE SHARE CO.,LTD 证券简称 环威股份 证券代码 870487 法定代表人 林震顺 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 叶云飞 是否具备全国股转系
9、统董事会秘书任职资格 是 联系地址 深圳市光明新区光侨大道 14 号路金环宇科技园区 1 栋 电话 0755-23423363 传真 0755-23423309 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 深圳市光明新区光侨大道 14 号路金环宇科技园区 1 栋 邮政编码 518107 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 21 日 挂牌时间 2017 年 1 月 25 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（38）-电线
10、、电缆、光缆及电工器材制造（383）-电线、电缆制造（3831）-主要产品与服务项目 电线电缆（网络线、电子线、光纤/光缆、光缆配件、特种电缆、通信电缆）的技术开发、生产及销售；电线电缆的销售；普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）229,457,724 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林文斌、林少荣 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为林文斌、林少荣，一致行动人为林文斌、林少荣 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403005731009819 否 注册地址 广东省
11、深圳市光明新区光桥大道14 号路金环宇科技园 1 栋 否 注册资本 229,457,724 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）华安证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区紫竹六道 3 号联泰大厦 22012202 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）华安证券 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 吕淮海 张建华 7 年 3 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用
12、8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,913,367,831.87 1,891,879,209.10 1.14%毛利率%7.18%6.74%-归属于挂牌公司股东的净利润 53,250,536.08 52,813,633.83 0.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,608,747.22 51,320,457.78-0.723%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.32%14.61%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的
13、扣除非经常性损益后的净利润计算）11.91%14.20%-基本每股收益 0.2825 0.4951-42.94%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 1,249,916,599.87 1,086,981,962.33 14.99%负债总计 769,358,875.98 661,335,999.40 16.33%归属于挂牌公司股东的净资产 419,199,291.72 380,335,754.90 10.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.83 3.57-48.74%资产负债率%（母公司）6.49%16.69%-资产负债率%（合
14、并）61.55%60.84%-流动比率 1.09 1.20 -利息保障倍数 5.92 4.16-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 776,827.36 2,739,263.79-71.64%应收账款周转率 6.67 11.86-存货周转率 8.15 13.49-9 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.99%621.85%-营业收入增长率%1.14%515.24%-净利润增长率%1.38%241.87%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初
15、本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 229,457,724 106,666,666 115.12%计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,464,117.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,611,826.98 除上述各项之外的其他
16、营业外收入和支出 2,509,338.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,657,048.62 所得税影响数 1,015,259.76 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 5,641,788.86 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要业务以直销为主，经销为辅。报告期内，公司直销收入占比销售收入的 97%以上，经销收入占比销售收入的 3%以
17、内。公司自成立至今销售收入持续增长，市场份额不断提高，目前已成为深圳地区规模较大的线缆企业之一。在中低压线缆产品上，公司的产能及市场份额均位于深圳地区前五位，具有巨大的发展潜力。直销模式的优点主要表现为：缩减中间层，降低产品最终到达客户时的成本，提高企业对市场变化的敏感性。公司目前坚持销售方式以直销为主，是为了管理层更好的把握市场动向，建立快速的市场变化反映机制，降低由于经销商存在而延缓的信号传递时间。同时，也使得环威股份的产品以更具竞争力的价格进入市场，获得价格优势。公司的经销渠道主要由各签约经销商构成。公司销售部负责对经销商进行拓展与管理，以及对签约经销商进行考核。对于经销方式，公司采用买
18、断式经销方式，此种经销方式的选择，也有利于企业把控自身存货风险，提高经销商对于企业产品的推销力度，从而提高产品的市场占有率。销模式下交易结算方式与直销模式相同，均以银行转账方式结算，公司一般在订单交割完成之后 1 至 2个月内完成结算。经销模式与直销模式退货政策相同：客户在收到产品时，对数量、规格、包装、型号、质量有异议时，在验收后 3 天内以书面（或传真）告知公司。公司对客户退货原因进行分析，若因客户储存、安装或使用不当出现问题，公司不予退货换，若因公司产品质量或公司其他原因出现的退货申请，公司予以退货或更换同等产品。报告期内公司不存在销售退回的情形。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项
19、事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2020 年 4 月,公司完成收购关联公司深圳市金环宇电线电缆有限公司 100%股权。既解决了同业竞争问题，又增加了材料采购话语权，同时内部关系进一步理顺，便于更好开拓市场、节约成本。重组后，报告期内，公司实现主营业务收入 1,913,367,831.87 元，同比增长 1.
