1、1 2018 年度报告 靠谱云 NEEQ:871182 厦门靠谱云股份有限公司（Xiamen Kaopuyun Co.,Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理
2、人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、靠谱云、公司、本公司 指 厦门靠谱云股份有限公司(因本公司为整体变更设立,为表述方便,该等称谓在文中部分内容也指股份公司前身厦门市艾亚网络科技有限公司)有限公司、艾亚网络 指 厦门市艾亚网络科技有限公司,股份公司前身 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事
3、会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法(2014 年修订)章程、公司章程 指 股份公司的公司章程 律师、律师事务所 指 福建天衡联合(福州)律师事务所 会计师、会计师事务所 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 发起人 指 共同发起设立股份有限公司的股东 元、万元 指 人民币元、人民币万元 云计算 指 一种按使用量付费的模式,这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问,进入可配置的计算资源共享池(资源包括网络,服务器,存储,应用软件
4、,服务),这些资源能够被快速提供,只需投入很少的管理工作,或与服务供应商进行很少的交互 云平台 指 一种专门为数据中心资源交付而设计和优化的云操作系统,集成全功能的虚拟化平台和资源池管理、丰富的云基础服务组件和工具、开放的 API 接口等,可以有效整合数据中心物理和虚拟资源 公有云 指 一种第三方提供商为用户提供的,免费或成本低廉的,可通过 Internet 直接访问的共享资源服务 私有云 指 一种为客户单独使用而构建独立云平台服务,该客户拥有基础设施,并可以对数据、安全性和服务质量进行有效控制,私有云可部署在企业数据中心的防火墙内,也可以将它们部署在一个安全的主机托管场所,私有云的核心属性是
5、专有资源 混合云 指 一种融合了云和非云资源统一管理、多数据中心管理,多云服务商资源管理,支持公有云和私有云管理的一站式混合云解决方案 专有云 指 即托管私有云,英文为 Managed Private Cloud,是由云服务提供商(例如 Rackspace、IBM SoftLayer 等)在其运营的数据中心中或客户自己的数据中心内交付完整并统一运维管理的私有云平台,拥有同公有云一致的弹性、多租户管理、交付能力与高可靠性。5 云管理 指 即云管理,英文为 Managed Cloud,由云服务提供商(例如 Rackspace、IBM SoftLayer 等)为企业客户提供从混合云基础架构规划开始,
6、涵盖咨询服务、架构设计、系统实施、应用迁移、系统管理、运维服务、混合云管理在内的跨越整个IT生命周期的端到端服务和云上运维托管解决方案。Cloud 指 云,是对云计算服务模式和技术实现的形象比喻。在本公开转让说明书中亦指公司的混合云服务业务 IDC 指 互联网数据中心业务(InternetData Center),是伴随着互联网发展而兴起的服务器托管、租用、运维以及网络接入服务的业务。在本报告中亦指公司的云数据中心业务 CDN 指 内容分发网络(ContentDelivery Network),其基本思路是尽可能避开互联网上有可能影响数据传输速度和稳定性的瓶颈和环节,使内容传输的更快、更稳定
7、云主机 指 云计算在基础设施应用上的重要组成部分,位于云计算产业链金字塔底层,产品源自云计算平台 带宽 指 在固定的时间可传输的数据容量,通常以 bps 来表示,即每秒可传输之位数 服务器 指 提供计算服务的设备。其构成包括处理器、硬盘、内存、系统总线等 服务器托管 指 客户自行采购主机服务器,并安装相应的系统软件及应用软件以实现用户独享专用高性能服务器,实现全部网络服务功能。这种业务方式可以节省高昂的专线及网络设备费用,同时享有数据中心充足的网络带宽资源、电信级高标准的机房设备、环境及服务,并具有独立 IP 地址 IaaS 指 Infrastructureas a Service,即基础设施
8、即服务 PaaS 指 Platformas a Service,即平台即服务 SaaS 指 Softwareas a Service,即软件即服务 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人柳明兴、主管会计工作负责人柳明兴及会计机构负责人（会计主管人员）王巧燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公
9、司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露公司主要客户及供应商名称:理由:公司所处行业为互联网和相关服务,属于近年国家重点鼓励和大力支持发展的行业。受行业未来前景的影响,该行业发展势头强劲,目前呈白热化竞争态势。为更好保护公司核心商业机密,保持公司市场竞争力,公司于 2019 年 4 月向全国股份转让系统公司
10、提交了 关于主要客户及供应商名称信息披露豁免权的申请，在2018 年年度报告中将豁免披露主要客户、供应商及应收账款前五名名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司总体规模较小,抗风险能力较弱 公司 2018 年度营业收入为 163,678,465.89 元。虽然报告期内公司保持着稳定发展态势,但公司总体规模仍然较小,截至 2018 年12 月 31 日,公司总资产为 120,677,134.23 元,股东权益为82,868,763.85 元。由于公司规模较小,抵御风险的能力较弱。若公司的销售盈利不能充分体现或出现问
