1、广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 1 证券代码：838275 证券简称：驱动力 主办券商：华安证券 2018 年度报告 驱动力 NEEQ:838275 广东驱动力生物科技股份有限公司 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、取得授权二项专利，受理 8 项发明专利。取得授权国家发明专利 一种可替代抗生素的发酵中草药制剂及其制备方法和应用，专利号 201610130234.7 和实用新型专利仔猪喂食器，专利号：ZL201721915189.2 2、荣获2017 年度广东省
2、诚信示范企业。2018 年 6 月，公司获得广东省企业联合会和广东省企业家协会授予的2017 年度广东省诚信示范企业荣誉称号。5、广东三行生物科技有限公司完成勘探、桩基础施工工作，工程施工推进过程中。6、获得广东省科学技术协会授予“广东省院士专家（企业）工作站”建站资格。8、广州三行生物科技有限公司获得中国科学院授予的“功能性微量元素螯合物技术创新与集成应用团队”2018 年度科技促进发展奖。7、受让广东新南都饲料科技有限公司（以下简称“新南都”）29%的股权。公司于 2018年 9 月受让新南都 20%的股权，11 月再次受让新南都 9%的股权。3、通过清洁生产审核验收项目。2018 年 6
3、月 19 日，公司通过了广州市环境保护局和广州市工业和信息化委员会的清洁生产验收工作，获得2018 年度广州市清洁生产企业荣誉称号。4、完成 2017 年度权益分派。2018 年 4 月20 日召开的年度股东大会审议通过了 关于 2017 年年度利润分配及资本公积转增股本预案，并于 2018 年 5 月 18 日完成权益分派。以公司现有总股本 5,024.20 万股为基数，每 10 股派 3.98 元现金红利，并以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5
4、 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .414
5、1 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、广东驱动力 指 广东驱动力生物科技股份有限公司 三人行投资企业、三人行 指 广州三人行投资企业（有限合伙）有机汇投资企业、有机汇 指 广州有机汇投资企业（有限合伙）三行饲料 指 广州三行饲料有限公司 广州三行 指 广州三行生物科技有限公司 广东三行 指 广东三行生物科技有限公司 新南都 指 广东新南都饲料科技有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 饲料添加剂 指 指在饲料生产加工、
6、使用过程中添加的少量或微量物质，在饲料中用量很少但作用显著。饲料添加剂是现代饲料工业必然使用的原料，对强化基础饲料营养价值、提高动物生产性能、保证动物健康、节省饲料成本、改善畜产品品质等方面有明显的效果。添加剂预混和饲料、添加剂预混料 指 指由两种（类）或者两种（类）以上营养性饲料添加剂为主，与载体或者稀释剂按照一定比例配制的饲料，包括复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料。牲血速 指 公司自主研发的造血供氧系列产品，指能够优化客户饲料的质量和功效，提高饲料营养价值的添加剂预混合饲料。诱食元 指 公司自主研发的诱食系列产品，能够优化下游饲料加工行业产品的营养成分，提高动物对饲料的
7、食欲和吸收率的添加剂预混合饲料。拜猪安 指 公司在猪饲料方面的抗应激产品，维生素含量高，含抗应激营养成分的预混合饲料。拜禽安 指 公司在家禽饲料方面的抗应激产品，维生素含量高，含抗应激营养成分的预混合饲料。广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘平祥、主管会计工作负责人时春华及会计机构负责人（会计主管人员）王迤保证年度报告中财
8、务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司主营业务为提高动物造血能力的添加剂预混合饲料的研发、生产、销售以及饲料原料、饲料添加剂及添加剂预混合饲料的贸易业务，产品配方属于公司的
9、核心商业机密。供应商信息涉及产品配方的原料来源，故未披露供应商具体名称，用供应商 1、供应商 2、供应商 3、供应商 4、供应商 5 列示，公司前五大供应商均不存在关联关系。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重大疫情风险 对畜牧、养殖行业的依赖度较高。如果发生大规模的畜禽疫病，例如禽流感、猪高热症等动物疫情在全国的蔓延，可能挫伤养殖户的积极性,一定时期内导致下游养殖业市场的萎缩，造成了饲料需求量下降，对添加剂预混合饲料的需求量产生不利影响。当疫情平息后，禽畜价格出现恢复性反弹，养殖户增加补栏，但由于禽畜的年幼期的饲料
10、消耗量不及成年期，导致饲料加工行业的恢复需要一定的周期。目前，重大疫情仍然是影响国内饲料加工业稳定发展的潜在风险。风险管理及应对措施：一方面，进一步增加产品的种类，开拓水产养殖及反刍动物的市场，使得公司产品应用覆盖至畜类、禽类和水产类等多种类动物，防止受到单一动物种类重大疫情的影响。另一方面，推动造血营养成为必需营养。加快研发造血及相关衍生产品，提高动物健康及抗病能力。在新形势下，易感动物成为猪群感染甚至毁灭的关键控制点之一，而解决动物贫血问题，减少、淘汰易感动物，将成为未来行业从业者必修课。广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 6 技术研发及产品开
