1、1 2018 年度报告 红人股份 NEEQ:833600 扬州红人实业股份有限公司 YANGZHOU REDS INDUSTRIAL CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 2 日，公司研发项目“铜铝管及其焊接工艺”取得发明专利证书，专利号：ZL 2013 1 0286147.7。2018 年 11 月 28 日，红人股份的子公司阔图通过全国高新技术企业管理领导小组办公室认定，取得 高新技术企业证书，证书编号 GR201832003101，子公司阔图正式成为国家高新企业。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三
2、节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.41 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、红人股份 指 扬州红人实业股份有限公
3、司 报告期、本报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 扬州红人实业股份有限公司股东大会 董事会 指 扬州红人实业股份有限公司董事会 监事会 指 扬州红人实业股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)铜质管路及配件系列 指 用铜管经过下料去毛刺,钻孔,焊接等,装配整形成的汽车空调管路及零部件 铝质管路及配件系列 指 用铝管经过下料去毛刺,钻孔,焊接等,装配整形成的汽车空调管路及零部件 排气管 指 用碳钢管经过下料去毛刺,钻孔,焊接等,装配
4、整形成的汽车空调管路 热交换器 指 制冷四大件中很重要的一个部件,低温的冷凝“液”体通过蒸发器,与外界的空气进行热交换,“气”化吸热,达到制冷的效果。元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、上海证券 指 上海证券有限责任公司 上海雨佩 指 上海雨佩企业管理中心(有限合伙)阔图 指 控股子公司扬州阔图制冷设备有限公司 百世恒 指 控股子公司青岛百世恒制冷科技有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责
5、人石春芳、主管会计工作负责人朱艳及会计机构负责人（会计主管人员）朱艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊有限合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险
6、重要风险事项事项简要简要描述描述 人力成本上涨与人才流失的风险 公司属于劳动密集型企业,随着公司业务规模的持续扩张,公司员工人数会随之增加。随着我国的劳动力正由过剩向短缺转变,同时,国内物价水平的持续上涨,公司员工工资也呈现上涨趋势,从而面临营业成本、费用上升和难以招聘到合适员工的局面。如果公司未能有效控制人力成本、招聘到合适员工、提高主营业务的收入水平,则将面临盈利能力下降的风险。同时,公司拥有一批在实践中积累了丰富实践经验和专业技能、务实、开拓的技术工人、营销人才和擅长企业经营管理的高级管理人才,为公司新产品的试制生产、质量保证、市场开拓、高效管理奠定了可靠的人力资源基础。如果公司不能保持
7、和维护吸引人才、培养人才的管理机制,造成人才流失,将对公司的科研开发和经营管理造成较大的风险,也将给公司的技术领先优势带来6 潜在风险。实际控制人不当控制风险 截至本年末,公司股东石春芳、王永兴夫妇,石春芳之子100%控制的的上海梦华企业管理有限公司、石春芳担任执行事务合伙人并由母子二人持有 79.89%股份的上海雨佩企业管理中心（有限合伙）合计持有公司 99.9967%的股份，石春芳、王永兴夫妇能够对公司经营决策产生实质性影响,为公司实际控制人。石春芳同时也担任公司董事长、总经理职务。若实际控制人利用其对公司的控股地位,通过行使表决权对公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制,可能给公司
8、的正常运营带来风险,并最终损害中小股东的利益。公司已经建立了关联交易决策制度等防止实际控制人操控公司情况的发生,但是实际控制人与后续加入公司的其他股东可能存在一定的利益差异,可能利用其控股地位使公司作出并不利于其他股东最佳利益的决定。应收账款余额较高的风险 本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为13,448,712.93元,占应收账款年末余额合计数的比例为61.73%。公司客户主要为扬州杰信电装空调有限公司、山东通盛制冷设备有限公司、苏州新同创汽车空调有限公司、合肥海瑞弗机房设备有限公司、新乡市豫新商用车空调股份有限公司、康唯特空调(太仓)有限公司等国内外知名的客车空调主机生
