1、公告编号：2019-017 1 证券代码：872419 证券简称：罗特钢带 主办券商：东方财富证券 2018年度报告 罗特钢带 NEEQ:872419 上海罗特钢带系统股份有限公司 ShangHai Naut Steel Belt Systems Co.,LTD 公告编号：2019-017 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 5 月 10 日，公司召开上海罗特钢带系统股份有限公司 2017 年年度股东大会，审议通过了 8 个议案。2、2018 年 5 月 10 日，公司召开股东大会审议通过了2017 年度利润分配方案的议案，以公司现有总股本 5,050,000 股为基数，向全体
2、股东每 10 股派现金红利 2 元（含税），共计向股东派发红利 1,010,000 元。2018 年 6 月 19 日完成权益分派。3、2018 年 9 月 29 日，公司召开股东大会审议通过了关于公司 2018 年半年度利润分配议案，以公司现有总股本 5,050,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 3 元人民币现金，共计向股东派发红利 1,515,000 元。2018 年 9 月 11 日完成权益分派。4、2018 年 11 月 12 日，公司召开股东大会审议通过了关于公司利润分配议案，以公司现有总股本 5,050,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 5.9 元人民币现金，共
3、计向股东派发红利2,979,500 元。2018 年 11 月 22 日完成权益分派。5、2018 年 12 月 28 日，公司召开股东大会审议通过了关于变更会计师事务所的议案，公司与原聘请的审计机构中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）经双方友好协商，决定不再聘请其担任公司审计机构，根据公司业务发展需要，为更好的推进审计工作的开展，公司经综合评估后决定聘请亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为 2018 年度财务报告的审计机构，全面负责公司 2018 年度财务报告审计工作。公告编号：2019-017 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况
4、 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2019-017 4 释
5、义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、罗特钢带 指 上海罗特钢带系统股份有限公司?主办券商 指 西藏东方财富证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元?公司法 指 中华人民共和国公司法?公司章程 指 现行有效的上海罗特钢带系统股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会?管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称?高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务经理的统称?关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的
6、其他关系?报告期 指 2018 年度 公告编号：2019-017 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗鹏、主管会计工作负责人李新及会计机构负责人（会计主管人员）王永飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
7、承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司主营业务是提供环形钢带输送设备及服务，主要市场为石油化工、精细化工、食品、新材料行业。其发展状况受化工、食品行业景气度影响较大。同时随着国内对环保要求日益严厉，相关行业新项目批复难度
8、加大、进度延长，可能导致对钢带设备的需求增长放缓。另一方面，国内经济增长放缓后，部分盈利能力弱的企业，其付款能力下降，可能会增加公司坏账比例，降低公司盈利能力。公司治理风险 在有限公司期间，公司治理机制尚不健全，并未建立完善的内部控制制度。股份公司成立后，公司逐步建立健全治理机构，制定了内部管理制度和风险控制体系。但随着经营规模的逐步扩大，业务范围不断发展，员工人数不断增加，公司管理体系日趋复杂，特别是公司在股转系统挂牌后，对公司治理规范提出更高的要求。市场竞争加剧风险 钢带行业在中国发展时间不长，国内生产厂家只有 30 家左右。现阶段该行业企业保持较高的盈利水平，但随着近几年该行业上游企业（
