1、上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 1 2018 年度报告 粤珍小厨 NEEQ:833317 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 Shanghai Yuezhen Cusine and Catering Management Co.,Ltd.上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 2 公司年度大事记 2019 年 1 月 11 日，中国饭店协会第四届中国团餐大会在北京隆重召开，粤珍小厨公司荣获“2018 年度中国团餐优秀企业”。2018年4月25日，我司顺利通过HACCP、ISO14000、OHSMS18
2、000 质量管理体系认证审核。2018 年 5 月 8 日，粤珍小厨通过中国烹饪协会的餐饮企业信用等级国家认证，荣获企业信用 AAA 级评定。2018 年 3 月 25 日，上海临港海洋科技广场办公综合楼餐厅正式开业。2018 年 3月 12 日，粤珍小厨“南京华为餐厅”隆重开业。2018 年 4 月 3 日，汽车城创新港 3 楼自助餐厅盛情开业；2018 年 5 月，粤珍小厨上海张江粤珍小厨食堂在“2018 年第十三届中国国集团餐产业大会”上，荣获“2017 年度百家中国好食堂”称号。2018 年 1 月 10 日，公司上海农商银行-粤珍小厨白领餐厅隆重开业。2018 年 1 月 19 日，
3、上海市餐饮烹饪行业协会第二届第二次会员代表大会召开，我司静安区政府餐厅等 11 家餐厅被授予“上海绿色餐厅”称号。公司静安区151机关食堂顺利通过食品安全 ABC 规范化管理达标验收评估，并获得了食品安全 ABC 规范化管理达标证书。2018 年 8 月，公司江苏科技大学餐厅隆重开业。2018 年 9 月，公司百度上海研发中心项目隆重开业。2018 年 10 月，公司控股子公司粤珍小厨北京公司成立及北京西店项目隆重开业。2019 年 1 月，粤珍小厨荣获 2018 年度华为优秀供应商企业。上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 3 目目 录录 第一节
4、第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十
5、一节 财务报告财务报告 .3737 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、粤珍小厨 指 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东会 指 上海粤珍小厨餐饮管理有限公司股东会 股东大会 指 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司董事会 监事会 指 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司监事会 高级管理人
6、员 指 董事、总经理、董事会秘书、财务总监 粤树投资 指 上海粤树投资中心（有限合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)团膳 指 团体用餐的一种餐饮服务形式的简称；又称之为团体供餐、团体膳食或团餐。食堂托管 指 由客户提供经营场所、提供经营过程中所需的主要原材料、各种设备以及水、电、煤气等；由公司提供经营所需的人员、各种易耗品；公司月末根据实际就餐人数向客户收取服务费的一种销售服务模式。中央工厂 指 又称中央厨房或配餐配送中心。其主要任务是将原料按菜单分别制作加工成半成品或成品，配送到各经营网点进行二次加热
7、和销售组合后销售给各顾客，也可直接加工成成品与销售组合后直接配送销售给顾客。审计报告 指（2019）京会兴审字第 60000030 号 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王宏华、主管会计工作负责人但爽及会计
8、机构负责人（会计主管人员）徐颖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述
9、食品安全风险 公司作为团膳餐饮服务管理企业，公司生产的产品主要提供 给消费者直接食用，如果公司在原材料采购、生产、配送等过 程的质量控制措施不能满足国家法律、法规以及行业的规定或 消费者的需求，如果对食品安全和质量的把控出现问题，产生 对消费者的实质性的不良影响，这将会对公司品牌声誉和实际 经营产生重大影响，同时公司要承担相应的经济和法律责任的风险 人力资源风险 从经营特点上看，公司属于劳动密集型企业，无论是团膳业务，还是连锁餐饮业务的发展，都需要相应人员与之匹配。如何使人力资源跟上业务快速发展的步伐是公司面临的一大问题。公司提高一线员工福利待遇吸引新员工的加入，同时提高机械自动化程度，但仍存
10、在人力资源不足影响公司业务拓展的风险。市场竞争加剧风险 中国团膳业相比西方发达国家起步较晚，目前仍以中小规模 企业为主，市场集中度低，整个市场竞争尚处于低级阶段，激 烈的市场竞争大多仍围绕着价格和质量；但是，以树立品牌、通过整合产业链来形成规模效应降低成本的趋势越来越明显，上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 6 团膳行业的竞争在逐步向高级阶段发展。此外，随着我国对外 开放程度不断加深，西方大型餐饮公司已经进入国内，并占有 了高端市场。他们无论是从企业规模、资金实力、经营理念还是技术研发能力上都远胜国内企业；同时，西方大型餐饮公司 的管理层逐渐本土
