1、 公告编号：2020-050 1 2018 寰烁股份 NEEQ:832773 山西寰烁电子科技股份有限公司 SHANXI HUANSHUO ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 公告编号：2020-050 2 公司年度大事记公司年度大事记 第三届“创新未来”机器人大赛成功举办 第三届“创新未来”中小学生机器人竞赛活动，借助寰烁智慧教育云平台，实现了主办会场与市内37 个科普驿站校的实时共享，于 2018 年 4 月 14日在太原市二十七中学成功举办。寰烁股份重场亮相山西教育信息化应用成果展 2018 年 8 月 21 日，“山西省首届基础教育信息化应用成果展示交
2、流活动”在中国（太原）煤炭交易中心隆重盛大开幕。寰烁股份秉承“教育信息化 2.0”理念，以“融合创新，以用致盛，争做县域智慧教育生态运营的领跑者”的品牌形象亮相展会。寰烁股份携手三亚推进教育信息化应用 2018 年 10 月 9 日，“三亚市教育信息化应用推进工作暨培训会”圆满举行，寰烁股份签约三亚市教育局，助力三亚市教育信息化应用工作全面启动。寰烁股份荣获“省级技术中心”认定 2018 年 11 月 27 日，经省工信厅、省科技厅、省财政厅、太原海关、省税务局综合考察审核，特认定山西寰烁电子科技股份有限公司等 34 户企业技术中心为“山西省省级企业技术中心”。寰烁股份债转股项目启动并如期推进
3、 2018 年 12 月 25 日，公司召开了 2018 年第五次临时股东大会，审议通过了关于的议案,公司以债转股方式进行股票定向增发，并于 2018 年 12 月 29 日发行股票认购完毕。寰烁股份携手众企业共建创新 e 站 2018 年 12 月，寰烁股份与 10 家企业签署 企业创新 e 站站点建设合同。本次战略合作，开启了山西省中小微企业创新创业信息化服务新模式。公告编号：2020-050 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与
4、分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4545 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 公告编号：2020-050 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、寰烁股份 指 山西寰烁电子科技股份有限公司 北京子公司 指
5、 寰烁科技股份有限公司 太原子公司 指 山西寰烁公共教育科技有限公司 贵州子公司 指 贵州寰烁公共教育科技有限公司 报告期、本期、当期 指 2018 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西寰烁电子科技股份有限公司章程 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 元（万元）指 人民币元（万元）
6、审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）一体机 指 寰烁电脑投影一体机，寰烁移动智慧教室软件 智慧教育云平台 指 区域教育信息化建设、教育资源和教育管理平台建设和运营 系统集成 指 电脑机房，非教育行业集成项目 公告编号：2020-050 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁红生、主管会计工作负责人李国栋及会计机构负责人（会计主管人员）王莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计
7、师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司土地被国土资源管理部门收回的风险 2010 年 1 月 10 日，公司与运城市盐湖区工
8、业园区签订入驻山西运城盐湖工业园区用地协议，其中协议约定“公司在合同签订之日起建厂期为一年，二年内投产达效，若不能完成，将视为自动放弃土地使用权，盐湖区工业园区有权无偿收回土地和地面建筑及设备。”2011 年 12 月 28 日，公司向山西盐湖区工业园区管理委员会（以下简称“管委会”）提出申请，申请延长建设期 6 年，并得到管委会的同意。因此，截至 2017 年 12 月 28 日以前，公司仍为运盐国用（2011）第 G 026000078 号土地的使用权人。但是，由于公司在取得该土地后未按合同约定进行开工建设，未达成用地协议约定的“在合同签订之日起建厂期为一年，二年内投产达效”的规定，虽管委
9、会同意延长 6 年建设期，但是根据闲置土地处置办法第二条和第十四条的规定，公司该宗土地仍有被国土资源部门收回的风险。目前公司针对该土地的建设规划方案及规划图初稿已完成，已向运城市盐湖区住建局提交报批手续，尚未收到批复。研发支出资本化金额较大，并已结转无形资产，报告期己实现收入，但后期收益具有不确定性的风险 公司在报告期研发支出资本化转入无形资产的金额为1,761.46 万元，主要包括“青少年科普教育学习竞赛平台管理系统”、“家校协同系统 V1.0”、“教师成长系统 V1.0”等 5项软件著作权，1 项专利“一种教室多媒体设备监测管理系统”，2018 年公司本期及前期研发成果支撑的县域智慧教育云