11、发风险 国家鼓励发展绿色无公害饲料剂添加剂研究开发，但技术研发及产品的开发存在不确定性。添加剂预混合饲料属于技术密集型行业，具有研发成本高、周期长、研发回报不确定的特点。同时，企业要保持产品的市场竞争力，需要持续投入人力物力进行产品开发。企业可能面临研发产品效果不达预期而无法进行产业化生产的风险。风险管理及应对措施：完善研发团队，通过有效的机制吸引来自动物营养学、人类营养学、生物医药学、生物发酵学、纳米医药制剂学等领域的优秀人才，特别是具有较强的技术研发实力、创新能力和丰富的项目管理实施经验及技术服务经验的人才，提高研发团队的水平。在已有的公司成立的动物造血营养院士工作站基础上，公司计划与国内
12、知名高校及科研院所开展紧密的产学研合作，加大研发投入，提高公司研发具有独立知识产权、高附加值优势产品的能力。市场不正当竞争风险 由于公司在行业中初具品牌效应，口碑和影响力逐渐提高。市场上开始出现低价的假冒或伪劣品，假冒或伪劣品模仿本公司的商标、宣传理念，给客户报价更低，会造成客户混淆，增加了公司产品进入新市场的销售难度。另外，这些假冒产品仅是技术含量低的简单模仿，甚至有些假冒或伪劣品使用一些不安全的原料，这些因素会对公司的品牌形象造成不良影响。风险管理及应对措施：公司计划通过有效措施，强化品牌建设，公司以打造“新型无害、无污染的绿色添加剂预混合饲料”为目标，秉承“踏实、拼搏、负责任”的企业精神
13、，并以“诚信、共赢”作为公司的经营理念，不断地向市场推广技术含量高的解决方案和产品，加强与客户沟通，加强打假力度，维护企业品牌形象。公司租赁的厂房未取得房产证的风险 公司及子公司租赁邝锦辉位于广从十路登塘工业区9号之三厂、广从十路登塘工业区 9 号之四厂的厂房。上述厂房系村民邝锦辉承包广州市白云区钟落潭镇登塘村第五经济社土地后自行兴建，未取得房屋权属证明。如果房屋拆迁，将给公司带来包括搬迁费用等损失。风险管理及应对措施：公司已取得广州市白云区钟落潭镇登塘村民委员会出具产权具结书，确认厂房已对外出租。同时，公司已取得广州市白云区钟落潭镇人民政府出具证明，证明该厂房在未来五年不会被限期拆除，将会持
14、续正常经营；并且公司于 2017 年与广东（清远）产业转移园签署入驻园区项目协议，新设全资子公司，征用土地 12456.91 平方米，2018 年 1 月取得不动产权证书，将用于新厂房建设，以保证公司持续生产经营的稳定。在正式建成投产前，公司全体股东出具书面承诺：承诺如有关部门就公司及子公司所租赁场地未履行相关报建程序追究公司及子公司的责任，全体股东将对因此产生的经济损失予以全额补偿并承担相应责任。如因租赁合同无效给公司造成损失，全体股东愿意予以全额补偿。公司实际控制人刘平祥、刘金萍出具承诺函：“如在租赁期内因租赁厂房拆迁致使公司搬迁而造成的损失，将由本人以现金方式全额承担，保证公司不因此遭受
15、损失。”实际控制人控制不当的风险 刘金萍、刘平祥直接持有公司 40.2152%、24.9631%的股份，分广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 7 别通过持有三人行投资间接持有公司 1.7693%、0.1693%的股份，分别通过持有有机汇投资间接持有公司 0.4013%、0.2674%的股份，二人系夫妻关系，其直接和间接合计持有公司 67.7856%的股份，二人均非三人行和有机汇的合伙事业执行人，二人合计可控制公司 65.1783%的表决权。若实际控制人利用其主要决策者的地位，对重大资本支出、人事任免、公司战略等重大事项施加影响，公司将存在决策偏离公
16、司及中小股东最佳利益目标的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东驱动力生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Drive Bio-tech Co.,Ltd.证券简称 驱动力 证券代码 838275 法定代表人 刘平祥 办公地址 广州市天河区天源路 180 号杨明国际商贸城 313A 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 时春华 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 020-37085260 传真
17、020-37089223 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市天河区天源路 180 号杨明国际商贸城 313A 邮编 510520 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室文件柜 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 5 月 21 日 挂牌时间 2016 年 8 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C13 农副食品加工业 主要产品与服务项目 公司主营业务为提高动物造血能力的添加剂预混合饲料的研发、生产、销售以及饲料原料、饲料添加剂及添加剂预混合饲料的贸易业务。普通股股票转让方式 集合竞价