9、钢铁行业）供给侧改革、去库存化，原材料价格持续下跌，后续会不断有更多规模较大、实力较强的企业进入到行业中来，从而加剧竞争，并且有实力竞争对手也将增加对技术研发和市场开拓的投入。如果公司未来不能进一步提升技术公告编号：2019-017 6 研发实力、制造服务能力和经营管理水平，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险，最终会影响公司的盈利水平。应收账款收回的风险 2016 年末、2017 年末、2018 年末，应收账款余额分别为6,446,106.96 元、6,920,372.08 元，9,193,515.59 元，占资产总额的比例分别为 39.24%、34.99%、45.86%。报告
10、期内，公司应收账款余额呈现上升趋势，占当期总资产的比重也呈现上升趋势。虽然公司的应收账款账龄大多在一年以内，但由于客户信用和财务状况可能发生变化，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，将对公司的盈利情况和资金情况产生不利影响。人才流失的风险 我国钢带行业发展历程较短，目前缺少具备专业知识和丰富实践经验的高技术人才，具有成熟、有经验的团队是企业成为行业内领先者的关键因素。但是，未来会有大量的企业涌入本行业，这些企业也往往将业内领先企业作为迅速取得优质人力资源的首选目标，往往会给出高于正常市场水平的个人待遇，可能会大幅抬高人力资源成本，加剧技术人才的非正常流动，使得行业发展缺乏可持续的人力资源基础，
11、势必也会影响到公司技术团队的稳定性。出口地区的政治、经济政策变动风险 报告期内，公司将产品出口至澳大利亚、圭亚那、沙特阿拉伯、越南等国家和地区。2016 年度、2017 年度、2018 年度公司产品用于出口的占主营业务收入的比例分别为 12.16%、9.28%和9.03%。公司境外收入占比虽然较低，但呈现较稳定的发展趋势。目前，出口地国家或地区整体政治、经济环境较为稳定。如果未来公司主要出口国家和地区的政治、经济政策发生重大不利变化，将会导致公司出口收入下降，从而在一定程度上影响公司的整体盈利能力。汇率波动的风险 公司部分产品销往境外地区，2016 年度、2017 年度、2018 年度外销收入
12、占主营业务收入的比重分别为 12.16%、9.28%、9.03%。公司境外业务主要采用美元结算，受人民币汇率波动的影响较为明显。2016 年度、2017 年度、2018 年度公司受汇率波动影响的金额分别为 68,548.60 元、60,255.88 元、43,545.18 元，占当期净利润的比例分别为 4.12%、1.98%、0.54%，占比较小。但由于汇率变动的不可预见性，将使公司的境外业务面临一定的汇兑损失风险，可能还会影响产品的国际市场竞争力。因此，汇率的波动可能会对公司的盈利能力造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-017 7 第二节第二节 公司概况公司
13、概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海罗特钢带系统股份有限公司 英文名称及缩写 ShangHai Naut Steel Belt Systems Co.,ltd(NAUT)证券简称 罗特钢带 证券代码 872419 法定代表人 王永飞 办公地址 上海市金山工业区朱漕公路 68 号 5 幢 2 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 罗鹏 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 13524549020 传真 021-67270201 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市金山工业区朱漕公路 68 号 5 幢 2 区（201506）公司指定信息披露平台的网址 公司
14、年度报告备置地 上海市金山工业区朱漕公路 68 号 5 幢 2 区 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 5 月 11 日 挂牌时间 2017 年 12 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-其他通用设备制造业(C349)主要产品与服务项目 特种钢带生产销售，传动设备、金属制品销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,050,000 优先股总股本（股）0 控股股东 王永飞 实际控制人及其一致行动人 王永飞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否
