1、1 常善救物常善救物 利成于益利成于益 2018年度报告 百川科技 NEEQ:835634 福建省百川资源再生科技股份有限公司(FUJIAN BAICHUAN RESOURCES RECYCLING SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.)2 公司年度大事记公司年度大事记 20182018 年年 5 5 月，通过两化融合月，通过两化融合 管理体系评定管理体系评定 20182018 年年 5 5 月月，通过知识产权，通过知识产权 管理体系认证管理体系认证 荣获荣获 20172017 年度全国化纤行业品牌年度全国化纤行业品牌质量先进单位荣誉称号质量先进单位荣誉称号 荣获荣获 201
2、72017 年度全国化纤行业标准年度全国化纤行业标准化先进单位荣誉称号化先进单位荣誉称号 主持起草的“再生有色涤纶低弹主持起草的“再生有色涤纶低弹 丝”行业标准于丝”行业标准于 20182018 年年 4 4 月月 1 1日正式实施日正式实施 参与起草的“再生有色涤纶牵伸参与起草的“再生有色涤纶牵伸 丝”行业标准于丝”行业标准于 20182018 年年 4 4 月月 1 1日正式实施日正式实施 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据
3、和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目
4、 释义释义 百川科技、公司、本公司、股份公司 指 福建省百川资源再生科技股份有限公司 香港百川、控股股东 指 百川实业（集团）有限公司 TWINS 指 TWINS LABEL LIMITED(BVI),为注册在英属维尔京群岛的有限公司 希格玛、会计师事务所 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）中金公司、主办券商 指 中国国际金融股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 福建省百川资源再生科技股份有限公司股东大会 董事会 指 福建省百川资源再生科技股份有限公司董事会 监事会 指 福建省百川资源再生科技股份
5、有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 中国证券会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 福建省百川资源再生科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 POY 指 PRE-ORIENTED YARN,涤纶预取向丝，是经高速纺丝获得的取向度在未取向丝和拉伸丝之间的未完全拉伸的涤纶长丝 DTY 指 DRAW TEXTURED YARN,拉伸变形丝，又称涤纶加弹丝，利用 POY 为原丝进行
6、拉伸和假捻变形加工制成，往往有一定的弹性及收缩性，可以直接用于织布 FDY 指 FULL DRAW YARN,全拉伸丝，又称涤纶牵引丝，是采用纺丝拉伸工艺进一步制得的合成纤维长丝，纤维已经充分拉伸，可以直接用于织布 PTA 指 精对苯二甲酸，是生产涤纶的主要原料，可直接与乙二醇酯化缩聚得到聚酯 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯（简称聚酯），是由 PTA 和 MEG为原料经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物 再生涤纶 指 以可回收、可利用的聚酯产品为原料、通过对废弃聚酯产品的清理加工，生产出与利用原生聚酯加工的涤纶品质相当的涤纶产品 禁废令 指 2017 年 7 月，国务院办公厅印发的禁止
7、洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张飞鹏、主管会计工作负责人郑丽玲及会计机构负责人（会计主管人员）郑丽玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性
8、陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事张辰雷因个人原因，无法出席董事会，特委托董事陈小兵代为出席会议?【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国际贸易壁垒的风险 近年来，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸
9、易保护主义加剧，印度、阿根廷等国家针对涤纶长丝陆续制定反倾销政策，对我国涤纶长丝行业的需求和价格造成了一定影响，进而也会对公司生产的再生涤纶产品带来不利影响。石油价格波动的风险 公司生产的再生涤纶长丝竞争对手主要为原生涤纶长丝，由于当前在中国市场上未考虑环保效应而给予再生有色涤纶长丝价格溢价，公司的再生有色涤纶长丝的价格与原生涤纶长丝价格保持一致。原生涤纶长丝的主要原材料是石油衍生品 PTA，其占涤纶长丝成本的比重约为 85%，因此原生涤纶长丝价格与波动呈现很强的正相关性。虽然废旧 PET 是一个相对独立的回收体系，其受石油价格影响的程度要小于原生聚酯切片所受的影响，但如果石油价格出现下跌，再
10、生涤纶长丝的原材料成本下降幅度将小于原生涤纶长丝成本的下降幅度，由于原生和再生涤纶长丝的价格基本一致，再生产品的毛利率优势将逐渐减弱。福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 6 核心技术泄露风险 公司的核心竞争力为独创的再生有色涤纶长丝稳定持续性生产的工艺及经验积累。虽然再生有色涤纶长丝等涤纶产品市场前景开阔，目前从事再生涤纶长丝生产的厂商不多，并且公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员分别签订了保密协议，但仍存在技术泄漏的风险。如公司的核心技术泄露，新的竞争对手可能会对公司的盈利能力造成一定冲击。税收政策变化的风险 报告期内，公司享受以下税收优惠：1、根据中华人民共和
