1、 1 永乐聚河 NEEQ:872542 年度报告 2018 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司SHANGHAI PARADISE FORWARD CHAIN DISTRIBUTION CO.LTD.2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 20182018 年年 6 6 月月 4 4 日，公司正式挂牌。日，公司正式挂牌。20182018 年年 6 6 月月 2828 日，公司在北京股转大楼大厅举行挂牌敲钟仪式。日，公司在北京股转大楼大厅举行挂牌敲钟仪式。公告编号：2019-005 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第
2、三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2525 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2525 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2929 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义项目释义
3、项目 释义释义 公司 指 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司 安承物流 指 上海安承物流有限公司，公司的全资子公司 源沃商务 指 上海源沃商务咨询有限公司，公司的全资子公司 长宁分公司 指 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司长宁分公司 上影集团 指 上海电影（集团）有限公司 股东大会 指 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司股东大会 董事会 指 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司董事会 监事会 指 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则 监事会议事规则 股转公司 指 全国中小企业股
4、份转让系统有限责任公司 主办券商 指 国融证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1-12 月 影院卖品部 指 指在影院内为客户提供附带服务、产品的销售门店 电影衍生品 指 是指根据影片里的角色人物、场景、道具、标识等开发的产品，包括玩具、服装、饰品、音像、图书、日用品等 卖品部设计规划 指 依据影院规模、每日观影人流量、风格特色、地理位置、成本预计、空间平面图及吧台性质等进行分析所设计的符合影院需求的卖品部吧台设计方案 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
5、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴铭灿、主管会计工作负责人戴铭灿及会计机构负责人（会计主管人员）高敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在
6、豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 供应商供货风险 公司为影院提供的设备和原材料主要通过向具有进口资质的代理商采购，供应商进口设备及原材料共同面临的风险主要有海上运输风险、汇率波动风险、出口国出口政策调整风险，农产品类的进口商品还面临产地天气气候风险，以及国际农产品价格影响风险等。如果公司现有的进口商对订单无法及时匹配货物，公司相关业务的开展也会受到限制。市场竞争风险 当前公司凭借多年的业务经验、高质量的增值服务位列市场前列，拥有一大批稳定优质客户。但随着该电影市场的发展以及影院卖品部“爆米花经济
7、”被越来越多产业资本和金融资本相中，会加剧该行业的竞争，可能导致公司的市场份额萎缩，引起过度的价格竞争则会削弱公司的盈利能力。公司对关联方资金依赖的风险 公司当前处于业务扩张阶段，该阶段内存在销售订单大幅增加的情况，造成采购设备和原材料需求大增，需要一定的流动资金支持业务周转。报告期内，公司股东上海永乐股份有限公司、聚河国际贸易有限公司与公司签署借款协议，向公司提供借款，用于补充流动资金，2018 年借款利率为银行同期贷款基准利率。上述借款为公司股东支持公司发展的举措，为公司提供了运营上的竞争优势。但如果因为不可预期的因素使得公司未来无法获得这一流动性资金支持，公司这一优势将不复存在，对公司业
8、务发展存在一定的影响。公告编号：2019-005 6 行业发展风险 公司业务所在影院卖品部市场随着我国电影市场的发展而衍生。近年来，我国电影市场不断发展，中国电影正在迎来“黄金时代”。随着影院数量、银幕数量、票房收入的增长，影院卖品部市场也处于壮大之中。但随着我国城镇化建设中银幕数的饱和、多媒体的出现以及消费者观影模式的改变，电影市场可能遇到瓶颈，市场增速下降，届时影院卖品部市场增速也将同步下降。前五大客户及供应商集中的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售额占同期营业收入的比例及向前五大供应商的采购额占总采购额的比例均在 40%以上，公司上下游集中较高且保持相对稳定，表明公司对前五大客户及供
