1、1 2018 年度报告 合展设计 NEEQ:871491 苏州合展设计营造股份有限公司 Suzhou Hezhan Design&Construction Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018年2月我公司承建的苏州工业园区B-06地块景观设计荣获2017年省城乡建设系统优秀勘察设计二等奖 2018年2月我公司承建的昆山杜克大学景观设计荣获2017年省城乡建设系统优秀勘察设计二等奖 2018年4月我公司承建的太仓裕沁庭1#2#11#楼精装修工程荣获2017年度江苏省扬子杯优质工程奖 2018年7月我公司被评为2017年度 江苏省优秀装饰企业 2018年12月我公司承建的太仓
2、裕沁庭荣获2017-2018年度中国建筑工程装饰奖 2018年12月我公司承建的苏州绿叶日用品有限公司新建厂房项目（行政楼装修工程）荣获2017-2018年度中国建筑工程装饰奖 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、
3、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、合展设计 指 苏州合展设计营造股份有限公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 苏州合展设计营造股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州合展设计营造股份有限公司董事会 监事会 指 苏州合展设计营造股份有限公司监事会 公司章程 指 苏州合
4、展设计营造股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人沈晨冰、主管会计工作负责人许可及会计机构负责人（会计主管人员）钱海燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的
5、实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 工程质量和施工安全风险 工程质量控制为企业经营中最核心的要素之一，不断完善质量控制管理，减少因工程质量带来的纠纷，在设计、施工中严格遵照主管部门制定的各项标准。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题，但
6、如果在工程现场出现控制和管理不到位的情况，可能会出现工程质量问题。与此同时，建筑装饰装修施工业务的部分工程需要在露天、高空作业，施工环境存在一定的危险性，如防护不当可能出现人员伤亡的情况，从而影响公司声誉以及项目施工进度。劳务用工风险 由于建筑装饰行业的经营特点，公司除在册员工外，还通过专业劳务分包公司进行工程的施工作业。虽然公司通过与劳务公司签订合同规定了双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度规范，劳务人员在公司的管理调度下开展工作。但如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外，由于公司与劳务人员无直接雇佣关系，如劳务人员不能及时到位，可能
7、给公司带来工程不能按进度完成的风险。市场区域集中和业务拓展的风险 公司市场集中在苏州地区、上海地区，市场区域较为集中，虽然这些地区市场巨大，但总体容量有限，竞争激烈。在建筑装饰行业中，新区域市场开拓是一个缓慢的、精耕细6 作的过程，一般需要两年以上才能有所进展。公司存在市场区域集中和业务拓展缓慢带来的业绩增长受限风险。房地产行业波动风险 建筑装饰行业与房地产行业密切相关，而后者由于关系到国计民生，一直是政府调控的重点领域。近年来，我国房地产市场开始逐步转向去库存化，加之宏观经济出现增速放慢，固定资产投资规模减少情况。上述情况将对公司经营业绩产生一定的负面影响。主要固定资产被抵押风险 公司所属两
8、处房产：苏州工业园区苏桐路 6 号及苏州工业园区金鸡湖路 100 号幢加城花园 G02 室、101 室、01-1 室分别抵押中国银行苏州工业园区分行、中国民生银行苏州分行，取得授信额度 500 万元、2760 万元。2018 年公司经营性现金流入为负，管理层应加快应收账款回款速度，以降低公司负债总额及抵押风险。公司资产负债率较高的风险 报告期内公司资产负债率为 88.40%，较 2017 年度公司资产负债率 75.46%上升 12.94%。公司管理层采取有效策略加快催讨客户应收账款，并及时与供应商进行项目结算支付，以降低应付账款余额。核心技术人员流失的风险 公司作为高新技术企业，拥有稳定、高素
9、质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应收账款回收风险 由于行业的特殊性，项目通常采取先垫资后收款的行业传统，因此会形成应收账款，随着数额增加，如果客户财务状况恶化，无法按期付款，公司将面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不良影响。净利润亏损较大且毛利率下降的风险 2018 年受到经济宏观环境影响，营业收入较去年同期下降2.55%，且由于以前年度工程项目结算增
10、项部分锐减，导致工程结算价款大于预计总成本，造成报告期利润亏损。毛利率由 2017的 16%下降至 2018 年的 2.09%，下降幅度较大，主要原因系常州大和等以前年度工程结算于报告期内完成，且最终工程结算价款大于预计总成本所致。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州合展设计营造股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Hezhan Design&Construction Co.,Ltd 证券简称 合展设计 证券代码 871491 法定代表人 沈晨冰 办公地址 苏州工业园区苏桐路 6 号 二、二、联系方式联系方式
