1、1 2018 年度报告 三让洁能 NEEQ:872412 曲阜三让洁能股份有限公司 Qufu Sanrang Clean Energy Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月公司产品-脱硫水煤浆荣获山东省技术创新奖三等奖 2018 年 10 月公司被山东省经济和信息化委员会授予山东省企业技术中心 2018 年 12 月公司一项目荣获曲阜市新旧动能转换重点项目 2018 年 11 月公司被山东省中小企业局授予山东省“专精特新”中小企业 2018 年 1 月 3 日，三让洁能（872412）在全国中小企业股份转让系统举行挂牌 2018 年 4 月，公司被济宁中小企
2、业局认定为第四批“专精特新”企业 2018 年 5 月，济宁市经济和信息化委员会授予公司“济宁市十百千品牌培育工程培育单位”荣誉称号 2018 年 10 月公司一成果荣获山东省优秀节能成果奖 2018 年 9 月公司举行“金秋献爱心助圆大学梦”爱心资助活动 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七
3、节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、三让洁能 指 曲阜三让洁能股份有限公司 股东大会 指 曲阜三让洁能股份有限公司股东大会 监事会 指 曲阜三让洁能股份有限公司监事会 董事会 指 曲阜三让洁能股份有限公司董事会 公司章程 指 曲阜三让洁能股份有限公司章程 公
4、司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 济宁三让 指 济宁三让股权投资合伙企业（有限合伙）曲阜三让 指 曲阜三让投资管理有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘宏韬、主管会
5、计工作负责人孔德平及会计机构负责人（会计主管人员）孔德平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项
6、事项简要简要描述描述 一、原材料价格波动的风险 由于水煤浆用指标煤炭交易地多、煤种较多，公司煤炭采购合同多采取市场定价原则，无法通过长期合同锁定价格。煤炭属于大宗商品，价格受供需关系、进出口政策、国家产业政策等多方面因素的影响，波动较大。因此，原材料价格波动将会对公司生产成本造成重大影响。公司产品销售合同一般也采取灵活的定价机制，以应对原材料价格波动。但不排除煤炭价格的异常波动仍然可能对公司经营造成不利影响。二、政策调整风险 近年来国家把环境保护放在了较为重要的位置，倡导发展清洁能源，减少污染，保护自然环境。煤炭作为我国主要能源来源的事实短期内难以改变，因而煤炭的清洁利用一直以来是国家清洁能源
7、的发展方向。水煤浆作为煤炭清洁利用的产品，研发上也较为成熟，受到国家相关政策的扶持和鼓励。随着科技的进一步发展，其他行业的兴起或者技术水平的大幅提高，以及能源结构的转变，不排除政府调整一些相关政策的方向，行业也会随之受到不同的影响。公司将增加研发和销售力度，以增强公司竞争力，并将密切关注国家相关政策，以应对政策调整的风险。三、营业收入的季节性波动风险 公司主要产品为水煤浆、粉煤等，主要客户为热力公司或工业供热企业等，存在一定的季节性波动。我国供暖在每年 11 月开始至来年 3 月左右结束，收入规模相应在四季度和一季度相对较大，导致公司营业收入在年度内分布较不均衡，公司业绩季6 节性波动会给公司
8、经营带来一定影响。四、核心技术人才流失风险 煤炭清洁利用产品水煤浆和粉煤制备技术，是经过公司科研团队多年探索和研发积累的产品，从选料、过程控制等方面较为复杂,技术含量高，研发和工艺管理型人才是公司的核心竞争力之一。因此，公司核心技术人才的流失将会对公司技术创新和竞争力形成不利影响，从而导致风险。五、实际控制人不当控制风险 刘宏韬为公司的实际控制人，合计持有公司 63.95%的股权。尽管公司已按照相关法律法规制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度等，从制度上保障公司规范运作，但公司仍然存在实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对公司的发展战
9、略、生产经营决策、人事安排、利润分配等实施重大影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害本公司及中小股东的利益。六、部分建筑物尚未取得房产证的风险 公司建设的研发楼、二号车间、三号车间等建筑物、构筑物报建手续存在瑕疵，且尚未取得房产证。公司目前正在积极协调主管部门以完善相关报建手续，但仍提请投资者注意上述建筑物、构筑物因报建手续存在瑕疵给公司带来的经营风险。七、诉讼尚未执行完毕对公司的影响 （1）2015 年 7 月 1 日，山东省巨野县人民法院出具民事判决书（2015）巨商初字第 1590 号，判决：山东晟伟生物科技有限公司支付有限公司货款 24,867.60 元及违约金；山东省巨
