1、1 2018 年度报告 环能设计 NEEQ:838602 山东省环能设计院股份有限公司 Shandong Huanneng Design Institute Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、公司资质一、公司资质 设计资质：设计资质：电力行业乙级升级为电力行业甲级。监理监理资质：资质：工程监理电力工程专业乙级升级为电力工程专业甲级；新增工程监理房屋建筑工程专业甲级。三三、公司、公司专利专利 发明发明专利新增三项：专利新增三项：1、新型锅炉平台支撑柱 2、一种负压煤粉制备系统 3、一种具备高安全等级的可自动维修的湿式静电除尘系统 实用新型专利实用新型专利新增新增十六十六项项：
2、1、一种人孔盖板 9、一种防晃电故障的电动机控制电路 2、一种钢梁固定支座 10、一种刚柔组合式地下料斗给料机 3、一种高刚度卡包式埋件 11、一种解决设备基础沉降的装置 4、一种光伏组件支架 12、一种锅炉水平烟道底部积灰清除系统 5、一种可调节高度的脚手架 13、一种煤粉炉湿式机械除渣系统 6、一种远距离输料测控系统 14、一种内嵌式桁架外挑混凝土承台 7、一种水煤浆罐预热装置 15、一种水池池壁预留洞口加强筋结构 8、板式换热器底座 16、一种用于孤网系统的发电机自励励磁系统 建筑业企业资质：建筑业企业资质：建筑机电安装工程专业承包三级升级为二级；电力工程施工总承包三级升级为二级。二、公
3、司荣誉二、公司荣誉 2016-2017 山东省及济南市“守合同重信用”企业 “高新技术企业”延续成功，发证日期 2018 年 11 月 30 日 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董
4、事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、环能、环能设计、股份公司 指 山东省环能设计院股份有限公司 有限公司 指 山东省环能设计院有限公司 环能控股、控股公司 指 济南环能投资控股有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 公司章程 指 山
5、东省环能设计院股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山东省环能设计院股份有限公司股东大会 董事会 指 山东省环能设计院股份有限公司董事会 监事会 指 山东省环能设计院股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 会计师事务所 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 山东众成清泰(济南)律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报
6、告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张福泉、主管会计工作负责人王伟及会计机构负责人（会计主管人员）高承莲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的
7、董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、报告期内公司净利润波动较大的风险 2017 年度、2018 年度公司实现的净利润分别为 2,800.76 万元、1,819.83 万元,2018 年度实现的净利润较 2017 年度实现净利润下降 35.02%,主要原因系 2018 年应收账款增大，计提的坏账准备较上年增加 325.95 万元，另外，2018 年为招揽人才，保留核心人员，且由于社保改革，导致 2018 年度计提和发放的职工薪酬较 2017 年有大幅上升，人工成本上升导致利
8、润的下降。二、设计质量控制风险 公司多年来从事工程设计及咨询等服务,根据建设工程质量管理条例(国务院令第 279 号)的规定,建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位、工程监理单位依法对建设工程质量负责。设计单位应当根据勘察成果文件进行建设工程设计,设计文件应当符合国家规定的设计深度要求,其质量必须符合国家规定的标准。此外,设计单位应当参与建设工程质量事故分析,并对因设计造成的质量事故,提出相应的技术处理方案。报告期内,公司承接并完成多项工程设计,公司根据 ISO 质量控制体系要求,在工程设计成果的过程控制、进度控制、总体质量控制等方面进行严格把关,但基于设计工作的复杂性,公司未来仍然存在因质量
