1、公告编号：2019-009 2018 年度报告 丽宫食品 NEEQ:872325 江门丽宫国际食品股份有限公司 Jiangmen Palace International Food,lnc.江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 1 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月，由中国茶叶流通协会主办、江门丽宫国际食品股份有限公司承办的“新时代、新理念、新发展中国新会柑茶产业高峰论坛暨 2018 年侨宝经销商大会”在广东江门盛大举行。盛会吸引了侨宝品牌全国各地的500多位合作的伙伴共同参与。2018 年 11 月以“三瓣陈香，百年典藏”为主题的第二届新会陈皮收藏文化以“
2、三瓣陈香，百年典藏”为主题的第二届新会陈皮收藏文化节节于广东江门隆重举行，活动吸引了侨宝的全国各地近 400 位嘉宾出席，共庆盛典、共享盛宴。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .333
3、3 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 丽宫食品、公司、本公司、股份公司 指 江门丽宫国际食品股份有限公司 丽宫有限、有限公司 指 江门丽宫国际食品有限公司，系本公司前身。石涧陈皮 指 江门石涧陈皮有限公司（全资子公司）创富诚 指 江门创富诚陈皮有限公司（控股子公司）丽宫农业 指 江
4、门市丽宫农业开发有限公司 丽宫陈皮 指 江门市丽宫陈皮产业园有限公司，系公司控股股东 珠海民亨 指 珠海民亨发展有限公司，系公司股东之一 丽宫投资 指 珠海丽宫投资合伙企业（有限合伙），系公司股东之一 丽宫国际酒店 指 江门丽宫国际酒店 江裕科技园 指 江裕科技园（新会）有限公司 澜沧古茶 指 普洱澜沧古茶人合股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国中投证券、主办券商 指 中国中投证券有限责任公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市盈科（深圳）律师事务所 元、万元 指 人民币元、
5、人民币万元 股东大会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司股东大会 董事会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司董事会 监事会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司监事会 三会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 本公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年度 新会柑 指 广东省江门市新会区特产，中国地理标志产品，皮肉兼用，药食同源，是广陈柑农从芸香科柑橘属大红柑中筛选出来的优秀品种 陈皮 指 芸香科植物橘及其栽培变种的干燥成熟果皮，分为“陈皮”和“广陈皮”普洱茶 指 原产于滇
6、南澜沧江流域，以云南大叶种茶树鲜叶为原料，经杀青、揉捻、晒干加工而成的以晒青毛茶为原料，蒸压成型的各种紧压茶，或以云南大叶种晒青毛茶为原料，经后发酵工艺加工而成的各种普洱紧压茶和普洱散茶。按其加工工艺和品质特征，普洱茶分为普洱茶（生茶）和普洱茶（熟茶）两种类型 柑普茶 指 用柑橘和普洱茶为原料制作而成的一种茶 杀青 指 将新鲜水果（如柑橘）的青腥味去除的过程，一般分江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 4 为水杀青和烘烤杀青 烘焙 指 通过干热的方式使表皮（如柑橘表皮）脱水变干、变硬的过程 陈化 指 新会柑制作成陈皮后，在一定的自然条件下，通过对温、湿度控制，进行定期晾晒、
7、烟熏等，并陈放 3 年以上的过程 柠檬苦素 指 存在于柠檬或其他柑橘类水果中一类物质，纯品白色、味苦，结晶状 陈皮脱苦 指 芸香科柑橘类果皮中的苦涩去除方法。苦涩物质来源于果皮中的柠檬苦素，脱苦方法一般采用物理方法（渗透压）处理 中国地理标志产品 指 产自特定地域，所具有的质量、声誉或其他特性本质上取决于该产地的自然因素和人文因素，经审核批准以地理名称进行命名的产品 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
8、容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人欧国良、主管会计工作负责人蔡小敏及会计机构负责人（会计主管人员）黄小玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【