10、野县人民法院已受理公司的执行申请，截至目前，对方尚未偿还上述货款及违约金。（2）2016 年 11 月 21 日，山东省曲阜市人民法院出具民事判决书（2016）鲁 0881 民初 2995 号，判决：临沂鲁光化工集团有限公司支付有限公司货款 559,352.52元及利息，截至目前，对方已经偿还 92,000 元。公司目前正在按照法律程序清收上述资金，若不能及时、全额清收，将对公司现金流产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 曲阜三让洁能股份有限公司 英文名称及缩写 QUFU Sanrang Clean Ener
11、gy Co.,Ltd/sanrang clean energy 证券简称 三让洁能 证券代码 872412 法定代表人 刘宏韬 办公地址 山东济宁曲阜市崇文大道 106 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙宇 职务 董事会秘书 电话 0537-4710666 传真 0537-4710666 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东济宁曲阜市崇文大道 106 号，273100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 5 月 20 日 挂牌时间
12、 2017 年 12 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-41其他制造业-419其他未列明制造业-4190其他未列明制造业 主要产品与服务项目 水煤浆、粉煤、水煤浆技术服务 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 曲阜三让投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 刘宏韬 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370800071313557Y 否 注册地址 山东济宁曲阜市崇文大道 106 号 否 注册资本（元）20
13、,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 常明、孙彦民 会计师事务所办公地址 北京市西城区北三环中路 29 号院茅台大厦 21 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 76,467,946.32 55,274,848.
14、76 38.34%毛利率%22.07%21.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 478,507.74 169,715.67 181.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,249,994.87-28,879.45 4,228.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.33%0.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.99%-0.14%-基本每股收益 0.02 0.01 100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 68,932,532.
15、61 47,249,719.04 45.89%负债总计 48,170,249.00 26,965,943.17 78.63%归属于挂牌公司股东的净资产 20,762,283.61 20,283,775.87 2.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.04 1.01 2.36%资产负债率%（母公司）69.88%57.07%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.05 1.15-利息保障倍数 1.21 1.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,382,161.05-7,698,138.68 130.94%应收账款周转率
16、 5.74 4.92-存货周转率 6.38 6.72-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%45.89%34.73%-营业收入增长率%38.34%48.43%-净利润增长率%181.95%-71.01%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,72
17、8,762.96 营业外收入和支出-263.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,728,499.61 所得税影响数 432,124.90 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,296,374.71 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重