9、产商,客户资质优良,商业信誉良好,与公司合作时间较长,均能够按照约定支付货款,截至 2018 年 12 月 31 日,公司 97.83%的应收账款账龄均在一年以内,产生坏账的风险较小。虽然公司应收账款坏账风险较低,但公司应收账款金额较高,若到期有较大金额的应收账款不能及时收回,则可能给公司经营带来一定的风险。主要原材料价格波动的风险 公司主要原材料为铜棒、铜管、铜件、铝管、铝箔、铝件等。原材料在公司产品成本构成中所占比重较大,受原材料价格波动影响较大。铜铝有色金属行业不仅受国家宏观调控、经济7 发展周期的影响，同时受国际钢铁、有色金属价格和石油价格影响，近几年在多种因素的叠加效应下国内铜铝等有
10、色金属价格经历了较大波动，若未来原材料采购价格出现较大波动，将直接影响生产成本,公司存在原材料价格波动的风险。市场竞争加剧的风险 大中型客车空调、商用制冷和商用空调用管路与热交换器主要用于空调系统部件间的连接以及热交换,其产品质量对空调的正常运转影响较大,相应地对生产工艺和模具开发的要求较高,整车制造企业和空调系统公司对供应商有着严格的质量要求,因此,具有较高的准入门槛。随着中国汽车市场的快速发展,汽车消费需求的多样化,整车制造企业加快了新车型的推出速度,这对客车空调管路企业的同步开发能力提出了更高要求。同时,行业内原有竞争者和新进入竞争者加大资金、技术方面的投入也会加剧整个行业的竞争程度。如
11、果公司不能持续进行技术投入,保持和客户同步研发的能力,不能持续扩大产能,满足客户对产品质量及时供货需求,则在较为激烈的市场竞争中将可能面临市场份额下降的风险。汽车空调管路和冷冻冷藏热交换器行业制约的风险 公司主要从事大中型客车空调、商用制冷和商用空调用管路与热交换器的研发、生产与销售,与下游产品所属的制冷空调行业发展和景气状况具有较强的联动性,对制冷空调器行业存在依赖；同时,随着国家对汽车等相关行业的产品质量、安全、节能减排的法规及技术标准日趋严格。如果相关下游行业不景气或发生重大不利变化,会对公司的生产经营产生负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一
12、、一、基本信息基本信息 公司中文全称 扬州红人实业股份有限公司 英文名称及缩写 YANGZHOU REDS INDUSTRIAL CO.,LTD 证券简称 红人股份 证券代码 833600 法定代表人 石春芳 办公地址 扬州市江都区仙城工业园乐和路南 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 倪升东 职务 董事会秘书 电话 0514-86892810 传真 0514-86896689 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 扬州市江都区仙城工业园乐和路南、225200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息
13、股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 7 月 8 日 挂牌时间 2015 年 9 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C36 汽车制造业-C366 汽车零部件及配件制造-C3660 汽车零部件及配件制造 9 主要产品与服务项目 汽车配件、制冷元件制造、加工、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 石春芳 实际控制人及其一致行动人 石春芳、王永兴 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132100
14、0677625053U 否 注册地址 扬州市江都区仙城工业园乐和路南 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市四川中路 213 号久事商务大厦 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊有限合伙）签字注册会计师姓名 宋长发、郭晓婧 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力
15、 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,342,743.98 51,380,799.83 11.60%毛利率%23.30%27.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 619,174.55 2,547,125.61-75.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 566,433.86 2,705,813.24-79.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.54%7.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.41%7.93%-基本每股收益 0.0206 0.08-74.25%二、