11、化，越来越了解中国的市场和文化，开发的 产品也更加符合中国人的文化和口味，为更多的国内消费者所 接受。随着他们市场占有率的逐渐提高，包括本公司在内的中 资企业将面临更加激烈的市场竞争。公司短期内仍然面临着议 价能力较弱、品牌知名度不高的问题。原材料成本上升的风险 公司原材料成本占主营业务成本比重较大，报告期内原材料 价格波动较大，尤其是临近春节期间，蔬菜猪肉涨幅明显，多 年不遇，作为餐饮服务企业，公司的菜品涵盖面广泛，但是无 论是何种菜系，蔬菜和猪肉都是主要食材不可或缺，所以原材 料价格上涨对公司生产经营活动和业绩带来了风险。动物疫情风险 肉品是餐饮企业必不可少的原材料，猪肉、鸡肉等畜类农产
12、品是公司生产所需的重要原材料。若我国主要家禽、家畜养殖 地区发生大规模的疫情或自然灾害，畜禽养殖行业可能难以及 时、充足地向公司供应符合要求的原材料，公司从而面临原材 料供应中断或供应数量不足的风险。此外，畜禽类动物疫情的 发生可能会降低消费者对于肉制品的消费预期，导致市场需求 总量减少，从而对包括公司在内的行业整体经营业绩带来不利 影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shangha
13、i Yuezhen Cusine and Catering Management Co.,Ltd.证券简称 粤珍小厨 证券代码 833317 法定代表人 王宏华 办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 但爽 职务 董事会秘书 电话 021-54251355 传真 021-64152975 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 3 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 3 楼 三、三、企业信息企业信息 股票公
14、开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 5 月 26 日 挂牌时间 2015 年 8 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）住宿和餐饮业（H）-餐饮业（H62）主要产品与服务项目 团膳（食堂托管、餐饮配送）、连锁餐饮业务（目前主要是连 锁面馆）。食堂托管包括：一般企业、商务楼宇、新型社区、医院系统、教育系统等食堂或餐厅的托管。餐饮配送包括：热 链桶饭配送、连锁面馆半成品配送、餐饮原料配送。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陆海峰 实际控制人及其一致行动人 陆海峰 上海粤珍
15、小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000055593531XC 否 注册地址 嘉定区金沙江西路 1555 弄 390 号 6 层 648 室 否 注册资本（元）20,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋淑兰 张岚 会计师事务所办
16、公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 195,530,052.88 139,822,456.12 39.84%毛利率%48.74%58.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,588,309.16 6,225,960.22 37.94%归属于挂牌公司
17、股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,568,028.47 6,129,898.21 39.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.86%21.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.80%20.97%-基本每股收益 0.43 0.31 38.70%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 65,247,845.12 54,839,423.97 18.98%负债总计 32,317,325.33 22,497,213.34 43.65%归属于挂牌公司股东的净资产
18、 32,930,519.79 32,342,210.63 1.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.62 0.62%资产负债率%（母公司）54.19%43.28%-资产负债率%（合并）49.53%41.02%-流动比率 1.91 2.27-利息保障倍数-29.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,046,501.85 5,941,196.04 18.60%应收账款周转率 7.1 6.46-存货周转率 59.54%31.52%-上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-0
19、12 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.98%3.59%-营业收入增长率%39.84%13.50%-净利润增长率%37.94%24.09%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 -26,538.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 53,579.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 27,040.