9、应商有一定依赖性。如果此类合作方与公司解除合作，且公司未能找到适合的替代者，公司业务将受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海永乐聚河供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI PARADISE FORWARD CHAIN DISTRIBUTION CO.,LTD.(SHANGHAI FORWARD)证券简称 永乐聚河 证券代码 872542 法定代表人 戴铭灿 办公地址 上海市长宁区天山路 600 弄 3 号楼 22 楼 B-C 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘
10、书或信息披露事务负责人 冯雯雯 职务 董事会秘书 电话 021-62290630 传真 021-62290629 电子邮箱 forward_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区天山路 600 弄 3 号楼 22 楼 B-C 座 200051 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 9 月 15 日 挂牌时间 2018 年 6 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R87 文化艺术业-R879 其他文化艺术业-R8790 其
11、他文化艺术业 主要产品与服务项目 提供影院卖品部供应链整合服务,包括影院卖品部设备与商品供应、电影衍生品销售、影院卖品部设计规划及咨询培训等服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）2,000,000 优先股总股本（股）-控股股东-实际控制人及其一致行动人 上海市国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000766939791G 否 注册地址 上海市浦东新区江东路 1689 号 4 幢 否 注册资本 2,000,000.00 否 公告编号：2019-005 8 五、五、中介机构中介机构
12、主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖巍 方元元 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场 西塔 9 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 自报告期末至年报披露日之间，公司注册资本和注册地址在工商部门完成了变更登记，变更情况如下：注册资本由 2,000,000.00 元变更为 9,000,000.00 元，注册地址由上海市浦东新区江东路 1
13、689 号 4 幢变更为上海市宝山区沪太路 4292 号 1 号楼 101 室。公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 147,728,815.13 145,093,221.20 1.82%毛利率%18.94%18.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,346,597.38 2,348,790.62-0.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,336,773.89 2,341,421.29-0.20%加权平均净资产收益率%（依据归属
14、于挂牌公司股东的净利润计算）18.52%20.69%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.44%20.63%-基本每股收益 1.17 1.17 0.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 47,587,636.90 55,227,764.30-13.83%负债总计 35,390,919.38 43,177,644.16-18.03%归属于挂牌公司股东的净资产 12,196,717.52 12,050,120.14 1.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.10 6.03 1.22
15、%资产负债率%（母公司）74.80%78.75%-资产负债率%（合并）74.37%78.18%-流动比率 133.73%126.68%-利息保障倍数 6.48 17.58-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-284,183.99-4,447,812.26 93.61%应收账款周转率 664.81%694.39%-存货周转率 761.15%948.87%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.83%68.31%-营业收入增长率%1.82%25.14%-净利润增长率%-
16、0.09%2.70%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-005 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 2,000,000 2,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目（税收减免）11,665.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,665.58 所得税影响数 1,842.09 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 9,823.49 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、