16、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,147,902.29 75,252,374.01 11.82%负债总计 43,747,591.25 35,396,849.08 23.59%归属于挂牌公司股东的净资产 35,740,047.73 35,120,873.18 1.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.17 1.71%资产负债率%（母公司）41.29%41.61%-资产负债率%（合并）51.99%47.04%-流动比率 107.17%132.90%-利息保障倍数 0.35 7.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本
17、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 11 经营活动产生的现金流量净额 3,669,520.74-8,200,592.82 144.75%应收账款周转率 219.86%203.00%-存货周转率 374.50%434.51%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.82%15.74%-营业收入增长率%11.60%14.26%-净利润增长率%-136.01%119.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计
18、入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损失-65,636.10 非流动性资产报废损失-16,538.26 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 226,076.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-75,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 68,902.46 所得税影响数 18,585.37 少数股东权益影响额（税后）-2,423.60 非经常性非经常性损益净额损益净额 52,740.69 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用
19、 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,032,000.00-应收账款 29,716,894.60-应收票据及应收账款-32,748,894.60-应收利息-应收股利-其他应收款-其他应收款-应付票据-应付账款 14,723,116.58-应付票据及应付账款-14,723,116.58-
20、应付利息 11,201.67-应付股利-其他应付款 11,999,674.87-其他应付款-12,010,876.54-管理费用 7,949,306.77-管理费用-5,750,369.38-研发费用-2,198,937.39-本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于大中型客车空调、商用空调和商用制冷管路和热交换器的研发、生产与销售的企 业
21、，具有较强的客车空调散热器管路、系统管路、冷冻冷藏散热器管路和热交换器产品的生产制造能力、同步开发能力和整体配套方案设计能力。截至 2018 年 12 月 31 日公司拥有实用新型专利 15 项、发明专利 3 项，公司在此基础上，通过外购精选的原材料并配置专业生产设备进行产品生产及检测，凭借长期稳定的优质产品和专业服务提高客户忠诚度，在拥有郑州科林车用空调有限公司、康唯特空调(太仓)有限公司、扬州杰信电装空调有限公司、苏州新同创汽车空调有限公司、青岛海尔开利冷冻设备有限公司、南京天加环境科技有限公司等众多优质客户的同时不断拓展新客户。公司通过直销的方式，按照客户订单组织生产，交付产品，以此获得
22、经济利益。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现了业务稳定发展，在技术研发方面加大了投入，取得了阶段性成绩；在市场开拓方面，公司在新的客户开发上取得突破，如郑
