1、1 2018 年度报告 佰锐博雅 NEEQ:872937 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 9 月 26 日，公司在全国股转系统正式挂牌完成；2、2018 年 11 月 23 日，荣获“中国展览馆协会展览工程企业一级资质证书”。一级资质使用范围及优势：可实施的展览工程面积和展览工程合同的金额不限，可优先获得中国展览馆协会展览工程专业委员会向中国展览馆协会所属会员单位和其他主办者、承办者、参展商以及展览场馆推荐作为展览会主场承建商、搭建商的资格。3、2018 年 1 月质量体系 9000 认证转版审核完成后，于 2019 年 1 月 24 日完
2、成 2018 年度监督审核 工作。并颁发 2018 年度审核通知书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .
3、3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、佰锐博雅 指 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办劵商 指 国联证劵股份有限公司 中兴财光华、会所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程
4、指 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司章程 审计报告 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2019 年 4 月24 日出具的“中兴华审字（2019）第 130021 号”北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 2018 年度财务报表审计报告书 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 东风集团 指 东风汽车集团股份有限公司 东风日产 指 东风日产汽车销售有限公司 东风启辰 指 东风启辰汽车销售有限公司 比亚迪 指 比亚迪汽车销售有限公司 报告期 指 2018 年度 5 第一节第
5、一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人滕卫城、主管会计工作负责人滕卫城及会计机构负责人（会计主管人员）王丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人
6、员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重要客户依赖的风险 2018 年、2017 年公司前五大客户收入占总营业收入的95.49%、94.47%，公司客户集中度较高。目前，公司主要客户为汽车生产销售企业，客户粘性相对较高。汽车整车生产销售企业合格供应商一般有严格准入门槛，一旦入围并获得客户认可将形成较为紧密长久的合作关系。但鉴于公司对前五客户尤其第一大客户具有一定的依赖性，主要客户的财
7、务、经营状况发生重大不利变化，或者与本公司合作关系发生变化，短期内将对公司的经营活动产生较大的影响。市场竞争风险 国际展览业协会（UFI）的认证对于办展企业和展会本身的专业度和品牌价值来说是强有力的背书。目前我国除少数经认证的会展企业外，行业内存在大量的中小型展览公司及其他相关办展主体（如营销策划公司、广告公司、展具生产企业、装饰装潢公司等）。会展行业整体集中度偏低，缺少大型的具有高水平竞争力的会展企业。另一方面，自从 2004 年商务部出台 设立外商投资会议展览公司暂行规定 对外资企业独立办展权放开后，包括慕尼黑展览、法兰克福展览、汉诺威展览、科隆展览、励展博览等一大批国际会展巨头通过设立办
8、事处或代理机构、与中方合作办展、合资、独资、收购、兼并等多种方式进入我国市场，进一步加剧了我国展览行业的竞争格局。面对激烈的市场竞争格局，若公司不能长久保持良好的服务质量和执业水平，将会面临客户流失、利润下降的风险。6 公司规范治理和内部控制的风险 自 2017 年 11 月股份公司设立以来，公司不断修订完善了“三会”议事规则、关联交易管理办法等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上对内部控制行为予以规范。尽管股份公司已经逐步建立健全了法人治理结构，在主办券商的辅导下，公司控股股东、管理层对公司治理、规范运作有了更为深入的理解，但“三会”运作规范性仍有待验证和提高，公司存在相关内部控制制度不
9、能有效执行的风险。实际控制人控制的风险 公司的实际控制人系滕卫城、吕丰蓉夫妻二人，合计持有公司89.93%的股份。公司存在实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司生产经营决策、人事任免、关联交易和利润分配等方面进行控制的风险，且滕卫城、吕丰蓉夫妻二人作为公司董事或高级管理人员直接参与公司的经营决策，因此存在利用实际控制人地位损害其他股东利益与公司利益的可能性。经营规模较小抗风险能力较弱的风险 报告期内，公司每年销售收入在 5000 万-7000 万之间，收入规模较小；主营业务收入毛利率在 10%-15%之间，处于行业中下游水平。虽然公司营业收入逐年增加，但公司经营规模仍然较小，对抗各类风险的能