15、变更是否变更 统一社会信用代码 91310116774792013E 否 注册地址 上海市金山工业区朱漕公路 68 号 5 幢 2 区 否 公告编号：2019-017 8 注册资本（元）5,050,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方财富证券 主办券商办公地址 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 葛凯华 姜思明 会计师事务所办公地址 上海市杨浦区淞沪路 98 号平盛大厦 1801 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用
16、不适用 公告编号：2019-017 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,108,792.17 22,085,250.82 36.33%毛利率%53.80%55.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,124,828.42 3,047,304.61 166.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,745,223.82 2,295,662.80 193.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）61.73%34.99%-加权平均净资产收
17、益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）51.25%26.36%-基本每股收益 1.61 0.6 168.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,047,305.49 19,778,237.26 1.36%负债总计 7,194,768.63 9,546,028.82-24.63%归属于挂牌公司股东的净资产 12,852,536.86 10,232,208.44 25.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.55 2.03 25.62%资产负债率%（母公司）34.42%40.49%-资产负债率%（合并）35
18、.89%48.27%-流动比率 2.63 1.96-利息保障倍数 63.03 22.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,957,638.31-610,044.47 1,240.51%应收账款周转率 3.74 3.30-存货周转率 2.21 2.22-公告编号：2019-017 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.36%20.39%-营业收入增长率%36.33%12.48%-净利润增长率%166.62%83.2%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末
19、 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,050,000 5,050,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,623,077.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目-11.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,623,066.25 所得税影响数 243,461.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,379,604.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更
20、正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 39,031.50-应收账款 6,920,372.08 6,959,403.58-管理费用 6,443,437.32 4,244,265.04-研发费用-2,199,172.28-公告编号：2019-017 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司致力于环形钢带及钢带式传动系
21、统的研发、生产、销售及售后服务，公司具有独立的研发、生产和销售和服务体系。在研发上，以钢带整平、双钢带压机定厚、自动刮膜装置、热风式加热连续压机等研发为突破口，满足产品对于不同应用领域的需求；在采购上，公司与各主要供应商保持着长期稳定的合作关系，原材料供应充足，采购价格相对合理。在销售上，公司应市场需求采取标准化和定制化相结合的销售模式，能够满足客户的多样化需求。公司的商业模式具体情况如下：（一）研发模式 公司销售部门进行市场调研，对行业进行动态跟踪，在和公司管理层研究，并确认市场前景后，根据市场的新需求，技术部门进行可行性分析，研发新产品。技术部门首先确定研发方案初稿，再和客户深入沟通，了解