18、转让 普通股总股本（股）100,484,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘金萍、刘平祥 实际控制人及其一致行动人 刘金萍、刘平祥 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101596173104K 否 注册地址 广州市白云区广从十路登塘工业区 9 号之四厂 否 注册资本（元）100,484,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内
19、主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李新航、朱娟 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 204,757,080.47 144,525,303.05 41.68%毛利率%30.90%40.42%-
20、归属于挂牌公司股东的净利润 35,393,703.64 33,117,377.73 6.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,609,276.47 30,839,893.37 2.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.89%37.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.23%34.73%-基本每股收益 0.35 0.36-2.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年年期末期末 增减比例增减比例 资产总计 171,148,806.16 146,626,186.03 16
21、.72%负债总计 19,576,149.33 10,450,916.84 87.32%归属于挂牌公司股东的净资产 151,572,656.83 136,175,269.19 11.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 2.71-44.28%资产负债率%（母公司）6.90%6.43%-资产负债率%（合并）11.44%7.13%-流动比率 7.13 12.89-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,010,887.48 23,661,000.21-61.92%应收账款周转率 4.84 7.42-存货周
22、转率 22.35 15.99-广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.72%128.85%-营业收入增长率%41.68%34.28%-净利润增长率%6.87%112.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,484,000 50,242,000 100%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期
23、损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,209,100.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 11,051.69 委托他人投资或管理资产的损益 2,270,821.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,152.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,489,820.08 所得税影响数 705,392.91 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,784,427.17 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正
24、等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 12 管理费用 10,716,342.48 5,992,995.83 8,031,782.00 5,042,813.24 研发费用 4,723,346.65 2,988,968.76 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 1
25、3 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为提高动物造血能力的添加剂预混合饲料的研发、生产、销售以及饲料原料、饲料添加剂及添加剂预混合饲料的贸易业务，主要核心产品包括牲血素、牲血速等。动物食用含有公司产品的饲料后能在短期内提高血液红细胞数量和血红蛋白含量，有效改善或解决集约化饲养动物普遍存在的贫血现象，从而提高免疫力、减少贫血所致易感动物、有效预防猪瘟等疫情，并能促进生长，显著改善肉质。公司拥有专利技术、核心团队、生产许可经营资质等。公司拥有自己的研发中心（已审核通过为广州市研发平台）和造血营养院士工作站，专注于动物造血营养的研