20、14%，净利润为 52,298,760.22 元，同比11 增长 1.38%。2020 年，受新冠疫情影响，宏观经济环境依然非常困难。公司上下一心，逆势前行。内修品质、外拓市场。截至报告期末，公司销售已恢复正常并且同比还有所增长。(二二)行业情况行业情况 作为重要的基础性配套产业，电线电缆应用于国民经济的各个领域。近年来，受益于国内经济的稳步较快增长，我国电线电缆行业保持了良好的发展势头，行业总体产值逐年稳步提升。随着全球市场的持续增长，尤其是发展中国家需求的较快增长，行业领先企业逐步开始重视国外市场的开发，凭借出色的产品质量和性价比优势电线电缆行业出口量由 2009 年的 143 万吨上升至
21、 2018 年的242 万吨，年均复合增长率约为 6.02%，我国电线电缆行业出口规模稳步扩大。受新冠肺炎疫情影响，电线电缆出口量有小幅度下降，2020 年 1-5 月我国电线电缆出口量为 75 万吨，同比下降 13.3%。在我国进口的电线电缆中，特种电线电缆占有较大比重，近年来国内电线电缆企业更加注重产品研发，在特种电线电缆领域不断取得突破，国内市场更多使用国产特种电线电缆，行业进口替代趋势较明显，2009-2019 年我国电线电缆进口量由 28.19 万吨降至 22.85 万吨，行业内进口量不断下降，我国特种电缆迎来新的发展机遇。电线电缆行业发展趋势电线电缆行业发展趋势 1、行业整合加剧与
22、规模化发展趋势明显，行业集中度将进一步提高、行业整合加剧与规模化发展趋势明显，行业集中度将进一步提高 电线电缆生产企业具有明显的规模经济效应。行业内较大规模的企业具备长期平均成本较低，与供应商的议价能力较强，产品规格齐全等方面的优势。2017 年末，全国前十家厂商的市场份额约为 10%，日本、美国等国家的主要电线电缆制造商前十家厂商销售额占本国销售额的比例均超过 60%。由于电线电缆的天然规模效应，我国行业集中度将逐步提升向日本、美国等国家靠拢，有利于规模较大的电线电缆企业。2、新兴领域应用发展促进产品结构调整优化，特种电缆成为新的业绩增长点、新兴领域应用发展促进产品结构调整优化，特种电缆成为
23、新的业绩增长点 相对于普通线缆，特种线缆具有技术含量高、使用条件较严格、附加值高等特点，具有更优越的特定性能。目前，船舶制造、轨道交通、清洁能源、航空航天、石油化工和新能源汽车等行业都需要用到大量的特种电缆。随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的大力发展，我国经济社会进一步向安全环保、低碳节能、信息化、智能化方向发展，国家智能电网建设、现代化城市建设、城乡电网大面积改造、新能源电站建设等领域均对电线电缆的应用提出了更高要求，这也为特种电线电缆的发展提供了新的历史机遇。3、我国经济发展促使电线电缆、我国经济发展促使电线电缆企业向品质化方向发展企业向品质化方向发展 随着国
24、家经济迅速发展、用户对高品质产品需求的升级，尤其是“西安地铁奥凯问题电缆事件”后，国家质检总局下发了质检总局办公厅关于加强电线电缆产品质量地方监督抽查的通知，要求各地区充分贯彻落实国务院在全国开展电线电缆产品专项整治的要求，持续保持从严监管高压态势，促使电线电缆企业提升生产技术并优化生产工艺，电线电缆产品向品质化方向发展。4、下游产业结构转型促使电线电缆企业向综合化方向发展、下游产业结构转型促使电线电缆企业向综合化方向发展 12 随着产业结构及下游市场需求的调整，客户为降低成本、提高效率倾向于向能够提供全品类、全规格电缆的综合化电线电缆企业进行一站式采购。为满足自身的特殊需求，部分客户寻求具备
