1、 公告编号：2020-014 1 2019 年度报告 鸿网股份 NEEQ:871710 上海鸿网供应链股份有限公司 公告编号：2020-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 10 月，公司完成 2019 年第一次股票发行。本次发行股票 2,000 万股，募集资金 5,000 万元。本次股票发行对象 2 名，分别为银河源汇投资有限公司，嘉兴慧玉股权投资合伙企业（有限合伙）。公司引入新的战略投资者，有助于进一步扩展资金、资源和专业优势，提升公司的经营规模、盈利能力，并增强公司市场竞争力和抗风险能力。2019 年12 月，公司将持有的上海鸿网电子商务有限公司（注册资本 2000 万
2、元）100%的股权，上海鸿网贸易有限公司（注册资本 1000 万元）100%的股权以及宁波鸿网塑料有限公司（注册资本 100 万元）100%的股权，以 6500 万元的价格转让给上海塑来信息技术有限公司。2020 年1 月，公司认购上海塑来新增注册资本中的 2,260,050 美元，认购完成后，公司持有上海塑来 8.43%股权。本次交易是公司贯彻资源整合，锚定产业，深耕细作的战略指导思想下，进行的重要布局，有利于提升公司核心竞争力。公告编号：2020-014 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要
3、会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1 12 2 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2020-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、
4、公司、上海鸿网供应链 指 上海鸿网供应链股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 中国证监会 指 中国证券监督委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司章程 指 上海鸿网供应链股份有限公司章程 三会 指 上海鸿网供应链股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 会计师事务所、中汇会计师事务所 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、华金证券 指 华金证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期
5、、本年度 指 2019 年 上年度 指 2018 年 公告编号：2020-014 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林军、主管会计工作负责人朱敏及会计机构负责人（会计主管人员）朱敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理
6、解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动带来的行业风险 2019 年宏观经济整体依然存在一定波动，尤其是地缘政治事件和贸易保护主义引发的贸易争端频现，大宗商品价格与汇率波动存在较大的不确定性。与此同时，2020 年新冠疫情也对整体行业带来进一步影响，加大了公司经营压力与决策难度，对公司的综合
7、服务能力以及抗风险能力都提出更高的要求。公司在保持供应链管理业务稳健发展上，将面临如何提高市场份额、提升经营质量、拓展产业链条等多方面挑战。利率汇率波动带来的行业风险 国家外汇政策的变化会对大宗商品的进出口成本利润及整体贸易结构产生一定影响，随着近年国家外汇政策的宏观预期管理、贸易战、新冠疫情等因素影响，汇率持续出现大幅双向波动，对公司盈利能力带来较大影响。同时，宏观环境不断变化下，利率市场的波动同样会影响融资成本，从而对整体大宗商品产生影响。主营业务风险之自营（1）市场风险：大宗商品的价格管理基础是套期保值，核心就是以相反的操作相互对冲，降低企业的某种波动性。然而当市场非同向波动幅度过大、持
8、续时间过长时，可能导致二者的亏损无法完全对冲，从而产生亏损。（2）现货合同履约风险：公司大宗商品业务通常采取锁定上游供应方及下游需求方、匹配 公告编号：2020-014 6 其各自供需的闭口交易模式。在合同履行期间，公司与客户和供应商之间有较多的信用往来，其中包括给供应商的预付账款、对客户应收账款等。如果合同不能严格履行，公司的业务运行可能会受到不利影响甚至产生坏账风险，此为合同履行过程中的本金风险。实际控制人不当控制风险 挂牌以来，公司严格遵守信息披露制度，重大事项根据公司相关规定履行决策程序，公司治理结构进一步得到完善。但公司仍存在实际控制人不当控制风险。公司实际控制人为林军，林军直接持有
9、公司股本达到 80.14%并担任公司董事长。若实际控制人林军先生利用控股地位和所担任职务，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-014 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鸿网供应链股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai GrandNet supply chain co,.Ltd 证券简称 鸿网股份 证券代码 871710 法定代表人 林军 办公地址 上海市浦东新区松林路 97 弄 51 号 二、二、联系方式联系方式