26、究，已取得动物营养领域的国家第一个专利证书，现有授权专利技术 8 项,许可使用 1 项，已受理发明专利 9 项。公司的客户主要包含饲料厂、养殖场及经销商。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化，具体模式为：（一）研发模式 充分了解市场需求，横向拓宽产品应用领域，确定项目并立项；对于中长期战略方向产品，除了对终端市场调研，还结合与造血营养院士工作站产学研的优势，以产品领先性为导向，确定项目并立项。立项后，根据立项过程中的产品定义、应用方案、实施计划等按计划开展设计工作，并实时监控设计进程，确保按时按目标完成设计工作。（二）销售模式 公司产品的销售由销售部负责，公司采取以销定产的模式进行销售
27、，一般由客户根据其生产或销售情况，定期或不定期向公司发送采购订单，公司根据客户采购订单组织生产并发货。公司产品主要销售给饲料生产企业及养殖企业，公司针对不同客户采取了差异化的销售服务模式，分为直销模式及经销模式。（三）盈利模式 公司的盈利模式主要立足动物造血及其他功能性添加剂预混合饲料等产品的研发、生产，依靠这些产品的销售实现盈利。报告期后至报告披露日，公司的商业模式不存在变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销
28、售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在业务经营、技术创新、文化建设等方面严格按照经营计划有序开展。具体内容主要体现在以下方面：1、业务经营情况 报告期内，公司加大造血产品市场的开拓力度，积极开发国际市场，在 2018 年某些地区非洲猪瘟发生情况下，实现主营业务收入 20,427.34 万元，较 2017 年增加 5,977.72 万元，增长 41.37%。2018 年公司实现净利润 3
29、,539.37 万元，较 2017 年增加 227.63 万元，增长 6.87%，完成了 2018 年年度经营计划。2、技术创新情况（1）报告期内，公司研发项目继续以“驱动行业进步，助力人类健康”的方向开发新产品，把握技术发展趋势，2018 年研发投入 414.49 万元。2018 年度研发推出多款新产品，主要针对预防非洲猪瘟，提高动物免疫功能的产品，并取得客户良好反响，并将产品应用到家禽、水产、奶牛等领域，为公司应对市场能力打下了良好基础。（2）血红蛋白亚基对猪瘟病毒增殖的调控作用及其调节机制早有研究，这些研究都证明了病毒与血红蛋白的一些关系（Lieberman et al.,1974,Sh
30、erton et al.,1976）。近年来，血红蛋白直接抑制病毒的分子机制被揭示，在美国微生物协会创办的病毒学期刊Journal of Virology上发表（Dan Li.,2013）。公司针对新疫情的现状，提出了“三重剑”的造血“脱贫”、增强抗病毒能力、提高动物免疫力的抵御非洲猪瘟等疾病的措施。（3）2018 年 12 月 22 日公司研发团队和华南农大兽医专家合作研究成果复方菠菜提取物、B12合剂对猪血红蛋白和猪瘟抗体的影响，并投稿至中国饲料，于 2019 年年初收录，稿号：19010011，将于近期发表。（4）研发并推广销售富含补血元素的赛桃花营养鸡蛋，已经得到食用客户的一致好评；同
31、时还研发了宠物补血片。3、公司文化建设情况（1）公司有三行成长学院，用于员工业务和文化素养培训，提升员工文化生活和文化水平，提升专业技能和企业内部思想一致性，提出了表彰文化。营造了积极、健康、和谐、向上的企业文化。（2）公司以“自立、利他、爱、慷慨”作为企业价值观，倡导“冠军文化”，树立“学习、创新、担当”的员工形象，培养优秀的员工和优秀的团队。(二二)行业情况行业情况 1、饲料行业发展分析 2018 年全国成品饲料总产量 1.81 亿吨，同比增长 0.31%，其中：猪料 7036.38 万吨，同比增长 0.32%；蛋禽料 3133.06 万吨，同比增长 0.81%；肉禽料 5210.09 万
32、吨，同比下降 0.26%；水产料 1549.09 万吨，同比增长 0.98%，反刍料 800.60 万吨，同比增长 1.11%；其他料 402.38 万吨，同比下降 0.32%。（数据来源：中国饲料行业信息网-立足饲料，服务畜牧。针对国内禽流感和非洲猪瘟等疫情，能够增强动物抗病毒能力、有益于动物健康生长的添加剂预混合饲料仍然会有较大市场空间。2、国家政策支持与食品安全的需求（1）饲料行业属于国家鼓励发展的行业，根据国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2011年本）规定，国家鼓励发展绿色无公害饲料及添加剂研究开发。政府不断地提高食品安全标准，加强食品安全监督管理，鼓励发展绿色无害饲料。（2）2
33、017 年 7 月 31 日中国兽药典委员会办公室关于建议停止氨苯砷酸等 3 种药物饲料添加剂在广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 15 食品动物上使用的公示（药典办【2017】14 号）明确：综合考虑动物安全、动物性食品安全、环境安全和公共卫生安全以及国外同品种药物的使用和管理状况，结合我国养殖业用药现状，建议停止氨苯砷酸、洛克沙胂和喹乙醇等 3 种兽药作为药物饲料添加剂在食品动物上使用。公司产品是从动物营养造血领域出发，改善动物的健康状况，增强动物抵抗力，属于生物环保产品，能够改善动物食品的安全，利于动物的生存健康，也助于人类食品的安全。因此，
34、国家政策有利于公司产品的普遍使用。3、下游行业对食品品质和安全的需求 随着国家经济的发展，人们食品结构的改善，肉品品质与安全的需求日益增加。动物贫血是全球普遍性难题，公司颠覆了“补铁等于补血”的传统思想，采用“造血就是造房子”的系统思路和方法,获得首个动物营养造血发明专利（专利号：ZL201110451990.7），牲血速对于猪肉肉品质改善得到行业的普遍认可。国务院办公厅发布印发国民营养计划（20172030 年）。计划提出目标，到 2030 年，5 岁以下儿童贫血率和孕妇贫血率控制在 10%以下。老年人群贫血率下降至 10%以下；贫困地区人群贫血率控制在 10%以下。经研究发现，给蛋鸡饲喂造
