1、1 2019年度报告 海力储存 NEEQ:872687 广东海力储存设备股份有限公司 GUANGDONG HAILI STORAGE EQUIPMENT CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月，公司取得 2 项广东省高新技术产品证书，分别为“立体智能仓储货架管理系统”、“高密度穿梭式智能仓储货架管理系统”。在报告期内，公司申请了 2 项发明专利，9项实用新型专利，截止报告期末，已获得授权 3 项实用新型专利。2019 年 6 月，公司连续两年（2017-2018）获得守合同重信用企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公
2、司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释
3、义项目项目 释义释义 海力储存、公司、股份公司、本公司 指 广东海力储存设备股份有限公司。挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为。货架 指 用立柱隔板横梁等组成的设施，用于仓储货物存放。有限元分析软件 指 用较简单的问题代替复杂问题后再求解。它将求解域看成是由许多称为有限元的小的互连子域组成，对每一单元假定一个合适的（较简单的）近似解，然后推导求解这个域总的满足条件（如结构的平衡条件），从而得到问题的解。这个解不是准确解，而是近似解，因为实际问题被较简单的问题所代替。由于大多数实际问题难以得到准确解，而有限元不公计算精度高，而且能适应各种复杂形状，因而成为行之有效的工程分析手段。
4、东莞银行高埗支行 指 东莞银行股份有限公司高埗支行。工行东莞高埗支行 指 中国工商银行股份有限公司高埗支行。国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司。股东大会 指 广东海力储存设备股份有限公司股东大会。董事会 指 广东海力储存设备股份有限公司董事会。监事会 指 广东海力储存设备股份有限公司监事会。高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书。上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日。报告期内 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。报告期末 指 2019 年 12 月 31 日。公司法 指 中华人民共和国公
5、司法。公司章程 指 广东海力储存设备股份有限公司章程。元、万元 指 人民币元、人民币万元。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王士祥、主管会计工作负责人钟小英及会计机构负责人（会计主管人员）钟小英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够
6、的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司于 2017 年 10 月由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立了健全的法人治理机构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，由于股份公司成立时间不长，公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐渐完善。未来随着
7、公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，股份公司成立时间不长，存在公司治理机制执行不到位的风险。存货发生跌价损失的风险 截至 2019 年 12 月 31 日止，公司存货账面余额为18,830,968.60 元，存货占总资产比例为 23.31%。若原材料供应市场、产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险，给公司经营产生不利影响。应收账款坏账风险 公司所处仓储货架行业，行业内公司普遍具有应收账款余额较大且占期末总资产及当期营业收入比例偏高的特点。截至6 2019 年 12 月 31 日止，公司应收账款为 39,729,054.56 元。公司应收账款一般根据账龄计提减值准
8、备，其余额增加直接导致公司利润减少。如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信及财务状况出现不利变化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司现金流及利润情况。原材料价格波动的风险 公司产品的原材料主要为钢卷及其他镀金属钢材制品，占营业成本的比重较高。钢材属于大宗基础性产品，一般不会出现短期内价格大幅波动的情形，但在较长时间区间的累计波幅可能较大，从而对公司的营业成本及产品毛利率产生一定影响。若未来原材料价格上涨势必增加公司营业成本，对公司盈利能力造成不利影响。技术风险 自成立以来，公司始终坚持以技术创新为企业发展导向，已积累了多项核心技术，参与起草了 13 项
9、现行有效的国家及行业标准。未来，公司如果不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，出现技术研发偏离市场需求或与市场需求脱节的情形，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。厂房搬迁风险 截止目前，公司自身无土地使用权，未建设厂房，承租现有厂房从事生产经营活动。2012 年、2013 年，公司与赵富仔签订厂房租赁合同，合同约定使用期为 10 年。2013 年 1 月和2014 年 1 月，股东及实际控制人李四雄和王士祥为支持公司的发展，无偿提供厂房给公司使用，与公司签订了长达十年的无偿使用协议。上述厂房均建于集体建设用地，至今未办理房屋产权证，产权存
10、在瑕疵。虽公司租赁以上厂房使用至今，未发生过权属争议，但厂房仍存在确权以及被拆除的风险，届时公司需要搬迁厂房。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东海力储存设备股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG HAILI STORAGE EQUIPMENT CO.,LTD.证券简称 海力储存 证券代码 872687 法定代表人 王士祥 办公地址 东莞市高埗镇冼沙管理区三坊 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘依莉 职务 董事会秘书 电话 0769-88786620 传真 0769-8878655
