1、1 2018 年度报告 美客多 NEEQ:872322 河北美客多食品集团股份有限公司 Hebei Meikeduo Foods Group Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 唐山市美客多央厨食品有限公司建成投产。世行能源基建工程已完工，进入设备调试阶段 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股股本变动及股东情况本变动及股东情况
2、.3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 美客多 指 河北美客多食品集团股份有限公司 央厨 指 唐山市美客多央厨食品有限公司 沿海兴农 指 唐山沿海兴农投资基金合伙企业（有限合伙）唐山农发 指 唐山农业发展投资有限责任公司 唐山共进 指 唐山共进投资咨询合伙企业（有限合伙
3、）兴华会计师 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）财达证券 指 财达证券股份有限公司 增值税暂行条例 指 中华人民共和国增值税暂行条例（经 1993 年 12月 13 日中华人民共和国国务院令第 134次发布通过实施；2008 年 11 月 5 日国务院第 34 次常务会议修订通过，自 2009 年 1 月 1 日起施行）。公司章程 指 美客多股份于 2017 年 3 月 29 日召开的创立大会审议通过的河北美客多食品集团股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 由美客多股份于 2017 年 6 月 23 日召开的 2017 年第二次股东会审议通过的河北美客多食品集团股份有限公司股东大会议事
4、规则 董事会议事规则 指 由美客多股份于 2017 年 6 月 23 日召开的 2017 年第二次股东会审议通过的河北美客多食品集团股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 由美客多股份于 2017 年 6 月 23 日召开的 2017 年第二次股东会审议通过的河北美客多食品集团股份有限公司监事会议事规则 审计报告 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2019 年 4月 17 日出具的“2019京会兴审字第 66000006 号”审计报告 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 肉鸡 指 该类鸡经养殖育肥后提供鸡肉为主 商品代肉鸡、毛鸡 指 主要供以食用的
5、肉鸡。是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代肉鸡苗养成后的肉鸡 商品代鸡苗 指 由父母代肉种鸡产蛋孵化出雏鸡，养成后成为商品代肉鸡 种鸡 指 该类鸡经育雏后产蛋，其孵化出的鸡苗具有良好的肉用遗传特征 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡晓江、主管会计工作负责人曹利武及会计机构负责人（会计主管人员）岳斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计
6、报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 胡晓江直接持有公司 39.00%的股权，黄靖直接持有公司 30.82%的股权，黄靖为胡晓江之儿媳，两人合计持有公司
7、 69.83%的股权，且胡晓江担任公司董事长、总经理，黄靖担任公司董事、副总经理、董事会秘书。2017 年 3 月 1 日，胡晓江、黄靖签订一致行动协议，为公司的共同实际控制人。若公司实际控制人胡晓江先生与黄靖女士利用其对公司发展战略、经营决策、人事任免、重大投资、关联交易等重大事项施加影响，对公司实际控制权进行不当干预或控制，可能对公司经营和未来发展带来不利影响。管理风险 公司自成立以来，充分利用自身业绩积累和外部沟通渠道，不断扩大经营规模，深化产业链纵向整合，实现了跨越式发展。截止 2018 年 12 月 31 日，公司拥有 9 家子公司，公司经营规模的扩大，对公司现有的管理水平、组织架构
