1、1 2019 年度报告 辽大股份 NEEQ:873293 广西辽大农业科技集团股份有限公司 Guangxi Liaoda Agricultural Technology Group Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 8 月 7 日公司股票在全国股转系统挂牌转让。新三板挂牌成功，将给公司带来更多、更好的发展机会和空间。今后，我们将继续完善公司产业布局，进一步做大做强农牧业产业链，通过资本运作、技术创新，开发更符合市场需求的产品。以负责任的姿态立足市场，以不断增长的业绩，回报社会、回报市场、回报投资者。2019 年 12 月 26 日，2019 年第四次临时股东大会审
2、议通过 关于收购河池辽大农牧科技有限公司 95%股权的议案，同意公司过现金收购河池辽大农牧科技有限公司 95%的股权，转让方为广西辽大投资有限公司、南宁超强投资咨询有限公司。转让价格根据北京华鉴资产评估有限公司出具的 资产评估报告（华鉴评报字【2019】）第 015 号，以 2019 年 7 月 31 日为评估基准日，采用资产法对河池辽大农牧科技有限公司进行评估，评估值为 408600 元人民币。经董事会审议本次购买河池辽大农牧科技有限公司95%股权交易作价为 388170 元。本次交易完成后，河池辽大农牧科技有限公司成为公司的控股子公司。河池辽大农牧科技有限公司主要生猪养殖和销售为主，此次收
3、购有利于完善公司的产业链，有利于提高公司的抗风险能力，有利于提升公司的盈利水平，有利于保护股东的权益。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333
4、 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 辽大股份、公司、本公司、股份公司 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司 母公司、控股股东 指 广西辽大投资有限公司 股东大会 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民
5、共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 预混合饲料/预混料 指 一种或多种的添加剂原料(或单体)与载体或稀释剂搅拌均匀的混合物,又称添加剂预混料或预混料，目的是有利于
6、微量的原料均匀分散于大量的配合饲料中，预混合饲料不能直接饲喂动物 全价饲料 指 营养成分完全、能直接用于饲喂饲养对象、能够全面满足饲喂动物各种应营养需要的配合饲料 超强投资 指 南宁超强投资咨询有限公司 西创厚普 指 广西西创厚普投资中心（有限合伙）内蒙辽大 指 内蒙古辽大粮食收储有限公司 内蒙桂大 指 内蒙古桂大粮食收储有限公司 内蒙桂通 指 内蒙古桂通粮食加工有限公司 通辽饲料 指 通辽辽大饲料有限公司 河池辽大 指 河池辽大农牧科技有限公司 荔浦分公司 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司荔浦分公司 玉林分公司 指 广西辽大农业科技集团股份有限公司玉林分公司 5 第一节第一节 声明与提示
7、声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李恩强、主管会计工作负责人刘亚春 及会计机构负责人（会计主管人员）刘亚春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告
8、内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 报告期内公司业绩大幅波动的风险 报告期内，公司归属于母公司股东的净利润为-1186.49 万元，比上年同期下降-195.11%。受全国性猪瘟形势影响，公司猪饲料受到很大冲击，其销量急剧下降。公司销售产品转型后由于以鸡鸭饲料为主的销售要比以猪饲料为主的销售毛利率低，以及网箱养鱼仍然受国家环保政策的影响，原有较高毛利率的水产饲料销量与上年同期仍是大幅下降，导致公司
9、的平均毛利率降低。同时受内蒙古地区国家临储粮拍卖出库补贴收入减少影响，也导致利润下降。2019 年底收购河池辽大农牧科技有限公司，并表后造成大幅亏损。动物疫病和自然灾害的风险 公司在 2019 年底收购了河池辽大，进入生猪养殖业，2018 年以来，非洲猪瘟肆虐生猪养殖行业，如果公司旗下的养殖公司感染疫情，将对公司业绩产生不良影响。同时养殖业中出现的禽流感、蓝耳病等疫情，对饲料行业的生产影响较大，如果本公司的饲料销售区域发生严重的疫情，将会对本公司的饲料产量及生产经营活动产生影响。原材料价格波动风险 公司主要从事饲料加工和饲料原料贸易业务，生产经营所需原材料主要包括玉米、豆粕、菜粕等。由于原材料
10、成本占公司营业成本比重较大，且饲料行业的毛利率相对较低，原材料价格的波动将直接影响公司生产成本、毛利率，进而对公司营业利润产生较大影响。玉米、大豆等农产品受到国际市场和天气影响较大，价格容易形成大幅波动，当价格大幅波动时未能及时做出采购相关安排，将有可能面临综合采购成本上升的风险，6 对公司的生产经营造成不利影响。税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税2001121 号）等有关税收法规，公司饲料销售收入享受免交增值税的优惠；2012 年 6 月 15 日，广西壮族自治区地方税务局直属税务分局印发“2012 年第 68
