1、 2018 年度报告 ST 锡成 NEEQ:831090 凉山州锡成新材料股份有限公司 公司年度大事记公司年度大事记 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况
2、.3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、锡成新材、ST 锡成 指 凉山州锡成新材料股份有限公司 股东大会 指 凉山州锡成新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 凉山州锡成新材料股份有限公司董事会 监事会 指 凉山州锡成新材料股份有限公司监事会 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声
3、明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周锡成、主管会计工作负责人谢永行及会计机构负责人（会计主管人员）谢永行保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无法表示意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项
4、是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事李胜群因涉嫌犯罪被移送司法机关缺席，未委托其他董事代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 营运资金紧张的风险 公司报告期内的流动比率较低,主要因为报告期内公司销 售量仍未能完全释放,所需资金主要依靠银行借款以及股东借 款解决,前述综合因素导致公司流动比率较低。公司融资渠道 的单一,容
5、易在经营过程中出现资金链紧张的情况还可能会给 公司带来相关的财务风险。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东周锡成持有公司股份比例为 45.48%对公司拥有绝对的控制力。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构,在公司章程 中规定了关联交易决策的回避制度,并制定了 关联交易制度,同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 中也做了相应的制度安排,但客观上存在实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响,从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。股权质押可能导致丧失控制权的风险 公司目前生产经营及财务状况存在问题、生产出现过停工,流
6、动资金严重紧缺,目前已出现不能够按照贷款协议的约定按期支付银行借款,已发生欠款、欠息等债务违约的事项。虽然目前与攀枝花商业银行存在两笔贷款逾期,主要是由于当时以周锡成质押的股份被法院冻结,未能及时办理续贷,我公司已和银行商量了两套方案,置换冻结股份或者借入资金先还再贷,争取尽快落实,基本不存在股权质押被执行的风险。同时公司滑石深加工产品线本年度将会陆续投产,随着生产线的投产,销售规模将会逐步增加,营运资金也将会逐步增加,公司目前正积极筹划多种融资渠道,但仍存在不能按期偿还银行借款而导股权质押可能导致丧失控制权的风险致公司控制权转移的风险。持续经营能力存疑的风险 公司目前主要产品生产停滞、大部分
7、员工已经遣散;因资金短缺,无法偿还到期债务而涉及较多的司法诉讼且大部分银行账户被冻结,且被列入失信被执行人名单，上述因素导致锡成新材公司生产经营受到重大不利影响,其持续经营存在重大不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 凉山州锡成新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Liang Shan XiCheng New Material Co.,Ltd 证券简称 ST 锡成 证券代码 831090 法定代表人 周锡成 办公地址 四川省凉山州冕宁县后山乡 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王平 职务 董事会
8、秘书 电话 18683493030 传真 08346280009 电子邮箱 公司网址 http:/ 四川省凉山州冕宁县后山乡、615601 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 15 日 挂牌时间 2014 年 12 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）采矿业(B)主要产品与服务项目 滑石粉、四季粉加工销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）202,671,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周锡成 实际控制人