8、设置和业务流程控制等环节的运行效率提出了新的考验。公司目前已建立了较为成熟的管理-运营模式，能有效控制各子公司经营管理。但随着公司业务规模的扩张，公司的经营区域还将不断扩张，子公司数量、员工规模还将持续增加，如果公司在内部沟通、整体协作及内部风险管理控制上未能适应业务发展的需求，将有可能给公司带来一定的内部管理风险。主营业务毛利较低风险 公司 2017 年毛利率为 3.32%，2018 年毛利率为 6.99%，虽然毛利率有了较大提升但总体处于较低水平。未来毛鸡和鸡肉产品6 价格仍可能存在大幅波动，如果公司不能及时适度调整产品价格或未能确定合理的存货规模，公司主营业务毛利率仍存在波动风险，并影响
9、公司经营业绩的稳定性。税收优惠政策变化风险 公司的主要产品是冰鲜和冷冻鸡肉产品，根据中华人民共和国企业所得税法第二十七条第（一）项规定的“牲畜、家禽的饲养”、“农产品初加工”项目所得免征企业所得税，公司繁殖的鸡苗、生产的种蛋、饲养的肉鸡、肉鸡分割品项目所得免征企业所得税；根据中华人民共和国增值税暂行条例第十五条第（一）款“农业生产者销售的自产农产品”免征增值税，公司繁殖的鸡苗、生产的种蛋、饲养的肉鸡免征增值税；此外，公司子公司生产的有机肥享受免征增值税和“三免三减半”企业所得税优惠；子公司利用“农作物秸秆”发酵产生的沼气、电力、热力享受 100%增值税即征即退政策。若未来税收优惠政策发生变化或
10、公司不能持续满足税收优惠认定标准，公司企业所得税税率增加，将对公司净利润水平产生不利影响。公司资产负债率较高的风险 2017 年资产负债率为 64.46%，2018 年资产负债率为 64.13%，公司业务发展资金需求主要依靠银行借款和自有资金满足，融资渠道单一。随着业务发展，公司需资金投入以扩大生产规模、扩展销售渠道、向产业上下游延伸业务等。若经营过程中出现资金链紧张的情况，可能会因融资渠道单一带来财务风险。补贴收入影响盈利水平的风险 公司及子公司从事的种鸡养殖、种蛋孵化、肉鸡饲养、屠宰加工业务所属行业为农产品初级加工业，是国家重点扶持的国民经济基础产业，国家在财政、税收、融资等方面给予了农产
11、品加工业一定扶持政策。公司在产品税收、国家财政补贴、金融扶持等方面享受诸多的优惠政策。如果国家因宏观经济的变化而调整对畜农副食品加工业的扶持政策，以及相关财政、金融、税收优惠等的法律、法规、政策发生变化进而导致补贴收入减少，有可能导致公司的净利润受到影响。原材料价格波动风险 公司的原材料主要是饲料、疫苗兽药及商品毛鸡等，虽然公司在实际经营过程中通过采取“以销定产”、“以产定购”的模式能够较好地实现产供销环节的联动，但是未来如果原材料价格出现较大波动，仍将直接影响公司的生产成本和营业收入。环保要求日益提高的风险 美国、日本、欧盟等国家和地区相继出台严厉的环保法规，对畜禽类相关生产加工企业所排放的
12、污染物质等环保指标提出明确要求；我国环保部以及河北省生态环境厅等相关部门也相继出台有关规定，积极推动能够满足环保要求的加工产品的使用，为了满足上述环保要求，公司污染物质处理能力将面临严峻考验。公司部分固定和无形资产用于抵押导致的所有权丧失风险 截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产规模为 49046.10 万元，其中：投资性房地产 343.18 万，固定资产中房屋建筑物 7402.42万，土地使用权 5579.67 万元，均用作银行贷款的抵押物，公司所有权受限的资产共计 13325.27 万元，占当期末总资产的27.17%，用作抵押的资产主要是公司拥有的土地使用权和其上的房产建筑物
13、，为公司的办公场所和厂房用地，一旦公司出现7 债务违约丧失上述抵押资产会对公司生产经营造成重大不利影响。行业利润下滑风险 目前，国内从事白羽鸡加工生产的厂商数量众多，尤其是诸多规模较小及设备水平、技术能力、抗风险能力相对较差的企业，为获得一定市场份额而采取低价竞争策略。同时，公司的最下游是餐饮等行业，行业竞争激烈。目前虽然行业情况有好转，但公司仍将面临因竞争加剧以及所处下游行业的降价压力转移而导致毛利率下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北美客多食品集团股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Meiked
14、uo Foods Group Co.,Ltd.证券简称 美客多 证券代码 872322 法定代表人 胡晓江 办公地址 遵化市工业园（黄庄子村邦宽路南）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄靖 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0315-6921819 传真 0315-6922875 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 遵化市工业园区（黄庄子村邦宽路南）064200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 3 月 3 日 挂牌时间 2017