10、 董事会秘书或信息披露事务负责人 张稷娃 职务 董事会秘书 电话 021-39915888 传真 021-59180560 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区松林路 97 弄 51 号 邮编 200120 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书 办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 15 日 挂牌时间 2017 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）7224 供应链管理服务行业 主要产品与服务项目 大宗商品供应链管理服务 普通股股票转让方
11、式 集合竞价转让 普通股总股本（股）191,660,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 林军 实际控制人及其一致行动人 实际控制人 林军，一致行动人 张衡 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101140820864093 否 公告编号：2020-014 8 注册地址 上海市嘉定区南翔镇银翔路 515号 10 层 1003 室 否 注册资本 191,660,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华金证券 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层 报告期内主办
12、券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 钱潇,宋龙 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-014 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 4,412,614,139.20 2,969,071,244.76 48.62%毛利率%0.9%0.04%-归属于挂牌公司股东的净利润
13、 17,862,577.86 30,280,368.16-40.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,845,854.48-26,720,577.01 70.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.89%14.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.15%-12.98%-基本每股收益 0.1 0.27-62.96%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 580,773,306.83 391,068,795.25 负债总计 188,783,5
14、86.08 52,798,010.76 归属于挂牌公司股东的净资产 391,989,720.75 333,086,245.16 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.05 1.94 资产负债率%（母公司）31.33%9.47%-资产负债率%（合并）32.51%13.50%-流动比率 14.46 6.51-利息保障倍数 3.27-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-122,359,487.51-283,716,607.86 应收账款周转率 68.29 97.32-公告编号：2020-014 10 存货周转率 49.79 51.7
15、9-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%48.51%242.88%-营业收入增长率%48.62%23,422.70%-净利润增长率%-51.85%3,269.22%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 191,660,000 171,660,000 11.65%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 60,448,174.25 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准
16、定额或定量享受的政府补助除外)2,167,813.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-28,288,396.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,682.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 34,277,909.78 所得税影响数 8,569,477.44 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 25,708,432.34 公告编号：2020-014 11 七
17、、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 可供出售金融资产 15,164,828.00 其他权益工具投资 15,164,828.00 其他流动资产 37,674,633.18 8,873,209.94 交易性金融资产 28,801,423.24 应收款项融资 2,153,681.82 应收票据 2,15