9、控制失误导致承担设计责任的风险。三、行业竞争加剧的风险 公司所处工程勘察设计行业内企业数量众多,大多数企业规模较小,经营区域性特征明显,行业竞争较为激烈,尽管公司在经营规模、品牌形象、资金实力、业务水平、客户资源等方面具6 有较为明显的优势,但随着该行业市场化程度提高,行业竞争将变得愈发激烈,如果公司不能有效的应对市场竞争环境的变化,可能会导致公司市场份额的降低,从而影响公司经营业绩的增长。四、专业技术人员流失的风险 公司所处的行业是知识密集型行业,主营业务涉及领域多,对综合技术水平要求高,企业是否拥有掌握相关专有技术的人才,是否符合国家勘察设计注册工程师管理规定等法律法规的规定,具备相应的从
10、业资格,是企业成功参与行业竞争的重要因素之一。随着市场竞争的加剧,行业内对专业技术人员的争夺日趋激烈,若不能有效激励和留住专业技术人员,将对公司未来业务的发展造成巨大冲击。五、公司房产尚未办理权属证明的风险 公司目前有 8 处房屋产权正在办理中。其中 1 处为公司购买的位于高新区舜华路 2000 号舜泰广场 1 号楼 19-20 层 B 区办公楼为济南高新控股集团有限公司(以下简称“济南高新控股”)所建。济南高新控股系济南市高新区管委会全资控股的公司,主要承担高新区基础设施建设、项目开发、投融资、园区经营等任务,为高新区提供优良的投资环境和生活环境,促进产业积聚和发展。目前房屋已交付公司使用,
11、但由于开发商原因,公司尚未办理房产证,可能存在无法办理产权证书的风险；其余 7 处为公司新购买的高新区齐盛广场项目 6 号楼 1 层 2321-2326 号、220号房屋，按合同约定出卖人应当在商品房交付使用后 720 工作日内，将办理权属登记需由出卖人提供的资料报产权登记机关备案。六、应收账款回收风险 公司 2017 年度、2018 年度的应收账款余额分别为 17,119.92 万元和 27,849.30 万元,2018 年度较 2017 年度增长幅度较大。一是由于公司资质的升级，使得 2017 年及 2018 年公司收入结构有所调整，工程承包业务大幅增长，2017 年工程承包收入35,13
12、3.50 万元，2018 年工程承包收入 40,060.94 万元,较以前年度有大幅提升，而工程承包业务的施工周期一般在 1 到 2 年,通常回款期为 2 年左右，工程项目应收账款周转率低,回款期一般较长,因此工程收入的大幅增长导致应收账款的大幅增加。二是由于 2018 年度处于经济下行期，社会流动资金缺乏，客户自主延长付款期限，回款较慢，公司于 2018 年度加紧催收回款，但效果仍然不够理想。目前，公司仍在通过法律诉讼等途径加紧催收回款。由于公司应收账款占营业收入额比重较大,在回收应收账款的过程中,不排除出现债务人破产等情况而导致坏账的产生或直接导致应收账款无法收回。若应收账款到期不能及时回
13、收,则将会对公司的经营造成一定影响。七、已贴现及背书转让尚未到期的票据风险 报告期内,为缓解公司资金压力,尽快收回资金,公司将收到的应收票据进行贴现或者背书转让,2018 年末公司已背书或贴现尚未到期的应收票据余额为 6,232.03 万元。虽然公司应收票据全部为银行承兑汇票,到期不能兑现的风险极小,但公司仍然存在背书票据到期无法兑现,进而导致被背书人向公司进行追索的风险。7 八、报告期内资产负债率较高的风险 2017 年、2018 年公司资产负债率分别为 64.10%、65.84%,较上年年末有轻微上升,主要原因为公司本期经营规模有所扩大,相应的应付账款规模扩大,同时 2018 年新增短期借
14、款 1,150.00 万元,导致资产负债率略有提升,由于公司资产负债率的提升,导致公司存在因现金流紧张无法按期支付负债款项的风险。九、报告期内现金流波动较大的风险 2017 年度、2018 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为505.55 万元、-1,028.17 万元,2018 年较 2017 年下降 1,533.72万元,经营活动现金流量较上年下降幅度较大,主要原因是 2018年度为留存核心人员，对人员工资进行了调整，工资水平有了较大提升，2018 年度支付给职工以及为职工支付的现金较 2017年增加 1,204.58 万元；其次,随着业务规模的扩大，公司需要交纳的各项税费增加，201
15、8 年支付的各项税费较 2017 年增加323.28 万元。公司根据业务发展情况,有效管理公司经营性现金流,但未来随着公司业务的进一步扩大,如果公司不能有效对营运资金进行严格的预算和管控,将导致现金流波动较大,进而影响公司业务开展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东省环能设计院股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Huanneng Design Institute Co.,Ltd.证券简称 环能设计 证券代码 838602 法定代表人 张福泉 办公地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 1