11、国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于印发资源综合利用和劳务增值税优惠目录的通知财税（2015）第 78 号文，本公司用废旧原材料生产的涤纶丝和涤纶布产品等享受增值税即征即退 50%税收优惠政策。2、根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例、财政部、国家税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知财税（2008）47号文，公司涤纶丝和涤纶布产品等享受按销售收入 10%减计应纳税所得额（即销售收入减按 90%计税）的税收优惠。3、根据关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知财税（2012）39 号文，公司涤纶丝和涤纶布产品等享受增值税出口退税的税收优惠。4、根据 高新技术企
12、业认定管理办法 国科发火（2016）32 号文有关规定，本公司自获得高新技术企业资格后，可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，本公司涤纶丝和涤纶布产品等享受所得税税率减按 15%征收的税收优惠。5、根据财政部 税务总局 科技部 关于提高研究开发费用税前加计扣除比例的通知规定：企业开展研究开发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在据实扣除的基础上，在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间，再按照实际发生额的 75%在税前加计扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的 175%在税前摊销。本公司研发费用可享受 75%加计扣除。2018
13、 年公司享受的增值税和企业所得税税收优惠合计金额为 20,408,346.82 元，占利润总额的比重为 309.14%。公司享受的企业所得税和增值税税收优惠金额及占利润总额的比重较大，若相关的税收优惠政策改变，将对公司的经营业绩产生较大影响。土地、房产均用于抵押的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司土地使用权连同房屋建筑 物 全 部 用 于 短 期 借 款 抵 押，短 期 借 款 余 额91,600,000.00 元。公司 2018 年度净利润为 6,365,521.86元，经营活动产生的现金流量净额为-4,668,163.14 元，福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018
14、年年度报告 7 利息保障倍数为 3.08 倍，公司正常生产经营产生的现金流量足以支付贷款的利息，但是如果公司发生违约，银行将有权处置以上土地、房产进而对公司的生产经营造成不利影响。实际控制人不当控制风险 公司控股股东为香港百川，公司实际控制人为张飞鹏、张珊瑜、洪天伦。张飞鹏、张珊瑜、洪天伦共持有TWINS62.5%的股权，而 TWINS 持有香港百川 100.00%的股权，进而三人间接控制的公司表决权足以对公司的董事会和股东大会决议产生重大影响，对公司的经营决策有决定性作用。张飞鹏目前担任公司董事长职务，且与张珊瑜、洪天伦签署一致行动人协议，其在公司决策、监督、日常经营管理上可施予重大影响，若
15、实际控制人利用控股权地位对公司的经营决策、财务、人事等不当控制，则存在损害公司利益的风险。国家进口政策变化的风险 2017 年 7 月，国务院办公厅印发禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案（以下简称“禁废令”），宣布在 2017 年年底前，禁止进口来自生活源的废塑料、未经分选的废纸及废纺织原料、钒渣等环境危害大、群众反映强烈的固体废物。2019 年年底前，逐步停止进口国内资源可以替代的固体废物。禁废令出台前，由于进口废旧 PET 瓶片价格低于国内废旧 PET 瓶片，公司的原材料废旧 PET 瓶片全部源于进口；禁废令出台后，公司一方面通过优化原料结构，以降低对废旧 PET的依赖程度
16、，另一方面积极调整采购渠道，改为采购使用国内的废旧 PET 瓶片。受政策影响，国内废旧 PET 瓶片已大幅攀升并将持续高价趋势，公司未来的盈利能力、生产经营将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，因国家进口政策的变化，公司原材料采购渠道进行了调整，之前公司的原材料废旧 PET 瓶片全部源于进口，其中部分原材料通过国内供应商采购并以人民币结算，其他则通过境外供应商采购并以外币结算，存在汇率风险。报告期内，公司完全停止了废旧PET 瓶片进口，布局建立了国内整瓶回收加工体系，故以往年度年报中的汇率风险已经消失。福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 8 第二节第