18、3,681.82 公告编号：2020-014 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司立足于大宗商品供应链管理服务行业，拥有广泛成熟的市场资源和经验丰富的核心团队，为大宗商品产业链上下游企业提供供应链管理服务，以自身的信息优势、规模优势、资金优势和专业优势帮助上下游企业最低化交易成本，减少行业冗余，提高产业链效率。公司盈利模式可以理解为，通过货物为载体，从货币资金到存货到应收账款最后回到货币资金的循环，在这一过程中从大宗现货贸易三个方面获得利润。能够赚取这三个差额的原因是供应链企业信息优势（获取低价商品）、规模优势（批量折扣）、资
19、金优势（取得低成本资金）、专业优势（例如对大宗商品及行业的深入理解）。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内主要经营计划开展情况如下：1、完成了一次定向增发：2019年10月，公司完成2019年第一次股票发行，总股本从17,166万股增加到 19,166 万股，本
20、次股票发行对象共2名，分别为银河源汇投资有限公司、嘉兴慧玉股权投资合伙企业（有限合伙）。其中银河源汇投资有限公司是中国银河证券股份有限公司的全资另类投资子公司，注册资本30亿元人民币，专注于股权投资和金融产品投资，拥有专业的投研体系和强大的背景实力。本次定增引入专业投资机构，丰富了公司的股东结构，强强联手有助于公司进一步完善产业布局。2、实现了公司资源整合和布局细化 2019年12月，公司将持有的上海鸿网电子商务有限公司（注册资本 2000 万元）100%的股权，上海鸿网贸易有限公司（注册资本 1000 万元）100%的股权以及宁波鸿网塑料有限公司（注册资本 100 万元）100%的股权，以
21、6500 万元的价格转让给上海塑来信息技术有限公司。2020年1月，公司认购上海塑来新增注册资本中的 2,260,050 美元，认购完成后，公司持有上海塑来 8.43%股权。本次交易是公司贯彻资源整合，锚定产业，深耕细作的战略指导思想下，进行的重要布局，有利于公司实现高效资源整合，细化产业布局，提升公司市场竞争力。公告编号：2020-014 13 3、主营业务展开：公司完成了在大宗商品供应链管理服务领域的进一步深耕发展，2019年主营业务经营情况基本符合预期，完成了44.50亿元的营业收入，实现了1404.35万元的净利润。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单
22、位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 244,092,364.19 42.03%41,687,370.81 10.65%485.53%应收票据-应收账款 68,697,484.17 9.94%57,721,523.40 14.76%19.02%存货 61,053,157.29 19.73%114,612,437.03 29.31%-46.73%投资性房地产-长期股权投资 50,766,906.43 5.17%30,000,000
23、.00 7.67%69.22%固定资产 43,368.90 0.12%705,142.29 0.18%-93.85%在建工程-短期借款 3,000,000.00 0.52%-长期借款 153,000,000.00 26.34%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较年初增加 485.53%,主要由于经营活动资金回收、收到银行贷款及投资资金所致。2、存货期末余额较年初减少 46.73%，主要由于经营活动销售商品所致。3、长期股权投资较年初余额增加 69.22%，主要是支付了合营企业的投资款所致。4、短期借款和长期借款为本期收到的银行贷款。2.2.营业情况营业情况
24、分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收4,412,614,139.20-2,969,071,244.76-48.62%公告编号：2020-014 14 入 营业成本 4,373,240,330.91 99.11%2,967,992,495.35 99.96%47.35%毛利率 0.9%-0.04%-销售费用 30,531,956.21 0.69%17,784,809.60 0.60%71.67%管理费
25、用 17,208,786.68 0.39%13,432,542.71 0.45%28.11%研发费用-3,330,792.39 0.11%-财务费用 7,660,670.47 0.17%1,109,644.01 0.04%590.37%信用减值损失-820,370.82 0.02%-资产减值损失-769,072.38 0.03%100%其他收益 2,167,813.97 0.05%377,189.00 0.01%474.73%投资收益 37,592,709.22 0.85%74,399,064.98 2.51%-49.47%公允价值变动收益-2,774,630.00-0.06%-资产处置收益-