15、年 11 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品加工业-C135 屠宰及肉类加工-C1352 禽类屠宰 主要产品与服务项目 鸡苗孵化、白羽鸡的养殖及鸡肉屠宰加工销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）130,754,800.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 胡晓江 实际控制人及其一致行动人 胡晓江，黄靖 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91130281748459444X 否 注册地址 遵化市工业园区（黄庄子村邦宽路南）否 注册资本（元）1
16、30,754,800.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 石家庄市自强路 35 号庄家金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张维，张鲜蕾 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 347,324,087.67
17、334,336,765.09 3.88%毛利率%6.99%3.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,668,791.47 3,001,470.59 288.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,162,917.88-11,310,045.04 80.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.98%2.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.49%-8.27%-基本每股收益 0.10 0.03 二、偿偿债能力债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 490
18、,461,234.17 394,556,362.81 24.31%负债总计 314,546,719.88 254,332,151.14 23.68%归属于挂牌公司股东的净资产 173,925,119.85 138,225,701.78 25.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.20 24.17%资产负债率%（母公司）60.12%61.01%-资产负债率%（合并）64.13%64.46%-流动比率 0.41 0.26-利息保障倍数 2.22 1.36-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,089,816.8
19、2 36,758,256.93-23.58%应收账款周转率 28.95 58.25-存货周转率 9.02 12.09-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%24.31%3.77%-营业收入增长率%3.88%-8.54%-净利润增长率%288.47%-73.7%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 130,754,800.00 115,647,300.00 13.06%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目
20、 金额金额 非流动资产处置收益 1,165,447.53 其他收益 财政贴息 与企业日常活动无关的政府补助 12,752,230.93 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-85,797.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 13,831,881.03 所得税影响数 171.68 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 13,831,709.35 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位
