1、公告编号：2019-003 1 公告编号：2019-003 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、报告期内公司三项发明专利获国家授权，Method for producing meta-aramid fiber paper-based material 获国际发明专利授权，公开号为：US10011951B2。2、民士达入选首批“烟台市重点培育的出口自主品牌”。3、公司获“2018 年烟台制造业微电影评选大赛一等奖”。公告编号：2019-003 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会
2、计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、
3、民士达股份、股份公司 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 太平洋证券、主办券商 指 太平洋证券股份有限公司 信永中和、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司股东大会 董事会 指 烟台民士
4、达特种纸业股份有限公司董事会 监事会 指 烟台民士达特种纸业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 民士达、Metastar 指 本公司芳纶纸产品品牌 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告披露日 指 2019 年 3 月 19 日 烟台市国资委 指 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 第一大股东、烟台国盛 指 烟台国盛投资控股有限公司 泰和集团 指 烟台泰和新材集团有限公司 泰和新材 指 烟台泰和新材料股份有限公司 泰普龙公司 指 烟台泰普龙先进制造技术有限公司,泰和新材控股子公司 泰和时尚公司
5、 指 烟台泰和时尚科技有限公司,泰和新材控股子公司 新荣智汇 指 新疆新荣智汇股权投资有限公司 裕泰投资 指 烟台裕泰投资有限责任公司 交运集团 指 烟台交运集团有限责任公司 烟台国资公司 指 烟台市国有资产经营有限公司 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王志新、主管会计工作负责人王志新及会计机构负责人（会计主管人员）杨志玉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和
6、会计师事务所(特殊普通合伙)所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司参与或承担了部分涉密项目的研发及生产,根据 中华人民共和国保守国家秘密法 等有关规定以及公司与客户签订的相关保密协议,公司已向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露
7、公司客户及涉密项目名称等敏感信息,并获得批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 主要原材料依赖关联方的风险 目前公司主要原材料芳纶短切纤维和沉析纤维的全球供应呈现出寡头垄断格局,全球具备芳纶纤维产能生产能力的生产企业大多不对外销售制纸级纤维,因此在成熟的竞争市场上,任何一家企业都难以购买到完全符合技术要求的制纸级纤维;公司主要原料纤维采购目前均采购自公司股东烟台泰和新材料股份有限公司,其持有公司 15%的股权,其间接股东裕泰投资(本公司主要管理层亦间接持有其股权)亦为公司股东。如果泰和新材违背市场规律进行定价或单方终
8、止供应,公司将不能完全排除上述风险。单一产品的风险 目前公司主要产品为芳纶纸,如果未来芳纶纸市场价格发生波动,公司将无法排除业绩下降的风险。面对单一产品价格波动,公司将大力实施差别化战略,增加主要产品在航空航天、动车高铁等高端领域的应用,不断拓展芳纶纸应用的细分领域,通过做大市场蛋糕,应对可能出现的价格波动风险。人才流失的风险 由于行业的高度垄断性,同时企业目前正处于发展期,竞争主要公告编号：2019-003 6 是技术和商业模式的竞争,也是人才的竞争。优秀人才对产品的实现效果、服务客户的质量起到了决定性的作用,同时对公司探索出稳定和高效的盈利模式具有重要意义。如果公司由于管理不善导致优秀人才
9、的流失,将对公司经营造成不利的影响。市场竞争日趋激烈的风险 目前芳纶纸市场竞争日趋激烈,国外行业巨头公司对国内市场占有率拥有绝对优势,公司目前无论在规模、技术还是人才等各个方面短时间都无法与其相抗衡,其一旦通过降价来进行竞争,将对公司形成较大冲击。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 烟台民士达特种纸业股份有限公司 英文名称及缩写 YanTai Metastar Special Paper Co.,LTD 证券简称 民士达 证券代码 833394 法定代表人 王志新 办公地址 山东省烟台经济技术
10、开发区峨眉山路 1 号内 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 鞠成峰 职务 董事会秘书 电话 0535-6955622 传真 0535-6931150 电子邮箱 公司网址 http:/ 山东省烟台经济技术开发区峨眉山路 1 号内 2 号 264006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省烟台经济技术开发区峨眉山路 1 号内 2 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 5 月 26 日 挂牌时间 2015 年 9 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-17
