1、公告编号：2020-016 1 2019 年度报告 东方海川 NEEQ:871864 天津东方海川门窗幕墙股份有限公司 Tianjin Dongfang Haichuan Door Window and Curtain Wall Joint-stock Co.,Ltd 公告编号：2020-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2019 年，公司共授权三项自主研发专利技术：一种外饰面板单元体结构 201821871792.X、一种玻璃幕墙的外立面竖向灯带装饰条 201821872262.7、一种横向外悬挑外饰面板幕墙连接结构 201821871735.1。2、公司与远洋控股集团（中国）有
2、限公司签订了2019-2020 年度京津冀地区外立面门窗供货安装战略协议，与北京方兴拓赢房地产开发有限公司签订了中国金茂 2018-2020 年度铝合金门窗供应及安装工程战略集采天津标段战略协议，以上战略协议的签订为公司业绩的平稳增长提供了基础和保障。公告编号：2020-016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股
3、东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 公告编号：2020-016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、东方海川 指 天津东方海川门窗幕墙股份有限公司 毅远幕墙、子公司 指 天津毅远幕墙有限公司 捷斯特 指 捷斯特（天津）建材贸易有限公司 上海亿兆 指 上海亿兆实业发展有限公司 挂牌
4、 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统有限公司挂牌行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 天津东方海川门窗幕墙股份有限公司章程 三会 指 天津东方海川门窗幕墙股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高管、高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 中审华、会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）渤海证券、主办券商 指 渤海证券股份有限公司 报告期、本年度 指 2019 年，即 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2020-016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东
5、、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人程亚锋、主管会计工作负责人程亚锋及会计机构负责人（会计主管人员）徐朝霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、
6、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 房地产开发投资政策 及经济环境变化的风险 近年来，我国房地产行业经历了严厉的政策调控，国家先后颁布实施了一系列房地产政策，旨在不断促进我国房地产市场平稳健康发展。建筑门窗、幕墙作为建筑物的重要组成部分，其市场需求规模与房地产新开工、施工、竣工面积密切相关，与房地产行业的发展具有一定的联动性。过去我国房地产行业的快速增长带动了门窗幕墙行业的发展，而房地产行业景气程度主要受宏观经济环境、国家房地产
7、开发投资政策、房价等因素的影响，若未来房地产调控政策造成房地产市场大幅回落，新开工项目大幅减少，而公司又未能及时采取有效应对措施，将导致公司施工面积萎缩，业务量下滑，进而对公司业绩造成不利影响。市场竞争加剧风险 当前的门窗幕墙行业已经进入成熟期，市场竞争模式已由过去的“以量取胜”、“以价取胜”转向“以质取胜”，依靠品牌赢得公告编号：2020-016 6 市场信赖，凭借技术优势打造企业核心竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素，在未来门窗幕墙行业发展过程中，可能会出现新的规模大、技术先进、产品更符合市场需求的国内外竞争对手，对公司扩大市场份额产生不利影响。区域市场依赖风险 公司主
8、营业务主要集中在天津地区。主要原因为：一方面以北京、天津为核心的华北地区节能门窗、幕墙市场发展较为成熟、规范，市场容量大；另一方面，公司目前正处于快速发展期，资金实力有限，公司采取了立足天津，逐步辐射全国的经营战略。虽然公司近年来逐步开发了河北、北京、山东、河南等区域市场，但如果不能进一步培育和开拓新的区域市场，提高天津地区以外的市场份额，将会对本公司未来的持续快速增长带来一定的影响。公司治理机制不能 有效发挥作用的风险 有限公司阶段，公司的风险识别能力相对较低、内部控制体系不够健全、规范治理意识相对较薄弱，存在关联往来未经董事会、股东会决策等不规范的情况。股份公司成立后，公司根据实际情况对原
9、来的公司章程进行了修订，并进一步制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、重大投资管理制度、对外担保管理办法等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。目前公司的“三会”程序规范程度、管理层的规范意识大为提高。但由于股份公司成立时间较短，管理层以及公司员工对相关制度的完全理解和全面执行尚需过程，公司治理的规范运作效果仍待进一步考察和提 高，因此存在公司治理机制不能有效发挥作用的风险。税收优惠持续的不确定性风险 公司目前持有天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局颁发 的“高新技术企业证书”，编号为“GR201912000254”，有效期限三年
