1、1 2018 年度报告 鲁新新材 NEEQ:836596 济南鲁新新型建材股份有限公司（Jinan Luxin Materials Co,.Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年1月，公司取得“一种混凝土生产中的粉料取样设备”实用新型专利，专利号为ZL201720922923.1。2018年2月，公司取得“一种混凝土储罐”实用新型专利，专利号为 ZL201720921926.3。2018年5月，日照分公司日照钢铁精品基地项目（一期）高炉渣处理利用项目二期工程开始建设，预计2019年3月试运行。2018年12月，公司新产品工业用“高钙粉”生产试验成功，公司计划利用3#生产线生产“高
2、钙粉”，增加产品品种，提高公司销售收入。2018年3月，日照分公司与日照市岚山区政府达成战略合作，签订了关于建设高炉渣处理利用项目的协议书及 关于建设高炉渣处理利用项目的补充协议。2018年12月，公司控股股东由济南鲍德炉料有限公司变更为济钢集团有限公司。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利
3、润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.38 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鲁新新材、本公司或公司 指 济南鲁新新型建材股份有限公司 泉州鲁新 指 泉州鲁新新型建材有限公司 日照分公司 指 济南鲁新新型建材股份有限公司日照分公司 控股股东、济钢集团 指 济钢集团有限公司 实际控制人 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 山钢集团 指 山东钢铁集团有限公司 鲍德炉料 指 济南鲍德炉料
4、有限公司 昂国企业 指 昂国企业有限公司（EnGro Corporation Limited）公司章程 指 济南鲁新新型建材股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 企业会计准则 指 财政部于 2006 年颁布的企业会计准则（2014 年修订）主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年度 审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 矿渣粉、矿渣微
5、粉、粒化高炉矿渣粉 指 采用生铁冶炼中排出的高温熔渣并经水淬处理后的粒化高炉矿渣，经干燥、粉磨等工艺处理后得到的具有规定细度及颗粒级配并满足相应活性指标要求的粉料 水渣、高炉水渣 指 高炉冶炼生铁时所产生的以硅酸钙与硅铝酸钙为主的熔融物，经水淬冷成粒的材料 水泥 指 一种粉状水硬性无机胶凝材料，加水搅拌后成浆体，能在空气中硬化或者在水中更好的硬化，并能把砂、石等材料牢固地胶结在一起 混凝土 指 由胶凝材料、骨料和水（有些品种的混凝土中可不加水），按适当的比例拌和而成的混合物，经一定时间后硬化而成的人造石材 水泥熟料 指 以石灰石和粘土、铁质原料为主要原料，按适当比例配制成生料，烧至部分或全部熔
6、融，并经冷却而获得的半成品 高钙粉 指 工业用高钙粉，用石灰石做原料进行研磨加工而成 注：本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入原因造成。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘学燕、主管会计工作负责人李森香及会计机构负责人（会计主管人员）付延霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉
7、及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事陈恩义因工作原因缺席董事会会议，委托董事陈精毅代为表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游行业需求下降的风险 公司所属的其他水泥类似
8、制品制造行业为强周期性行业，行业发展与国民经济增速、固定资产投资等密切相关。近几年来，我国宏观经济增速呈现出较为明显的放缓态势，固定资产投资增速也创十多年来新低，受此影响，房地产行业开工量明显下降，进而导致建筑建材行业整体低迷，市场需求减少。下游行业的疲软导致矿渣粉行业出现供大于求的局面，进而对公司业绩产生不利影响。2、市场竞争加剧风险 由于矿渣粉行业经济效应好、发展空间大，矿渣粉行业的广阔市场前景吸引了越来越多的市场参与者，导致目前矿渣粉市场竞争日益激烈。面对不断变化的市场需求，行业内企业通过产品创新、技术创新等方式为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力。若公司未来不能正确判断、把握
9、客户需6 求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，公司将面临因市场竞争不断加剧而导致市场份额下降的风险。3、对高炉水渣供应商依赖的风险 公司设立之初的出发点是为了解决济钢集团及其下属企业钢铁冶炼过程中产生的高炉水渣的循环再利用问题，公司原材料高炉水渣主要采购自关联方济钢集团及其下属企业，公司对济钢集团及其下属企业的高炉水渣供应存在重大依赖。2017 年7 月济钢集团主体工序全线关停后，对济南本部的正常经营和持续发展带来了重大不利影响，公司采购自济钢集团及其下属企业的高炉水渣大幅减少。但日照分公司顺利投产后，其原材料高炉水渣主要采购自山东钢铁集团日照有
