1、 1 公告编号：公告编号：20182018-024024 证券代码：证券代码：831049 831049 证券简称：赛莱拉证券简称：赛莱拉 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2017 赛莱拉 NEEQ:831049 广州赛莱拉干细胞科技股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司加大市场渠道拓展力度，大力推进与医疗机构的合作：1.与汕头大学医学院第一附属医院建立了合作关系，开展全面合作；2.与江门市新会区妇幼保健计划生育服务中心开启了正式合作；3.与开平市妇幼保健计划生育服务中心开展合作；4.与广州医科大学附属第二医院建立了战略合作伙伴关系，开展战略合作；5.与
2、南方医科大学珠江医院建立了战略合作伙伴关系，开展战略合作；6.与江门市中心医院开启了全面合作。7.与中山大学孙逸仙纪念医院签署框架合作协议，开启战略合作。报告期内，广东省（赛莱拉）区域细胞制备中心获得广东省发展和改革委员会、广东省科学技术厅、广东省卫生和计划生育委员会、广东省食品药品监督管理局四部门的联合批复。这是广东省首个正式批准的省级区域细胞制备中心，公司作为广东省（赛莱拉）区域细胞制备中心的项目承建单位，将以此为基础搭建共建共享的创新平台，通过“平台+”模式，促成上中下游产业链全方位合作。截止报告期末，公司（含子公司在内）共拥有授权专利 102 项，其中发明专利 39 项，实用新型专利
3、63 项。同时，公司被列为广东省知识产权保护重点企业，享受省知识产权保护直通车待遇。报告期内，公司旗下的全资子公司广州赛莱拉生物基因工程有限公司被认定为高新技术企业，依法享受国家关于高新技术企业相关的税收优惠政策。报告期内，公司积极推进干细胞国际交流与合作，承办了 2017 国际（广州）干细胞与精准医疗产业化大会，并在会上就干细胞治疗少儿自闭症项目的国际战略合作，以及干细胞产学研医国际战略合作，与相关国内及国外机构达成了初步战略合作意向。此外，公司聘请了美国 Donald W.Pfaff教授作为公司进站院士及国际合作项目首席科学家，以指导并协助推进公司国际合作项目的开展。3 目录 公司年度大事
4、记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及
5、内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 赛莱拉、公司、母公司 指 广州赛莱拉干细胞科技股份有限公司 基因公司 指 广州赛莱拉生物基因工程有限公司 康琪莱公司 指 广州康琪莱生物科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2017 年度 券商、主办券商 指 广发证券股份有限公司 会计师 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 干细胞 指
6、被定义为具有自我复制能力和产生分化细胞能力的细胞。更确切地说，干细胞既能产生和其亲代细胞相同的子代细胞(自我复制)，又能产生分化潜能有限的子代细胞(分化细胞)。引自国际干细胞研究经典权威参考书精编干细胞生物学。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈海佳、主管会计工作负责人周文华及会计机构负责人（会计主管人员）白玉新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投
7、资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 干细胞行业监管及政策风险 干细胞行业属于较为前沿的生物健康领域，公司所从事的干细胞业务受监管程度较高，且相关法律法规、产业政策仍处于不断完善的过程中。目前已出台的 干细胞临床研究管理办法（试行）
8、、细胞治疗产品研究与评价技术指导原则（试行）等一系列监管文件，虽然在一定程度上明确了相关业务的开展要求，但仍存在行业监管及政策变化对公司主营业务经营带来影响的风险。研发风险 作为一家以干细胞为核心的高新技术企业，公司需要不断地创新来推出新产品、开发新市场，从而为公司的成长提供保障，但相关的研究开发均需要投入大量的人员和资金，存在研发失败，偏离市场需求，新产品投入市场后产生的效益与公司预期差距较大以及研发人员流失的风险。管理风险 报告期内公司资产和业务规模进一步扩大。尽管公司已根据外部环境的变化和公司内部发展的需要，不断完善管理制度，积累经营管理经验，使公司管理水平得到整体提升，但随着资产和业务
9、规模的扩大，公司在市场营销、人力资源以及财务控制等方面还是面临一定的管理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州赛莱拉干细胞科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou SALIAI Stemcell Science and Technology Co.,Ltd.证券简称 赛莱拉 证券代码 831049 法定代表人 陈海佳 办公地址 广州国际生物岛螺旋四路一号生产区 1-5 层 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