11、董事会秘书或信息披露事务负责人 江易桦 职务 董事会秘书 电话 0512-62889866-6202 传真 0512-67621927 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州工业园区苏桐路 6 号 215021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 3 月 31 日 挂牌时间 2017 年 6 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E 建筑业-E50 建筑装饰和其他建筑业-E501 建筑装饰-E5010 建筑装饰业 主要产品与服务项目 建筑工程、建筑景
12、观规划与设计、建筑装修装饰工程的设计与施 工等 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）22,255,000 优先股总股本（股）0 控股股东 沈晨冰 实际控制人及其一致行动人 沈晨冰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132059471402627XG 否 8 注册地址 苏州工业园区苏桐路 6 号 否 注册资本（元）22,255,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册
13、会计师姓名 徐容、汪雪松 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 218,843,486.85 224,566,573.39-2.55%毛利率%2.09%16.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-26,458,607.32 3,661,040.70-822.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-26,35
14、0,654.18 2,074,010.96-1,370.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-59.63%6.52%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.39%3.70%-基本每股收益-1.19 0.16-843.75%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 268,511,881.70 234,694,299.91 14.41%负债总计 237,373,406.66 177,097,217.55 34.04%归属于挂牌公司股东的净资产 31,138,475.0
15、4 57,597,082.36-45.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.40 2.44-42.62%资产负债率%（母公司）87.92 75.28-资产负债率%（合并）88.40 75.46-流动比率 1.07 1.26-利息保障倍数-20.27 2.76-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-22,319,444.89 20,646,836.44-208.10%应收账款周转率 2.22%2.55%-存货周转率 2.26%1.87%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%
16、14.41%-9.26-营业收入增长率%-2.55-12.58-净利润增长率%-822.71 55.03-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,255,000 22,255,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 4,689.00 政府补助 56,287.96 营业外收入 670.00 营业外支出-160,353.06 非经常性损益合计非经常性损益合计-98,706.10 所得税影响数 9,247.04 少
17、数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -107,953.14 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 3,030,000.00 0.00 应收账款 87,728,213.81 0.00 11 应收票据及应收账款 0.00 90
18、,758,213.81 应付票据 0.00 0.00 应付账款 128,100,108.82 0.00 应付票据及应付账款 128,100,108.82 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于建筑装饰装修行业服务供应商，拥有建筑装修装饰工程专业承包壹级、建筑装饰工程设 计专项甲级、风景园林工程设计专项甲级、建筑行业（建筑工程）乙级、建筑机电安装工程专业承包叁级等多项资质，是国内资质较为齐全、服务综合的装饰装修企业。公司主营业务为建筑装修装饰工程的设计与施工、风景园林工程设计。报告期内主要承接大型风景园林景观设计、高端商业住宅