11、纺织业-8 非家用纺织制成品制造-1 非织造布制造 主要产品与服务项目 芳纶纸的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 烟台市人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913706006894842353 否 注册地址 山东省烟台经济技术开发区峨眉山路 1 号内 2 号 否 注册资本 100,000,000.00 否 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。公告编号：2019-003
12、 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 宋进军、王娟 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业
13、收入 112,234,440.70 87,048,483.51 28.93%毛利率%28.52%22.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,357,060.69 11,562,033.93 41.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,714,589.89 4,354,930.37 123.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.58%5.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.50%2.09%-基本每股收益 0.16 0.12 33.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末
14、上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 263,283,700.33 248,271,413.86 6.05%负债总计 39,382,629.59 40,727,403.81-3.30%归属于挂牌公司股东的净资产 223,901,070.74 207,544,010.05 7.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.24 2.08 7.88%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）14.96%16.40%-流动比率 1,444.73%721.04%-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,2
15、80,669.89 35,886,451.31-35.13%应收账款周转率 968.50%835.00%-存货周转率 242.00%233.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.05%-1.70%-营业收入增长率%28.93%16.37%-净利润增长率%41.47%21.43%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-003 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0
16、 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 5,594,755.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,138.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,209,778.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,814,671.53 所得税影响数 1,172,200.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 6,642,470.80 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策
17、变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-003 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司主要产品“芳纶纸”是一种由高性能芳纶纤维制成的非织造布材料，该产品具有阻燃、绝缘、高强度、抗腐蚀、耐辐射等诸多特性，是制造业升级过程中的一种新兴的关键特种材料。公司一直专注于芳纶纸及其衍生产品研发、生产和销售，下游客户涵盖了电气绝缘、电子通讯、航空航天及轨道交通等重要领域。民士达芳纶纸的问世一度打破国外巨头在该领域长达 40 多年的全球独家垄断，使中国成为全球第二个能够生产芳纶纸的国家。民士达十二年专注于于芳纶纸制造与研究，如今已成为全球