10、会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 熊永忠、张凤波 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 周文华 是否通过董秘资格考试 是 电话 020-37792600/88888186 传真 020-34077753 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州国际生物岛螺旋四路一号生产区第五层 502 单元 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-07-07 挂牌时间
11、2014-08-14 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业研究和试验发展医学研究和试验发展医学研究和试验发展 主要产品与服务项目 干细胞产品、医疗器械、保健食品的生产与销售；健康管理服务及医学美容服务；干细胞技术与干细胞药物的研究、开发；干细胞的采集、存储、制备服务；免疫细胞的采集、存储、制备服务；基因药物研发；精准体检及疾病筛查服务；生物医疗技术研究；健康科学项目研究、开发；健康科学项目研究成果转让；健康科学项目研究成果技术推广；化妆品及卫生用品批发；化妆品及卫生用品零售；门诊部（所）；再生医学抗衰老研究服务。7 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股
12、）112,343,750 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 陈海佳 实际控制人 陈海佳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101691522333P 否 注册地址 广州国际生物岛螺旋四路一号生产区第五层 502 单元 否 注册资本 112,343,750 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册
13、会计师姓名 熊永忠、张凤波 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 152,780,990.35 119,463,885.38 27.89%毛利率%79.49%78.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,296,286.91 22,905,191.77 23.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,070,725.00 16
14、,233,527.89 66.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.92%12.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.31%8.76%-基本每股收益 0.26 0.22 18.18%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 453,112,843.65 325,706,214.69 39.12%负债总计 200,514,848.30 159,533,754.82 25.69%归属于挂牌公司股东的净资产 253,034,589.47 166,358,53
15、8.10 52.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.25 1.60 40.63%资产负债率%（母公司）53.02%52.92%-资产负债率%（合并）44.25%48.98%-流动比率 63.86%55.99%-利息保障倍数 4.75 5.52-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 60,620,374.58 19,926,974.77 204.21%应收账款周转率 3.21 3.44-存货周转率 14.99 12.42-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%39.12%
16、30.59%-9 营业收入增长率%27.89%31.71%-净利润增长率%23.45%19.53%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,343,750 103,713,750 8.32%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益-42,161.58 2.计入当期损益的政府补助，但与公司正常业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,098,055.00 3.除上述各项之外营业外收支净额-3,09