20、92 所得税影响数 6,760.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 20,280.69 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 21,433,326.43 应收账款 21,433,326.43 应付票据及应付账款
21、10,674,235.87 应付账款 10,674,235.87 上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 粤珍小厨公司以为各机构提供餐饮管理服务，并以在此经营服务中创造社会价值，获得收入、利润和现金流。（一一）、团膳业务的商业模式、团膳业务的商业模式 公司的商业模式有三个要点：（1）市场定位于中高端机构团体客户；（2）进行中央集中采购和集中加工、半加工；（3）团膳业务具体可分为食堂托管及快餐配送两种形式。1、市场主要定位于中高端机构团体客户 相对于个体零
22、售客户，机构客户具有较强的稳定性，就餐服务方式可以事先计划，并在一定期间保持固定模式。这在很大程度上方便了餐饮企业对客户关系的管理，有助于节约营销费用。更重要的是，机构客户批量订购带来的销售额增长速度，是个体零售客户远远不能比拟的。目前公司的目标客户主要分为两类，一类主要是上海市的劳动密集型企业,大型外资企业，园区及开发区，另一类主要是医院和教育机构。2、公司实行集中采购、集中初级加工、大规模工业化的生产经营模式。这种模式要求相同的业务工序统一集中进行，建立地区源头采购和初加工中心，所需的大部分原材料不通过中间商直接向源产地采购，经简单加工后运送至各地区加工中心。首先，中央源头采购有利于整合上
23、游供应链。国内团餐企业一般采取就近批发市场购买的方式，原料的品质不能得到保障，不利于大宗生产中保持产品质量稳定性；而且由于采购对象分散，也难以得到供应商的价格优惠。公司通过大宗采购可以得到价格上的折扣，而且直接从原产地或者主要的供应商处购买，省去了很多中间的加价环节。集中采购机制可以适时地调节库存，保证生产的稳定；可以和有实力的供货商建立长期的供货关系，保证及时和保质保量的原料供应，从而保证食品的质量和标准化。另外，中央采购也有利于提高资金运作效率，公司材料采购付款周期为 1-2 个月，与公司客户的付款周期相匹配，提高了现金流动性。其次，中央集中初级加工带来了高效运作。公司的加工中心配备大型机
24、器设施，采取半机械化生产方法对采购的原材料进一步加工烹制后送餐。中央加工生产模式在很大程度上实现了各个业务资源的共享，加强了公司的运营效率和规模经济，整合了整个运作流程，提高了部门之间的协作能力。另外，目前在团餐行业的竞争中，大型客户对食品安全质量的要求越来越高，中央加工有利于在整个流程中集中控制食品的安全和质量，避免出现食物中毒事件。公司的商业模式具有很强的可推广性与可复制性。公司的中央管理体制相对标准化和规范化，在市场扩展中，很容易复制已有的经验，迅速在新市场组建营运体系。公司所倚重的中央加工中心和中央采购中心，比较容易以相对较低的成本复制出相同的模式；同时，由于团餐厨师的烹饪技术相对于传
25、统特色餐饮厨师要求较低，公司对团餐烹饪厨师的依赖程度较低，因此与之匹配的烹饪人员不仅较为容易招上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 12 聘而且成本远低于传统特色厨师。上述特点将有利于公司在各地迅速复制推广。3、食堂托管及团餐配送 食堂托管模式：客户委托公司对其内部食堂经营管理，通常情况下由客户提供场地、设备，公司派驻专业的管理团队入驻，根据客户需求提供员工餐的生产和销售，双方协商确定餐饮产品、就餐标准、服务管理标准，以及原材料、人员工资、餐具物料、水电能源等各项费用的支付形式，公司与客户按照每日实际就餐客数与议定的标准价格进行结算，其它费用等是否
