1、 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 1 证券代码：870958 证券简称：中交通力 主办券商：西部证券 2018 年度报告 中交通力 NEEQ:870958 中交通力建设股份有限公司 ZHONGJIAO TONGLI CONSTRUCTION CO.,LTD 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、我公司 2015 年申报的发明专利拱桥斜桩成孔施工用支护及配筋构造，2018 年 3 月 2 日正式通过国家知识产权局的授权。专利简介：拱桥斜桩成孔施工用支护及配筋构造本发明结构简单、设计
2、合理且施工简便、使用效果好,通过对开挖成型的斜桩桩孔进行有效支护,并在斜桩桩孔内配筋,能有效保证斜桩桩孔的成孔质量。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2、3 月 7 日孙忠弟董事长一行分别与柬埔寨国务秘书兼交通部副部长陶特查克索（Tauch Chankosal）一行举行了会谈，陶特查克索介绍了柬埔寨未来几年的公路、铁路、港口、机场等发展规划，孙忠弟董事长介绍了我公司的业务发展情况，双方就柬相关公路项目合作进行了深入探讨，并就金边泰国边境公路（全长 400 公里）、金边越南边境公路（全长 200 公里）等项目达成了合作意向。4、2018 年 8 月 21 日中交通力建设股份有限公司全资子公司
3、中国路桥集团西安实业发展有限公司收到招标人滦县交通运输局发来的中标通知书。确认中国路桥集团西安实业发展有限公司为项目中标人，项目名称赤峰至曹妃甸公路（G508）滦州至青坨营段工程、招标编号：RHP-C341800401083-1、招标单位：滦县交通运输局、中标金额：26.1 亿。该项目采用 PPP 模式，建设期 2 年，培育期 2 年，运营期 25 年。5、6 月 20 日，陕西省 2018 年度科技研发计划公布，中交通力建设股份有限公司 2 项科研项目立项，分别是：超重载条件下路基土工程特性研究，项目负责人：杨俊生，起止时间：2017 年 06 月-2019年 06 月，政府资助 8 万元，
4、单位自筹 92 万元；超重载交通下除冰盐使用环境桥梁结构耐久性研究，项目负责人：孟屯良，起止时间：2018 年 01 月-2020 年 12 月，政府资助 5 万元，单位自筹226 万元。3、5 月 27 日，中交通力建设股份有限公司董事长孙忠弟与菲律宾八打雁省省长 HON.HERMILANDO I.MANDANAS 签署战略框架协议：双方就开发菲律宾八打雁省的东西部港口园区和中菲友谊大厦公园项目达成初步意向协议，以上两个项目投资估算在 50 亿美元。未来,中交通力建设股份有限公司主要提供设计、施工、运营等方面的服务。中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 3
5、 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 中交通力建设
6、股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 科技集团 指 中交通力科技集团有限公司 公司、股份公司、中交通力 指 中交通力建设股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 中交通力建设股份有限公司股东大会 董事会 指 中交通力建设股份有限公司董事会 监事会 指 中交通力建设股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 西藏公司 指 中交通力西藏公路勘察设计工程有限公司 咸阳公司 指 咸阳中交投资管理有限公司 四川公司 指 四川中交通力建设投资有限公司 崇州公司 指 中
7、交通力崇州投资管理有限公司 福建公司 指 福建中交通力投资管理有限公司 双流公司 指 中交投资管理双流有限公司 好通公司 指 内蒙古好通公路投资有限公司 西安路桥 指 中国路桥集团西安实业发展有限公司 云南公司 指 中交通力云南公路建设服务股份有限公司 德阳公司 指 中交通力投资管理德阳有限公司 结构加固 指 陕西中交通力结构加固工程有限公司 西咸公司 指 中交通力陕西西咸新区投资管理有限公司 绿化公司 指 中交通力陕西环境绿化工程有限公司 浙江公司 指 浙江中交通力工程设计有限公司 岩土公司 指 西安中交通力岩土工程有限公司 中路公路 指 陕西中路公路工程试验检测有限公司 河北中交 指 河北
8、中交通力公路建设有限公司 西藏路桥 指 西藏中力路桥建设有限公司 好通一级路 指 国道 304 线好力保至通辽段一级公路 福建罗源项目 指 省道 201 线罗源碧里至鉴江公路工程 BT 项目 宜庆项目 指 四川宜宾至庆符一级公路 PPP 项目（二期）安徽溧广项目 指 扬州至绩溪高速公路溧阳至广德安徽段路基工程LG-02 施工合同段 德阳东一环 BT 项目 指 德阳市东山片区东一环路道路工程 崇州三合堰项目 指 崇州市西河三合堰取水枢纽防洪综合改造及交通桥工程投资建设项目 双流临港路项目 指 双流县临港路江安河段三期工程项目 河北滦县项目 指 赤峰至曹妃甸公路（G508）滦州至青坨营段工程 PP
9、P 指 政府和社会资本合作（Public-Private Partnership），是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。BT 指 建设-移交(build-transfer)模式：即政府利用非政府 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 5 资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设、管理。工程项目建成后，经政府组织竣工验收合格后，资产交付政府；政府根据回购协议向投资人分期支付资金，投资人确保在质保期内的工程质量。BOT 指 建