10、限公司，日照分公司高炉水渣采购对山东钢铁集团日照有限公司存在一定程度的依赖。4、关联方交易决策风险 目前，公司主要原材料高炉水渣采购自关联方山钢集团及其下属企业，2018 年度公司采购自关联方的水渣占公司当年采购总额的比重为 16.56%，公司对关联交易的依赖性已大幅减少。同时，公司制定了关联交易决策管理办法，对关联交易审批权限、审议程序、关联方回避表决制度等做了明确规定。但若公司非关联方不同意公司与关联方山钢集团及其下属企业之间的关联采购交易，则可能对公司经营构成不利影响。5、盈利能力下降的风险 公司 2018 年实现营业收入 50,616.32 万元，较上年同期38,998.53 万元增长
11、 29.79%，但 2018 年实现净利润 606.52 万元，较上年同期 679.28 万元降低 10.71%。一方面是 2018 年水渣价格持续上涨，矿渣粉价格涨幅较小，压缩了利润空间，致使公司毛利率大幅下降；另一方面是由于整个建材行业产能过剩的局面并没有实质性的改变，市场竞争加剧的状况没有实质改善，公司盈利能力下降的风险依然存在。6、公司办公楼等建筑物无法取得房产证的风险 公司的生产经营用地为租赁济南鲍德炉料有限公司、山东钢铁集团日照有限公司的土地使用权，公司在该土地上建设了7 办公楼等建筑物。由于土地使用权不在公司名下，导致公司不能办理房产证。目前，公司已经与济南鲍德炉料有限公司、山东
12、钢铁集团日照有限公司签署了长期租赁土地合同，有效地保障公司在未来一定期限内继续使用。公司的生产经营活动不会因上述建筑物无法取得房屋所有权证而受到重大影响，但若该等情形不能彻底解决，对公司未来的发展仍存在一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期同业竞争不能如期解决的风险已消除：2018 年 3 月，淄博张店宝山超细粉有限公司在淄博晚报发布注销公告，淄博张店宝山超细粉有限公司已成立清算组。截至本报告出具日，清算工作正在进行中，因此淄博张店宝山超细粉有限公司与鲁新新材同业竞争的情形已消除。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济南鲁新新型建材股份有
13、限公司 英文名称及缩写 Jinan Luxin Materials Co,.Ltd 证券简称 鲁新新材 证券代码 836596 法定代表人 刘学燕 办公地址 山东省济南市历城区郭店镇政府东侧路南 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李森香 职务 董事会秘书 电话 0531-88854561 传真 0531-88854655 电子邮箱 senxiang.liengro- 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省济南市历城区郭店镇政府东侧路南（250109）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山东省济南市历城区郭店镇政府东侧路南 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让
14、场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 20 日 挂牌时间 2016 年 4 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-30 非金属矿物制品业-302 石膏、水泥制品及类似制品制造-3029 其他水泥类似制品制造 主要产品与服务项目 粒化高炉矿渣粉、微米级超活性矿渣粉 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）150,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 济钢集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一
15、社会信用代码 913701007535068905 否 9 注册地址 济南市历城区郭店镇政府东侧路南 否 注册资本（元）150,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 管金明、庄玮娟 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2019 年 1 月 30 日召开第二届董事会第十三次会议，审
16、议并通过了关于选举刘学燕为公司董事长的议案。根据公司章程第七条的规定，公司董事长为公司的法定代表人。公司已于 2019 年3 月 25 日完成了法定代表人的工商变更登记工作，并领取了换发后的营业执照，公司法定代表人由薄涛变更为刘学燕，具体内容详见公司披露于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）上的关于完成法定代表人变更并换领营业执照的公告（公告编号：2019-007）。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 506,163,153.48 389,985,283.41 29.7
17、9%毛利率%7.62%14.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,065,199.40 6,792,841.15-10.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,499,038.00 21,162,995.14-74.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.14%2.46%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.94%7.65%-基本每股收益 0.04 0.05-20.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 397,910,368.00 331