17、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 29,206,185.27 应收票据 及应收账款 29,206,185.27 应付账款 23,719,929.59 应付票据 及应付账款 23,719,929.59 应付股利 760,000.00 其他应付款 6,214,747.32 6,974,747.
18、32 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司立足于影院卖品部，十余年来不断积累业务经验，深耕于影院卖品部的利基市场，培育出一支专业高效的运营团队，树立了良好的口碑和品牌形象，在影院卖品行业占据了较大的市场地位。在经营理念上，公司采取因时而变的灵活策略，能够根据影院客户排片档期的变化，及时调整产品供应，使得休闲食品、包材、电影衍生品等产品能够紧跟电影档期，从而实现最大销售。在产品和服务销售方面，公司采取直销的模式，直接将产品运输至各大影
19、院，为最终面向消费者最好准备。此外，公司整合上、下游产业链资源，不仅提供便捷快速的物流服务，还提供卖品部规划、设计和人员培训、运营管理等服务，致力于为客户提供全方位的影院卖品一体化解决方案。就采购而言，公司采取市场导向的采购模式，根据市场销售情况，向供应商制订订单，例如先接到机器销售订单，再从国外进口机器设备等。这种采购模式一方面使得公司无需存货囤积过多，另一方面还能有效地满足客户需求。同时，这一模式的实现得益于公司多年来形成的强大的供应链管理能力作为支撑。目前，公司与大地院线、恒大院线等全国知名院线维持良好的业务关系，公司业务遍及众多城市，具有较大的市场影响力。随着子公司的设立与运营，公司的
20、服务范围逐渐涵盖影院卖品部规划、设计、人员培训、商品设备销售、售后服务等众多内容。目前，公司已具有强大的产业链整合能力，即公司向上整合优质供应商，从国外进口优质的机器设备、原材料；向下通过直销方式向客户提供影院卖品解决方案。此外，公司凭借优秀的销售能力、较强的客户关系维护能力及良好的产品质量，在业内获得较高知名度。随着影院卖品部的发展，提供高价值、全方位的服务已经成为各大影院打造优质观影体验的重要一环。同时，各大影院的腾飞和发展又离不开与优质供应商保持长久稳定的合作。公司通过产业上、下游资源的整合，目前正在建立以设计规划、产品销售、培训服务为服务纵线，以供应链管理为衍生点，致力于为客户提供便捷
21、、贴心的物流运输服务，从而使客户关系更加长久稳定而又富有粘性。除此之外，公司还利用多年积累的影院卖品部经验，向客户提供卖品部规划设计、后期人员培训、运营管理等更具附加值的增值服务。公司一系列的个性化服务进一步增强了客户粘性，使公司既开拓了业务，又巩固了市场。报告期内，公司的商业模式较上年同期没有发生明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发
22、生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年，公司管理层面对复杂多变的市场环境，认清形势，积极开拓市场份额,进一步完善公司治理，不断提升员工队伍素质。公告编号：2019-005 12 公司全年实现营业收入 147,728,815.13 元,比上年同期增加 2,635,593.93 元,增长比例 1.82%，公司实现净利润 2,346,597.38 元,比上年同期减少 2,193.24 元，减少比例 0.09%。报告期内，公司销售业绩持续稳定发展，客户数增加显著，营业收入再创历史新高，净利润与上年度基本持平。截至报告期末，公司资产总额为 47,58
23、7,636.90 元，较期初减少 7,640,127.40 元，减少比例 13.83%，公司负债总额为 35,390,919.38 元，较期初减少 7,786,724.78 元，减少比例 18.03%，所有者权益总计12,196,717.52 元，较期初增加 146,597.38 元，增长比例 1.22%。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-284,183.99 元，比上年同期增加 4,163,628.27 元，增幅为 93.61%，主要由于客户的回款情况有所改善，公司现金流的短缺较以往在很大程度上得到了缓解。（二）（二）行业情况行业情况 根据国家电影局发布的数据显示，2018 年全国
24、电影总票房为 609.76 亿元，同比增长 9.06%，城市院线观影人次为 17.16 亿，同比增长 5.93%。虽然影院卖品市场依靠电影产业市场而生长，但却形成了自己的一片商业领域。目前公司所处的上游行业主要为优质的原材料和影院卖品部机器设备供应商，下游行业主要为影城、KTV、咖啡屋、快餐厅、游乐场所、批发市场等，公司所处行业的增长点主要集中在下游企业的需求变化程度上，尤其是电影市场的发展。公司所处的电影院卖品供应行业尚处于发展初期，但增长率明显升高，国内电影消费呈现扩大增长的态势。随着观影人次的增加，影院卖品消费及广告收入越来越可观，非票房经营成为了影院的主要收入渠道之一。我国电影市场正在
25、步入黄金期阶段，我国观众消费水平和消费行为模式仍未匹配，以及相关影院卖品服务不能跟上，影院卖品行业刚刚进入成长期，前景可观。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 1,483,798.78 3.12%788,377.52 1.43%88.21%应收票据与应收账款 15,236,378.05 32.02%29,206,185.27 52.88%-47.83%预付款