10、设-经营-转让(build-operate-transfer)模式：指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。PMC 指 项目管理承包（Project-Management-Contract），具有相应的资质、人才和经验的项目管理承包商。受业主委托，作为业主的代表或业主延伸，帮助业主在项目前期策划、可行性研究、项目定义、计划、融资方案，以及设计、采购、施工、试运行等整个实施过程中有效的控制工程质量、进度和费用，保证项目的
11、成功实施，国内简称“代建制”。工程总承包、EPC 指（Engineer-Procure-Construct）指从事工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包。四库一平台 指 住房和城乡建设部全国建筑市场监管与诚信发布平台，“四库”是企业数据库基本信息库、注册人员数据库基本信息库、工程项目数据库基本信息库、诚信信息数据库基本信息库，“一平台”是一体化工作平台 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、
12、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙忠弟、主管会计工作负责人白君强及会计机构负责人（会计主管人员）王亮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席
13、董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公路建设行业周期性波动风险 公司报告期内主要从事公路勘察设计及施工业务，上述业务主要依赖于公路交通基础设施的投资规模。目前，我国基础设施建设工程项目主要来源是政府投入，如果政府对基础设施建设的投资出现缩减，可能导致公路交通基础设施建设速度放缓，可能对公司的收入规模和经营成果产生不利影响。2、项目管理风险 中交通力子公司的公路工程施工项目具有区域分布广、建设周期长等特征，施工场地的分散给公司的管理带来一定风险。在项目管
14、理方面，公司总部及项目部均需充分及时地掌握项目信息，包括工程进度、质量、安全、人力、机械设备、财务等要素。管理过程中如不能保证总部和各项目间的信息畅通，则会对工程项目的顺利实施、公司资源的合理配置构成影响。若管理水平滞后，因工程质量不合格而导致的建筑工程质量责任,施工过程中发生的人身、财产损害赔偿责任,或因不及时付款而产生的材料、人工费等清偿责任,以及因业主迟延付款导致的追索债权均可导致潜在诉讼或仲裁纠纷。3、应收账款余额较大的风险 受行业采购预决算管理和项目款项结算政策的影响，公司项目收款回收周期较长，部分结算会跨年度，导致公司应收账款余额较高，2018 年末应收账款账面余额为 56,597
15、.14 万元，不排除应收账款无法及时回收对公司的整体运营产生不利影响的风险。4、原材料价格波动带来的经营风险 公路工程施工的材料主要包括钢材、沥青、水泥及油料等，施 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 7 工期内主要原材料的价格上涨将直接导致施工成本的增加，使实际施工成本与工程预算出现差异，降低正常施工项目与 BT 施工项目毛利率，影响公司的经营业绩。原材料成本是影响公司主营业务成本的主要因素，一旦原材料价格出现较大波动，会带动公司成本发生波动，给公司经营带来一定影响。5、工程劳务分包协作的风险 中交通力子公司的工程施工业务工期长短不一，作业项目 简单繁复
16、不一，且施工作业人员流动性较大，为降低管理成本，公司工程项目部分劳务内容主要选择与劳务分包公司或工程施 工队合作，并与相应主体签订劳务承包协议，由该等主体提供 劳务人员具体实施。如公司对劳务承包方监管不力，或将引发 安全、质量事故和经济纠纷，从而对公司生产经营构成不利影 响。6、实际控制人不当控制的风险 科技集团持有公司 116,960,141 股股份，占公司有效表决权的51.98%，为公司控股股东，孙忠弟、孙洁琼、吴民侠合计持有科技集团 100%股权，虽然中交通力已有两名机构投资者派驻董事、并聘请三名独立董事以提升公司治理水平，但若科技集团利用其持股优势通过股东大会干预董事会的决策，将会对公
17、司治理产生较大不利影响。7、无法取得持续税收优惠的风险 按照高新技术企业认定管理办法，公司应在期满前三个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高 新技术企业资格到期自动失效。如果公司在期满前三个月不提 出复审申请或复审不合格，则不再享受高新技术企业的企业所得税优惠政策；关于深入实施西部大开发战略有关税收政策 问题的通知 政策有效期至 2020 年 12 月 31 日，到期后若无新的税收优惠政策出台，西安路桥将不再享受税收优惠。若国家 西部大开发战略变动，西藏公司、西藏路桥的税收优惠也会遭 受重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告
