1、公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 1 2017 年度报告 金鲵生物 NEEQ:831158 张家界金鲵生物工程股份有限公司（Zhangjiajie Jinni Bioengineering Co.,Ltd.）公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年公司获得一种大鲵蛋白多肽粉及其制备方法1 项发明专利。2、2017 年 10 月 31 日国家工商行政管理总局授予公司申报的“金鲵”商标为中国驰名商标。3、2017 年 12 月 19 日公司组织实施的“金鲵蛋白粉在肿瘤患者中的应用”项目通过中国医学科学院北京协和
2、医院伦理委员会审查。4、2017 年 8 月 10 日公司与中国中医科学院中药研究所（诺贝尔医学奖获得者屠呦呦所在团队）签订“金鲵蛋白粉抗肿瘤的试验研究”技术服务合同。5、2017 年 8 月 23 日公司“献爱心送健康”关爱万名癌症患者公益捐赠活动，在湖南省长沙市举行。公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121
3、 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 张家界金鲵生物工程股份有限公司 公司章程 指 张家界金鲵生物工程股份有限公司章程 三会 指 股东大会、
4、董事会和监事会 三会议事规则 指 张家界金鲵生物工程股份有限公司股东大会议事规则、张家界金鲵生物工程股份有限公司董事会议事规则、张家界金鲵生物工程股份有限公司监事会议事规则 东北证劵 指 东北证劵股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 大鲵、娃娃鱼 指 中国大鲵，属两栖纲，有
5、尾目，隐腮鲵科，是世界上现存最大的两栖动物。其头部扁平、钝圆，口大；身体前部扁平，至尾部逐渐转为侧扁；体两侧有明显的肤褶，四肢短扁，指、趾前四后五，具微蹼；尾圆形，尾上下有鳍状物；体色多呈灰褐色；体表光滑无鳞，有各种斑纹，布满粘液。多栖居于石溶层的阴河、山溪洞穴中；食肉性，一般以蟹、鱼类、虾类、水鸟等为食，具有耐饥饿的特性；繁殖能力强，产卵季节一般在每年 9-10 月，每年产卵一次，一般每尾雌鲵可产800 粒卵。大鲵子代 指 野生大鲵在人工条件下繁殖出的子代大鲵 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
6、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王建文、主管会计工作负责人李久源及会计机构负责人（会计主管人员）吴秀芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了CAC证审字20180285号非标准无保留审计意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事
7、项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、存货余额较大风险 公司近三年期末平均存货余额为 17,707,417.43 元，其中消耗性生物资产平均余额 4,342,395.80 元，占平均存货余额的24.52%。作为养殖性企业，消耗性生物资产为公司存货的主要构成，由于大鲵养殖周期长，人工繁殖的大鲵，从幼苗到成鲵上市销售至少要 3 年，
8、由于公司逐步向深加工领域转型，从经济和利用价值的角度对大鲵的重量有更高的要求，养殖周期将延长至 5-6 年，导致存货余额较大。如果不加强对存货的控制，公司存在资产流动性降低和营运资金占用较大的风险。2、控股股东不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人王建文持有公司 53.67%的股份，其父王国兴、其姐王建华、王建梅合计持有公司 35.42%的股份，总计占公司总股本的 89.09%。若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、发展战略、人事任免以及利润分配等重大事宜进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。3、自然灾害风险 大鲵的生长和繁殖对自然条件有着较大的依赖性，同时公司
9、的生物资产较多，如若发生恶劣的自然灾害，有可能对公司的生物资产造成损失，从而影响公司经营。4、税收优惠的风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、中华人民共和国增公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 6 值税暂行条例实施细则，金鲵生物销售的商品鲵、幼鲵等养殖产品属于自产农产品，享受免征增值税优惠政策。根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税法实施条例，金鲵股份属于内陆养殖企业，享受所得税减半征收优惠政策。若上述税收优惠政策发生变化，将影响公司净利润。5、食品安全风险 公司依托自然资源和技术管理优势，为市场提供大鲵养殖产品和深加工产品。虽然公司高度重视大鲵产品的质
10、量控制，但不排除由于工作疏忽或不可抗力等原因造成的食品安全问题。如果发生食品安全问题，会给公司的运营和经营业绩带来负面影响。6、委托加工的风险 公司深加工产品委托加工部分在逐步提升，尽管公司已通过在生产期间安排技术人员跟踪生产进度、驻场监督生产，在发货前对外协加工产品进行检验等方式对外协加工产品进行质量把控，但由于外协厂商与公司在对产品的生产技术及质量要求方面不完全一致，如果外协厂商生产的产品出现质量问题，会对公司的销售与品牌价值造成一定的影响。7、持续经营风险 公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年度归属于母公司的净利润分别为-570.59 万元，-483.29