16、号楼东区 19、20 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张冠洲 职务 信息披露事务负责人 电话 0531-69955005 传真 0531-69955001 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 1 号楼 20 层 B 区 2002 室(250101)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 10 月 29 日 挂牌时间 2016 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研
17、究和技术服务业-M74 专业技术服务业-M748 工程技术业 主要产品与服务项目 电力工程、新能源发电工程、市政工程及环保工程的咨询、设计、监理、总承包及项目管理等。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）55,550,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 济南环能投资控股有限公司 实际控制人及其一致行动人 张福泉 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913700007554381742 否 注册地址 济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 1 号楼 20 层 B 区 2002 室 否 注册资本（
18、元）55,550,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李雪华、刘文亚 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 473
19、,425,453.96 432,799,215.96 9.39%毛利率%12.56%14.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,198,325.50 28,007,623.60-35.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,959,081.19 27,249,534.15-34.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.10%24.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.93%24.27%-基本每股收益 0.33 0.50-34.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期
20、末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 440,051,016.77 355,129,245.89 23.91%负债总计 289,737,226.54 227,644,201.87 27.28%归属于挂牌公司股东的净资产 150,313,790.23 127,485,044.02 17.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.71 2.29 18.34%资产负债率%（母公司）65.84%64.10%-资产负债率%（合并）65.84%64.10%-流动比率 1.41 1.42-利息保障倍数 67.30 202.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例
21、经营活动产生的现金流量净额-10,281,712.36 5,055,526.07-303.38%应收账款周转率 2.11 3.01-存货周转率 7.50 9.58-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.91%51.51%-营业收入增长率%9.39%83.04%-净利润增长率%-35.02%111.55%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,550,000 55,550,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元