26、汇兑收益-营业利润 18,952,033.56 0.43%38,111,340.93 1.28%-50.27%营业外收入 11,520.61 0.00%1,856,273.00 0.06%-99.38%营业外支61,202.64 0.00%84,021.33 0.00%-27.16%公告编号：2020-014 15 出 净利润 14,043,586.26 0.32%29,165,669.90 0.98%-51.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期金额 4,412,614,139.20 元与上年期相较上涨 48.62%原因是公司业务持续开拓发展所致。2、营业成本本期金额 4,
27、373,240,330.91 元与上年期相较上涨 47.35%原因为公司业务持续开拓发展所致。3、销售费用本期金额 30,531,956.21 元与上年期相较上涨 71.67%原因为公司业务持续开拓发展所致。4、财务费用本期金额 7,660,670.47 元与上年期相较上涨 590.37%原因为本期新增银行短期及长期贷款，利息费用增加所致。5、投资收益本期金额 37,592,709.22 元与上年期相较减少 49.47%原因为市场波动所致。6、营业利润本期金额 18,952,033.56 元与上年期相较减少 50.27%原因为本期运营成本增加及市场波动造成收益减少所致。7、净利润本期金额 14
28、,043,586.26 元与上年期相较减少 51.85%原因为本期运营成本增加及市场波动造成收益减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 4,412,614,139.20 2,969,071,244.76 48.62%其他业务收入-主营业务成本 4,373,240,330.91 2,967,992,495.35 47.35%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额
29、占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%贸易 4,398,721,467.66 99.69%2,962,723,773.30 99.79%49.72%咨询服务 13,892,671.54 0.31%6,347,471.46 0.21%118.87%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期贸易收入和咨询服务收入较上年期都大幅增加，主要原因是公司业务持续开拓发展所致。公告编号：2020-014 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售
30、占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 赛轮集团股份有限公司 63,258,023.85 1.43%否 2 青岛格锐达橡胶有限公司 58,513,510.10 1.33%否 3 重庆商社化工有限公司 43,378,241.39 0.98%否 4 浙江前程石化股份有限公司 42,694,880.97 0.97%否 5 浙江东越化工有限公司 37,220,666.76 0.84%否 合计合计 245,065,323.07 5.55%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙
31、江四邦实业有限公司 79,075,862.07 2.83%否 2 浙江杭化供应链管理有限公司 56,105,150.84 2.01%否 3 上海云象实业有限公司 52,680,831.70 1.88%否 4 际华岳阳新材料科技有限公司 45,597,281.39 1.63%否 5 青岛道诚供应链管理有限公司 34,326,855.69 1.23%否 合计合计 267,785,981.69 9.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-122,359,487.51-283,716,607.86
32、56.87%投资活动产生的现金流量净额-19,308,127.50-3,803,151.53-407.69%筹资活动产生的现金流量净额 183,138,945.95 218,301,886.79-16.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加56.87%，主要原因是经营活动回笼的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少407.69%，主要原因是本期支付合营企业投资款所致。3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少16.11%，主要原因是本期本期支付贷款利息所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股
33、公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 3 家子公司。1、上海度凛贸易有限公司,2019 年末总资产为 5,540,475.88 元；净资产为 5,469,648.30 元。2019 公告编号：2020-014 17 年度的营业收入为 24,943,551.32 元；净亏损-5,243,387.78 元。2、青岛鸿凯常赢国际贸易有限公司，2019 年末总资产为 196,965,483.71 元；净资产为90,398,201.43 元。2019 年度的营业收入为 2,571,766,069.10 元；净利润 8,171,046.63 元。3、东台鸿网供应链有限公司，2019 年