11、 万元，-1,272.50 万元和-1,368.27 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，归属于母公司的未分配利润-3,124.06 万元，公司已连续四年亏损。公司以往主要产品幼鲵、商品鲵价格持续下滑，距离高点已经下跌超过80%，公司积极向深加工转型，但转型初期经验不足，过度依赖大客户，导致收入不稳定性较高，报告期内，公司主动积极开展渠道建设，建设直营渠道，拓展代理商。2017 年 12 月公司组织实施的“金鲵蛋白粉在肿瘤患者中的应用”项目通过中国医学科学院北京协和医院伦理委员会审查，医院渠道日益完善，开始逐步贡献收入；2018 年有望结束连续四年亏损的局面。本期重大风险是否发生重大
12、变化：否 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 张家界金鲵生物工程股份有限公司 英文名称及缩写 Zhangjiajie Jinni Bioengineering Co.,Ltd.证券简称 金鲵生物 证券代码 831158 法定代表人 王建文 办公地址 湖南省张家界市永定区大庸西路 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李久源 职务 副总经理、财务总监、信息披露事务负责人（暂代）电话 0744-8219098 传真 0744-8283538 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮
13、政编码 湖南省张家界市永定区大庸西路 99 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 张家界金鲵生物工程股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-11-19 挂牌时间 2014-09-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）渔业（代码 A04）主要产品与服务项目 大鲵驯养繁殖、大鲵（种苗、子二代及其产品）批、零销售；大鲵科普、养殖技术培训；国家政策允许的农副土特产品购销；水产品养殖、培育、销售；项目投资；农业产品技术领域的技术开发、技术转让、技术咨询。民族针纺织、民族服装、民族旅游工艺品制作、销售
14、（涉及行政许可的，凭许可证经营）。普通股股票转让方式 协议方式 普通股总股本（股）32,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王建文 实际控制人 王建文 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430800565900348D 否 注册地址 桑植芙蓉桥白族乡合群村 否 注册资本 32,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变
15、化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚运海、贺诗钊 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第三大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7,574,131.24 7,074,115
16、.54 7.07%毛利率%41.15%18.37%-归属于挂牌公司股东的净利润-13,682,680.02-12,725,035.41-7.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,890,158.99-14,451,702.69-3.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-77.96%-61.20%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-85.93%-69.51%-基本每股收益-0.43-0.42-2.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54
17、,749,851.85 73,674,716.66-25.69%负债总计 37,267,495.16 59,308,599.80-37.16%归属于挂牌公司股东的净资产 17,611,876.34 14,428,550.42 22.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.55 0.48 14.58%资产负债率%（母公司）43.34%65.87%-资产负债率%（合并）68.07%80.50%-流动比率 1.06 1.19-利息保障倍数-12.88-9.65-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,966,591.59 9,8
18、23,413.45 -170.92%应收账款周转率 2.77 1.52-存货周转率 0.26 0.32-公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-25.69%3.99%-营业收入增长率%7.07%-62.38%-净利润增长率%-6.69%-166.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,000,000 30,000,000.00 6.67%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性