18、述后 应收票据 应收账款 12,265,182.16 11 应收票据及应收账款 12,265,182.16 应付票据 500,000.00 应付账款 3,735,620.78 应付票据及应付账款 4,235,620.78 管理费用 2,653,537.63 2,321,678.48 研发费用 331,859.15 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 三让洁能立足于煤基清洁燃料的研发、推广和产销应用等业务服务体系，致力于水煤浆、粉煤产品在燃烧和高附加值应用领域的研发、生产、配送和服务，公司主导产品有标准复合水煤浆、脱硫水煤浆和高效粉煤
19、，为居民供热和工业领域提供洁净化燃料和特种纸添加剂，满足客户对煤基燃料燃烧高效化、现场无煤化、近零排放化、管控可视化的高标准环保应用要求，拓展煤在造纸等其它领域的应用，为煤炭在环保节能、新旧动能转换中得到广泛应用。通过对煤基燃料研发技术的不断创新和应用，结合国家产业政策的有利时机，逐步开发整合上游供应链，扩大成本和品质优势，向高端客户提供技术和装备服务，拓宽下游在工业、民生、复合型生态区建设等应用领域和行业，不断提高热能转化效率，拓展热能应用方向，结合冷热电三联供等模式，打造各种规模的煤基燃料清洁转化生态链。公司主要采用销售水煤浆和粉煤获得收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式较上年度没
20、有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司根据国家环保治理政策和行业需求变化，在稳定北方冬季供暖需求的情况下，积极开发南方工业园区和企业需求，调整销售业务布局，针对市场同质化竞争，投入科研力量和经费支持，成功开发标准复合水煤浆和脱硫水煤浆产品，解决
21、客户燃烧、环保、成本等多方面需求，同时，拓展煤炭供货渠道，从国内煤炭主产区签订长期供销协议，优化产品成本结构，年内新产品顺利在江浙一带形成新的市场需求，积极推动公司产品季节性需求和日常性需求步入平衡状态，为企业产销平稳健康发展带来更大优势。公司不断探索煤炭清洁化利用的产业发展，不断挖掘客户需求、拓展客户对环保理念的应用提升，针对业内体量大、资信佳的用户提供水煤浆制备一体化服务，此业务在报告期内实现突破，赢得济南热电 2*35 吨水煤浆生产线总包和托管运营合同，为公司由研发生产销售型企业向技术输出服务型企业转变打下基础。公司严格按照公司章程及规章制度规范经营，加强产品的研发和创新，拓展和完善销售
22、渠道，严控产品质量，不断提升企业核心竞争力，公司的知名度和影响力进一步提高。公司拓宽江浙一带市场份额，13 打通航运输送水煤浆通道，为公司产品市场竞争赢得成本优势和淡季销售增量。国家政策支持企业改建水煤浆和粉煤锅炉项目，对水煤浆和粉煤产品市场需求起到了长期的推动作用。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 水煤浆作为一种煤基流体清洁燃料，经多道封闭工序制备而成的液体燃料，输送、储运均在密闭管路中，雾化燃烧燃尽率达 99%以上，锅炉热效率达 92%。相比燃油和天然气，综合燃烧值和燃烧费用，性价比最好。粗放型的煤炭燃烧被认为是造成雾霾的主要原因，2015 年国家能源局印发煤炭清洁高效利用行动计划（
23、2015-2020），明确规定到 2017 年，地级以上城市建成区基本淘汰 10 蒸吨/小时及以下的燃煤锅炉，到 2020 年，淘汰落后燃煤锅炉 60 万蒸吨，高效锅炉达 50%以上。国家对锅炉改造监管趋严，清洁化、高效化、低成本化的煤基燃料仍然是重点方向，水煤浆在环保和成本方面优势明显。政策减排、成本控制双重压力下，水煤浆将成为最实效方案者。2、行业发展 水煤浆行业发展在国内已有近十多年，水煤浆应用作为国家“863”计划之一，主导煤制油、煤制氢为主。近年来随着国家环保治理和工业高效节能锅炉推广，水煤浆的制备和燃烧技术被列入国家煤炭清洁高效利用方向，下游锅炉行业如沐春风，锅炉产品升级迭代加快，
24、政府配套鼓励水煤浆锅炉政策不断出台，为水煤浆市场的开拓起到了推波助澜的作用。水煤浆产品应用在苏、鲁、浙、皖等省份的民生供暖和工业热源领域得到了较好应用，由于具备清洁化输送、高效燃烧、超低排放、节能降耗等优势，市场呈现出较高的美誉度和未来发展空间。随着冷、热、电三联供模式在不同领域和行业的应用深入，国家环保和大气治理方面的不断提升，水煤浆产业前景会更加广阔。3、市场竞争的现状 水煤浆行业发展与国家产业、环保政策和市场应用成熟度密切相关，近年来也已经形成规范化运营为主的产业格局，行业强势品牌趋于明显。（1）技术壁垒 水煤浆制备技术主要体现在原料选型、加工工序、添加剂技术、工艺管控等环节，各节点均存
25、制约产品指标和成本优势的技术诀窍，流程中需结合原料配比、外部环境、设备水平、锅炉技术进行优化组合，需要掌握各节点管控核心方可持续生产，达到客户要求的各项技术指标，而技术的领先得益于产品应用反馈的数据积累和工艺方案，所以，水煤浆行业是一个结合上下游资源，并充分掌握工艺和有核心技术的产业。（2）市场资源壁垒 水煤浆的燃烧技术近年来发展较快，作为应用方在考虑锅炉、水煤浆供方时，都要经过市场反馈和应用案例来进行筛选，而应用客户广泛和市场认知度高的水煤浆品牌优势将更加明显，这对于行业来讲也将成为重要壁垒之一。（3）产能壁垒 水煤浆产能受季节和配送能力影响较大，民生采暖季和工业常态化需求带来的调节能力，对