35、血专利产品，不但鸡更健康，鸡蛋能够富含更多的补血营养元素，从而为改善人类贫血提供了新的思路。公司开辟的动物造血营养的全新领域，对于提升动物健康、生产和繁殖效率、改善肉/蛋品质、解决砷在环境的污染与肉品的残留具深远意义,给人类食品安全带来重要的改善，得到行业广泛的应用与首肯。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,477,989.24 9.04%15,856
36、,944.57 35.37%-70.15%应收票据与应收账款 58,045,251.88 33.92%22,391,632.01 15.27%159.23%存货 5,043,783.15 2.95%7,617,017.92 5.19%-33.78%投资性房地产 长期股权投资 17,130,833.10 10.01%100%固定资产 2,876,858.97 1.68%3,415,057.99 2.33%-15.76%在建工程 656,006.58 0.38%100%短期借款 长期借款 无形资产 6,744,284.75 3.94%6,914,995.25 4.72%-2.47%应付账款 12,
37、466,579.49 7.28%4,398,969.50 3.00%183.40%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金 1,547.80 万元，较 2017 年末减少 3,637.89 万元，下降 70.15%。主要原因为：（1）猪价低迷，猪场资金困难，回款能力下降，经营活动净现金流入较 2017 年减少 1,465.01 万元；（2）理财产品较 2017 年增加 762.27 万元；（3）派现金红利 1,999.63 万元；（4）参股新南都支付现金 1,711.90万元。广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 16
38、2、报告期末应收票据与应收账款 5,804.53 万元，较 2017 年末增加 3,565.37 万元，增长 159.23%。主要原因为报告期内销售额增长 41.68%以及非洲猪瘟发生，猪场资金困难，回款能力下降所致。3、报告期末存货 504.38 万元，较 2017 年末减少 257.32 万元，下降 33.78%。主要因为提高资金利用率，减少存货所致。4、报告期末长期股权投资 1,713.08 万元，较 2017 年增长 100%，主要为参股新南都，占其 29%的股权所致。5、报告期末固定资产 287.69 万元，较 2017 年末减少 53.82 万元，下降 15.76%。主要因为计提折
39、旧所致。6、报告期末在建工程 65.60 万元，较 2017 年末增加 65.60 万元，增长 100%。主要因为公司在广州（清远）产业转移工业园建新厂房所致。7、报告期末无形资产 674.43 万元，较 2017 年末减少 17.07 万元，下降 2.47%。主要因为无形资产摊销所致。8、报告期末应付账款 1,246.66 万元，较 2017 年末增加 806.76 万元，增长 183.40%。因行业整体回款不好，相应增加了应付账款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比
40、例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 204,757,080.47-144,525,303.05-41.68%营业成本 141,488,467.60 69.10%86,110,941.11 59.58%64.31%毛利率%30.90%-40.42%-管理费用 6,298,143.55 3.08%5,992,995.83 4.15%5.09%研发费用 4,144,860.59 2.02%4,723,346.65 3.27%-12.25%销售费用 13,046,605.87 6.37%10,923,782.65 7.56%19.43%
41、财务费用 44,779.81 0.02%-106,315.66-0.07%-142.12%资产减值损失 2,191,052.35 1.07%480,198.38 0.33%356.28%其他收益 0.00 0%0 0%投资收益 2,282,654.26 1.11%910,856.23 0.63%149.31%公允价值变动收益 0.00 0%0.00 0%资产处置收益 0.00 0%0.00 0%汇兑收益 0.00 0%0.00 0%营业利润 39,667,385.94 19.37%37,185,190.19 25.73%6.64%营业外收入 2,213,240.01 1.08%1,772,72
42、7.39 1.23%24.85%营业外支出 5,292.78 0%4,162.07 0%27.17%净利润 35,393,703.64 17.29%33,117,377.73 22.91%6.87%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入 20,475.71 万元,较 2017 年增加 6,023.18 万元，增长 41.68%。主要原因为：（1）报告期内采取会销等多种销售方式，加大客户对公司产品的认知度，同时发现血红蛋白对猪瘟病广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 17 毒有抑制作用，造血产品能够增强动物免疫力，符合市场需求，从而在非