11、题,或发生法律诉讼、索赔的情况,将对公司经营业绩造成重大影响。市场竞争加剧的风险 云计算行业目前正处于快速发展阶段,从 IT 巨头到初创企业,都在关注并基于自身能力实践各自的云计算战略。国际上如亚马逊、微软、谷歌、IBM 等大型公司凭借自身强大的研发实力和成熟的云计算解决方案占领着行业高端市场,而国内如阿里、腾讯、华为、金山等大型公司也在不断加入云计算市场行列,同时行业内各类初创云计算企业也大量涌现。在这种市场环境下,未来行业内的竞争可能加剧。一方面,一些在市场竞争中落后的行7 业内企业可能会被市场淘汰;另一方面,竞争加剧还可能导致行业整体利润率下降。人才流失、短缺的风险 云计算行业对技术要求
12、极高,一个完整的解决方案涉及云计算基础架构设计、软件设计、兼容性测试、性能测试、信息安全设计等多个环节,掌握相关技术的高端开发人才有限。而为用户提供个性化、定制化的云计算整体解决方案与产品,需要掌握客户所处行业复杂性、特殊性,同时需具备掌握云计算软件研发技术的复合型人才。由于我国云计算服务行业发展时间尚短,现阶段行业人才相对有限,存在人才流失、短缺的风险。公司及子公司所租赁的军产被收回的风险 公司及子公司向福建君福荟健康管理有限公司租赁的两处房产(福建省福州市鼓楼区西洪路 528 号印江山商务办公区 B 楼 7 层C 房、8 层 A 房,福建省福州市鼓楼区西洪路 528 号印江山商务办公区 B
13、 楼 8 层 D 房)的权利人系空军福州房地产管理处。虽然公司及子公司已经依据相关法律法规向空军福州房地产管理处申请办理租赁备案且已备案通过,但根据中国共产党中央军事委员会于 2016 年 3 月印发的关于军队和武警部队全面停止有偿服务活动的通知,中国共产党中央军事委员会计划用 3 年左右时间,分步骤停止军队和武警部队一切有偿服务活动(包含空余房地产租赁)。故公司及子公司目前所租赁的军产存在因政策变更而被收回的风险。公司治理的风险 有限公司阶段,公司的法人治理结构较为简单,公司治理存在一定瑕疵,如未按规定召开“三会”、召开程序不规范,关联交易、对外投资等重大事项仅由管理层口头表决,未见相关会议
14、文件。股份公司成立后,公司建立健全了法人治理结构,并根据实际情况,制定了适应公司发展需要的公司章程及在关联交易、对外投资、对外担保等方面的内控制度。但是股份公司成立时间较短,管理层规范治理意识有待进一步提升,且各项内部控制制度的执行尚未经过实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部治理不规范而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应收账款余额较大且逐年上升的风险 随着公司业务规模的持续扩大,客户量不断增加,2018 年末公司应收账款为 72,26
15、9,193.95 元，呈持续上升趋势且保持较高的水平。尽管报告期末公司应收账款账龄较短,且客户信用良好,但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理,则有发生坏账的风险,一旦发生较大金额的坏账损失,将会对公司的财务状况和生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门靠谱云股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen Kaopuyun Co.,Ltd 证券简称 靠谱云 证券代码 871182 法定代表人 柳明兴 办公地址 福州市鼓楼区西洪路 528 号印江山 B 栋 8F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或
16、信息披露事务负责人 徐晓飞 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0591-88315577 传真 0591-87850080 电子邮箱 IR 公司网址 联系地址及邮政编码 福州市鼓楼区西洪路 528 号印江山 B 栋 8F 350001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 9 月 3 日 挂牌时间 2017 年 3 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）-互联网和相关服务（I64）-其他互联网服务（I649）-其他
17、互联网服务（I6490）主要产品与服务项目 公司的主营业务为混合云计算服务,同时提供贯穿 IT 生命周期的一站式云管理服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）34,999,983 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱丹 实际控制人及其一致行动人 朱丹、江琳 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913502037378653752 否 注册地址 厦门市思明区大同路104号116单元 否 注册资本（元）34,999,983 是 经公司 2017 年第四次临时股东大会审议通过，公司申请非公开定向发行 1,6
18、03,848 股新股（每股面值 1元），新增股份于 2018 年 1 月 26 日在全国中小企业股份转让系统股票发行股份登记函。2018 年 4 月 19 日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过 关于公司 2017 年度利润分配预案的议案，2018 年 4 月 27 日，公司第一届董事会第十五次会议审议通过关于修改公司 2017 年度利润分配预案并进行资本公积转增股本的议案，截至 2017 年 12 月 31 日，母公司累计未分配利润为 15,477,094.12元，资本公积为 18,396,140.3 元。拟以现有总股本 16,603,849 股为基数，以资本公积向全体股东每 10股转增