23、州科林车用空调有限公司；在产品质量上，公司不断优14 化产品方案，满足客户的个性化需求；内部控制方面，公司规范了各种经营行为，加强考核和激励体系的建设，核心技术人员、销售人员队伍稳定发展，经营管理效率和效果显著提高，公司实现稳步增长。2018 年，公司成立冷冻冷藏专线，增强自主创新能力，同时进一步贯彻执行阿米巴经营模式，通过独立核算加以运作，在公司内部培养具备经营者意识的领导。报告期内公司主营业务未有重大变化。(二二)行业情况行业情况（一）宏观环境：公司所属行业是汽车零部件行业和冷冻冷藏热交换器行业。汽车零部件行业是汽 车制造业的重要组成部分，在整个汽车产业链中占据重要位置。中国汽车工业协会数
24、据显示，2018 年汽车产销量分别为 2780.9 万辆和 2808.1 万辆，与 2017 年相比，同期分别下降 4.2%和 2.8%。2018 年我国汽车产销增速低于年初预期，原因一方面是购置税优惠政策的全面退出；另一方面则是受宏观经济增速回落、中美贸易战，以及消费信心等因素的影响，短期内仍面临较大的压力。值得一提的是，2018 年我国新能源汽车产销分别完成 127 万辆和 125.6 万辆，比上年同期分别增长 59.9%和 61.7%，新能源汽车市场一枝独秀,全年销量突破百万辆大关,具有里程碑意义。全年纯电车型销量同比增长约 69%,插混车型销量同比大增近 140%,占比 25%。补贴政
25、策的变化和高质量产品的加速投放成为三四季度销量保持高增速的重要原因。新能源汽车仍然是国家战略发展的行业,补贴政策持续倾向有竞争力的企业,路权与牌照还占据了主要的需求比例。随着限牌限行城市的增多,高品质车型出现满足不同层级需求的人群,新能源车渗透率还会进一步提升。混动车型销量增长迅速,依托燃油车平台开发,能共用大部分低成本的系统及零部件,尤其在上海等牌照优惠城市能有效转化燃油车置换需求,仍然会占有一定的市场份额。在冷冻冷藏热交换器行业，随着国家大力开发推广节约、替代、循环利用资源和治理污染的先进适用技术、实施节能减排重大技术和示范工程等一系列政策的出台，消费者科学意识和健康理念不断提升，经济发展
26、机遇与挑战并存，产品市场竞争逐渐演变成新科技竞争、品牌竞争；知识经济、智能经济必然要取代落后的低能经济，科技含量多、附加值高的产品必将逐步替代性能劣势的产品，因此，开发商用换热器和雷达冷却用冷板是我国节能行业的必然发展方向，也是世界节能工业的必然发展方向，商用翅片式铜镍换热器、不锈钢管换热器将逐步取代商用翅片式铜管换热器，该产品在国际上占有领先地位，具有明显的市场竞争优势，其市场前景十分广阔。（二）行业发展：近年来，在经济全球化日益发展的背景下，汽车零部件采购的全球化进程也进一步加快，整车企业面对市场需求和产品研发生产上的诸多新问题。为降低成本，提高产品在全球市场的竞争力，整车企业对所需的零部
27、件在全球范围内择优采购，世界各大汽车零部件公司也将降低成本作为获得竞争优势的最重要手段。欧美、日本等发达国家劳动力成本较高，缺乏产品成本优势，导致跨国公15 司逐步将零部件工业中的劳动密集型部分向低工资成本国家和地区大量转移。我国和一些新兴经济体成为吸引全球汽车零部件产业转移的主要目的地，给当地的零部件制造企业带来良好的发展商机。目前汽车零部件行业出现了汽车零部件产业链全球化、生产方式标准化、模块化、环保化、轻量化、精益生产的发展趋势。随着 2016 年的“十三五”规划出台，我国经济发展结构转型加快，热交换器行业将带来新的增长机会，我国能源方面发展会更倾向于清洁能源的发展，热交换器的需求增速会
28、呈现较快发展，再加上造船、机械、石油化工等行业的不断发展，我国对热交换器的需求会呈稳步上升的态势。预计到 2022 年，我国热交换器行业市场规模达到 1152 亿元，年复合增长率在 6%左右。（三）周期波动：制冷系统、散热器管路的上游是铜、铝材加工行业和胶管行业。我国铜、铝材供应充足，生产企业众多，各类产品供应丰富，且市场竞争充分，能够满足行业的需求，但铜、铝价格的 波动对铜、铝材加工行业产生影响，进而影响到行业内公司原材料的采购价格。同样，制冷系统、散热 器管路用胶管受国际橡胶价格波动影响，进而影响到行业内公司对胶管的采购价格。制冷系统、散热器管路生产企业下游为客车空调、商用空调和商用制冷器
29、制造企业等。我国客车空 调、商用空调和商用制冷器制造企业等终端行业对管路等产品需求巨大且保持稳定，具备持续稳定的下 游需求。（四）市场竞争的现状：目前客车空调、商用空调和商用制冷器管路行业生产企业数量众多，集中 程度较低，市场份额较为分散，竞争比较激烈。（五）已知趋势：（1）产业政策的扶持和推动 2009 年 3 月，国务院出台汽车产业调整和振兴规划，主要内容包括：实现关键零部件技术自主化；支持企业自主创新，提高传统乘用车的节能、环保和安全技术水平；重点支持包括内燃机技术升级、关键零部件产业化及独立公共检测机构和“产、学、研”相结合的汽车零部件技术中心建设。2013 年 1月，工业和信息化部、