9、重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、关联销售占比较高的风险 公司自成立以来，月饼销售的营销推广策划、销售渠道拓展、销售场地、产品兑换和其他相关销售的配套服务均委托关联公司江门丽宫国际酒店江门地区总代理，由于其有多年积累的江门地区营销推广优势，在此种运营模式下，近几年月饼销售市场稳定，保证了公司糕点类产品收入稳定，预计未来公司仍将继续采用此种模式向江门丽宫国际酒店销售月饼。本年向关联方 江 门 市 丽 宫 农 业 开 发 有 限 公 司 采 购 产 品 交 易 金 额11,827,478.73 元，地方政府为加强、规范国家地理标志性保护
10、产品（新会柑）的品质管理，引导企业建立各级产业园区，搭建销售平台，利于新会柑品质控制、溯源的地方 品牌建设等管理措施，根据本地政府相关产业政策引导，公司本年度增加了与关联方江门市丽宫农业开发有限公司关联采购交易。但短期内，丽宫国际酒店、丽宫农业仍然为公司的重要客户之一，公司向江门丽宫国际酒店销售金额的稳定性，将对公司的营收规模和经营业绩产生一定影响。2、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人欧栢贤间接持有公司 90.40%的股权，其同时担任公司董事。尽管公司目前已经建立较为完善的法人治理结构，也仍存在实际控制人通过行使表决权等方式对公司的人事任免、财务管理和经营决策等进行不当控制，可能给公司经
11、营和其他少数权益股东带来风险。3、公司治理风险 虽然公司已经建立了比较完善的治理机制和内部控制制度，但江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 6 由于公司改制 为股份公司时间不长，新制度的执行情况尚未经过完整的实践检验。公司治理和 内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规 模不断扩大，对公司治理和内部控制体系将会提出更高的要求。公司未来经营中存在因管理不适应发展需要、内部控制制度执行不力等影响公司持续、稳定发展的风险。4、鲜柑供应及品质控制风险 公司主营业务为陈皮制品的研发、生产和销售，新会柑为公司核心的原材料，新会柑的供应品质与数量直接决定了公
12、司产品的产品品质和生产规模，对公司生产经营具有重大影响。当前，公司选择周边柑橘合作社、种植基地（农户）作为柑橘提供方，公司存在原材料依赖于外购而不能直接控制原材料供应质量的风险。为此，公司对柑橘供应商从柑橘种植至配送整个过程中给予持续的监督、管理，保障了公司产品的地道性、安全性和原材供应的稳定性，但一旦出现品质控制执行力度不够，导致柑橘品质下降，将会影响公司最终产品的质量，给公司经营带来一定经营风险。公司采购的新会柑均来自于新会柑核心产区，产区有非常好的农业生产基础，近年来，新会柑供应充足，尚处于买方市场，2017 年、2018 年新会柑种植面积分别约 7 万亩、8 万亩，果品产量分别为 7.
13、3 万吨、8.5 万吨，保证了公司原材料供应充足。新会地区近年来未发生过重大病虫害、地质灾害等自然灾害，但一旦出现严重的自然灾害导致柑橘供求失衡，可能会造成公司原材料短缺、价格上涨，制约公司销售规模的扩张，还可能会提高公司采购成本，影响公司盈利能力。5、行业竞争风险 根据中国茶叶流通协会统计，截至 2016 年底，百强茶企总产值共计 500.14 亿元，目前我国有约 7 万家茶企，约占全球一半的产量，但由于茶行业集中度较低，市场竞争激烈。以公司所处的新会柑普茶细分市场来说，2018 年新会拥有柑普茶生产 SC 证（工业产品生产许可证）的企业已超过 300 家，如果公司在未来的发展中不能进一步扩
14、大产销规模、提高市场占有率，公司将会面临较大的市场竞争风险。6、对单一客户重大依赖的风险 2017 年、2018 年，公司对澜沧古茶的销售收入占当期营业收入的比重分别为 41.97%和 22.14%，单一客户销售占比大幅下降，但仍保持较高水平。一方面，公司具有优良的生产工艺、专业化的生产场地、多年丰富的陈皮制品生产经验，以及所处新会柑核心产区的地理优势；另一方面，澜沧古茶具有较为成熟的销售体系。公司与澜沧古茶为发挥各自优势，共同致力于柑普茶市场，并建立了密切的合作关系。虽然公司与澜沧古茶建立了长期稳定的合作关系，且澜沧古茶的收入占比逐年有下降趋势，仅 2018 年同比下降了 47.25%，但鉴