17、8,768.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,957,124.60 所得税影响数 735,852.69 少数股东权益影响额（税后）-4,290.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,225,561.91 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-1,308.88-营业外收入 9,326,276.90
18、9,324,968.02-营业利润 17,993,260.69 17,994,569.57-八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司隶属于生物医药行业，致力于成为全球领先的干细胞制备服务商。目前公司获批成立广东省唯一的区域细胞制备中心，主要为各级医疗机构、科研院所提供符合国家要求的细胞制备和科研服务；也可为各类化妆品生产企业提供已制备的各类干细胞生长因子及衍生产品等原料，并可通过拥有的医疗平台直接为终端客户提供细胞储存、医学美容和健康管理等服务来获得销售
19、收入。报告期内及报告期末至披露日，公司商业模式与去年相比没有发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：报告期内公司的核心竞争力不断得以巩固和加强。依托承接广东省区域细胞制备中心的建设，赛莱拉正在打造国内最大、最先进的细胞制备中心，并逐步构建国际、国内最具影响力干细胞产业圈，持续致力于引领干细胞产业的发展和变革。主要表现在以下几个方面：1.技术研发与创新能力：公司组建了以两院院士、国家千人计划专家和美国斯坦福等知名院校博士为核心的高端科研团队，并在构建干细胞专利池，目前共申请申报专利 800 多项，已获批授权专利 100多项，高新技术产品 42 个，连续两年占据全国干细胞相关专利申请量第一，
20、据 2017 年生物医药专利导航报告显示，公司在干细胞获取、研发及应用技术专利申请上，全面进入全球前十位，其中，干细胞提取采集技术排名全球第二，干细胞治疗技术及研发技术分别排名全球第四和第九名。同时公司承担了国家、广东省和广州市重点干细胞科研项目 50 多项，并积极参与细胞制备方面省、国标的制定。作为战略储备，公司拥有多个在研干细胞药物，现正准备进入临床研究的申请。2.独特平台优势：公司立足于自主创新，建设了符合 GMP 标准的人类干细胞库、细胞中试生产线、医学中心，拥有干细胞研究院（广东省新型研发机构）、干细胞院士工作站、干细胞工程中心、企业技术中心等干细胞科技创新平台。公司还获批成立了“广
21、东省干细胞储存和临床应用工程技术研究中心”，主要从事干细胞储存、基础研究、新药研发及临床应用，并与多家三甲医院合作建设成立多个分中心，同时还拥有广州市“互联网+大健康”科技企业孵化器。公司获批成立的广东省唯一的区域细胞制备中心，将解决干细胞产业化发展的瓶颈，提供标准化、可溯源的临床级、科研级、消费级细胞制品，实现“自动化生产”、“规模化制备”和“个性化订制”的智能生产模式集中解决细胞制品及生产流程中的安全性和可控性问题。目前区域细胞制备中心的主体建筑工程已完工，为公司持续发展提供了有力支撑。3 市场渠道优势：公司坚持以市场需求为导向、为顾客创造价值的经营理念，继续完善并深化具有赛莱拉特色的营销
22、体系，推进建设以“广东省（赛莱拉）区域细胞制备中心”为基础的共享平台营销模式，构建起全国性线上和线下多层次业务平台。同时充分发挥公司的平台资源优势，坚持医疗级业务和消费级业务共同发展，按照产品销售与健康服务项目相结合的原则，以干细胞大健康领域为重点，不断促进产品和服务创新，不断延伸公司的产业链销售端布局，形成了具有强大产业整合能力和扩张能力的发展平台优势，夯实并拓展了公司的发展远景。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 11 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化
23、是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、报告期内报告期内经营情况回顾经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2017 年度，公司经营继续保持良好的发展态势，报告期内主要经营指标稳步增长，实现营业收入 152,780,990.35元，同比增长27.89%；实现归属母公司所有者净利润28,296,286.91万元，同比增长23.54%。其中：扣除非经常性损益后的净利润 27,070,725.00 元，同比增长 66.76%，得益于细胞制备及服务类收入的大幅增长。公司紧跟行业发展趋势，完成了“科研平台”、“细胞制备中心”、“干细胞储存平台”
24、、“医疗平台”、“产品生产平台”的布局，公司注重业务模式创新，不断升级现有产品和服务，完善产品性能。紧紧围绕干细胞制备与服务的业务主线，在产品和服务的创新、营销渠道的开拓、构建产业圈的建设三方面开展了大量的工作，取得显著成效。主要表现在以下方面：1.产品和服务创新：截止报告期末，公司共拥有授权发明专利 39 项，授权实用新型 63 项，高新产品 42 个，同时开展了临床科研服务新业务。2.营销渠道开拓：公司进一步拓展医院业务，报告期内共新增 20 家合作医院，开展了临床科研服务新业务，同时也带动了储存业务增长。在产品销售方面，积极开拓电商渠道，以及 OTC 渠道，有力促进了产品销售的增长。3.