30、国家发改委等十二部委联合发布关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见（工信部联产业201316 号），提出要推动零部件企业兼并重组。支持零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模，与整车生产企业建立长期战略合作关系，发展战略联盟，实现专业化分工和协作化生产。产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）明确将汽车关键零部件列为优先发展的高技术产业化重点领域。国家发改委等十部委联合发布关于进一步促进冷链运输物流企业健康发展的指导意见（发改经贸20142933 号），提出要大力发展第三方冷链物流，鼓励企业购置节能环保的冷链运输车辆，推广全程温湿度自动监测系统和控制设备，提升企业的冷链运输服务
31、能力。这些都使行业迎来新的发展16 机遇。（2）世界汽车产业大转移提供新机遇 全球经济发展的一体化趋势促成了汽车零部件采购的国际化。近年来，随着国际汽车价格竞争的加 剧，国外汽车整车制造企业为了提高竞争力，纷纷采用零部件全球采购方式以降低整车生产成本和优化 供应结构。世界各大汽车制造商正加速转移本土的汽车制造业到发展中国家去，我国因高速增长的汽车 消费势头和巨大的消费市场潜力而成为他们首选的目的国。由于汽车整车制造商的大部分零部件都靠全 球采购，因此，可以预期未来一段时期，我国的汽车零部件仍将会有较高的需求，这对我国汽车零部件 企业来说，是一个发展壮大的机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.
32、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,408,904.56 2.86%1,500,745.96 1.99%60.51%应收票据与应收账款 30,452,712.26 36.19%32,748,894.60 43.52%-7.01%存货 12,582,075.26 14.95%10,906,565.17 14.49%15.36%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 21,875,561.82
33、 26.00%18,117,498.04 24.08%20.74%在建工程 719,387.71 0.85%838,000.00 1.11%-14.15%短期借款 15,300,000.00 18.16%6,000,000.00 7.97%155.00%长期借款-资产总计 84,147,902.29 75,252,374.01 11.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年期末上升 60.51%，主要系公司及子公司阔图加强应收账款管理，同时子公司阔图生产进入正轨，前期资金已经开始回笼；2.存货较上年增加 15.36%，主要系公司及子公司扩大生产经营，增加存货储
34、备所致；3.固定资产较上年增加 20.74%，主要系子公司百世恒增加生产机器设备一批；4.在建工程较上年下降 14.15%，主要系 2017 年百世恒子公司设备安装已转入固定资产，2018 年在17 建工程为红人股份为了更好地满足客户的要求，对氦检漏机器设备进行改造；5.短期借款较上年增加 155.00%，主要系公司为补充流动资金增加贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收
35、入 57,342,743.98-51,380,799.83-11.60%营业成本 43,982,072.62 76.70%37,440,681.35 72.87%17.47%毛利率%23.30%-27.13%-管理费用 7,273,108.16 12.68%5,750,369.38 11.19%26.48%研发费用 2,802,699.63 4.89%2,198,937.39 4.28%27.46%销售费用 2,280,200.38 3.98%1,694,193.69 3.30%34.59%财务费用 1,440,913.42 2.51%515,375.64 1.00%179.59%资产减值损失
36、-59,505.28-0.10%306,410.42 0.60%-119.42%其他收益 226,076.82 0.39%136,200.00 0.27%65.99%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-65,636.10-0.11%-494,345.75-0.96%86.72%汇兑收益-营业利润-816,146.80-1.42%2,511,443.80 4.89%-132.50%营业外收入-175,777.09 0.34%营业外支出 91,538.26 0.16%-净利润-925,213.89-1.61%2,569,640.69 5.00%-136.01%项目重大变动原因项目重大变动原因