26、项 11,567,753.60 24.31%8,055,142.24 14.59%43.61%存货 16,314,674.66 34.28%15,151,242.66 27.43%7.68%其他流动资产 1,548,712.34 3.25%458,221.60 0.83%237.98%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 54,485.50 0.11%122,637.85 0.22%-55.57%在建工程 短期借款 3,000,000.00 6.30%预收款项 2,808,712.39 5.90%11,969,855.15 21.67%-76.54%长期借款 资产负债项目重大变动原因：资产负债
27、项目重大变动原因：1.货币资金本期期末较上年期末增长88.21%，主要是因为2018年回款较2017年有所改善。2.应收票据与应收账款本期期末较上年期末减少47.83%，主要原因为公司客户大地院线涉及其自身上市公告编号：2019-005 13 等原因在2017年资金流周转较为吃紧，回款周期较长，但随着2018年其逐步完成上市，和我司的资金往来也恢复到较正常的状态。3.预付款项本期期末较上年期末增长43.61%，主要原因在于2018年末采购量激增，而向其中绝大部分供应商采购货物是需要预付货款的，这就直接造成了预付款项的大幅增加。4.其他流动资产本期期末较上年期末增长237.98%，主要由于公司2
28、018年底待抵扣进项税额增多所致。5.固定资产本期期末较上年期末减少 55.57%，主要原因为正常的计提折旧。6.短期借款本期期末新增 3,000,000 元，是因为公司全资子公司上海安承物流有限公司拓展业务需要，构建全新物流配送系统，向上海银行市北分行借款。7.预收款项本期期末较上年期末减少 76.54%，主要是因为公司在 2017 年预收了一些正在筹备开业的新影城的部分机器款项，随着这些影城在 2018 年陆续完成开业，预收的机器款项也陆续结算完成。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额
29、变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 147,728,815.13-145,093,221.20-1.82%营业成本 119,751,714.17 81.06%118,325,550.42 81.55%1.21%毛利率 18.94%-18.45%-管理费用 6,508,793.20 4.41%4,694,706.50 3.24%38.64%研发费用 销售费用 18,221,144.73 12.33%17,641,954.78 12.16%3.28%财务费用 615,845.51 0.42%205,700.27 0.14%1
30、99.39%资产减值损失-772,282.78-0.52%945,313.98 0.65%-181.70%其他收益 7,165.06 0.00%7,296.11 0.01%-1.80%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 3,160,026.02 2.14%3,119,178.91 2.15%1.31%营业外收入 4,503.52 0.00%2,210.44 0.00%103.74%营业外支出 3.00 0.00%1,140.00 0.00%-99.74%净利润 2,346,597.38 1.59%2,348,790.62 1.62%-0.09%项目重大变动原因：项目重
31、大变动原因：1.本期管理费用较上年同期增长38.64%，原因主要是公司2018年成功挂牌新三板产生的相关费用较去年大幅上升。2.本期财务费用较上年同期增长199.39%，主要是本年新增短期借款以及向股东借款利息增加所致。3.本期资产减值损失较上年同期减少181.70%，主要是因为公司大客户大地院线在2018年完成上市后与公告编号：2019-005 14 公司的资金往来较为顺畅，公司应收款项回收金额较大，坏账损失随之大幅减少。4.本期营业外收入较上年同期增长 103.74%，主要是税务局返税收入。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例
32、 主营业务收入 147,728,815.13 145,093,221.20 1.82%其他业务收入 主营业务成本 119,751,714.17 118,325,550.42 1.21%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%商品销售 143,621,603.47 97.22%142,008,567.76 97.87%物流运输 3,776,143.71 2.56%2,841,449.55 1.96%商务咨询 331,067.95 0.22%243,2
33、03.89 0.17%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成未发生变动。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 大地影业发展有限公司 53,339,846.55 36.11%否 2 骐煜物流(上海)有限公司 3,307,494.63 2.24%否 3 上海艾丝碧西贸易有限公司(上海艾丝碧西)1,744,625.89 1.18%否 4 南京苏宁影创商业管理有限公司 3,378,181.67 2.29%否 5 影时光网络技术(北京