34、末总资产为 3,268.60 元；净资产为-1,731.40 元。2019 年度的营业收入为 0 元；净利亏损为-691.10 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 备注 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量(2017 年修订)(财会20177 号)、企业
35、会计准则第 23 号金融资产转移(2017 年修订)(财会20178号)、企业会计准则第 24 号套期会计(2017 年修订)(财会20179 号)，于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报(2017 年修订)(财会201714 号)(上述准则以下统称“新金融工具准则”)，要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。注 1 财务报表格式要求变化 注 2 注 1新金融工具准则改变了原准则下金融资产的分类和计量方式，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益、按公允价值计量且其变动计入当期损益。本公司考虑金融
36、资产的合同现金流量特征和自身管理金融资产的业务模式进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但对非交易性权益类投资，在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益，该等金融资产终止确认时累计利得或损失从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。新金融工具准则将金融资产减值计量由原准则下的“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同。本公司按照新金融工具准则的相关规定，对比较期间财务报表不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益
37、或其他综合收益。注 2财政部于 2019 年 4 月 30 日发布 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号，以下简称“2019 年新修订的财务报表格式”)。2019 年新修订的财务报表格式将“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”两个项目列报，将“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”两个项目列报；增加对仅执行新金融工具准则对报表项目的调整要求；补充“研发费用”核算范围，明确“研发费用”项目还包括计入管理费用的自行开发无形资产 公告编号：2020-014 18 的摊销；“营业外收入”和“营业外支出”项目中删除债务重组利得和
38、损失。财政部于 2019 年 9 月 19 日发布 关于修订印发合并财务报表格式(2019 版)的通知(财会201916号，以下简称“2019 年新修订的合并财务报表格式)。2019 年新修订的合并财务报表格式除上述“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”项目的拆分外，删除了原合并现金流量表中“发行债券收到的现金”、“为交易目的而持有的金融资产净增加额”等行项目。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对上述会计政策变更采用追溯调整法，可比期间财务报表已重新表述。对于上述报表格式变更中简单合并与拆分的财务报表项目，本公司已在财务报表中直接进行了调整，不再专门列示重分类调
39、整情况，其余报表项目和金额不受影响。2会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、行业前景（1）行业发展需求 大宗商品供应链流通领域普遍存在以下问题：从行业或供应链营运发展的角度来看，由于缺乏专业 配套服务，供应链营运效率普遍较低。具体而言：对于中小企业来说，在套期保值等方面，缺乏专业的服务商来对冲现货库存风险；对于需要进行交收的企业来说，运输、仓储等服务比较分散，没有形成一体化、一站式的可靠服务，信 息甄别与筛选的成本较高；由于线下交易对货物流向缺乏预判，可能导致一批货来回运输，造成物流 效率的损失和物流成本的增加。（2）政策需求与市场需求 大宗商品是
40、国民经济尤其是实体经济的支柱，规范发展大宗商品市场，提升完善大宗商品服务，是 政府和市场的共同需求。政府：在区域经济、产业经济发展领域，供给侧结构性改革深水过河，缺乏产业转型升级的创新 模式；产业链上下游惯性发展，各行其是，服务网链区域匹配度有限，造成许多的资源浪费；供应 链资本分布不均，对地方产业发展而言往往杯水车薪；商品供应链流转过度依赖“熟人关系”和“行 业经验”，标准化、自动化、智能化发展水平较低。企业：在供应链商品风险管理领域，商品供应链完整信息掌握不充分；商品供应链管理专业人 才缺失；普遍缺乏对商品市场的整体把控与趋势研判，商品风险管控能力不足；普遍存在商品供应 链资金需求缺口。个
41、人：在期现结合业务领域，信息渠道短缺；数据搜集处理能力有限；有效的投研交易策略 支撑不足；缺乏投研交易业绩展示平台。（3）市场发展空间 根据估算，我国大宗商品价值规模估计在37 万亿元左右，且仍在不断扩容中。另大宗商品供应链 流通领域环节多，从生产、贸易、仓储到下游加工。大宗商品供应链流通及风险运营管理市场容量巨大。2.业务能力 公司在行业内成立时间较长，具有一定的行业知名度并与大客户签署了框架合作协议，且背靠上海 本身同类企业丰富，在人才和客户的获取上都有一定优势。鸿网股份与行业标杆或代表性企业相比，通过“项目标杆+电商服务+产业基金”的特色运作模式，对产业链资源进行串联整合，为大宗商品风险