19、损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,577,400.00（20）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,676.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,590,076.16 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）186,992.96 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,403,083.20 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707
20、 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是以大健康产业为战略方向，立足于大鲵的人工繁殖、驯养，专注于人工养殖大鲵综合开发利用，集大鲵人工繁殖、驯养及精深加工产品的研发、生产和销售为一体的民营高科技企业。公司的客户类型有：娃娃鱼养殖企业，餐饮企业，医院渠道，会销公司定制，企事业单位团购、代理商。公司以自主创新技术为核心竞争力和盈利源动力，技术研发以及后续对技术成果的转化，为公司的持续经营提供保证。公司通过掌握“人工隧洞养殖技术”和“大鲵幼苗繁殖技术”，为市场及客户提供高品质的商品鲵及幼鲵；凭借“大鲵蛋白质提取技术”和“大鲵保健品及其
21、生产技术”，为市场提供大鲵蛋白粉、大鲵面等精深加工产品。未来公司将进一步加大研发投入，围绕着大鲵做深度开发，将大鲵的肌肉、软骨、脂肪、粘液、脏器等具有明显营养价值的可分离的部位，结合现代加工和提取技术，开发出一系列特殊医学用途配方食品和保健食品，完善公司的产品体系，扩大范围经济。经过多年发展，公司初步形成了“以水产养殖为基础，以种苗繁殖为重点，以精深加工产品为核心”的产业布局。大鲵养殖产品与大鲵精深加工产品成为公司主要收入和利润来源。报告期内，公司商业模式未发生改变,但公司将积极研发新产品，并大健康领域做战略转移，充分利用娃娃鱼各部位的价值，将餐饮美食和大健康有机的结合起来。未来，公司将继续根
22、据行业发展的趋势以及用户需求的不断变化来确定技术研发的目标，优化现有的产品结构，针对不同的市场和渠道开发相应的产品；在老年人市场领域，根据客户的需求定制化开发产品；在张家界本土市场，契合旅游产品的特征，走直营化的模式；在全国市场的推进中，以娃娃鱼蛋白质粉为主打产品，辅之娃娃鱼皮、脚、肉等高端食材，开展全国性招商代理。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键
23、资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司本年度实现营业总收入 7,574,131.24 元，同比增长 7.07%；利润总额-13,749,435.85 元，同比下降 8.44%；归属于母公司所有者的净利润-13,682,680.02 元，同比下降 7.53%。全年经营未达预期，主要是公司主动减少了商品大鲵的对外销售，同时公司在大鲵深加工产品营销渠道建设方面,本期进行了大幅调整，确立以全国招商加盟和自营渠道同步建设，减少了对大客户的依赖，而营销渠道尚在建设公告
24、编号：公告编号：2012018 8-0 00707 12 中未到收获期；另外，公司收购的宁波子公司，本期经营亏损 200 多万元，导致了公司合并报表亏损额进一步加大。本年度公司产品结构没有变化，但“金鲵蛋白粉”作为公司主打产品的地位进一步突显：报告年度内公司获得 一种大鲵蛋白多肽粉及其制备方法 1 项国家发明专利；与中国中医科学院中药研究所（诺贝尔医学奖获得者屠呦呦所在团队）签订“金鲵蛋白粉抗肿瘤的试验研究”技术服务合同；公司组织实施的“金鲵蛋白粉在肿瘤患者中的应用”项目通过中国医学科学院北京协和医院伦理委员会审查；公司组织的“献爱心送健康”关爱万名癌症患者公益捐赠活动，在湖南省长沙市和上海市
25、两地举行；国家工商行政管理总局授予公司申报的“金鲵”商标为中国驰名商标。(二二)行业情况行业情况 张家界大鲵养殖规模快速增长，深加工产品规模不断壮大，繁养技术和产品加工技术国内领先，产业政策较为完备，品牌优势极其明显。但近几年高价格的大鲵菜品不再是餐饮热点，产品销售渠道不畅通，导致了该产业的经济效益有所下降。大鲵产业是张家界市培育的农业主导产业，获得系统的政策支持，结合张家界旅游发展，大鲵产业可在健康旅游、体验旅游、文化旅游中深度融合，未来拥有巨大的发展空间。现阶段，张家界大鲵行业正从原来的规模战略转变为品牌战略，围绕“张家界大鲵”品牌和“张家界中国鲵城”品牌来实现产业的转型升级。(三三)财务
26、分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,798,173.82 5.11%20,355,554.03 27.63%-86.25%应收账款 2,217,827.86 4.05%3,260,561.99 4.43%-31.98%存货 17,169,285.08 31.36%17,526,245.64 23.79%-2.04%长期股权投资 固定资产 21,871,348.90