11、 号”企业所得税减免税备案告知书，该局决定自 2012 年 6 月 15 日起予以登记备案，同意公司本部 2011 年度至 2020 年度享受西部大开发企业所得税税收优惠政策，减按 15%的税率缴纳企业所得税；根据财政部关于取消调整部分政府性基金有关政策的通知（财税 2017 18 号）精神，经自治区人民政府批准，广西壮族自治区财政厅出台减征地方水利建设基金有关政策通知（桂财税201732 号），自 2017 年 7 月 1 日起，减半征收我区地方水利建设基金，减半征收地方水利建设基金政策执行至 2020 年 12 月 31 日止。如果上述税收优惠政策部分或全部取消，将对公司经营业绩造成一定不
12、利影响。公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，基本建立健全了公司治理结构，在一定程度上规范了公司内部控制体系，完善了公司章程、制定了三会议事规则、对外投资管理制度、对外担保决策制度、关联交易决策制度、信息披露管理办法、投资者关系管理制度、总经理工作细则、董事会秘书工作细则等系列规章制度。公司建立了由股东大会、董事会、监事会、总经理等高级管理人员组成的比较科学规范的“三会一层”法人治理结构，设立了相应的职能部门。公司各部门均制定了适合自身发展要求的一系列规章制度，确保在公司经营、人事管理、财务等各个环节都有章可循。但报告期内仍存在未经董事会、股东大会决策程序的关联交易情况。公司及管理层对规范运
13、作的意识有待进一步提高，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。因此，在未来一段时间，公司治理存在不规范的风险。实际控制人不当控制的风险 报告期内，公司实际控制人李西秒、赵景玲、李恩强、李文超通过直接持股和间接持股方式合计持有公司 76,073,703 股股份，占公司股份总数的 84.52%。同时，李恩强任公司法定代表人、董事长、总经理；赵景玲任公司董事。公司实际控制人有可能利用实际控制人地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任命、经营管理、投资决策等进行控制和干预，使公司作出可能不符合其他股东最佳利益的决定，对公司经营及其他股东利益造成影响的风险。针对上述风险，公司已经建立了较
14、为合理的法人治理结构。公司章程、“三会”议事规则及对外投资管理制度、对外担保决策制度、关联交易决策制度等对关联交易、重大对外担保、购买出售重大资产等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东和实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严7 格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度的规定，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。公司及子公司部分建筑物未取得房产证的风险 辽大股份二期生
15、产车间、仓库和筒仓未取得房产证，内蒙辽大 4、5、6 号仓库尚未取得房产证，内蒙辽大 7、8 号仓库系临时建筑且未取得相关临建手续。根据南宁市规划管理局南宁经济技术开发区分局出具的证明：辽大股份“辽大饲料生产、粮食储运项目”于 2011 年办理了建设用地规划许可审批、于 2012 年 6 月 27 日办理了总平调整审批。该项目由一期、二期工程组成，2016 年已办理完毕一期工程的规划竣工验收手续。因目前南宁市正开展城市总体规划修编工作，待总规修编批复后再办理二期工程的工程规划许可手续。内蒙辽大 4、5、6 号仓库的规划验收工作已经完成，根据通辽市经济技术开发区住建和交通运输局出具的说明，上述
16、4、5、6 号仓库的验收手续正处于办理过程中。内蒙辽大 7、8 号仓库临时建筑面临被拆除的风险，自建设以来未受到相关部门的行政处罚。针对辽大股份二期建筑，公司将积极跟进总体规划修编工作的进展，目前南宁市总规修编批复工作还未结束，待批复后及时办理二期工程的工程规划等相关手续，同时在批复前公司也在积极履行完成了报建备案、施工图系统审核工作；内蒙辽大 4、5、6 号仓库的建设验收手续正在办理中，公司将积极推进相关工作，尽早办理房产证；针对内蒙辽大 7、8 号仓库，积极补办理临建手续。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西辽大
17、农业科技集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Liaoda Agricultural Technology Group Co.,Ltd.证券简称 辽大股份 证券代码 873293 法定代表人 李恩强 办公地址 南宁市友谊路 58-2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谭婧 职务 董事会秘书 电话 0771-8010527 传真 0771-8010518 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 南宁市友谊路 58-2 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转