11、0 电子邮箱 caiwuhaili- 公司网址 http:/www.haili- 联系地址及邮政编码 东莞市高埗镇冼沙管理区三坊 523285 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 1 月 15 日 挂牌时间 2018 年 3 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 仓储业-G59 仓储业-G599 其他仓储业-G5990 其他仓储业 主要产品与服务项目 仓储货架的生产、销售、安装和售后服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）
12、60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 王士祥、李四雄 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914419007122500835 否 8 注册地址 东莞市高埗镇冼沙管理区三坊 否 注册资本 60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 曹代晴 吴平权 会计师事务所办公
13、地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 131,342,503.62 87,875,968.15 49.46%毛利率%18.84%21.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,936,285.42 2,782,501.63 41.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,599,210.81 1,595
14、,212.27 125.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.86%4.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.36%2.43%-基本每股收益 0.07 0.05 40.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 80,774,667.25 106,678,238.16-24.28%负债总计 12,848,743.39 39,688,599.72-67.63%归属于挂牌公司股东的净资产 67,925,923.86 66,989,638.44 1.40%归属于
15、挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.12 0.89%资产负债率%（母公司）15.91%37.20%-资产负债率%（合并）15.91%37.20%-流动比率 5.99 2.58-利息保障倍数 6.28 4.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,392,476.39-1,041,634.06-应收账款周转率 4.03 3.93-存货周转率 2.84 1.44-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-24.28%29.54%-营业收入增长率%49.46%4.92%-净
16、利润增长率%41.47%28.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,375.07 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）366,700.00 委托他人投资或管理资产的损益 75,848.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-31,614.93 非经常性
17、损益合计非经常性损益合计 396,558.36 所得税影响数 59,483.75 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 337,074.61 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 27,721,187.52 11 应收票据 2,321,165.84 应
18、收账款 25,400,021.68 应付票据及应付账款 3,548,126.40 应付票据 应付账款 3,548,126.40 资产减值损失 565,127.70 资产减值损失（损失以“-”号填列）-565,127.70 说明：1 会计政策变更(1)企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2)本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融
19、资产转移 企业会计准则第 24 号套期会计以及企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。2 会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是目前国内致力于现代智能装备物流技术的研发、设计、生产、销售、安装、培训和咨询服务为一体的大型仓储货架专业生产厂家。先后参与了工业货架规格尺寸与额定荷载（GB/T27924-2011）、阁楼式货架（GB/T30
20、675-2014）、自动化立体仓库的安装与维护规范（GB/T30673-2014）、仓储货架使用规范（GB/T33454-2016）、驶入式货架（WB/T1045-2012）、托盘式货架（WB/T1044-2012）以及货架术语（WB/T1042-2012）、库架合一式货架（WB/T1073-2018）、重力式货架（WB/T1074-2018）、悬臂式货架（WB/T1075-2018）、冷库用货架（WB/T1076-2018）、搁板式货架（WB/T1077-2018）、数控升降柜技术条件（WB/T1082-2018）等货架行业国家及行业标准的起草，公司拥有 6 项软件著作权、7 项实用新型专利
21、、有限元分析软件，于 2013 年被评为广东省货架名牌产品企业，2018 年取得高新技术企业证书，连续两年（2017-2018）获得广东省守合同重信用企业，在仓储货架领域具有一定的市场知名度。公司主要产品包括普通货架、穿梭式货架、自动化立库高位货架和物流周边设备。目前公司产品广泛应用于食品冷链、医药化工、航空车辆、电网灯饰、电子信息、纺织皮革、印刷五金机械、第三方物流和其他行业。1、采购模式 为保障生产运营高效、产品质量稳定，公司建立了完善、严格的采购模式。公司通过建立供应商档案、定期对供应商进行评估，与优质供应商保持长期合作。收到客户订单，由项目管理部根据项目需求提出申请，采购部根据申请进行
