1、1 2019 年度报告 金瑞药房 NEEQ:871979 安徽金瑞大药房连锁股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情股本变动及股东情况况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节
2、 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、金瑞药房、股份公司 指 安徽金瑞大药房连锁股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让中心挂牌转让 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 安徽金瑞大药房连锁股份有限公司章程 瑞宝企业 指 马鞍山市瑞宝企业管理中心（有限合伙）4 第一节第一节 声明与提示声明
3、与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人易望波、主管会计工作负责人宋杰及会计机构负责人（会计主管人员）宋杰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营重大不确定性段落的保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的
4、差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、药品质量风险 公司主营业务为医药连锁经营销售。药品安全风险是药品在使用过程中给患者和社会带来的可能发生的危险,公司严格按照 GSP 的规定执行,但是公司不是产品的生产商,无法控制药品的生产质量,流通环节也可能会出现产品质量事故。因此,公司在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题,这
5、将会给公司的业务经营带来风险。2、租赁房屋风险 公司作为医药零售企业,对资金周转需求量较大,为提高资金使用效率,轻资产运行,公司目前经营场所及零售药店主要为租赁房屋,如果租赁的房屋在租赁期被拆迁或因其他原因无法继续出租,将可能对公司的业务经营造成一定影响,同时店面的装修费用等可能无法收回成本 3、市场过于集中风险 未来医药零售行业竞争将日益激烈。公司目前连锁门店主要集中在安徽省马鞍山市地区,公司的集中性区域经营对公司未来发展可能会存在一定制约。4、行业政策风险 药品零售行业的发展受到国家有关政策的规范及影响。国家相关主管部门颁布了一系列文件对行业规范运营提出了合规要求。随着我国药品零售行业管理
6、标准逐年提升,这些规定也在不断进行修订与完善,对企业经营提出更高的要求。如果公司无法5 及时根据政策变化修订内部规范制度,可能给公司经营带来风险。5、市场竞争加剧的风险 我国药品零售行业在近十年的发展中快速扩张,门店数目增长迅速,全国零售药店呈现出“小而散”的竞争格局。行业领先企业不断加大市场拓展和整合力度,逐渐提高行业集中度,从而加剧市场竞争。国家对于外资设立零售药店由限制类改为允许类,境外资本及国际领先连锁零售药店的进入将进一步加剧竞争。公司目前业务规模较小,激烈的市场竞争有可能对公司成长性造成不利影响,公司将面临市场竞争加剧风险。6、药品价格下降风险 为了减轻消费者负担,降低医药消费者成
7、本,国家发改委多次配套出台了关于部分药品最高零售价格调整的政策。未来我国药品价格仍有下调的可能,药品零售价格的持续下降缩小了药品零售企业的盈利空间。随着我国医疗体系改革不断深入,若未来部分药品零售价格进一步下降,则公司未来的经营业绩将受到一定影响。7、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为易望波、王秀琴夫妇。易望波与王秀琴合计控制公司股份12,160,000股,占公司总股本的100%,易望波担任公司董事长、总经理,两人对公司经营活动、发展战略、重大经营决策具有重大影响。若公司实际控制人利用其控股地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能对公司的利益造成一定的损害。8、重大关联交
8、易风险 本年度内公司与关联方之间存在金额较大的关联交易,主要包括公司与关联方之间的租赁、财务资助和对公司的关联担保等。其中租赁及实际控制人对公司向银行借款的担保都是挂牌前签订的相关协议,通过对比目前同地段类似临街商铺的市场租赁价格,合理收取房屋租赁费。出于支持公司发展的目的,关联股东无息借款给公司,无偿为公司向银行贷款提供担保。关联股东对公司的财务资助是为了扶持公司发展产生的,不存在损害公司及股东利益的情况。9、公司资产规模较小、净利润较低、资产负债率较高的风险 公司资产总额、净资产、营业收入持续增长,但总体净利润较低,资产负债率较高,盈利能力及长期偿债能力有待继续加强。尽管公司在马鞍山市及其
9、周边地区里建立了一定的竞争优势,但是与国内大型的药品零售企业相比,公司的资产规模和业务规模仍存在一定的劣势。资产规模较小使得公司抗风险能力偏弱,一旦公司遇到资金短缺或其他事项,公司资产规模较小导致的融资困难和偏弱的偿债能力将可能使得公司陷入经营困局。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽金瑞大药房连锁股份有限公司 英文名称及缩写 AnHui JinRui Pharmacy Co.,Ltd.证券简称 金瑞药房 证券代码 871979 法定代表人 易望波 办公地址 安徽省马鞍山市博望区新市工业园 二、二、联系方式联系方式