10、平台产 公告编号：2020-050 6 生收入 4,620.73 万元，后期收入将进一步增加，但收益仍然存在一定程度的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-050 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西寰烁电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANXI HUANSHUO ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 寰烁股份 证券代码 832773 法定代表人 袁红生 办公地址 山西省运城市盐湖区文化产业园区学院西路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 郭晓霞 是否具备全国股转系统董事会秘
11、书任职资格 是 电话 0359-6366008 传真 0359-6366008 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山西省运城市盐湖区文化产业园区学院西路 8 号 044000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 12 日 挂牌时间 2015 年 7 月 24 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息 系统集成服务-信息系统集成服务 主要产品与服务项目 电脑投影一体机、系统集成
12、、县域智慧教育云平台服务、信息技 术服务等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）150,360,750 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 袁红生 实际控制人及其一致行动人 袁红生 公司 2017 年年度权益分派方案：每 10 股转增 5 股，已于 2018 年 7 月 2 日实施完毕，分派完成后公司总股本由100,240,500 股增至 150,360,750 股。公告编号：2020-050 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9114080068382506XK 否 注册地址 山西省运城市盐湖区文化产
13、业园区学院西路 8 号 否 注册资本（元）150,360,750 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高连勇 唐艳玲 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公司普通股总股本、注册资本由 150,360,750 元变更为 178,293,711 元。变更原因为公司完成 2018 年股票定向增发，新
14、增股份于 2019 年 2 月 19 日在中国结算完成登记并在股转系统挂牌转让，并于 2019年 2 月底完成工商变更手续并予以公告。详细内容请见公司于 2019 年 2 月 14 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台(）发布的山西寰烁电子科技股份有限公司股票发行新增股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让的公告（公告编号：2019-012）。以及公司于 2019 年 3 月 1 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台(）发布的山西寰烁电子科技股份有限公司关于公司完成工商变更登记并换发营业执照的公告（公告编号：2019-019）。公告编号：2020-050 9 第三节第三节 会计数据和会计数
15、据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 112,271,239.17 118,595,647.12-5.33%毛利率%35.19%48.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,321,082.79 5,845,637.60-242.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,659,418.09 5,135,841.54-346.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.09%2.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4
16、.69%1.88%-基本每股收益-0.06 0.06-200.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 512,711,718.54 523,355,697.03-2.03%负债总计 153,008,885.77 240,442,561.09-36.36%归属于挂牌公司股东的净资产 358,864,100.75 273,860,821.51 31.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.01 2.73-26.33%资产负债率%（母公司）28.79%46.45%-资产负债率%（合并）29.84%45.94%-流动比率 1.95 1