18、最受客户青睐的芳纶纸供应商之一。公司持续的技术创新能力、完备的市场网络布局、良好的品牌认知度、丰富的产品结构体系和更具竞争力的客户保障能力共同构成了公司盈利的重要资源，公司秉承“为客户创造价值、与客户共同成长”的宗旨，在满足客户多种需要的同时，着力为客户提供更具竞争力的差别化解决方案。在营销模式上，公司坚持“专业化开发、标准化带动、多元化营销”和“终端拉动”的销售策略，采取“经销+直销”的复合销售模式，“直销”模式是指公司直接向终端用户（如变压器和电机制造商）销售的模式。“经销”模式是指根据公司与经销商签订的经销协议，经销商在规定的销售区域、约定的时间内自主销售本公司产品的模式。目前，公司在国
19、内坚持直销模式为主，经销模式作为补充；在国外实行重点区域授权经销，对具有市场影响力和领导力的国际大客户，则由公司直接服务。报告期内，公司商业模式与以往相比未发生重大变化。报告期后至本报告披露日，公司商业模式亦未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公司管
20、理层依据年初制定的经营计划，审时度势，积极进取，不断加快芳纶纸在航空航天蜂窝芯材等高端领域的开发进程，持续增加技术创新投入力度，积极参与国家标准及行业标准的制定；报告期内，公司完成一项国家标准的发布实施，获授权国家发明专利 3 项，国际发明专利一项，公司技术创新工作取得了丰富的成果。2018 年公司实现了经营指标同比普遍增长，累计实现营业收入 11223.44 万元，较上年同期增长28.93%；实现净利润 1635.71 万元，同比增长 41.47%。（二）（二）行业情况行业情况 报告期内，受电力行业等传统下游应用领域需求持续低迷影响，芳纶纸在绝缘应用领域的竞争形公告编号：2019-003 1
21、2 势进一步加剧，价格战亦成为国内个别企业的一种常态化竞争手段。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 36,382,712.74 13.82%59,006,333.23 23.77%-38.34%应收票据与应收账款 13,746,337.49 5.22%13,830,245.56 5.57%-0.61%存货 36,638,260.76 13.92%26,925
22、,044.67 10.85%36.08%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 108,688,500.53 41.28%120,314,674.32 48.46%-9.66%在建工程-短期借款-长期借款-其他流动资产 60,000,000.00 22.79%20,205,860.37 8.14%196.94%应付票据及应付账款 4,160,001.72 1.58%12,059,200.75 4.86%-65.50%递延收益 28,279,769.90 10.74%23,457,185.59 9.45%20.56%其他流动负债 2,274,750.01 0.86%1,700,083.34 0.6
23、8%33.80%资产总额 263,283,700.33 100.00%248,271,413.86 100.00%6.05%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金期末余额 3638.27 万元，较期初减少 38.34%，主要是本期期末未到期结构性存款增加导致；其他流动资产期末余额 6000.00 万元，较期初增加 196.94%，主要是期末未到期结构性存款；存货期末余额 3663.83 万元，较期初增加 36.08%，主要是应对市场变化进行备货；应付票据及应付账款期末余额 416.00 万元，较期初减少 65.50%，主要是工程设备款减少；递延收益期末余额 2827.98
24、 万元，较期初增加 20.56%，主要是本期收到与资产相关的政府补助增加导致。其他流动负债期末余额 227.48 万元，较期初增加 33.80%，主要是一年内到期的递延收益增加。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 公告编号：2019-003 13 营业收入 112,234,440.70-87,048,483.51-28.93%营业成本 80,226,972.91 71.48%67,795,3
25、99.12 77.88%18.34%毛利率 28.52%-22.12%-管理费用 5,144,172.24 4.58%2,761,123.58 3.17%86.31%研发费用 6,801,916.60 6.06%5,191,444.85 5.96%31.02%销售费用 7,075,074.11 6.30%5,368,574.25 6.17%31.79%财务费用-584,365.78-0.52%-557,725.65-0.64%-4.78%资产减值损失 1,717,954.82 1.53%917,992.36 1.05%87.14%其他收益 5,464,980.45 4.87%5,318,844
26、.03 6.11%2.75%投资收益 2,209,778.49 1.97%302,712.26 0.35%629.99%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 18,401,626.71 16.40%10,497,507.36 12.06%75.30%营业外收入 139,912.59 0.12%2,857,389.08 3.28%-95.10%营业外支出-净利润 16,357,060.69 14.57%11,562,033.93 13.28%41.47%项目重大变动原因：项目重大变动原因：管理费用同比增加 86.31%，主要是职工薪酬以及咨询费增加；研发费用同比增加 31.02%，