9、及其一致行动人 周锡成 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91513400MA62HBCY7C 否 注册地址 四川省凉山州工商行政管理局 否 注册资本（元）202,671,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈建谋、李慎举 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况
10、报告期后更新情况 适用 不适用 （1）连带保证责任损失风险 根据凉山农村商业银行股份有限公司冕宁支行与被告赵长明、李盛英、李胜群、周锡成、四川恒信融资担保有限责任公司、西昌市力达工程机械有限责任公司、凉山州锡成新材料股份有限公司金融借款合同纠纷一案民事判决书（2019）川 3433 民初 121 号，经法院审理后判决如下：“一、由被告赵长明、李盛英偿还原告凉山农村商业银行股份有限公司冕宁支行借款本金 3226576.81 元及截至2018 年 12 月 31 日止的利息 841955.11 元，共计 4068531.92 元。2019 年 1 月 1 日以后的利息及罚息按原、被告借款合同的约定
11、支付至被告赵长明、李盛英偿还完毕贷款本金时止。上述款项限本判决生效后 30 内支付；二、被告李胜群、周锡成、四川恒信融资担保有限责任公司、西昌市力达工程机械有限责任公司、凉山州锡成新材料股份有限公司对上述款项承担连带保证责任；案件受理费 39348 元，由被告赵长明、李盛英、李胜群、周锡成、四川恒信融资担保有限责任公司、西昌市力达工程机械有限责任公司、凉山州锡成新材料股份有限公司负担。判决日期：2019 年 4 月 23 日”。截至审计报告日，被告赵长明、李盛英尚未偿付银行本息，故周锡成、凉山州锡成新材料股份有限公司存在因承担连带保证责任，遭受担保损失的风险。（2）税务系统异常 本公司长期拖欠
12、大量税款（增值税、所得税），面临缴纳巨额税收滞纳金以及进一步被税务局强制执行的可能性；截至审计报告日，本公司税务系统因未缴纳巨额税款及税收滞纳金尚处于非正常的状态，对未来经营活动造成不利影响。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 128,205.13 22,345,393.85-99.43%毛利率%40.00%39.21%-归属于挂牌公司股东的净利润-43,754,044.67-29,401,043.51-48.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-43,756,594
13、.67-30,263,981.79-44.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-73.82%-27.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-73.20%-28.11%-基本每股收益-0.22-0.15-46.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 367,835,730.16 394,558,001.83-6.77%负债总计 318,627,250.91 301,595,477.91 5.65%归属于挂牌公司股东的净资产 49,208,479.25 92,9
14、62,523.92-47.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.21 0.46-47.83%资产负债率%（母公司）86.62%76.44%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.12 0.14-利息保障倍数-1.48-3.04-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-252,064.75-5,186,576.54 95.14%应收账款周转率 0.004 0.91-存货周转率 0.01 1.12-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.77%-20.93%-营业收入增长率%-99.
15、43%-78.69%-净利润增长率%-48.82%74.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 202,671,000 202,671,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,000.00 所得税影响数 450.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额
16、 2,550.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 16,786.00 0 应收账款 31,689,621.89 0 应收票据及应收账款 0 31,706,407.89 在建工程 9,975,337.57 10,919,545.87 工程物资 94
17、4,205.11 0 应付账款 56,563,772.27 0 应付票据及应付账款 0 56,563,772.27 应付利息 9,440,462.16 0 应付股利 -其他应付款 79,796,415.30 89,236,877.46 管理费用 24,651,757.40 22,726,978.41 研发费用 0 1,924,778.99 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所属行业是非金属矿的滑石采选及深加工，公司成立时通过招拍挂取得滑石矿资源储量为 445万吨；经过对采矿区内 1#矿体进行的进一步详勘工作新增滑石矿资源储量 91