18、,992,172.65 19.86%负债总计 112,031,199.31 52,178,203.36 114.71%归属于挂牌公司股东的净资产 285,879,168.69 279,813,969.29 2.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.91 1.87 2.14%资产负债率%（母公司）25.38%13.28%-资产负债率%（合并）28.15%15.72%-流动比率 1.28 2.31-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,971,548.50-19,741,597.40-应收账款周转率 102
19、.86 288.97-存货周转率 13.77 10.15-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.86%1.43%-营业收入增长率%29.79%20.01%-净利润增长率%-10.71%-59.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 150,000,000 150,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-29,710.87 计入当期损益的政
20、府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）745,232.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,723.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 741,244.74 所得税影响数 175,083.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 566,161.40 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年
21、上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 43,424,394.00 应收账款 2,497,780.30 应收票据及应收账款 45,922,174.30 应付账款 16,760,424.49 应付票据及应付账款 16,760,424.49 管理费用 22,278,925.70 13,484,630.88 研发费用 8,794,294.82 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于非金属矿物制品业，主要从事粒化高炉矿渣粉、微米级超
22、活性矿渣粉等产品的研发、生产和销售。公司自设立以来一直致力于生产绿色低碳环保的新型建筑材料。公司具有强大的研发能力和丰富的技术积累，在产品研发和技术应用方面处于行业领先水平。公司为高新技术企业，公司注重强化产品质量管理，优化业务流程，提高客户的满意度。持续的研发投入、可靠的质量管理、优化的业务流程、不断改进的销售服务是公司持续盈利能力的有力保障。公司产品主要包括 S95 级高炉矿渣粉和微米级超活性矿渣粉。公司和日照分公司产品的销售以直接销售为主。公司下游客户主要为各大水泥厂、混凝土搅拌站，目前公司与客户建立了长期稳定的合作关系。公司在销售产品的同时，为客户提供免费技术指导，以提高客户的满意度。
23、此外，公司经常组织客户参加产品宣讲会，学习行业前沿知识，以增强客户粘性。子公司泉州鲁新的销售以经销为主，经销商将产品买断后销售至下游客户。泉州鲁新参考市场销售价格及下游行业的销售情况与经销商通过友好协商的方式进行定价，以略低于市场价格的方式为经销商预留出利润空间，根据每次发货过磅单的数量及协商确定的价格进行结算。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化
24、是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年钢铁、建材等行业的环保执法风暴仍在继续，地方政府为控制全年排放总量指标，要求企业14 限产、停产，致使库存下降，供货紧张。在此基础上，北方多省市还相继执行冬季错峰生产计划，导致局部地区的原材料供需失衡，水渣价格出现阶段性、局部的非理性上涨，市场波动剧烈。面对复杂多变的市场形势，公司坚持以客户为中心，创新营销模式，转变销售策略，按照“控量提价”原则，采取多种形式回款对应多档价格销售，同时拓展多渠道采购，尽可能的减少毛利空间被压缩，由销量为主向效益为主转变。20
25、18 年，随着环保压力的加大，钢铁、建材行业实施错峰生产和限产，虽然水泥价格持续攀升，但原材料价格也在同时攀升，而且原材料价格攀升幅度远远大于矿渣粉价格的攀升幅度，通过上调矿渣粉产品价格抵消不了毛利空间的压缩。2018 年，矿渣粉平均销售价格从 250 元/吨提高至 375 元/吨，涨幅达 50%；而原材料水渣采购价格从 150 元/吨提高至 288 元/吨，涨幅达 92%。面对市场的剧烈变化，公司在董事会的智慧领导下，通过积极拓展采购渠道，优化区位布局等多种措施以积极应对，大力增收节支，圆满完成了 2018 年制定的目标。2018 年，公司产销矿渣粉 184 万吨，实现销售收入50,616.