25、推动产业生态圈的建设，积极参与和组建产业联盟。坚持新型“生态圈”合作创新模式，将开发和营销结合起来，与合作伙伴进行深度合作。联合广东多家医院进行多种形式合作，打造以广州为核心的“国际干细胞产业圈”，成长成为国内干细胞产业的主力军。综观全年，公司主营业务继续保持增长态势，品牌影响力和规模效应得到提升，同时生态圈布局日趋完善，为未来公司持续、高质量成长奠定了坚实基础。(一一)行业情况行业情况 近年来，以干细胞、精准医疗等为主要内容的新技术发展迅猛，已成为当今世界生物领域研发的热点。干细胞产业是全球的热点和焦点，国家领导高度重视，2016 年 5 月 30 日“中国科技三会”上，习近平总书记做了为建
26、设世界科技强国而奋斗的大会讲话，他强调“干细胞研究为我国成为一个有世界影响的大国奠定了重要基础”。2017 年 6 月 7 日，科技部联合发展改革委、工业和信息化部、国家卫生计生委、体育总局以及食品药品监管总局联合印发了“十三五”健康产业科技创新专项规划，规划中明确将干细胞与再生医学、肿瘤免疫细胞治疗、CAR-T 细胞治疗等新型诊疗服务列为发展的重点任务，规划中还明确要求加快干细胞与再生医学的临床应用。与此同时，国家的“十三五生物产业发展规划”也加入了“干细胞”，明确要求把干细胞作为重点领域推动发展。继 2016 年公布首批 30 家干细胞临床研究机构后，2017 年又公布了新增的 72 家干
27、细胞临床研究机构。干细胞与精准医疗产业成为国内各地政府以及国内众多资本布局的重点产业领域。全球干细胞行业上游发展已经成熟，干细胞产业链上游主要是采集和存储业务，主要的采集对象包括脐带血干细胞、脐带间充质干细胞、脂肪干细胞、羊膜等干细胞物质。干细胞采集与存储所需的技术要求不高，准入门槛相对较低，所以发展较快较成熟。干细胞存储产业市场竞争日益激烈，市场需求不 12 断增长，市场规模也不断在扩大。根据 Market Research 及 Transparency Market Research 统计，2010 年全球干细胞存储市场规模44.9亿美元，2014年已经达到了85.7亿美元占到全球干细胞市
28、场份额的16.9%，预计 2018 年存储规模将会达到 181.6 亿美元。中国目前干细胞的产业化应用主要在干细胞存储、细胞制备、研究技术、治疗解决方案以及相关基础服务等方面。预计至 2020 年，全球干细胞产值将达 4,000 亿美元，中国市场约 800 亿美元。国内干细胞产业链最成熟的环节也是上游干细胞存储，到 2015 年我国脐带血干细胞存储量达到了 100 万份，成为世界上脐带血存储量最多的国家。但是目前我国干细胞整体存储率不到 1%，跟发达国家的 10%-15%相比差距比较大，国内存储市场空间还很广阔。干细胞中下游应用是产业链的核心，医疗级和消费级应用孕育广大市场。医疗级的应用指的是
29、医学上的应用，例如多种疾病治疗；消费级应用主要在美容领域，例如抗衰老产品等，干细胞存储市场占干细胞整个产业的市场规模的比例不到 20%，中下游产品的应用才是企业竞争的主要领域，也是主要增长点。2017 年 6 月，国家发布了“十三五”国家基础研究专项规划，提出明确我国干细胞及转化研究以增强我国干细胞转化应用的核心竞争力为目标，以我国多发的神经、血液、心血管、生殖等系统和肝、肾、胰等器官的重大疾病治疗为需求牵引，重点部署多能干细胞建立与干性维持，组织干细胞获得、功能和调控，干细胞定向分化及细胞转分化，干细胞移植后体内功能建立与调控，基于干细胞的组织和器官功能再造，干细胞资源库，利用动物模型的干细
30、胞临床前评估，干细胞临床研究。干细胞生物学的研究与应用是生命科学极其重要的组成部分，该领域的发展必将给生物医学领域带来深刻的变革。干细胞研究除了在细胞治疗、组织器官移植、基因治疗中具有重要意义外，还将在新基因发掘与基因功能分析、发育生物学模型、新药开发与药效、毒性评估等领域产生极其重要的影响。干细胞产业链的发展涉及干细胞存储、干细胞药物开发、干细胞治疗，未来三个方向的发展空间均巨大。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产
31、的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,135,780.09 6.65%14,313,429.61 4.39%110.54%应收账款 53,511,625.17 11.81%39,860,772.48 12.24%34.25%存货 10,976,612.73 2.42%9,409,822.59 2.89%16.65%长期股权投资-固定资产 174,663,708.16 38.55%105,685,658.85 32.45%65.27%在建工程 129,915,429.17 28.67%106,867,301.43 32.81%21.57%短期借款 80,400,00