22、需求后，进行技术方案完善，随后技术部门确定产品生产计划图，采购确认及生产实施。在生产的过程中，对生产设备细节进行合理修正。同时，技术项目负责人组织编制、修订、完善产品工艺图册、操作手册等技术文件。产品研发出后进行专利申报、成果鉴定以及论文发表等工作。（二）采购模式 公司主要从事钢带销售和钢带式传动设备研发与销售，主要原材料是钢材，由于钢材具有一定的交货期，原材料的采购采用定量订货方式。首先，根据上年度的销售情况和不同品种钢带的规格预计出接下来生产需要原材料的量，并设置一个最低库存订货点，在日常生产过程中，每天对库存进行盘点，当库存下降到最低库存订货点时，就立即和供应商联系，发出订货，订货批量根
23、据实际生产销售情况来定。钢带传动设备的原材料采购则是采用准时化采购的方式进行的。销售部门和客户签好合同后，采购部门依据技术部门提供的传动设备原材料部件清单对供应商下达发货指令，要求供应商在指定时间、将指定品种、指定数量的原材料送到指定地点。（三）生产模式 公司的产品具有“多品种小批量”的特点，生产主要以订单为主，目前通过对接市场进行细分，企业集中力量于化工钢带、食品钢带、压机设备、造粒结片设备、食品特殊功能设备等某几个特定的市场，通过满足这几个细分市场对产品和服务的复杂需求来占领市场。（四）销售模式 公司产品实行统一销售模式，销售部负责合同签订与售前售后服务，公司主要采用直销方式，由公司销售人
24、员直接与客户洽谈销售，从而确保信息快速、准确、全面的传达和反馈，并针对不同要求的客户，制定相应的销售政策。公司销售部按照行业进行分类，每个销售团队负责某个行业的全国销售。随着公司积极开拓海外市场，公司境外销售的比重逐年提升。公司境外销售均通过直销模式实现，公司外销业务结算币种为美元。公司主要通过以下方式获取海外客户订单：积极参加国内外专业展会，寻找海外客户；公司销售人员实地考察拜访客户；通过网络平台发布公司产品介绍，吸引海外客户通过平台主动联系公司促成交易等。（五）盈利模式 公司产品的主要原材料为钢带、不锈钢等，价格一般随市场波动。公司主要销售环形钢带及钢带式传动系统，制定销售价格时，公司一般
25、会参考购进原材料成本的价格和销售产品的市场价格。公司盈利来源主要为加工费，由于原材料价格上升时公司产品的价格也会随之调整，因此基本可以将原材料价格变动带来的风险转嫁给客户，获得稳定的盈利。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 公告编号：2019-017 12 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公
26、司根据既定的发展战略，积极推进各项工作计划的开展和落实。2018 年，公司实现营业收入 30,108,792.17 元，去年同期为 22,085,250.82 元，同比增长 36.33%；实现净利润 8,124,828.42 元，去年同期为 3,047,304.61 元，同比增长 166.62%。报告期内，公司在化工、新材料行业进一步加大了钢带设备的销售力度，通过老客户的拜访及行业客户的深度发掘，扩大新的产品应用。报告期内，加大华南区域市场的食品行业客户的挖掘工作，该区域销售服务力度得到加强，新客户也越来越多，重复购买的老客户也越来越稳定。?(二二)行业情况行业情况 1、行业发展状况：（1）输
27、送带行业的概况钢带作为一种新型输送带，已有很多年的历史，世界上最早的一条用于传动和输送的钢带源于欧洲，距今已有上百年。早期的钢带，常被用在一些极端的工作环境中，为产品创造更多的附加值，随着人们对生产工艺有了更多的特定需求，钢带的应用也越来越广泛，人们也更加熟知这一产品，让设计者们有了更宽范围的选择。钢带也可以称为金属输送带，它有着较多的类型，按其应用不同，大体分为不锈钢系列、碳钢系列和其他合金钢系列，一条用于传动和输送作用的钢带并非普通金属材料制成，它必须通过一系列复杂的加工和处理，才能真正满足机械传动和输送原理的要求。目前国内绝大部分输送带企业的产品是橡胶输送带，尽管橡胶输送带具有柔韧性好、
28、高弹性、强吸震能力，但大部分产品不能满足食品加工卫生要求，性能改变相对困难，相比而言钢带是性能比较好的输送带，不仅耐高温、高压、抗腐蚀并且还环保卫生，相对安全。然而中国在全球并没有钢带及设备品牌，主要生产商集中在欧洲和美国，行业被外资企业垄断，近年来国内钢带生产才逐渐发展起来，全国目前约有30 家钢带生产厂家，但国内企业品质接近相互制约，目前生产规模都差别不大。国内钢带行业发展主要以钢带生产为主，而钢带设备尤其精密钢带设备则主要依赖进口。国内钢带设备主要依靠瑞典 Sanvik、日本 Dymco 等外资企业提供设备。虽然国产钢带能够满足在低精度行业（如饼干烘烤、果蔬脱水、速冻）的应用，但高精度的