26、公司供应链、产能、物流各环节均是考验，是否具备较大幅度的弹性调节基础和地方配套体系，将成为运营成本和客户维护的关键制约因素。（4）资金壁垒 水煤浆行业在技术研发、生产制造、商务谈判等环节，均存有资金大量占用，从原料订购到成品出厂，生产周期在 10 天左右，原料调拨和成品发运 15 天以上，应收款项受项目合同期较长因素影响，均造成资金占用大和周转效率趋缓。14 （5）人才壁垒 水煤浆产品需与配套锅炉、煤炭产地及价格等因素结合，要求对岗位人才具备煤价走势预判、锅炉技术、水煤浆工艺、市场营销、物流管理等方面知识，人才的引进、培养和共同发展愿景成为人力资源管理的关键，更将成为产业发展的基础和核心竞争力
27、。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,077,010.32 16.07%3,025,621.10 6.40%266.11%应收票据与应收账款 14,368,571.48 20.84%12,265,182.16 25.96%17.15%存货 9,695,539.85 14.07%8,988,378.77 19.02%7.87%投资性房地产 长期股权投资
28、固定资产 14,557,111.67 21.12%12,745,101.20 26.97%14.22%在建工程 210,627.29 0.31%0.00 0.00%-短期借款 16,000,000.00 23.21%16,880,000.00 35.73%-5.21%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1 货币资金较上年同期增加 266.11%，主要为公司报告期内，新增预付款客户及按合同回收应收账款。2、应收票据及应收账款较上年同期增长 17.15%，主要为公司营业收入增长 38.34%，客户按合同履约如期付款，因此应收账款增幅小于营业收入增幅。3、在建工程较上年同期增
29、加210,627.29元，主要原因为本年新修东厂区道路及新修 3000 吨成品罐，本年新发生未在年内完工。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 76,467,946.32-55,274,848.76-38.34%营业成本 59,590,434.92 77.93%43,250,176.79 78.25%37.78%毛利率%22.07%-21.75%-管理费用 4,724,28
30、6.27 6.18%2,321,678.48 4.20%103.49%研发费用 1,465,265.58 1.92%331,859.15 0.60%341.53%销售费用 8,847,863.82 11.57%7,652,230.19 13.84%15.62%财务费用 2,609,105.78 3.41%1,391,330.78 2.52%87.53%15 资产减值损失 93,673.81 0.12%76,244.89 0.14%22.86%其他收益 1,728,762.96 2.26%0.00%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 460,303.17 0.60%-6
31、7,762.60-0.12%779.29%营业外收入 0.01 0.00%284,119.69 0.51%-100.00%营业外支出 263.35 0.00%19,326.20 0.03%-98.64%净利润 478,507.74 0.63%169,715.67 0.31%181.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增加 38.34%。主要原因为受国家环保政策的积极影响，大量的小型锅炉淘汰，更换为水煤浆锅炉或粉煤锅炉，我公司生产的水煤浆产品及粉煤产品达到并优于排放要求，有较强的市场竞争优势；另江浙一带市场的市场需求量增加，故而本年销售收入增加。2、营业成本较上年同期增
32、加 37.78%。主要原因为报告期内公司业绩良好，营业收入较上年增加2119.31 万元，成本应相应增加，由于 2018 年度原材料价格波动较大，故营业成本较高。3、管理费用较上年同期增加 103.49%。主要原因为本年计入管理费用中的股改、挂牌中介服务费及后续服务费较高，2017 年度改制顾问费用较少，且 2018 年职工薪酬增加 36.90 万元所致。4、财务费用较上年同期增加 87.53%，主要原因为 2018 年度短期借款利息、信用证议付、融资费增加 123 万元。5、营业利润较上年同期增加 779.29%，主要原因为公司本年度收到的上市补助及社保补助等财政性补助计入其他收益。6、净利
33、润较上年增加 181.95%，主要原因为本年收到的财政性补助较上年同期增加而至。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 76,295,108.17 55,229,583.8 38.14%其他业务收入 172,838.15 45,264.96 281.84%主营业务成本 59,423,271.09 43,203,474.94 37.54%其他业务成本 167,163.83 46,701.85 257.94%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例