10、，据此公司在 2019、2020、2021 年度均享受 15%的所得税税率。若未来国家取消高新技术企业所得税税率优惠政策，或公司未通过高新技 公告编号：2020-016 7 术企业复审，则可能恢复执行 25%的企业所得税税率，这将给公司整体税负及经营业绩带来一定程度的影响。公司规范经营的风险“毅远幕墙二期厂房取得了静海县发改委备案通知书、房地产权证、建设用地规划许可证以及建设工程规划许可证，但尚未取得建筑工程施工许可证，存在未取得开工许可即先行建设的情况。依据建公告编号：2019-024 14 筑工程施工许可管理办法第十二条规定，“对于未取得施工许可证或者为规避办理施工许可证将工程项目分解后擅
11、自施工的，由有管辖权的发证机关责令停止施工，限期改正，对建设单位处工程合同价款 1%以上 2%以下罚款；对施工单位处 3 万元以下罚款。”公司存在因上述不规范情形受到处罚的风险。资产负债率较高带来的营业资金风险 公司 2019 年 12 月末母公司资产负债率为 68.38%，公司的资产负债率较高，主要是由于公司业务模式及行业特点，公司一般在春节前工程回款和支付供应商货款，依靠公司良好的商业信用，供应商平常会给予公司一定的垫资额度，故年末公司的资产负债率较高。报告期内公司未出现与供应商之间因债务 产生的纠纷，随着公司业务规模的扩大，公司的资产负债率短期内还可能保持较高水平，如果没有良好 的资金支
12、持和较好的融资能力，公司正常的生产经营活动会受到影响，存在一定的财务风险。存货余额较高和存货周转率下降风险 2019 年 12 月末，公司存货余额为 4,808.45 万元，占资产总额的比例为 26.60%，占比较高，主要系建造合同形成的已完工未结算资产；2019 年 12 月末，公司存货周转率为 1.75。公司按项目进行产品加工及工程施工，存货不存在销售风险，但报告期末存货余额较大，周转率低，占用了较多的流动资金，增加了财务成本，带来一定财务风险。客户集中度较高及业务开拓的风险 2019 年 12 月末，公司前五大客户销售收入占营业收入的比重 39.16%，存在客户集中度较高的风险。报告期内
13、，公司客户集中度较高，主要是因为公司依靠在市场上的良好声誉及项公告编号：2020-016 8 目经验得到了客户或总包方的认可，与客户及总包方在多个项目上保持稳定的合作关系所致。公司亦在积极寻求业务转型，不断开拓新的市场，但若市场开拓不利，也会对公司未来持续快速增长造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-016 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津东方海川门窗幕墙股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Dongfang Haichuan Door Window and Curtain Wall Joint-stock
14、 Co.,Ltd 证券简称 东方海川 证券代码 871864 法定代表人 程亚锋 办公地址 天津市静海经济开发区 2 号路南侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 肖阳 职务 董事会秘书 电话 022-58178310 传真 022-58178311 电子邮箱 公司网址 http:/ 天津市静海经济开发区 2 号路南侧 301600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 5 月 22 日 挂牌时间 2017 年 8 月 3 日 分层情况 基础层 行业（
15、挂牌公司管理型行业分类）建筑业-建筑装饰和其他建筑业（E50）-建筑装饰业（E501）-建 筑装饰业（E5010）主要产品与服务项目 节能门窗、幕墙等建筑产品的研发、设计、加工及安装 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）27,000,000 优先股总股本（股）-控股股东-实际控制人及其一致行动人 程亚锋、张佑全、程根峰、魏媛媛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120113673746165F 否 公告编号：2020-016 10 注册地址 天津市静海经济开发区 2 号路南侧 否 注册资本 27,000,000
16、 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 渤海证券 主办券商办公地址 天津市南开区水上公园东路宁汇大厦 A 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩正萍、李颖 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-016 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 104,830,27
17、6.57 98,151,972.72 6.80%毛利率%19.23%20.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,396,555.44 5,734,215.66-23.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,795,185.35 4,181,399.36-9.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.86%20.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.51%14.78%-基本每股收益 0.16 0.36-55.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%
18、资产总计 180,770,658.09 169,096,362.63 6.90%负债总计 133,939,405.07 126,651,861.46 5.75%归属于挂牌公司股东的净资产 46,797,448.20 42,400,892.76 10.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.57 10.19%资产负债率%（母公司）68.38%68.76%-资产负债率%（合并）74.09%74.90%-流动比率 0.71 0.70-利息保障倍数 2.56 3.67-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,090,77