42、管理及资产管理提供更为直接的项目来源，满足当期收益 公告编号：2020-014 19 需要，同时，以股权投资方式与优质产业企业共同成长，通过股权增值效应获取中长期报酬，树立独特 的商业竞争壁垒。3.公司运作合规 在财务方面，截止到2019 年年末，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损较大及大股东占用资金的情形；在经营方面，公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家产业政策、失去主要市场、人力资源短缺的情形；此外，公司也不存在违反法律法规、异常原因停业、经营期限即将到期无意继续经营的情形。报告期内，公司未发生对公司持续经营能力产生重大影响
43、的事项。公司有能力在未来继续发展，提升市场占有率。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观及汇率风险 1.1 宏观经济波动带来的行业风险 风险提示：风险提示：2019 年宏观经济整体依然存在一定波动，尤其是地缘政治事件和贸易保护主义引发的贸易争端频现，大宗商品价格与汇率波动存在较大的不确定性。与此同时，2020 年新冠疫情也对整体行业带来进一步影响，加大了公司经营压力与决策难度，对公司的综合服务能力以及抗风险能力都提出更高的要求。公司在保持供应链管理业务稳健发展上，将面临如何提高市场份额、提升经营质量、拓展产业链条等多方面挑战。应对措施：应对措施
44、：公司依托具有丰富行业经验的专业化团队，引进更多具有市场影响力的人才，加大市场影响力。同时借助对宏观环境的准确判断，合理规避系统性风险。通过提供资源整合、产业研判、价格风险管理等综合服务，持续延伸产业链，优化业务结构，对冲经营风险，提高综合竞争实力等，以更好地应对行业风险的挑战。1.2 汇率、利率风险 风险提示：风险提示：国家外汇政策的变化会对大宗商品的进出口成本利润及整体贸易结构产生一定影响，随着近年国家外汇政策的宏观预期管理、贸易战、新冠疫情等因素影响，汇率持续出现大幅双向波动，对公司盈利能力带来较大影响。同时，宏观环境不断变化下，利率市场的波动同样会影响融资成本，从而对整体大宗商品产生影
45、响。应对措施：应对措施：一是储备和培养具有良好外汇知识、能够迅速把握当前贸易、行业走势的专业人才，加强对国际贸易和汇率政策的研究；二是针对受汇率影响的不同业务类型，制订相应的业务策略，通过运用适当的汇率风险对冲工具，尽量减少汇率波动对公司经营业绩造成实质性影响。2、主营业务行业风险 2.1 市场风险：风险提示：风险提示：大宗商品的价格管理基础是套期保值，核心就是建立在套期工具与被套期项目的价格呈相同的变化趋势，从而以相反的操作相互对冲，降低企业的某种波动性。然而当市场非同向波动幅度过大、持续时间过长时，可能导致二者的亏损无法完全对冲，从而产生亏损。应对措施：应对措施：严格依托数据分析、基本面研
46、究提高操作的精度。同时加强多维度风控管理，严格管理市场风险。2.2.现货合同履约风险 风险提示：风险提示：公司大宗商品业务通常采取锁定上游供应方及下游需求方、匹配其各自供需的闭口交易模式。在合同履行期间，公司与客户和供应商之间有较多的信用往来，其中包括给供应商的预付账款、公告编号：2020-014 20 对客户应收账款等。如果合同不能严格履行，公司的业务运行可能会受到不利影响甚至产生坏账风险，此为合同履行过程中的本金风险。应对措施：应对措施：公司为降低遭受违约的风险，建立了覆盖的现货风险评估体系，建立白名单制度在签署协议前严格考察供应商和客户的资信状况；在拟定协议条款时切实保护自身的合法利益；
47、2018 年成立专门的部门负责对供应商和客户的信用进行审批，密切跟踪客户和供应商关于合同履行方面的动态等；。2019 年在此体系基础上进一步深化与细化，从实践情况看取得了较为明显的控制效果，通过以上措施减少可能的损失。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、实际控制人不当控制风险 风险提示：风险提示：挂牌以来，公司严格遵守信息披露制度，重大事项根据公司相关规定履行决策程序，公 司治理结构进一步得到完善。但公司仍存在实际控制人不当控制风险。公司实际控制人为林军，林军直接持有公司股本达到 80.14%并担任公司董事长。若实际控制人林军先生利用控股地位和所担任职务，通过行使表决权等
48、方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司的经营和未来其他少数权益股东带来风险。风险应对措施：风险应对措施：公司于本年度引入两家战略投资机构，其中一家委派了董事参与公司治理，公司重大事项均会征求其意见，避免出现实际控制人利用控制董事会的优势强行表决通过重大事项的情况。此外，公司重大事项决策均严格执行回避表决制度，凡是涉及到与实际控制人有利害关系的关联事项，实际控制人均回避表决，不对表决程序和结果施加影响。今后公司还将进一步引入更多专业投资方，稀释实控人股权，完善表决机制，切实保护全体股东权益。公告编号：2020-014 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事
49、项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事
50、项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期