26、32万元，其中：济南鲁新20,042.37万元、泉州鲁新17,793.78万元、日照分公司12,845.04万元，较上年同期增加 11,617.79 万元，增长 29.79%；合并口径实现利润总额 756.55 万元，较去年同期785.89 万元减少 29.34 万元，下降 3.73%。(二二)行业情况行业情况 国家颁布了一系列政策、法规积极鼓励矿渣粉行业发展。2013 年国务院办公厅在循环经济发展战略及近期行动计划中指出构建钢铁行业循环经济产业链、推动利废建材规模化发展，培育利废建材行业龙头企业；发展绿色建材产品，提高高标号水泥及高性能混凝土的应用比例，推进水泥及混凝土用量的减量化。2014
27、 年国家住建部、工信部在住房城乡建设部、工业和信息化部关于推广应用高性能混凝土的若干意见中指明了高强高性能混凝土成为未来主流材料这一趋势。行业下游目标市场为高标号水泥与高端混凝土市场，是水泥行业与混凝土行业的高端细分市场，其市场需求在政策支持的大环境下正被逐渐开发出来。2000 年前，由于矿渣粉生产水平所限，产品细度仅能达到 200m2/kg-250m2/kg，矿渣粉在水泥中的掺量也不超过 30%；2000 年-2010 年间，产品细度可达到400m2/kg-450m2/kg，矿渣粉在水泥中的掺量可以达到 30%-40%；2010 年后，随着产品细度的继续提升，矿渣粉的应用范围继续扩大，水泥中
28、的矿渣粉掺量上限也超过 50%。随着国家政策对环保要求的日益提升和社会固定投资规模的扩张，矿渣粉在水泥和混凝土中的掺量和下游产品的使用量都会继续增加，市场需求也会继续加大。矿渣粉行业在过去的十几年间，产品细度已经从最初的 200m2/kg 上升为 2,000m2/kg，产品从简单水泥替代品晋升为混凝土的功能性掺合料，产品强度、耐久度、抗腐蚀性等方面性能显著提升。矿渣粉产15 品在水泥生产过程中从最初 10%-30%的水泥熟料选择性替代产品已经升级为可等量替代 50%-70%水泥熟料并提高水泥综合性能的重要掺合料，实现减少不可再生资源消耗 50%以上，减少二氧化碳排放 50%，节煤 40%，节电
29、 15%-20%。随着行业技术水平的进一步提升，产品用途将继续丰富，行业发展将进一步加快。2017 年以来，由于受国家供给侧改革及环保压力的影响，矿渣粉价格大幅上涨。受环保督查影响，许多中小型石灰石矿山开采停工，造成石灰石资源短缺。且山东地区各大水泥熟料生产企业进行协同停窑，水泥熟料供应减少，出现间断性局部短缺。因此，受水泥熟料供应紧张和价格上涨的影响，各水泥生产企业调整水泥生产配比，增加矿渣粉的掺加比例，矿渣粉需求量增大。总体而言，我国的矿渣粉行业集中度较低，企业实力普遍较小。从行业格局来看，随着行业部分企业进入资本市场，行业龙头标杆企业开始树立，市场竞争主体数量虽然很多，但市场整合速度不断
30、加快，行业集中度提高。矿渣粉行业的市场增长率增高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。从生命周期的角度来看，我国矿渣粉行业的前景被普遍看好，正处于快速成长期。(三三)财务分析财务分析 1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 35,424,015.65 8.90%24,134,114.19 7.27%46.78%应
31、收票据与应收账款 59,407,918.89 14.93%45,922,174.30 13.83%29.37%存货 33,374,653.87 8.39%34,518,077.78 10.40%-3.31%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 210,220,982.81 52.83%129,443,463.62 38.99%62.40%在建工程 42,364,695.42 10.65%81,091,392.12 24.43%-47.76%短期借款-长期借款-预付款项 6,417,330.48 1.61%12,805,515.70 3.86%-49.89%其他应收款 1,497,635.61
32、0.38%1,524,850.00 0.46%-1.78%其他流动资产 7,260,490.24 1.82%1,882,306.76 0.57%285.72%长期待摊费用 455,220.00 0.11%637,308.00 0.19%-28.57%递延所得税资产 90,025.03 0.02%32,970.18 0.01%173.05%其他非流动资产 1,397,400.00 0.35%-应付票据及应付账款 63,790,513.42 16.03%16,760,424.49 5.05%280.60%16 预收款项 28,363,210.76 7.13%16,739,143.51 5.04%6
33、9.44%应付职工薪酬 14,224,397.74 3.57%14,609,945.58 4.40%-2.64%应交税费 3,323,110.05 0.84%1,923,797.41 0.58%72.74%其他应付款 2,329,967.34 0.59%2,144,892.37 0.65%8.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：同比增长 46.78%，主要系 2018 年年末原材料水渣价格较高，济南鲁新和泉州鲁新均大幅减少原材料采购，导致年底货币资金增加。2、应收票据与应收账款：同比增长 29.37%，主要原因如下：（1）泉州鲁新当月销售次月回款的客户有所增加