19、9.99-2,322,068.54 233.10%应收账款周转率 2.71 3.41-存货周转率 1.75 1.64-公告编号：2020-016 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.90%7.50%-营业收入增长率%6.80%-6.65%-净利润增长率%-23.36%42.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 27,000,000.00 27,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计
20、入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）740,000.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,136.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 716,863.45 所得税影响数 115,114.13 少数股东权益影响额（税后）568.85 非经常性非经常性损益净额损益净额 601,180.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上
21、上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据及应付账款 39,267,714.41 应付账款 39,267,714.41 应收票据及应收账款 31,192,512.78 公告编号：2020-016 13 应收账款 31,192,512.78 资产减值损失-1,541,333.29 信用减值损失 -1,541,333.29 公告编号：2020-016 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事建筑节能门窗幕墙产品的研发、设计、生产及施工的专业承包企业，产品主要包括断
22、桥铝合金门窗、塑钢门窗、木铝/铝木复合门窗、实木门窗、玻璃幕墙、石材幕墙、金属板幕墙和新型幕墙等，产品广泛应用于住宅、商业、学校、医院、厂房等建筑。近些年，公司一直致力于节能、智能产品的创新研发，目前已研发出几十项自主专利产品，被评为“科技型企业”、“天津市专利试点企业”、“专精特新产品”、“天津市高新技术企业”、“国家高新技术企业”等，能够为客户提供丰富的产品及服务，在建筑节能、新产品及新能源技术发展方面具有良好的发展前景和行业示范效用。（二）（二）研发模式研发模式 公司目前以自主研发为主，以合作开发为辅。（1）自主研发模式，公司重点产品的核心技术基本为自主研发，目前已申请了多项专利，不易被
23、竞争者利用，有利于知识资产的专有性。（2）合作开发模式，公司将积极与各级研究所、高等院校等开展合作，充分利用社会研发能力，缩短产品研发周期，提升公司市场竞争力。（二）销售模式（二）销售模式 公司的下游客户主要为业主、总包方等，行业内普遍采用招投标的方式来确定销售订单，目前公司 已与中建地产、旭辉集团、中铁城建集团、中冶集团、碧桂园房地产、远洋地产、雍鑫集团、中天建设 等大型地产商或央企达成合作关系并顺利承接了项目，公司销售部通过与下游客户的日常关系维护及时 得知客户的工程需求，同时公司也时刻关注政府等公建客户的公开招标信息，及时、准确的向客户提供 优质的工程方案，除此以外，公司也通过参加展会等
24、方式向客户展示公司的成功案例，获取订单。（三）（三）采购模式采购模式 公司采用以销定产的模式，项目开工前技术部根据销售部提供的投标方案、工程合同等确定材料采 购计划并转发至供应部。公司的原材料采购主要分为两种形式，公司大多数业务采用的是业主方指定原 材料品牌的模式,公司根据要求进行原材料采购；另外一种是公司根据相关产品要求在合格供应商名录范 围之内进行供应商选择并向业主方推荐。公司主要采购的原材料包括型材、玻璃、石材及五金等辅料，其中型材、玻璃、石材等主要材料由于一般由业主方指定供应商或材料品牌，公司一般按照项目实际用 量加合理比例的售后维修用量进行采购，不保留最低库存，针对于可通用的辅料，公
25、司一般会根据日常 用量进行批量采购，保留一定库存。公告编号：2020-016 15 （四）（四）生产生产-施工模式施工模式 公司负责门窗产品的生产与安装，门窗的生产方式是供货商将公司采购的原材料发送至公司，公司 根据生产计划在车间内进行生产加工，产成品验收入库后运输到项目现场进行安装。幕墙项目基本是由 原材料厂家按照设计人员的订单及加工单的要求直接加工好发至工地现场，现场加工安装幕墙框架，除 单元体幕墙外，基本极少在厂内加工。考虑到门窗幕墙项目施工所需工种较多且人员流动性较大，目前 公司采用劳务分包的方式完成现场施工。劳务人员在公司工程部人员的指导及监督管理下进行施工作 业，施工过程中的项目管
26、理、质量控制、采购等重要工作均由公司负责。（五）（五）盈利模式盈利模式 公司主营业务为门窗幕墙产品的研发、生产加工及安装施工，公司与业主签署的主要为一揽子施工 合同。公司秉承“品牌化经营，精细化管理”的经营理念，将市场划分为项目市场、家装市场及高精市场三类，并根据不同市场的需求推出了各类创新产品。同时公司通过为下游客户提供优质服务，与中建地产、旭辉集团、中铁城建集团、中冶集团、碧桂园房地产、远洋地产、雍鑫集团、中天建设等大型地产 商或央企达成合作关系并顺利承接了项目，积累了大批的客户资源，业务份额逐年递增。报告期内，公 司商业模式无重大变化。报告期后至报告露日，公司商业模式无重大变化。报告期内
27、变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司通过实施精益管理，梳理业务流程，进行生产线流程改进，不断深化内控，降低了成本及费用；对客户选择上采取审慎的态度，控制经营风险，确保了企业的持续健康发展。另外，通过合理布局，积极开拓外地市场，降低区域市场依赖的风险。报告期末，公司资
28、产总额为 180,770,658.09元，比上年度末增长 6.90%；负债总额 133,939,405.07 元，比上年度末增长 5.75%；净资产总额 公告编号：2020-016 16 46,797,448.20 元，比上年度末增长 10.37%；营业利润 4,213,495.33 元，比上年度末下降 33.65%，经营活动产生的现金流量净额为 3,090,779.99 元，比上年度末增加 233.10%；归属于挂牌公司股东的净利润为 4,396,555.44 元，比上年度末下降 23.33%。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本