19、、外商投资企业、科技研发企业、医疗教育等民用及公共类型建筑装饰装修的设计施工工作。公司立足于建筑装饰装修行业，主营装饰装修设计与施工业务。公司自成立以来，注重自身技术实 力的增长与创新，建立与国际优质客户的长期合作，同时公司在设计及工程领域的服务意识与质量标准 不断提升，以高效、优质、全面的服务理念落实到整个项目实施过程。公司拥有广泛的客户群体，主要 有地产企业、外商企业、建筑企业以及政府各级办公、医疗、教育单位等。公司业务的重要领域是在外商投资项目的建筑装饰装修工程，主要有外商投资的工业办公、研发项目及外商投资的房地产精装修项目。外商投资的项目在管理、实施方面的各项要求比较高，公司在与其长期
20、的合作中积累了丰富的施工管理经验并提升了自身的综合优势。为更好的发挥设计在整个工程建设过程中的主导作用，对设计在整个工程建设过程中的主导作用的强调和发挥，有利于工程项目建设整体方案的不断优化。公司也在着手探索项目全过程工程咨询试点企业及项目EPC 模式，以开拓新的市场。同时，公司于2018 年2 月获得了江苏省住房建设厅公布的全过程工程咨询试点企业的名单。公司在报告期内、以报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是
21、否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018年公司加强了全国重点市场的布局，将公司的专业领域医疗卫生、精致建造和绿色建筑、城市节能改造、文旅产品、滨水生态景观、智慧城市、海绵城市、超低能耗节能、生态技术应用上发挥专业优势。多年来，我们与国际著名的工程管理公司合作，学习他们先进的工程管理理念和流程规范，在实践中，始终秉承以安全为先、质量为本的管理理念。2018年公司继续以外资项目为核心，同时，在房地产精装市场仍保持很好的业绩，与日本大和、积水住宅、国内
22、万科、金茂、九龙仓等多家房地产公司深度13 合作，继续保持着在外资工装项目和房地产精装项目市场的行业领先地位。同时，开拓了全过程工程咨询试点企业及项目EPC模式，更好的完成将设计、采购、施工总承包的交钥匙工程，最终以向业主提交一个满足使用功能、具备使用条件的工程项目为导向。今后，我公司将以建筑行业为核心，加快公司资源、渠道整合，加大科技研发力度，全力以赴做强、做大，提高企业核心竞争力。(二二)行业情况行业情况 建筑装饰装修与房地产行业密切相关，后者由于关系到国计民生，一直是政府调控的重点领域。近年来，我国房地产市场开始逐步转向去库存化，加之宏观经济出现增速放缓，固定资产投资规模减少，上述情况将
23、对公司经营业绩产生一定的负面影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,901,396.22 6.29%40,416,448.31 17.22%-58.18%应收票据与应收账款 110,308,638.48 41.08%90,758,213.81 38.67%21.54%预付账款 4,206,522.05 1.57%1,643,184.15 0.70%1
24、56.00%其他应收款 15,648,915.50 5.83%7,720,572.80 3.29%102.69%存货 106,229,050.12 39.56%83,098,726.85 35.41%27.83%其他流动资产 0.00 0.00%597,789.26 0.25%-100.00%无形资产 348,279.91 0.13%311,069.51 0.13%11.96%递延所得税资产 7,541,910.12 2.81%1,987,600.05 0.85%279.45%应付票据及应付账款 179,147,932.13 66.72%128,100,108.82 54.58%39.85%预
25、收款项 10,335,849.81 3.85%4,598,494.68 1.96%124.77%应付职工薪酬 11,293,571.83 4.21%3,993,587.68 1.70%182.79%其他应付款 1,379,233.01 0.51%2,624,930.02 1.12%-47.46%其他流动负债 4,217,714.66 1.57%6,857,920.79 2.92%-51.50%长期应付款 520,965.45 0.19%939,733.19 0.40%-44.56%预计负债 845,228.25 0.31%2,211,716.30 0.94%-61.78%投资性房地产 1,99
26、0,457.25 0.74%2,368,007.40 1.01%-15.94%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 5,293,122.31 1.97%5,749,098.03 2.45%-7.93%在建工程 43,589.74 0.02%43,589.74 0.02%0.00%短期借款 26,399,999.99 9.83%24,200,000.00 10.31%9.09%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 1、在报告期末货币资金16,901,396.22元，比上年度末减少23