25、较强产品开发设计能力和柔性生产线的电线电缆企业为其生产定制化产品。一站式采购和定制化的趋势促使电线电缆企业向以品牌为核心、提供完善售后服务和提升产品丰富度及研发能力的综合化方向发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 53,634,983.59 4.29%85,819,373.61 7.90%-37.50%应收票据 4,566,627.43 0.37%11,
26、487,605.06 1.06%-60.25%应收账款 269,343,904.20 21.55%270,056,875.99 24.84%-0.26%存货 256,057,090.26 20.49%179,651,975.10 16.53%42.53%投 资 性 房 地产 长 期 股 权 投资 固定资产 121,485,351.71 9.72%130,973,955.60 12.05%-7.24%在建工程 207,634,202.70 16.61%106,928,565.75 9.84%94.18%无形资产 199,515,516.56 15.96%139,104,297.80 12.80%
27、43.43%商誉 短期借款 202,000,000.00 16.16%155,000,000.00 14.26%30.32%长期借款 110,227,342.58 8.82%76,081,983.50 7.00%44.88%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本报告期末货币资金同比下降 37.50%，原因在于报告期内存货及在建工程同比增长较快，需要较多货币资金。2、本报告期末应收票据同比下降 60.25%，原因在于报告期内存量票据到期较多，同时公司加大货款回收力度，对新增应收票据控制较好。3、本报告期末存货同比上升 42.53%，原因在于报告期内原材料特别是铜价波动较大，主要
28、体现为铜价快速上涨，因此公司加大了原材料特别是铜的采购力度。4、本报告期末固定资产同比下降 7.24%，原因在于报告期内公司淘汰处置了一批落后工艺设备。5、本报告期末在建工程同比上升 94.18%，原因在于报告期内公司加大了对泰康智谷一期和金环宇智谷一期的建设投入。6、本报告期末无形资产同上升 43.43%，原因在于报告期内公司取得土地使用权。7、本报告期末短期借款同比上升 30.32%，原因在于报告期内公司加大了原材料采购同时加大了对泰康智谷一期和金环宇智谷一期的建设投入，因此对资金需求增大。8、本报告期末长期借款同比上升 44.88%，原因在于报告期内公司加大了原材料采购同时加大了对泰康智
29、谷一期和金环宇智谷一期的建设投入，因此对资金需求增大。13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,913,367,831.87-1,891,879,209.10 -1.14%营业成本 1,776,071,293.47 92.82%1,764,273,835.49 93.26%0.67%毛利率 7.18%-6.74%-销售费用 18,233,111.08 0.95%23,
30、317,153.01 1.23%-21.80%管理费用 26,539,865.07 1.39%20,622,672.52 1.09%28.69%研发费用 20,906,195.17 1.09%18,871,672.98 1.00%10.78%财务费用 11,452,430.03 0.60%12,000,667.89 0.63%-4.57%信用减值损失-849,497.07-0.04%3,787,337.34 0.20%-122.43%资产减值损失 0 0%0 0%0%其他收益 6,628,011.26 0.35%3,869,924.51 0.20%71.27%投资收益 0 0%-25,995.