19、11.07944 股，共计转增 18,396,135 股，公司注册资本增至 34,999,983。五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈连锋、陈裕成 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比
20、例增减比例 营业收入 163,678,465.89 104,330,607.04 56.88%毛利率%31.88%30.57%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,940,978.34 16,956,531.74 70.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,699,568.77 14,957,179.59 85.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）42.31%66.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）40.50%58.34%-基本每股收益 0.83 1.04-20.49%二、偿债能力偿债能力 单位
21、：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,677,134.23 81,004,187.29 48.98%负债总计 37,808,370.38 27,076,401.78 39.64%归属于挂牌公司股东的净资产 82,868,763.85 53,927,785.51 53.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.37 3.25-27.08%资产负债率%（母公司）31.31%33.09%-资产负债率%（合并）31.33%33.43%-流动比率 2.76 2.59-利息保障倍数 116.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增
22、减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,638,228.05 5,513,752.32 111.08%应收账款周转率 2.82 3.91-存货周转率-215,107.83-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.98%156.85%-营业收入增长率%56.88%107.92%-净利润增长率%70.68%67.11%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 34,999,983 15,000,001 133.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益
23、损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,556,735.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-100,000.16 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,887.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,460,623.21 所得税影响数 219,213.64 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,241,409.57 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策
24、变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 0 12 应收账款 40,252,849.31 0 应收票据及应收账款 0 40,252,849.31 应付票据 0 0 应付账款 14,694,983.45 0 应付票据及应付账款 0 14,694,983.45 管理费用 10,129,788.09 4,379,110.83 研发费用 0 5,750,677.26 本次会计政策变更是根据财政部于 2018 年
25、6 月 15 日发布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），进行了追溯调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司定位为全球领先的混合云服务和云管理服务提供商，以网络、资源、技术等核心要素为载体，面向客户交付公有云、专有云、裸机云、互联云以及安全云等多元化混合云产品，并提供包括以云计算为核心的咨询设计（选云）、迁移部署（上云）、运维管理（管云）、优化提升（用云）、培训提升（学云）等一站式云管理服务；进而为包括政务、教育、医疗等领域在内的客户解决数字化转型过程中多云环境下的设计、应用、