10、董事会秘书或信息披露事务负责人 易望波 职务 董事长 电话 13855559440 传真 0555-3551004 电子邮箱 公司网址 无 联系地址及邮政编码 马鞍山市博望区新市工业园 243000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 5 月 28 日 挂牌时间 2017 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F-52 零售行业 主要产品与服务项目 公司主要从事药品零售业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）12,160
11、,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 易望波 实际控制人及其一致行动人 易望波、王秀琴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340500399751622Q 否 7 注册地址 马鞍山市博望区新市工业园 否 注册资本 12,160,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱戟、陆剑杰 会计师事务所办公地址 江苏省南京市
12、中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 37,316,207.23 48,809,500.50-23.55%毛利率%31.54%34.68%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,965,391.79-1,190,017.35-233.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,965,391.79-1,190,017.35-2
13、33.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.33%-0.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.33%-0.11%-基本每股收益-0.33-0.10-228%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 19,721,067.03 33,164,403.65-40.54%负债总计 13,430,023.34 22,907,968.17-41%归属于挂牌公司股东的净资产 6,291,043.69 10,256,435.48-39%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0
14、.52 0.84-38.09%资产负债率%（母公司）68%69%-资产负债率%（合并）68%69%-流动比率 1.19 1.27-利息保障倍数 28.24 8.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 179,722.93-3,539,677.71 105.08%应收账款周转率 9.71 8.97-存货周转率 2.3 2.56-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-41%-19%-营业收入增长率%-24%10%-净利润增长率%-233%-57%-五、股本情况股本情况 单位：股
15、 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 12,160,000 12,160,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 400,000.00 其他投资性收益 53,345.91 其他营业外收入和支出-78,477 非经常性损益合计非经常性损益合计 374,868.91 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 374,868.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追
16、溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据 应付账款 应付票据及应付账款 4,787,768.07 10 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家从事医药商品零售的连锁经营企业。公司依托于自身专业的现代化管理优势、人才队伍建设优势、品牌优势、渠道优势、信息化优势，坚持以顾客为中心，通过规范化的采购质量管理、储
17、运管理、门店销售管理、人力资源管理为顾客提供品类齐全、具有质量保证的药品、保健品及医疗器械产品，并提供专业化的药品销售服务，从而获得较高的销售收入。采购商品时公司向各供应商询价，经过市场化比价后确定最优价格，选择供应商下单。质管部负责审核供应商资质、产品质量等情况，财务部负责审核订单的金额、数量等内容是否一致。公司采取多样灵活的营销策略，通过会员活动、微信公众号宣传等营销方式，为消费者提供全面优质的销售服务。报告期内、报告日至报告批准日，公司的商业模式均未发生变化。报告报告期内变化情况：期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或