34、)有限公司 5,589,952.00 3.78%否 合计合计 67,360,100.74 45.60%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海加州阳光食品有限公司 20,615,435.00 17.53%否 2 浙江广聚纸制品制造有限公司 7,044,375.68 5.99%否 3 高朋贸易(上海)有限公司 9,105,886.00 7.75%否 公告编号：2019-005 15 4 海宁华
35、隆纸制品有限公司 9,462,871.44 8.05%否 5 昆山热烈食品有限公司 5,503,998.50 4.68%否 合计合计 51,732,566.62 44.00%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-284,183.99-4,447,812.26 93.61%投资活动产生的现金流量净额-7,626.00-52,469.23 85.47%筹资活动产生的现金流量净额 987,231.25 3,691,
36、845.29-73.26%现金流量分析：现金流量分析：1.经营性现金流量净额较去年增加 4,163,628.27 元，主要是因为大客户今年回款较去年有明显改善。2.筹资性现金流量净额较去年减少 2,704,614.04 元，主要是因为分配股利及偿付利息支付的现金增加以及偿还外公司借款。3.投资性现金流量净额较去年增加 44,843.23 元，主要是 2018 年购买固定资产较少。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，分别为：上海源沃商务咨询有限公司和上海安承物流有限公司。报告期末子公司情况如
37、下：1.上海源沃商务咨询有限公司，为公司全资子公司，成立于 2015 年 1 月 14 日，注册资本 100 万元，注册地址：上海市崇明县新河镇新申路 921 弄 2 号 K 区 231 室（上海富盛经济开发区），经营范围：商务咨询，建筑装潢设计，展示模型制作与销售，展台搭建，图文设计与制作，展览展示服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2018 年度营业收入 331,067.95 元，利润总额28,890.96 元，净利润 28,890.96 元。2.上海安承物流有限公司，为公司全资子公司，成立于 2015 年 4 月 7 日，注册资本 202 万元，注册地址：上海
38、市金山区金山卫镇海虹路 189 号 2 幢 4970 号库，经营范围：道路普通货运，国内货物运输代理，仓储服务（除危险品），装卸服务，打包服务，五金交电，金属材料，汽摩配件，建筑装潢材料，日用百货，办公文化用品批发。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2018年度营业收入 3,776,143.71 元，利润总额-65,964.91 元，净利润-65,964.91 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计
39、差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批 程序 合并报表受影响的项目及名称 2018 年 1 月 1日 变更前 2018 年 1 月 1 日 变更后 公告编号：2019-005 16 本公司根据 财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报 表 格式 的通 知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法 执行财政部修订一般企业财务报表格式的要求 应收账款 29,206,185.27 应收票据 及应收账款 29,206,185.27 应付账款 23,719,929.59 应付票
40、据 及应付账款 23,719,929.59 应付股利 760,000.00 其他应付款 6,214,747.32 6,974,747.32 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任置于公司发展的重要位置，坚持经济效益与社会效益并重，将社会责任意识融入到公司的经营发展之中，饮水思源，依法纳税，回馈社会，积极履行社会责任，追求公司与客户、供应商、员工、股东和社会的共同进步和发展。随着公司的稳步发展，公司员工人数持续增长，近几年公司业务扩大并吸收了不少年轻员工，解决社会就业问题，并不断培养提高员工的素质，将个人的成
41、长与企业的发展结合起来。每年，公司为感谢员工的辛劳付出，冬送温暖、夏送清凉等关怀无处不在。公司积极融入电影文化行业，为满足国民日益增长的娱乐文化需求做出自己的微薄贡献。公司依法纳税，切实履行了企业作为社会人、纳税人的社会责任。未来公司将持续履行社会责任，积极践行社会责任。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司营业收入创历史新高，实现净利润与上年基本持平，公司在竞争日趋激烈的残酷市场环境下，依然通过较好的服务和质量在客户和供应商中树立了良好的口碑，市场竞争力不断增强，市场份额持续扩大。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项