18、让系统 成立时间 2000 年 10 月 25 日 挂牌时间 2019 年 8 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 C13 农副食品加工业 C132 饲料加工 C1320 饲料加工 主要产品与服务项目 饲料的研发、生产和销售；生猪养殖和销售；临储粮收购保管以及粮食贸易业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）90,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广西辽大投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 李西秒、李恩强、赵景玲、李文超 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一
19、社会信用代码 91450100723089301H 否 注册地址 南宁市友谊路 58-2 号 否 注册资本 90,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王荣前、于飞虎 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力
20、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 576,561,971.75 850,622,083.86-32.22%毛利率%6.42%9.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-11,864,931.68 12,474,634.78-195.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,719,674.28 12,847,388.13 -71.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.96%4.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.58%4.46%-基本每股收益-0.13 0
21、.14-192.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 322,805,039.89 389,536,673.51-17.13%负债总计 90,230,534.23 144,307,917.81-37.47%归属于挂牌公司股东的净资产 232,064,956.12 245,053,733.50-5.3%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.58 2.72-5.3%资产负债率%（母公司）23.12%27.62%-资产负债率%（合并）27.95%37.05%-流动比率 1.94 1.91-利息保障倍数-1.53 5.04-三、营运情况营运
22、情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 69,487,305.46 153528090.26-54.74%应收账款周转率 6.39 4.93-存货周转率 8.55 10.20-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-17.13%-22.73%-营业收入增长率%-32.22%-7.78%-净利润增长率%-203.25%-68.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 90,000,000 90,000,000 0%计入权益的优先股数
23、量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收支 27,664.7 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,036,150.43 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-18,022,967.2 非经常性损益合计非经常性损益合计-15,959,152.07 所得税影响数 526,602.25 少数股东权益影响额（税后）-901,148.36 非经常性非经常性损益净额损益净额-15,584,605.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、
