1、1 2018年度报告 邦健医疗 NEEQ:834997 深圳邦健生物医疗设备股份有限公司 Shenzhen Biocare Bio-Medical Equipment Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节
2、 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 邦健医疗、邦健医疗股份、公司、本公司、股份公司、母公司 指 深圳邦健生物医疗设备股份有限公司 邦健电子、邦健有限、有限公司 指 公司前身，深圳市邦健电子有限公司 汇博红瑞 指 公司股东之一，深圳市汇博红瑞一号创业投资合伙企业（有限合伙）邦腾投资 指 公司股东之一，深圳市邦腾投资有限公司 邦健科技 指 公司全资子公司之
3、一，深圳市邦健科技有限公司 邦健（香港）指 公司全资子公司之一，邦健生物医疗设备（香港）有限公司 贝尔凯 指 公司控股子公司之一，深圳市贝尔凯生物医疗设备有限公司 Innomed-邦健 指 公司控股子公司之一，Innomed-邦健合资有限公司 邦健安浦 指 公司控股子公司之一，深圳市邦健安浦医疗器械有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 三会 指 股东
4、（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 深圳邦健生物医疗设备股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳邦健生物医疗设备股份有限公司董事会 监事会 指 深圳邦健生物医疗设备股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的深圳邦健生物医疗设备股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司深圳市分行 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018
5、年 12 月 31 日 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 CMD 指 北京国医械华光认证有限公司，原中国医疗器械质量认证中心 TUV 指 TV SD Product Service GmbH（Notified Body with identification no.0123），TV 南德产品服务有限公司（欧盟公告机构代码 0123）FDA 指 美国食品和药物管理局 4 WIPO 指 世界知识产权组织 CE、CE 认证 指 一种产品安全认证，表明产品满足欧盟相关指令的基本要求，已按规定进行了一个合格评定程序，产品在欧盟内被合法地投放市场。不论是欧盟内部企业生产的产品，还是其他国家生产的产品
6、，要在欧盟市场上自由流通，必须通过 CE 认证、加贴“CE”标志，这是欧盟法规对产品的一种强制性要求。ISO13485 认证 指 ISO13485 标准全称 Medical devices-Quality management systems-Requirements for regulatory purposes（医疗器械质量管理体系用于法规的要求）。该标准由 ISO/TC210 医疗器械的质量管理和通用要求技术委员会制定。标准规定了质量管理体系要求，组织可依要求进行医疗器械的设计和开发、生产、安装和服务以及相关服务的设计、开发和提供。ISO 13485 认证证实组织有能力提供持续满足顾客要
7、求和适用于医疗器械和相关服务法规要求的医疗器械和相关服务。广东省质监局 指 广东省质量技术监督局 广东省食药监局 指 广东省食品药品监督管理局 单道、三道、六道、十二道 指 数字式心电图机单列可同步打印的道数，如十二道机，可单列同步打印 I、II、III、aVR、aVL、aVF、V1、V2、V3、V4、V5、V6 等 12 导联信号。动态心电图、动态心电图技术 指 动态心电图技术是一种可以长时间连续记录人体心脏在活动和安静状态下的心电图变化，并对记录的心电数据进行编辑分析的方法。动态心电图技术于1957 年由 Holter 首先应用于监测心脏电活动的研究，所以又称 Holter 监测心电图仪，
8、目前已成为临床心血管领域中非创伤性检查的重要诊断方法之一。与普通心电图相比，动态心电图于 24 小时内可连续记录多达10 万次左右的心电信号，这样可以提高对非持续性心律失常，尤其是对一过性心律失常及短暂的心肌缺血发作的检出率，因此扩大了心电图临床运用的范围。运动心电图 指 运动心电图，是指运动前中后的心电图，是诊断冠心病的银标准（冠脉造影被称作金标准）欧洲 CSE 数据库 指 世界主要心电数据库之一，欧盟的 CSE（common standards for quantitative electrocardiography）心电数据库包含 1000 例短时间的心电记录，采用 12或 15 导联，
9、主要开发目的是用于评价心电图自动分析仪的性能。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈俊、主管会计工作负责人陈焕坤及会计机构负责人（会计主管人员）陈焕坤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人