29、期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,483,422.28 1.37%1,837,749.85 1.09%35.13%应收票据 应收账款 37,369,340.60 20.67%31,192,512.78 18.45%19.80%存货 48,084,547.92 26.60%48,562,867.42 28.72%-0.98%投资性房地产 15,443,240.13 8.54%15,759,921.21 9.32%-2.01%长期股权投资 固定资产 3
30、1,068,516.65 17.19%31,674,516.79 18.73%-1.91%在建工程 15,896,825.15 8.79%12,242,399.81 7.24%29.85%无形资产 21,369,620.19 11.82%21,852,086.19 12.92%-2.21%短期借款 40,150,000.00 22.21%40,000,000.00 23.66%0.38%长期借款 应付票据 900,000.00 0.50%应付账款 48,741,191.91 26.96%39,267,714.41 23.22%24.13%其他应付款 24,472,249.33 13.54%22
31、,755,985.13 13.46%7.54%长期应付款 1,380,304.70 0.76%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加 35.13%，主要是因为其他货币资金支付供银行承兑需要的保证金增加导致的。2、在建工程增加 29.85%，主要是因为公司厂房建设施工进度增长，且尚未达到使用状态转固。3、应付账款增加 24.13%，主要是本期业务量增涨，采购额增加所致。4、本期新增加长期应付款，主要是因为本年度设备融资租赁导致的。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期
32、金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 104,830,276.57-98,151,972.72-6.80%营业成本 84,671,228.67 80.77%78,402,120.56 79.88%8.00%公告编号：2020-016 17 毛利率 19.23%-20.12%-销售费用 578,167.06 0.55%397,860.33 0.41%45.32%管理费用 6,544,228.43 6.24%6,016,082.29 6.13%8.78%研发费用 4,531,498.92 4.32%4,238,97
33、0.63 4.32%6.90%财务费用 2,724,076.91 2.60%2,361,253.21 2.41%15.37%信用减值损失-1,596,834.37 1.52%100.00%资产减值损失 0 -1,541,333.29 1.57%-100.00%其他收益 740,000.04 0.71%1,812,420.02 1.85%-59.17%投资收益 0 0 0.00%公允价值变动收益 0 0 0.00%资产处置收益 0 0 0.00%汇兑收益 0 0 0.00%营业利润 4,236,631.92 4.04%6,342,380.94 6.46%-33.20%营业外收入 541.54 0
34、.001%37,071.75 0.04%-98.54%营业外支出 23,678.13 0.02%28,754.88 0.03%-17.66%净利润 4,386,751.85 4.18%5,723,560.19 5.83%-23.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用增加 45.32%，主要是因为本期为了扩大市场占有量，增加了业务宣传力度，其次为了提高售后服务质量，加大售后维修力度导致的，再次是人工费用重新分摊造成销售费用中的工资增加。2、其他收益减少 59.17%，主要是因为上年度收到公司新三板挂牌补贴 100 万所致的，截止上年度上市补贴已经全部完成，今年没有此类补贴。3、营业
35、利润减少 33.20%，主要是因为原材料价格上涨，营业成本增加导致的，另一方面是因为政府补贴减少导致的。4、营业外收入减少 98.54%，主要是因为上年度收到保险公司的保险理赔导致的，本年度无新增理赔款。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 104,363,424.97 97,577,043.86 6.95%其他业务收入 466,851.60 574,928.86-18.80%主营业务成本 84,354,547.59 77,960,446.57 8.20%其他业务成本 316,681.08 441,673.99-2
36、8.30%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%公告编号：2020-016 18 门窗项目 72,567,418.41 69.22%73,434,303.07 74.82%-1.18%幕墙项目 28,304,314.19 27.00%24,142,740.79 24.60%17.24%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构
37、成中幕墙比例上升,是因为幕墙工期短，回款快，调整了经营决策导致的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中建一局集团建设发展有限公司 12,267,007.61 11.70%否 2 中建三局集团有限公司 7,635,327.08 7.28%否 3 霸州市盛达房地产开发有限公司 7,504,238.04 7.16%否 4 远洋国际建设有限公司 7,203,050.59 6.87%否 5 河北乐康房地产开发有限公司 6,978,205.45 6.66%否 合计合计 41,587,828.