10、力也相对薄弱，且公司在未来发展壮大过程中，人员薪酬、市场开拓等费用加大，可能会在日后对公司现金流产生一定的压力，一旦经营过程中出现资金周转不灵或者业务量下降，都将对公司的正常运转产生一定的考验。应收账款、应付账款占比较高的风险 公司期末应收账款、应付账款金额较大，主要为公司因客户结算时间较长，同时公司为开展下一年度业务，需垫付供应商部分运输费、展台搭建等服务费，导致公司资金流转金额较大。因此，如果企业不能及时回笼资金，控制应付账款的信用期限，对公司资金流管理存在较大风险，影响公司进一步的业务拓展。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公
11、司中文全称 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 证券简称 佰锐博雅 证券代码 872937 法定代表人 滕卫城 办公地址 北京市朝阳区东四环中路 78 号大成国际中心 2#楼 13 层 A16A11 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王宇 职务 董事会秘书 电话 010-59105351 传真 010-59105351 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东四环中路 78 号大成国际中心 2#楼 13 层A16A11 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间
12、2006 年 5 月 25 日 挂牌时间 2018 年 9 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-会议及展览服务 主要产品与服务项目 展示策划、形象设计、展具和展台构建、运营管理等一体化的综合解决方案和体验式服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）11,120,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 滕卫城 实际控制人及其一致行动人 滕卫城、吕丰蓉 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105789996879C 否 注册
13、地址 北京市朝阳区东四环中路 78 号大成国际中心 2#楼 13 层 A16A11 否 注册资本（元）11,120,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 江苏省无锡市金融一街 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韦翠竹、黄清 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元
14、 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,215,208.44 52,717,534.64 19.91%毛利率%12.26%10.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,172,699.54 782,972.09 49.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,258,652.19 816,832.27 54.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.75%5.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.31%5.77%-基本每股收益 0.11 0.07 57.14%二、偿债能力偿债能
15、力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 27,094,390.42 24,628,265.42 10.01%负债总计 11,368,116.54 10,074,691.08 12.84%归属于挂牌公司股东的净资产 15,726,273.88 14,553,574.34 8.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.31 7.63%资产负债率%（母公司）41.96%40.91%-资产负债率%（合并）41.96%40.91%-流动比率 2.30 2.36-利息保障倍数 10.82 13.35-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
16、 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,701,037.07 3,640,746.25-146.72%应收账款周转率 3.29 3.20-存货周转率 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.01%-2.92%-营业收入增长率%19.91%27.43%-净利润增长率%49.78%-7.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,120,000 11,120,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目