18、 公告编号：2019-014 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中交通力建设股份有限公司 英文名称及缩写 ZHONGJIAO TONGLI CONSTRUCTION CO.,LTD 证券简称 中交通力 证券代码 870958 法定代表人 孙忠弟 办公地址 西安市高新区科技一路通力大厦 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 爨春耕 职务 董事会秘书 电话 029-82098832 传真 029-88323193 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 西安市高新区科技一路通力大厦 710075 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告
19、备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 28 日 挂牌时间 2017 年 3 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E48 土木工程建筑业-E481 铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑-E4812 公路工程建筑 主要产品与服务项目 公路勘察设计、工程施工、运营维护及投资建设 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）225,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 中交通力科技集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 孙忠弟、吴民侠、孙洁琼 四、四、注册情况注
20、册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 9 统一社会信用代码 91610131724928787L 否 注册地址 西安市高新区科技一路通力大厦 否 注册资本（元）225,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘要文，师周红 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海
21、地产广场西塔5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,525,102,147.00 1,565,995,329.29-2.61%毛利率%11.19%11.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 39,437,613.02 38,321,955.50 2.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
22、 35,367,118.53 35,907,436.31-1.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.90%3.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.49%3.64%-基本每股收益 0.18 0.17 5.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 3,106,038,752.61 3,074,737,839.23 1.02%负债总计 2,002,145,508.36 1,998,323,737.19 0.19%归属于挂牌公司股东的净资产 1,037,099
23、,597.28 998,415,392.45 3.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.61 4.44 3.87%资产负债率%（母公司）62.85%66.48%-资产负债率%（合并）64.46%64.99%-流动比率 1.31 1.57-利息保障倍数 2.06 2.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-109,223,587.44 104,622,375.89-204.40%应收账款周转率 3.05 3.36-存货周转率 4.73 4.12-中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 1
24、1 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.02%3.16%-营业收入增长率%-2.61%34.65%-净利润增长率%10.06%102.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 225,000,000 225,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 189,926.44 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定
25、量持续享受的政府补助除外 5,044,818.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-78,730.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,156,014.38 所得税影响数 894,366.03 少数股东权益影响额（税后）191,153.86 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,070,494.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调