27、主要是公司一直注重技术创新，研发投入增加；销售费用同比增加 31.79%，主要是职工薪酬以及新材料保险费增加；资产减值损失同比增加 87.14%，主要是对不良库存计提了存货跌价准备增加导致；投资收益同比增加 629.99%，主要购买结构性存款增加导致；营业利润同比增加 75.30%，主要是一方面公司充分市场布局，市场份额增加，营业收入同比增加28.93%；另一方面在市场拉动下，产能进一步释放，规模效应显现，成本下降明显。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 111,904,252.02 86,941,020.29 2
28、8.71%其他业务收入 330,188.68 107,463.22 207.26%主营业务成本 80,226,972.91 67,702,384.58 18.50%其他业务成本 0.00 93,014.54-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%公告编号：2019-003 14 芳纶纸 111,904,252.02 99.71%86,941,020.29 99.88%其他 330,188.68 0.29%107,463.22 0.12%按区域分类
29、分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国内收入 73,018,767.53 65.06%60,690,159.32 69.72%海外收入 39,215,673.17 34.94%26,358,324.19 30.28%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：对于主营业务占比、按产品或区域进行分类的收入构成指标的重大变动未发生明显变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在
30、关联关系联关系 1 客户一 17,285,671.85 15.40%否 2 客户二 6,381,986.31 5.69%否 3 客户三 5,636,125.40 5.02%否 4 客户四 4,928,004.82 4.39%否 5 客户五 4,270,891.41 3.81%否 合计合计 38,502,679.79 34.31%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 烟台泰和新材料股份有限公司
31、64,262,845.63 92.93%是 合计合计 64,262,845.63 92.93%-以上采购金额为主原料（不含辅料、燃动力等）采购金额 。烟台泰和新材料股份有限公司持有本公司 15%的股权，其间接股份裕泰投资持有公司 14.40%的股权。其他供应商均为公司零星及辅料采购，合计占比为 7.07%，金额较小。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 23,280,669.89 35,886,451.31-35.13%投资活动产生的现金流量净额-49,302,387.85-19,436,067.08
32、-153.66%筹资活动产生的现金流量净额 0.00-20,000,000.00 100.00%现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比减少 35.13%，主要是本期购买商品接收劳务使用电汇结算方式公告编号：2019-003 15 增加；投资活动产生的现金流量净额同比减少 153.66%，主要是购买结构性存款资金支出增加；筹资活动产生的现金流量净额同比减少 100.00%，主要是上期分配现金股利 2000 万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况
33、截至本报告期末，公司持有委托理财余额 6,000 万元，上述委托理财为购买银行结构性存款理财产品，期限较短，系公司利用闲置资金获取比银行存款活期利息稍高的收益，该决策履行了公司法和公司章程的规定程序，不会对公司的利益构成不利影响。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司从编制 2018 年度财务报表起执行财政部于 2018 年 6 月 15 日颁布的关于修订印发 2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号，以下简称“财会 15 号文件”）。财
34、会 15 号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，新增了“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“固定资产”、“在建工程”、“其他应付款”、“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收票据”、“应收账款”、“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工程物资”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”、“应付股利”及“专项应付款”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收入”行项目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的变更，本公司对上年比较数据进行了追溯调整。（七）（七）合并报表