32、0.00 17.74%90,000,000.00 27.63%-10.67%长期借款 26,250,000.00 5.79%17,172,500.00 5.27%52.86%资产总计 453,112,843.65 100.00%325,706,214.69 100.00%39.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本项目余额的增加主要是由于公司在 2017 年 12 月进行股票定向增发融资所致。2.应收账款：本项目余额的增加主要是由于公司为推广新产品及健康服务，开拓渠道，对更多优质客户及代理商给予回款账期，因此应收账款总额有所上升。3.存货：本项目的增加主要是由
33、于为应对年终促销及春节活动，公司产品备货增加。4.固定资产：本项目的增加主要是由于报告期内，广东省（赛莱拉）区域细胞制备中心建设项目及赛 13 莱拉健康云数据中心建设项目部分完工转入固定资产。5.在建工程：本项目的增加主要是由于公司为增加干细胞制备服务的规模生产及销售优势，完善产业结构，在从化厂区投入广东省区域细胞制备中心，同时在生物岛厂区建设精准医疗实验室、干细胞药物中试平台等，对应项目的工程与设备投入增加，以上工程截止报告期末尚未完全竣工。6.短期贷款：本项目的减少主要是由于报告期内，公司为优化资本结构，在筹资活动中调整了长期贷款及短期贷款的比例，归还了部分短期贷款。7.长期贷款：本项目的
34、增加主要是由于报告期内，公司获得建设银行与设备购置相关的长期贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 152,780,990.35-119,463,885.38-27.89%营业成本 31,327,789.20 20.51%25,697,871.14 21.51%21.91%毛利率%79.49%-78.49%-管理费用 49,623,941.13 32.48%44,1
35、47,862.42 36.95%12.40%销售费用 32,337,645.29 21.17%27,219,511.58 22.78%18.80%财务费用 8,647,875.44 5.66%3,042,257.52 2.55%184.26%营业利润 33,219,179.70 21.74%17,994,569.57 15.06%84.61%营业外收入 1,466,628.22 0.96%9,324,968.02 7.81%-84.27%营业外支出 3,110,189.59 2.04%1,127,579.38 0.94%175.83%净利润 28,045,771.02 18.36%22,719
36、,113.54 19.02%23.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：本项目的增加主要是由于报告期内公司加大招商力度，进一步与优质代理商、服务商、科研机构及三甲医院开展合作，通过产品与服务体验等多种促手段，增加客户成交量，带来营业收入的稳定提升。2.营业成本：本项目增加主要是由于报告期内细胞制备与服务收入增加，带来部分成本规模效应，总体毛利率有轻微上升。3.管理费用：本项目的增加主要是由于报告期内，公司承担区域细胞制备中心建设、干细胞新药研发、干细胞大规模扩增体系建设等重要项目，研发支出增加所致。4.销售费用：本项目的增加主要是由于报告期内，公司为进一步拓展市场，在全国各地开
37、展多场招商会，招募优质代理商、服务商、科研机构及医院合作对象，业务宣传费及销售人员差旅费增加所致。5.财务费用：本项目的增加主要是由于本期公司未对利息支出进行资本化，同时由于融资机构及银行贷款规模缩减，融资成本上升所致。6.营业外收入：本项目的减少主要是由于根据企业会计准则的修订，将与企业日常活动有关的政府补在“其他收益”科目列报，另由于本年获得的政府补助对应项目期限较长，研发项目仍在进行中，因此结转至营业外收入的政府补助减少，导致营业外收入金额下降。7.营业外支出：本项目的增加主要是由于报告期内对干细胞与再生医学协会的捐赠所致。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额