18、服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层紧紧围绕公司发展战略及年度经营计划，不断完善公司在药品品类、服务、专业 知识培训等多方面工作，在进一步稳定马鞍山市区市场的同时，积极开拓马鞍山市周边地区市场，同时也对公司门店布局进行了合理化调整，目前在马鞍山市区拥有门店 28 家，周边县镇 11 家，蚌埠市 2 家。1、报告期末，公司资产总额为 19,721,067.03 元，同比下降了 40
19、.54%，负债总额为 13,430,023.34 元，降幅为 41.37%，净资产 6,291,043.69 元，较期初下降了 38.66%。报告期内，公司资产总额和期初相比有所 下降，负债总额同时下降，公司净资产也有所下降，主要原因为公司负债总额减少，本年度公司归还了供应商货款所致，另一方面为开门店前期投入增加各项费用，导致净资产减少。2019 年公司优化门店布局，扩大公司在马鞍山市及周边地区竞争优势，公司盈利能力将有所上升，销售规模会进一步增加。2、报告期内，公司经营业绩有所降低；2019 年度实现销售收入 37,316,207.23 元，较去年相比下降了 23.55%。收入下降的原因为，
20、公司根据自身战略规划需要对公司各地区门店布局进行了合理化调整2019 年供合计关闭门店 13 家导致销售额有所下降；报告期实现净利润为-3,965,391.79 元。主要原因为，首先，公司前期连锁门店的房租费、装修费用、职工薪酬以及职工的团队建设费用等费用支出，该类门店的经营活动 还未形成稳定的客户群体，部分门店经营还处于亏损状态。其次，2019 年公司广告费用12 上投入较大，综合原因导致当期亏损。随着公司各零售药店运营逐渐稳定，公司进一步优化药 品品类、细化消费者服务，加大员工专业知识的培训力度，预计明年公司业绩将有所提升。3、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 2,688,502
21、.32 元，较上期增加 6,208,180.03 元，主要原因为公司战略规划调整，门店数量减少，2019 年度公司购买存货商品数量减少，另外由于门店减少员工减少，从而支付给职工的现金也相应减少所致。公司当期经营情况与 2019 年经营计划有一定差距，主要原因是：（1）公司加在马鞍山等地调整门店布局，门店数量减少，销售收入降低，门店尚未形成稳定的客户群体，收入较低，同时地区房租费、办公费用等都有较大增加；（2）2019 年度公司在广告宣传费用上投入较大。前述情况综合导致 公司 2019 年利润为亏损且相比去年亏损幅度有所上升。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单
22、位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 4,901,479.15 24.85%6,643,439.06 19.96%-26.22%应收票据 应收账款 1,595,248.98 8.09%6,091,191.93 18.29%-73.81%存货 6,769,253.08 34.32%14,572,254.26 43.76%-53.55%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 973,230.92 4.93%1,660,456.59 4
23、.99%-41.39%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 19,721,067.03 33,164,403.65 -40.54%资产负债项资产负债项目重大变动原因目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，公司货币资金余额为 4,901,479.15 元，较上年末减少 1,741,959.19 元，降幅为 26.22%，主要原因是：公司本期从偿还大量的供应商货款所致；同时，门店产生的一系列费用支出增加，货币资金减少；2、存货 报告期末，公司存货为 6,769,253.08 元，较上年末减少 7,803,001.18 元，降幅为 53.55%，主要原因是：公司 2019 年门店数减少，公司大量库
24、存退还供应商所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 37,316,207.23-48,809,500.50-23.55%营业成本 25,546,224.99 68.46%31,880,248.43 65.32%-19.87%13 毛利率 31.54%-34.68%-销售费用 10,459,103.50 28.03%14,372,588.75 29.45%-27.23%管
25、理费用 3,867,898.36 10.37%3,918,742.44 8.03%-1.30%研发费用 财务费用-155,224.57-0.42%-155,590.04-0.32%0.23%信用减值损失 948.54 0%0 0%资产减值损失-2,240,367.71-6%1,685.75 0%-132,800.35%其他收益 0 0%331,990.00 0.68%-100%投资收益 53,345.91 0.14%45,655.58 0.09%16.84%公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润-4,846,769.59-12.45%-1,173,346.55-2.4%-313.0