21、：元 12 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重调整重述前述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 19,884,915.75 应收票据 应收账款 -19,884,915.75 应付票据及应付账款 20,897,143.75 应付票据 应付账款 -20,897,143.75 其他应付款 445,352.99 应付利息 -445,352.99 应付股利 长期应付款 10,176,000.00 专项应付款 -10,176,000.00 管理费用-428,639.83 研发费用 428,
22、639.83 利息费用 9,573,401.03 利息收入 167,128.63 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为白羽鸡的养殖、鸡苗孵化及鸡肉加工、屠宰并销售。公司在子公司自有的养殖场饲养种鸡，种鸡经过饲养后产出鸡蛋，鸡蛋孵化出雏鸡。养殖场除了将部分雏鸡对外销售，大部分雏鸡待饲养出栏后将毛鸡卖给美客多屠宰生产。公司除向子公司采购毛鸡外，也向长期合作的供应商采购毛鸡用于生产加工。同时，公司具备优质的客户资源，经过多年的发展，已经成为国内多家知名食品加工企业稳定的上游供应商，涵盖各种鸡肉类产品。在销售方面，公司与主要客
23、户签订了长期框架协议，根据客户的具体订单要求进行发货。目前公司已经在肉类屠宰行业深耕细多年，有着优秀稳定的管理团队和生产、技术人员。公司通过多年的发展，除了与主要客户保持良好的合作关系外，还将面向全国挖掘潜在客户及合作伙伴，将公司的产品扩大销售市场。1 1、养殖模式、养殖模式 公司在子公司自有养殖场进行养殖，经过父母代种鸡繁殖、雏鸡养殖后毛鸡出栏。公司采用工业化大型养殖场方式进行养殖，先将多代种鸡孵化的鸡蛋集中孵化后，将雏鸡送入养鸡场进行养殖，从父母代种鸡、商品代鸡到鸡肉产品是一个完整、系统的产业链条。种鸡养殖周期较长，祖代种鸡从一日龄起，经过育雏期（约 1-6 周）、育成期（约 7-24 周
24、），育成后进入产蛋期（约 25-66 周）。约 32 周龄时达到正常生产高峰值，父母代种鸡的养殖业类似。相比而言，商品肉鸡养殖周期较短，周期 42-45 天不等。前 21 天属于育雏期，21-24 日属于成长期和育肥期，毛鸡出栏后由公司进行屠宰、加工并销售。2 2、采购模式、采购模式 公司的主要采购品是鸡饲料及商品毛鸡，公司对于供应商有较为严格的质量审核，必须经由实地考察与产品考察才能签订长期订单协议，并与主要供应商建立了良好的合作关系。采购模式是由“以销定产”的产销模式和行业特点共同决定的。公司根据客户对产品的具体要求，订单需求数量，库存情况、产蛋及孵化期、供应商毛鸡生长周期等来确定收购数量
25、和标准，毛鸡采购价格以供应商交鸡当天的市场价格作为交易价格，市场价格是根据山东地区和东北地区毛鸡当日价格作为依据，并与供应商共同商议决定。公司对主要原材料实行“安全库存加每月盘点补充”的管理模式，具体采购计划根据实际订单需求执行，公司根据计划情况选择采购时机，通过灵活调整采购时间和收购数量，以尽量降低价格波动风险，降低成本。公司建立了良好的内控管理制度，有严格的存货入库和领用程序，并定期出具内部库存管理分析报告，及时掌握存货的库存状态。公司生产所需毛鸡均由几家以上的供应商提供，公司根据供应商提供的毛鸡品质、毛鸡生长周期、交货时间等信息择优选择供应商并确定收购数量，以降低采购成本，公司对供应商实
26、行有效管理，通过制定合同约束供应商，实现满足正常的生产与市场需求。3 3、生产模式、生产模式 公司的生产模式为“以销定产”，即根据销售订单安排生产。公司的主要客户为双汇食品集团有限公司、北京二商集团有限责任公司西郊食品冷冻厂等。由于客户所处行业不同、产品不同，对不同产品的具体要求不同，公司需要根据客户的实际需求调整生产产品后进行大批量生产。行业决定公司只有以“以销定产”的生产模式才能有效控制原材料的库存量和采购量，减少企业资金占用，最大限度提高公司的经营效率。公司产品的生产流程主要是：活禽断食，经检疫及电子称重后经专用输送带运输至流水线待宰。将活禽双爪倒挂在链条输送带挂爪器上，采用心脑低压高频
27、麻电技术，使活肉禽瞬间麻痹，然后由专业阿訇屠宰，经过沥血进入浸烫机，在 602水中经浸烫，进入脱羽机脱羽。鸡体经过浸烫后，鸡体温度一般在 34至 37之间。脱羽后的鸡体，经净羽、剥黄衣、割爪、割肛、除肠、肝、胆、心、鸡14 等除去下货以后，为了保证肉质鲜嫩，需经过 45 分钟冷水排酸后进入下道工序。预冷后的鸡体经过倒挂进入分割输送机，在分割输送机上按不同部位划刀，将分割后的腿、翅、胸肉、脖子、骨架等放到分割输送带上进行细致加工，最后进行速冻。公司产品的生产安排要根据客户的订单情况执行，冷冻产品从接单到出库一般为 10 天左右的周期，冰鲜产品约为 3 天左右的周期。对于部分常规或持续性订单，生产