26、整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 12 管理费用 69,291,357.38 61,877,835.17 研发费用 7,413,522.21 应收票据 100,000.00 应收账款 383,485,765.61 应收票据及收账款 383,585,765.61 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处公路工程建筑行业，是连接上游建材
27、行业与下游交通运输行业的重要中间环节。经过多年的持续发展，公司业务范围涵盖了公路勘察设计、工程施工、运营维护、投资建设等多项公路工程业务，形成了工程承包建设与投资运营一体化的综合服务经营模式，各业务间能够互相促进、共同发展，实现协同效应，优化盈利结构，为公司持续、快速、健康的发展提供了有力的保障。（一）公路勘察设计业务模式 公司以公路科研咨询起家，在勘察设计领域具有明显的技术优势，该优势为公司带来较多的勘察设计项目，降低了勘察设计业务的成本，同时还为公司开展工程施工业务提供技术支持。公司的公路勘察设计业务包括工程技术咨询、公路工程勘察设计、地质病害勘察设计和地质病害处治等细分业务。公司的公路勘
28、察设计业务一般由公司勘察设计研究院与业主联系，接受业主委托或投标中标、签订合同。公司勘察设计研究院按照项目规模、期限、复杂程度等确定项目执行单位，并下达生产任务书。为了不断提升科研实力，公司下设勘察设计研究院主要负责解决勘察设计业务有关问题，进行相关课题研究，负责勘察设计活动的项目承揽、管理和后续服务。（二）公路工程施工业务模式 公司工程施工业务项目的合同金额一般较大，为公司带来较高的营业收入，是公司主营业务收入的重要组成部分。而工程施工业务消耗较多的人力、物力，营业成本相对较高。综合来看，公司工程施工业务毛利率较低，但在公司开拓市场、树立品牌方面发挥了很好的作用。公司公路工程施工的业务模式主
29、要包括施工承包、设计施工总承包和 BT 模式。目前，公司公路工程施工业务模式以施工承包居多。（三）公路投资建设业务模式 公司公路投资建设业务的模式主要包括 BT 模式、PPP 模式。由于公司业务齐全，并具有较强的公路勘察设计能力，公司目前正在加强推行设计施工总承包模式和 PPP 模式承揽公路工程施工业务。（四）公路运营维护业务模式 公司运营维护业务主要包括两方面：公路运营收费、公路维修养护。1、公路运营收费 公司好通一级路经营路段目前设有两个收费站，即五家子收费站和甘旗卡收费站，上述两收费站中间间隔 70 公里。好通一级路的收费标准严格按照通辽市发展和改革委员会、通辽市财政局以及通辽市交通运输
30、局联合下发的通行费收费标准执行。好通一级路的转让期限起于 2004 年 3 月 1 日，终于 2032 年 3月 1 日，合计时长 28 年。2、公路维修养护 公路建成通车后，因承受车轮的磨损和冲击，受到暴雨、洪水、风沙、冰雪、日晒、冰融等自然力的侵蚀和风化，公路使用质量会逐渐降低。因此公路建成通车后必须采取养护维修措施，并不断进行更新改善。公司对公路的维修养护包括处理沥青路面和水泥混凝土路面的裂缝、坑槽、基层损坏等局部、轻微病害的路面维修保养；护栏、隔离栅和防眩板等交通安全设施的维修保养；清除路基塌方，填补缺口等路基维修保养。除对路面路基的维修养护外，公司还对公路进行日常保洁维护，包括树木、
31、植被的浇水、修剪、补植等绿化和景观维护；道路垃圾的收集处理、清运；路面、绿化带、照明等公共设施的保洁；除雪除冰等。公司主要客户是政府交通主管部门和政府交通设施投资平台公司以及少部分社会公路交通设施投资企业（含“PPP”投资方），由公司通过政府采购的招投标程序，通过合同的履行从而获得收益。公司围绕客户需求，依托自身行业经验、自主技术及融资平台，采用业主委托或投标中标、施工承包、设计施工总承包、公路运营收费、公路维修养护、“BT、BOT、EPC 及 PPP”等的商业模式，按照政府采购的招 中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 14 投标程序，通过合同的履行从而获
32、得收益。综上所述，报告期内，公司的商业模式、主营业务、主要产品及服务方面未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是改革开放 40 周年，是决胜全面建成小康社会、实施“十三五”规划承上启下的关键一年。2018
33、年，受中美贸易战、房地产调控和去杠杆等宏观经济因素的环境的影响，我国经济保持基本稳定，公路等基层设施建设通过补短板继续发挥经济发展稳定器的作用，基础设施规模稳步增长。公司在董事会和经营班子的引导下，积极应对市场形势变化，深入实施“依靠科技进步，诚信经营、依法经营、转型发展”战略，以“实体经济+资本运作”为发展方向，紧紧围绕“一个目标、两个市场、四大主业、五大目标”的发展战略目标；以“诚、实、细”经营三字诀建立上下联动的经营机制；贯彻落实 2018 年生产经营目标及工作重点。报告期内，公司按照年初制定的经营目标和工作计划，坚持适度规模下的利润最大化，定位细分市场，发挥公司勘察设计，施工，运营管理
34、一条龙服务的优势，抓住政府大力推进 PPP 的机会，重点参与体量适中，收益保证好，投资回报率高的项目。截至 2018 年底，公司总资产达到 31.06 亿元，比上年增长1.02%，净资产达到 11.04 亿元，比上年增长 2.55%，负债率为 64.46%，比上年下降了 0.5 个百分点，营业收入达 15.25 亿元，比上年降低 2.61%，净利润达到 4,363.26 万元，比上年提高了 10.06%；整体来说2018 年公司业绩较上年有很大的进步，为今后几年发展和上市工作奠定了坚实的基础。报告期内，公司不断加强内部管理，优化管理流程，在经营管理方面，拓展新的思路，重点加强 PPP 项目的投