26、7%营业外收入 400,000.00 0.54%8,119.67 0.02%4,826.31%营业外支出 78,477.00 0.21%24,369.03 0.05%222.04%净利润-3,965,391.79-10.63%-1,190,017.35-2.44%-233.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本 公司当期营业收入 37,316,207.23 元，较去年相比下降了 23.55%。收入下降的原因为，公司根据自身战略规划需要对公司各地区门店布局进行了合理化调整 2019 年供合计关闭门店 13 家导致销售额有所下降。公司当期营业成本为 25,546,224.9
27、9 元，较去年同期下降了 19.87%，主要原因是：公司销售收入减少，成本相应减少。2、管理费用 本期管理费用发生额为 3,867,898.36 元，较去年同期降低 1.3%，主要原因是：公司管理人员部分减少人员工资减少。3、销售费用 本期销售费用发生额为 10,459,103.50 元，较去年同期降低了 27.23%，主要原因是：2019 年公司门店布局调整减少门店 13 家，相应的房租费及人员工资减少所致。4、营业利润 本期营业利润为-4,846,769.59 元，较去年下降了 313.07%，营业利润本期大幅下降主要原因是 2019 年由于门店持续亏损，公司合计关闭了 13 家门店，公司
28、存货积压，对于大部份过期存货计提减值。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 37,316,207.23 48,809,500.5-23.55%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 25,546,224.99 31,880,248.43-19.87%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同14 收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%期金额
29、变动比期金额变动比例例%中西成药 27,287,849.7 73.13%36,167,212.96 74.1%-24.55%中药饮片 3,046,868.32 8.17%4,216,263.14 8.64%-27.74%医疗器械 1,884,841.63 5.05%2,522,395.48 5.17%-25.28%保健食品 3,851,405.75 10.32%4,807,687.97 9.85%-19.89%非药品 1,245,241.83 3.34%1,095,940.95 2.25%13.62%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上上年同期
30、年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%马鞍山市及周边县区 37,189,616.71 99.66%48,802,862.87 99.98%-23.80%蚌埠市区 126,590.52 0.34%6,637.63 0.02%1,807.16%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入变动原因：报告期内，公司营业收入 37,316,207.23 元，较去年相比下降了 23.55%。收入下降的原因为，公司根据自身战略规划需要对公司各地区门店布局进行了合理化调整
31、 2019 年供合计关闭门店 13 家导致销售额有所下降，另在安徽省蚌埠市开拓门店二家蚌埠市的销售收入增加。2、按产品分类分析变动原因：公司主营业务收入的主要来源为销售中西成药、中药饮片、保健品、医 疗器械等商品。报告期内由于公司调整战略布局关闭门店 13 家，导致总体销售收入减少，但产品收入结构未发生明显变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 周明 31,639.23 0.08%否 2 陈兴芳 30,618.27 0.08%否 3 高俊 28,579.51 0.08%否 4 张
32、仁银 27,937.01 0.07%否 5 王莉 21,621.58 0.06%否 合计合计 140,395.6 0.37%-注：公司为药品零售行业，客户群体为马鞍山市区及周边县区的居民消费者，主要盈利方式为消费者到 零售门店购买药品，支付相应的药款，公司实现营业收入。客户均为个人消费者，个人客户购买药品时，通过现金、银行卡、社保卡等途径进行支付。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占是否存在关联关系是否存在关联关系 15 比比%1 安徽省绿健医药有限公司 4,137,984.92 15.52%否 2 安徽省宣城市医药
33、有限公司 2,456,368.38 9.21%否 3 国药控股安徽华宁医药有限公司 2,413,271.68 9.05%否 4 安徽立方药业有限公司 2,129,081.28 7.98%否 5 安徽昌鹤医药有限公司 1,939,221.96 7.27%否 合计合计 13,075,928.22 49.03%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 179,722.93-3,539,677.71 105.08%投资活动产生的现金流量净额-1,921,682.84-1,500,100.13-28.1%筹资
34、活动产生的现金流量净额 2,437,000.00 4,609,254.47-47.13%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量流入较去年同期增加 3,719,400.64 元，主要原因为公司战略规划调整，门店数量减少，2019 年度公司购买存货商品数量减少，另外由于门店减少员工减少，从而支付给职工的现金也相应减少所致。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量流入较去年同期减少 421,582.71 元，主要原因是 2019 年公司闲置的货币资金较少，理财次数与金额都减少，同时相应的投资收益较 2018 年有所减少，故 2018 年投资活动产生现金流入减少。3、报告期