29、钢带特别是啮合式钢带的加工国内尚无能力生产，仍需进口。（2）带传动作为重要的传动机械，从简单的动力传递到复杂的生产线都有广泛应用。随着机械设备不断向高精度、高速度、大功率、长寿命、低成本、低噪声和紧凑化发展，近年来带传动产品在保证一定强度条件下也逐步向轻薄方向发展。钢带是继橡胶带、皮革带、纤维带、钢丝带之后的、弹簧钢材料在带传动上的应用，既继承了传统传动带传动平稳、能缓冲吸振的优点，又拓展了新材料在带传动领域的应用。2、行业上下游产业链情况：钢带输送带行业和钢带传动设备行业的上游行业主要是钢厂，将钢材经过二次精加工，卖给下游的使用企业（与自动化有关的国民经济行业）。与上游行业的关联性公司主要业
30、务为环形钢带及钢带式传动系统的研发、生产、销售及售后服务，其中钢带生产的主要原材料是上游钢厂所出售的钢材，该行业供应商很多，市场竞争激烈，再加上钢材产能公告编号：2019-017 13 过剩，去库存化的大背景下，上游企业的议价能力比较弱。近年来，我国国民经济增速持续回落，导致对于钢材消费的带动作用逐步减弱，钢材消费强度下降明显，去年全国粗钢消费量大幅下降。虽然粗钢产量有所下降，但是依然不足以抵消需求侧的下降，钢材价格持续创出新低。尽管中国钢铁工业协会公布，截至 2016 年 12 月底，CSPI（中国联合钢铁网）钢材价格指数为 99.51 点，环比上升 10.10%，连续三个月上升；按年同期相
31、比上升 76.53%。2016 年，CSPI 全年平均价格指数为 75.37 点，但是对于未来走势，中国钢铁工业协会预期，市场需求仍较疲软，钢架大幅上涨走势难以持续，同时钢材市场仍需要关注三大主要问题：化解过剩产能、淘汰落后是钢材价格平稳运行的关键；原燃料价格大幅上涨，钢铁企业降本增效难度加大；贸易保护倾向抬头，钢材出口难度增大。钢材价格变动在很大程度上影响了钢带行业整体生产成，钢铁价格的下降有利于公司控制生产钢带的整体成本。与下游行业的关联性不同行业对于输送带和传动系统的需求份额和功能特性要求是不同的。能源化工行业是输送带需求量最大的行业，其余依次为食品、橡胶、复合材料行业。3、行业需求市场
32、规模分析 （1）钢带输送带行业现阶段，世界输送带产业正加速向发展中国家转移。发达国家和地区的输送带企业因本土市场萎缩、生产成本劣势，产品在国际市场丧失竞争力，因此不断收缩其本土生产业务，通过建厂、收购及委托加工等方式，把生产环节转移到发展中国家。生产能力转移的同时，技术、人才、市场等产业资源向发展中国家流动。中国是输送带国际产业转移的主要承接国，主要原因为：国内生产成本远低于发达国家；中国已成为全球最大的输送带消费市场，且市场增长率仍居全球前列；本国输送带产业有了长足发展，行业内的部分企业已经能生产出性能、规格达到国际先进水平的产品，具备了承接产业转移的能力。周边的发展中国家虽然拥有更丰富的资
33、源和更低的成本，但因技术水平较低、配套产业发展不足，不能生产出高端的产品，目前还不具备产业转移能力。从区域的产量和需求来看，新兴工业国家已成为输送带的主要生产和需求国，其中中国已经成为全球最大的输送生产和需求国，其输送带产量和需求量占全球输送带产量和需求量的比例均为三分之一左右。目前国内绝大部分输送带企业的产品是橡胶输送带，钢带输送带行业国内还没有上市公司，行业内比较出名的是外资企业山特维克传动系统（上海）有限公司，现已在在瑞典上市。国内企业生产钢带品质接近，相互制约，目前生产规模都不大。（2）钢带传动系统国内目前没有属于钢带传动系统行业的上市公司，全国专业钢带传动厂家有山特维克传动系统（上海
34、）有限公司、北京百德福科技发展有限公司等约 30 家，平均年销售额 1,000-2,000万元。其中两家外资企业（山特维克传动系统有限公司和北京百德福科技发展有限公司）在行业内属于龙头企业，市场份额比较高，占据高端市场。根据公开数据整理，2015 年山特维克传动系统（上海）有限公司销售额为 9,000 万元人民币（2012 年国内销售规模到达最大，为 3 亿元，山特维克传动系统的全球销售规模约在 18 亿元左右，但其在中国市场的销售规模呈逐年下降趋势），北京百德福科技发展有限公司为 4,000 万元人民币。如果仅计算钢带传动系统的销售额在全球范围内大约是 35 亿元，但是在整个生产线开发和安装
35、的过程中，钢带传动系统只是众多设备中的一小部分，如果是做整个设备交钥匙工程，那么销售规模可能达到 350 亿元以上。4、市场供给情况分析：钢带传动行业由于具有一定行业门槛，竞争对手不多，行业毛利比较高。随着行业透明，竞争性会增强，但是需要各竞争对手提高技术水平，跨过产品品质难关。钢带传动主要分为两块业务：钢带输送带销售和钢带传动设备。5、行业进入壁垒：钢带输送带行业和钢带传动设备行业的主要门槛和壁垒体现在：（1）规模壁垒，规模效应让行业内的领先企业具备先发优势。具有规模优势的生产企业更容易获得产业链上游（供应商）、下游（客户）企业的认同，并与其形成互利双赢的战略合作关系。同时，长期稳定且具有一