35、资力度，抓住一些优质的施工项目，带动公司的勘察设计业务；同时，跟随国家“一带一路”的战略发展，大力推进东南亚、西部地区的投资力度，加强与一带一路沿线国家的沟通交流，投标一些政治基础稳定，投资环境好的国家。在做好经营投标的同时，强化对投资类项目的风险控制，加强标前成本与标后成本一致性分析，从整体上提高投资项目的风险防范控制能力。在生产经营方面，公司继续按照精细化管理制度的要求，以流程再造为抓手，强化各项内部管理，尤其对成本控制，质量控制，安全生产等管理进行了针对性的培训。报告期内，公司没有发生重大质量和安全生产事故。报告期内，公司积极采取各项措施，努力做好业主方、债权人、供应商、合作伙伴、投资人
36、等利益相关方的沟通交流，获得了各方的大力支持。中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 15 (二二)行业情况行业情况（1）公路工程建筑行业概况 公路工程建筑业是基建的重要组成部分之一，基建是促进社会生产发展和提高人民生活水平的重要手段。它为国民经济各部门新增固定资产和生产能力，对有计划地建立新兴产业部门，调整原有经济结构，合理分布生产力，采用先进技术改造国民经济，加速生产发展速度，以及为社会提供住宅和科研、文教卫生设施以及城市基础设施，为改善人民物质文化生活等方面，都具有重要意义。公路的新建或改建任务是根据公路网规划确定的。一个国家的公路建设，应该结合铁路、水
37、路、航空等运输综合考虑它在联运中的作用和地位，按其政治、军事、经济、人民生活等需要，结合地理环境条件，制定全国按等级划分的公路网规划。从行政方面划分，一般分为国道、省道、县道、乡道等四个等级。此外，重大厂矿企业和林业部门内部，必要时也有各自的道路规划。（2）公路工程建筑行业发展现状 公路工程建筑业是国民经济运输体系的重要组成部分，在社会经济发展中具有重要的地位。在我国对于客运及货运，公路都是主要的运输方式。2018 年是交通行业供给侧结构性改革向纵深推进。一是基础设施补短板加快推进，充分发挥投资的关键性作用；其中，公路完成投资大概 1.3 万亿元。综合交通运输网络加快完善，新增公路通车里程 8
38、.6 万公里，其中高速公路 6000 公里，新建改建国省干线公路 2 万公里。二是不断加强隐患治理和风险管控。完善风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制，加快制定各领域重大风险和隐患判定指南。实施乡道及以上公路安全生命防护工程 24 万公里，改造危桥 4700 座。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 398,633,490.47 12.83%535,625,
39、925.08 17.42%-25.58%应收票据与应收账款 501,551,386.21 16.15%383,585,765.61 12.48%30.75%存货 249,511,439.31 8.03%322,705,974.41 10.50%-22.68%投资性房地产 0 0 长期股权投资 1,761,819.89 0.06%2,553,836.47 0.08%-31.01%固定资产 72,844,004.67 2.35%74,982,141.46 2.44%-2.85%在建工程 0 0 短期借款 200,250,000.00 6.45%179,750,000.00 5.85%11.40%长
40、期借款 698,450,000.00 22.49%626,500,000.00 20.38%11.48%预付款项 155,580,341.55 5.01%310,019,933.56 10.08%-49.82%其他应收款 201,994,254.24 6.50%242,541,986.58 7.89%-16.72%一年内到期的非流动资产 88,938,759.98 2.86%258,884,445.35 8.42%-65.65%其他流动资产 108,850,547.63 3.50%65,724,367.45 2.14%65.62%长期应收款 869,386,040.18 27.99%693,8
41、69,164.49 22.57%25.30%其他非流动资266,213,157.75 8.57%0.00%中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 16 产 其他应付款 261,785,170.05 8.43%324,295,988.46 10.55%-19.28%一年内到期的非流动负债 203,500,000.00 6.55%151,600,000.00 4.93%34.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金比上年同期减少 13,699.24 万元，降低了 25.58%，主要是报告期内河北公司支付滦县项目土地征拆及占补费用
42、25,396.00 万元。2、报告期应收票据与应收账款比上年同期增加 11,796.56 万元，提高了 30.75%，主要是报告期内公司承接的德阳市东山片区东一环路道路工程BT 项目，按照合同约定，在 2018 年到达最后一期回购阶段，由于政府对项目建安费审计未结束，在 2018 年收回 131.00 万元，该项目从一年内到期非流动资产转入应收账款金额为 11,293.04 万元,预计款项于 2019 年收回。3、报告期长期股权投资比上年同期减少 79.20 万元，降低了 31.01%，主要是报告期内收回公司参股子公司惠州中交通力惠邦建设有限公司投资款。4、报告期长期应收款比上年同期增加 17