15、于澜沧古茶在报告期内所占公司营业收入比重仍较大，该客户合作变动将会对公司的经营产生重大的影响。7、劳务外包对公司可持续经营影响的风险 公司主要产品新会柑普茶和月饼糕点的生产加工具有明显的季节性。受新会柑采摘时间（每年 7 月中旬至次年 1 月初）和中秋节在下半年的影响，公司存在季节性集中用工情形，报告期江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 7 内公司主要通过与三家劳务外包公司签订劳务外包合同的形式解决季节性用工问题，虽然目前公司周边地区劳动力充足，但一旦出现用工困难，劳务外包公司不能为公司提供合格、高效、及时的劳动外包服务，将给公司生产经营造成不利影响。8、税收优惠的风险
16、2015 年 10 月 10 日，公司取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省 国家税务局和广东省地方税务局颁发的编号为GR201544001140 的高新技术企业证书，认定有效期为 3 年，公司企业所得税在 20152017 年适用 15%的优惠税率。若高新技术企业证书期满复审不合格或者国家调整税收优惠政策，公司将无法享受 15%的企业所得税税收优惠，将对公司的经营业绩带来一定程度影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江门丽宫国际食品股份有限公司 英
17、文名称及缩写 Jiangmen Palace International Food,lnc.证券简称 丽宫食品 证券代码 872325 法定代表人 欧国良 办公地址 广东省江门市新会区会城港兴路 5 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡小敏 职务 财务总监、董事会秘书 电话 13356599188 传真 0750-6393989 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市新会区会城港兴路 5 号，529100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2
18、004 年 1 月 17 日 挂牌时间 2017 年 11 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）精制茶加工（C1530）主要产品与服务项目 新会柑普茶、陈皮糕点、新会陈皮及其他陈皮制品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 丽宫陈皮 实际控制人及其一致行动人 欧栢贤 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 9 统一社会信用代码 91440705757855166E 否 注
19、册地址 江门市新会区会城港兴路 5 号 否 注册资本（元）40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴震、黄春燕 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力
20、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,947,106.76 63,825,397.35 4.89%毛利率%51.07%54.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,661,965.64 10,199,363.87-34.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,388,099.06 10,117,258.72-56.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.65%24.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.01%24.38%-基本每股收益 0.17 0.2
21、7-37.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 107,373,606.48 109,074,096.08-1.56%负债总计 41,478,436.35 49,840,159.22-16.78%归属于挂牌公司股东的净资产 65,895,902.50 59,233,936.86 11.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.65 1.48 11.25%资产负债率%（母公司）37.54%45.27%-资产负债率%（合并）38.63%45.69%-流动比率 2.71 1.85-利息保障倍数 5.88 11.70-三、营运情况营运情况