10、士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策及监管的风险 医疗器械行业是监管比较严格的行业，受政策影响较大。近年来，我国陆续推出多项医疗体制改革的政策，这些政策表明国家在未来 5-10 年内将持续加大对医疗行业的投入，医疗器械产品需求也将出现快速增长。如果未来
11、几年国家医疗体制改革政策出现不利变化，将会直接导致公司销售收入及盈利能力下降。国家食品药品监督管理部门以及其他监管部门也在持续完善相关行业法律法规，加强对医疗器械产品的质量控制、供货资质、采购招标等方面的监管。如果公司在经营策略上未能根据国家有关医药改革、监管政策方面的变化进行相应的调整，将对公司经营产生不利影响。2、公司处于转型阶段，现有业务仍以传统医疗器械的为主，市场竞争加剧，风险仍然比较大。全球医疗器械行业集中度较高，目前排名前 25 位的医疗器械公司的销售额合计占全球医疗器械总销售额的六成左右。公司凭借技术优势在国内外取得了一定市场，但对国际知名企业还无法构成实质性的竞争。另外，国内企
12、业在医疗器械细分行业起步较晚，在规模、实力、技术、产品质量方面与国际知名企业仍有一定的差距，但是行业的高毛利仍将吸引国内企业在该行业加大研发投入，新的竞争者，进一步对公司形成直接竞争。公司 2018 年度销售收入 80,546,857.65 元，综合毛利率为45.99%，净利润 3,860,963.26 元。6 3、产品质量的风险 数字式心电图机、多参数监护仪、产科监护产品等作为医疗器械产品，其产品质量直接影响到医疗器械使用的安全有效。虽然公司自成立以来即将产品质量作为确保企业发展的核心工作，且按照 ISO9001/ISO13485 的标准建立了严格的质量控制体系，产品亦通过国际权威机构的认证
13、，报告期内公司也未因产品质量问题造成重大事故而受到国内相关部门的行政处罚，但是未来不排除因风险管理、原料采购、生产、运输等过程的问题影响产品质量，或终端客户因操作不当、维护不当等原因而影响最终的临床使用，从而导致不良事件或疑似不良事件的发生，公司面临产品维修或召回的风险。4、新产品研发和注册风险 医疗器械行业是技术含量较高的产业，其产品技术横跨微电子、机械设计与制造、计算机技术、临床医学、生物医学工程、医学检验、算法和数据结构、统计学、材料学、有机化学等众多学科，对技术创新和产品研发能力要求较高、研发周期较长。因此在新产品研发的过程中，可能面临因研发技术路线出现偏差、研发投入成本过高、研发进程
14、缓慢而导致研发失败的风险。公司目前虽然已经形成了心电分析技术（CardioProTM 算法）、心电向量技术、心电信号处理及识别技术、心律失常分析技术、十二导静息心电图分析技术等多项自主研发核心技术，但是为保持公司在行业内持续竞争力，仍需要不断研发新技术及新产品，若公司未来不能很好解决新产品研发中存在的风险，则将对公司新产品的研发进程造成影响，甚至将导致新产品研发的失败。5、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人陈俊和洪洁新合计持有公 61.10%的股权，持股比例位于所有股东第一位；且陈俊任公司董事长及总经理，洪洁新担任公司副董事长及副总经理，两人对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若
15、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东的利益。6、公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。7、经销商销售模式的风险 公司采用“经销为主、经销与直销相结合”的销售模式，在以经销商销售为主的模式下，可能存在以下风险：（一）如果经销商在销售公司产品过程中违反了有关法律、法规，虽然法律责任由经销商承担，但仍有可能会给公司的品牌
16、及声誉带来负面影响。（二）采用该模式，公司可以集中有限的资源做好研发、生产和品质管控，但也存在较多的弊端：第一，与终端的隔离造成了市场信息反馈的闭塞，管理层对市场的决策判断容易出现滞后；第二，终端客户易为经销商所掌控，存在依赖经销商的风险；第三，业绩增长较大程度上依靠经销商的力量，容易出现业绩波动，难以保证持续增长。（三）公司的海外销售均采取经销商模式，国外经销商所处国家大多为新兴市场国家或发展中国家，该7 等国家市场发展潜力较大，业务增长速度快。但是，一旦公司主要海外销售国家的政治、经济、贸易政策等方面发生重大不利变化或发生不可抗力重大事件，将对公司海外市场销售带来一定的不利影响。（四）截至
17、报告期末，公司已拥有 2,000 多个国内经销商和 300 多个国际经销商，未来将进一步完善营销网络，经销商数量还将继续增加，届时对经销商的组织管理、培训管理以及风险管理的难度将加大。如果经销商出现自身管理混乱、违法违规等行为，或者公司与经销商发生纠纷，同时公司不能及时提高对经销商的管理能力，可能致使公司产品销售出现区域性下滑，影响公司的市场推广。8、国际市场拓展风险 目前公司产品已出口至包括：美国、德国、西班牙、意大利、南非、巴西、墨西哥、俄罗斯、印度、巴基斯坦等约 100 多个国家或地区。公司 2018 年外销占比 30%左右。虽然公司已经在海外市场开拓方面取得了较好的业绩并积累了一定的经