17、.18-利息保障倍数-0.01 1.64-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,571,112.35 25,627,447.32-74.36%应收账款周转率 0.88 1.10-存货周转率 2.32 1.35-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.03%11.39%-公告编号：2020-050 10 营业收入增长率%-5.33%-23.68%-净利润增长率%-274.36%-56.97%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比
18、例增减比例 普通股总股本 150,360,750.00 100,240,500.00 50.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 2018 年 12 月 25 日，公司在全国股份转让系统网站公告了股票发行认购公告，详细内容请见公司于 2018 年 12 月 25 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台(）发布的山西寰烁电子科技股份有限公司股票发行认购公告（公告编号：2018-066）。确定认购截止日为 2018 年12 月 29 日。截至 2018 年 12 月 29 日止，公司已收到运城国金教育信息化投资中心合伙企业（有限合伙）债权转股权出资款人民币 100,000,000.3
19、8 元，扣除本次发行手续费 311,320.75（不含税）元后，实际资金净额 99,688,679.63 元，其中新增注册资本 27,932,961.00 元，余额计人民币 71,755,718.63 元转入资本公积（股本溢价），公司于 2018 年 12 月 29 日完成会计处理。六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 86,111.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,317,948.28 债务重组损益 除上述各项之外的其
20、他营业外收入和支出 726,318.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,130,377.95 所得税影响数 777,242.67 少数股东权益影响额（税后）14,799.98 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,338,335.30 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述
21、前 调整重述后调整重述后 公告编号：2020-050 11 递延所得税资产 8,846,934.10 1,668,010.69 9,286,710.30 1,024,927.47 递延所得税负债 10,206,367.05 3,027,443.64 10,864,771.93 2,692,989.10 分期收款销售形成的递延所得税资产及递延所得税负债 前期本集团对采用分期收款方式销售确认的递延所得税资产和递延所得税负债在报表中分别列示。根据会计准则相关规定，本期对分期销售形成的递延所得税资产和递延所得税负债按净额法进行列示。上述差错更正对期初报表的影响见上表。详细内容请见公司于 2019 年
22、4 月 24 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台(）发布的山西寰烁电子科技股份有限公司前期会计差错更正公告（公告编号：2019-033）。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 2016 年公司根据经营发展的需要，将持有的全资子公司山西寰烁公共教育科技有限公司 15%股权转让给太原市思惠通企业管理咨询有限公司，详细内容请见公司于 2016 年 06 月 28 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台(）发布的山西寰烁电子科技股份有限公司第一届董事会第十四次会议决议公告（公告编号：2016-024）和山西寰烁电子科技股份有限公司出售资产公告（公告编号
23、：2016-025）。转让后本公司、太原市思惠通企业管理咨询有限公司分别持有山西寰烁公共教育科技有限公司 85%、15%的股权。太原市思惠通企业管理咨询有限公司于 2016 年支付 300 万元的股权转让款，剩余 12%的股权款 1200 万元一直未支付。鉴于原股权转让协议尚未执行完毕，经与太原市思惠通企业管理咨询有限公司协商，本公司决定收回剩余的 12%的股权。并于 2018 年 10 月 29 日公司第二届董事会第十五次会议审议通过 关于部分取消出让山西寰烁公共教育科技有限公司 15%股权的议案，详细 内 容 请 见 公 司 于 2018 年 10 月 31 日 在 全 国 中 小 企 业