22、项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 23,196.95 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）43,047.79 债务重组损益 225,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-48,459.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 242,784.77 所得税影响数 3,540.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 239,244.31 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重
23、述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于专业技术服务行业的服务提供商，拥有电力行业甲级、市政行业（热力工程、城镇燃气工程）专业甲级、建筑行业（建筑工程）甲级工程设计资质证书；环境工程（物理污染防治工程、大气污染防治工程、固体废物处理处置工程）专业乙级、市政行业（给水工程、排水工程）专业乙级工程设计资质证书；环保工程专业承包一级、消防设施工程专业承包二级、电力工程施工总承包二级、建筑机电安装工程专业承包二级建筑业企业资质证书；机电工程、建筑工程施工总承包三级建筑业企业资质证书；工程监理房
24、屋建筑工程、电力工程专业甲级；承装（修、试）电力设施许可证四级、城乡规划编制丙级、工程勘察专业类（工程测量）乙级资质证书；火电、建筑、市政公用工程（给排水）、其他（新能源）工程资询单位资格证书，为电力、建筑、市政及环保工程客户提供工程咨询、规划、勘察、设计、监理及总承包等服务。公司通过直接与客户签订合同开拓业务，收入来源主要为工程咨询收入、工程设计收入、工程施工收入以及设备销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是
25、否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧紧围绕总体发展战略目标，面对复杂的环境和多变的市场形势，按照全年重点工作计划，公司上下团结一致，各项工作有序推进，公司发展保持良好态势，持续稳定的发展。公司实现营业收入473,425,453.96元，较上年同期增长9.39%；营业成本413,981,178.90元，较上年同期增长12.29%；实现净利润 18,198,325.50 元，较上年同期下降 35.02%。报告期内，公司取得
26、了工程设计电力行业甲级资质；工程监理电力工程甲级、房屋建筑工程甲级资质；建筑业企业建筑机电安装工程专业承包贰级、电力工程施工总承包贰级、市政公用工程工程施工总承包叁级资质。电力行业甲级设计资质的取得使公司成功跻身于电力行业甲级院的行列，有利于公司承揽大型电力行业建设工程项目主体工程及其配套工程的设计业务，及相应建设工程总承包业务、项目管理和相关的技术与管理服务等，极大地提升了公司的行业地位和竞争力；此外，房屋建筑工程、电力工程监理甲级及施工资质升级、增项，使公司监理业务范围得到更大的拓展，进一步提升了公司的综合实力，对公司的长远发展产生积极的影响。13 (二二)行业情况行业情况 工程技术服务业
27、是以技术为基础的智力密集型行业，主要为工程建设提供从投资决策、建设施工到后期运营维护的全过程服务。随着我国经济发展、基础设施建设以及城镇化水平的提高，我国的固定资产投资和工程建设规模也不断扩大，由此带动了我国工程技术服务业收入规模、机构数量、从业人员数量等多方面的快速发展。勘察勘察设计设计领域领域 目前，勘察设计行业市场上主要存在部级院、地方院（省级和市级）、海外公司以及非设计类工程企业四类公司，整体呈现出“分层化”和“地域化”的特征。市场上以部级院和地方院为主要力量，从事大型设计项目；此外，还存在大量的中小型设计公司，专注于某些领域，承接中小型项目，市场竞争呈现出分层状态。近年来，工程勘察设
28、计行业从业人员不断增加，但整体呈现高级职称人员较少的局面。另外，行业竞争及政策等因素在不断推进进行重组改制。目前全行业从业单位数量已接近 2.5 万家。行业内企业的同质化程度高，导致行业长期处于无序竞争状态。所以大规模的行业整合是竞争性行业从无序走向有序、从混乱走向成熟的必经过程。得益于国家以投资拉动的经济发展方式对勘察设计行业发展的促进作用，企业和从业人员数量不断增加，中国勘察设计行业的高速发展。目前勘察设计行业的市场格局正在从条块分割向一体化转变。在这样的背景下，行业成功要素从过去以技术为主，向技术、管理、商务策划、资本运作等多元综合能力转变，兼并、收购、重组、上市等事件在勘察设计行业也将
29、陆续发生，上市的、实力较强的设计院有望借助资本市场进一步扩大市场占有率，而地方院中实力较弱的市级院或将成为被并购的对象，行业集中度有望继续提升。电力电力领域领域 据中电联发布2018-2019 年度全国电力供需形势分析预测报告，截至 2018 年底，全国全口径发电装机容量 19.0 亿千瓦、同比增长 6.5%。其中，非化石能源发电装机容量 7.7 亿千瓦，占总装机容量的比重为 40.8%、比上年提高 2.0 个百分点。分类型看，水电装机 3.5 亿千瓦、火电 11.4 亿千瓦、核电 4466万千瓦、并网风电 1.8 亿千瓦、并网太阳能发电 1.7 亿千瓦。火电装机中，煤电 10.1 亿千瓦、占