35、内，公司筹资活动产生的现金流量净流入较去年同期减少 2,172,254.47 元，主要原因 2019年支付的票据保证金较 2018 年大幅减少，公司筹资相关活动减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标
36、准审计意见的说明：苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）接受安徽金瑞大药房连锁股份有限公司（以下简称“公司”）全体股东委托，审计了公司 2019 年度财务报表，并签发了苏亚锡审202016 第 157 号带持续经营相关的重大不确定性的保留意见的审计报告，以及苏亚锡审2020第 22 号关于对安徽金瑞大药房连锁股份有限公司 2019 年度财务报表发表非标准审计意见的专项说明。董事会根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则的规定，对上述非标准审计意见的说明如下：形成保留意见的事项：(1)对金瑞公司账面记录的期末应收账款，我们执行了函证程序，未能取得回函，我们亦无法执行有效的替代程序。（2）如
37、财务报表附注十所述，金瑞公司已将部分存货转移至交易方的仓库，我们无法对金瑞公司的全部存货进行实地监盘，金瑞公司亦未能提供其他证明期末存货账面价值的相关证据。形成对持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性事项：如财务报表附注十所述，金瑞公司与马鞍山市曼迪新大药房连锁有限公司签订零售药店资产收购合同，将与药店经营相关的资产转让给马鞍山市曼迪新大药房连锁有限公司。该事项或情况，表明存在可能导致对金瑞公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。发表带持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见的理由和依据：由于我们无法就应收账款及存货的账面价值获取充分、适当的审计证据，我们无法
38、对金瑞公司截至 2019 年12 月 31 日资产负债表列示的应收账款、存货的余额进行确认。金瑞公司与马鞍山市曼迪新大药房连锁有限公司于 2020 年 5 月签订零售药店资产收购合同，将与药店经营相关的资产转让给马鞍山市曼迪新大药房连锁有限公司。该事项或情况，表明金瑞公司的主营业务发生巨大变化，公司持续经营能力存在重大不确定性。带持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见涉及事项对报告期公司财务状况和经营成果影响的具体金额：上述事项，对金瑞公司 2019 年度财务状况和经营成果无影响。带持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见涉及事项是否明显违反企业会计准则的规定：截止本说明出具日，带持续经营相
39、关的重大不确定性段落的保留意见中涉及事项没有明显违反企业会计准则及相关信息披露规范性规定的情形，在审计报告中特别说明旨在提醒投资者特别关注，不影响已发表的审计报告意见类型。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司出现亏损，主要原因是新开门店、增加宣传力度等投入增加，这是传统零售企业所必经的一个过程；从经营能力角度分析，公司经营状况良好，经营业绩稳定增长；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层人员队伍急定；公司规范治理，具备良好的持续经营能力。主要
40、体现在如下方面：1、主营业务突出 公司是一家经过 GSP 认证的成长型的区域医药零售连锁企业。公司依托于自身的管理优势，借助于自主开发的信息化管理系统，公司已经建立起一整套包括门店管理、采购供应链管理、质量控制、财务管理、人员管理在内独特的药店连锁经营管理体系。2、商业模式完整 公司是一家专注于医药商品零售的连锁经营企业。公司依托于自身专业的现代化管理优势、人才队伍建设优势、品牌优势、渠道优势、信息化优势，坚持以消费者为中心，通过规范化的药品采购招标管理、采购质量管理、储运管理、门店销售管理、人力资源管理为消费者提供品类齐全、具有质量保证的药品、保健品及医疗器械产品，并提供专业化的药品销售服务
41、，从而获得较高的销售收入。3.公司收入结构稳定、产品销售前景良好 公司主营收入主要包括中西成药、中药（含饮片）、保健品、医疗器械销售及其他产品收入。主营业务突出。就整体而言，公司的主营收入保持了较快的增长，业务发展形势良好。4.公司业务发展计划明确 公司将继续发挥自身的管理优势、信息化优势、区域发展优势，紧紧抓住行业整合机遇，加快发展步伐。公司将在现有发展基础上，以兼并收购为主、自建门店为辅，实现经营规模的不断扩大。公司将 在已形成一定市场影响力的马鞍山地区市场进一步深度拓展和品牌渗透,加大开拓力度,进而逐步向安徽省内的其他地区发展。在管理上，公司依托门店品牌、专业化服务，商品品类管理、精细化