31、00 0.00%100%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-3,464,117.19 -0.18%-61.54 0.00%-5,628,949.70%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 58,459,696.71 3.06%56,495,242.73 2.99%3.48%营业外收入 3,404,055.06 0.18%2,962,045.90 0.16%14.92%营业外支出 894,716.23 0.05%2,447,052.06 0.13%-63.44%净利润 52,298,760.22 2.73%51,587,266.95 2.73%1.38%项目重大变动原因项目重大
32、变动原因：1、本报告期末信用减值损失同比上升 122.439%，原因在于公司上年同期计提了坏账准备的其他应收款转销金额较大。2、本报告期末资产处置收益同比下降 5628949.70%，原因在于报告期内公司淘汰处置了一批落后工艺设备 3、本报告期末营业外支出同比下降 63.44%，原因在于报告期内公司对外捐赠同比减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,909,057,306.72 1,886,537,940.46 1.19%14 其他业务收入 4,310,525.15 5,341,268.64-19.30%主
33、营业务成本 1,773,487,327.72 1,761,628,581.85 0.67%其他业务成本 2,583,965.75 2,645,253.64-2.32%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增年同期增减减%电力电线电缆 1,807,418,876.41 1,689,824,741.43 6.51%1.22%0.80%6.37%通信电线 电缆收入 101,638,430.31
34、83,662,586.29 17.69%0.77%-1.86%-3.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市金荣兴电缆五金电器有限公司 119,563,835.96 6.25%否 2 深圳市深安南电线电缆有限公司 63,105,317.68 3.30%否 3 江西月月电线电缆有限公司 62,570,262.84 3.27%否 4 深圳市华星电缆实业有限公司 51,513,653.12 2
35、.69%否 5 深圳市永兴泰电线电缆有限公司 47,917,692.84 2.50%否 合计合计 344,670,762.44 18.01%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 赣州江钨新型合金材料有限公司 363,395,476.74 20.63%否 2 广州万宝铜业有限公司 272,875,386.86 15.49%否 3 江西铜业（深圳）国际投资控股有限公司 224,969,797.29 12.77%否 4 广昌县华能铜业有限公司 197,874,600.58 11.
36、23%否 5 佛山市祥盈盛金属实业有限公司 82,312,813.40 4.67%否 15 合计合计 1,141,428,074.87 64.79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 776,827.36 2,739,263.79-71.64%投资活动产生的现金流量净额-149,118,868.74-243,502,387.89 38.76%筹资活动产生的现金流量净额 121,831,721.76 268,139,631.27-54.56%现金流量分析现金流量分析：1、本报告期末经营活动产生的
37、现金流量净额同比下降 71.64%，原因在于公司报告期内加大了原材料的采购力度。2、本报告期末投资活动产生的现金流量净额同比上升 38.76%，原因在于公司报告期内固定资产购置支出同比大幅减少。3、本报告期末筹资活动产生的现金流量净额同比下降 54.56%，原因在于公司报告期内归还股东个人借款金额较大。(四四)投资状况分析投资状况分析 1 1、主要主要控股控股子子公司、参股公司情况公司、参股公司情况 适用 不适用 单位：元 公司公司名称名称 公公司司类类型型 主主要要业业务务 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 深圳市金环宇电线电缆有限公司 控股子公司 电线电缆制造、销
38、售 745,161,771.23 297,916,838.57 1,617,572,706.48 48,239,859.75 主要控股参股公司情况说明主要控股参股公司情况说明 深圳市金环宇电线电缆有限与公司属同一控制下企业，所生产产品同公司类似。合并后能有效解决同业竞争问题，并能有效提高材料采购话语权。合并后受同一控制方林文斌、林少荣最终控制并且该控制非暂时的。公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 16 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项
39、目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 20,906,195.17 18,871,672.98 研发支出占营业收入的比例 1.09%1.00%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 81 82 研发人员总计 81 82 研发人员占员工总量的比例 11.82%11.85%专利专利情况情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 38 33 公司拥有的发明专利数量 7 7 报告期公司研发主要方向是：报告期公司研发主要方向是：
40、1.研发和引进 B1 级、B2 级燃烧实验，增强阻燃和耐火电线电缆的试验，确保产品符合标准和客户要求。2.加大研发、试验和验证辐照交联低烟无卤阻燃聚烯烃材料的各项性能，确保原材料的合格，满足产品实际要求。3.建立国家级 CNAS 实验室，加大对新产品的研发力度，增强公司实力。4.深度研发新产品、新工艺，致力于发明、实用新型专利的获得，拥有独立自主的知识产权。报告期研发项目的进行，达到了研发可行性报告、项目开发计划等原定的开发目标，关键技术的实现与突破，满足各试验性能要求及符合国家标准，很好的把电线电缆应用到客户对产品的各种需求。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见
41、说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：无 (七七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 4.29.3 首次执行新收入准则，调整首次执行当年年初财务报表相关情况。财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了企业会计准则第 14 号收入（2017 年修订）（财会201722 号）（以下简称“新收入准则”）。本公司自 2020 年 1 月 1 日起施行新收入准则。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。根据准则的规定，本公司仅对在首