24、 股 份 转 让 系 统 信 息 披 露 平 台(）发布的山西寰烁电子科技股份有限公司第二届董事会第十五次会议决议公告（公告编号：2018-041）。公司与太原市思惠通企业管理咨询有限公司于 2018 年 11 月 10 日签订股权转让协议之补充协议，并于 2018 年 11 月 20 日进行工商变更登记。鉴于该项股权收回为 2016 年股权转让协议的部分取消，公司前期认定为是以前交易的延续，会计适用差错更正做追溯处理，将本期其他应收款冲回坏账准备 120 万元（税后 102 万）追溯调整至 2016年，另前期将太原公司亏损按 3%确认少数股东损益-26.53 万元，因本次变更日期为 2018
25、 年 12 月，审计后本期太原子公司亏损少数股东损益按 15%确认为 132.67 万元，差额 106.14 万元。经审计后，审计认定为两次变更应视为两次独立交易，不做追溯处理。公告编号：2020-050 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：寰烁股份定位全国县域智慧教育生态运营商，主要从事县域智慧教育政府购买服务业务，采用“企业投资建设、政府购买服务、学校持续使用”模式，为区域校区提供基于“大数据、云计算、人工智能”的智慧教育服务。1 1.县域智慧教育产品提供商县域智慧教育产品提供商 围绕智慧教室场景、智慧校园场景、区域智慧教育场
26、景，公司规划并研发了一系列智能终端硬件，这些终端硬件横向上，形成系列化、物联化；纵向上，终端硬件在生态不同层级上发挥不同的作用，促进县域智慧教育综合解决方案的融合。公司自主研发的激光投影一体机，采用先进的激光光源和超短焦直投镜头，搭载无线同屏模块，具备智能上网、云电脑投影、物联网数据上传等功能。公司自主研发智能终端物联管理平台，通过该平台，完成寰烁自研终端、第三方异构终端的接入，实现“一张网、一个键”式的智能终端设备管理。2.2.县域县域智慧智慧教育方案提供商教育方案提供商 公司已经具备智慧教育顶层设计、智慧教育项目运营实施咨询、智慧教育信息化能力测评、智慧教育综合解决方案的设计、开发，目前已
27、形成基于教育大数据、人工智能、物联网、云计算等集新一代信息技术支撑下的智慧教育云平台解决方案、数字校园解决方案、校园安全解决方案、创新创客教育方案、县域信息化建设综合解决方案等，通过政府购买服务的模式提供运营服务。3 3.县域智慧教育服务运营商县域智慧教育服务运营商 公司坚持“应用驱动”服务导向，致力解决教育装备及应用的最后一公里的问题，通过“一县+一站，一校+一人，线上+线下”的服务模式，为用户提供线上线下，全方位驻点服务，推动信息技术与教育教学的深度融合，推动区域智慧教育整体协调发展。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1.竞争优势（1）产品和服务优势 公
28、司与中央电教馆、上海电教馆、各级各类名校名师合作，建立起现在的“平台+大数据+人工智能+应用+终端+线上线下服务体系”的运营新模式，而且具备了管理模式与业务模式的融合输出，形成模式复制的优势。公司自主研发生产的电脑投影一体机，获得 9 项发明专利和实用新型专利，被工信部确定为行业标准，入围中央政府采购中心产品目录。（2）客户资源优势 公司在多年的业务发展过程中确立了自身良好的市场品牌形象，公司的客户主要为教育系统客户，且公司已与客户建立了良好的合作关系。促使公司积极探索行业内的领先技术和创新服务方式，使公司的技术和服务水平始终保持在同行业领先地位。（3）技术优势 公司拥有省级工程技术中心和市级
29、企业技术中心，获得知识产权 63 项；公司建立了寰烁股份吴建平、赵沁平两个院士工作站。在 IPv6 教育专网、VR（虚拟现实）等方面具有国内顶尖技术，通过深度研发和应用创新，致力建设全国教育 2.0 应用示范区，打造教育新兴产业新高地。公司近年来持续的研发投入，已经完成智慧教育技术平台、产品平台的布局，形成覆盖 5 大类、34小类通用技术、中间件、通用模块，目前这些平台已经实际应用于公司项目的交付。平台的建设完成提高了公司研发交付效率。公告编号：2020-050 13 2.竞争劣势（1）生态落地速度和生态规划存在差距 公司县域智慧教育生态代表了中国区域智慧教育可持续发展的未来方向，生态布局的落
30、地实施，直接决定了公司县域智慧教育生态圈层的影响力。由于人才、区域等客观因素，生态布局的实际落地速度落后于计划。公司在深圳设立高端技术研发中心，在北京设立课题研究中心，在各地设立智慧教育服务示范中心，通过这些中心，加快产业人才的聚集，加快区域在产业上的协同。（2）业务模式复制阶段，发展资金不足 公司通过县域智慧教育示范县（校）的打造，验证了模式的有效性。通过模式输出和复制，企业对资金的需求量加大。报告期，公司通过金融创新和多样化融资方式，保障公司发展所需资金。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发
31、生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 11,227.12 万元，较上年同比下降 5.33%，实现归属于母公司股东的净利润-832.11 万元，较上年同比下降 242.35%。截止到 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 51,271.17 万元，较上年同比减少 2.03%；净资产为 35,886.41 万元，较上年同比增加 31.04%。公司实现的经营活动产生的现金流量净额为 657.