22、采购，其他较小的零配件根据库存情况编制采购计划表，在公司事先确定的合格供应商名单里选定供应商，材料进厂后，公司品质部人员负责产品质量的确认，仓库人员负责数量的确认。2、生产模式 公司生产根据客户订单按单生产，获得客户订单后，根据项目需求制定项目执行计划，确定所需要的原材料及相关辅料，交由采购部门统一采购，生产部门再依客户订单所需货架组织元件生产，生产完成后发货至客户指定地点。安装售后人员携带工具到客户指定地点进行安装，安装完成后由客户进行验收。3、销售模式 公司建立了渠道多样化的营销服务网络、灵活精准的客户反应机制和成熟的客户维护制度，具备较强的新客户开发能力及老客户维护能力。公司一般采用直销
23、、经销、投标、行业展会宣传、线上宣传等13 方式向客户进行销售，开拓客户。4、客户类型 公司通过二十年的发展，在前期已经打开了市场，积累了大量来自各行各业的优质客户并不断积极开发新客户，客户主要来自于食品冷链、医药化工、航空车辆、电网灯饰、电子信息、纺织皮革、印刷五金机械、第三方物流和其他行业，应用领域非常广阔并与众多知名企业合作。5、收入模式 公司的收入来源主要是主营业务收入-仓储货架。公司的主要产品包括自动化立体仓库货架、穿梭式货架、普通货架及物流周边设备。公司的生产经营活动以客户订单为前提展开，为客户设计、生产、安装及提供售后服务，从而获取收入、利润及现金流。报告期内，公司的商业模式未发
24、生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务仍以仓储货架的设计、生产、销售、安装及售后服务为主。专注于主营业务发展，坚持以市场需求为导向，加强新市场领域的开拓，积极科研创新，深化内部管理，努力降低成本消耗，保障公司持续健康的发展，实现营业收入 131
25、,342,503.62 元，同比增长 49.46%，净利润3,936,285.42 元，同比增长 41.47%，总资产 80,774,667.25 元，同比下降 24.28%。公司主要产品分为普通货架、自动化立库高位货架、穿梭式货架、物流周边设备。在报告期内，普通货架收入占比较上年下降 10.50%，穿梭式货架收入占比较上年下降 16.82%，自动化立库高位货架收入占比较上年上升 1001.03%，物流周边设备收入占比较上年上升 95.21%。近年来，公司已成功转型与大型集成商合作，建设大型自动化立库，承接了众多自动化立库高位货架项目，报告期内，部分此类项目已达到验收条件，导致自动化立库高位货
26、架占比增长迅速。14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 8,741,604.93 10.82%5,576,683.14 5.23%56.75%应收票据 3,738,999.96 4.63%2,321,165.84 2.18%61.08%应收账款 39,729,054.56 49.19%25,400,021.68 23.81%56.41%存货 18,830,
27、968.60 23.31%56,240,088.59 52.72%-66.52%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 3,238,301.57 4.01%3,860,958.25 3.62%-16.13%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 4,400,000.00 5.45%11,800,000.00 11.06%-62.71%长期借款 0.00%0.00 0.00%0.00%应付账款 4,919,263.81 6.09%3,548,126.40 3.33%38
28、.64%预收款项 2,564,442.62 3.17%22,860,660.65 21.43%-88.78%其他应付款 72,927.39 0.09%143,532.62 0.13%-49.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年增长 56.75%，主要原因是：公司营业收入增加，销售回款增加所致。2、应收账款比上年增长 56.41%，主要原因是：公司收入增长，对于信誉度好、长期合作的客户及大项目给予的账期比较长；公司销售合同结算方式一般是采用分阶段按比例的收款模式或是月结 30天、60 天、90 天的收款模式。分阶段按比例收款模式是签订合同收取约 40%定金，
29、货物到达客户现场或客户验收合格收取一定比例的进度款，5%-10%质量保证金在质保期满 1 年后再行收取；月结一般是客户验收合格后再按双方约定天数月结。因此，在营业收入有所增长的情况下，合同签订有一定的回款周期，造成公司应收账款余额增加。3、存货比上年减少 66.52%，主要原因是：营业收入增长，结转的产品成本相应增加，导致存货相应减少。4、短期借款比上年减少 62.71%，主要原因是：本期公司资金相对充裕，归还东莞银行高埗支行到期借款 980 万元，再借入新的银行借款 260 万元；归还工行高埗支行到期借款 200 万元，再借入新的银行借款 180 万元。5、预收款项比上年减少 88.78%，
30、主要原因是：本期订单完成率增长，预收客户货款减少。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 131,342,503.62-87,875,968.15-49.46%营业成本 106,593,272.93 81.16%68,651,310.90 78.12%55.27%毛利率 18.84%-21.88%-销售费用 10,694,557.10 8.14%8,723,284.32
31、 9.93%22.60%管理费用 3,343,046.60 2.55%3,904,073.74 4.44%-14.37%研发费用 5,505,882.17 4.19%3,570,000.01 4.06%54.23%财务费用 722,364.72 0.55%713,086.02 0.81%1.30%信用减值损失-616,391.26-0.47%0.00 0.00%-资产减值损失 0.00 0.00%-565,127.70-0.64%-其他收益 366,700.00 0.28%1,377,734.57 1.57%-73.38%投资收益 75,848.36 0.06%4,253.00 0.00%1,