26、管理及安全等交付难题，同时为阿里云、腾讯云、华为云、金山云等公有云提供商解决云产品和服务落地难的问题。公司从资源、技术、市场到开拓都具备使这种商业模式成功并可持续的关键资源要素，具体而言:在云市场定位方面，公司的产品及服务紧密围绕客户数字化转型过程中多云环境下的设计、应用、管理及安全等交付难题，充分结合各大云厂商优质产品以及自有优势资源形成解决方案，为客户提供上云前、中、后和优化的一站式云管理服务，同时，公司综合运用团队直销模式、SEOSEM、举办线下营销、技术交流活动等方式已累计服务近千家企业级客户，客户遍及众多知名上市和准上市的企业，并逐步将客户群体从原有的游戏、电商、支付、视频等强互联网
27、应用领域逐步扩大至政务、教育、医疗等原弱互联网领域，并进而助力客户加速数字化转型。在云技术布局方面，公司注重技术、产品的研发与创新，不断提高公司产品的的技术含量和产品体验，已在 CMP(Cloud Management Platforms,云管理平台)、公有云、专有云、裸机云、安全云、互联云等多个产品领域实现了技术突破，并形成了多项自有知识产权。同时，公司围绕持续将以“云计算产品+平台+服务”为基础，围绕客户在互联网、数字化转型等方面的需求，不断提升公司的技术优势和市场竞争力。在云资源储备方面，一方面，公司通过与中国电信、中国联通、中国移动等顶级电信运营商合作，在全国主要中心城市建立了云计算数
28、据中心节点，形成了自有的 BGP 高速网络，突破了传统数据中心地域限制，实现数据中心间的高速互联通道和跨云服务商之间的网络连接，真正实现混合云的交付落地，并能够为公司云平台的客户提供高速可靠的网络访问服务，另一方面，公司通过强化与阿里云、腾讯云、华为云、金山云的战略合作关系，继续加强云计算生态系统的合作伙伴体系建设，并不断深入研究公司在不同的公有云之间以及公有云与私有云之间的混合云服务能力。公司在网络资源和云资源的基础上，通过向客户交付公有云、专有云、裸机云、互联云以及安全云等多元化混合云产品并提供包括以云计算为核心的咨询设计（选云）、迁移部署（上云）、运维管理（管云）、优化提升（用云）、培训
29、提升（学云）等一站式云管理服务，向客户收取周期性服务费用为主、弹性化收费为辅的方式获取收入，并通过云资源的深度化利用、云服务的持续性开发等获取利润。报告期内，以及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 14 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（1）经营业绩稳步
30、增长 报告期内公司实现营业收入 163,678,465.89 元，较 2017 年 104,330,607.04 元，同比增长 56.88%，净利润 28,940,978.34 元，较 2017 年 16,956,531.74 元，同比增长 70.68%。2018 年公司各地区的核心机房网络资源均陆续投入运营，部分重点区域做了针对性的优化，使资源的复用率更高，安全、稳定性更佳；除在原有泛娱乐领域做了更为深度的挖掘外，在政府、教育、医疗客户方面都做了一定的尝试，客户数及收入均有较好的增长。（2）全球资源布局 2018 年公司在资源节点布局方面投入了较大精力，在稳固公司大本营东南区域的同时，对华北
31、、华东和华南做了进一步的投入和优化，并布局香港、土耳其、韩国和华盛顿等海外节点，积极响应国家“一带一路”号召，助力企业全球发展。（3）生态建设及管家服务 报告期内，公司与阿里云、腾讯云、华为云、金山云的战略合作关系进一步加深，包括不仅限于资源、产品、市场、技术服务等层面；通过为终端客户提供服务的过程中，为客户提供上云前、中、后和云上优化等全方位云管理服务，对客户的业务需求和应用场景有了更深厚的理解。（4）持续推动技术研发与创新 报告期内，公司在继续完善原有产品线的同时，在 CMP、公有云、专有云、裸机云、安全云、互联云等产品线投入创新研发，为新市场，新形势做好铺垫。依托各类产品在做好点对点的销
32、售同时，不断整合各方资源，形成行业解决方案，除原有泛娱乐等领域的客户外，在政府、教育、医疗等客户方面都做了一定的成绩。报告期内，形成新的 25 项自主知识产权，并结合实际申请若干项专利。(二二)行业情况行业情况（1）政策层面 经过近 10 年的发展，云计算已从概念进入广泛普及、应用繁荣的新阶段，已成为提升信息化发展水平、打造数字经济新动能的重要支撑。国家高度重视云计算产业发展，陆续出台相关政策积极引导软件企业向云计算加速转型，同时推动云计算在政务、金融、工业等领域中应用水平的提升。结合“中国制造 2025”和“十三五”系列规划部署，工业和信息化部编制印发了云计算发展三年行动计划（2017-20
33、19年）（以下简称计划），计划指出，云计算是信息技术发展和服务模式创新的集中体现，是信息15 化发展的重大变革和必然趋势。云计算为大数据、物联网、人工智能等新兴领域的发展提供基础支撑。云计算能够促进产业链上下游的高效对接与协同创新，为“大众创业、万众创新”提供基础平台，已成为推动制造业与互联网融合的关键要素，是推进制造强国、网络强国战略的重要驱动力量。计划指导思想，将支持软件企业向云计算转型，并逐步培育骨干龙头企业，推动产业生态体系的建设，积极发展工业云、政务云、支持基于云计算的创新企业，并不断完善云计算网络安全保障制度，推动云计算网络安全技术及服务产业的发展，不断提升基础设施建设，在人才、资
34、金、品牌上给予大力支持。并于 2018 年 8 月发布了推动企业上云实施指南（2018-2020 年），以强化云计算平台服务和运营能力为基础，以加快推动重点行业企业上云为着力点，指导和促进企业运用云计算推动数字化、网络化、智能化转型升级。（2）产业规模层面“十二五”末期，我国云计算产业规模已达 1500 亿元，产业发展势头迅猛、创新能力显著增强、服务能力大幅提升、应用范畴不断拓展，已成为提升信息化发展水平、打造数字经济新动能的重要支撑。到2019 年，我国云计算产业规模预计将达到 4300 亿元，云计算在制造、政务等领域的应用水平显著提升。云计算企业的国际影响力显著增强。云计算网络安全保障能力