24、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 同一控制下企业合并不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 86,848,914.07 应收票据及应收账款 86,848,914.07 应付账款及应付票据 47,964,950.78 应付账款 47,964,950.78 货币资金 5,984,138.4 6,230,887.36 应收账款 86,848,914.07 84,093,
25、155.78 预付款项 14269374.72 14,322,264.72 其他应收款 6,739,067.26 6,923,626.88 存货 78,808,962.99 89,636,406.81 其他流动资产 8,415,591.5 8,467,827.24 流动资产合计 201,066,048.94 209,674,168.79 可供出售金融资产 5,000,000 固定资产 82,025,377.1 102,901,749.28 在建工程 652,839.1 10,478,297.22 生产性生物资产 2,379,141.52 长期待摊费用 14,903,761.56 3363587
26、9.15 其他非流动资产 3,446,480.55 非流动资产合计 119,602,934.76 179,862,504.72 资产总计 320,668,983.7 389,536,673.51 应付账款 47,964,950.78 49,646,977.78 应付职工薪酬 2,518,320.73 2,664,439.23 应交税费 2,504,393.32 2,505,574.93 其他应付款 19,906,568.18 51,274,622.69 应付股利 9,683,458.65 一年内到期的非流动负债 1,429,819.31 流动负债合计 75,000,049.18 109,627
27、,250.1 长期借款 30,595,004.92 非流动负债合计 4,085,662.78 34,680,667.7 负债合计 79,085,711.96 144,307,917.8 资本公积 124,635,363.88 134,154,185.5 未分配利润 19,303,639.48 13,255,279.63 归属于母公司股东权益合计 241,583,271.74 245,053,733.5 少数股东权益 175,022.2 股东权益合计 241,583,271.74 245,228,755.7 负债和股东权益总计 320,668,983.70 389,536,673.5 营业收入
28、850,053,994.22 850,622,083.86 减：营业成本 766,588,238.20 766,142,229.46 税金及附加 2,285,591.12 2,286,090.48 管理费用 11,515,587.81 12,421,100.50 财务费用-754,792.61 1,181,572.40 13 利息费用 705,318.28 2,636,423.62 利息收入 1,570,574.98 1,572,151.85 资产减值损失(损失以“-”号填列）-13,129,724.59-12,176,497.66 营业利润(亏损以“-”号填列）17,678,843.48 1
29、6,803,791.73 加：营业外收入 371,685.94 459,036.06 减：营业外支出 53,409.33 1,325,921.62 利润总额(亏损总额以“-”号填列）17,997,120.09 15,936,906.17 净利润(净亏损以“-”号填列）14,424,586.01 12,364,372.09 持续经营净利润(净亏损以“-”号填列）14,424,586.01 12,364,372.09 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“”号填列）14,424,586.01 12,474,634.78 2.少数股东损益（净亏损以“”号填列）-110,262.69 综合收益总额
30、14,424,586.01 12,364,372.09 归属于母公司股东的综合收益总额 14,424,586.01 12,474,634.78 归属于少数股东的综合收益总额 -110,262.69 （一）基本每股收益 0.16 0.14 （二）稀释每股收益 0.16 0.14 销售商品、提供劳务收到的现金 997,249,196.00 1,009,204,305.29 收到其他与经营活动有关的现金 45,118,516.60 45,228,543.47 经营活动现金流入小计 1,042,367,712.60 1,054,432,848.76 购买商品、接受劳务支付的现金 801,272,366
31、.28 816,884,944.24 支付给职工以及为职工支付的现金 16,266,366.77 17,120,525.27 支付的各项税费 11,341,135.28 11,341,634.64 支付其他与经营活动有关的现金 55,089,158.02 55,557,654.35 经营活动现金流出小计 883,969,026.35 900,904,758.50 经营活动产生的现金流量净额 158,398,686.25 153,528,090.26 收到其他与投资活动有关的现金 69,061.00 16,179,061.00 投资活动现金流入小669,061.00 16,779,061.00