28、车间将根据实际生产安排进行合理调配，保证一定量的库存，实现并满足了公司对产能的需求。4 4、销售模式、销售模式 公司销售模式是直销和经销相结合的方式，公司以打造产品品牌为目标，按照质量和信誉第一的原则进行销售。在经销模式下公司在全国各行政区域与经销商合作，目前已经拥有 200 多个经销商网络，产品辐射至全国市场。同时公司将产品直接销售至大型食品公司，主要作为原料使用。公司的产品销售至商超、快餐类公司，主要为高端定制类产品，在提升品牌的同时更好的提升产品价值。在销售渠道上，公司将全国市场作为销售区域，努力向全国市场推广，扩大市场占有率。公司以品质为卖点，提升利润空间，扩大销量，创立品牌，抢占市场
29、。报告期内公司的商业模式没有发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司面对复杂多变的宏观经济形势，公司继续实施以实体和资本双引擎驱动战略，拓宽融资途径，大力发展循环自主经济。在公司董事会的正确领导和
30、全体员工的共同努力下，在报告年度取得了良好的经营业绩。总体完成公司经营计划，达成公司经营目标。公司在扩大自身养殖规模的同时延伸产业链条，推进项目建设，央厨熟食制品、陈庄子种鸡场改造、大汤河养殖基地扩建、屠宰场技改等项目相继完工，公司产能进一步提高，原材料供给和生产成本得到有效控制，公司盈利能力大幅度增强，为公司飞速发展奠定了基础。同时世行能源项目的建设，为公司一体化自主发展，承担社会责任，响应国家号召节能环保，资源循环利用做出了巨大的示范性作用。公司实施创新驱动，强化市场开发，央厨食品公司与电商平台进行对接，扩大了市场覆盖面。公司资产规模持续扩张，集中产业资源，从而形成从种鸡繁育、肉鸡饲养、屠
31、宰加工、速冻产品到酱卤制品生产为一体的产业化格局。截止报告期末，总资产达到 490,461,234.17 元，较 2017 年末增加 95,904,871.36 元，增长 24.31%。报告期内外部经营环境需求量增加，但行业内竞争日趋激烈，市场价格波动较大。2018 年生产鸡肉产品 32299 吨，比上年降低了 9.69%，全年实现销售鸡肉产品 32825 吨，比上年降低了 11.19%。实现营业收15 入 34732.41 万元，较去年同期上升了 3.88%，实现毛利-933.33 万，实现净利润 1165.97 万元，较上年同期上升了 288.56%；2018 年鸡肉价格上涨，白羽鸡行业逐
32、渐回暖，公司业务多元化，成功实现大幅度盈利。报告期内，公司依法完善治理机构，不断完善内控制度，公司进入了一个全新的发展阶段。公司管理规范，生产运营平稳，环境保护不断加强，为公司提高经营效率，实现精益化管理创造良好条件。(二二)行业情况行业情况 2018 年白羽肉鸡行业逐渐恢复。商品代鸡苗方面，因种鸡疾病增加、强制换羽等原因普遍出现“产蛋率低”等现象。父母代鸡苗、商品代鸡苗供给偏紧，尤其是三季度补栏旺季，父母代鸡苗、商品代鸡苗价格均保持持续上涨态势；而因环保拆迁实际商品鸡养殖量减少，鸡肉价格也持续走高，2018 白羽肉鸡产业链行业景气全面好转，尤其下半年由于非洲猪瘟的影响，白羽肉鸡行业市场需求旺
33、盛。毛鸡养殖和屠宰方面，同样受到父母代种鸡产能不足的影响，加上后备不足，祖代种公鸡供应偏少，将导致商品肉鸡供给不足，原材料成本提高，屠宰方面开工不足，盈利能力同比下滑。白羽肉鸡行业于近期逐渐成上涨态势，预计将于 2019 年迎来行业上升周期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,490,370.56 0.92%12,355,410.61 3.13%-63.
34、66%应收票据与应收账款 19,884,915.75 4.05%4,107,292.53 1.04%384.14%存货 45,353,161.27 9.25%26,249,908.69 6.65%72.78%投资性房地产 3,431,848.97 0.70%25,601,892.56 6.49%-86.60%长期股权投资 5,810,203.85 1.18%7,127,147.30 1.81%-18.48%固定资产 239,496,995.89 48.83%185,250,534.66 46.95%29.28%在建工程 77,374,775.53 15.78%45,380,406.82 11.