18、验，但是由于海外市场存在进出口政策的不确定性、贸易壁垒及双方政治关系变化、汇率变化等因素，可能导致海外市场拓展目标不能如期实现。9、汇率风险 报告期内公司部分收入来自于外销，结算货币主要为美元。自 2005 年 7 月 21 日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率波动比较大，给公司经营带来一定的汇率波动风险。2018 年公司汇兑损失 274,210.58 元，占当年净利润的比例为 7.10%。随着公司产品结构的调整，公司外销收入占比可能会越来越大，上述金额及占比有可能进一步扩大。因此，公司存在汇率波动的风险。10、人才流失及技术泄密风险 医
19、疗器械具有技术创新和产品研发能力要求较高、研发周期较长、产品技术复杂和涉及技术领域广的特点，产品研发需通过团队多人协作才能完成。因此，拥有稳定、高素质的研发团队是公司保持技术领先优势的基本保障。目前，公司完善职能建设并注重科学管理，制定了合理的员工薪酬与绩效管理制度以及公平、透明的激励办法，并对核心技术管理人员实施了股权激励计划，取得了较好效果；但若未来公司出现技术研发人员流失，将存在对公司核心竞争力造成不利影响的风险。11、对财政补助的依赖性风险 报告期内，计入其他收益的政府补助总金额 8,363,792.77元。考虑到地方政府补助规范性、持续性等因素，若未来期间公司获取的政府补助发生重大不
20、利变动，可能将会给公司的财务状况、现金流量产生不利的影响。因此，公司存在对政府补助的依赖性风险。12、应收账款回收风险 公司 2018 年末应收账款净值 16,371,769.33 元，占资产总额的比例为 10.63%，报告期末账龄在一年以上的应收账款占余额比 60.42%，公司存在部分应收账款不能回收的风险。后续随着业务规模的扩大，公司应收账款余额可能呈上升趋势，也会影响公司资金的周转。如果个别大客户长期拖欠公司款项，甚至发生坏账，将对公司现金流和经营业绩产生不利影响。因此，公司存在因应收账款回款情况不良导致公司现金流紧张、发生诉讼8 或其他纠纷的风险。13、高新技术企业税收优惠政策变化的风
21、险 公司于 2017 年 8 月再次通过高新技术企业认定，高新技术企业证书编号为 GR201744201459，有效期三年；公司子公司也于 2016 年 11 月通过高新技术企业认定，高新技术企业证书编号为 GR201644200355，有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法 及相关规定，高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内已经取消的风险：公司所租赁的生产经营场所尚未取得房屋所有权证的风险 2018 年 8 月份起，我公司不再租赁深圳市宝安区西乡街道
22、宝源路深圳市名优工业产品展示采购中心 A 座七楼的 680 平米。该风险已不存在。9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳邦健生物医疗设备股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Biocare Bio-Medical Equipment Co.,Ltd.证券简称 邦健医疗 证券代码 834997 法定代表人 陈俊 办公地址 深圳市坪山新区坑梓街道金沙社区金辉路 16-1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈焕坤 职务 董事、董事会秘书、财务负责人 电话 0755-36615333 传真 0755-27960643 电子
23、邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市坪山新区坑梓街道金沙社区金辉路 16-1 号。邮编：518122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996-7-15 挂牌时间 2015-12-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-专用设备制造业（C35）-医疗仪器设备及器械制造（C358）-医疗诊断、监护及治疗设备（C3581）主要产品与服务项目 公司主营业务是数字式心电图机、多参数监护仪、产科监护产品、家用心电图机的研发、生产和销售，邦健安心网平台运营等。
24、普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）63,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈俊、洪洁新 实际控制人及其一致行动人 陈俊、洪洁新 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300279256539X 否 注册地址 深圳市坪山新区坑梓街道金沙社区金辉路 16-1 号 否 注册资本（元）63,300,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师