37、：1.营业收入较上年增长 11.60%，系子公司阔图主营业务收入增长，其中热交换器销售额较去年增加 53.55%；2.营业成本较上年增长 17.47%，本年销售毛利率 23.30%，较上年下降 3.83%，子公司阔图热交换器销售额较去年增加 53.55%，而本期阔图公司产品毛利率只 10.30%，低毛率产品销售占比提升，相应18 导致整体毛利率水平有所下滑；3.管理费用较上年增长 26.48%，系 2018 年度公司为了更好的激励员工，对员工工资进行了一定的调整，员工工资较上年增长 26.79%，此外，公司为了更好地拓展业务，相应的业务招待费有所上升；4.研发费用较上年增长 27.46%，系公
38、司加大研发力度，对产品工艺进行改革创新，其中百世恒2018 年产生研发费用 137,353.21 元，阔图 2018 年产生研发费用较上年增长 581,982.27 元；5.销售费用较上年增长 34.59%，系公司运费有所增加，这主要是由于公司本年度产品批次多，单批次数量较为分散，导致运送次数增加所致；6.财务费用较上年同期增长 179.59%，主要系公司借款利息支出增加所致；7.资产减值损失较上年下降 119.42%，主要系公司加强应收账款管理，资金回笼情况良好；8.资产处置收益较上年增长 86.72%，主要系去年处理一批苗木，本年未发生；9.营业利润较上年下降 132.50%，主要系子公司
39、百世恒还未正常生产，前期费用较高所致；10.净利润较上年下降 136.01%，主要系子公司百世恒还未正常生产，前期费用高，导致盈利下降(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 56,760,054.85 50,751,653.98 11.84%其他业务收入 582,689.13 629,145.85-7.38%主营业务成本 43,853,790.22 37,096,489.82 18.22%其他业务成本 128,282.40 344,191.53-62.73%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目
40、本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铜质管路及配件系列 22,278,264.94 38.85%24,995,061.29 48.65%热交换器 27,805,656.15 48.49%18,108,678.75 35.25%铝质管路及配件系列 6,171,080.89 10.76%7,039,331.48 13.70%排气管 505,052.87 0.88%608,582.46 1.18%其他业务收入 582,689.13 1.02%629,145.85 1.22%合计 57,342,743.98 100.00%51
41、,380,799.83 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：19 铜质管路及配件系列较去年下降 14.85%，系汽车销售市场需求降低，公司将产品发展定位转向冷冻冷藏商用空调市场；热交换器较去年增长 53.55%，主要系子公司阔图热交换器生产销售步入正轨。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东通盛制冷设备有限公司 9,873,239.16 17.22%否 2 南京天加环境科技有限公司 6,075,216.66 10.59
42、%否 3 豫新汽车热管理科技有限公司 4,498,769.89 7.85%否 4 扬州杰信电装空调有限公司 4,453,060.69 7.77%否 5 苏州新同创汽车空调有限公司 2,457,844.14 4.29%否 合计合计 27,358,130.54 47.72%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 靖江市泓尔达贸易有限公司 15,472,223.28 41.72%否 2 张家港市翔华铝业有限公司 3,916,402.66 10.56%否 3 江苏飞达电器有限公司 1
43、,122,177.02 3.03%否 4 扬州市龙华铜业有限公司 1,108,544.65 2.99%否 5 绍兴上虞浦桥铜业有限公司 948,354.26 2.56%否 合计合计 22,567,701.87 60.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,669,520.74-8,200,592.82 144.75%投资活动产生的现金流量净额-10,937,547.43-3,765,838.81-190.44%筹资活动产生的现金流量净额 6,221,185.29 5,076,494.64