18、3.14 万吨，白云石大理岩矿石资源储量为 1985.40 万吨（详见公司 2015 年 1 月 6 日披露于全国中小企业股份转让系统信息披露平台的关于公司矿区资源储量核实情况的进展公告（公告编号：2015-002）。公司在露天开采滑石原矿的时候，需剥去表层约 7 米左右厚的黄色表层夹土，深加工后用作多种产品改质填充剂，表层夹土与滑石矿体之间的废石，由于该产品滑石含量较低，不属于滑石粉产品。将其加工成 800 目以下的粉末，主要作为下游深加工线的原料，同时也可作为建筑用材直接对外销售，彻底解决对环境的危害，实现变废为宝，增加公司的营业收入。收入来源是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度在
19、产品种类未发生较大改变，预计未来三年内公司产品种类主要 变为附加值更高的滑石粉深加工产品：1、涂布级滑石粉，公司涂布级滑石粉具有三个主要优势（自主研发的研磨技术、相对低的成本以及完全环保的生产工艺），在不改变原有造纸工艺的情况下可完全替代高岭土，目前涂布级滑石粉已实现批量生产。2、硅基聚合物改性新材料系列产品，该材料具有化石粉添加量大（75%-80%以上）、流动性好、耐温性好，力学性能高（比传统滑石粉和碳酸钙改性材料高 30%左右），白度高，刚性强，光洁度好，加工性能优异等特性，可广泛应用于具有高性能要求的高档汽车、机械、家具、家电、建材等领域，是传统塑料材料向高性能、高品质功能材料升级换代的
20、产品。3、化妆品级滑石粉，经国际权威机构检测，公司滑石不含石棉，可用于生产化妆品级滑石粉，且公司已经在实验室内研发生产出化妆品级滑石粉，公司将发展化妆品级滑石粉，进一步挖掘高端滑石粉的附加值。公司与相关公司签订涂布级滑石粉销售合同正逐步扩大公司销售市场。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)
21、经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 128,205.13 元，较上年同期减少 22,217,188.72元，减少比率为99.43%；净利润为-43,754,044.67 元，较上年减少 14,353,001.16 元，减少比率为 48.82%。截止报告期末总资产 为 367,835,730.16 元，较上年同期减少 26,722,271.67 元，减少比率为 6.77%；负债总额为 318,627,250.91 元，较上年同期增长 17,031,773 元，增长比率为 5.65%；净资产为 49,208,479.25 元，较上年同期减少 43,754,044.67 元，减少比率为 4
22、7.07%。(二二)行业情况行业情况 2017 年滑石粉项目市场可行性研究报告显示，消费结构的变化导致了销售区域市场的变化，2005 年之前滑石粉主要应用我国各大造纸基地，但由于造纸业对滑石粉的需求逐渐减少，滑石粉的主要销售也从造纸转向塑料、陶瓷、化妆品等生产企业。我公司研发的滑石粉替代高岭土再涂布白板纸的应用让我公司的产品经营没受过大影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的
23、比重比重 货币资金 88,545.12 0.02%319,718.44 0.08%-72.31%应收票据与应收账款 27,549,724.12 7.49%31,706,407.89 8.04%-13.11%存货 7,564,607.86 2.06%7,608,360.20 1.93%-0.58%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 249,732,956.89 67.89%270,299,746.07 68.51%-7.61%在建工程 10,919,545.87 2.97%10,919,545.87 2.77%0.00%短期借款 86,315,886.80 23.47%86,315,886.8
24、0 21.88%0.00%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金较上期末减少 72.31%，主要原因是公司业绩较差，资金流短缺。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 128,205.13-22,345,393.85-99.43%营业成本 76,923.00 60%13,583,567.34 48.95%-99.43%毛利率%40.00%-39.
25、21%-管理费用 22,221,224.71 17,325.55%22,726,978.41 212.70%-1.74%研发费用 0 0%1,924,778.99 8.61%-100.00%销售费用 834,347.77 650.79%2,186,558.93 9.78%-61.84%财务费用 14,432,444.21 11,257.31%7,303,978.66 32.69%176.46%资产减值损失 4,219,247.70 329.10%2,130,637.58 9.53%98.03%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产