32、14 计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,048,643.48 35,737,677.14 投资活动现金流出小计 5,048,643.48 36,737,677.14 投资活动产生的现金流量净额 -4,379,582.48-19,958,616.14 收到其他与筹资活动有关的现金 -24,748,222.60 筹资活动现金流入小计 140,557,070.00 165,305,292.60 偿还债务支付的现金 308,285,776.19 309,907,335.85 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 41,324,445.51 42,095,800.84 支付其他与筹资
33、活动有关的现金 -1,800,000.00 筹资活动现金流出小计 349,610,221.70 353,803,136.69 筹资活动产生的现金流量净额 -209,053,151.70-188,497,844.09 现金及现金等价物净增加额 -55,034,047.93-54,928,369.97 加：期初现金及现金等价物余额 61,018,186.33 61,159,257.33 期末现金及现金等价物余额 5,984,138.40 6,230,887.36 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）主要产品和服务 公司所处行业为“农
34、副食品加工业”。公司业务围绕动物养殖过程中需要的产品和服务展开，主营业务为畜禽与水产饲料的生产与销售、生猪养殖和销售、粮食仓储和贸易。主要产品包括畜禽与水产饲料、生猪、饲料原料和仓储服务，覆盖各类产品的研发、设计、生产、销售、服务等全部业务环节。公司的收入来源主要是饲料产品销售收入、粮食贸易收入、粮食仓储收入和生猪销售收入。（二）主要经营模式 1、饲料板块：公司通过选择信誉好、实力强的供应商采购玉米、豆粕、菜粕、DDGS 等原料，根据不同的产品配方和生产工艺加工生产畜禽饲料、水产饲料，饲料产品的销售范围主要包括广西地区、粤西地区、云贵湘川等部分地区，以获取利润。销售方式以经销为主。目前饲料生产
35、已具备一定规模，公司已成立荔浦分公司，通过新建饲料生产线、研发新饲料品种等方式进一步扩大市场份额。2、粮食板块：公司通过在通辽市设立的三家粮食收储子公司开展临储粮和贸易粮等相关业务。通辽市盛产玉米，公司拥有一定的粮食仓储能力，一方面公司配合国家临储粮相关政策受托收购和保管临储粮，另一方面公司开展贸易粮购销业务，既为公司饲料生产提供高质量的原料，又可实现贸易粮销售渠道与饲料销售渠道的共享。一方面公司通过仓储服务获取收益同时又能通过玉米自营贸易业务获取收益。3、生猪养殖板块：公司通过收购河池辽大进入生猪养殖业务，利用自有饲料的优势，公司通过自繁自养模式进行生猪养殖业务，通过生猪销售进而获取收益。报
36、告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司通过收购河池辽大，增加了养殖收入。16 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、饲料板块 2019 年公司计划生产销售饲料 20 万吨，实际销售为 18 万吨，完成销售计划的 90%。报告期内，受
37、全国性猪瘟形势影响，公司猪饲料受到很大冲击，其销量急剧下降。为此，公司积极应对，根据市场变化迅速做出销售策略调整，公司管理层决定重点开发鸡鸭料市场和增加牛蛙料、小龙虾料等特种饲料，以此来弥补猪饲料下降的市场份额，从而稳定公司饲料销量。报告期内公司实现饲料销售收入 39014 万元，同比下降 21.81%。2、粮食仓储和贸易板块：2019 年公司计划销售玉米 15 万吨，实际销售 8.8 万吨，完成销售计划的 58.67%。报告期内，由于非洲猪瘟肆虐广西地区，特别是广西玉林地区更是重灾区，玉林地区又是公司玉米销售的主要市场。受疫情的影响，养殖户恐慌性的抛售生猪，导致该地区的生猪存栏大幅下降，公司
38、玉米的终端用户又是该地区的规模猪场，因此造成了公司在 2019 年的玉米销售大幅度的下降。3、养殖板块：公司计划 2019 年进军生猪养殖业，计划在 2019 年收购河池辽大农牧科技有限公司。公司于 2019年 12 月完成对河池辽大农牧科技有限公司的收购，公司持有该公司 98%的股份，该公司成为我公司的控股子公司。河池辽大占地 2600 亩，计划建成年出栏 40 万头的现代化生态生猪基地。目前该公司已建成自动喂料母猪舍、公猪舍、产房、保育舍、育肥舍、隔离舍 28 栋共约 40000 平方米，可存栏生猪 2.5万头。公司计划 4 年内建成年出栏 40 万头的现代化生猪养殖公司。随着非瘟疫情的减
39、缓，公司将继续完善产品结构、完善产业链结构和加大市场开发力度来增加市场份额，注重风险防控，开流节源，减低成本，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 13,632,839.90 4.22%6,230,887.36 1.6%118.79%应收票据 应收账款 49,903,365.56 15.46%84,093,155.