34、，导致 2018 年末形成的应收账款增加了 440 万元；（2）2018 年下半年，公司接受承兑汇票进行结算的情况增多，致使 2018 年末应收票据余额较期初增加 913.39 万元。3、固定资产：同比增长 62.40%，主要原因系日照分公司矿渣微粉项目一期工程顺利投产，在建工程转入固定资产所致。4、在建工程：同比降低 47.76%，主要原因系日照分公司矿渣微粉项目一期工程顺利投产，在建工程转入固定资产所致。5、应付票据及应付账款：同比增长 280.60%，主要原因系日照分公司矿渣微粉项目一期工程尚有部分尾款未支付，且矿渣微粉项目二期工程正在建设中，部分工程款尚未支付，致使公司应付账款大幅增加
35、。6、预收账款：同比增长 69.44%，主要系日照分公司顺利投产，且公司主要采用先收款后发货的结算方式，因此致使公司预收账款大幅增加。2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 506,163,153.48-389,985,283.41-29.79%营业成本 467,585,117.46 92.38%334,179,389.30 85.69%39.92%毛利率%7.62%-14.31%-管
36、理费用 9,860,092.80 1.95%13,484,630.88 3.46%-26.88%研发费用 10,020,331.57 1.98%8,794,294.82 2.26%13.94%销售费用 7,290,086.38 1.44%4,671,788.53 1.20%56.04%财务费用-80,988.68-0.02%-182,786.13-0.05%-资产减值损失 226,994.03 0.04%130,119.22 0.03%74.45%其他收益 744,232.18 0.15%2,325,700.00 0.60%-68.00%17 投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益
37、-营业利润 7,568,481.33 1.50%26,989,786.10 6.92%-71.96%营业外收入 36,723.29 0.01%49,693.91 0.01%-26.10%营业外支出 39,710.73 0.01%19,180,626.29 4.92%-99.79%净利润 6,065,199.40 1.20%6,792,841.15 1.74%-10.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：同比增长 29.79%，主要原因系：（1）日照分公司矿渣微粉项目一期工程顺利投产，增加了公司收入；（2）2018 年矿渣粉销售单价提高，增加了公司收入。2、营业成本：同比增长 3
38、9.92%，主要原因系：（1）日照分公司矿渣微粉项目一期工程顺利投产，在提高公司营业收入的同时相应增加了营业成本；（2）2018 年度，原材料水渣价格涨幅高达 92%，致使公司生产成本增加。3、管理费用：同比降低 26.88%，主要原因系公司大力开展增收节支，有效降低了各项管理费用。4、销售费用：同比增长 56.04%，主要原因系：（1）2018 年日照分公司投产，销售费用随营收规模扩大而增加；（2）泉州鲁新与客户南安红狮水泥有限公司签订的合同价格为到厂价，运费由泉州鲁新承担。5、营业利润：同比降低 71.96%，主要原因系矿渣粉平均销售价格从 250 元/吨提高至 375 元/吨，涨幅达 5
39、0%，而原材料水渣采购价格从 150 元/吨提高至 288 元/吨，涨幅高达 92%，公司产品价格涨幅远低于公司原材料价格涨幅，公司毛利率大幅降低。6、营业外支出：同比降低 99.79%，主要原因系 2017 年公司为满足日照分公司生产经营需要，拆除四号生产线并将该生产线搬迁至日照分公司，无法继续使用的设备基础及构筑物作报废处理。(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 501,629,280.76 387,081,891.23 29.59%其他业务收入 4,533,872.72 2,903,392.18 56.16%主营业
40、务成本 463,472,094.04 333,486,741.94 38.98%其他业务成本 4,113,023.42 692,647.36 493.81%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 18 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%粒化高炉矿渣粉 500,924,585.08 98.97%385,403,788.79 98.82%微米级超活性矿渣粉 704,695.68 0.14%800,542.70 0.21%其他 4,533,872.72 0.90%3,780,951.92 0.97%合计
41、 506,163,153.48 100.00%389,985,283.41 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入主要来源于粒化高炉矿渣粉和微米级超活性矿渣粉，其中粒化高炉矿渣粉收入占比在99.00%左右。报告期内，公司收入构成未发生明显变动。(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 莒县城阳水泥有限公司 32,412,334.50 6.40%否 2 章丘市华明水泥有限公司 32,269,813.25 6.38%否 3
42、 山东水泥厂有限公司 31,444,949.75 6.21%否 4 淄博鲁中水泥有限公司 30,483,568.60 6.02%否 5 南安红狮水泥有限公司 30,014,705.80 5.93%否 合计合计 156,625,371.90 30.94%-(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东钢铁集团日照有限公司 89,182,233.36 19.75%是 2 唐山万州贸易有限公司 55,603,294.28 12.32%否 3 济南瑞钧新能源科技有限公司 45,476,106.