32、683.41%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-14,375.07 0.01%55,843.15 0.06%-125.74%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 3,909,807.60 2.98%2,843,614.18 3.24%37.49%营业外收入 3,000.07 0.00%0.00 0.00%-营业外支出 34,615.00 0.03%35,140.19 0.04%-1.49%净利润 3,936,285.42 3.00%2,782,501.63 3.17%41.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1
33、、营业收入比上年增长 49.46%，主要原因是：公司本期自动化立库高位货架产品订单量及销售额大幅增加所致。2、营业成本比上年增长 55.27%，主要原因是：公司的主营业务收入增加，主营业务成本也相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 130,911,445.54 86,778,249.82 50.86%其他业务收入 431,058.08 1,097,718.33-60.73%主营业务成本 106,593,272.93 68,651,310.90 55.27%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%16
34、按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%普通货架 63,137,231.69 48.07%70,546,733.40 80.28%-10.50%自动化立库高位货架 57,995,551.73 44.16%5,267,413.38 5.99%1,001.03%穿梭式货架 8,630,699.64 6.57%10,376,031.11 11.81%-16.82%物流周边设备 1,
35、147,962.48 0.87%588,071.93 0.67%95.21%合计 130,911,445.54 99.67%86,778,249.82 98.75%50.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入较去年增长 50.86%，主要原因是本期公司自动化立库高位货架产品收入大幅增加 52,728,138.35 元；其他业务收入较去年减少 60.73%，主要原因是本年度货架拆装、维修类业务减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关
36、系是否存在关联关系 1 肇庆市耀东华装饰材料科技有限公司 20,700,000.00 15.76%否 2 无锡中鼎集成技术有限公司 11,023,035.24 8.39%否 3 昆明昆船物流信息产业有限公司 5,952,244.41 4.53%否 4 广州市南亚机电设备有限公司 5,480,000.00 4.17%否 5 广东科杰机械自动化有限公司 5,252,482.73 4.01%否 合计合计 48,407,762.38 36.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1
37、 中船重工物资贸易集团广州有限公司 8,222,094.79 11.67%否 2 佛山市侨叶商贸有限公司 4,594,238.85 6.52%否 3 广州灏亦航贸易有限公司 3,813,261.90 5.41%否 4 东莞市荣成金属表面处理材料有限公司 3,690,428.80 5.24%否 5 广州市天高有限公司 3,516,198.30 4.99%否 合计合计 23,836,222.64 33.83%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 12,392,476.39-1,041,634.
38、06-投资活动产生的现金流量净额 1,922,348.36-2,628,545.95-筹资活动产生的现金流量净额-11,149,902.96 4,288,842.08-现金流量分析现金流量分析：2019 年公司经营活动产生的现金流量净额 12,392,476.39 元，较 2018 年增加 13,434,110.45 元。主要原因是：经营活动现金流入方面：2019 年营业收入较 2018 年增加 43,466,535.47 元，导致销售商品、提供劳务收到的现金增加；2019 年应收账款及应收票据较 2018 年增加 15,746,867.00 元，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少；2019
39、 年订单完成率增长，预收客户货款较 2018 年减少20,296,218.03 元，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少；2019 年公司收到政府部门给予的各项财政补贴较 2018 年减少 1,011,034.57 元，导致现金流量流入减少。经营活动现金流出方面：2019 年购入原材料较 2018 年减少 22,748,953.89 元，导致经营活动现金流出减少。2019 年公司投资活动产生的现金流量净额 1,922,348.36 元，较 2018 年增加 4,550,894.31 元。主要原因是：投资活动现金流入方面：2019 年公司赎回理财产品 200 万元，较 2018 年减少 100
40、万元，导致收回投资收到的现金减少。投资活动现金流出方面：2018 年公司利用闲散资金购买理财产品 500 万元，而 2019 年未购入理财产品，也未进行其他投资。2019 年公司筹资活动产生的现金流量净额-11,149,902.96 元，较 2018 年减少 15,438,745.04 元。主要原因是：筹资活动现金流入方面：公司向银行贷款，2019 年收到的借款较 2018 年减少 760 万元，导致取得借款收到的现金减少。筹资活动现金流出方面:2019 年公司归还银行贷款 1,180 万元，较2018 年增加 480 万元，导致偿还债务支付的现金增加；2019 年公司对股东分配 300 万元
41、利润，2018年未进行利润分配，导致分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1会计政策变更(1)企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会2
42、0196 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 27,721,187.52 应收票据 2,321,165.84 应收账款 25,400,021.68 应付票据及应付账款 3,548,126.40 应付票据 应付账款 3,548,126.40 资产减值损失 565,127.70 资产减值损失（损失以“一”号填列）-565,127.70 2)本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确