35、明显提高，网络安全监管体系和法规体系逐步健全。云计算成为信息化建设主要形态和建设网络强国、制造强国的重要支撑，推动经济社会各领域信息化水平大幅提高。（3）产品形态层面 云计算发展至现阶段，已衍生出公有云、私有云和混合云三种主流的部署模式，相比公有云和私有云，混合云的学习成本更高，混合云没有固定的部署方案来满足所有企业的需求。在当前环境下，我国已经部署云计算的企业中采用公有云和私有云的比例高于混合云。但随着云计算市场需求进一步扩张，企业出于对 IT 系统成本、安全等因素的权衡考虑，未来越来越多的企业将采用混合云解决方案。另外一方面，云计算在云端提供虚拟化的计算、存储、网络服务，故性能稳定的服务器
36、、优质的网络环境、充足的设备存储空间及安全稳定的机房尤为重要。客户出于对上述基础资源的稳定性和可靠性的高度重视和依赖，未预防突发故障所带来业务运营中断、数据丢失等负面影响，因此客户更趋向于选择多家云计算供应商，从而降低运营风险。再者随着 4G5G、IoT、边缘计算技术的逐步成熟，社会信息化和智能化的不断深入，多国家及地区、多行业、跨业务、跨平台的信息流汇聚愈发重要，一家云服务商的生态很难覆盖所有业务，故多云部署将成为未来云计算发展的重要趋势。（4）市场发展层面 自 2015 年国务院印发国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见，3 年多的发展时间，大众对云计算的接受程度不断升高，已逐步认可
37、混合云架构更为安全、便捷、高效，是未来数字化转型的理想模式。混合云架构已经从原有的游戏、电商、支付、视频等强互联网应用领域逐步扩大至物流、物联网、智能硬件等原弱互联网领域，并对政务、金融、工业等传统行业加速渗透，尤其在政务领域，各地政府起了很好的带头示范作用，各类更加智慧、高效的便民服务已经得到广泛推广，获得市民的一致好评，目前全国超过九成省级行政区和七成市级企业行政区已经建成或正在建设政务云平台。未来随着 5G、物联网、人工智能、大数据、虚拟现实（VR）、增强现实（AR）等技术应用的进一步发展应用，消费互联网、企业互联网、工业互联网的发展，以及中国互联网厂商海外业务的扩张，云计算的应用范畴将
38、进一步延伸拓展。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 29,135,053.00 24.14%26,651,407.79 32.90%9.32%应收票据与应收账款 72,269,193.95 59.89%40,252,849.31 49.69%79.54%存货 0 0%0 0%0%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资
39、产 10,732,321.49 8.89%8,464,451.37 10.45%26.79%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 4,800,000.00 3.98%4,800,000.00 5.93%0%长期借款 0 0%0 0%0%应付票据及应付账款 21,016,014.94 17.42%14,694,983.45 18.14%43.01%股本 34,999,983.00 29.00%16,603,849.00 20.50%110.79%未分配利润 40,588,914.18 33.63%14,412,193.55 17.79%181.63%资产总计 120,677,134.23 81
40、,004,187.29 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收票据与应收账款变动比例为 79.54%，系因为公司当年度业务增速较快，营业收入升高，应收账款相应增长，且报告期公司新发展客户较多，而新客户对账期限较长所致。（2）应付票据及应付账款变动比例为 43.01%，系当年度业务增速较快，对应所需付出的成本也相应增长所致。（3）股本变动比例为 110.79%，系当年度公司以资本公积转增股本所致。（4）未分配利润变动比例为 181.63%，系由于公司当年度利润增长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同
41、期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 163,678,465.89-104,330,607.04-56.88%营业成本 111,505,623.93 68.12%72,437,563.19 69.43%53.93%毛利率%31.88%-30.57%-管理费用 7,322,801.56 4.47%4,379,110.83 4.20%67.22%研发费用 10,390,875.81 6.35%5,750,677.26 5.51%80.69%17 销售费用 1,561,975.05
42、0.95%3,555,623.68 3.41%-56.07%财务费用 251,923.74 0.15%94,501.74 0.09%166.58%资产减值损失 953,668.57 0.58%869,650.33 0.83%9.66%其他收益 1,556,735.69 0.95%2,352,240.00 2.25%-33.82%投资收益 3,887.68 0%0 0%0%公允价值变动收益-0%-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 33,013,437.22 20.17%19,461,457.35 18.65%69.63%营业外收入 0 0%1.35 0%-100%营业外支出 100,000.16