17、 金额金额 其他营业外收入和支出-114,603.55 非经常性损益合计非经常性损益合计-114,603.55 所得税影响数-28,650.89 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -85,952.66 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述
18、后 应收票据 0 0 应收账款 18,167,517.26 0 应收票据及应收账0 18,167,517.26 11 款 应收利息 应收股利 649,985.89 其他应收款 649,985.89 固定资产 508,210.77 508,210.77 固定资产清理 应付票据 0 0 应付账款 7,861,136.28 0 应付票据及应付账款 0 7,861,136.28 应付利息 应付股利 其他应付款 1,162,866.93 1,162,866.93 0 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要为客户的营销终端提供展示策划、展
19、具和展厅设计、搭建、运营管理等一体化的综合解决方案和体验式服务，是一家专业的会展服务公司。公司通过为参展企业设计和制作展台及其他展示空间、现场安装和维护、展后撤展和后续跟踪服务来获取现金流和利润。经过十多年经营积累，公司在汽车展览等特装业务中形成了专业的设计能力、丰富的项目实施经验和上下游资源。公司服务主要客户涵盖汽车整车、房地产、家居、农畜产品等行业领域的生产制造商。近年来在巩固汽车展览市场的基础上，不断开拓宠物、家居、房地产展览以及会议、活动服务等市场，提升公司营业收入规模和利润率。公司的商业模式是根据自身发展的实际情况而形成，公司的实际经营情况证明了业务模式的可行性，公司采用的商业模式具
20、有持续发展的能力。公司的销售模式为直接销售模式，具体方式包括竞标和商务谈判，报告期内主要客户为东风日产、东风启辰、长城、比亚迪等汽车制造企业，公司主要通过参与下游客户的招标获取展览运营合同。针对长期合作的客户，根据客户的需求直接参加年度招标，中标后签订合同，而对于新客户，通过收集客户的招标信息，在深入分析客户需求的基础上，设计相应的展会运营方案参与竞标，中标后签订展会运营合同或订单。此外，基于公司行业口碑、良好的资信及与客户的良好合作关系，公司也会根据项目的性质、条件，以商务洽谈的方式与客户签订合同。公司服务的定价完全市场化。公司以展具展台采购和搭建成本、期间费用加上一定的利润制定投标价格，同
21、时考虑客户的付款结算方式、客户资信规模、过往合作记录及未来合作机会等因素对报价进行适当调整。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、2018 年经营目标完成情况 报告期内，公司总资产为 2709.44 万元，较期初增加 246.61
22、 万元，增长 10.01%；实现归属于挂牌公司的净利润为 117.27 万元，较上年同期增长 49.78%。报告期内公司全面圆满完成经营目标：一方面公司继续加强人才队伍引进，优化内部管理机制和提高创意设计团队的总体水平；另外一方面继续深化与老客户合作的同时，并开拓新的优质品牌客户和新业务，在外部经济环境整体下行的情况下，13 依然保持良好的业绩增长和增速，实现利润同步大幅增长，各项经济指标都趋于优良，资产结构和资金循环状态合理。其实现的主要工作如下：1、车展服务 2018 年，公司继续深入老客户合作，全年全国共实施会展场次 156 场，同时新增长城等优质品牌客户，进一步优化客户和收入结构，有效
23、降低重要大客户的营收占比，以增强公司盈利能力，为公司实现可持续发展奠定新的基础。在主场业务方面，2018 年公司继续为昆明国际汽车展览会提供主场服务，有效提升主场服务的实战经验，实现整体提升展会管理的服务质量和专业化程度。报告期内，车展服务营业额达到了 566 万元，积累了丰富的主场运营服务经验，实现了新的突破。2、宠物展服务 公司连续三年为中国昆明东盟宠物博览会提供宠物展设计、管理、运营、招商等工作，为客户提供专业化、立体化、多元化的设计及推广方案，实现双赢的宣传效果，在业界赢得了良好的赞誉。并且公司为发育宝、联宠等宠物行业展台设计提供搭建运营，90%以上展商达到预期的参展效果，为公司继续深
24、耕于宠物展项目的未来拓展方向奠定坚实的基础。3、拓宽业务版块 公司努力拓宽新的业务版块，2018 年在互联网科技展演、歌星演唱会展演服务方面都有新的突破，能够为进一步深入渗透该相关业务领域打下良好的基础。二、公司 2019 年度经营管理规划 公司将继续践行“独具特色、激情创新、追求卓越”的经营理念，以创意设计为龙头，以工艺制作为基础，以运营搭建为主体，致力于为各汽车企业提供车展设计、运营优质的综合系统解决方案。2019 年，公司将在现有国内市场的基础上，继续深耕自身的优势资源，探索差异化竞争，建立更加完善的服务流程体系，进一步拓展新的汽车品牌，力争成为多品牌的车展优秀战略合作伙伴，为客户创造最
