1、1 2018 年度报告 晶宇环境 NEEQ:832507 上海晶宇环境工程股份有限公司 Shanghai Jingyu Environmental Engineering Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司完成了 2017 年第一次股票发行，发行股份数量 2,659.3420 万股，本次股票发行价格为每股人民币 3.26 元，本次发行募集资金总额 8,669.45492 万元。本次股份发行用于补充公司流动资金，进一步增强股份流动性、优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力，拓展业务市场。公司本次股票发行新增股票 2018 年 3 月22 日起在全国股份转让系
2、统挂牌公开转让。参见公告：2018-008 报告期内，公司完成 2017 年年度权益分派。以公司现有总股本 81,800,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 2.225000 股。分红前本公司总股本为 81,800,000 股，分红后总股本增至 100,000,500 股。本次权益分派权益登记日为：2018 年 6 月1 日，除权除息日为：2018 年 6 月 4 日。参见公告：2018-033 报告期内，公司完成 2018 年半年度权益分派，方案为：以公司现有总股本 100,000,500 股为基数，向全体股东每 10 股转增5.799921 股，本次权益分派后公司总股本增至 1
3、57,999,999 股。本次权益分派权益登记日为：2018 年 9 月18 日，除权除息日为：2018 年 9 月 19 日。参见公告：2018-045 为进一步开拓业务市场，扩大公司的经营规模，增强公司的竞争优势和盈利能力，公司以自有资金向内蒙古晶泰环境科技有限责任公司（以下简称“晶泰环境”）投资 2040万元人民币。本次增资完成后，晶泰环境注册资本将变更为 2040 万元人民币，公司持有晶泰环境 50.98%的股权。参见公告：2018-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和
4、财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、晶宇环境 指 上海晶宇环境
5、工程股份有限公司 股东大会 指 上海晶宇环境工程股份有限公司股东大会 董事会 指 上海晶宇环境工程股份有限公司董事会 监事会 指 上海晶宇环境工程股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 去年同期 指 2017 年度 公司章程 指 上海晶宇环境工程股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 TSMM
6、 指 即插即用式垃圾渗滤液浓缩液减量化处理设备 元，万元 指 人民币元，人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 启迪瑞东 指 宜昌启迪瑞东生态环保产业投资中心（有限合伙）弘瑞能源 指 内蒙古弘瑞能源集团有限公司 伊泰投资 指 鄂尔多斯市伊泰投资控股有限责任公司 晶泰环境 指 内蒙古晶泰环境科技有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖龙博、主管会计工作负责人王
7、丙锋及会计机构负责人（会计主管人员）习卉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名重要风险事项名称称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述
8、描述 1、应收账款余额较大的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，应收账款净额为 161,762,655.88 元。公司应收账款余额较大且呈增长态势，主要是由于公司 2018 年销售收入大幅增长且工程施工项目进入结算周期款项尚未收回。随着公司未来业务的快速增长，若对客户信用管理和应收账款回款不能有效控制，则应收账款的增加会加大坏账风险。2、资产负债率较高的风险 公司 2018 年 12 月 31 日资产负债率为 46.11%。2017 年期末的资产负债率为 60.20%。随着公司未来业务的快速增长，对运营资金的需求也会大幅增加，如以借款形式融资，会导致公司资产负债率的上升。3、对财政补
9、贴依赖的风险 公司 2018 年非经常性损益影响数为 1,676,626.64 元，主要是收到的各类财政补贴款，不具有可持续性。公司 2018 年度非经常性损益占净利润的比例为 3.49%。随着公司销售收入和利润的增长，公司净利润对财政补贴的依赖性已逐渐减小。4、税收政策风险 公司于 2013 年 9 月 11 日首次取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局四部门批准颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，按照相关规定自 2013年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止，减按 15%的税率征收企业所得税。2016 年 11 月 24 日公司再