26、包括依据客户的实际情况而定。此模式主要是保证客户对团餐供应的总体方针直接掌控，同时又发挥团餐企业的管理水平和专业技能。团餐配送模式是指在公司中央厨房先烹制食品，然后通过热链桶饭配送的模式供给客户，采用团餐配送模式的客户通常不具备厨房现场烧制条件。以上两种模式一般采用赊销的付款形式。（二二）、中式连锁餐饮的商业模式、中式连锁餐饮的商业模式 公司面向广大消费群体，旨在为客户带来超值的消费体验。定位于顾客的日常工作用餐、朋友聚会等消费需求，通过各直营门店为客户提供优质餐饮服务，以满足客户需求。公司拥有多年餐饮运营经验，由中央加工工厂对原材料、配料等进行统一生产加工，实现规模化、标准化生产，然后由公司
27、物流部门将上述已初步加工完成的半成品，通过物流配送到各直营门店，门店厨师按照一定的操作规程对半成品进行深加工，快速满足客户用餐需求。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经经营营计划计划 2018年中国团餐整个行业将继续保持稳步上升的趋势，给我公司主要业务的快速发展提供了巨大的空间和机会。为
28、了实现快速发展，公司勇于创新直面困难，重点做好以下工作，通过标准化、精细化的 管理，来实现团餐客户和顾客的满意度。一、公司加强核心关键管理人员，大力稳定一线员工队伍 2018年，公司新一届在董事会换届完成，在新一届董事会的领导下，对公司组织机构设置、部门职责和人员安排进行了补充调整及明确划分，进一步优化组织结构，强化战略管控，使得运营机构体系更加精干高效。今年和去年同期相比新增项目点10个，包括江苏科技大学、盛京银行、临港软件园、嘉定上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 13 交运、百度、成都中交等项目点。项目点数量快速增多，营业额大幅提升，在业务
29、快速发展的同时，人员问题成为我司营运工作面临的最大困境。面对以上困境，公司人事行政部拓宽招聘渠道的同时，充分发挥在职老员工的作用通过内部引荐的方式，增强员工的稳定性。在基层员工考核制度的基础上展开调研，建立星级服务员和等级厨工技能人员的考评制度，对于通过考评优秀员工就可以升职加薪，让员工有真正的获得感。营运部在现有门店运营规范的基础上组织编写项目点各个岗位SOC标准，从各个项目点选拔优秀的人员统一培训为训练员，形成公司每月统一制定培训计划，门店例行开展的培训机制，提高员工的技能水平。协同人事行政部从各项目点挑选出服务态度好、专业技能强、自我要求高的骨干员工形成管理人员后备梯队，定期举办干部培训
30、营为企业快速发展提供强大的后备军。二、持续落实“6T”标准化管理，全面实行项目绩效考核 2018年我司将继续坚持“6T”实务管理，提升食品安全意识，以更高的标准、更严的要求构建我司“舌尖的安全”体系。在目前各项目点人员定岗定编的基础上，将参照“生产工时”排班法更加科学化、精细化的对项目点员工的工作流程进行优化，消除无效劳动，降低用工成本，改善和提高工作效率。经过分析在以前年低值易耗和物料费用占营业额比重，制定具体的考核指标，约束基层管理人员节约意识，减少浪费现象。2018年的精细化管理中将加大门店管理人员和员工的节能意识的培养，由营运部牵头工程部参与对各个项目点的电器设备根据实际运营情况进行分