25、优质放心的服务，最终和客户达成共赢、共创、共同发展。除车展业务外，公司将继续拓宽客户群体和其它业务板块，如宠物展、文化展、互联网科技展、活动运营等相关业务，同时在国家“一带一路”的倡导下，公司将加强海外战略布局，引入国际展业务，合理优化资源配置，重塑竞争优势，提升专业能力和社会价值，为融入全球化合作奠定坚实的基础。(二二)行业情况行业情况(一)行业展望 伴随着经济全球化的浪潮，各国之间的技术、贸易、文化、经济等往来日益频繁，为全球会展业的发展提供了巨大的机遇。与发达国家相比，我国会展业起步较晚，但发展较为迅速。随着全球经济重心逐步向亚太地区转移，中国有望继美国、德国等传统会展大国后，成为新的世
26、界会展中心。关于展览业态的认识，大会展理念已经被社会各界普遍接受，展览、会议、节庆、演艺、赛事共同构成了大会展五大业态；会展经济、会展产业和产业会展已经形成共识，国务院 15 号文件明确界定，“展览业已经成为构建现代市场体系和开放型经济体系的重要平台，在中国经济社会发展中作用日益凸显”，众多城市会展发展规划和扶持政策都强调产业会展的理念，注重对与当地产业 关联性强的会展项目的培育和扶持；对会展经济功能的认识也出现了重大突破，从早期的简单直观的 1：9 拉动、飞机撒钱和城市面包向会展综合影响效应、产业转型升级促进、城市发展定位和国家战略服务转变；会展设施建设也突破传统单一展览馆建设向会 展综合体
27、、会展集聚区发展；会展内容日渐丰富多样，展中带会，会中有展，展+会、会+展，会展与演艺、赛事、旅游、休闲、养生结合，融合发展；展会运作14 模式不断翻新，B2B、B2B2C、O2O2O，互联、移动互联、大数据、物联、云端、VR、AR 等数字技术助推展览业创新发展，服务增值；智慧会展、绿色会展、生态会展、共筹共创、跨界融合、融合发展正在业界普遍推开；知识产权保护从展品知识产权保护向展品知识产权保护和展会名称权保护全覆盖演变。2019 年乃至今后一段时期，中国展览业发展必将遵循世界展览业发展的轨迹和趋向，出现一些新的动向和新的特征，创新发展成为主旋律，题材创新、模式创新、理念创新和服务创新引领中国
28、展览业高质量发展。二、公司所处细分行业市场规模 近年来，中国会展业迅速发展，规模不断扩大，场馆及配套设施建设日趋完善。据商务部调查统计，2015 年全国共举办展览会 9283 场，展出总面积 11798 万平方米，会展行业的规模不断扩大。数据来源：商务部，中国会展行业发展报告 2016，国联证券整理。据商务部统计数据，展会遍及国民经济众多行业，汽车、商业、建材名列三甲，其中，汽车展览会数量最多，2015 年度，各细分行业中车展数量最多，达到 471 场，展览面积 961 万平方米。汽车展览受汽车销量影响较大，我国汽车行业近年来平稳增长，2017 年，全国汽车销量达 2888 万辆，继续保持平稳
29、增长态势，汽车产业的蓬勃发展为汽车展览业发展提供了广阔的市场空间。数据来源：中国汽车工业协会，国联证券整理。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,237,904.35 19.33%5,141,002.95 20.87%1.88%应收票据与应收账款 20,292,588.69 74.90%18,167,517.26 73.77%11.70%存货 投资性
30、房地产 长期股权投资 固定资产 546,248.48 2.02%508,210.77 2.06%7.48%在建工程 短期借款 2,000,000.00 7.38%0 0%100%长期借款 其他应收款 649,985.89 2.40%271,662.25 1.10%139.26%应付票据及应付账款 8,031,513.88 29.64%7,861,136.28 31.92%2.17%预收款项 267,000.00 0.99%230,201.30 0.93%15.99%应付职工薪酬 328,808.83 1.21%282,488.84 1.15%16.40%资产总计 27,094,390.42 2
31、4,628,265.42 10.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司总资产为 2709.44 万元，较期初增加 246.61 万元，增长 10.01%，主要原因系应收票据和应收账款增加 212.51 万元；其他应收款增加的主要原因系本期投标项目增加，支付的相关保证金增加；固定资产增加 3.80 万元，较期初增长 7.48%。固定资产增长的主要原因是本期增加固定资产投入。报告期末应收账款比期初增加 212.51 万元，增长 11.7%，主要原因系公司主要客户期末尾款款项结算较慢，期末应收账款金额较大导致。报告期末预收款项比期初增加 3.68 万元，增长 15.99%，主要
32、原因系公司销售合同增加，收到客户预付货款增加；报告期末短期借款比期初增加 200 万元，增长 100%，主要原因系本期业务量增加，公司增加银行贷款用于补充流动资金。报告期末应付职工薪酬比期初增加 4.63 万元，增长 16.4%，主要原因系本期业务量增加，运营人员管理成本增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 16 营业收入 63,215,208.44-52,717,534.