10、次取得高新技术企业证书，未来三年内继续享受所得税税收政策。5、内部控制的风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：6 有限公司时期关联交易未履行相应决策程序；部分股东会决议、执行董事决定存在记录届次不清的情况；监事未起到应有的监督作用等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6、实际控制人不当控制的风险 公司实
11、际控制人为自然人陆魁、肖龙博。两人合计持有公司 42.51%的股份，同时，陆魁任公司董事长，肖龙博任公司董事、总经理，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若陆魁、肖龙博两人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海晶宇环境工程股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jingyu Environmental Engineering Co.,Ltd.证券简称 晶宇环境 证券代码 832507 法定代表人 肖龙博 办
12、公地址 上海市宝山区新二路 55 号 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 崔岩 职务 副总经理、董事会秘书 电话 13910522100 传真 021-65930766 电子邮箱 cuiyanjing- 公司网址 www.jing- 联系地址及邮政编码 上海市宝山区新二路 55 号 5 层 200439 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信企业信息息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 6 月 30 日 挂牌时间 2015 年 5 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行
13、业分类）N:水利、环境和公共设施管理业-N77 生态保护和环境治理业-N772环境治理业-N7721 水污染治理业 主要产品与服务项目 工业及市政领域的废水处理、中水深度净化及高倍回用、资源回收等方面的工程承包、机电设备安装及提供相关技术服务。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）157,999,999 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 肖龙博 实际控制人及其一致行动人 肖龙博、陆魁 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100006915597697 否 注册地址 上海市宝山区一二八纪念路 968号
14、 1610 室 是 注册资本（元）157,999,999 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 程端世、付璘 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,9
15、96,890.28 154,277,103.18 99.64%毛利率%37.70%33.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,166,404.70 18,313,857.83 141.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 42,489,778.06 16,942,766.64 150.78%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.37%26.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.45%24.20%-基本每股收益 0.46 0.37 25.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年
16、期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 437,472,302.90 198,913,400.02 119.93%负债总计 199,566,711.40 119,752,474.01 66.65%归属于挂牌公司股东的净资产 209,497,540.34 79,160,926.01 164.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.43-7.53%资产负债率%（母公司）46.11%60.20%-资产负债率%（合并）45.62%60.20%-流动比率 1.90 1.64-利息保障倍数 36.94 25.80-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
17、经营活动产生的现金流量净额 25,617,785.80-11,913,657.36 315.03%应收账款周转率 2.08 1.47-存货周转率 5.53 6.40-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%119.93%53.97%-营业收入增长率%99.64%24.03%-净利润增长率%162.35%16.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 157,999,999 55,206,580 186.20%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非