42、、标准化和信息化管理模式提升公司经营效率和顾客满意度。公司将继续发挥信息化优势，利用信息管理系统中的大数据，深入挖掘消费者的需求以及需求习惯，完善客户关系管理平台建设，为客户提供差异化的服务。通过上述分析，公司持续经营能力良好。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、药品质量风险 公司主要业务为医药连锁经营销售。药品安全风险是药品在使用过程中给患者和社会带来的可能发生的危险，公司严格按照 GSP 的规定执行，但是公司不是产品的生产商，无法控制药品的生产质量，流通环节也可能会出现产品质量事故。因此，公司在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会
43、给公司的业务经营带来风险。应对措施：公司对药品质量安全一直从严把控，严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，主要包括产品采购资质审核、产品验收质量、产品在库储存养护、产品销售、产品出库复核、产品运输、产品售后服务等环节严格控制，杜绝任何质量事故的发生。2、租赁房屋风险 公司作为医药零售企业，对资金周转需求量较大，为提高资金使用效率，轻资产运行，公司目前经营场所及零售药店主要为租赁房屋，如果租赁的房屋在租赁期被拆迁或因其他原因无法继续出租，将可能对公司的业务经营造成一定影响，同时店面的装修费用等可能无法收回成本。应对措施：公司尽可能与相关房产业主签订长期合同，签订出租方优
44、先续租的条款，尽量保证公司18 不受损失。同时，公司拓展部密切关注周边环境的变化，保持相关信息渠道的畅通，如发生因租赁房屋而对业务经营造成不利影响的情形，提前做好应急预案，尽量将风险降到最低。3、市场过于集中风险 未来医药零售行业竞争将日益激烈。公司目前连锁门店主要集中在安徽省马鞍山市，公司的集中性区域经营对公司未来发展可能会存在一定制约。应对措施：公司制定了中长期发展战略，决定充分利用自身的信息化管理优势、门店建设以及品牌推广等丰富经验，逐步加强安徽省内其他地区的连锁经营网络建设以扩大公司的竞争优势。同时，积极准备开展医药电子商务业务，把业务辐射到整个安徽省，为公司带来业绩的增长，有效缓解公
45、司区域集中的风险。4、行业政策风险 药品零售行业的发展受到国家有关政策的规范及影响。国家相关主管部门颁布了一系列文件对行业规范运营提出了合规要求。随着我国药品零售行业管理标准逐年提升,这些规定也在不断进行修订与完善,对企业经营提出更高的要求。如果公司无法及时根据政策变化修订内部规范制度,可能给公司经营带来风险。应对措施：公司将密切关注国家相关政策的变化情况，严格按国家相关法律法规经营，减少政策变化对公司经营带来的风险。5、市场竞争加剧的风险 我国药品零售行业在近十年的发展中快速扩张,门店数目增长迅速,全国零售药店呈现出“小而散”的竞争格局。行业领先企业不断加大市场拓展和整合力度,逐渐提高行业集
46、中度,从而加剧市场竞争。国家对于外资设立零售药店由限制类改为允许类,境外资本及国际领先连锁零售药店的进入将进一步加剧竞争。公司目前业务规模较小,激烈的市场竞争有可能对公司成长性造成不利影响,公司将面临市场竞争加剧风险。应对措施：公司将通过自主开店和收购等方式扩大连锁经营规模，继续加强对员工的专业化培训，提高员工的专业服务水平，从而提升公司的品牌影响力。6、药品价格下降风险 为了减轻消费者负担,降低医药消费者成本,国家发改委多次配套出台了关于部分药品最高零售价格调整的政策。未来我国药品价格仍有下调的可能,药品零售价格的持续下降缩小了药品零售企业的盈利空间。随着我国医疗体系改革不断深入,若未来部分
47、药品零售价格进一步下降,则公司未来的经营业绩将受到一定影响。应对措施：公司将通过扩大门店规模，提高门店管理水平，使公司的运营成本不断降低，从而抵消药品下降对公司业绩造成的不利影响。7、实际控制人控制不当的风险 公司的实际控制人为易望波、王秀琴夫妇。易望波与王秀琴合计控制公司股份 12,160,000 股,占公司总股本的 100%,易望波担任公司董事长、总经理,两人对公司经营活动、发展战略、重大经营决策具有重大影响。若公司实际控制人利用其控股地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能对公司的利益造成一定的损害。应对措施：公司将加强完善法人治理机制，规范公司内部决策程序，适时引入财务投资
48、者。8、重大关联交易风险 本年度内公司与关联方之间存在金额较大的关联交易,主要包括公司与关联方之间的租赁、财务资助和对公司的关联担保等。其中租赁、及实际控制人对公司向银行借款的担保都是挂牌前签订的相关协议,协议期间覆盖本报告期导致。通过对比目前同地段类似临街商铺的市场租赁价格,合理收取房屋租赁费。出于支持公司发展的目的,关联股东无息借款给公司,无偿为公司向银行贷款提供担保。关联股东对公司的财务资助是为了扶持公司发展产生的,不存在损害公司及股东利益的情况。应对措施：公司将通过加强对董事、监事及高管的关于公司法及股转业务规则的培训，提高公司董19 事、监事及高管的合规意识和合规能力，并不断完善公司
49、的治理结构和内控制度，防范重大关联交易风险。9、公司资产规模较小、净利润较低、资产负债率较高的风险 公司资产总额、净资产、营业收入持续增长,但总体净利润较低,资产负债率较高,盈利能力及长期偿债能力有待继续加强。尽管公司在马鞍山市及其周边地区里建立了一定的竞争优势,但是与国内大型的药品零售企业相比,公司的资产规模和业务规模仍存在一定的劣势。资产规模较小使得公司抗风险能力偏弱,一旦公司遇到资金短缺或其他事项,公司资产规模较小导致的融资困难和偏弱的偿债能力将可能使得公司陷入经营困局。应对措施：公司将通过引进新股东，提高公司净资产规模，同时拓宽融资渠道，扩大公司经营规模，提高公司的抗风险能力。(二二)
50、报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项