34、%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%标准复合水煤浆 23,879,244.91 31.23%42,395,842.09 76.70%脱硫水煤浆 46,437,446.07 60.73%7,621,545.59 13.79%粉煤 5,978,417.19 7.82%5,212,196.12 9.43%其他业务收入 172,838.15 0.23%45,264.96 0.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要经营范围及经营模式没有较大变化，收入结构基本保持稳定。1、标准复合水煤浆是由原二级水煤浆升级而成，201
35、8年度主营业务收入较上年同期减少43.68%，受客户水煤浆锅炉选型和技术指标调校不同，客户对标准复合水煤浆的需求减少。2、脱硫水煤浆是由原三级水煤浆升级而成，2018年度主营业务收入较上年同期增加509.29%，受客户的锅炉燃烧技术调整和需求调整，客户对脱硫水煤浆的需求有所增加。3、粉煤2018年度主营业务收入较上年同期增长14.70%，主要原因为受国家环保政策的影响，客户对粉煤的需求有所增加，但由于水煤浆增幅较大，造成粉煤需求虽大幅增长，但收入占比略有下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在
36、关联关系 1 山东圣方热力有限公司 19,552,991.43 25.57%否 2 浙江万凯新材料有限公司 16,694,854.710 21.83%否 3 扬州化工产业园华煦供热有限公司 10,595,280.10 13.86%否 4 安阳龙宇投资管理有限公司 7,230,662.27 9.46%否 5 江苏中圣清洁能源有限公司物资分公司 5,229,155.40 6.84%否 合计合计 59,302,943.91 77.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 曲阜星
37、虎工贸有限公司 15,957,663.70 19.67%否 2 山东天安矿业集团有限公司 15,233,644.53 18.78%是 3 山东盛德物流有限公司 11,359,407.15 14.00%否 4 曲阜市金鑫运输有限公司 5,046,840.20 6.22%否 5 陕西省榆林市榆阳区煤炭公司 3,517,695.40 4.34%否 合计合计 51,115,250.98 63.01%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,382,161.05-7,698,138.68 130.94%投
38、资活动产生的现金流量净额-1,804,459.91-570,153.98 216.49%筹资活动产生的现金流量净额 4,973,688.08 10,143,009.54-50.96%现金流量分析现金流量分析：1、经营性现金净流量为现金净流入 2,382,161.05 元，主要原因为本年营业收入较上年增加 38.34%，而应收账款较仅上年增加 17.15%，导致经营性现金净流量为现金净流入。17 2、投资活动产生的现金净流量为现金净流出 1,804,459.91 元，较上年同期净流出增加 1,234,305.93元，变动比例为 216.49%。主要原因为：本年发生额为公司新采购一台年产 20 万
39、吨的球磨机所致。3、筹资活动产生的现金净流量为现金净流入 4,973,688.08 元，较上年同期减少 5,169,321.46 元，变动比例为 50.96%。主要原因为：报告期偿还到期借款 2078 万元，较上期偿还借款金额增加 1578 万元，此外报告期偿还利息支付比上年增加 123.00 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变
40、更或重大会计差错更正 适用 不适用 1 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应
41、付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。财政部文件“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 14,368,571.48 元，上期金额 12,265,182.16 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 16,836,769.18 元，上期金额 4,235,620.78 元；调增“其他应收款”本期金额 0元，上期金额 0 元；调增“其他应付款”本期金额 0元，上期金额 0 元；调增“固定资产”本期金额
42、0 元，上期金额 0 元；调增“在建工程”本期金额 0 元，上期金额 0 元；调增“长期应付款”本期金额 0元，上期金额 0 元。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中财政部文件 调减“管理费用”本期金额1,465,265.58元，上 期 金 额18 的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。331,859.15 元，重分类至“研发费用”。（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。财政部文件“设定受益计划变动额结转留存收益”本期金额 0 元，上期金额 0