18、经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）982,364.68 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,300.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,959,064.68 所得税影响数 293,859.70 少数股东权益影响额（税后）-11,421.66 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,676,626.64 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯会计差错
19、更正等追溯调整或重述情况调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,400,000.00 3,697,000.00 应收账款 134,595,819.96 74,746,389.20 应收票据及应收账款 137,995,819.96 78,443,389.20 应收利息 应收股利 其他应收款 3,244,676.16 3,764,187.91 其他应收款 3,244,676.1
20、6 3,764,187.91 应付票据 应付账款 67,299,904.38 38,667,175.44 应付票据及应付账款 67,299,904.38 38,667,175.44 应付利息 23,521.25 12,760.00 应付股利 其他应付款 361,327.79 542,194.57 其他应付款 384,849.04 554,954.57 管理费用 20,970,649.67 18,326,590.50 管理费用 10,098,257.60 8,953,243.76 研发费用 10,872,392.07 9,373,346.74 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
21、 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 上海晶宇环境工程股份有限公司致力于污水处理“最后一公里”处理技术研发和工程实现业务。涉及领域主要包括垃圾渗滤液和工业污水分质结晶资源化利用零排放业务，在工业污水处理领域主要涵盖电镀废水、光伏废水治理和化学工业、煤化工、石油化工、化工园区、煤炭矿井水、冶金、电力脱硫废水、制药行业工业浓盐水分质结晶资源化利用零排放业务。上海晶宇环境工程股份有限公司垃圾渗滤液核心技术，可将垃圾渗滤液处理过程中产生的高倍浓缩液深度处理，将大分子有机物（腐植酸）提取出来，将垃圾渗滤液产水回用率提高到 95%以上直至通过蒸发结晶工艺实现零排放。目前公司累计完成垃圾渗滤液项目近
22、 70 个，按照 E20 平台以水处理量计算的业绩量排名国内领先位置。公司经过长期的技术积累，率先实现分质结晶出盐，将垃圾渗滤液和工业浓盐水中的盐通过预处理、蒸发结晶生产出纯净的可资工业利用的氯化钠和氯化钾资源化利用并实现零排放。公司开始在煤化工领域、矿井水、冶金、化工、化工园区等行业推广工业浓盐水分质结晶出盐资源化利用技术。2015 年，公司与合作伙伴在内蒙古鄂尔多斯大路工业园伊泰 16 万吨煤制油工业浓盐水分质结晶连续 72 小时出盐成功，2016 年，该中试项目通过环保部中国环保协会的专家组评审，该项技术被评为“国际、国内首创”。目前，公司已经完成和正在实施建设的合计 9 项工业浓盐水分
23、质结晶资源化利用零排放设施建设，BOO 项目 2 项，运营管理项目 5 项，年处理水量达 600 万吨以上。公司在工程实践中积累了丰富的经验，所有工程项目均得到业主高度认可。公司拥有工业浓盐水分质结晶资源化利用零排放全过程核心装置知识产权、全流程 Knowhow 和参数，拥有复杂化工污水处理全水系统连续、长期、安全稳定运营经验，在国际国内工业浓盐水零排放技术领域处于领先地位。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为 N77：生态保护和环境治理业；根据我国国民经济行业分类（2011 年修订）国家标准（GB/T4754-2002），公司所处行业属于 N772 环
24、境治理业下 N7721 水污染治理业。公司拥有 66 项专利技术，其中 19 项发明专利，45 项实用新型专利，2 项外观设计专利。其中 8 项实用新型专利为报告期内所获得，还有十多项技术专利处于申报期。公司主要通过技术研发、工艺包设计、核心设备制造和提供、系统集成、工程咨询、安装指导、投资运营、托管运营为客户提供服务。公司营业收入和利润主要通过下述方式取得：1销售依托公司技术研制的污水处理成套设备；2为客户提供污水处理设施安装及相关工程技术服务；3提供污水处理运营托管服务；4为客户提供技术咨询和技术服务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否
25、 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司完成 2017 年度利润分配，并已实施 2017 年度权益分派。以权益分派方案实施股权登记日的股本数为基数，向全体股东每 10 股送红股 2.225000 股。本次权益分派后公司总股本增至100,000,500 股。报告期内，公司完成 2018 年半年度权益分派，以权益分派方案实施股权登记日的股本数为基