36、定规模的订单，降低了单位产品生产制造成本，赋予具有规模优势的生产企业更强的议价能力。行业新进入企业需要较高的投入、较长的人员培训，难以得到产业链上下游企业的认同，短期公告编号：2019-017 14 内很难形成规模效应。缺乏一定规模的企业，不仅自身的现金流很难满足日常生产经营，在产品品质上很难满足客户的需求。（2）技术和人才壁垒，钢带行业相对来说是一个比较冷门的行业，缺乏具备专业知识和丰富实践经验的高技术人才，而且需要大量的研发开发人员进行不断的技术更新和工艺技术人员对产品进行持续改进和把关，与此同时还需要专业的生产工人进行加工生产。行业核心技术掌握在外资企业手中，国内企业产品品质接近，相互制
37、约，生产规模都不大。所以企业要想在日益激烈的市场竞争中占据优势，必须研发和掌握一系列的核心技术。（3）市场开拓和品牌认可度壁垒，钢带行业市场集中度相对较高，行业内的龙头企业占据着主要的市场份额，在获取商业机会以及开发市场时，在比较稳定的供销局面下，对于现有的市场份额较难开拓。在下游企业采购需求较大的情况下，如果获取了商业机会，就有较大的合同订单，反之甚至不能获得小批量的销售订单机会。因此，新企业进入该行业，市场开拓难度较大。同时，新企业进入特定产业（市场）也存在一定的品牌认可度低的风险。在高度市场化和宏观产业政策一定的情况下，有品牌构筑起的行业壁垒是成为企业竞争最重要的壁垒形式。?(三三)财务
38、分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,486,284.88 12.40%3,354,749.07 16.96%-25.89%应收票据与应收账款 9,308,524.59 46.43%6,959,403.58 35.19%33.75%存货 5,930,280.82 29.58%6,650,766.30 33.63%-10.83%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,
39、029,036.25 5.13%1,029,299.08 5.20%-0.03%在建工程-短期借款 1,000,000.00 4.99%3,000,000.00 15.17%-66.67%长期借款-资产总计 20,047,305.49-19,778,237.26-1.36%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较上期减少 868,464.19 元，主要原因是公司资金周转较好，偿还了银行贷款 2,000,000.00 元。2、报告期内，应收票据与应收账款较上期增加 2,349,121.01 元，主要原因是公司设备订单增多，设备安装调试验收在一年以上，验收款以及质
40、保款的周期较长；以及大型国企的付款流程及手续复杂、付款周期长。3、报告期内，存货较上期减少 720,485.48 元，主要原因是公司营业收入较上期增长 8,023,541.35元，销量明显增长，库存商品也相应减少。4、报告期内，短期借款较上期减少 2,000,000.00 元，主要原因是报告期内公司资金周转较好，减少了银行贷款 2,000,000.00 元。公告编号：2019-017 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重
41、 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,108,792.17-22,085,250.82-36.33%营业成本 13,909,539.14 46.20%9,909,537.79 44.87%40.37%毛利率%53.80%-55.13%-管理费用 2,530,269.27 8.40%4,244,265.04 19.22%-40.38%研发费用 2,753,441.26 9.14%2,199,172.28 9.96%25.20%销售费用 3,142,525.21 10.44%2,779,728.03 12.59%13.05%财务费用 70,730.02 0.23%308,3
42、68.75 1.40%-77.06%资产减值损失 248,736.51 0.83%44,086.66 0.20%464.20%其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 7,315,339.24 24.30%2,498,340.27 11.31%192.81%营业外收入 1,623,077.67 5.39%948,881.09 4.30%71.05%营业外支出 11.42-54,907.12 0.25%-99.98%净利润 8,124,828.42 26.98%3,047,304.61 13.80%166.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收
43、入较上期增加8,023,541.35元，主要因公司在化工、新材料行业进一步加大了钢带设备的销售力度，例如：客户中国神华煤制油化工有限公司鄂尔多斯煤制油分公司本年化工钢带的销售额较上年增长4,714,780.65元；河南冰熊专用车辆制造有限公司的新材料钢带设备合同销售额3,310,543.74元。2、报告期内，营业成本较上期增加4,000,001.35元，主要因本期营业收入增加了8,023,541.35元，营业成本也相应的增加。3、报告期内，管理费用较上期减少1,713,995.77元，主要由于较上年减少挂牌发生的中介机构费1,811,313.22元。4、报告期内，销售费用较上期增加362,79