38、77 39.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津金鹏铝材制造有限公司 5,669,005.50 10.32%否 2 天津天玻科技发展有限公司 3,618,550.92 6.59%否 3 山东华建铝业集团有限公司 3,224,798.30 5.87%否 4 广东坚朗五金制品股份有限公司 3,196,664.99 5.82%否 5 三河和平铝材厂有限公司天津销售分公司 3,192,405.09 5.81%否 合计合计 18,901,424.80 34.41%-3.3
39、.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 3,090,779.99-2,322,068.54 233.10%投资活动产生的现金流量净额-2,816,784.94-12,230,387.00-76.97%筹资活动产生的现金流量净额-529,089.30 14,123,369.53-103.75%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 233.10%，主要是本期营业收入增加，销售回款增加所致；公告编号：2020-016 19 2、投资活动产生的现金流量净额下降 76.97%，主要是上期在建
40、工程支出较多所致，本年度施工进度的增长小于上期。3、筹资活动产生的现金流量净额下降 103.75%：主要是上期募集资金导致，本年度没有募集资金。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司有一家控股子公司，为天津毅远幕墙有限公司，注册资本人民币 10,000,000 元，由东方海川出资 9,900,000 元，海川股东程根峰出资 100,000 元，主营业务为智能家具、智能家具系统设备、建筑智能化系统设备、安防系统设备、自动化系统设备的技术开发、设计、加工、制造、安装、销售等，子公司业务处于调整当中，营业收入 2,618
41、,211.10 元，发生的费用支出导致利润减少，子公司报告期末的净利润为-980,359.47 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）并于 2019 年 9 月 27 日发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会
42、201916 号），对一般企业财务报表格式和合并财务报表格式进行了修订，本公司对该项会计政策变更涉及的报表项目进行了追溯调整。上述会计政策变更执行当年年初财务报表相关项目调整情况如下：科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据及应付账款 39,267,714.41 应付账款 39,267,714.41 应收票据及应收账款 31,192,512.78 应收账款 31,192,512.78 资产减值损失-1,541,333.29 信用减值损失 -1,5
43、41,333.29 公告编号：2020-016 20 三、三、持持续续经营经营评价评价 报告期内公司各项财务指标良好，营业收入较上期呈增长趋势，核心管理团队稳定，相关人员履职正常，管理团队更进一步加强了对公司的内部精益化治理，规范治理水平持续提升，不存在对公司持续经营产生重大影响的事项，发展趋势良好。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、房地产开发投资政策及经济环境变化的风险、房地产开发投资政策及经济环境变化的风险 近年来，我国房地产行业经历了严厉的政策调控，国家先后颁布实施了一系列房地产政策，旨在不断促进我国房地产市场平稳健康发展。建筑门窗、幕墙
44、作为建筑物的重要组成部分，其市场需求规模与房地产新开工、施工、竣工面积密切相关，与房地产行业的发展具有一定的联动性。过去我国房地产行业的快速增长带动了门窗幕墙行业的发展，而房地产行业景气程度主要受宏观经济环境、国家房地产开发投资政策、房价等因素的影响，若未来房地产调控政策造成房地产市场大幅回落，新开工项目大幅减少，而公司又未能及时采取有效应对措施，将导致公司施工面积萎缩，业务量下滑，进而对公司业绩造成不利影响。应对措施：应对措施：针对此风险，公司对合作伙伴的选择做了新的定位，优先选择资金实力雄厚、市场布局稳健、履约行为良好的大型开发商，以规避和冲销房地产调控政策带来的经营风险。此外，公司还将市