43、洲猪瘟来临的情况下造血类产品增长 106.65 万元，较 2017 年增长 1.01%；（2）其他产品增长 5,916.53 万元，较 2017 年增长 152.25%。2、报告期内营业成本 14,148.85 万元,较 2017 年增加 5,537.75 万元，增长 64.31%。主要因为产品销量增加，以及产品结构发生变化，使其成本增长幅度大于收入增长幅度。3、报告期内毛利率 30.90%，较 2017 年降低 9.52%。主要原因为：（1）产品结构变化影响毛利，部分产品毛利较低；（2）价格变动影响，自产产品加权平均价格较上年降低 30%左右，影响毛利率降低。4、报告期内管理费用 629.8
44、1 万元，较 2017 年增加 30.51 万元，增长 5.09%。主要因为公司业务量增大，管理人员及办公费用都相应增加。5、报告期内研发费用 414.49 万元，较 2017 年减少 57.85 万元，降低 12.25%，主要因为 2018 年研发集中针对通过造血对猪瘟等病毒的抗病力研究，研发项目集中。6、报告期内销售费用 1,304.66 万元，较 2017 年增加 212.28 万元，增长 19.43%。主要因为公司新入职销售人员需要培养期，同时为加大客户对产品认知度所采取的会销等推广费用增加。7、报告期内财务费用 4.48 万元，较 2017 年增加 15.11 万元，为能够及时收回亏
45、损客户的款项以减少损失，给予客户现金折扣所致。8、报告期内营业利润 3,966.74 万元，较 2017 年增加 248.22 万元，增长 6.64%。主要因为 2018 年收入增长 41.68%，同时产品结构变动等,而同期营业成本增长 64.31%。9、报告期内营业外收入 221.32 万元，较 2017 年增加 44.05 万元，增长 24.85%。报告期内主要为取得的政府补贴。10、报告期内净利润 3,539.37 万元，较 2017 年增加 227.63 万元，增长 6.87%。主要因为营业利润较 2017 年增加 248.22 万元，增长 6.64%，同时营业外收入有所增加。(2)(
46、2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 204,273,382.51 144,496,207.33 41.37%其他业务收入 483,697.96 29,095.72 1,562.44%主营业务成本 141,235,953.45 86,094,819.22 64.05%其他业务成本 252,514.15 16,121.89 1,466.28%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%造血类产品 1
47、06,731,430.87 52.13%105,664,942.08 73.11%其他产品 98,025,649.60 47.87%38,860,360.95 26.89%合计 204,757,080.47 100%144,525,303.05 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南 128,053,841.44 62.69%73,943,621.04 51.17%华东 25,077,324.58 12.28%35,177,4
48、52.02 24.34%西南 16,599,422.00 8.13%16,703,316.31 11.56%华中 16,708,616.68 8.185%10,889,815.15 7.54%广东驱动力生物科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2020-091 18 华北 12,832,575.81 6.28%4,168,623.81 2.88%东北 4,252,502.00 2.08%2,653,659.00 1.84%西北 749,100.00 0.37%959,720.00 0.66%合计 204,273,382.51 100%144,496,207.33 100%收入构成变
49、动的原因：收入构成变动的原因：报告期内主营业务收入 20,427.34 万元，较上期增加 5,977.72 万元，增长 41.37%。主要原因为：1.报告期内采取会销等多种销售方式，提高客户对产品的认知度，同时发现血红蛋白对猪瘟病毒有抑制作用，造血产品能够增强动物免疫力，符合市场需求，2018 年非洲猪瘟发生，抗应激产品和造血产品销量增加。2.其他产品销售收入增加 5,916.53 万元，较 2017 年增长 152.25%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西辽大农业科技集团
50、股份有限公司 35,195,760.88 17.19%否 2 广东大广农牧集团有限公司 16,026,440.91 7.83%否 3 广州品良农产品有限公司 15,482,202.97 7.56%否 4 成都圣吉科技有限公司 13,762,291.49 6.72%否 5 鹤山市绿湖农庄有限公司 6,844,277.50 3.34%否 合计合计 87,310,973.75 42.64%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 19,673,547.00 13.65%否