35、50%70.50%短期借款 163,000,000.00 33.23%136,000,000.00 34.47%19.85%长期借款 52,173,610.86 10.64%21,377,315.34 5.42%144.06%无形资产 61,482,213.05 12.54%62,888,215.33 15.94%-2.24%其他应付款 5,566,806.75 1.14%21,860,751.06 5.54%-74.54%递延收益 34,907,754.65 7.12%30,609,345.55 7.76%14.04%资产总计 490,461,234.17-394,556,362.81-24
36、.31%资产负债项目重资产负债项目重大变动原因大变动原因：（1）货币资金期末余额与上年相比降低 64.22%，主要原因是：质押存单解质押并将资金用于生产经营。（2）应收票据与应收账款期末余额与上年相比提高 384.14%，主要原因是：公司处置的投资性房地产自立商城的货款还有 1500 万没有收回，造成余额剧增。（3）存货期末余额与上年相比提高 72.78%，主要原因是：白羽肉鸡行业回暖，种蛋、商品雏鸡及鸡产16 品价格普遍提高，造成存货增加。（4）投资性房地产期末余额与上年相比降低 86.60%，主要原因是：公司为提高资产使用效率，将收益日益下降的自立商城对外处置。（5）在建工程期末余额与上年
37、相比提高 70.50%，主要原因是：公司世行能源项目和央厨食品深加工项目投入增加。（6）长期借款期末余额与上年相比提高 144.06%，主要原因是：公司为世行项目申请的世界银行贷款逐步到账。（7）其他应付款期末余额与上年相比降低了 74.54%，主要原因是：公司本期归还了上期临时周转借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 347,324,087.67-334,336,7
38、65.09-3.88%营业成本 323,057,604.25 93.01%323,228,734.46 96.68%-0.05%毛利率%6.99%-3.32%-管理费用 17,663,318.62 5.09%15,689,700.15 4.69%12.58%研发费用 428,639.83 0.12%88,902.38 0.03%384.90%销售费用 4,522,938.33 1.30%3,424,734.77 1.02%32.07%财务费用 9,469,496.66 2.73%7,909,817.71 2.37%19.72%资产减值损失 130,611.04 0.04%37,673.81 0
39、.01%246.69%其他收益 808,486.56 0.23%1,630,930.71 0.49%-50.43%投资收益-1,089,230.62-0.31%161,409.42 0.05%-774.82%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 1,165,447.53 0.34%-472,622.62-0.14%346.59%汇兑收益 0 0%0%-营业利润-8,448,601.91-2.43%-15,749,702.23-4.71%46.36%营业外收入 20,447,663.75 5.89%18,838,256.40 5.63%8.54%营业外支出 334,562.21 0
40、.10%85,375.35 0.03%291.87%净利润 11,659,676.02 3.3%3,001,450.09 0.90%288.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内，研发费用较上年同期增加 384.9%，主要原因是央厨食品深加工项目投产，为增加产品品种增加了研发支出。（2）报告期内，销售费用较上年同期增加 30.07%，主要原因是公司为宣传新产品增加了展会费用、为销售深加工产品销售人员的差旅费增加。（3）报告期内，资产减值损失较上年同期增加 246.69%，主要原因是期末其他应收款增加导致计提的坏账损失增加。（4）报告期内，其他收益较上年同期降低 50.42%，主
41、要原因本期将递延收益确认为营业外收入的金额17 小于上年。（5）报告期内，投资收益较上年同期降低 774.82%，主要原因是由于联营企业亏损，公司确认了投资损失。（6）报告期内，资产处置收益较上年同期增加 246.59%，主要原因由于公司处置投资性房地产形成净收益。（7）报告期内，营业利润较上年同期增加 46.36%，主要原因由于白羽鸡行业好转，产品价格大幅上涨。（8）报告期内，营业外支出较上年同期增加 291.87%，主要原因由于公司对部分非流动资产进行处置形成了净损失。（9）报告期内，净利润入较上年同期增加 288.47%，主要原因由于行业形势好转，公司盈利大幅增加。(2)(2)收入收入构
42、构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 344,434,169.76 332,251,332.91 3.67%其他业务收入 2,889,917.91 2,085,432.18 38.58%主营业务成本 315,677,497.06 317,154,552.87-0.47%其他业务成本 7,380,107.19 6,074,181.59 21.50%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%鸡肉产品 306,89