25、事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周灵芝、陈葆华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 本公司董事会于 2019 年 4 月 22 日收到董事、财务负责人兼董事会秘书陈焕坤递交的辞职报告，公司于 2019 年 4 月 23 日召开第三届董事会第二次会议，会议审议通过关于陈焕坤先生辞去公司董事、财务负责人兼董事会秘书职务的议案。陈焕坤先生辞职后不再担任公司其它职务。根据公司法、公司章程等法律法规的规定，公司将补选新董事，并聘任新的财务负责人。公司已妥善安
26、排后续工作，在股东大会选举出新的董事成员之前，陈焕坤先生将按照相关规定继续履行其董事职责。公司指定国际营销副总监杨晓东先生为公司信息披露负责人。财务负责人空缺期间，暂由公司董事长陈俊先生代为履行财务负责人的职责。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,546,857.65 89,640,890.12-10.14%毛利率%45.99%47.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,860,963.26 5,806,875.91-33.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的
27、净利润-2,040,484.05 3,013,089.59-167.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.93%6.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.08%3.23%-基本每股收益 0.06 0.09-33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 154,014,360.21 167,911,899.27-8.28%负债总计 53,796,175.03 71,538,975.21-24.80%归属于挂牌公司股东的净资产 100,065,539.8
28、4 96,204,576.58 4.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.52 3.95%资产负债率%（母公司）39.76%44.98%-资产负债率%（合并）34.93%42.61%-流动比率 2.31 2.28-利息保障倍数 4.96 5.73-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,461,482.28 -6,827,951.53 414.32%应收账款周转率 3.58 4.36-存货周转率 1.11 1.19-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.
29、28%-5.70%-营业收入增长率%-10.14%0.65%-净利润增长率%-32.49%12.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 63,300,000 63,300,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助 6,967,045.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-23,927.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,943,117.99 所得税影响数 1,041,6
30、70.68 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,901,447.31 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 21,055,304.05 应收票据及应收账款 21,055,304.05 13 其他应收款 7,775,938.
31、17 7,775,938.17 应付账款 20,933,677.94 应付票据及应付账款 20,933,677.94 其他应付款 781,392.86 781,392.86 管理费用 23,629,290.82 11,511,193.69 研发费用 12,118,097.13 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式是在心脏电生理类的细分领域，通过“智能医疗终端设备+互联网”的经营模式。在原有数字式心电图机、多参数监护仪、产科监护产品等终端基础上，以自主研发为主，依靠心电分析技术（CardioProTM 算法）、心电向量技
32、术、心电信号处理及识别技术、心律失常分析技术和十二导静息心电图分析技术等专有技术优势，开发系列可穿戴设备及智能终端。通过邦健安心网的建立，为区域及医院内部心脑血管疾病咨询、诊断、康复管理等，提供一体化解决方案。公司目前采取“化整为零、贴近终端”的主动营销模式，采用经销与直销相结合的销售模式，向国内外各级医院、诊所、卫生机构和医学研究机构等提供心脑血管疾病咨询、诊断、康复管理等一体化解决方案，通过终端产品销售收入、软件产品销售收入、服务收入、运维服务收入等获取利润及现金流。受益于医疗器械行业的稳步增长和公司技术水平的不断提升，公司产品覆盖国内 2000 多个市县和全球 100 多个国家和地区，市