26、处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-43,757,044.67-34,128.15%-30,263,981.79-605.89%-44.57%营业外收入 3,000.00 142.74%1,041,475.49 5.57%-99.71%营业外支出 0 0%178,537.21 1.73%-100.00%净利润-43,754,044.67-39,097.46%-29,401,043.51-604.53%-48.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入与营业成本较上年减少 99.43%,主要原因是下游客户需求减少导致销售减少，相应营业成本减少 研发费用较上
27、期减少 100%，主要原因公司资金紧张，无法对环保地板生产线进行投入。销售费用较上期降低 61.84%，主要原因为销售减少导致。财务费用较上期增加 176.46%，主要原因为公司借款产生罚息大幅度增加。资产减值损失较上期增加 98.03%，主要原因本期计提坏账较上期大幅增加。营业利润、净利润较上期分别降低 63.98%与 48.82%，主要原因为销售减少导致。营业外收入较上期降低 99.71%，主要原因为上期发生政府补助而本期未发生。营业外支出较上期减少 100%，主要原因为本期未发生营业外支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动
28、比例 主营业务收入 128,205.13 22,345,393.85-99.43%其他业务收入 0 0%主营业务成本 76,923.00 13,583,567.34-99.43%其他业务成本 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%滑石粉 128,205.13 100.00%21,439,807.66 95.95%四季粉-905,586.19 4.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内发生销售金额
29、较小，且客户单一，不进行收入分析。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 肖伟 128,205.13 100.00%否 2 3 4 5 合计合计 128,205.13 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西昌市中润石化有限公司 19,531.62 58.88%否 2 西昌鼎隆贸易有限公司 3,737.87 11.27%否 3 凉山州佳乐机电有限责任公
30、司 3,418.80 10.31%否 4 西昌市雅矿机械设备经营部 2,200.00 6.63%否 5 人民电器集团西昌有限公司 1,697.44 5.12%否 合计合计 30,585.73 92.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-252,064.75-5,186,576.54 95.14%投资活动产生的现金流量净额 0-1,510,430.00-100%筹资活动产生的现金流量净额 0 6,988,877.12-100%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流净额增加 95.14
31、%，主要原因是公司长期停产，未进行大量销售的同时也未进行大额采购，付现成本较低；投资活动产生的现金流净额下降 100%，主要原因是报告期内未进行投资活动，也未产生投资收益；筹资活动产生的现金流净额下降 100%，主要原因是报告期内未进行筹资活动，也未归还借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：无法表示意见 董事会就非标准审计意见的说明：1、公司董事长及实际控制人周锡成虽涉嫌犯罪并被监
32、察机关起诉，但该案件与挂牌公司无关，且其因身患疾病不适宜被采取强制羁押措施尚处于取保候审状态，不会影响公司经营决策与内部管理。2、由于公司业绩较差，资金较为紧张，业务量较小没有大量的账务处理工作，故 2018 年未聘请专职财务人员，但公司按照公司各项制度来进行内部控制与财务处理。公司于今年开始恢复生产，并着手聘请财务人员进行财务工作并配合审计工作。3、公司目前处于较为困难的时期，有较多未决诉讼待清偿，公司将继续沟通和解方案。公司已于今年恢复生产，业绩会有所好转。4、由于 2016 年审计过程中，已经对相关资产进行了较大规模的减值测试并计提减值，公司将进一步梳理相关资产实际情况，并持续关注资产减
33、值问题 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 为解决执行企业会计准则的企业在财务报告编制中的实际问题，规范企业财务报表列报，提高会计信息质量，针对 2018 年 1 月 1 日起分阶段实施的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）、企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）（以上四项简称新金融准则）和企业会计准则第 14 号收入（财会201722 号，简