38、本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 152,780,990.35 119,463,885.38 27.89%其他业务收入-主营业务成本 31,327,789.20 25,697,871.14 21.91%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%细胞制备及服务 103,409,398.22 67.68%78,896,892.47 66.04%抗衰老医学美容 23,875,603.55 15.63%18,567,270.28 15
39、.54%其他：包括保健品及传统化妆品 25,495,988.58 16.69%21,999,722.63 18.42%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都快美鑫商贸有限公司/上海明妆商贸有限公司 34,922,380.39 22.86%否 2 江苏广电数字传媒有限公司 31,987,681.60 20.94%否 3 石家庄尚美源化妆品有限公司 1,807,503.25 1.18
40、%否 4 南京暨美商贸有限公司 1,726,499.16 1.13%否 5 鲤城区汇鑫美容咨询服务中心 1,516,359.24 0.99%否 合计合计 71,960,423.64 47.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州可彩包装制品有限公司 1,094,463.38 7.90%否 2 广州永祥印务有限公司 754,652.97 5.45%否 3 绍兴市上虞恒通塑料制品有限公司 713,145.45 5.15%否 4 广东纯晶玻璃制品有限公司 616,148.
41、14 4.45%否 5 广州市李记包装材料有限公司 528,925.02 3.82%否 合计合计 3,707,334.96 26.77%-15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 60,620,374.58 19,926,974.77 204.21%投资活动产生的现金流量净额 -116,160,248.39-101,210,745.47 14.77%筹资活动产生的现金流量净额 75,162,224.29 45,156,760.44 66.45%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量
42、净额：本项目的增加，主要是由于公司在报告期内回收前期应收账款，同时针对省级代理商、服务商召开年终订货会，预收了部分货款，导致经营活动净现金流入较上年同期增加3,288.88 万元，由于此部分收款不属于报告期内的收入，因此经营活动产生的现金流量金额大于本年净利润。同时由于公司发生于年末的部分费用尚未与代理商和供应商结算，导致经营活动现金流出较上年同期降低 780.46 万元，此部分费用公司已进行预提。2.投资活动产生的现金流量净额：本项目的增加，主要是由于公司为增加干细胞制备服务的规模生产及销售优势，完善产业链结构，在从化厂区投入建设干细胞大规模培养储存与制备中心，同时在生物岛投入建设精准医疗实
43、验室、干细胞药物中试平台、赛莱拉云健康数据中心等项目，对应项目的工程与设备投入增加所致。3.筹资活动产生的现金流量净额：本项目的增加，主要为报告期内，公司进行了两轮定向增发股票筹资，吸收投资收到的现金增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止至 2017 年 12 月 31 日，公司主要控股子公司情况如下：1.广州赛莱拉生物基因工程有限公司（全资子公司），注册地广州，法定代表人陈明佳，经营范围包括生物技术开发服务；化妆品制造；化妆品及卫生用品批发；医疗器械经营等。2.广东赛妆电子商务有限公司（全资子公司），注册地广州，法定
44、代表人陈海佳，经营范围包括化妆品及卫生用品批发；信息技术咨询服务；医疗用品及器材零售等。3.广东赛莱拉健康科技有限公司（全资子公司），注册地广州，法定代表人陈海佳，经营范围包括医学研究和试验发展；科技信息咨询服务等，本年营业收入 4.广东省赛莱拉干细胞研究院（全资民办非企业单位），注册地广州，法定代表人陈海佳，主要从事干细胞与再生医学研究；干细胞技术成果转化；干细胞领域的技术研究等。5.广州康琪莱生物科技有限公司（全资子公司），注册地广州，法定代表人葛啸虎，经营范围包括食品科学技术研究服务;基因药物研发;生物医疗技术研究;营养健康咨询服务;健康科学项目研究、开发;健康科学项目研究成果转让;健康