26、数，向全体股东每 10 股转增 5.799921 股，本次权益分派后公司总股本增至 157,999,999 股。报告期内，公司实现主营业务收入 307,996,890.28 元，上年同期 154,277,103.18 元，比上年同期增长 99.64%。报告期内实现利润 48,045,699.64 元，上年同期 18,313,857.83 元，比上年同期增加 162.35%。报告期内，公司维持了在垃圾焚烧渗滤液行业内的技术优势，扩大了在工业浓盐水行业内的技术优势并逐渐转化为市场优势。一、战略转型 报告期内，公司完成了从单一依靠渗滤液项目转向进军工业浓盐水业务业务领域。报告期内公司工业浓盐水营业收
27、入占比提高到 65.5%，合同和项目中标金额约 5 亿元。报告期内，公司业务模型从完全依靠EPC开始转向PEC与运营收入并举，合并报表运营收入达到3765万元，占报告期内营业收入的 12.22%。报告期内公司承接了伊泰 120 万吨精细化工示范项目全污水处理水系运营，获得运营收入 3,104 万元，连续不停车的安全稳定运营时间达到 1.5 年。报告期内公司子公司攀枝花玖宇环境科技有限公司建设完成了攀枝花卓越和柱宇沉钒废水零排放 BOO 建设项目，卓越项目开始商业运营。报告期内，子公司晶泰环境科技签约红庆河矿井水 BOO 项目、公司中标淮北临涣煤化产业园区浓盐水零排放 EPC+O 项目，运营和建
28、设中的运营项目达到 5 个，运营水量超过 600 万吨。报告期内，公司制定的 2015-2019 年战略转型进展顺利。二、技术研发 报告期内，公司坚定不移地维护和扩大公司在细分市场领域的技术领先优势，加大技术研发投入，获得实用新型技术专利 8 项，并申请专利十几项。三、团队建设与管理改进 报告期内，公司员工队伍扩展到公司本部 192 人，引进大量高学历人才和资深人士加盟公司，改善了公司人力资源结构。报告期内，公司改进了设计院体制、建立和完善了工程项目经理制度、供应链体系和开始建设公司管理 IT 工程。四、市场拓展 报告期内，公司保持了垃圾焚烧发电厂渗滤液处理市场方面的技术和市场优势逐渐体现；在
29、工业浓盐水分质结晶资源化利用零排放处理领域，公司的技术优势逐渐被市场认可。报告期内，公司及子公司签约或中标淮北临涣工业园区浓盐水零排放项目、新疆宜化化工有限公司高浓盐水蒸馏分盐处理项目、内蒙古汇能煤化工有限公司煤制天然气项目(一期工程)高盐水提浓及分盐结晶技改工程(EPCC 项目)等。2018 年，公司冷静应对国内总体经济增长放缓、环保产业产能超高速增长的环境，公司战略调整、技术进步、管理改进和业务拓展有条不紊地推进。14 (二二)行业情况行业情况 据环境公报统计，我国 2015 年工业废水排放量为 199.5 亿吨，造纸、化工、煤炭采选、纺织是排放量位于前四，占比 45.5%。一直以来，我国
30、工业废水处理难度高以及排放监管不足，各方企业（尤其是中小企业）偷排现象严重。反映在用排比上（排水量：用水量）一直处于较低水平。但“十八大”生态文明建设方案推出以来，特别是中央环保督查等配套方案的执行下，环保部门、党政部门加强对工业环保的监管，将有望开启新一轮工业环保治理。此外，环境税+排污许可+第三方治理等政策的落地执行，将进一步规范工业水处理市场。环保监督进一步加强，2016 年 11 月 10 日，国务院办公厅发布控制污染物排放许可制实施方案，明确要求将排污许可制建成固定污染源管理的核心制度，目前主要针对水和大气污染物。纳入管理的企事业单位必须按期持证排污、按证排污，不得无证排污。排污许可
31、证按行业分批次进行核发。根据固定污染源排污许可分类管理名录（2017 年版），今年需完成核发的平板玻璃、水泥、农药（化学农药）、石化（津京冀、长三角及珠三角）、纺织印染、皮革（部分）、制糖、钢铁（京津冀、长三角）等 13 个行业 2017 年 12 月 31 日企业必须拿到排污许可证，否则到期属于无证排污，必须停产。纸浆制造和造纸在 2017 年 7 月 1 日前分别有 19%和 16%的企业因无排污许可证停产。更为重要的是，环保督查结合供给侧改革，导致一些环保不达标的企业无法生产，无法享受上游周期品涨价带来的利润弹性，而相比环保投资，复产带来的利润更具有吸引力，工业企业进行环保改造的动力较足
32、。(三三)财务财务分析分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 113,497,682.94 25.94%17,870,728.08 8.98%535.10%应收票据与应收账款 166,365,855.88 38.03%137,995,819.96 69.37%20.56%存货 49,287,885.11 11.27%20,166,967.21 10.14%144.40%投资性房地产
33、 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 6,787,709.47 1.55%817,066.31 0.41%730.74%在建工程 33,080,853.83 7.56%-0.00%0.00%短期借款 17,000,000.00 3.89%13,963,000.00 7.02%21.75%长期借款 -0.00%-0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：六、1、货币资金2018年期末为113,497,682.94，比2017年期末余额增加95,626,954.86元，增幅为535.10%，主要原因是 2018 年销售收入
34、大幅增加的同时公司回款情况较好；公司向运营领域转型取得进展，改善公司现金流。15 六、3、预付款项2018年期末为12,929,299.22元，比2017年期末余额增加9,533,166.81元，增幅为280.71%，主要原因是 2018 年销售收入增加，相应采购成本增加，公司为采购材料支付的预付款也随之增加。六、5、存货 2018 年期末余额为 49,287,885.11 元，较 2017 年期末增加 29,120,917.90 元，增幅为 144.40%，主要原因系公司 2018 年工程施工未结算随销售收入的增加较 2017 年大幅增加导致。六、6、其他流动资产 2018 年期末余额为 3