35、范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司重视社会责任，严格依法依规经营，遵守安全生产法律法规，确保环保排放等严格达标；公司工会设立了职工专项扶贫补贴资金，对困难职工提供专项补助；除了对内部员工扶贫帮困，2018 年公司还深入莱阳市冯格庄镇中小埠村，对建档立卡贫困户开展精准扶贫活动。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司 2018 年营业收入 11223.44 万元，净资产 22390.11 万元。公司经营稳健，公司规范治理，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，新材料行业前景广阔。公司具备良好的持续经营能力，不存在影响持
36、续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 公告编号：2019-003 16 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.主要原材料依赖关联方的风险 目前公司主要原材料芳纶短切纤维和沉析纤维的全球供应呈现出寡头垄断格局，全球具备芳纶纤维生产能力的企业大多不对外销售制纸级纤维，因此在成熟的竞争市场上，任何一家企业都难以购买到完全符合技术要求的制纸级纤维；公司主要原料目前均采购自公司股东烟台泰和新材料股份有限公司，其持有公司 15%的股权，其间接股东裕泰投资（本公司主要管理层亦间接持有其股权）亦为公司股东。如果泰和新材违背市
37、场规律进行定价或单方终止供应，公司将不能完全排除上述风险。对策：（1）建立长久稳定的产权关系。引入泰和新材作为本公司战略投资者，作为本公司第三大股东，泰和新材目前持有本公司 15%的股权，公司与泰和新材在产权利益上具有高度一致性。（2）形成上下游联动的利益共同体。泰和新材本身不进行芳纶纸生产，其通过支持本公司来介入芳纶绝缘及蜂窝芯材等下游领域，双方业已建立起深层次的战略合作关系；公司的每一步成长，也带动了泰和新材纤维销量的增长，因此从产业链协同上看双方利益亦具有一致性。（3）完善公司治理体系，以合同及法律手段保证交易的公平公正。公司已于 2018 年 4 月 10 日与泰和新材签订了 长期供货
38、框架协议，依据该协议，未来泰和新材将依据市场公允价格全力保障公司在芳纶纸原料方面的供应；同时双方之间的交易也依照公开、公平、公正的原则履行了审批及披露程序，不存在通过关联交易损害中小股东利益的情形。2.单一产品的风险 目前公司主要产品为芳纶纸，如果未来芳纶纸市场价格发生波动，公司将无法排除业绩下降的风险。对策：面对单一产品价格波动，公司将大力实施差别化战略，增加主要产品在航空航天、动车高铁等高端领域的应用，不断拓展芳纶纸应用的细分领域，以借力合作的模式加快产业链建设，推动市场销售，通过做大市场蛋糕，应对可能出现的价格波动风险。3.人才流失的风险 由于行业的高度垄断性，同时企业目前正处于发展期，
39、竞争主要是技术和商业模式的竞争，也是人才的竞争。优秀人才对产品的实现效果、服务客户的质量起到了决定性的作用，同时对公司探索出稳定和高效的盈利模式具有重要意义。如果公司由于管理不善导致优秀人才的流失，将对公司经营造成不利的影响。对策：（1）事业留人。在芳纶纸行业领域，公司始终站在国内研发和产业化的前沿，事业平台高度毋庸置疑。公司视人才为企业第二生命，不断致力于提升事业平台的高度，为技术人才提供全面的培训、发展机会。（2）待遇留人和感情留人。公司高管对技术人员予以充分的尊重和最大限度的自由，通过专业技术人员职级晋升管理办法，切实落实专业技术人员职级晋升通道，通过 技术创新项目管理制度及奖励办法，落
40、实专业技术人员的物质激励，提升专业技术人员的受重视程度和物质待遇水平。未来我们将充分利用定向发行、期权等长期激励手段，更好地激励核心技术人员。（3）机制留人。在企业文化方面，目前，公司内部已营造一种良好的干事创业的氛围，努力推行包容文化，保留技术人员的个性；同时，与核心技术人员均签订劳动合同和技术保密协议，协议中明确规定了竞业禁止条款，防范相关风险。4.市场竞争日趋激烈的风险 目前芳纶纸市场竞争日趋激烈，国外行业巨头公司对国内市场占有率拥有绝对优势，公司目前无论在规模、技术还是人才等各个方面短时间都无法与其相抗衡，其一旦通过降价来进行竞争，将对公公告编号：2019-003 17 司形成较大冲击
41、。对策：公司将密切关注相关行业的发展态势，采取措施积极应对，加大研发力度，缓冲或降低价格波动可能给公司带来的不利影响。5.汇率变动风险 公司出口贸易主要以美元或欧元结算，结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性，使公司面临汇率变动风险。2018 年公司海外销售占比同比增长，将进一步扩大人民币汇率变动风险对公司业务的影响，并可能使公司的汇兑损失增加。对策：公司财务部定期对外币余额及汇率进行监控，当公司外币余额过大或未来有明确的贬值风险时，财务人员会提出结汇申请，经财务负责人审批通过后进行外汇结算，另外通过谈判对部分国外大客户实行人民币结算。（二）（二
42、）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2019-003 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 第五节、二、（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承
43、诺事项 是 否 第五节、二、(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 第五节、二、(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 100,000,000.00 69,376,858.45 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售