42、次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。会计政策变更对首次执行日（2020 年 1 月 1 日）本公司资产负债表各项目的影响分析：合并资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目项目 20192019 年年 1212 月月 3131 日日 20202020 年年 1 1 月月 1 1 日日 调整数调整数 流动资产：流动资产：货币资金 85,819,373.61 85,819,373.61 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 11,487,605.06 11,487,605.06 应收账款 270,056,875.99 270,056,875.99 应收款项融资 预付款项 117,670,8
43、72.98 117,670,872.98 其他应收款 31,915,267.39 31,915,267.39 其中：应收利息 应收股利 存货 179,651,975.10 179,651,975.10 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 8,461,876.36 8,461,876.36 流动资产合计 705,063,846.49 705,063,846.49 非流动资产：非流动资产：债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 100,000.00 100,000.00 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 130,973,955.60
44、130,973,955.60 在建工程 106,928,565.75 106,928,565.75 生产性生物资产 油气资产 无形资产 139,104,297.80 139,104,297.80 开发支出 18 商誉 长期待摊费用 1,224,120.06 1,224,120.06 递延所得税资产 2,830,798.95 2,830,798.95 其他非流动资产 756,377.68 756,377.68 非流动资产合计 381,918,115.84 381,918,115.84 资产总计 1,086,981,962.33 1,086,981,962.33 流动负债：流动负债：短期借款 15
45、5,000,000.00 155,000,000.00 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 30,000,000.00 30,000,000.00 应付账款 22,280,294.96 22,280,294.96 预收款项 77,550,993.72 合同负债 77,550,993.72 应付职工薪酬 5,141,354.95 5,141,354.95 应交税费 1,928,106.55 1,928,106.55 其他应付款 291,343,017.80 291,343,017.80 其中：应付利息 615,136.86 615,136.86 应付股利 持有待售负债 一年内到期的非流动负债
46、 2,010,247.92 2,010,247.92 其他流动负债 流动负债合计 585,254,015.90 585,254,015.90 非流动负债：非流动负债：长期借款 76,081,983.50 76,081,983.50 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 76,081,983.50 76,081,983.50 负债合计 661,335,999.40 661,335,999.40 所有者权益（或股东权益）：所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）106,666,666.00 106,66
47、6,666.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 110,361,294.90 110,361,294.90 减：库存股 19 其他综合收益 专项储备 盈余公积 5,982,393.69 5,982,393.69 未分配利润 157,325,400.31 157,325,400.31 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 380,335,754.90 380,335,754.90 少数股东权益 45,310,208.03 45,310,208.03 所有者权益（或股东权益）合计 425,645,962.93 425,645,962.93 负债和所有者权益（或股东权益）总计 1
48、,086,981,962.33 1,086,981,962.33 本公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收账款”项目变更为“合同负债”项目列报。母公司资产负债表 单位:元 币种:人民币 项目项目 20192019 年年 1212 月月 3131 日日 20202020 年年 1 1 月月 1 1 日日 调整数调整数 流动资产：流动资产：货币资金 17,355,449.93 17,355,449.93 交易性金融资产 衍生金融资产 应收票据 361,932.00 361,932.00 应收账款 36,934,953.21 36,934,953.21 应收款项融资 预付款项 10,836
49、,739.72 10,836,739.72 其他应收款 101,887.48 101,887.48 其中：应收利息 应收股利 存货 76,063,429.27 76,063,429.27 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 163,751.16 163,751.16 流动资产合计 141,818,142.77 141,818,142.77 非流动资产：非流动资产：债权投资 其他债权投资 长期应收款 长期股权投资 其他权益工具投资 其他非流动金融资产 投资性房地产 固定资产 21,120,795.11 21,120,795.11 在建工程 生产性生物资产 油气资产 20
50、 无形资产 116,731.55 116,731.55 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 365,949.93 365,949.93 其他非流动资产 162,232.00 162,232.00 非流动资产合计 21,765,708.59 21,765,708.59 资产总计 163,583,851.36 163,583,851.36 流动负债：流动负债：短期借款 10,000,000.00 10,000,000.00 交易性金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 12,351,838.49 12,351,838.49 预收款项 2,287,131.24 合同负债 2,287,1