17、二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建省百川资源再生科技股份有限公司 英文名称及缩写 FUJIAN BAICHUAN RESOURCES RECYCLING SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 百川科技 证券代码 835634 法定代表人 张飞鹏 办公地址 福建省泉州市泉港区普安工业区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈庆敏 职务 董事会秘书 电话 0595-68162602 传真 0595-87722099 电子邮箱 公司网址 http:/ 福建省泉州市泉港区普安工业区 362800 公司指定信息披露平台的网
18、址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 7 月 8 日 挂牌时间 2016 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-废弃资源综合利用业-非金属废料和碎屑加工处理（C4220）主要产品与服务项目 主要产品是再生有色涤纶长丝、再生免印染涤纶布、再生免印染拉链等 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）109,655,689.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 百川实业（集团）有限公司 实际控制人及其一致行动人 张飞鹏、张珊瑜、洪天伦 福
19、建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913500007640509135 否 注册地址 泉州市泉港区前黄镇工业区 否 注册资本（元）109,655,689 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中金公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27-28 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈颖洁 郑占尧 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层
20、六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 264,606,577.86 229,660,574.51 15.22%毛利率%12.57%17.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,365,521.86 14,062,181.90-54.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,555,077.41 11,741,71
21、1.40-18.62%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.40%5.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.61%4.61%-基本每股收益 0.06 0.13-53.85%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 404,636,760.60 385,717,744.12 4.90%负债总计 136,494,851.08 123,941,356.46 10.13%归属于挂牌公司股东的净资产 268,141,909.52 261,776,387.66 2.43%归属于
22、挂牌公司股东的每股净资产 2.45 2.39 2.51%资产负债率%（母公司）33.73%32.13%-资产负债率%（合并）33.73%32.13%-流动比率 1.65 1.65-利息保障倍数 3.08 4.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,668,163.14 77,375,103.31-106.03%应收账款周转率 4.40 3.56-存货周转率 2.96 3.40-福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率
23、%4.90%9.72%-营业收入增长率%15.22%8.98%-净利润增长率%-54.73%-31.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 109,655,689.00 109,655,689.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 904,544.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额-4,656,962.29 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,752,418.29 所得税影响数-562,862.74 少数股东权益影响额（税后
24、）非经常性非经常性损益净额损益净额 -3,189,555.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事废弃资源综合利用业（C42）的生产商，是集研发、生产、销售于一体的制造型企业，是福建省战略性新兴产业骨干企业、再生有色涤纶低弹丝行业标准的主起草单位。公司拥有废旧塑料/废旧纺织品再生有