43、 元。2、重要会计估计变更重要会计估计变更 无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、结合公司经营需要，为社会提供更多的就业岗位。公司积极保护职工的合法权益，依法与职工签订劳动合同，为员工缴纳社会保险费和住房公积金，加强劳动保护，实现安全生产。2、春节、中秋等节日期间，公司开展送温暖活动，向驻地村民和低保户送粮油米面和慰问金，帮扶周边特困居民，践行企业社会责任。3、公司自发组织“金秋献爱心 助圆大学梦”爱心资助活动，资助贫困大学生五名直至大学毕业，帮扶困难大学生实现人生梦想。4、公司采用外培内训等多种形式，参加装备制造、财务管
44、理、企业管理类培训教育，强化职工的岗前职业教育和岗位培训，提高职工素质。三、三、持续持续经营经营评价评价 指标对比：水煤浆相比于传统的煤炭燃烧，在燃烧效率、污染控制等方面都有着优势，符合国家对相关行业发展的要求。除此之外，华东地区作为国家经济发展的重点区域，同时颁布了清洁能源，尤其是推进清洁水煤浆使用的相关政策、对水煤浆有一定的政策上的支持，鼓励推广水煤浆的应用。因此，在政策方面公司具备一定的优势。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营能力。会计核算、财务核算、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务指标、业务等经营指标健康；经营管理层、技术、
45、业务团队人员稳定，公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项予以充分关注：一、原材料价格波动的风险 公司产品使用的原材料主要为煤炭。煤炭属于大宗商品，价格受供需关系、进出口政策、国家产业政策等多方面因素的影响，波动较大。且由于煤炭交易特点，公司煤炭采购合同多采取市场定价原则，无法通过长期合同锁定价
46、格。因此，原材料价格波动将会对公司生产成本造成重大影响。公司产品销售合同一般也采取灵活的定价机制，以应对原材料价格波动。但不排除煤炭价格的异常波动仍然可能对公司经营造成不利影响。二、政策调整风险 近年来国家把环境保护放在了较为重要的位置，倡导发展清洁能源，减少污染，保护自然环境。由于我国煤炭资源丰富，煤炭作为我国主要能源来源的事实短期内难以改变。因而煤炭的清洁利用一直以来是国家清洁能源的发展方向。水煤浆作为煤炭清洁利用的产品，研发上也较为成熟，受到国家相关政策的扶持和鼓励。随着科技的进一步发展，其他行业的兴起或者技术水平的大幅提高，以及能源结构的转变，不排除政府调整一些相关政策的方向，行业也会
47、随之受到不同的影响。公司将增加研发和销售力度，以增强公司竞争力，并将密切关注国家相关政策，以应对政策调整的风险。三、实际控制人不当控制风险 刘宏韬为公司的实际控制人，合计持有公司 63.95%的股权。尽管公司已按照相关法律法规制定了 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度等，从制度上保障公司规范运作，但公司仍然存在实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排、利润分配等实施重大影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害本公司及中小股东的利益。四、部分建筑物尚未取得房产证的风险 公司建设的研发楼、二号车
48、间、三号车间等建筑物、构筑物报建手续存在瑕疵，且尚未取得房产证。公司目前正在积极协调主管部门以完善相关报建手续，但仍提请投资者注意上述建筑物、构筑物因报建手续存在瑕疵给公司带来的经营风险。五、营业收入的季节性波动风险 公司主要产品为水煤浆、粉煤等，主要客户为热力公司或工业供热企业等，存在一定的季节性波动。我国供暖开始日在每年 11 月开始至来年 3 月左右，收入规模相应在四季度和一季度相对较大，导致公司营业收入在年度内分布较不均衡，公司业绩季节性波动会给公司经营带来一定影响。报告期公司已采取航运形式开发南方市场，取得较好成效，缓解淡旺季量能差距。六、诉讼尚未执行完毕对公司的影响（1）2015
49、年 7 月 1 日，山东省巨野县人民法院出具民事判决书（2015）巨商初字第 1590 号，判决：山东晟伟生物科技有限公司支付有限公司货款 24,867.60 元及违约金；山东省巨野县人民法院已受理公司的执行申请，截至目前，对方尚未偿还上述货款及违约金。（2）2016 年 11 月 21 日，山东省曲阜市人民法院出具民事判决书（2016）鲁 0881 民初 2995号，判决：临沂鲁光化工集团有限公司支付有限公司货款 559,352.52 元及利息，截至目前，对方已经偿还 92,000 元。公司目前正在按照法律程序清收上述资金，若不能及时、全额清收，将对公司现金流产生一定影响。七、核心技术人才流
50、失风险 煤炭清洁利用产品水煤浆和粉煤制备技术，是经过公司科研团队多年探索和研发积累的产品，从选料、过程控制等方面较为复杂技术含量高，研发和工艺管理型人才是公司的核心竞争力之一。因此，公20 司核心技术人才的流失将会对公司技术创新和竞争力形成不利影响，从而导致风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否