32、11 万元，上年同期现金流量净额为 2,562.74 万元。报告期内公司收入及净利润下降的主要原因：1.报告期营业收入与上年同期基本持平，毛利率比上年同期有所下降，主要原因是本期收入结构中教育系统集成业务比重上升，信息技术服务业务比重比上年同期略下降，相对来讲，系统集成项目硬件较多，硬件产品毛利率一般较低；2.公司跟进的政府采购招投标项目延迟进行，影响了收入和净利润确认，目前重点跟进项目陆续进入招标评审阶段。3.公司近年为促进业务转型研发投入较大，相应摊销费用较高，后期随着业务拓展收入提高，利润会逐年上升；4.报告期公司在深圳设立研发职能子公司，引进高端技术研发团队，为后期公司产品研发更新提供
33、有力支撑，相应会加大工资费用支出。报告期公司的经营事项主要如下：报告期，公司以项目管理为抓手，全力深化管理体系建设；以智慧教育生态运营为主导，不断完善区域推进模式，不断拓展区域教育的网络布局生态；县域智慧教育运营的服务标准、产品支撑、管理和团队融合效果逐步呈现。在研发和运营体系方面：报告期公司被省工信厅、科技厅、财政厅、太原海关、省税务局评审认定为“山西省省级企业技术中心”，公司立足教育产品应用，以大数据、人工智能和信息安全为支撑，以 公告编号：2020-050 14 提升线上线下用户服务体验为目标，围绕学生学习、教师发展、教育管理三条主线，开展专项运营活动，实现在线学习、备课授课和智能管理的
34、初步应用，主要在运城、万柏林区和三亚市等项目上进行了实践，有力推进县域智慧教育生态运营。市场体系运营方面：2018 年全力推进寰烁县域智慧教育政府购买服务业务，年度实现销售收入 1.1亿元；在山西省首届基础教育信息化成果展会中，以县域智慧教育生态为主题，以 21 个学校产品应用、教学场景为案例，展示了公司的实力。财务体系建设和资本运营方面：各子公司财务平台运行已经确立；财务业务分析不断深入，预算管理融入项目管理正在有力推进，财务风险规避机制不断加强，财务专业人才梯队逐步形成。在资本运营上，我们积极推介，让投资人发现公司的投资价值，扩大一级市场融资，优化债务结构、节省了财务成本；通过变更担保方式
35、，将有限资产发挥出了最大效用；通过参与蓝星混改，布局了县域智慧教育网络生态。人力资源体系运营方面：紧紧以项目化管理为抓手，全力推进管理体系建设。业务建模和项目化管理进入组织化运作阶段，模型案例不断涌现；问题清单和建议管理机制即将形成；人事效能、中高层任务目标聚焦分析、月度总结和专题会议形成机制；工作执行不找借口、团队协作不掉链子、事项结果不留尾巴的“三不”作风，在高管中得到贯彻落实，转变了工作作风，树典范、树形象，加快了各项管理工作的步伐和进程。(二二)行业情况行业情况 经济环境国家财政性教育经费投入不断增长。近年来，国家财政性教育经费投入规模不断增长。2018 年，国家财政性教育经费比 20
36、17 年有所增长。同时，国家财政性教育经费支出占 GDP 比值也稳步提升，自 2012 年以来，国家财政性教育经费支出占 GDP 比值均超过 4.0%。技术环境人工智能赋能在线教育。除了政策的驱动外，技术的革新也给在线教育行业带来巨大变化，“人工智能+教育”成为 2018 年在线教育行业的关键词。智能作业批改、人脸识别技术、个性化推荐、AI 老师、助教等人工智能技术已经运用到在线教育的多元场景中，不断提升用户体验。社会环境在线教育“刚需化”转变。随着二胎政策全面开放，80、90 后父母的教育意识不断增强，更重视培养孩子的综合素质能力，学前教育、K12 在线教育、素质教育市场需求不断扩大。在消费
37、升级的大背景下，人均可支配收入、付费意愿、移动支付便捷度提高，人们对高质量教育的需求越来越旺盛，进一步推动在线教育“刚需化”转变。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,170,066.30 1.98%2,068,016.04 0.40%391.78%应 收 票 据 及应收账款 129,849,460.47 25.33%126,530,492.62 24.