33、场品牌地位逐渐显现；同时公司不断优化产品结构，加快邦健安心网的发展，逐渐缩减低附加值产品的对外销售。报告期内及报告期末至披露日之间，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司紧紧围绕战略计划和年度经营计划，完善内部管理制度，加快智能
34、终端产品研发项目和安心网建设、提升营销能力及调整销售网络布局，推进主营业务稳健发展。1、财务业绩情况 15 报告期内，公司实现营业收入 8,054.69 万元，比上年同期下降 10.14%；营业成本 4,345.83 万元,比上年同期下降 8.03%，营业成本下降幅度比营业收入下降幅度小，主要受当期产品销售结构的影响。报告期毛利率 45.99%，同比上年同期下降 1.30%；主要原因系部分低毛利产品收入比例增加。归属于挂牌公司股东的净利润 386.10 万元，比上年同期降低了 33.51%，主要系本年度收入有所下降，以及本年计提减值损失大幅度增加的原因。报告期末公司资产总额 15,401.44
35、 万元，归属于上市公司股东的所有者权益 10,006.55 万元，资产负债率 34.93%，资产状况良好。报告期内经营活动产生的现金流量净额 2,146.15 万元，比上年同期增长 414.32%；净利润额 376.53万元，与经营活动产生的现金流量净额相差 1,769.62 万元，变动主要原因系 2017 年的 7 月份和 9 月份贵州远程医疗项目中标的项目，货款在 2018 年结算，报告期已收回部分货款，同时公司购买商品、接受劳务支付的现金同比去年减少了 2,097.42 万元。报告期内投资活动产生的现金流量净额-390.60 万元，比上年同期减少 14.39%，主要变动原因系 2018年
36、采购固定资产比上年同期多。报告期内筹资活动产生的现金流量净额-979.14 万元，本期筹资活动现金流出系归还银行贷借款和利息。2、安心网平台建设情况 公司精心打造的“邦健安心网”，具备以下竞争优势：该产品集自动诊断、医生诊断、实时监测、在线教育四大核心功能于一体，基于国际 HL7 标准建立。能开放、包容，无缝衔接第三方设备及软件，并具有独一无二的电视墙控制显示技术。“邦健安心网”具有诊断端软件多参数集成、高精度自动诊断的等多种优势。截至报告期安心网平台仍在不断的迭代升级和功能也在不断优化。3、研发项目专利成果 公司继续大力推进各专利技术的产业化进程，完善知识产权保护体系，促进技术创新，截至报告
37、期末，发明专利 20 项，实用新型专利 9 项，外观设计专利 27 项。报告期内，公司的服务模式、核心团队、供应商资源、销售渠道、成本结构、收入模式均保持相对稳定，无重大变化。(二二)行业情况行业情况 随着“健康中国 2030”规划纲要的规划实施，医疗健康产业已成为国家支柱型战略产业，政府将继续加大对医疗卫生行业的扶持力度，国家政策支持、居民消费能力和健康意识提升、人口老龄化加16 速以及医疗服务消费结构升级等因素促进了国内健康服务需求的快速增长，医疗与健康产业市场总量持续扩大，根据纲要规划：我国今后 15 年推进“健康中国”建设的行动纲领，包括优化健康服务，普及健康生活，完善药品供应保障体系
38、，发展健康产业，充分发挥中医药独特优势，促进医药产业发展，推动健康科技创新等，2030 年我国健康服务产业规模将达到 16 万亿元以上。根据中国医药物资协会统计数据显示，中国医疗器械市场销售规模由2001年的179亿元增长到2016年的 3,700 亿元，剔除物价因素影响，16 年间增长了约 20.67 倍。2016 年中国医疗器械市场总规模约为3,700 亿元，同比增长约 20%，其中医用医疗器械市场约 2,690 亿元，约占 72.70%。国务院印发的关于第三批取消中央指定地方实施行政许可的决定的第 28 项：取消互联网药品交易服务企业(第三方平台除外)审批。国家食品药品监督管理总局以总局
39、令第 38 号发布医疗器械网络销售监督管理办法，自 2018 年 3 月 1 日起施行，该项政策对互联网医疗产生积极影响。综上述，未来我国医疗器械发展空间巨大，公司未来将受益于行业整体的快速发展，公司的战略性发展将迎来良好的外部环境。同时医疗器械和医疗服务行业与人们的生命健康密切相关，市场需求主要由人们的健康意识和健康状态决定，受宏观经济环境的影响相对较小，不具有明显的周期性特征。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资占总资产的产的
40、比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 24,065,344.45 15.63%16,301,281.63 9.71%47.63%应收票据与应收账款 16,371,769.33 10.63%21,055,304.05 12.54%-22.24%存货 33,461,764.50 21.73%42,786,142.68 25.48%-21.79%投资性房地产 21,368,312.12 13.87%22,317,511.40 13.29%-4.25%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 35,819,598.43 23.26%37,692,706.95 22.45%-4.