30、总装机容量的比重为 53.0%，比上年降低 2.2 个百分点；气电 8330 万千瓦，同比增长 10.0%。全国发电装机及其水电、火电、风电、太阳能发电装机规模均居世界首位。当前经济运行稳中有变、变中有忧，外部环境复杂严峻，经济面临下行压力，用电量增长不确定性增大。综合考虑国际国内形势、产业运行和地方发展等，以及 2018 年高基数影响，预计 2019 年全社会用电量增速将平稳回落，在平水年、没有大范围极端气温影响的情况下，预计全年全社会用电量增长 5.5%左右。预计 2019 年全国基建新增发电装机容量 1.1 亿千瓦左右。其中，新增非化石能源发电装机 6200 万千瓦左右；预计 2019
31、年底全国发电装机容量约 20 亿千瓦、同比增长 5.5%左右。其中，水电 3.6 亿千瓦、并网风电 2.1 亿千瓦、并网太阳能发电 2.0 亿千瓦、核电 5000 万千瓦、生物质发电 2100 万千瓦左右。非化石能源发电装机容量合计 8.4 亿千瓦左右，占总装机容量的比重为 41.8%左右，比上年底提高 1 个百分点。环保环保领域领域 国内的环保产业已经迈入 2019 年，纵观环保产业的发展，2019 无疑是一个全新的局面，水土固废气的大监管格局已形成。新的格局下，环保产业已从政策播种时代进入到全面的政策深耕时代。据前瞻产业研究院发布的 中国环保行业发展前景与投资预测分析报告 统计数据显示，截
32、止至 2017年中国环保行业总产值达到 6.87 万亿元，前瞻初步测算 2018 年中国环保行业总产值将达 8.13 万亿元左右。预测2019年中国环保行业总产值将达8.87万亿元。未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为11.07%，14 并预测在 2023 年中国环保行业总产值将接近 14 万亿元。目前，国家已经出台多项政策措施，积极支持环境保护事业的发展，根据规划，十三五”期间国家对环保产业的投入将达 10 万亿元，且作为“十三五”期间的重点支持产业，大气、土壤与水务作为环保工作的重点领域，将迎来快速发展，行业市场规模仍具有巨大增长空间。建筑建筑领域领域 新型城镇化的加速推进为建
33、筑设计行业带来强劲利好，城镇化进程推动住宅、医疗、学校、民用文化建筑等建设需求大幅增加。发达国家的城镇化经验表明，我国城镇化率正处于加速阶段初期，已从 2009年的 46.59%上升至 2017 年的 58.52%，八年增幅为 11.93%，未来将有较长时间的持续增长，建筑设计行业仍将有广阔的增长空间。另一方面，随着基础设施的完善和“一带一路”倡议的推进，我国建筑业市场空间依旧巨大；而且国家和社会对建筑质量、节能环保的重视，建筑业逐步转型和升级，促进了装配式建筑、BIM 技术和绿色建筑等建筑理念和技术在我国的普及，工程总承包、全过程工程咨询等业态和商业模式也受到各级政府的鼓励和支持。建筑设计是
34、工程建设的首要环节，与建筑业的发展息息相关，建筑业广阔的市场空间和转型升级的趋势，为建筑设计行业及企业的发展创造了良好的市场机遇。市政市政领域领域 2018 年清洁供暖工作发展势头良好，国家能源局数据显示，预计北方地区新增清洁供暖面积约 15.5亿平方米，清洁供暖率约达 46%。2017 年政府工作报告率先提出清洁供热改造，具体政策包括以电、气替代燃煤 300 万户，全部淘汰地级以上城市建成区燃煤小锅炉等具体指标，加大燃煤电厂超低排放和节能改造力度。同年，国家发改委、能源局等 10 部委发布北方地区冬季清洁取暖规划(2017-2021 年)，对北方地区“2+26”城市供暖总体方案做出了具体安排
35、，明确生物质供暖、燃煤清洁集中供暖等作为主流技术方案发布实施，到 2021 年清洁燃煤供暖面积达到 110 亿平方米，复合增速达 26%。此外，上述规划也明确：到 2019 年北方地区清洁取暖率达到 50%，替代散烧煤 7400 万吨;到 2021年北方地区清洁取暖率达到 70%，替代散烧煤 1.5 亿吨;有条件的城镇地区优先采用清洁集中供暖，加大供热系统优化升级力度等目标。供热领域的盈利模式稳健，目前在政策的驱动下，加之中央以及地方财政的支持，未来将迎来全新的快速发展阶段。整体看来，在这一领域有望建立相对长效的机制，可持续 35 年以上的时间段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构