27、,515,052.09元，变动比例为-58.18%,主要原因为报告期内工程项目订单有所减少且应收账款和存货同比增加所致。2、在报告期末应收票据及应收账款110,308,638.48元，比上年度末增加19,550,424.67元，变动比例21.54%,主要原因为设计类项目收入确认进度收入所致。3、在报告期末预付账款4,206,522.05元，比上年度末增加2,563,337.90元，变动比例为156.00%。主要原因为报告期内工程项目支付工程预付款所致。4、在报告期末其他应收款15,648,915.50元，比上年度末增加7,928,342.70元,变动比例为102.69%,主要原因为为履行工程项
28、目合同条款所支付的各类保证金。5、在报告期末其他流动资产为0.00元，比上年度末减少597,789.26元,变动比例为-100.00%,主要原因为上年度待抵扣进项税额于报告期内转回。6、在报告期末递延所得税资产7,541,910.12元,比上年度末增加5,554,310.07元,变动比例为279.45%，主要原因为按本期利润亏损额及坏账准备等计提所致。7、在报告期末应付票据及应付账款179,147,932.13元,比上年度末增加51,047,823.31元，变动比例为39.85%，主要原因为报告期内工程项目结算完成，根据项目决算成本增加对应的应付款项所致。8、在报告期末预收款项10,335,8
29、49.81元，比上年度末增加5,737,355.13元,变动比例增加124.77%,主要原因为公司收取客户工程合同预收款所致.9、在报告期末应付职工薪酬11,293,571.83元，比上年度末增加7,299,984.15元，变动比例为182.79%，主要原因为报告期内在职员工人数同比增加、调整部门核心技术人员薪资结构所致。10、在报告期末其他应付款1,379,233.01元，比上年度末减少1,245,697.01元，变动比例为-51.50%，主要原因为前期款项于报告期内予以支付所致。11、在报告期末长期应付款520,965.45元,比上年度末减少418,767.74元，变动比例为-44.56%
30、,主要原因为报告期内偿还其本金所致。12、在报告期末预计负债845,228.25元，比上年度末减少1,366,488.05元，变动比例为-61.78%，主要原因为报告期内工程收入略有下降，导致以此为基数的工程维修质保金有所减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 218,843,486.85-224,566,573.39-2.55%营业成本 214,274,653.16
31、97.91%187,552,403.49 83.52%14.25%毛利率%2.09%-16.00%-管理费用 14,592,065.48 6.67%14,151,599.53 6.30%3.11%研发费用 11,957,748.10 5.46%12,218,674.09 5.44%-2.14%销售费用 3,481,062.90 1.59%4,050,431.55 1.80%-14.06%财务费用 1,467,900.59 0.67%1,113,185.13 0.50%31.86%资产减值损失 3,449,021.33 1.58%3,016,410.40 1.34%14.34%其他收益 0.00
32、 0.00%2,347,100.00 1.05%-100.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 4,689.00 0.00%-2,266.31 0.00%306.9%15 汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-31,909,522.29-14.58%3,780,662.84 1.68%-944.02%营业外收入 56,957.96 0.03%3,978.10 0.00%1,331.79%营业外支出 160,353.06 0.07%481,724.01 0
33、.21%-66.71%净利润-26,458,607.32-3,661,040.70-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、毛利率由 2017 的 16%下降至 2018 年的 2.09%，下降幅度较大，主要原因系常州大和等以前年度工程结算于报告期内完成，且最终工程结算价款大于预计总成本所致。2、财务费用：公司 2018 年度的财务费用 1,467,900.59 元，比上年度增加 354,715.46 元，变动比例为31.86%，主要原因是报告期内公司增加流动资金贷款所致。3、其他收益：公司 2018 年度未取得其他收益，导致同期变动比例-100.00%。4、营业利润：常州大和等项目竣工结算价款
34、小于预计总成本产生，导致本期亏损金额较大。5、营业外收入：报告期内取得政府科研、专利补助所致。5、营业外支出：报告期内发生捐赠支出等，2018 年发生的滞纳金支出于本期消除影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 217,833,963.05 223,557,049.58-2.56%其他业务收入 1,009,523.80 1,009,523.81 0.00%主营业务成本 213,897,103.01 187,073,848.39 14.34%其他业务成本 377,550.15 478,555.10-21.11%按
35、产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%装修装饰收入 169,045,649.14 77.24%175,146,742.90 77.99%园林景观设计收入 47,460,255.29 21.69%46,024,887.49 20.49%广告制作收入 1,328,058.62 0.61%2,385,419.19 1.07%房租收入 1,009,523.80 0.46%1,009,523.81 0.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收