22、 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,465,788.37-15,542,701.82 257.41%应收账款周转率 5.96 7.38-存货周转率 0.95 1.17-江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.56%70.32%-营业收入增长率%4.89%46.04%-净利润增长率%-34.69%22.83%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000
23、40,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,678,417.37 所得税影响数 404,550.79 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,273,866.58 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整
24、重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 11,480,042.80 0.00 2,692,354.13 0.00 应收票据及应收账款 0.00 11,480,042.80 0.00 2,692,354.13 应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 12 应付账款 8,620,048.31 0.00 7,404,614.86 0.00 应付票据及应付账款 0.00 8,620,048.31 0.00 7,404,614.86
25、应付利息 51,647.25 0.00 330,823.70 0.00 应付股息 0.00 0.00 1,320,992.38 0.00 其他应付款 3,449,560.34 3,501,207.59 4,031,013.65 5,682,829.73 工程物资 127.83 0.00 850.86 0.00 在建工程 0.00 127.83 0.00 850.86 管理费用 7,419,756.23 4,852,207.90 4,133,348.11 2,163,610.20 研发费用 0.00 2,567,548.33 0.00 1,969,737.91 1、资产负债表中“应收票据”和“应
26、收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整，未发生数则不列示。2、在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整，未发生数则不列示。3、所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益
27、”项目。比较数据相应调整，未发生数则不列示。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集产品研发、规模化生产和销售于一体的新会陈皮产业链经营企业。经过多年积累，公司已形成具有自身特点的新会陈皮制品、柑普茶、糕点等生产、加工技术开发体系，通过自主研发及与中山大学进行产、学、研合作，持续不断改进生产加工工艺、开发新产品。公司对原材料供应商实行严格的准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保原材料品质的稳定。通过多年的品牌打造，公司已构建“直销+经销”、“线下+线上”的现代销售
28、模式，不断提升核心竞争力，实现各类产品的销售。公司采购的主要原材料为柑橘、茶、糕点馅料和包装材料等。柑橘的采购供应商主要为处在新会柑核心产区的柑橘合作社、种植基地（农户）。柑橘作为公司较为核心的原材料，公司对柑橘实行严格的供应商准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保原材料品质的稳定。公司营销部每年通过对市场进行充分调研后制作当年的销售计划，生产部以此制订生产计划并安排生产。公司目前拥有成熟的柑普茶等产品生产线，具有先进的产品检验检测中心，实现了技术专业化、卫生标准化、生产规模化的生产模式。经过多年发展与积累，公司已形成“直销+经销、线上+线下”的全方位销售渠道。公司主要的销售模式为直接销售
29、、经销商销售、新会柑普茶受托生产、加工模式。直接销售包括线下销售，以及在天猫商城、京东商城等国内知名电子商务平台建立品牌专营店进行的销售；经销商销售包括传统经销商渠道、商超两种方式。公司从成立之初，一直专注于对新会陈皮及其制品的研究开发，先后已取得了 9 项国家专利、2项著作权，经过多年的投入和努力，公司于 2015 获得国家级高新科技企业资质，截至 2018 年末，公司从事技术研究人员共 11 名，占职工总人数的 10.09%。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行