41、97%在建工程 0 0.00%26,375.40 0.02%-100.00%短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0.00%9,000,000.00 5.36%-100.00%递延收益 16,095,586.02 10.45%18,460,828.08 10.99%-12.81%应付票据及应付账款 15,224,027.55 9.88%20,933,677.94 12.47%-27.27%应交税费 3,592,960.75 2.33%6,346,128.36 3.78%-43.38%资产总计 154,014,360.21-167,911,899.27-8.28%17 资产负债项目重大变动
42、原因资产负债项目重大变动原因：截止2018年12月31日，公司总资产15,401.44万元，期末总负债5,379.62万元。资产负债率34.93%，公司财务状况基本保持稳定。1、货币资金同比增加 47.63%，变动主要系本年度货款收回比较多。资金使用符合公司资金计划，报告期末货币资金 2,406.53 万元，货币变动未造成资金风险。2、应收票据与应收账款同比减少 22.24%，主要原因系 2017 年 7 月份和 9 月份贵州远程医疗项目中标项目，本期收回了该标部分货款导致应收账款减少比较多，不存在较大的回款风险。3、在建工程同比减少 100.00%，系本期不存在在建工程项目。4、长期借款同比
43、减少100.00%，系2015年6月与中国建设银行股份有限公司深圳市分行贷款3,000.00万元,按借款合同约定的还款计划归还借款本金，本期已均转入一年内到期的非流动负债。5、递延收益同比减少12.81%，系2018年度公司政府补助相关的递延收益按照新准则规定转入损益表的其他收益导致。7、应付票据及应付账款同比减少27.27%。供应商赊购期无大变化，但主要原因系公司2017年下半年公司中标大项目，采购额大导致年末应付账款余额比较大，货款账期在2018年到期已支付货款导致。8、应交税费同比减少 43.38%，主要原因系本年比上年总利润下降，年末计提企业所得税减少；另外已采购的进项发票在本年抵扣比
44、较多，导致年末应交增值税余额减少导致。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 80,546,857.65-89,640,890.12-10.14%营业成本 43,458,326.47 53.95%47,253,284.05 52.71%-8.03%毛利率%45.99%-47.29%-管理费用 11,620,101.12 14.43%11,511,193.69 12.84%0
45、.95%研发费用 9,981,022.55 12.39%12,118,097.13 13.52%-17.64%销售费用 13,430,788.36 16.67%13,452,261.75 15.01%-0.16%财务费用 1,240,686.60 1.54%1,358,630.07 1.52%-8.68%资产减值损失 4,807,332.45 5.97%1,606,034.81 1.79%199.33%其他收益 8,363,792.77 10.38%4,655,496.80 5.19%79.65%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%18 资产处置收益 0 0%0
46、 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 3,471,577.45 4.31%6,331,579.58 7.06%-45.17%营业外收入 77,467.88 0.10%309,472.59 0.35%-74.97%营业外支出 101,395.86 0.13%154,965.84 0.17%-34.57%净利润 3,765,261.12 4.67%5,577,577.69 6.22%-32.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内公司收入规模有所下降、毛利率与上年相比波动比较小，由于受诉讼案件影响本期减值计提比较大金额，详细说明如下：1、营业收入同比同比减少 10.14%，主要
47、是本年未有政府大额采购中标，而上年同期存在贵州项目中标业绩的影响。总体公司固定的业务比较稳定。2、研发费用同比同比减少 17.64%，主要原因系上年同期委托开发的支付已全部费用化，而本年委托开发的支付 224.00 万元，符合资本化条件，已在资产负债表开发支出科目列支。3、资产减值损失同比增加 199.33%，主要原因系公司跟百胜公司存在诉讼纠纷，对存货及其他应收账款，按照会计政策进行计提减值损失。4、其他收益同比增加79.65%，主要原因系公司收益性的政府补贴金额增加导致。5、营业利润同比减少 45.17%；净利润同比减少 32.49%，主要原因系公司本年营业收入下降 10.14%，本年产品
48、毛利率减少了 2.75%，本期计提减值损失增加 320.17 万元所导致。6、营业外收入同比减少 74.97%，主要原因系本年度收到的赞助减少导致。7、营业外支出同比减少 34.57%，主要原因系上年同期存在对外捐赠 10 万元导致。8、净利润同比减少 32.49%，主要原因系主要系本年度收入有所下降 10.14%，以及本年计提减值损失大幅度增加 199.33%导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,362,726.58 87,350,852.90-11.43%其他业务收入 3,184,131.07 2,
49、290,037.22 39.04%主营业务成本 41,783,177.42 45,741,273.47-8.65%其他业务成本 1,675,149.05 1,512,010.58 10.79%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 19 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%心电类系列产品 38,893,729.08 48.29%50,395,149.89 56.22%多参数监护仪系列产品 16,091,535.31 19.98%15,099,423.18 16.84%产科监护系列产品 3,564,2
50、87.36 4.43%4,323,723.06 4.82%超声影像系列产品 2,521,364.92 3.13%4,533,689.23 5.06%除颤器系列产品 3,235,613.03 4.02%4,218,444.42 4.71%输液泵、注射泵系列产品 3,018,057.07 3.75%2,519,104.87 2.81%移动心电网络产品 1,345,896.43 1.67%1,455,198.90 1.62%软件产品 8,692,243.38 10.79%4,806,119.34 5.36%配件及其他 3,184,131.07 3.95%2,290,037.22 2.55%其他业务收