43、 0.06%62.35 0%160,285.18%净利润 28,940,978.34 17.68%16,956,531.74 16.25%70.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入 2018 年较上年同期增长 56.88%，是由于伴随着互联网相关行业的蓬勃发展，公司抓住机遇积极开拓各地市场，深入挖掘客户需求，客户数及收入均有较好的增长。（2）营业成本 2018 年度较上年同期增长 53.93%，首先是由于公司业务规模在持续扩张所带来的资源、研发、人力等成本上升。（3）管理费用 2018 年度较上年同期增长 67.22%，主要是由于公司逐步发展壮大，人员规模扩大所带来的人员成本
44、上升所致。（4）研发费用 2018 年度较上年同期增长 80.69%，主要是由于作为一家创新型互联网企业，公司极其注重技术创新及研发，在产品的研发上做了大量投入。（5）销售费用 2018 年度较上年同期减少 56.07%，主要系公司加强对销售费用方面的控制导致。（6）财务费用 2018 年度较上年同期增长 166.58%，系本年度短期借款利息支出较上年增加所致。（7）其他收益 2018 年度较上年同期减少 33.82%，系 2017 年度收到新三板扶持奖金，金额较大所致。（8）营业利润、净利润 2018 年度较上年同期增长较高，系由于 1）公司收入规模不断扩大，对于计算、存储、网络和人员团队的
45、复用率就越高，边际效应越明显；2）公司一贯注重技术研发，一方面新研发出的产品，市场竞争力非常强，利润率高，另外一方面，公司云平台功能不断完善，服务优势越发明显。（9）营业外支出 2018 年度较上年同期大幅增加，系本年度公司产生公益性捐赠支出所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 160,704,802.91 103,203,266.87 55.72%其他业务收入 2,973,662.98 1,127,340.17 163.78%主营业务成本 110,401,019.07 71,348,099.15 54.74
46、%其他业务成本 1,104,604.86 1,089,464.04 1.39%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 18 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%混合云 148,834,566.06 90.93%93,229,075.17 89.36%云管家 11,870,236.85 7.25%9,974,191.70 9.56%设备销售 2,973,662.98 1.82%1,127,340.17 1.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因
47、：报告期内，公司收入构成未发生重大变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 23,433,065.37 14.32%否 2 客户二 8,103,991.51 4.95%否 3 客户三 8,041,036.82 4.91%否 4 客户四 7,712,218.38 4.71%否 5 客户五 7,563,366.28 4.62%否 合计合计 54,853,678.36 33.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度
48、采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 14,479,183.00 12.99%否 2 供应商二 13,844,614.59 12.42%否 3 供应商三 12,180,873.02 10.92%否 4 供应商四 11,224,680.99 10.07%否 5 供应商五 9,470,608.71 8.49%否 合计合计 61,199,960.31 54.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,638,228.05 5,513,752.32 111.08%投
49、资活动产生的现金流量净额-8,873,734.80-6,755,786.47-31.35%筹资活动产生的现金流量净额-484,269.13 23,702,509.53-102.04%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较上年较大幅度增加，系因为公司营业收入大幅增长，账面现金增加所致。（2）投资活动产生的现金流量金额变动原因主要系本年度公司投资可供出售金融资产所致。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少，系因为公司在该年度未进行融资所致。19 经营活动现金流量金额与净利润差异的主要原因主要系公司部分应收账款期末暂未回笼。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要
50、控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）福州靠谱云科技有限公司：成立于 2002 年 5 月，注册资本 1000 万元，系公司全资子公司。法定代表人：柳明兴。住所：福建省福州市鼓楼区西洪路 528 号印江山商务办公区 B 楼 7 层 C 单元。经营范围：计算机网络科技开发；数据处理和储存服务；计算机及通讯设备租赁；通信业务代理。2018 年营业收入 6,497,084.96 元，净利润 1,703,453.83。（2）北京靠谱云管家科技有限公司：成立于 2017 年 01 月 12 日，注册资本 1000 万元。系公司的全资子公司，法定代表人：夏宏铖。住所：北京市朝阳区曙光西里甲