45、场区域不断扩大，增大市场份额，开拓新的客户资源。2、市场竞争加剧风险、市场竞争加剧风险 当前的门窗幕墙行业已经进入成熟期，市场竞争模式已由过去的“以量取胜”、“以价取胜”转向“以质取胜”，依靠品牌赢得市场信赖，凭借技术优势打造企业核心竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素，在未来门窗幕墙行业发展过程中，可能会出现新的规模大、技术先进、产品更符合市场需求的国内外竞争对手，对公司扩大市场份额产生不利影响。应对措施：应对措施：公司投产至今，通过高质量的施工和完善的服务体系，积累了大量的客户资源，建立了良好的品牌信誉，作为专利试点和高新技术企业，公司非常重视产品技术的创新开发，目前已有
46、 40 余项自主研发的专利产品，多项已经在生产及施工过程中得到了应用，面对不断变化的市场需求，公司将不断更新研发策略，为客户提供更优质的产品，扩大市场占有率，提高市场竞争风险的应对力。3、区域市场依赖风险、区域市场依赖风险 公司主营业务主要集中在天津地区。主要原因为：一方面以北京、天津为核心的华北地区节能门窗、公告编号：2020-016 21 幕墙市场发展较为成熟、规范，市场容量大；另一方面，公司目前正处于快速发展期，资金实力有限，公司采取了立足天津，逐步辐射全国的经营战略。虽然公司近年来逐步开发了河北、北京、山东、河南等区域市场，但如果不能进一步培育和开拓新的区域市场，提高天津地区以外的市场
47、份额，将会对本公司未来的持续快速增长带来一定的影响。应对措施：应对措施：公司于 2009 年开始投产，主营业务主要集中在天津地区，随着企业的不断发展壮大，企业在资金、人员、管理等各方面实力都在不断提升，具有了一定的资源储备，具备了做大做强的条件，因而近些年公司的业务范围开始逐渐向外辐射，开拓了北京、河北、山东、河南等市场，业务区域不断扩大，区域市场依赖风险逐渐减弱。4、公司治理机制不能有效发挥作用的风险、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 有限公司阶段，公司的风险识别能力相对较低、内部控制体系不够健全、规范治理意识相对较薄弱，存在关联往来未经董事会、股东会决策等不规范的情况。股份公司成立后，公
48、司根据实际情况对原来的公司章程 进行了修订，并进一步制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、重大投资管理制度、对外担保管理办法等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。目前公司的“三会”程序规范程度、管理层的规范意识大为提高。但由于股份公司成立时间较短，管理层以及公司员工对相关制度的完全理解和全面执行尚需过程，公司治理的规范运作效果仍待进一步考察和提 高，因此存在公司治理机制不能有效发挥作用的风险。应对措施：应对措施：随着企业在全国中小企业股份转让系统挂牌，成为非上市公众公司后，对公司的治理机制及信息披露工作提出了更高的要求，公司将组织管理层认真学习公司法、证券法、公
49、司章程、三会议事规则及其他内控制度，建立合理的组织架构，明确职责分工，划分职责权限，形成互相制衡的治理机制，逐步规范企业管理体系。5、税收优惠持续的不确定性风险、税收优惠持续的不确定性风险 公司目前持有天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局颁发 的“高新技术企业证书”，编号为“GR201912000254”，有效期限三年，据此公司在 2019、2020、2021 年度均享受 15%的所得税税率。若未来国家取消高新技术企业所得税税率优惠政策，或公司未通过高新技 术企业复审，则可能恢复执行 25%的企业所得税税率，这将给公司整体税负及经营业绩带来一定程度的影响。应对
50、措施：应对措施：公司于 2019 年 10 月份获得高新技术企业证书，有效期为三年，2019 年尚不涉及复审，不会对本期税收造成风险，且公司持续加大研发力度，提升产品性能，增强公司产品的竞争力和知名度，提升公司的业绩和利润来降低税收优惠政策对公司的影响。公告编号：2020-016 22 6、公司规范经营的风险公司规范经营的风险“毅远幕墙二期厂房取得了静海县发改委备案通知书、房地产权证、建设用地规划许可证以及建设工程规划许可证，但尚未取得建筑工程施工许可证，存在未取得开工许可即先行建设的情况。依据建公告编号：2019-024 14 筑工程施工许可管理办法第十二条规定，“对于未取得施工许可证或者为