34、称新收入准则），以及企业会计准则实施中的有关情况，财政部于 2018 年6 月 15 日对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司属于尚未执行新金融准则和新收入准则的非金融企业，根据上述文件要求本公司编制了本期报表，并对比较上期数据进行了重新列示。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 受影响的报表项目名称 影响 2017 年 12 月 31 日/2017年度金额 增加+/减少-1 应收票据-16,786.00 应收账款-31,689,621.89 应收票据及应收账款 31,706,407.89 2 应收利息-应收股利-其他应收款-3 固定资产-固定资产清理-4 在建
35、工程 944,205.11 工程物资-944,205.11 5 应付票据-应付账款 -56,563,772.27 应付票据及应付账款 56,563,772.27 6 应付利息-9,440,462.16 应付股利-其他应付款 9,440,462.16 7 专项应付款-长期应付款-8 管理费用-1,924,778.99 研发费用 1,924,778.99（2）会计估计变更 本报告期会计估计未发生变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 目前我国涂布纸生产用的涂布颜料主要是碳酸钙和高岭土，再加
36、一些辅助的助剂，涂布颜料中高岭土是决定涂布纸质量的关键，随着我国涂布纸生产规模的不断增长，高岭土的需求量也越来越大，且我国高岭土资源面临枯竭问题，国内高岭土的价格也越来越高，进口高岭土的价格更高。而我国能用于涂布纸的高岭土储量有限，目前大型的涂布纸企业只能依赖于从国外进口来保证其用量。而我公司产品造纸级滑石粉能完全替代价格较高的高岭土，目前公司产品已成功打入浙江富阳、江西高安；但公司目前主要产品生产停滞、大部分员工已经遣散；因资金短缺，无法偿还到期债务而涉及较多的司法诉讼且大部分银行账户被冻结，上述因素导致锡成新材公司生产经营受到重大不利影响，其持续经营存在重大不确定性。解决方式如下：1、由于
37、下游客户因环保检查停滞，公司于 2017 年下半年开始慢慢减产直至停工。现在个别下游客户已完成环保整改，开始逐步恢复生产经营，同时公司也在积极拓宽销售渠道，努力恢复生产。2、近年来公司针对废矿石、矿渣的再利用项目投入大量的资金，展开了深入研发，也取得了多项专利技术，市场潜力也非常大，如“微珠发泡硅酸盐改性 PVC 地板”项目。该地板可取代高甲醛含量的复合地板和强化地板，其墙板可取代瓷砖和含有大量二噁英的墙壁纸及天花板。项目经过两年多的研发，目前已经完成小试、中试、小批量生产等研发工作，开发出了三类地板（包括 SPC、WPC 和 LVT 等 PVC地板）和两类墙板（包括 300mm 和 600m
38、m 印花墙板），产品已达到规模化生产阶段，经 SGS 检测甲醛和其他有害健康的物质为零，并通过欧盟 CE 认证，这将更有利于公司的持续经营。3、公司已任命新的财务负责人接手公司财务工作，并积极招聘新的财务人员，在今年恢复生产后，进一步完善公司组织架构，确保公司治理及信息披露合法合规。4、通过公司恢复经营后经营性现金流增加，公司将尽力偿还相关借款，并努力消除失信造成的不良影响。?四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、营运资金紧张的风险 公司报告期内的流动比率较低，主要因为报告期内公司销售量仍未能完全释放
39、，所需资金主要依靠银行借款以及股东借款解决，前述综合因素导致公司流动比率较低。公司融资渠道的单一，容易在经营过程中出现资金链紧张的情况还可能会给公司带来相关的财务风险。针对该风险，一方面公司寻找各种渠道筹集资金，目前仍在进行中；另一方面随着生产线的投产，加大公司销售规模，从而获得销售回款，降低偿债风险。2、资产规模扩张过快带来的相关风险 由于公司着力打造滑石的深加工基地，报告期内资产投资规模较大。尽管公司已建立较为规范的管理体系，公司主要管理人员拥有较为丰富的管理经验，但是随着公司资产规模、人员规模、管理机构迅速扩大，组织架构和管理体系亦将趋于复杂，公司经营决策和风险控制的难度大为增加，公司运
40、作效率也有可能下降。随着资产规模的不断扩张，能否及时调整、完善组织结构和管理体系将是公司所面临的课题。针对该风险，公司将不断调整、完善组织结构和管理体系，引进人才。公司管理层将加强学习，严格遵守各项规章制度，严格按照“三会”议事规则、关联交易实施细则、对外投资管理制度、对外担保管理制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展。同时通过中介机构的辅导，使股东认识到公司陷入治理僵局的危害性，在一定程度上降低经营管理发生严重困难的风险。3、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东周锡成持有公司股份比例为 54.30%，对公司拥有绝对的控制力。虽然公司建立了较为合理的法人治理结构，在公司章程中规定了关联