42、重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务 人员队伍稳定。报告期内，公司营业收入 147,728,815.13 元，净资产 12,196,717.52 元，连续两个会计年度的净利润分别为 2,346,597.38 元、2,348,790.62 元，不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资料缺失或者无法续期的情况，不存在无法取得主要生产、经营要素的情况。综上，公司拥有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：201
43、9-005 17 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）供应商供货风险 公司为影院提供的设备和原材料主要通过向具有进口资质的代理商采购，供应商进口设备及原材料共同面临的风险主要有海上运输风险、汇率波动风险、出口国出口政策调整风险，农产品类的进口商品还面临产地天气气候风险，以及国际农产品价格影响风险等。如果公司现有的进口商对订单无法及时匹配货物，公司相关业务的开展也会受到限制。应对措施：公司随着营业收入的增长采购量将不断上涨，与供应商的谈判能力也将有所增强；同时拟扩大产品的多样性、增加备选供应商，以应对进口风险对业务扩张的影响。（二）市场竞争风
44、险 公司所在的影院卖品部商品及设备供应领域虽然伴随电影市场发展而壮大，市场规模总体有限，属于利基市场。当前公司凭借多年的业务经验、高质量的增值服务位列市场前列，拥有一大批稳定优质客户。但随着该电影市场的发展以及影院卖品部“爆米花经济”被越来越多产业资本和金融资本相中，越来越多的企业将会参与到该市场中，会加大该行业的竞争，可能导致公司的市场份额萎缩，引起过度的价格竞争则会削弱公司的盈利能力。应对措施：第一，公司经过多年的发展已经形成了一定的品牌影响力，业务规模也属前列，品牌优势可以构建一定的竞争力。第二，公司将通过进一步优化配送、咨询等服务，通过适当的业务多元化实现差异化竞争，以提高竞争力。第三
45、，公司将通过提高产品多样性、改善消费者体验、增加公司产品推广力度等措施增强公司发展潜力。（三）公司对关联方资金依赖的风险 公司当前处于业务扩张阶段，该阶段内存在销售订单大幅增加的情况，造成采购设备和原材料需求大增，需要一定的流动资金支持业务周转。报告期内，公司股东上海永乐股份有限公司、聚河国际贸易有限公司与公司签署借款协议，向公司提供借款，用于补充流动资金，2018 年借款利率为银行同期贷款基准利率。上述借款为公司股东支持公司发展的举措，为公司提供了运营上的竞争优势。但如果因为不可预期的因素使得公司未来无法获得这一流动性资金支持，公司这一优势将不复存在，对公司业务发展存在一定的影响。应对措施：
46、公司将优化上下游供应链资金管理，提高资金利用效率，提高应收账款管理能力，缩短应收账款的回收期。同时公司将拓宽融资渠道，增强公司融资能力。（四）行业发展风险 公司业务所在影院卖品部市场随着我国电影市场的发展而衍生。近年来，我国电影市场不断发展，中国电影正在迎来属于自己的“黄金时代”。随着影院数量、银幕数量、票房收入的增长，影院卖品部市场也处于壮大之中。但随着我国城镇化建设中银幕数的饱和、多媒体的出现以及消费者观影模式的改变，电影市场可能遇到瓶颈，市场增速下降，届时影院卖品部市场增速也将同步下降。应对措施：公司积极发展开拓电影卖品的衍生服务，如卖品部设计咨询等，扩大公司对于现有卖品部的影响，保障现
47、有客户的发展，提升市场占有率；同时利用多年积累的物流配送经验，发展子公司的物流业务，开拓新的盈利增长点。（五）前五大客户及供应商集中的风险 报告期内，公司对前五大客户的销售额占同期营业收入的比例及向前五大供应商的采购额占总采购额的比例均在 40%以上，公司上下游集中较高且保持相对稳定，表明公司对前五大客户及供应商有一定依赖性。如果此类合作方与公司解除合作，且公司未能找到适合的替代者，公司业务将受到影响。应对措施：第一，经过多年的发展，公司已经与客户之间形成了相互依赖的格局，公司力求为现有客户提供更优质的服务实现长期合作，加之目前影院卖品细分市场中专业化公司数量较少，客户可选择余地较小，因此目前
48、公司客户集中度高的风险依然可控。第二，公司目前正在建立从设计规划、产品销售、培训服务为服务纵线，结合提供运输服务为衍生点，与客户形成关系更稳定、粘度更大的供需关系。公告编号：2019-005 18 第三，随着公司销售收入的不断增长，公司的采购量将逐年上涨，公司拟逐步扩大供应商的范围，供应商的集中度将会降低。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，不存在新增的风险因素。公告编号：2019-005 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是
49、否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 第五节、二、（一）是否存在偶发性关联交易事项 是 否 第五节、二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 第五节、二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下
50、表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3,885,000.00 4,229,793.92 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 2019 年 4 月 25 日，公司召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于补充确认 2018 年度关联交易暨预计 2019 年度