44、 100,000.00 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 500,000.00 229,955.61 6其他 （二）（二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司股东王志新女士承诺：本人直接或间接持有的解除转让限制的股票在任职董事、监事或高级管理人员期间每年转让的直接或间接持有的公司股份不超过本人直接或间接持有的股份总数的百分之二十五；在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。公司第一大股东烟台国盛、实际控制人及公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员分别出具了避免同业竞争承诺函，具体内容如下：根据
45、国家有关法律、法规的规定，为维护烟台民士达特种纸业股份有限公司（以下简 称“民士达股份”）及其股东的合法权益，避免与民士达股份产生同业竞争，本企业（或本人，以下同）作为民士达股份的控股股东（董事、监事会、高级管理人员或核心技术人员），作出如下承诺：1、目前，本企业未直接或间接从事与民士达股份相同、相近或类似的业务或项目，未进行任何损害或可能损害民士达股份利益的其他竞争行为。公告编号：2019-003 19 2、自本承诺函签署之日起，在作为民士达股份控股股东及关联企业期间，本企业将不以任何方式参与或从事与民士达股份相同、相近或类似的业务或项目，不进行任何损害或可能损害该公司公司利益的其他竞争行为
46、。3、关于本企业控制的其他企业，本企业将通过派出机构及人员(包括但不限于董事、经理)确保其履行本承诺函项下的义务。4、如民士达股份将来扩展业务范围，导致本企业或本企业实际控制的其他企业所生产 的产品或所从事的业务与民士达股份构成或可能构成同业竞争，本企业及本企业实际控制的 其他企业承诺按照如下方式消除与民士达股份的同业竞争：（1）停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品；（2）停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务；（3）如民士达股份有意受让，在同等条件下按法定程序将竞争业务优先转让给民士达股份；（4）如民士达股份无意受让，将竞争业务转让给无关联的第三方。5、如本企业或本企业实际控制的其他企业违反上
47、述承诺与保证，本企业承担由此给民士达股份造成的全部经济损失。6、本承诺函自签署之日起生效，直至发生下列情形之一时终止：（1）本公司不再作为民士达股份的关联方；（2）民士达股份的股票终止在任何证券交易所上市或挂牌（但民士达股份的股票因任何原因暂停买卖除外）；（3）国家规定对某项承诺的内容无要求时，相应部分自行终止。报告期内，上述承诺事项均得到了有效履行。（三）（三）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受限类型权利受限类型 账面价值账面价值 占总资产的比占总资产的比例例 发生原因发生原因 无形资产 质押 353,168.
48、33 0.13%办理知识产权质押贷款 总计总计 -353,168.33 0.13%-注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 一、普通股股本情况（一）（一）普通股股本结构普通股股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 99,850,000 99.85%-315,000 99,535,000 99.54%其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管 50,000 0.05%105,000
49、 155,000 0.16%核心员工 有限售条有限售股份总数 150,000 0.15%315,000 465,000 0.46%其中：控股股东、实际控制人 公告编号：2019-003 20 件股份 董事、监事、高管 150,000 0.15%315,000 465,000 0.46%核心员工 总股本总股本 100,000,000-0 100,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 22 （二）（二）普通股前五名或持股普通股前五名或持股 10%10%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序序号号 股东名称股东名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股期末持股数数 期末持股期
50、末持股比例比例%期末持有期末持有限售股份限售股份数量数量 期末持有期末持有无限售股无限售股份数量份数量 1 烟台国盛投资控股有限公司 39,000,000 0 39,000,000 39.00%0 39,000,000 2 新疆新荣智汇股权投资有限公司 16,840,000 0 16,840,000 16.84%0 16,840,000 3 烟台泰和新材料股份有限公司 15,000,000 0 15,000,000 15.00%0 15,000,000 4 烟台裕泰投资有限责任公司 14,400,000 0 14,400,000 14.40%0 14,400,000 5 烟台交运集团有限责任公