40、78 21.59%-40.66%存货 36,579,405.22 11.33%89,636,406.81 23.01%-59.19%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 115,386,799.48 35.75%102,901,749.28 26.42%12.13%在建工程 9,793,631.38 3.03%10,478,297.22 2.69%-6.53%短期借款 24,012,325.00 7.44%17 长期借款 28,300,000.00 8.77%30,595,004.92 7.85%-7.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内收购河池辽大农牧科技有限
41、公司，使报告期内固定资产、短期借款的增加。2、受非洲猪瘟影响，饲料、玉米销售下降，及时调整库存存货数量，使报告期存货下降。3、加大应收账款清欠力度，资金回笼较快，应收账款数额下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 576,561,971.75-850,622,083.86-32.22%营业成本 539,524,794.66 93.58%766,142,229.46 90
42、.07%-29.58%毛利率 6.42%-9.93%-销售费用 19,553,196.75 3.39%38,597,490.14 4.54%-49.34%管理费用 14,608,877.27 2.53%12,421,100.5 1.46%17.61%研发费用 719,237.61 0.08%-100%财务费用 3,265,872.78 0.57%1,181,572.40 0.14%176.40%信用减值损失 251956.90 0.04%资产减值损失 -12,176,497.66-1.42%100%其他收益 2,037,422.25 0.36%953,760.34 0.11%113.62%投资
43、收益-776,669.33-0.13%公允价值变动收益 资产处置收益 -316,895.22-0.04%100%汇兑收益 营业利润-607,371.94-0.11%16,803,791.73 1.98%-103.61%营业外收入 2,081,236.77 0.36%459,036.06 0.05%353.39%营业外支出 12,231,280.23 2.12%1,325,921.62 0.16%822.47%净利润-12,766,080.04-2.21%12,364,372.09 1.45%-203.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：收入下降原因：报告期内，受非洲猪瘟影响导致公司主营的饲
44、料和玉米销售数量大幅度下降、报告期同比玉米销量下降 9.78 万吨，饲料销量同比下降 3.1 万吨，其中猪料销售同比下降 6.3 万吨，尽管禽料有所增加，但新开发的市场毛利很低，内蒙古地区国家临储粮保管费同比减少了 864 万元，因此，报告期内销售收入同比大幅度下降。成本上升的原因：销量数量的下降对应成本也下降净利润下降的原因:销量的下降和国家临储粮保管费补贴的减少影响利润下降 711 万元；河池辽大亏损 1802 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 575,208,855.31 850,442,06
45、4.17-32.36%其他业务收入 1,353,116.44 180,019.69 651.65%主营业务成本 539,313,692.58 765,931,254.02-29.59%其他业务成本 211,102.08 210,975.44 0.06%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%粮食贸易 166,055,136.19 28.8%340,876,782.99 40.
46、07%-51.29%饲料 390,144,602.12 67.67%498,974,474.9 58.66%-21.81%养殖 19,009,117.00 3.30%10,590,806.29 1.25%79.49%其他业务 1,353,116.44 0.23%180,019.69 0.02%651.65%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%广东 61,513,482.78
47、 10.67%246,323,538.4 28.96%-75.03%河北 129,910.00 0.02%132,775.2 0.02%-2.16%吉林 691,778.50 0.12%359,412 0.04%92.48%辽宁 18,372,418.20 3.19%27,199,031.72 3.2%-32.45%内蒙 102,670,386.37 17.81%134,613,532.8 15.83%-23.73%广西 378,656,177.50 65.67%423,455,469.2 49.78%-10.58%云南 14,527,818.40 2.52%18,538,324.6 2.18
48、%-0.22%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：广东、广西是我公司玉米、饲料销售的主要区域，受非洲猪瘟营销，销售数量大幅度下降，导致收入下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 19 1 李竞峰 44,330,098.65 7.69%否 2 唐杰 27,109,886.80 4.7%否 3 王家学 13,247,847 2.3%否 4 廉江中转站（杨立新）9,455,656.60 1.64%否 5 南宁辽大养殖有限公司 6,467,401.60 1.12%是 合计合计 100,6
49、10,890.65 17.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中粮贸易（深圳）有限公司 20,994,645.6 5.65%否 2 广西维达尔饲料有限公司 19,023,507.91 5.16%否 3 大海粮油工业（防城港）有限公司 14,902,779.03 4.04%否 4 北大荒粮食集团广西沅丰贸易有限公司 14,718,654.80 3.99%否 5 广州三行饲料有限公司 14,303,901.11 3.88%否 合计合计 83,943,488.45 22.
50、72%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 69,487,305.46 153,528,090.26-54.74%投资活动产生的现金流量净额-41,281,670.50 -19,958,616.14 106.84%筹资活动产生的现金流量净额-20,803,682.42-188,497,844.09-88.96%现金流量分析现金流量分析：影响经营活动和筹资活动现金净流量原因:2018年经营现金净流量的增加是由于国家临储粮销售亏损挂账 11976 万元，这笔资金到账后直接归还银行贷款，导致 2018