43、,551.69 万元，提高了 25.30%，主要是报告期内随着宜庆项目的建设，建设资金不断投入，2018 年末宜庆项目长期应收款余额为 82,566.56 万元。5、报告期其他流动资产比上年同期增加 4,312.61 万元,提高了 65.62%，主要是福建公司期末理财余额较高。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,525,102,147.00-1,565,995,329
44、.29-2.61%营业成本 1,354,435,427.49 88.81%1,382,850,415.21 88.30%-2.05%毛利率%11.19%-11.70%-管理费用 76,686,706.91 5.03%61,877,835.17 3.95%23.93%研发费用 9,377,990.37 0.61%7,413,522.21 0.47%26.50%销售费用 18,401,608.71 1.21%19,191,039.91 1.23%-4.11%财务费用 53,159,894.64 3.49%51,621,931.82 3.30%2.98%资产减值损失 27,447,549.86 1.
45、80%24,738,596.71 1.58%10.95%其他收益 1,474,818.73 0.10%1,030,000.00 0.07%43.19%投资收益 79,761,993.29 5.23%45,634,500.77 2.91%74.78%公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 189,926.44 0.01%251,584.86 0.02%-24.51%汇兑收益 0 0 营业利润 59,277,152.74 3.89%56,991,732.41 3.64%4.01%营业外收入 2,582,227.57 0.17%2,803,378.62 0.18%-7.89%中交通力建设股份有限公司
46、 2018 年度报告 公告编号：2019-014 17 营业外支出 90,958.36 0.01%1,286,464.64 0.08%-92.93%净利润 43,632,550.40 2.86%39,644,756.63 2.53%10.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内其他收益比上年同期增加 44.48 万元，提高了 43.19%，主要是报告期内公司取得高新区新三板挂牌企业税收奖励 54.60 万元，高新技术企业补助 20 万元，路政补贴 59.88 万元，陕西省 2018 年重点研发项目补助款 13.00 万元。2、报告期内投资收益比上年同期增加 3,412.75 万元，
47、提高了 74.78%，主要是报告期内公司承接的 PPP项目宜宾至庆符一级公路(二期)工程随着项目的进展，按照实际利率法确认投资收益，本期该项目确认投资收益 5,072.80 万元。3、报告期内营业外支出比上年同期减少 119.55 万元，降低了 92.93%，主要是上期公司对外捐赠较多。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,523,609,293.48 1,564,949,969.70-2.64%其他业务收入 1,492,853.52 1,045,359.59 42.81%主营业务成本 1,354,435,42
48、7.49 1,382,707,952.31-2.05%其他业务成本 0 142,462.90-100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%勘察设计 330,476,164.77 21.67%272,038,893.83 17.37%施工承包 1,129,020,390.61 74.03%1,215,712,980.63 77.63%公路运营 64,112,738.10 4.20%77,198,095.24 4.93%其他业务收入 1,492,853.52 0.
49、10%1,045,359.59 0.07%合计 1,525,102,147.00 100%1,565,995,329.29 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%西南地区 537,830,224.16 35.30%664,505,843.77 42.46%西北地区 129,847,691.63 8.52%243,612,705.05 15.57%华东地区 226,945,117.63 14.90%201,697,118.85
50、12.89%华北地区 247,655,883.33 16.25%353,574,569.68 22.59%华中地区 52,402,441.57 3.44%33,460,426.61 2.14%华南地区 326,131,687.90 21.41%68,004,966.12 4.35%东北地区 2,787,992.54 0.18%其他 8,254.72 0.00%94,339.62 0.00%合计：1,523,609,293.48 100%1,564,949,969.70 100%中交通力建设股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-014 18 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因