38、18%2.62%存货 21,398,927.02 4.17%41,291,173.74 7.89%-48.18%投 资 性 房 地产 0 0.00%0 0.00%0%长 期 股 权 投17,294,021.36 3.37%10,300,000.00 1.97%67.90%公告编号：2020-050 15 资 固定资产 110,195,036.49 21.49%114,617,955.69 21.90%-3.86%在建工程 28,915,911.44 5.64%21,465,142.89 4.10%34.71%短期借款 5,000,000.00 0.98%22,000,000.00 4.20%-
39、77.27%长期借款 25,000,000.00 4.88%25,000,000.00 4.78%0%预付款项 52,569,314.04 10.25%37,878,513.40 7.24%38.78%其他应收款 894,880.07 0.17%12,698,860.67 2.43%-92.95%长期应收款 26,850,240.60 5.24%54,319,208.59 10.38%-50.57%应付账款 14,596,198.05 2.85%47,740,952.76 9.12%-69.43%其他应付款 104,019,298.25 20.29%139,248,476.58 26.61%-
40、25.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末货币资金比期初大幅增长，主要原因是报告期公司加大应收账款清收力度，12 月份收到包括安顺平坝项目货款 630 万，祁县教育局项目货款 200 万，应收账款的及时清收是公司流动资金周转的有力保证；2.报告期存货金额大幅降低的原因是公司加强存货管理，减少库存在库时间，本期出库物品多为期初库存；3.在建工程本期增加 745.08 万元，新增部分主要是公司重点投资创客教室本期追加投入 538.79 万元，中国教育和科研计算机网运城城市节点网络建设投入 173.5 万。4.报告期长期股权投资比上年新增投资是实缴对运城国金教育信息化
41、投资中心合伙企业（有限合伙）出资 700 万元；5.短期借款期末余额 500 万元，本期减少 1700 万元，公司报告期调整融资结构，缩减金融机构借款；6.预付款项增长原因是公司业务多集中于下半年新学年开始后，相应预付款开票及余款会延至下期了结；7.其他应收款期末比期初减少 1,180.4 万元，主要原因是报告期公司清理往来款，经与太原市思惠通企业管理咨询有限公司协商，公司收回未结算的 12%的股权并冲减股权转让往来款 1200 万元。8.报告期长期应收款减少较多，主要原因是从 2016 年起公司相应减少结算期超过 3 年的项目，长期应收款只减不增，本期余额为收款期超过一年以上的应收款余额；9
42、.应付账款的大幅降低是因为本期公司支付了供应商包括本期及前期的所欠货款,且下半年预付款对应发票及余款尚未结转；10.其他应付款本期变动的主要因素是报告期公司从非金融机构借款比上年同期减少 3,928 万元，具体明细为报告期公司归还正奇融资租赁（天津）有限公司借款 1,728 万元，归还运城恒舜通投资控股有限公司借款 2,000 万元；借入运城市盐湖区政信企业融资担保有限公司增加 1,000 万元，本期收到运城国金教育信息化投资中心合伙企业（有限合伙）追加债权投资 8,800 万元，12 月份通过债转股减少运城国金教育信息化投资中心合伙企业（有限合伙）债权 10,000 万元。2.2.营业情况营
43、业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入占营业收入 公告编号：2020-050 16 的的比重比重 的的比重比重 营业收入 112,271,239.17-118,595,647.12-5.33%营业成本 72,761,093.46 64.81%61,063,774.57 51.49%19.16%毛利率%35.19%-48.51%-管理费用 28,935,901.91 25.77%24,034,914.91 20.27%20.39%研发费用
44、6,724,902.83 5.99%8,208,089.28 6.92%-18.07%销售费用 10,422,303.71 9.28%7,583,587.90 6.39%37.43%财务费用 10,936,631.85 9.74%7,431,585.36 6.27%47.16%资产减值损失-2,161,473.58-1.93%3,584,876.33 3.02%-160.29%其他收益 4,378,807.00 3.90%1,391,781.10 1.17%214.62%投资收益-5,978.64-0.01%2,144.77 0.01%-378.75%公允价值变动收益 0 0 0 0 0 资产