33、64-19.91%营业成本 55,466,742.23 87.74%47,033,792.31 89.22%17.93%毛利率%12.26%-10.78%-管理费用 4,064,971.92 6.43%2,668,259.18 5.06%52.35%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 1,479,518.84 2.34%1,500,273.34 2.85%-1.38%财务费用 161,581.98 0.26%96,472.20 0.18%67.49%资产减值损失 197,946.81 0.31%289,480.05 0.55%-31.62%其他收益 0 0%0 0%0%投资收益 0 0%0
34、 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,729,396.62 2.74%1,111,832.49 2.11%55.54%营业外收入 945.00 0%20,026.35 0.04%-95.28%营业外支出 115,548.55 0.18%65,173.26 0.12%77.29%净利润 1,172,699.54 1.86%782,972.09 1.49%49.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期实现营业收入 6,321.52 万元，较上年同期增加 1,049.77 万元，增幅 19.91%，主要
35、原因系公司于本期着重开发新客户和新业务，进一步增强内部管理，使得业务量增长。2、报告期内营业成本 5,546.67 万元，较上年同期增加 843.29 万元，增幅 17.93%，主要原因系本期确认收入的项目增加，结转的项目成本相应增加。3、报告期内管理费用金额 406.50 万元，较上年同期增加 139.67 万元，增幅 52.35%，主要原因为：本期公司新项目增加，运营管理人员成本上升，导致职工薪酬增加 72 万元，增幅 60.84%；本期新三板中介费及其相关费用增加 89.04 万，增幅 200.58%。5、报告期内财务费用 16.16 万元，较上年同期增加 6.51 万元，增幅 67.4
36、9%，主要原因系本期业务增加而增加短期借款，利息支出增加。6、报告期内营业利润 172.94 万元，较上年同期增加 61.76 万元，增幅 55.54%，主要原因系本期新项目增加导致营业收入增加；同时加强内部管理，合理调配资源，有效控制费用所致。7、报告期内净利润 117.27 万元，较上年同期增加 38.97 万元，增幅 49.78%，主要原因是本期在合理管控费用的同时，毛利润增加幅度较大所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,215,208.44 52,717,534.64 19.91%其他业务收入
37、0 0 0%主营业务成本 55,466,742.23 47,033,792.31 17.93%其他业务成本 0 0 0%17 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%展览展示 63,215,208.44 100%52,717,534.64 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内展览展示占主营业务收入 100%，主营业务收入构成未有变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客
38、户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东风日产汽车销售有限公司及关联方 48,701,159.02 77.04%否 2 长城汽车股份有限公司徐水哈弗销售分公司 4,533,207.64 7.17%否 3 比亚迪汽车销售有限公司 3,383,527.45 5.35%否 4 哈尔滨盛世华文文化传播有限公司 2,594,339.62 4.10%否 5 十点半文化传媒（北京）有限公司 1,157,433.97 1.83%否 合计合计 60,369,667.7 95.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采
39、购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 世纪龙扬（北京）国际会展有限公司及关联方 13,845,080.27 24.96%否 2 江西江龙集团兴海汽运有限公司 5,493,321.89 9.9%否 3 北京盛泰易通展览展示有限公司 4,645,905.61 8.38%否 4 北京展立方企业公关策划有限公司 3,396,226.33 6.12%否 5 苏州市唯合文化传媒有限公司 2,641,509.36 4.76%否 合计合计 30,022,043.46 54.12%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额
40、 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,701,037.07 3,640,746.25-146.72%投资活动产生的现金流量净额-111,267.37-1,337,477.52 91.68%筹资活动产生的现金流量净额 1,909,205.84-480,274.27 497.52%现金流量分析现金流量分析：18 报告期内，公司经营活动产生的现金净流出额为 170.10 万元，较上年同期减少 534.18 万元，主要原因系公司报告期末存在较大额度的应收账款增加，为控制成本，没有因款项未收回而延期支付供应商付款的时间，另为拓展业务，年底投标量增加，导致投资保证金增加；报告期内，公司经营活