43、认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期会计以及企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。2会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。3 首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况(1)资产负债表 项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 其他流动资产 2,000,000.00 -2,000,000.00 交易性金融资产 2,000,000.00 2,
44、000,000.00 4 首次执行日按新金融工具准则对期初数调整的情况（1）于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则前后金融资产的分类和计量对比表 A财务报表 2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 19 其他流动资产 摊余成本 2,000,000.00 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益 2,000,000.00（2）于 2019 年 1 月 1 日，按新金融工具准则将原金融资产账面价值调整为新金融工具准则账面价值的调节表 A财务报表 项目 2018 年 12 月 31日（
45、变更前）重分类 重新计量 2019 年 1 月 1 日（变更后）摊余成本：其他流动资产（按原金融工具准则列示金额）2,000,000.00 减：转出至交易性金融资产 2,000,000.00 2,000,000.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 在报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，会计核算、财务管理、风险控制等重大内部控制体系运行良好。本年营业收入 131,342,503.62 元，比上年增长 49.46%,本年净资产67,925,923.86 元，比上年增长 1.40%，本年净利润 3,936,285.42 元，比上年增长 41.47%，2018 年净利润 2,78
46、2,501.63 元，2017 年净利润 2,160,462.32 元。公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况，不存在过度依赖短期借款筹资、大额逾期未缴税金、经营性亏损、异常原因停工停产、无意继续经营的情形；不存在主要生产、经营资质缺失或无法续期的情形；不存在无法获得主要生产、经营要素的情形；不存在拖欠员工工资、无法支付供应商货款的情况；公司管理人员和核心技术人员队伍稳定，公司和董事、监事和高级管理人员不存在违法、违规行为且能够切实履行其职责和义务。公司治理机构和内部控制得到不断完善，风险因素得到进一步控制，在报告期内，未发生影响未来持续经营的重大影响事项，因此，公司具有良好的持续经营能力
47、。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、存货发生跌价损失的风险 截止 2019 年 12 月 31 日，公司存货账面余额为 18,830,968.60 元，占总资产比例为 23.31%。若原材料供应市场、产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险，给公司经营业绩产生不利影响。应对措施：为避免存货发生跌价损失，公司今后将进一步严格按照订单情况进行采购，减少存货库20 存规模，加快存货周转速度。二、应收账款坏账风险 公司所处仓储货架行业，行业内公司普遍具有应收账款余额较大且占期末总资产及当期营业收入比例偏高的特点。截至 2019 年 12 月 3
48、1 日，公司应收账款净额是 39,729,054.56 元，占期末总资产的比重为 49.19%。公司应收账款一般根据账龄计提减值准备，其余额增加直接导致公司利润减少。如果公司对应收账款催收不利，或者公司客户资信及财务状况出现不利变化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司现金流及利润情况。应对措施：公司将完善应收账款管理制度，加大收款力度，加强对客户的信用评级。三、公司治理风险 股份公司于 2017 年 10 月由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立了健全的法人治理机构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，由于股份公司成立时间不长，公司治理和内部控制
49、体系需要在生产经营过程中逐渐完善。未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，股份公司成立时间不长，存在公司治理机制执行不到位的风险。应对措施：公司将进一步建立健全的相关内控制度，加强内部管理培训，不断提高公司规范动作水平。四、原材料价格波动的风险 公司产品的原材料主要为钢卷及其他镀金属钢材制品，占营业成本的比重较高。钢材属于大宗基础性产品，一般不会出现短期内价格大幅波动的情形，但在较长时间区间的累计波幅可能较大，从而对公司的营业成本及产品毛利率产生一定影响。若未来原材料价格上涨势必增加公司营业成本，对公司盈利能力造成不利影响。应对措施：公司与各大原材料供应商保持较好的关
50、系，及时把握市场动态，同时公司将适度把握对原材料的储备，尽量避免原材料价格变动给公司成本造成的影响。五、技术风险 自成立以来，公司始终坚持以技术创新为企业发展导向，已积累了多项核心技术，参与起草了 13项现行有效的国家及行业标准。未来，公司如果不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，出现技术研发偏离市场需求或与市场需求脱节的情形，公司已有的竞争优势将可能被削弱，从而对公司的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。应对措施：公司将定期安排技术人员参加行业展会，了解行业动态和市场需求信息，及时掌握产品与市场的发燕尾服趋势，避免研发与市场脱离的情形，同时，公司将制定研发与销量挂钩的制度，奖励2