30、业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 14 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 业务拓展情况业务拓展情况:随着公司对陈皮制品的保健功效推广和受众的认知，公司生产的“侨宝”陈皮制品在市场的影响越来越大，消费者分布区域遍及全国各地，尤其北方地区的市场开拓效果更佳，加上消费者对健康产品的热衷日益提升，以及市场消费升级对于需
31、求趋于上升通道，公司抓住机遇适应市场变化，积极应对调整，布局如下相关措施：1、根据市场需求的变化，2018 年公司持续优化产品结构，继续对产品结构进行梳理，针对客户需求的消费升级，主推出年份陈皮类产品，通过提供配套陈皮酿化业务、开展全国年份陈皮品鉴及陈皮收藏文化节等活动，增加各阶层消费客户对陈皮类产品的认知，从而达到陈皮类产品的市场推广效果。本年陈皮类产品的销售继续保持高速增长态势，同比增长达 256.40%，销售结构性增长了 239.58%，原加工业务销售占比逐年下降，自有侨宝品牌产品业务得到较大幅度的拓展，不仅满足了客户消费升级的需求，也提高了增收路径，取得了预期的效果。2、针对公司侨宝品
32、牌的推广，公司继续加大全国经销商渠道建设，在 2018 年 12 月底，公司在全国已签订经销商代理合同 339 家，经过近几年的发展，公司产品品牌在市场有不小的知名度，公司仍处于发展阶段，对于公司品牌培养和推广，主要在全国各地通过密集参加各主要茶展、开展全国巡回品鉴会、全国经销商订货会、门头广告等推广方式进行。本年用于参展、广告、品鉴等费用达 598.66 万元，这对于侨宝品牌在全国的树立，取到较好的效果，尤其在北方地区形成了一定的口碑，不仅大大提升了客户转化率，也赢得了顾客的好评。3、为了公司发展后劲充足，在 2018 年公司研发部先后投入资金研发“陈皮面”、“养生柑/桔普茶”、“陈皮苏式喜
33、饼”、“陈皮陈化工艺”等，为业绩持续保持长期增长，收益稳定提高奠定了坚实基础。4、营销活动方面，公司一方面继续着力于全国渠道商的建立，由年初 195 家增长到 339 家，这是自有品牌销售增长的主要原因；二是全年二次大型七月果推广订货会、陈皮收藏文化节活动，加上季节性推广活动等，配合在全国经销渠道商进行营销政策落实，这是公司自有品牌增长的主要因素之一。以上两方面是公司在营销活动的主要着力点，将稳定的推进公司营销业务发展，保证公司销售收入稳步增长。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 15 5、定期举办加盟商及经销商区域沟通会，共同分享市场的信息和需求的变化，收集经销商及消费
34、者对公司产品的意见和建议。在加盟商、经销商的响应和积极配合下，取得了较大成效。财务业绩情况：财务业绩情况：公司实现营业收入 6,694.71 万元，比上年同期增长 4.89%；实现归属母公司净利润 666.20 万元，比上年同期下降 34.68%。公司总资产 10,737.36 万元，比上年同期下降 1.56%。净资产 6,589.52 万元，比上年同期增长 11.25%。1、营业收入增长 4.89%，但按分类分析有增有减，增加主要是陈皮类和糕点类，同比分别增长256.40%、6.98%，而柑普茶及茶加工类由于受委托方需求下降而减少 18.76%。这是导致本期营业收入增长速度放缓的主要因素。2
35、、期末总资产同比基本持平，流动资产占用也与上年同期维持相同水平，但本期资产负债率 38.63%同比下降 7.06 个百分点，主要是由于公司期末银行流动资产贷款同比减少 1,556.24 万元所致。3、由于随着公司业务增长，本期末有预收账款余额达 1,043.91 万元，主要是经销商的订货而产生的预收款造成。4、本期期末归属于母公司的净利润 666.20 万元，比上年同期下降 34.68%，减少因素主要有两个：一是公司处于发展初期，用于市场营销推广的各项销售费用增加 441.20 万元造成的；二是本期毛利水平下降 3.85 个百分点而减少利润 257.75 万元，增加因素主要是本期收受益于政府对
36、农产品深加工企业补贴达 253.08 万元。因此以上两因素是影响净利润的变化的主要原因。(二二)行业情况行业情况 当今，随着人们保健意识的增强，陈皮茶制品因兼具防病强身功效而备受消费者青睐，饮茶时尚风靡全球，国际国内茶行业一片繁荣。而中国又是茶的故乡，也是中国的国粹，在历史上，中国茶香飘四海，茶文化饮誉中外，丝茶之邦，盛极一时。然而，现在中国是茶业大国，却不是茶业强国。针对目前现实状态，对于各类型茶企却也是一个机会。环顾国内茶市，品牌众多而强势名牌寥若晨星，茶商林立而龙头企业凤毛麟角，小规模、分散化是阻碍我国茶业与国际接轨的最大软肋。有关专家学者认为，从总体上看，中国茶业还处在产品阶段、市场待