36、入构成变动的原因：本报告期内收入构成无明显变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昆山鑫苑置业有限公司 14,308,587.59 6.54%否 2 陕西建工第一建设集团有限公司 5,597,900.00 2.56%否 3 龙元建设集团股份有限公司 3,176,487.00 1.45%否 16 4 广州百济神州生物制药有限公司 3,141,818.18 1.44%否 5 苏州坤翔置业有限公司 2,642,938.00 1.21%否 合计合计 28,867,730.77 13.20
37、%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州新圣宏劳务服务有限公司 93,836,538.57 60.43%否 2 苏州金世晟建筑装饰工程有限公司 28,778,565.38 18.53%否 3 苏州工业园区管洪华建材经营部 4,000,000.00 2.58%否 4 上海摩通文化发展有限公司 3,219,800.00 2.07%否 5 苏州龙奕祥新型建材有限公司 2,767,754.16 1.78%否 合计合计 132,602,658.11 85.39%-3.3.现金流量
38、状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-22,319,444.89 20,646,836.44-208.10%投资活动产生的现金流量净额-666,638.13-382,235.07-74.41%筹资活动产生的现金流量净额 299,906.21-6,996,838.44 104.29%现金流量分析现金流量分析：1、公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为-22,319,444.89 元，比上年度减少42,966,281.33 元，变动比例为-208.10%，主要原因为市场经济环境影响导致应收账款回款不力、报告期上
39、半年度工程项目订单有所下降、前期工程项目结算于报告期内予以支付、工程项目新订单支付金额较大的各类保证金等，综合上述等多方面原因所致。2、公司在报告期内的投资活动产生的现金流量净额为-666,638.13 元，比上年度增加 284,403.06元，变动比例为-74.41%，主要原因为公司增加固定资产投入所致。3、公司在报告期内的筹资活动产生的现金流量净额 299,906.21 元，比上年度增加 7,296,744.65元,变动比例为 104.29%,主要原因为报告期内增加流动资金贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期
40、内的主要控股子公司有 1 家，具体如下：苏州合展广告传媒有限公司，注册资本为 2,000,000.00 元，主要业务为广告设计制作等。报告期内的营业收入为 1,328,058.62 元，净利润为-1,128,845.23 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司无委托理财及衍生品投资情况 17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带强调事项段无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具带强调事项段的非标准无保留意见审计报告，该报告客观严谨地
41、反映了公司 2018 年度财务状况及经营成果。2018 年受到经济宏观环境影响，营业收入较去年同期下降 2.55%，且由于以前年度工程项目结算增项部分锐减，导致工程结算价款大于预计总成本，造成报告期利润亏损。针对审计报告所强调事项，公司已经积极采取了相关应对措施：公司管理层积极调整经营战略，确保 2019 年增产增量增利，改善并提升公司持续经营能力。(六六)会计政策会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更：2018 年6 月财政部发布财会201815 号关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知，针对企业会计准则实施中
42、的有关情况，对一般企业财务报表格式进行了修订，本公司编制截止2018 年12 月31 日止的财务报表，相应追溯重述了比较期财务报表。该会计政策变更对公司净利润和股东权益无影响。2、主要会计估计变更：本公司报告期内无重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司严格遵守国家的法律、法规相关制度，诚信纳税，对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。随着企业的发展，不断改善员工的工作环境，提高员工薪酬和福利待遇；公司提倡利用再生资源，降低能耗、减少浪费，主动节能与被动节能相结合，最大限度的发挥生态系统的潜力，促进城市生态