44、7.18元，主要由于销售收入增长8,02,3541.35元，销售员超额完成销售目标，因此销售人员工资和提成较上期增加245,143.71元，业务招待费也相应较上期增加198,797.07元。5、报告期内，财务费用较上期减少237,638.73元，主要由于公司资金周转较好，减少2,000,000.00元银行贷款，贷款利息和贷款手续费较上期分别减少29,799.47元和77,101.9元；银行存款利息收入增加26,936.29元；以及报告期内美金汇率增长，汇兑收益较上期增加103,801.06元。6、报告期内，资产减值损失较上期增加204,649.85，主要由于应收账款较上年增加2,273,143
45、.51元，其中坏账减值损失2-3年的增加111,590.98元，3-4年的增加48,029.25元。7、报告期内，营业利润较上期增加4,816,998.97元，主要由于营业收入增加8,023,541.35元产生的营业利润的增加，以及较上期减少挂牌中介费1,811,313.22元。公告编号：2019-017 16 8、报告期内，营业外收入较上期增加674,196.58元，主要由于收到新三板挂牌补助金1,000,000.00元，较上期增加5,00,000.00元，以及参加上海市创业大赛获得200,000.00元奖金。9、报告期内，营业外支出较上期减少54,895.70元，因上期挂牌审计补缴滞纳金5
46、4,907.12元。10、报告期内，净利润较上期增加 5,077,523.81 元，主要由于营业收入增加 8,023,541.35 元产生的营业利润的增加，另较上期减少挂牌中介费 2,071,716.42 元、较上期收到新三板挂牌的补助金增加5,00,000.00 元以及参加上海市创业大赛获得 200,000.00 元奖金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,108,792.17 22,085,250.82 36.33%其他业务收入-主营业务成本 13,909,539.14 9,909,537.79 40.
47、37%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%钢带 23,770,579.72 78.95%14,815,851.80 67.08%设备 5,519,254.84 18.33%6,362,207.93 28.81%维修服务 818,957.61 2.72%907,191.09 4.11%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营
48、业收入收入比例比例%华东 9,440,424.94 31.35%8,451,599.69 38.27%华中 3,960,444.31 13.15%9,145.30 0.04%西南-362,550.09 1.64%西北 608,448.30 2.02%1,419,784.90 6.43%华北 6,255,644.51 20.78%2,792,786.73 12.65%华南 4,316,637.47 14.34%4,765,968.29 21.58%东北 2,809,150.39 9.33%1,664,940.64 7.54%东南-569,401.71 2.58%境外 2,718,042.25 9
49、.03%2,049,073.47 9.28%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司自2017年开始起对销售策略进行调整，对华东区域客户加强了拜访，解决了一些设备疑难问题，客户采购订单从我们的竞争对手处转向我公司。华东区域销售额2017年、2018年分别增长28.12%、11.70%。2、华中地区2018年销售收入较2017年增加了3,951,299.01元，主要原因是公司2018年在华中地区销售了两台设备，销售金额分别为3,310,543.74元、431,034.50元，销售额增长明显。3、在西南、西北、东南地区，公司市场份额较少，存在没有销售额的情况，收入变动不大。公告编号：201
50、9-017 17 4、华北地区较 2017 年增加 3,462,857.78 元，主要原因是该区域化工设备、化工钢带需求较大，2018 年公司加大了华北区域的市场开拓力度。?(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国神华煤制油化工有限公司鄂尔多斯煤制油分公司 5,757,515.69 19.12%否 2 河南冰熊专用车辆制造有限公司 3,310,543.74 11.00%否 3 无锡久长机械设备有限公司 1,683,289.18 5.59%否 4 江苏科强新材料股份有限公司 1,05