31、区分时段开启和使用，杜绝无效的能源浪费。在每月制定KPI考核时要将能源费的用量作为重要一项，直接和管理人员的绩效奖金挂钩。三、调整采购各环节管理，加强成本源头管控 采购成本是企业成本控制中的主体和核心部分。合理采购对提高企业竞争能力、降低经营风险也具有极其重要的作用。在2018年将通过实施有效的计划、组织与控制等采购管理活动，合理选择采购方式、采购品种、采购批量、采购频率和采购地点，在降低企业成本保证经营活动的有效开展。四、加强全面安全管理体系的完善，保证食品安全 食品安全是企业的生命线，关系到餐饮企业的生死存亡。在2018年将优化品控部人员组成，组织制定全面的食品安全管理体系，系统性地确定食
32、品安全管控操作手册及6T实施操作指南；完善项目点巡检体系，使工作成果实现具体数字化、文字化；加强员工食品安全培训；强化化验室功能；加强对食材源头的管理力度，使原物料品质不良率显著降低，客户食品安全满意度达到95%以上。在报告期内，公司设立了控股子公司粤珍小厨（北京）餐饮管理有限公司，被纳入本期财务报表合并范围。公司2018年实现营业收入 195,530,052.88 元，比上年同期增长 39.84%；2018年实现净利润 8,588,309.16 元，比上年同期增长 37.94%；以上数据表明，公司财务状况及盈利水平较上期水平均均有较大提升。上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报
33、告 报告编号：2019-012 14 (二二)行业情况行业情况 1、餐饮行业发展趋势及前景 2011 年11 月商务部发布的 关于“十二五”期间促进餐饮业科学发展的指导意见（商服贸发 2011 438 号文件）中提出，力争在“十二五”期间，餐饮业保持年均 16%的增长速度，到2015 年零售额突 破3.70 万亿元；培育一批地方特色突出、文化氛围良好、社会影响力大、年营业额 10 亿元以上的品 牌餐饮企业集团；全国餐饮业吸纳就业人口超过2,700 万人；在全国各大中城市全面推进早餐工程，建设一批主食加工配送中心和固定门店式标准化早餐网点；开展餐饮服务食品安全百千万示范工程建 设，创建数百个餐饮
34、服务食品安全示范县（含县级市、区）、数千条安全示范街和数万个安全示范单位（店、食堂）；规范一批快餐品牌，初步形成以大众化餐饮为主体，各种餐饮业态均衡发展，总体发展 水平基本与居民餐饮消费需求相适应的餐饮业发展格局。2、我国团餐行业发展现状 国内食堂承包，归属于团体供餐，又称作团餐或团膳。中国的团餐行业同欧美发达国家相比起步较晚，是随着国内企业、高校团体、机关事业单位团体膳食社会化、市场化改革的提出，才逐步形成起来的新型行业。行业总体发展处于成长培育阶段。全国没有规模及品牌占整个市场份额 0.50%的大企业，处于完全竞争行业，集中度相当低，市场需求巨大。以上海近3,000 万人口的市场为例，注册
35、的团餐公司近 400 家，日供餐能力仅为 160 万客左右，供求差距明显，市场空间巨大。并且由于前些年发生的一些食品安全事故的影响，上海市食品药品监督管理局对新的团餐企业准入审查十分严格，因此团餐行业准入门槛较高。就全国而言，目前团餐的市场容量十分庞大，但仍处于低端无序化竞争的状态，大量良莠不齐的中小型团餐公司充斥了市场，即便有大型的外资世界500强及国内餐饮公司等参与，也未有一家规模企业占全国整体市场的0.50%。3、行业市场规模 2018年是中国经济新常态的适应调整期，是中国经济进入转型升级的关键期。对于餐饮业，2006 年和2011 年分别实现餐饮产业规模万亿元的飞跃，2006 年突破1
36、 万亿，2011 年突破2 万亿。2014 年全国餐饮收入27,860 亿元，同比增长9.7%，比2013 年提高了0.7 个百分点，呈现减速不减势的良好趋势。2015 年回归2位数增长，突破3万亿，2018年达到了4万元的规模。但规模上台阶仍然需要餐饮业自我革命，转型升级依然任重道远。国内团餐市场容量巨大，未来五年内将是团餐行业的高速成长及整合期，通过地区团餐龙头的崛起及整合，未来发展的趋势是行业集中度将大幅度提高，未来五年内有待于规模企业整合；从团餐竞争与发展格局看，目前团餐企业主要集中在沿海经济发达地区，如珠三角、长三角、环渤海地区，未来几年向二、三线城市逐步发展。团餐行业总体向标准化、