37、开发期。老问题没有解决，新问题接踵而来。严峻的现实再次昭示：中国茶业必须更弦易辙，改变一盘散沙的小生产，走产业化道路，舍此别无他路可走。我国茶业正面临新的挑战。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 16 一、发展优势 1、中国茶的文化力。中国民族文化底蕴深厚,作为中国民族产业的茶可借此融入世界,扩张国际市场。一些企业在国际化战略方面做了初步尝试并已取得一定成效，茶最能代表民族的,其国际化潜力也将是巨大的,从此角度来说,我国茶行业具有巨大的发展空间。2、饮茶习惯的惯性。中国几千年的文明史,茶几乎渗透到社会生活的各个领域。中国人有饮茶的传统,有“一日无茶则滞,三日无茶则病”之说
38、,在很多场合,茶现仍无可替代,且很多茶品牌都有着深厚的文化底蕴和历史渊源,在国内拥有相当稳定的需求量。3、产品稀缺性。高档茶的供给增长尤其受到一定限制,诸如工艺、产量或者产地等方面客观因素,产量增长比较缓慢,短期内难以大量扩产,给产品的稀缺性带来了可能,适度稀缺是高档茶的重要特征。二、发展劣势 1、营销方面整体战略部署缺失。我国绝大部分企业营销方式仍停留在企业或产品导向阶段,大多表现为广告大战、会展招商、名促暗扣、让利返点等初级竞争手段。2、品牌建设急功近利。品纵观近几年的国内市场,很多企业均热衷于品牌营运商的营销模式。在茶业资本大量进入渠道的情下,这一策略在短期内能给企业带来低成本扩张下的高
39、盈利增长,但从企业核心竞争力和长期品牌战略这一角度来看,这一类似贴牌加工的营销模式十分短视。3、文化引导战略缺乏。我国的茶文化引导战略规划缺乏,尚处在萌芽阶段,无论在国际还是在国内,文化引导方式普遍呈现出急功近利的特点。4、市场竞争无序、造假、仿造、偷漏税行为严重。仿造名茶品牌包装误导消费者、仅靠大量广告提高知名度等现象普遍。5、政策制约。入世后我国关税大幅降低,进口许可证与行政审批手续日益简化为国外其他饮品进入中国提供了有利条件,对我国茶业生存发展造成了相当大的冲击。6、现代工艺改良落后。产品的技术创新相对滞后。在产品生产工艺的创新以及推出新产品方面,茶行业生产技术基本属于传统型,只有部分新
40、技术的运用。三、发展机遇 中国本土潜力大,经济增长良好。改革开放 40 年来,我国国民经济保持了较好的增长态势。农村市场消费明显提高,城镇服务性消费也大幅上升。自 1980 年以来,我国贫富分化逐步加剧,基尼系数不断提高,可较好应对茶产业结构升级趋势,为茶产品高端化提供了难得的历史机遇。居民收入水平提高,消费潜力巨大。由于城镇居民收入增长率始终高于高端茶价格增长率,高端茶的价格水平一直在居民可承受范围内,即使在目前高价位水平下,我国茶仍具有较大的提价空间。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 17 民族文化容易进入国际市场。随着国际经济一体化的进程,我国国粹一个个走向世界,
41、与其他资源结合,能更好的开发、运作国内国际市场。中国茶也一样会作为一种中国特色民族产品,运用好民族文化,让世界陶醉。四、面临的威胁 1、外来资本进入。外资进入资本主要通过贴牌外包、全资收购以及控股参股几种方式。通过贴牌外包形式往往为了获得较大利润,急功近利,出现大量透支原茶品牌,结果干几年就跑。2、其他饮品的替代。据国家统计局资料显示,随着饮茶消费结构健康化,酒类和饮料在居民茶类消费中的比重逐渐上升。此外，酒类对高端市场的重点培育也给我国国内饮用茶企业带来越来越大的挑战和竞争压力。而其他饮料不断地培育年轻消费群体,且已在福建、广东突破夜场消费,大面积进入餐饮渠道,对国内茶形成了很大冲击。以上述
42、行业发展状态下，由于国家对茶行业的发展大力支持，促使整个行业发展健康，本地政府都有各种优惠政策进行支持，建立在食品安全为优先条件的产品，以质量为导向，正是在这种大行情中，公司在 2018 年侨宝品牌的陈皮制品（含茶加工、陈皮及茶类制品）系列产品中实现了同比增长 4.72%的好成绩。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 25,969,818.73 24.19%1
43、1,774,450.85 10.79%120.56%应收票据与应收账款 7,406,647.80 6.90%11,480,042.80 10.52%-35.48%存货 34,025,880.42 31.69%33,516,206.97 30.73%1.52%投资性房地产 长期股权投资 0.00 50,000.00 0.05%-100.00%固定资产 19,253,096.68 17.93%19,190,879.68 17.59%0.32%在建工程 61.20 0.00%127.83 0.00%-52.12%短期借款 长期借款 15,422,724.30 14.36%11,801,500.00