41、交易决策的回避制度，并制定了关联交易制度，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排，但客观上存在实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。4、股权质押可能导致丧失控制权的风险 公司目前生产经营及财务状况存在问题、生产出现过停工，流动资金严重紧缺，目前已出现不能够按照贷款协议的约定按期支付银行借款，已发生欠款、欠息等债务违约的事项。虽然目前与攀枝花商业银行存在两笔贷款逾期，主要是由于当时以周锡成质押的股份被法院冻结，未能及时办理续贷，我公司已和银行商量了两套方
42、案，置换冻结股份或者借入资金先还再贷，争取尽快落实，基本不存在股权质押被执行的风险。同时公司滑石深加工产品线本年度将会陆续投产，随着生产线的投产，销售规模将会逐步增加，营运资金也将会逐步增加，公司目前正积极筹划多种融资渠道，但仍存在不能按期偿还银行借款而导致公司控制权转移的风险。针对该风险，一方面公司积极拓展融资渠道，另一方面加大现有产品销售力度，积极拓展涂布纸涂料级滑石粉销售市场，增加销售规模，获得销售回款，降低偿债风险。5.业绩大幅下滑的风险 目前公司业绩大幅下滑的主要原因系公司主要客户的需求量减少导致，且公司的滑石主要用于涂布白板纸的生产，由于近年来越发严格的环保标准，造纸行业整体增速放
43、缓，受国家政策和行业波动的影响，本期公司的销量亦大幅下降。在造纸行业整合完毕之前，公司的产品销售将收到政策和行业波动的影响，公司业绩存在大幅下滑的风险。针对该风险，鉴于此情况的发生，公司已顺应市场趋势，积极研发新的生产技术并已取得相应的专利，努力在原有的销售规模上需求新的突破，保证业绩逐步回升。6、环保地板的项目进度与风险 目前该项目已经进行小试、中试和小批量生产，进行了应用实验，客户反映良好。项目已经达到年产3000 吨的产能，已经取得三项专利，正在开展年产 30000 吨项目规划，已经完成了部分设备订购，正在进行厂房改建，预计 2017 年年底可以进行规模化生产的试产，2018 年 3 月
44、份可逐步投产，2018 年6 月份可达到年产 30000 吨产能。据权威部门预测，今后 10 年我国建筑面积将以每年 10 亿平方米的速度递增；在未来二三十年内，建筑行业及装饰行业将会持续以 8%以上的速度增长。今后城镇化率将达到 50%以上，届时将有 3 亿左右的农民变成城镇居民，而作为房屋装修中的重头戏的地板装饰业，在今后很长一段时间内，必将持续强劲增长。因此公司将该项目产品列为公司后期继续发展的核心产品，倾全公司之力进行研发和生产，同时该项目的资金需求量巨大，对公司的资金造成了巨大的压力，在后续生产经营过程中存在着因资金不足而导致项目不能完成的风险。针对该风险，公司正在积极进行各种融资。
45、7、持续经营能力存疑的风险 公司目前主要产品生产停滞、大部分员工已经遣散；因资金短缺，无法偿还到期债务而涉及较多的司法诉讼且大部分银行账户被冻结，上述因素导致锡成新材公司生产经营受到重大不利影响，其持续经营存在重大不确定性。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否
46、是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 五.二.(七)是否存在失信情况 是 否 五.二.(八)是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告
47、期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 性质性质 累计累计金额金额
48、合计合计 占期末净资产占期末净资产比例比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁 25,458,593.49 25,458,593.49 51.74%担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期间担保期间 担保类型担保类型 责任责任类型类型 是否履行必是否履行必要要决策程序决策程序 是否是否关联关联担保担保 王丹 4,380,000 合同签订日至 2023 年 12月 21 日 保证 连带 已事后补充履行 是 赵长明、李盛英夫妇 3,900,000 合同签订日至赵长明、李盛英夫妇还清银行本息之日止 保证 连带 已事后补充履行 是 总计总计 8,280,0
49、00-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）8,280,000 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 8,280,000 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：公司未对上述两笔对外担保履行公司内部审议程序且未对外披露。两笔贷款由亲属借款并由公司提供担保，相关贷款实际为公司使用。上述两笔担保的被担保人王丹、赵长明、李盛英尚未偿还相关借款本息，公司存在承担连带保证
50、责任的风险。(三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 李胜群 财务资助 150,000.00 已事后补充履行 2019年6月28日 2019-013 王帅 财务资助 13,000.00 已事后补充履行 2019年6月28日 2019-013 李盛英 财务资助 38,055.00 已事后补充履行 2019年6月28日 2019-013 王平 财务资助 962,699.00 已事后补充履行 2019