27、39.95%17,490,470.13 23.74%25.05%在建工程 956,444.92 1.75%3,998,180.92 5.43%-76.08%短期借款 6,000,000.00 8.14%-100.00%长期借款 14,500,000.00 26.48%资产总计 54,749,851.85-73,674,716.66-25.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额为 2,798,173.82 元，同比减少 86.25%，主要系收购宁波力康生物科技有限公司 100%的股权，支付相应的股权收购款项所致。2、应收账款期末余额为 2,217,827.8
28、6 元，同比减少 31.98%，主要是公司加强赊销管理，收回欠账所致。3、固定资产期未余额 21,871,348.90 同比增加 25.05%，主要系收购宁波子公司而增加的固定资产。4、短期借款同比减少 100%，系本期偿还了银行一年期流动资金贷款所致。5、长期借款增加 14,500,000.00 元，系增加的借款期限为两年的银行流动资金贷款。公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收
29、入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 7,574,131.24-7,074,115.54-7.07%营业成本 4,477,026.95 53.11%5,774,323.55 81.63%-22.47%毛利率%41.15%-18.37%-管理费用 11,319,167.32 149.45%7,997,533.29 113.05%41.53%销售费用 3,977,873.51 52.52%2,888,948.79 40.84%37.69%财务费用 1,199,089.11 15.83%1,344,262.55 19.00%-10.80%营业利润-13,312,428
30、.73-175.76%-14,406,070.34-203.65%7.59%营业外收入 12，676.16 0.17%1,763,653.27 24.93%-99.28%营业外支出 449,683.28 5.94%36,985.99 0.52%1,115.82%净利润-13,749,766.11-181.54%-12,887,468.97-182.18%-6.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用同比上升 37.69%，主要是公司加大渠道建设和市场推广所致，尤其是在张家界飞机场廊桥的广告投入较大。2、管理费用同比上升 41.53%，主要是宁波力康生物科技有限公司本年度纳入合并范围
31、，相关费用增加所致。3、根据 2017 年企业会计准则第 16 号政府补助第十一条的规定，本期与企业日常活动相关的政府补助 1,577,400.00 元计入了其他收益，导致本期营业外收入较上年同期减少。4、营业外支出同比上升 1,115.82%，主要系本期公司组织“献爱心送健康”关爱万名癌症患者等公益活动,对癌症患者、敬老院的老年人共计 1700 多人进行了产品捐赠而增加的支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 7,531,131.24 6,905,285.22 9.06%其他业务收入 43,000.00 16
32、8,830.32-74.53%主营业务成本 4,472,196.91 5,745,895.24-22.17%其他业务成本 4,830.04 28,428.31-83.01%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 7,531,131.24 99.43%6,905,285.22 97.61%其中：商品鲵 683,966.43 9.03%1,935,121.21 27.36%幼鲵 1,374,400.00 18.15%240,030.00 3.39%深加工
33、产品 3,911,683.46 51.65%4,342,392.98 61.38%公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 14 餐饮 1,561,081.35 20.61%387,741.03 5.48%其他业务收入 43,000.00 0.57%168,830.32 2.39%合计 7,574,131.24 100.00%7,074,115.54 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年度相比，本期商品鲵销售占总销售收入的比重降幅较大，主要是公司业务由大鲵养殖向大鲵精深加工转型，大鲵活体的销售逐渐下降，而大鲵幼鲵
34、的销售较上年同期有较大幅度的上升，是张家界政府部门加大对本地区大鲵产业发展的支持力度，使得本地大鲵养殖户增加大鲵幼鲵采购所致。本期新开设一家地方特色的农家乐，使得餐饮收入较上年度有较大幅度的提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家界大鲵神生物工程有限公司 1,081,544.00 14.28%否 2 佘高明 503,000.00 6.64%否 3 上海汇爱电子商务有限公司 594,017.09 7.84%否 4 东营市瀛宝工贸有限责任公司 410,256.41 5.42%否
35、5 云南时顺贸易有限公司 131,709.40 1.74%否 合计合计 2,720,526.90 35.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 李洪亮 455,497.00 14.54%否 2 上海同舟共济生物科技有限公司 128,201.88 4.09%否 3 遵义酱香时代有限公司 157,500.00 5.03%否 4 湖南佳美彩印包装有限公司 82,250.00 2.63%否 5 湖北巴楚风印务有限公司 75,348.00 2.41%否 合计合计 898,796.