36、分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 44,040,408.70 10.01%50,255,107.56 14.15%-12.37%应收票据与应收账款 264,932,997.07 60.21%168,881,100.40 47.55%56.88%存货 56,882,516.24 12.93%53,472,856.28 15.06%6.38%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 29,013,950.57
37、 6.59%26,702,293.80 7.52%8.66%在建工程-短期借款 11,500,000.00 2.61%-15 长期借款 1,782,000.00 0.40%-资产总计 440,051,016.77-355,129,245.89-23.91%应付票据及应付账款 240,436,705.40 54.64%165,844,923.74 46.70%44.98%其他应付款 6,987,257.07 1.59%3,861,376.03 1.09%80.95%负债总计 289,737,226.54 65.84%227,644,201.87 64.10%27.28%资产资产负债项目重大负债项
38、目重大变动原因变动原因：公司主要资产负债项目中，货币资金、存货及固定资产均在正常波动范围内，无异常。应收票据及应收账款较上年增长 56.88%，主要原因一是由于公司资质的升级，使得 2017 年及 2018年公司收入结构有所调整，工程承包业务大幅增长，2017 年工程承包收入 35,133.50 万元，2018 年工程承包收入 40,060.94 万元,较以前年度有大幅提升，而工程承包业务的施工周期一般在 1 到 2 年,通常回款期为 2 年左右，工程项目应收账款周转率低,回款期一般较长,因此工程收入的大幅增长导致应收账款的大幅增加。二是由于 2018 年度处于经济下行期，社会流动资金缺乏，客
39、户自主延长付款期限，回款较慢，公司于 2018 年度加紧催收回款，但效果仍然不够理想，目前，公司仍在通过法律诉讼等途径加紧催收回款；资产总计的增长主要是由于应收票据及应收账款的增加导致资产总额的增长；短期借款的增加原因是公司为合理安排资金，维持公司运营，通过向银行贷款的形式进行筹资资金；长期借款的增加是由于 2018 年公司购入商品房办理房屋抵押贷款而形成；应付票据及应付账款较上年增长 44.98%，主要原因是公司工程承包业务近两年有大幅增加，因开展工程承包业务采购的设备和安装劳务增加，相应的导致已到货或已结算但尚未支付的设备款和工程款增加，工程项目采购款信用期一般在 2 年左右，工程承包业务
40、的增长相应导致应付票据及应付账款的增加，另外由于 2018 年经济下行压力，公司从客户取得回款的速度放缓，为合理安排资金相应放缓付款速度，从而导致应付票据及应付账款的增加；其他应付款增长原因：公司为合理安排资金且为了业务的正常开展，从供应商取得保证金增加及资金往来垫款增加，进而导致其他应付款的增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 473,425,453.96-432,
41、799,215.96-9.39%营业成本 413,981,178.90 87.44%368,659,757.59 85.18%12.29%毛利率%12.56%-14.82%-管理费用 9,183,391.09 1.94%7,410,749.74 1.71%23.92%研发费用 15,499,851.4 3.27%14,946,963.54 3.16%3.70%销售费用 3,009,040.94 0.64%2,573,991.03 0.59%16.90%财务费用 511,018.16 0.11%205,823.80 0.05%148.28%资产减值损失 9,993,098.06 2.11%6,7
42、03,613.88 1.42%49.07%其他收益 43,047.79 0.01%882,600.00 0.19%-95.12%投资收益-公允价值变动-16 收益 资产处置收益 23,196.95 0.00%-汇兑收益-营业利润 20,253,264.58 4.28%32,066,322.50 7.41%-36.84%营业外收入 239,050.00 0.05%9,505.23 0.00%-营业外支出 62,509.97 0.01%200.00 0.00%-净利润 18,198,325.50 3.84%28,007,623.60 6.47%-35.02%项项目重大变动目重大变动原因原因：公司
43、2018 年业务规模与 2017 年相比基本保持稳定，略有提升，营业收入较 2017 年提升 9.39%，营业成本较 2018 年提升 12.29%，研发支出增长 3.70%，均在正常波动范围内。毛利率变动原因：本年毛利率较上年略有下降，主要是由于毛利较低的工程施工收入较上年有所增长，而毛利较高的设计收入较上年有所下降导致，收入的变动在企业经营正常波动范围内。管理费用较 2017 年增长 23.92%，销售费用较 2017 年增长 16.90%，主要是因为 2018 年公司普遍提高工资薪酬水平，从而导致管理人员及销售人员工资薪酬费用增加，进而导致管理费用和销售费用的增加。财务费用较 2017