35、0,998,504.92 元，较 2017 年期末增加 18,611,177.01 元，增幅为 150.24%，主要原因为暂估材料产生的税费较 2017 年大幅增加所致。六、7、固定资产2018年期末余额为6,787,709.47元，较2017年期末增加5,970,643.16元，增幅为730.74%，主要原因为公司 2018 年为研发增加多台试验机形成固定资产所致。六、11、长期待摊费用 2018 年期末余额为 3,539,835.02 元，较 2017 年期末增加 2,245,109.65 元，增幅为 173.40%，主要原因为公司 2018 年为公司及子公司食堂装修、办公室装修等增加所致
36、。六、12、递延所得税资产2018年期末余额为2,633,905.87元，较2017年增加949,596.63元，增幅为56.38%，主要原因为 2018 年公司计提坏账准备较去年大幅增加所致。六、13、其他流动资产 2018 年期末余额为 5,356,938.83 元，较 2017 年增加 5,356,938.83 元，增幅为100.00%，均为 2018 年公司待认证进项税额。六、13、短期借款 2018 年期末余额为 13,963,000.00 元，较 2017 年增加 5,963,000.00 元，增幅为 74.54%，主要原因为 2018 年公司计提坏账准备增加所致。六、15、应付票
37、据及应付账款 2018 年期末余额为 114,891,314.93 元，较 2017 年期末增加 47,591,410.55元，增加幅度为 70.72%，主要原因系公司采购金额大幅增加且供应商给予账期所致。六、15、预收款项 2018 年期末余额为 11,708,980.56 元，较 2017 年期末增加 6,003,169.11 元，增加幅度为 105.21%，主要原因系公司 2018 年第四季度新签合同尚未开工所致。六、17、应付职工薪酬 2018 年期末余额为 12,894,256.81 元，较 2017 年期末增加 9,328,921.21 元，增加幅度为 261.66%，主要原因为
38、2018 年期末合并范围内人员大幅增加所致。六、18、应交税费 2018 年期末余额为 36,113,475.36 元，较 2017 年期末增加 14,009,058.55 元，增加幅度为 63.38%，主要原因为 2018 年期末部分项目未开具发票导致应缴增值税及应缴所得税较 2017 年增加所致。六、19、其他应付款 2018 年期末余额为 7,490,714.54 元，较 2017 年期末增加 7,129,386.75 元，增加幅度为 1973.11%，主要原因系子公司应付往来款增加。六、20、预计负债 2018 年期末余额为 1,254,063.76 元，较 2017 年期末增加 52
39、8,076.14 元，增加幅度为72.74%，主要原因系公司 2018 年收入大幅增加，由此引起按收入计提的质保金大幅增加。六、21、股本 2018 年期末为 157,999,999 股，较 2017 年期末增加 102,793,419 股，增加幅度为 186.20%，16 主要原因系2018年进行了两次权益分派，分别为每10股送红股2.225000股及每10 股转增5.799921 股。六、22、资本公积 2018 年期末余额为 1,597,091.60 元，较 2017 年期末增加 1,577,290.63 元，增加幅度为 7965.72%，主要原因系公司 2018 年进行股票发行，导致资
40、本公积金增加。六、23、盈余公积 2018 年期末余额为 7,862,559.80 元，较 2017 年期末增加 4,029,826.88 元，增加幅度为 105.14%，主要原因系公司 2018 年公司利润增加，公司按净利润 10%提取的法定盈余公积金随之增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 307,996,890.28-154,277,103.18-99.64%营
41、业成本 191,892,430.39 62.30%101,957,066.34 66.09%88.21%毛利率%37.70%-33.91%-管理费用 21,393,388.26 6.95%10,098,257.60 6.55%111.85%研发费用 26,357,147.13 8.56%10,872,392.07 7.05%142.42%销售费用 7,024,638.61 2.28%5,926,153.26 3.84%18.54%财务费用 1,362,760.67 0.44%833,431.52 0.54%63.51%资产减值损失 4,180,650.36 1.36%4,878,053.43
42、3.16%-14.30%其他收益 982,364.68 0.32%1,612,783.63 1.05%-39.09%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%264.83 0.00%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 54,942,387.88 17.84%20,667,310.81 13.40%165.84%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 23,300.00 0.01%0.00 0.