25、色涤纶长丝的核心关键技术，长期致力于环保免印染纺织品的研发，采用创新工艺生产的再生涤纶丝、纺织品不仅可满足国内外知名客户的个性化定制需求，又能广泛为服装、家纺、运动鞋面、户外用品、箱包等行业提供低成本、免印染、高品质的再生产品需求。公司通过直销模式开拓业务，收入来源是上述产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较报告期未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销
26、售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司大力推进“互联网+再生彩纱超市”项目建设，基本完成项目预定目标，建成1万吨彩纱示范生产线，突破4项绿色关键工艺，完成多项节能减排技术改造。通过项目实施，大大提升了公司产品的绿色化生产水平，制造技术绿色化率及制造过程绿色化率均提升至90%左右，资源环境影响度降至62.4%。随着项目有序推进，报告期内，公司通过了两化融合管理体系评定，知识产权管理体系认证，荣获2018年泉州市产业龙头企业、2017年度全国化纤行业标准化先进单位、品牌质量先进
27、单位等荣誉称号。报告期内，随着“禁废令”政策的落地执行，公司建立了整瓶回收加工体系，虽解决了原料短缺的问题，但生产成本偏高，实现营业收入264,606,577.86元，同比增长15.22%，净利润与扣除非经常性损益后的净利润分别为6,365,521.86元和9,555,077.41元，其中，净利润较上年同期下降54.73%，扣除非经常性损益后的净利润较上年同期下降18.62%。截至2018年12月31日，公司总资产为404,636,760.60元，较上年度同期增加4.90%；净资产为268,141,909.52元，较上年度同期增加2.43%。福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度
28、报告 13 (二二)行业情况行业情况 报告期内，化纤行业整体开工率降低，大量产能闲置，随着“禁废令”的深入执行，再生PET的供应大幅缩减，加之在日益趋严的环保政策下，各省专项环保行动层出不穷，再生PET市场的整顿和规范频度和密度增加，各类生产成本提升，使得部分企业不堪重负，宣布破产。再生化纤行业面临原料紧缺，成本高位，需求低迷等问题，化纤企业的竞争更加激烈，在优胜劣汰的竞争中，再生PET生产商向着规模化迈进，再生化纤行业将拥有光明前景，也必将涌现出一批优质企业。伴随着我国化纤工业快速发展，再生化学纤维行业也发生了巨大变化，再生化纤行业是纺织工业绿色发展的重要组成部分，是废旧聚酯瓶片、废旧纺织品
29、综合利用的主要方向之一。目前，我国已成为再生化纤第一大生产国，占全球总产量的百分之八十左右。面对日趋严峻的环境和能源压力，推行可持续发展战略，践行绿色发展理念已成为全球经济的重要课题之一。而再生化纤行业因具有“变废为宝”的属性，具有绿色、循环、可持续、能够降低对石化资源消耗的鲜明特点，符合“绿水青山就是金山银山”的发展理念。已被国家发改委列入战略性新兴产业重点产品的服务指导目录。并越来越受到国际市场的认可，众多国际知名品牌开始大力推广使用再生涤纶，将给再生涤纶行业带来新的机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年
30、期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 22,061,033.81 5.45%31,837,412.42 8.25%-30.71%应收票据与应收账款 67,094,376.67 16.58%66,369,727.75 17.21%1.09%存货 102,456,555.70 25.32%53,997,532.80 14.00%89.74%投资性房地产-0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 160,742,657.18 39
31、.73%166,743,461.92 43.23%-3.60%在建工程 19,431,920.00 4.80%17,540,769.34 4.55%10.78%短期借款 91,600,000.00 22.64%85,600,000.00 22.19%7.01%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金较上年同期减少 977.64 万元，下降 30.71%，主要原因是：上年同期收到财政专项补助款 1,350 万元。2、报告期内公司存货较上年同期增加 4,845.90 万元，增长 89.74%，主要系随着禁
32、废令政策的落地执行，原料紧缺，价格上涨，公司建立了整瓶回收加工体系，以解决原料短缺的问题，大量收购废旧 PET 瓶以备年后正常生产需要。福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 14 2.2.营业情况营业情况分析分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 264,606,577.86-229,660,574.51-15.22%营业成本 231,355,367.63 87.43%190,406,6
33、57.71 82.91%21.51%毛利率%12.57%-17.09%-管理费用 6,547,662.86 2.47%6,771,455.56 2.95%-3.30%研发费用 15,132,264.62 5.72%10,395,214.63 4.53%45.57%销售费用 5,305,223.56 2.00%6,147,374.65 2.68%-13.70%财务费用 4,183,240.77 1.58%4,955,598.51 2.16%-15.59%资产减值损失-1,573,642.86-0.59%1,588,575.38 0.69%-199.06%其他收益 11,758,509.70 4.