37、规模化、信息化以及规模企业兼并整合为主，预计在未来五年左右时间，产生5-10 家年销售额在50-100 亿企业。最近几年，团膳的社会化、市场化是发展的大趋势，从团餐企业竞争与发展格局来看，未来我国团餐企业竞争将更加激烈。随着社会的发展，互联网已经成了都市人群生活中不可或缺的一部分。依托服务客户的资源，通过建立网络进行更深层次服务，如网上订餐，外卖自己的特色食品，代加工、代办其他业务等，将会在未来市场竞争中发挥重要作用，也对提升自身的品牌形象，和在团餐企业长远的竞争上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 15 中占据优势，具有重要的意义。(三三)财务分
38、析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 12,403,746.11 19.01%14,684,248.04 26.78%-15.53%应收票据与应收账款 33,226,635.10 50.92%21,433,326.43 39.08%55.02%存货 1,515,148.05 2.32%1,851,636.56 3.38%-18.17%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1
39、,015,182.46 1.56%1,419,760.12 2.59%-28.50%在建工程-短期借款-长期借款-其他应收款 8,433,443.76 12.93%4,639,642.52 8.46%81.77%应付票据及应付账款 20,643,868.36 31.64%10,674,235.87 19.46%93.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司今年货币资金占总资产比重和去年相比下降了 7.68%，要原因是公司的现金分红所致；应收账款的上升主要因为公司今年收入的增长和新项目账期延长。存货比例的下降主要是公司今年优化了采购流程，压缩库存，保持食品新鲜安全。固定资产的
40、占比相比去年下降了 28.50%，主要原因是公司对接近报废的车辆和其他资产进行了处置。其他应收款和上年同期相比上升 81.77%，主要因素是报告年度新增营运项目的保证金增加和正在进行投标项目的保证金增加。应付票据及应付账款今年增加 93.40%，主要是今年材料采购的账期延长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业占营业收收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 195,530,052.88-139,822,456.12
41、-39.84%营业成本 100,229,973.91 51.26%58,363,837.67 41.74%71.73%毛利率%48.74%-58.26%-上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 16 管理费用 12,161,146.03 6.22%9,772,259.44 6.99%24.45%研发费用-销售费用 72,941,941.18 37.30%63,255,529.61 45.24%15.31%财务费用 4,253.44-276,851.11-98.46%资产减值损失 158,761.51 0.08%454,797.47 0.33%-65.