44、 22.55%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年变动幅度为 144.75%，主要系 2018 年公司应收账款回笼管理适当，另子公司阔图生产销售步入正轨，货款开始逐渐回笼，总体 2018 年公司经营活动净现金流量上升；2.投资活动产生的现金流量净额较上年变动幅度为-190.44%，这主要是由于本期母公司办理土地证20 及购建机器设备等资产支付的现金较上年增加了 7,121,536.21 元；3.筹资活动产生的现金流量净额较上年变动幅度为22.55%,主要系2018年公司为补充流动资金取得借款 15,500,000.00 元,较上年有所增加。(四四)投资状况投资状况分分
45、析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司有 2 家控股子公司，其简要情况如下：1、公司名称：扬州阔图制冷设备有限公司；住所：扬州市江都区仙城工业园乐和路南扬州红人实业股份有限公司厂区内；法定代表人：石春芳；注册资本：1000 万元整；本公司出资占比：62%；经营范围：制冷设备、热交换器设备、制冷机及其部件开发、制造，自营和代理各类商品及技术的进出口业务；成立日期：2014 年 1 月 6 日；简要经营情况：该子公司于 2015 年 5 月试投产，2018 年度营业收入23,615,470.46 元，净利润-980,697.37 元。2、公司名称：青岛百世恒制
46、冷科技有限公司；住所：山东省青岛市红岛经济区河套街道锦海路 1 号；法定代表人：陈煜文;注册资本：2000 万元整，截至 2018 年 12 月 31 日止实收资本 600 万元整，本公司出资占比：51%;经营范围：换热设备、中冷器、油冷器、蒸发器、过冷器的研发、生产与销售;空调、汽车、热力、冷链、工业冷却、新能源、电力电子系统换热方案解决与成套集成；成立日期：2017年 5 月 19 日；简要经营情况：该子公司 2018 年 2 月试投产，2018 年度产生营业收入 45,962.92 元；净利润-2,391,272.32 元。报告期内取得和处置子公司的情况：无。2 2、委托理财及衍生品投资
47、情况委托理财及衍生品投资情况 无(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部财会201815 号发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)，本公司按照财政部的要求及其解读和企业会计准则的要 求编制 2018 年度财务报表，本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 21 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社
48、会责任放在公司发展的重要位置，积极承担和履行社会责任。报告期内，公司诚信经 营，依法纳税，尽全力对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司持续经营能力稳定，经营状况良好，在可预见的未来，有能力按照既定目标持续经营下去。1、公司所处行业市场需求巨大 公司专注于大中型客车空调、商用制冷和商用空调用管路、热交换器的生产、销售，并为空调、制冷设备厂商提供服务。公司是大中型客车空调生产企业的主要管路和热交换器供应及服务商之一。2、公司主要财务指标表现良好 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度的财务报告进行了审计，出具了标准无保留意见的审计
49、报告，公司业务在报告期内有持续的营运记录，由财务数据可看出，公司盈利能力很稳定，子公司百世恒正常投产后整个公司盈利能力会逐步提升。3、公司拥有了促进业务持续发展的资源 公司拥有可持续的技术优势、同步设计开发能力、整体配套方案设计能力。公司核心技术均为自主开发的技术；公司高级管理人员具有丰富的行业经验，管理团队具有一定的互补性；公司采取了积极的措施稳定管理层及核心技术人员；公司在大中型客车、商用空调、商用制冷领域，具备较强的竞争优势。4、不存在中国注册会计师审计准则第 1324 号持续经营规定的影响持续经营能力的情形 公司的资产状况良好，不存在流动资金不足无法偿还到期债务的情形；公司的银行短期借
50、款按照合同的规定偿还，不存在无法偿还即将到期且难以展期的借款；公司不存在无法继续履行重大借款合同中的有关条款；公司按规定缴纳税款，不存在大额的逾期未缴税金；报告期内，公司不存在累计经营性亏损数额巨大的情况；公司流动资金充足，不存在过度依赖短期借款筹资的情况；公司与供应商按照合同结算，与供应商建立了良好的合作关系，不存在无法获得供应商的正常商业信用的情况；公司不存在难以获得开发必要新产品或进行必要投资所需资金的情况；公司净资产较多，不存在资不抵债的情况；报告期内，公司的营运资金情况良好、大股东未占用公司资金。5、公司制定了未来发展整体战略、经营目标，并明确了具体的发展计划和实施措施。公司的经营目