34、44%6,586,769.47 2.87%78.52%投资收益 367,566.20 0.14%175,916.43 0.08%108.94%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-3,997,258.56-1.51%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 7,628,838.22 2.88%13,931,487.98 6.07%-45.24%营业外收入 2,730.07 0.00%424,365.29 0.18%-99.36%营业外支出 1,030,000.00 0.39%0.00 0.00
35、%0.00%净利润 6,365,521.86 2.41%14,062,181.90 6.12%-54.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司研发费用发生额 1,513.23 万元，同比增加 473.70 万元，增长 45.57%，原因是报告期内，公司大力推进“互联网+再生彩纱超市”项目建设，研发项目费用投入增加。2、报告期内公司资产减值损失发生额-157.36 万元，同比减少 316.22 万元，下降 199.06%，原因是报告期内，应收账款的坏账准备减少。3、报告期内公司其他收益发生额 1,175.85 万元，同比增加 517.17 万元，同比增长 78.52%，其主要原因
36、是随着禁废令政策的落地执行，公司虽建立了整瓶回收加工体系，解决了原料短缺的问题，但一方面因自行回收加工只能开具收购发票，无进项税抵扣，应纳增值税额增加，则相应的即征即退增值税额也随之增加。4、报告期内公司净利润发生额 636.55 万元，同比减少 769.67 万元，同比下降 54.73%，主要系随着禁废令政策的落地执行，原料紧缺，价格上涨，成本上升，利润减少，报告期主营业务利润减少 600.27 万元，占净利润变动额的 77.99%；其次是报告期内，公司大力推进“互联网+再生彩纱超市”项目建设，研发项目费用投入增加，同比增加 473.70 万元，占净利润变动额的 61.55%。福建省百川资源
37、再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 15 （2 2）收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 264,606,577.86 229,660,574.51 15.22%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 231,355,367.63 190,406,657.71 21.51%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%涤纶丝 102,
38、154,857.63 38.61%103,215,803.9 44.94%涤纶布 129,918,149.44 49.10%101,401,274.12 44.15%拉链 32,533,570.79 12.29%25,043,496.49 10.91%合计 264,606,577.86-229,660,574.51-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期涤纶丝占营业收入总额的比例为 38.61%，同比下降 6.33%；涤纶布占营业收入总额的比例为 49.10%，同比增长 4.95%；拉链占营业收入总额的比例为 12.29%，同比增长1.38%
39、。原因是报告期内，涤纶丝的销售额同比基本持平，涤纶布和拉链对外销售额增加。因此，涤纶布和拉链的销售占比上升，涤纶丝销售占比下降。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 泉州五矿集团有限公司 51,360,257.22 19.41%否 2 东莞市毅达纺织品有限公司 21,705,623.12 8.20%否 3 东莞市毅彤纺织品有限公司 11,069,495.91 4.18%否 4 浙江凯瑞博科技有限公司 10,666,827.20 4.03%否 5 晋江市东辉科技发展有限公司 7,677,68
40、3.30 2.90%否 合计合计 102,479,886.75 38.72%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 厦门鑫万彩塑胶染料工贸有限公司 14,262,152.33 6.01%否 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 16 2 王芳溢 12,418,983.89 5.23%否 3 苏春苗 7,255,018.50 3.06%否 4 吴佐坊 7,176,500.95 3.02%否 5 万正明 5,958,736.20 2.51%否 合计合计 47,071
41、,391.87 19.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,668,163.14 77,375,103.31-106.03%投资活动产生的现金流量净额-7,502,713.21-49,812,137.42 84.94%筹资活动产生的现金流量净额 2,002,783.61-2,277,549.02 187.94%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 106.03%。随着禁废令政策的落地执行，原料紧缺，公司虽建立了整瓶回收加工体系，解决了原料短缺的问