36、88 28.70%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,966,591.59 9,823,413.45-170.92%投资活动产生的现金流量净额-9,557,905.32-126,716.93-7,442.72%筹资活动产生的现金流量净额-1,032,883.30 4,516,633.20-114.01%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比下降 170.92%，主要是收购宁波力康公司增加相关管理费用及研发支付、中介服务支付同比增加导致支付其他与经营活动有关的现金增加所致，
37、同时，本期经营活动现公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 15 金流入小计 32,480,681.13 元，其中收到其他与经营活动有关的现金 20,575,209.58 元，该款项中有6,79,000.00 元系宁波汇搏投资有限公司对公司的借款，有 7,984,000.00 元系股东王建文先生对公司的借款，用于偿还银行贷款本金和日常经营支出，即因收到往来款项多而导致本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异。投资活动产生的现金流量净额同比减少 7,442.72%，是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加所致，其中收购宁波力康生物科技有限公司 1
38、00%股权，支付现金 820 万元。筹资活动产生的现金流量净额同比减少 114.01%，系上年度增发股份收到筹集资金，而本年度没有类似事项发生所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股控股子公司、参股公司情况公司情况 报告期内公司拥有 2 家全资子公司张家界金鲵生物产品开发有限公司、宁波力康生物科技有限公司和一家控股子公司上海金鲵缘生物科技有限公司，具体信息如下：1.张家界金鲵生物产品开发有限公司为公司全资子公司，于 2009 年 8 月 17 日成立，法定代表人 为王建文，注册地为张家界经济开发区 C 区，经营范围为：大鲵展览、子二代利用与加工；挂面（普通挂面、
39、花色挂面）生产销售；餐饮服务；其他水产品加工；保健食品、茶叶、食品、乳制品销售；百货、日杂、针纺制品零售；化妆品销售；农副产品购销。该公司 2017 年未总资产 16,676,186.20 元，净资产 6,648,274.29 元，营业收入 5,228,276.11 元，净利润-5,620,910.41 元。2.宁波力康生物科技有限公司为公司全资子公司，于 2009 年 2 月 27 日成立，法定代表人为胡家郎，注册地为宁波市江北区慈城镇竺巷东路中城绿地，经营范围：大鲵鱼苗繁殖（在许可证件有效期间经营）。大鲵养殖技术研发；水产大鲵养殖技术研发；鲜活淡水产的批发、零售。该公司 2017 年未总资
40、产6,469,316.95 元，净资产 1,725,025.65 元，营业收入 73,050.00 元，净利润-2,490,048.85 元。3.上海金鲵缘生物科技有限公司为公司控股子公司，该公司法定代表人为叶长青，认缴注册资本 100万元，本公司认缴 90 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，本公司实际出资 75 万元，实际出资占比 88.23%。上海金鲵缘生物科技有限公司于 2016 年 6 月 17 日成立，注册地为中国（上海）自由贸易试验区向城路58 号 21G 室，经营范围为从事生物科技、农业科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术服务、技术转让，化妆品的研发及销售，
41、健康咨询，电子商务（不得从事金融业务），食品流通。该公司 2017年实现营业收入 321,807.22 元，净利润-1,219,892.86 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司无委托理财及衍生品投资事项。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：CAC 证审字20180285 号非标准无保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为：中审华会计师事务所（特殊普通合伙）基于谨慎性原则，对导致公司持续经营能力的重大不确定性的判断，揭示了公司面临的风险，该意见客观地反映了公司的实际情况和财务状况，公司董事会同意中审华
42、会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务报告出具的非标准无保留意见的审计报告。同时，公司董事会和经营层拟采取以下措施，努力维持和提升公司的持续经营能力：（一）公司以娃娃鱼的繁育、养殖及深加工为主业，近年来随着三公消费对高端餐饮的抑制，娃娃鱼价格持续下滑，给公司经营带来较大的压力，尽管公司已经积极向深加工领域转型，但初期更多的财力公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 16 和资源投向了产品研发领域，尚未开始在市场层面大幅投入，公司拟加大渠道建设和市场推广，预计公司深加工产品的销售将逐步好转，提升公司经营能力。（二）随着公司大鲵深加工固体制剂 GMP 车间的建成投产