44、10.82%30.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期余额 2,596.98 万元，同比上年增加 1,419.54 万元，增长 120.56%，主要是由于年末江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 18 预收经销商订货款增加银行存款所致。2、应收账款本期余额 740.66 万元，同比上年下降 35.48%，主要是由于当期末尚有澜沧古茶代加工柑普茶加工费余额 281.76 万元，同比上年 947.73 万元减少 665.7 万元，这是导致本期应收账款余额下降主要原因。3、长期投权投资余额为零，主要是处理注销原陈皮研究院账务造成。4、在建工程由
45、于上年列入“工程物资”今年调列入“在建工程”所致。5、长期借款本期余额 1,542.27 万元，同比上年增长 30.68%，是由于公司分别通过中国农业银行新会支行和江门农村商业银行股份有限公司外海支行进行长期的流动资金贷款增加形成的。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 66,947,106.76-63,825,397.35-4.89%营业成本 32,756,135.98
46、48.93%28,774,132.24 45.08%13.84%毛利率%51.07%-54.92%-管理费用 5,484,381.74 8.19%4,852,207.90 7.61%13.03%研发费用 2,759,113.42 4.12%2,567,548.33 4.02%7.46%销售费用 17,214,560.53 25.71%12,574,282.26 19.70%36.90%财务费用 1,659,874.19 2.48%1,091,995.52 1.72%52.00%资产减值损失 281,318.11 0.42%989,964.33 1.55%-71.58%其他收益 2,530,80
47、8.54 3.78%34,303.81 0.05%7,277.63%投资收益 166,073.99 0.25%18,410.96 0.03%802.04%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 8,431,548.32 12.59%11,920,779.06 18.68%-29.27%营业外收入 122.71 0.00%50,001.50 0.08%-99.75%营业外支出 18,587.87 0.03%21,078.18 0.03%
48、-11.81%净利润 6,661,233.27 9.95%10,199,363.87 15.98%-34.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长 4.89%，总体增幅不大，但按大类分析则变化较大，陈皮类实现销售收入 1,593.64万元，同比增长 256.40%，是由于公司在经销商体系上大力推广新会陈皮策略，并通过年度两次大型经销商会议及在全国开展巡回品鉴活动所致；糕点类实现销售收入 1,194.14 万元，同比增长 6.98%，经营江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2019-009 19 上没取得突破，营收水平基本维持上年水平；柑普茶及加工类收入实现销售收入 3,89
49、4.36 万元，同比减少 18.76%，主要是澜沧代加工由于受大干环境影响，同期委托加工金额同比减少 1,206.39 万元所致。2、毛利率增长 51.07%，同比减少了 3.85 个百分点，主要是由于受市场大环境影响，公司在促销政策制定、订价等方面进行了调整，导致柑普茶类产品、年份陈皮、月饼类等毛利率均出现同比下降。3、管理费用增长 13.03%，主要是由于公司增加管理人员而增加了员工薪酬 48.75 万元，增加办公场地租金 81.51 万元，而中介费用同比减少 89.92 万元等因素所致。4、销售费用增长 36.90%，原因分析：主要是由于营收的扩大，需要增加营销人员及销售运作费用，本期销
50、售人员薪酬同比增加 141.87 万元万元、广告参展促销费同比增加 217.43 万元、差旅费用同比增加 51.74 万元，销售折扣同比增加 22.02 万元等，另外招待费、交通费、租赁费及装修摊销费等均有一定的增长。5、财务费用增长 52.00%，主要是由于当年增加银行借款产生的利息支出造成。6、减值准备下降 71.58%，主要是当年各项减值年末计提同比减少所致。7、其他收益增长 7277.63%，主要政府对农业深加工企业的各项补贴，具体内容详见会计报表附注（三十四）其他收益明细表。8、投资收益增长 802.04%，主要是当年购置保本理财产品 1,003.00 万元产生的投资收益所致。9、营