42、09%其他收益 1,715,796.00 0.88%709,000.00 0.51%142.00%投资收益-286,529.76-公允价值变动收益-资产处置收益-26,538.51-19,230.92-38.00%汇兑收益-营业利润 11,437,651.38 5.85%7,798,952.15 5.58%46.66%营业外收入 162,225.39 0.08%159,335.90 0.11%1.81%营业外支出 108,645.96 0.06%20,920.00 0.01%419.34%净利润 8,588,309.16 4.39%6,225,960.22 4.45%37.94%项目重大变动原
43、因项目重大变动原因：公司 2018 年营业收入相比去年增长 39.84%，主要原因一是公司 2018 年新增项目 12 个，同时公司积极开展其他增值服务，包括美食节，食品带回家等活动增加了公司收入。营业成本公司 2018 年与上同期增长 71.73%，主要原因一是公司今年为了提高食品安全保障，提高客户满意度，增强企业的竞争力，在原材料采购上，根据客户要求选择具有较高品质保障的供应商，保证食材的高品质，同时延长付款期限，致使主要食材的采购价格同比上涨 3%8%左右。二是今年外协档口规模进一步扩大，外协档口的平均毛利率为 26%。管理费用比上年同期增长 24.45%，主要原因是公司今年人力成本和租
44、赁费用的增加所致。销售费用比上年同期增加主要原因是人力成本增加和新开拓项目相关市场费用增加。财务费用减少主要原因是公司 2018 年没有银行授信贷款，没有利息费用支出。其他收益同比去年增加 142%，主要是因为公司今年获得的相关补贴增加所致。处置资产损失增加，主要原因是公司对接近报废的车辆和其他资产进行了处置产生的损失增加。营业外支出增加主要是相关罚款支出同比上年有所增加。净利润同比去年增加 37.94%，主要原因是营业收入的增加和其他收益大幅增加以及上述其他因素综合所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 19
45、5,530,052.88 139,822,456.12 37.94%其他业务收入-主营业务成本 100,229,973.91 58,363,837.67 71.37%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 17 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%供餐收入 195,530,052.88 100.00%139,822,456.12 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原
46、因：收入构成变动的原因：主要是今年公司新增项目增加了公司收入，以及公司开展相关增值服务增加公司收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华东理工大学后勤服务中心 12,024,453.16 6.15%否 2 捷普科技（上海）有限公司 8,904,889.40 4.55%否 3 华东建筑设计研究院有限公司 8,858,162.94 4.53%否 4 上海农村商业银行股份有限公司 4,674,712.61 2.39%否 5 太平共享金融服务（上海）有限公司 4,479,413.42 2
47、.29%否 合计合计 38,941,631.53 19.91%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鸿海（苏州）食品科技股份有限公司 3,680,791.04 1.98%否 2 上海满优食品有限公司 2,963,298.30 1.60%否 3 淮安市超越工贸有限公司 2,455,173.16 1.32%否 4 上海清美绿色食品有限公司 2,160,263.27 1.16%否 5 上海岩燕食品科技有限公司 1,814,916.76 0.98%否 合计合计 13,074,442
48、.53 7.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,046,501.85 5,941,196.04 18.60%投资活动产生的现金流量净额-1,327,003.78-535,602.98 147.76%筹资活动产生的现金流量净额-8,000,000.00-6,282,388.89 27.34%现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量净额同比增加 18.60%，主要是公司今年收入大幅增加产生的现金流，而同时公司整合供应商，延长采购账期。公司投资活动产生的现金流净额同比增加 14
49、7.76%，主要是公司采购相关管理软件投资所致。公司筹资活动产生的现金流净额同比增加 27.34%，主要是年度分红所致。上海粤珍小厨餐饮管理股份有限公司 2018 年年度报告 报告编号：2019-012 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司有3 家全资子公司，1 家控股子公司 1.上海银美餐饮管理有限公司，成立于2012 年，注册资金人民币200 万元，经营地址：嘉定区江 桥镇星华公路565 号；法定代表人：陆海峰。经营范围：餐饮管理，集体用餐配送、中央厨房：桶饭（4000 人份/餐次）中央厨房（餐饮半成品（生制）餐饮
50、半成品（热加工）餐饮原料）。2018年度，银美公司营业总收入17,048,658.81 元，营业利润388,274.21 元，净利润413,790.28元。2.上海银信餐饮有限公司，成立于2009 年，注册资金人民币700 万元，经营地址：上海浦东新区 东川公路5027 号；法定代表人：陆海峰。经营范围：生产：桶饭，核准供应数量3000 人份/餐次（凭 许可证经营）。2018年度，银信公司营业总收入4,428,245.19 元，营业利润1,893,463.20 元，净利润 1,692,354.72 元。3.上海银滨餐饮管理有限公司，成立于2014 年，注册资金人民币200 万元，经营地址：浦东