43、，公司将契合张家界旅游市场开发相适应的产品；进行金鲵蛋白粉特殊医学用途配方食品申报，力争在 2018 年底获得国家食品药品管理局特殊医学用途配方食品注册证，加快进入医保目录名单。（三）加强市场营销：一是复制北京协和医院和湖南湘雅医院的销售模式，力争在 2018 年实现不少于 30 三甲医院的渠道建设；二是与张家界知名景区黄龙洞强强联手，借张家界旅游提升金鲵品牌：借势黄龙洞景区的 200 多万游客资源，强强联手打造大鲵体验馆和产品销售渠道，快速提升游客对大鲵的认知度和提高金鲵品牌美誉度；三是借助金鲵创建 40 周年，举行感恩回馈消费者的系列活动，将公益与商业结合，给消费者打包提供大鲵系列产品，确
44、保产品品质优良，并给予消费者最大优惠折扣。通过会员异业联盟、大型集团团购及旅游市场推广，逐渐建立起一定数量的 C 端消费群体。随着公司产品结构的优化，市场营销体系的完善，公司盈利能力将显著增强。（四）抓住消费升级的大趋势，加强与轻松筹旗下的地道甄选、快乐购、天猫等电商平台运营与合作，借外力与专业团队合作运营公司的官网及官微，将线上与线下旅游市场融合，逐渐形成稳定的 C 端消费群体。根据中审华会计师事务所（特殊普通合伙）CAC 证审字20180285 号非标准无保留审计报告意见，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财
45、务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。公司未涉及违反会计准则、制度及相关信息披露规范规定的情形，强调事项段事项对公司 2017 年度财务状况及经营成果无重大影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据 2017 年企业会计准则第 16 号政府补助第十一条的规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施
46、行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司本期新收购宁波力康生物科技有限公司 100%股权，故将其纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 娃娃鱼对水质环境要求极高，多生长于山区，与国家精准扶贫契合度较高，公司积极探索行业发展，带动国贫县山区老百姓养殖娃娃鱼，脱贫致富。2017 年度，企业对癌症患者、敬老院的老年人共计 1700多人进行了产品捐赠，获得较好的社会口碑。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是集种鲵、繁育、商品鲵养殖、深加工于一体的企业，能够根据外部环境的变化灵活调整内部业务结构，在大鲵价格高企时，往往
47、小苗的价格弹性更大，公司适当增加繁育，当大鲵价格处于低位时，公告编号：公告编号：2012018 8-0 00707 17 公司做大做强深加工业务，但从长远看，养殖领域的价值波动较大，因此公司为了追求更加稳定的收入及业绩，将逐步加大在深加工领域的投入，过去几年公司主要在产品开发领域的投入，开发出娃娃鱼蛋白质粉、米粉、大鲵酒、苦荞茶、面膜、面条等，未来将更加侧重拳头产品打造和渠道建设的投入。公司董事会和经营层拟采取以下措施，努力维持和提升公司的持续经营能力：（一）公司以娃娃鱼的繁育、养殖及深加工为主业，近年来随着三公消费对高端餐饮的抑制，娃娃鱼价格持续下滑，给公司经营带来较大的压力，尽管公司已经积
48、极向深加工领域转型，但初期更多的财力和资源投向了产品研发领域，尚未开始在市场层面大幅投入，公司拟加大渠道建设和市场推广，预计公司深加工产品的销售将逐步好转，提升公司经营能力。（二）随着公司大鲵深加工固体制剂 GMP 车间的建成投产，公司将契合张家界旅游市场开发相适应的产品；进行金鲵蛋白粉特殊医学用途配方食品申报，力争在 2018 年底获得国家食品药品管理局特殊医学用途配方食品注册证，加快进入医保目录名单。（三）加强市场营销：一是复制北京协和医院和湖南湘雅医院的销售模式，力争在 2018 年实现不少于 30 三甲医院的渠道建设；二是与张家界知名景区黄龙洞强强联手，借张家界旅游提升金鲵品牌：借势黄
49、龙洞景区的 200 多万游客资源，强强联手打造大鲵体验馆和产品销售渠道，快速提升游客对大鲵的认知度和提高金鲵品牌美誉度；三是借助金鲵创建 40 周年，举行感恩回馈消费者的系列活动，将公益与商业结合，给消费者打包提供大鲵系列产品，确保产品品质优良，并给予消费者最大优惠折扣。通过会员异业联盟、大型集团团购及旅游市场推广，逐渐建立起一定数量的 C 端消费群体。随着公司产品结构的优化，市场营销体系的完善，公司盈利能力将显著增强。（四）抓住消费升级的大趋势，加强与轻松筹旗下的地道甄选、快乐购、天猫等电商平台运营与合作，借外力与专业团队合作运营公司官网及官微，将线上与线下旅游市场融合，逐渐形成稳定的 C
50、端消费群体。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 娃娃鱼作为中国特有的两栖动物，天然资源在历史上相当丰富，但由于过度捕捞、水利工程建筑、森林砍伐等原因，自上世纪六七十年代以后，天然资源出现大幅下降，1995 年被列入濒危野生动植物物种国际贸易公约附录 I 中；80 年代以来中国大力推进大鲵自然保护区建设，通过人工增殖放流，累积向天然水域放流 6 万余尾，野生存量达到 10 万余尾。同时，人工驯养繁殖工作也在积极推进，目前全国驯养繁殖大鲵的企业有 2600 多家，养殖存量超过 1200 万尾，以当前价格计算，年销售额仅有十几亿元。受制于普通消费者对娃娃