43、系统的良性发展，实现人与城市环境的可持续发展与协调共生。2018年公司向苏州市孙福林慈善基金会捐赠人民币拾万圆整用于慈善事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，报告期内，公司业务和资产独立、完善、系统，具有良好面向市场能力和持续经营能力；会计核算、财务管理、成本控制、风险控制、等各项重大内部控制体系运行良好。公司拥有良好的项目管理团队，完善成熟的团队建设提升机制，有良好的客户资源、市场资源、独特的商业模式、具有专业的高效协作团队，具有良好的持续经营和市场开拓及业绩成长能力；报告期内，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。18 四、四、未来展望
44、未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、一、工程质量和施工安全风险工程质量和施工安全风险:工程质量控制为企业经营中最核心的要素之一，不断完善质量控制管理，减少因工程质量带来的纠纷，在设计、施工中严格遵照主管部门制定的各项标准。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题，但如果在工程现场出现控制和管理不到位的情况，可能会出现工程质量问题。与此同时，建筑装饰装修施工业务的部分工程需要在露天、高空作业，施工环境存在一定的危险性，如防护不当可能出现人员伤亡的情况，从而影响公司声誉以及项目施工进度。应对措施：公司制订完善的质量控制体系
45、，严格按国家及公司的各项质量控制制度执行，加强员工安全知识培训，确保公司未来工程施工无安全事故发生。二、劳务用工风险：二、劳务用工风险：由于建筑装饰行业的经营特点，公司除在册员工外，还通过专业劳务分包公司进行工程的施工作业。虽然公司通过与劳务公司签订合同规定了双方的权利义务，并且建立了严格的施工管理制度规范，劳务人员在公司的管理调度下开展工作。但如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题，则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外，由于公司与劳务人员无直接雇佣关系，如劳务人员不能及时到位，可能给公司带来工程不能按进度完成的风险。应对措施：不断提高劳务分包公司服务的质量，至少选用两家劳务分包公
46、司，促进相互之间的竞争，提高对劳务分包公司服务的议价能力,可将劳务分包公司所得回报与其所提供劳务人员的工作质量挂钩，劳务分包公司在对劳务人员的薪酬支付上也实现与绩效挂钩的方式，对绩效考核优秀的员工支付更高的工资，反之亦然。三三、市场区域集中和业务拓展的风险市场区域集中和业务拓展的风险:公司市场集中在苏州地区、上海地区，市场区域较为集中，虽然这些地区市场巨大，但总体容量有限，竞争激烈。在建筑装饰行业中，新区域市场开拓是一个缓慢的、精耕细作的过程，一般需要两年以上才能有所进展。公司存在市场区域集中和业务拓展缓慢带来的业绩增长受限风险。应对措施：公司加强市场开拓，在稳固华东区域业务的同时，加大对外业
47、务的拓展力度；加大对研发支出的投入，在建筑装饰领域以及设计领域为客户提供更优质的服务，提升公司在行业中的口碑及知名度。对于客户集中度较高，公司将在现有客户基础上挖掘客户的潜在需求，增加销售收入；同时，公司将大力开拓其他客户，以降低客户集中的风险。四、四、房地产行业波动风险房地产行业波动风险:主要固定资产被抵押风险:建筑装饰行业与房地产行业密切相关，而后者由于关系到国计民生，一直是政府调控的重点领域。近年来，我国房地产市场开始逐步转向去库存化，加之宏观经济出现增速放慢，固定资产投资规模减少情况。上述情况将对公司经营业绩产生一定的负面影响。应对措施：公司将加大客户开发力度,主要包括中西部市场和海外
48、市场；从业务方面，主要发展超低能耗生态建筑技术，从加大客户开发和发展超低能耗生态建筑来应对房地产行业波动对公司业务的影19 响。五、主要固定资产被抵押风险五、主要固定资产被抵押风险:公司所属两处房产：苏州工业园区苏桐路 6 号及苏州工业园区金鸡湖路 100 号幢加城花园 G02 室、101 室、01-1 室分别抵押中国银行苏州工业园区分行、中国民生银行苏州分行，取得授信额度 500 万元、2760 万元。2018 年公司经营性现金流入为负，管理层应加快应收账款回款速度，以降低公司负债总额及抵押风险。应对措施：公司总体经营情况良好、现金流量充足，将根据借款情况制定偿还计划、并提前安排资金流，避免
49、短期借款违约导致固定资产被执行所产生的风险。六、公司资产负债率较高的风险六、公司资产负债率较高的风险:报告期内公司资产负债率为 88.40%，较 2017 年度公司资产负债率 75.46%上升 12.94%。公司管理层采取有效策略加快催讨客户应收账款，并及时与供应商进行项目结算支付，以降低应付账款余额。应对措施：加快应收款项的回收，及时与供应商及其他债权人沟通，有效的处理各项债权债务关系,避免产生债务纠纷。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 一、一、核心核心技术人员流失的风险技术人员流失的风险:公司作为高新技术企业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业
50、竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。应对措施：公司管理层针对该风险已制定并调整工资薪酬结构，将绩效考核纳入日常经营考评，以此避免核心技术人员人才流失。二、应收账款回收风险二、应收账款回收风险:由于行业的特殊性，项目通常采取先垫资后收款的行业传统，因此会形成应收账款，随着数额增加，如果客户财务状况恶化，无法按期付款，公司将面临坏账损失的风险，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不良影响。应对措施：公司管理层应将客户收款条件予