45、科学项目研究成果技术推广;保健食品制造;含乳饮料和植物蛋白饮料制造;固体饮料制造;茶饮料及其他饮料制造;中药饮片加工;卫生材料及医药用品制造;中成药、中药饮片批发;预包装食品批发;预包装食品零售;药品零售;中药饮片零售;基因检测及疾病筛查服务;临床检验服务等。6.广州赛暨美商贸有限责任公司（控股子公司，持股比例 70%），注册地广州，法定代表人陈明佳，经营范围包括化妆品及卫生用品零售，清洁用品批发等。7.广东省康琪莱精准医疗研究院（康琪莱公司的全资民办非企业单位），注册地广州，法定代表人葛啸虎，业务范围包括进行精准医疗相关研究，推进精准医疗成果转化，开展精准医疗领域的技术交流，提供精准医疗业务
46、咨询等。16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (四四)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 26,749,735.85 17,298,809.07 研发支出占营业收入的比例 17.51%14.48%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 15 15 硕士 23 20 本科以下 67 59 研发人员总计 105 94 研发人员占员工总量的比例 24.88%28.06%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数
47、量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 102 23 公司拥有的发明专利数量 39 7 研发研发情况：情况：目前公司核心技术人员共 53 人，其中博士人员 15 人。在干细胞新药研发及临床应用方面，开展了干细胞治疗神经损伤、软骨修复、糖尿病足等多种高发、难治性疾病的临床研究及新药研发，现正准备进入临床研究的申请；在干细胞基础研究方面，瞄准国际干细胞与再生医学的最前沿技术，共承担了 50多项国家及省市重点科技攻关项目，构筑干细胞专利池。(五五)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 2.2.关键审计事项说明关键审计事项
48、说明：-(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 1.根据财政部制定的企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号），公司对 2017 年 1月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府 17 补助根据本准则进行调整。2.根据财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），公司对 2017 年 5 月 28 日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营采用未来适用法处理。3.根据财政部发布的关于修订印发一般企业财
49、务报表格式的通知（财会201730 号），资产负债表新增“持有待售资产”及“持有待售负债”；利润表新增“资产处置收益”、“其他收益”。对于利润表新增的“资产处置收益”项目，公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据根据本通知进行调整。4.公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对 2016 年的财务报表数据进行追溯调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 报告期内，由于控股海外子公司 TISSOID TECHNOLOGY PTE LTD 不符合公司战略发展的需要，公司对其进行了注销。(八八)扶贫与扶贫与企业社会
50、责任企业社会责任 报告期内，公司积极响应国家“精准扶贫”的战略号召以及广东省委省政府关于“加快转型升级，建设幸福广东”的战略部署，资助各项精准扶贫活动；在科学研究、行业学术交流方面积极承担责任，带领并推动国家干细胞科研及干细胞产业发展；在众多高校设立奖学金，促进国家教育事业发展；组织员工积极踊跃参加无偿献血活动，奉献爱心。此外，公司始终坚持依法纳税，促进当地经济发展。未来，公司将继续以承担社会责任为己任，用发展回馈社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、机构、资产、人员、财务等独立能保持良好的自主经营能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务