43、00%0.00%净利润 48,045,699.64 15.60%18,313,857.83 11.87%162.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1报告期内，毛利率为 37.70%，上年同期为 33.91%，较去年同期大幅上升，主要原因是公司向项目运营转型，运营收入产生的毛利增加所致。2报告期内，营业总收入为 307,996,890.28 元，较上年增加 153,719,787.10 元，增加幅度为 99.64%。主要原因是公司工业项目合同额大幅增加同时工程施工大幅增加；2018 年公司合并范围增加，也是公司收入增加的原因。3报告期内，营业成本为 191,892,430.39 元，较上年
44、增加 89,935,364.05 元，增加幅度为 88.21%。主要原因是公司销售收入大幅增加，导致对应的成本大幅增加。17 2报告期内，综合收益总额为 48,045,699.64 元，较上年增加 29,731,841.81 元，增加幅度为 162.35%。主要原因是公司销售收入大幅增加及公司合并范围扩大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 307,996,890.28 154,277,103.18 99.64%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 191,892,430.39 101,957
45、,066.34 88.21%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%工业废水 172,332,131.20 55.95%56,607,510.86 36.69%垃圾渗滤液 91,576,894.60 29.73%93,555,376.96 60.64%餐厨垃圾 0.00 0.00%899,752.13 0.58%运营收入 37,651,082.38 12.22%2,737,379.70 1.77%化工行业 41,101.
46、16 0.01%18,119.64 0.01%其他水处理 6,395,680.93 2.08%458,963.88 0.30%合计：307,996,890.28 100.00%154,277,103.18 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：按产品分类，报告期内公司在工业浓盐水行业取得重大进步，营业收入占比大幅增加，原因为公司向工业水行业的战略转型成功，依靠公司技术进步在该行业取得领先优势。报告期内，公司业务模型从完全依靠EPC开始转向EPC与运营收入并举，合并报表运营收入达到3,765万元，占报告期内营业收入的 12.22%。(3
47、)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 内蒙古伊泰化工有限责任公司 162,967,068.54 52.91%否 2 中煤西安设计工程有限责任公司 24,980,825.23 8.11%否 3 浙江华川深能环保有限公司 18,461,538.46 5.99%否 4 章丘绿色动力再生能源有限公司 17,600,000.00 5.71%否 5 汕头市绿色动力再生能源有限公司 14,538,461.24 4.72%否 合计合计 238,547,893.47 77.44%-18 (4)(4)主要供
48、应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南君和环保科技有限公司 21,556,517.25 11.23%否 2 南通正山设备安装有限公司 8,741,852.48 4.56%否 3 德阳市中嘉实业股份有限公司 7,876,498.96 4.10%否 4 苏州德迈科电气有限公司 7,668,712.81 4.00%否 5 苏华建设集团有限公司 7,577,913.38 3.95%否 合计合计 53,421,494.88 27.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额
49、本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 25,617,785.80-11,913,657.36 315.03%投资活动产生的现金流量净额-21,244,025.69-728,014.14 2,818.08%筹资活动产生的现金流量净额 92,859,794.65 5,358,923.03 1,632.81%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2018 年为 25,617,785.80 元，较 2017 年增加 37,531,443.16 元，增加幅度为 315.03%，主要原因是 2018 年度，当期业绩大幅度增加，报告期内公司加大收款力度
50、，共计回款 290,036,504.85 元，较上年同期增加 163,759,912.19 元。2、投资活动产生的现金流量净额 2018 年为-21,244,025.69 元，较 2017 年增加 20,516,011.55 元，增加幅度为 2818.08%，主要原因是公司 2018 年对晶泰环境增资所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2018 年为 92,859,794.65 元，较 2017 年增加 87,500,871.62 元，增加幅度为 1632.81%，主要原因是 2017 年进行股票发行，筹资 86,694,549.20 元，导致筹资活动产生的现金流量净额比 2016 年大幅增