44、年增长 148.28%，主要是 2018 年公司从银行取得了短期借款和长期借款，需要支付的利息支出增加，从而导致财务费用增加；资产减值损失较 2017 年增加 49.07%主要是由于应收账款的增加导致针对应收账款计提的坏账准备增加，另外，其他应收款中应收长沙锅炉厂资金本年度未能收入，多计提坏账准备 160.89 万元。其他收益较上年下降-95.12%，主要是 2018 年收到的政府补助项目较 2017 年大幅下降导致。营业利润及净利润变动原因：由于 2018 年对人员工资进行了调整，付出的人工成本较 2017 年增加927 万，另外资产减值损失较 2017 年增加约 329 万，以上原因导致了
45、营业利润及净利润的下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 473,425,453.96 432,799,215.96 9.39%其他业务收入-主营业务成本 413,981,178.90 368,659,757.59 12.29%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%设计收入 69,348,835.12 14.65%78,816,143.09 18.21%工程施工 4
46、00,609,408.46 84.62%351,334,959.66 81.18%监理收入 3,462,210.38 0.73%2,648,113.21 0.61%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%17 内销收入 470,546,557.41 99.39%432,723,215.96 99.98%外销收入 2,873,896.55 0.61%76,000.00 0.02%收收入构成变动的入构成变动的原因：原因：公司 2018 年收入成本规模较
47、2017 年基本保持稳定，略有提升，按产品分类的各项目及按地区分类的各项目基本变动不大，略有差异，设计收入较上年下降 12.01%，主要原因是 2018 年经济下行压力下，公司可以参与的投标项目减少，导致设计项目的减少。而工程项目收入的确认由于有滞后期，故对工程项目 18 年收入影响尚不明显。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 荣成市固废综合处理与应用产业园有限公司 84,994,107.83 17.95%否 2 四平辽河农垦管理区华大发电有限公司 52,591,764.09 11
48、.11%否 3 宁夏宝塔能源化工有限公司 35,345,952.49 7.47%否 4 青岛能源热电有限公司 31,013,626.39 6.55%否 5 青岛顺安热电有限公司 27,202,596.37 5.75%否 合计合计 231,148,047.17 48.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛艳阳天环保有限公司 44,108,693.23 11.58%否 2 荣成市威达建筑工程有限公司 19,000,000.00 4.99%否 3 苏华建设集团有限公司
49、17,560,000.00 4.61%否 4 荣成市万邦安装工程有限公司 16,470,911.00 4.33%否 5 蓝德环保科技集团股份有限公司 16,154,071.10 4.24%否 合计合计 113,293,675.33 29.75%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,281,712.36 5,055,526.07-303.38%投资活动产生的现金流量净额-3,203,115.70-2,890,250.05 10.82%筹资活动产生的现金流量净额 13,189,850.10-5
50、,158,978.00-355.67%现现金流量分金流量分析析：经营活动产生的现金流量净额变动主要原因：2018 年度为留存核心人员，对人员工资进行了调整，工资水平有了较大提升，2018 年度支付给职工以及为职工支付的现金较 2017 年增加 1,204.58 万元,其次,随着业务规模的扩大，公司需要交纳的各项税费增加，2018 年支付的各项税费较 2017 年增加 323.28万元。筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因：公司为合理安排资金，维持公司的正常运转，积极18 从外部进行筹资，增加了短期借款 1150 万元，增加长期借款及一年内到期的非流动负债共计 199.80 万元，而 2017