42、题，但原料价格上涨，且整瓶回收需货到付款，购买商品、接受劳务支付的现金增加是造成报告期经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比差额较大的主要原因。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额同比增长 84.94%，本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金与上期相比减少1,611.78万元；本期投资收付净额为1，600 万元，上期投资收付净额为-1,000 万元，较上期相比增加 2,600 万元。因此，2018 年投资活动产生的现金流量净额大于 2017 年。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额同比增长 187.94%，主要原因系报告期取得借款同比增加 428.57 万元。(四四)
43、投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司不断追求企业与员工、社会、自然的和谐发展，以实际行动回报社会、关爱自然、创建和谐的发展环境，更好的满足客户需
44、求，承担对利益相关方以及整个社会的责任，以实现企业与社会可持续发展。这是公司提升自身价值，实现向现代新型企业的跨越，建设绿色社会的具体行动体现。具体体现在如下方面：1、注重公共责任。对环境保护、节能降耗、安全生产、公共卫生等方面风险进行识别并采取相应对策，积极承担在环保、安全等方面的公共责任。2、注重道德行为。公司非常重视诚信道德建设，强调诚信经营，遵纪守法，恪守职业 道德，积极承担应负的责任和义务。3、注重公益支持。公司主动履行并承担企业公民责任和义务，有计划的积极回报社会，积极组织参加志愿者服务，并进行慈善捐款用于扶困、助学等慈善救助项目及公益事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、主
45、营业务突出可持续 公司始终专注于再生有色涤纶长丝及再生免印染纺织品的生产。自 2004 年成立以来，专注于主营业务，报告期内，公司主营业务占比 100%。实现营业收入 264,606,577.86 元，同比增长 15.22%。2、治理结构完善可持续 公司治理结构完善，内部控制执行有效，公司各项业务、资产、人员、财务均独立于 控股股东、实际控制人以及其控股的其他企业。公司通过不断自我评价和修复调整，确保了内部控制的基础和执行动态优化。3、供应商及客户稳定 公司已经建立了完善的区域销售网络，培育了一批优质稳定的客户群，为公司未来的持续盈利和快速发展奠定了坚实的基础。随着禁废令政策的落地执行，原料紧
46、缺，公司建立了整瓶回收加工体系，解决了原料短缺的问题，报告期内，供应商较以往年度有所变动，预计未来年度供应商将保持稳定。4、财务状况良好，偿债能力较强 2016 年、2017 年、2018 年，公司资产负债率分别为 29.54%、32.13%、33.73%，长期偿债能力较强；流动比率分别为 1.59、1.65、1.65，短期偿债能力较强。良好的财务状况，对公司的持续经营发展提供了有力保障。综上，公司主营业务突出、治理结构完善、供应商及客户稳定、偿债能力较强。因此，公司具有较好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本
47、年度的风险因素风险因素 1、国际贸易壁垒的风险 近年来，由于全球宏观经济波动频繁，国际贸易保护主义加剧，对我国涤纶长丝行业福建省百川资源再生科技股份有限公司 2018 年年度报告 18 的需求和价格造成了一定影响，进而也会对公司生产的再生涤纶产品带来不利影响。针对此风险，公司采取的应对措施：一是目前公司销售以内销为主，受国际贸易壁垒影响小；二是在拓展国际市场时，将注意均衡内外销比例，避免公司业绩对外销产生重大依赖。2、石油价格波动的风险 公司生产的再生涤纶长丝竞争对手主要为原生涤纶长丝。由于当前在中国市场上未考虑环保效应而给予再生有色涤纶长丝价格溢价，公司的再生有色涤纶长丝的价格与原生涤纶长丝
48、价格保持一致。原生涤纶长丝的主要原材料是石油衍生品PTA，其占涤纶长丝成本的比重约为85%，因此原生涤纶长丝价格与原油价格波动呈现很强的正相关性。针对此风险，公司采取的应对措施：一是在原材料瓶片价格处于低位时，增加PET瓶片存货，以降低产品生产成本，减少原料价格波动对公司经营业绩的影响；二是优化公司原材料结构，降低对PET瓶片的依赖程度。3、核心技术泄露风险 公司的核心竞争力为独创的再生有色涤纶长丝稳定持续性生产的工艺及经验积累。虽然再生有色涤纶长丝等涤纶产品市场前景广阔，目前从事再生涤纶长丝生产的厂商不多，并且公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员分别签订了保密协议，但仍存在技术泄露的
49、风险。如公司的核心技术泄露，新的竞争对手可能会对公司的盈利能力造成一定冲击。针对此风险，公司采取的应对措施：一是公司目前研发团队由董事长张飞鹏牵头负责，所有核心技术由其掌握，其他研发团队成员只了解核心技术某一方面，不能全面掌握核心技术；二是公司对各项核心技术积极申请专利，受法律保护。4、税收政策变化的风险 报告期内，公司享受以下税收优惠：（1）根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知财税（2015）第78号文，本公司用废旧原材料生产的涤纶丝和涤纶布产品等享受增值税即征即退50%税收优惠政策。（2）根据中华人民共和国企业所得税法及其
50、实施条例、财政部、国家税务总局关于执行资源综合利用企业所得税优惠目录有关问题的通知财税（2008）47号文，公司涤纶丝和涤纶布产品等享受按销售收入10%减计应纳税所得额（即销售收入减按90%计税）的税收优惠。（3）根据关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知财税（2012）39号文，公司涤纶丝和涤纶布产品等享受增值税出口退税的税收优惠。（4）根据高新技术企业认定管理办法国科发火（2016）32号文有关规定，本公司自获得高新技术企业资格后，可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，本公司涤纶丝和涤纶比产品等享受所得税税率减按15%征收的税收优惠。（5）根据财政部 税务总局 科技部 关于提高研究开