43、5,806.23 88.36%276,945,333.32 82.83%雏鸡产品 16,921,550.41 4.87%19,813,160.39 5.93%商品代肉鸡 17,089,690.72 4.92%32,467,315.00 9.71%深加工产品 1,602,471.02 0.46%肥料 1,921,511.20 0.55%3,025,524.20 0.90%其他 2,893,058.09 0.83%2,085,432.18 0.62%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）报告期内，主营业务收入较 2017 年提高 3.67 个百分点
44、，原因是白羽鸡行业逐渐回暖，鸡肉产品价格上涨，营业收入增加明显。（2）报告期内，其他业务收入较 2017 年提高 38.58 个百分点，原因是集团和项目部对外售电量增加，其他业务收入增加明显。（3）报告期内，主营业务成本较 2017 年降低了 0.47 个百分点，主营业务成本无太大变化。（4）报告期内，其他业务成本较 2017 年提高 21.50 个百分点，原因是集团和项目部对外售电量增加，其他业务成本增加明显。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销销售金额售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京凯晨食品有限公司 13,105
45、,361.32 3.77%否 2 遵化西留村乡跃兴肉食品经销部（毕11,115,951.57 3.20%否 18 松）3 北京二商集团有限责任公司西郊食品冷冻厂 9,346,848.29 2.69%否 4 衡水吉美超市有限责任公司 8,477,480.42 2.44%否 5 北京巨众成农副产品有限公司（张立成）7,644,388.51 2.20%否 合计合计 49,690,030.11 14.30%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 遵化市长城饲料有限公司 30,596,
46、900.00 28.07%是 2 遵化市新和美客多饲料有限公司 25,682,800.00 23.56%否 3 长沙市天心区吴丽丽 17,762,835.00 5.93%否 4 河北省承德市承德县丛志艳 10,674,950.00 3.65%否 5 河北省邢台市桥西区李红 10,486,577.00 3.50%否 合计合计 95,204,062.00 64.71%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,089,816.82 36,758,256.93-23.58%投资活动产生的现金流量净额-
47、89,001,396.81-42,775,940.82-108.06%筹资活动产生的现金流量净额 60,276,090.59-13,390,495.29 550.14%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额与上年相比下降了 23.58%，主要原因是行业景气度回升，雏鸡、毛鸡等原材料价格上涨，购买商品或劳务支付的现金增加。（2）投资活动产生的现金流量净额与上年相比下降 108.06%，主要原因是央厨、世行能源项目投入增加。（3）筹资活动产生的现金流量净额与上年相比增长 550.14%，主要原因是本期定增募集资金 2417.2 万元、新增短期借款 2700 万、长期借款 317
48、9.63 万及收到扶贫资金 1017.6 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末公司共有 9 家控股子公司，其中对净利润影响较大的有 5 家。1、遵化市德泰禽业有限公司 100%控股子公司，持有该公司主要目的为公司进行肉鸡、蛋鸡养殖销售，截止报告期末，资产为 75,596,297.11 元，净资产为 21,131,821.59 元。报告期内营业收入 44,655,127.34 元，净利润为 907,262.19 元。2、玉田县曙光肉鸡养殖有限公司 100%控股子公司，持有该公司主要目的为公司进行肉鸡养殖销售，截止报
49、告期末，资产为29,699,568.83 元，净资产为 14,180,857.1 元。报告期内，营业收入 30,022,723.00 元，净利润为19 4,907,808.44 元。3、遵化市优邦肉鸡养殖公司 100%控股子公司，持有该公司主要目为公司进行肉鸡养殖销售。截止报告期末，资产为30,980,644.93 元，净资产为 28,781,207.67 元，报告期内，营业收入为 69,967,415.00 元，净利润为 10,162,825.48 元。4、唐山市美客多央厨食品有限公司 100%控股子公司，持有该公司主要目为公司进行熟食加工；速冻食品、高温蒸煮香肠制品、低温蒸煮香肠制品、熏肉
50、制品、酱卤烧烤肉制品、干炸肉制品、动物精及汁、含肉类半成品菜肴、其他熟肉制品、鱼糜制品、再制蛋、禽肉类罐头、汤类罐头（部分）鱼类罐头、香菇肉酱罐头及其他调味类罐头、加工、销售；水产品干制、腌制销售；熟食批发和进出口；肉类、蛋类水产品专门零售服务、固定摊点的肉，禽蛋及水产品的零售活动；预包装食品、散装食品批发、零售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止报告期末，资产为 51,266,517.87 元，净资产为 43,030,124.35 元。报告期内，营业收入 1,724,148.63 元，净利润为-2,704,989.36 元。5、遵化市长城种禽有限公司 100%控股子