41、动现金流量净流出额 170.10 万元，净利润 117.27 万元，其差额较大的原因主要系公司在年初开展业务前需提前预付供应商部分搭建费、劳务费、运输费，资金支出较大，同时公司主要客户期末尚未结算服务费款项，导致资金流入减少。公司报告期内经营活动现金流与公司业务实际情况相符；报告期内投资活动产生的现金净流出额为 11.13 万元，上期现金净流出额为 133.75 万元，本期投资活动现金净流出较上年同期增加 122.62 万元，主要原因系上期非经营活动借款全部结清，同时本期因业务需要，购置固定资产支付现金增加所致；报告期内筹资活动产生的现金净流入额为 190.92 万元，上期现金净流出额为 48
42、.03 万元，主要原因为本期增加银行借款，为取得借款收到的现金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财 会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项
43、目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更 的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司把规范
44、经营、创造社会价值作为履行社会责任的基础。诚信经营，照章纳税，积极吸纳就业，立足本职，认真做好每一项对社会有益的工作，能够做到对公司员工、股东及利益相关者负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，为支持地区经济发展，促进地方经济繁荣尽绵薄之力。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司和员工未发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有
45、良好的持续经营和发展能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）客户较为集中的风险 2018 年、2017 年公司前五大客户收入占总营业收入的 95.49%、94.47%、，公司客户集中度较高。目前，公司主要客户为汽车生产销售企业，客户粘性相对较高。汽车整车生产销售企业合格供应商一般有严格准入门槛，一旦入围并获得客户认可将形成较为紧密长久的合作关系。但鉴于公司对前五客户尤其第一大客户具有一定的依赖性，主要客户的财务、经营状况发生重大不利变化，或者与本公司合作关系发生变化，短期内将对公司的经营活动产
46、生较大的影响。针对上述风险，一方面，公司通过提供更为优质的服务稳固与主要合作客户的战略合作关系；另一方面，公司通过多渠道多方位的品牌曝光和推广以及良好的业界口碑，不断拓广公司的客户品类，逐步开发新客户，报告期内，排除季节性因素的影响，公司对第一大客户东风系汽车销售有限公司的营业收入占比呈逐步下降趋势。（二）市场竞争风险 国际展览业协会（UFI）的认证对于办展企业和展会本身的专业度和品牌价值来说是强有力的背书。目前我国除少数经认证的会展企业外，行业内存在大量的中小型展览公司及其他相关办展主体（如营销策划公司、广告公司、展具生产企业、装饰装潢公司等）。会展行业整体集中度偏低，缺少大型的具有高水平竞
47、争力的会展企业。另一方面，自从 2004 年商务部出台 设立外商投资会议展览公司暂行规定对外资企业独立办展权放开后，包括慕尼黑展览、法兰克福展览、汉诺威展览、科隆展览、励展博览等一大批国际会展巨头通过设立办事处或代理机构、与中方合作办展、合资、独资、收购、兼并等多种方式进入我国市场，进一步加剧了我国展览行业的竞争格局。面对激烈的市场竞争格局，若公司不能长久保持良好的服务质量和执业水平，将会面临客户流失、利润下降的风险。针对上述风险，公司将通过人才、渠道、内部管理等多方面努力，提高公司核心竞争能力，在传统优势的车展领域增强公司承揽、承做大型项目的能力；同时，充分利用在新三板挂牌的契机，扩大公司品
48、牌影响力，提高公司在行业市场的渗透力。（三）公司规范治理和内部控制的风险 自 2017 年 11 月股份公司设立以来，公司已经制定并不断修订完善了“三会”议事规则、关联交易管理办法等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上对内部控制行为予以规范。尽管股份公司已经逐步建立健全了法人治理结构，在主办券商的辅导下，公司控股股东、管理层对公司治理、规范运作有了更为深入的理解，但“三会”运作规范性仍有待验证和提高，公司存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。针对上述风险，公司将会进一步健全法人治理结构，监事会将会监督公司严格按照相关制度规范经营。（四）实际控制人控制的风险 公司的实际控制人系滕卫城、吕丰
49、蓉夫妻二人，合计持有公司 89.93%的股份。因此，公司可能存在实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司生产经营决策、人事任免、关联交易和利润分配等方面进行控制的风险，且滕卫城、吕丰蓉夫妻二人作为公司董事或高级管理人员直接参与公司的经营决策，因此存在利用实际控制人地位损害其他股东利益与公司利益的可能性。针对上述风险，公司已经建立健全了股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的法人治理机制，制定完善了包括重大投资、对外担保等管理制度和内控体系，能够有效保护中小股东的知情权、参与权、质询权和表决权，可以有效降低实际控制人不当控制的风险。（五）经营规模较小抗风险能力较弱的风险 报告期内，公司每年销售收
50、入在 5000 万-7000 万之间，收入规模较小；主营业务收入毛利率在10%-15%之间，处于行业中下游水平。虽然公司营业收入逐年增加，但公司经营规模仍然较小，对抗各21 类风险的能力也相对薄弱，且公司在未来发展壮大过程中，人员薪酬、市场开拓等费用加大，可能会在日后对公司现金流产生一定的压力，一旦经营过程中出现资金周转不灵或者业务量下降，都将对公司的正常运转产生一定的考验。针对上述风险，公司积极开拓新的客户，改善与供应商的合作方式，降低运营成本。通过提高车展运行效率和服务质量、提升客户体验等措施增加客户粘性。（六）应收账款、应付账款占比较高的风险 公司期末应收账款、应付账款金额较大，主要为公