43、00 10.07%否 4 山东森朗机电科技有限公司 42,701,084.00 9.46%否 5 莱芜市御华经贸有限公司 20,801,242.00 4.61%否 合计合计 253,763,959.64 56.21%-3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,971,548.50-19,741,597.40-投资活动产生的现金流量净额-4,681,647.04-1,384,767.65-筹资活动产生的现金流量净额-19 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期经营活动产生的现金
44、流量净额为 1,597.15 万元，较上年同期有较大改善，主要原因如下：（1）2018 年年末，原材料水渣价格较高，济南鲁新和泉州鲁新均大幅减少原材料采购，导致年底货币资金支出减少；（2）日照分公司矿渣微粉项目一期工程顺利投产，改善了公司总体经营状况。2、投资活动产生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额净流出较上年增加 329.69 万元，主要原因系泉州鲁新建设集装箱卸料系统，购买固定资产等支出增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司泉州鲁新 2018 年实现销售收入 17,793.78 万元，净利润 43.
45、92 万元。2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2、财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则
46、解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。20 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司非常注重退休员工的生活，每年对退休员工不定期慰问，每逢春节，组织退休员工到公司座谈并进行宴请，让退休员工感受鲁新新材的变化和发展，也积极听取他们对公司发展的宝贵意见。2、新加坡淡宾尼高级学院师生每年 11 月份到公司进行交流访问，至 2018
47、 年已有 7 年，在新加坡师生了解中国的工业发展、环境保护的同时，也使公司管理人员学习、感受了新加坡的文化、理念。3、公司党组织、工会、团委在山钢集团党委、工会、团委的领导下开展活动，多次对公司、对集团、对社会困难家庭进行募捐、援助。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，除原材料高炉水渣采购自关联方山钢集团及其下属企业外，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良
48、好的持续经营和发展能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、下游行业需求下降的风险 公司所属的其他水泥类似制品制造行业为强周期性行业，行业发展与国民经济增速、固定资产投资等密切相关。近几年来，我国宏观经济增速呈现出较为明显的放缓态势，固定资产投资增速也创十多年来新低，受此影响，房地产行业开工量明显下降，进而导致建筑建材行业整体低迷，市场需求减少。下游行业的疲软导致矿渣粉行业出现供大于求的局面，进而对公司业绩产生不利影响。防范对策：抓重点、求突破，超前谋划、踏准节拍、抢抓机遇。公司坚持以客户为中心，创新
49、营销模式，转变销售策略，按照“控量提价”原则，由销量为主向效益为主转变，定期进行行业交流，稳定市场秩序；加强鲁新新材产品纵向延伸，提升市场销售系统和核心竞争力。21 2、市场竞争加剧风险 由于矿渣粉行业经济效应好、发展空间大，矿渣粉行业的广阔市场前景吸引了越来越多的市场参与者，导致目前矿渣粉市场竞争日益激烈。面对不断变化的市场需求，行业内企业通过产品创新、技术创新等方式为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力。若公司未来不能正确判断、把握客户需求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，公司将面临因市场竞争不断加剧而导致市场份额下降的风险。防范对策
50、：坚持“高端产品、高端工程”战略，积极进军重点工程项目，高端市场取得新突破。公司结合济南、泉州、日照的矿渣粉市场价格，准确分析水泥熟料的市场价格，把握市场走向。通过强化技术升级和品牌营销，增强重点客户的忠诚度，发挥鲁新新材销售网络优势，深耕大客户。增加产品品种、增加生产基地，以扩大客户范围。3、对高炉水渣供应商依赖的风险 公司设立之初的出发点是为了解决济钢集团及其下属企业钢铁冶炼过程中产生的高炉水渣的循环再利用问题，公司原材料高炉水渣主要采购自关联方济钢集团及其下属企业，公司对济钢集团及其下属企业的高炉水渣供应存在重大依赖。2017 年 7 月济钢集团主体工序全线关停后，对济南本部的正常经营和