45、处置收益 86,111.12 0.08%32,696.80 0.03%163.36%汇兑收益 0 0 0 0 0 营业利润-11,914,016.69-10.61%6,888,692.81 5.81%-272.95%营业外收入 762,507.20 0.68%379.92 0.01%200,602%营业外支出 38,448.45 0.03%86,096.14 0.07%-55.34%净利润-10,898,982.80-9.71%6,250,808.07 5.27%-274.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期营业收入与上年同期基本持平，毛利率比上年同期略有降低，主要原因是本期收入结构
46、中教育系统集成业务比重上升，信息技术服务业务比重比上年同期略下降，相对来讲，系统集成项目硬件较多，硬件产品毛利率一般较低。报告期管理费用增长主要是因为随着公司智慧教育云平台系列研发项目的迭代拓展，相应无形资产摊销亦在逐年增长。报告期研发费用较少是因为报告期公司研发项目支出研究性支出较少，开发性支出较多，资本化比例较高，相应费用化的研发项目支出较少。报告期销售费用增长原因主要有三个方面一是公司拓宽销售队伍，销售体系人员增加，工资、奖金费用比上年同期增加 139.62 万元；二是为了更好的进行市场宣传，本年新增电视台等宣传费 102.68 万元。第三是系统集成等硬件业务增多，相应的工程安装费用比上
47、期增长 71 万元。报告期财务费用增长原因是因为报告期公司金融及非金融机构借款总体规模比上年同期增加 4,672万元，相应计提的利息费用也随之增加。报告期资产减值损失发生额大幅降低，主要原因是公司于 2018 年 5 月 1 日起执行变更后的坏账准备计提政策，新的坏账准备政策降低了 3 年以内应收款坏账准备计提比例，提高了 3 年以上应收款坏账准备计提比例，加之其他应收款余额的变更调整，整体资产减值损失金额下降。报告期其他收益增长部分主要是本年收到经信局拨款 117 万元，运城财政局各项补贴、奖励等 191万元。报告期投资收益降低是因为参股公司山西首云信息科技有限公司本期亏损。报告期资产处置收
48、益 8.6 万元是北京子公司处置汽车收益。报告期营业外收入主要是公司清理应付账款，处置不需支付应付账款 76.25 万元。营业外支出主要是缴纳所得税滞纳金 25,930.03 元，印花税滞纳金 127.03 元，个人所得税滞纳金9,801.39 元，清理无法收回的其他应收款 2,590 元。报告期公司利润下降较多的主要原因是公司为推进智慧教育云平台项目投入大量人力物力，且智慧 公告编号：2020-050 17 教育项目售前试点推广费用较高，加上全方位研发运营团队支出，导致公司报告期费用整体上升较多，目前公司的智慧教育云平台项目模式已趋于成熟，后期随着跟进项目落地，整体利润会逐年上升。(2)(2
49、)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 112,271,239.17 118,595,647.12-5.33%其他业务收入 0 0 主营业务成本 72,761,093.46 61,063,774.57 19.16%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一体机 2,695,590.56 2.40%20,781,110.66 17.52%智慧教育云平台 46,207,299.8
50、4 41.16%11,196,741.82 9.44%系统集成 45,667,924.23 40.68%39,809,378.60 33.57%信息技术服务 16,789,273.24 14.95%42,741,344.91 36.04%其他 911,151.30 0.81%4,067,071.13 3.43%合计合计 112,271,239.17 100.00%118,595,647.12 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期公司收入结构模式基本与前期一致，相对一体机业务下降较多，智慧教育云平台业务增长较好，信息技术服务收入相