1、 公告编号：公告编号：20182018-01011 1 1 2017 年度报告 特别传媒 NEEQ:832658 湖北特别关注传媒股份有限公司 Hubei Special focus media Co.,Ltd 公告编号：公告编号：20182018-01011 1 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 3 月，公司办理完毕 2017 年度企业所得税减免事项。2017 年 5 月下旬，俄罗斯湖北传媒文化周在莫斯科、圣彼得堡举行。特别关注英文版特推出关于“中俄万里茶道传奇”相关文章，回顾中俄两国因茶而结下的深厚友谊。在圣彼得堡俄中商务园，特别关注英文版摆满湖北传媒周整个会场，并受到俄罗斯报
2、副总经理叶夫根尼阿波夫以及俄罗斯报社社长涅戈伊察的关注。2017 年 6 月，公司旗下特别关注入选第四届中国出版政府奖获提名奖。2017 年 8 月，为提升特别传媒品牌价值，保持扩大经济效益，特别传媒公司启动了新一轮人事改革。按照特别传媒公司员工双向选岗工作实施方案完成机构重组、干部竞聘等工作。通过此轮人事改革，公司优化了内部组织机制，促进各项业务的分工与协同，将强化公司内部和外部资源的合理流动和价值实现。2017 年 11 月，公司采编团队对对稿件评级制度进行改革。改变以往以字数论英雄的评稿模式，新的稿件评级以文章条数进行评比，凸现优秀稿件的价值，让好稿增值增彩，使得编辑的找稿方向从寻求数量
3、到寻求质量上转变。2017 年 12 月、公司旗下特别关注杂志由 5 元/本零售价格调整为 8 元/本。版面由 96 页调整为 112 页。调价改版的声明发出之后，得到了广大读者的理解与认同。改版后的大收订数据和零售数据显示，杂志销量平稳。公告编号：公告编号：20182018-01011 1 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情
4、况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：公告编号：20182018-01011 1 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、特别传媒、股份公司 指 湖北特别关注传媒股份有限公司 传媒集团、集团、实际控制人 指 湖北日报传媒集团(湖北日报社)楚天传媒、控股股东 指
5、湖北日报楚天传媒（集团）有限责任公司 荆楚网 指 湖北荆楚网络科技股份有限公司 中国邮政 指 中国邮政集团公司 特别健康 指 湖北特别健康传媒有限责任公司 股东大会 指 湖北特别关注传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北特别关注传媒股份有限公司董事会 监事会 指 湖北特别关注传媒股份有限公司监事会 公司章程 指 湖北特别关注传媒股份有限公司章程 三会议事规则 指 湖北特别关注传媒股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 国家新闻出版广电总局 指 中华人民共和国国家新闻出版广电总局 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 元、万元
6、指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公告编号：公告编号：20182018-01011 1 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江义宏、主管会计工作负责人周丹及会计机构负责人（会计主管人员）王莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）所对公
7、司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户集中的风险 公司在全国的期
8、刊发行主要通过与各地邮局合作的方式展开，由各地邮局负责向读者收取订阅费实现发行收入，因此虽然公司实际付费用户是读者，但公司的直接客户主要体现为中国邮政各省、市公司。报告期内，对受同一控制人中国邮政控制的客户合并计算，公司从其取得的收入占营业收入的比例为71.78%，存在由于行业特点及经营模式而导致的客户集中情况。虽然公司自成立以来与中国邮政建立并保持了互惠互利的紧密合作关系，未来也将继续加强与中国邮政深入合作，但如果中国邮政对于此项业务的经营策略发生重大改变，或其单方面提高发行费率，公司可能面临因客户集中而导致经营业绩受到影响的风险。2、应收账款回收风险 报告期内，应收账款期末余额达 2993
9、.69 万元，其主要原因是公司业务结算周期较长，回款时间较长，导致应收账款出现增长。但报告期内，公司应收账款回款情况较好。公告编号：公告编号：20182018-01011 1 6 3、税收优惠政策变化的风险 根据国务院办公厅关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知（国办发201415 号）和关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知（财税201387 号）等文件规定，公司在财政、税收等方面享受国家统一制定的优惠政策。上述优惠政策到期后，公司能否继续享受税收优惠政策存在一定的不确定性。未来如公司不能继续享受相关税收优惠政策，将对公司业绩产生不利影
10、响。此外，税务部门对相关税收优惠的批复及退还时间存在一定不确定性，将使公司业绩产生波动。4、新媒体业务冲击的风险 近年来，信息技术革命对传播环境产生了深刻影响，以互联网、移动媒体等为代表的各种新媒体蓬勃发展，与报纸、杂志等传统媒体展开了激烈的市场竞争。随着新媒体对人们生活的广泛渗透，近年来传统媒体发展总体增速放缓。目前公司利润来源仍以传统纸质媒体为主，公司面临数字出版技术发展对传统纸质媒体造成的竞争风险。5、纸质媒体竞争加剧带来的风险 随着纸质媒体准入限制的逐步放宽，近年来越来越多的市场主体进入出版物出版和发行领域，新的经营模式不断涌现，市场竞争日趋激烈，内容、目标受众类似的纸质刊物层出不穷，
11、纸质媒体同质化竞争的情况日趋严重。如公司不能持续进行内容、形式和业务模式创新，纸质媒体同质化竞争的加剧将对公司业务发展及业绩水平造成不利影响。随着纸质媒体竞争的加剧，公司面临的相关风险将持续存在。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人湖北日报传媒集团间接持有公司 80%的股份，对公司经营管理拥有较大影响力。如湖北日报传媒集团利用其控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来一定风险。公司进行股份改造后，经过主办券商及相关中介机构的辅导，公司建立了科学的法人治理结构，制定了公司章程、三会议事规则、关联交易及重大投资决策与对外担保等制度。股份
12、公司成立后组建了监事会，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东的利益。同时，公司建立了投资者关系管理制度、信息披露管理制度等投资者保护制度，公司发生的重大事项能够及时公开并接受社 公告编号：公告编号：20182018-01011 1 7 会监督。7、公司内部控制制度尚未运作成熟的风险 有限公司阶段，公司已经制定了与日常公司生产经营管理相关的内部控制制度，并且得到良好的执行，但未按照股份公司的标准系统设立“三会”议事规则、对外担保管理制度、关联交易管理制度及对外投资管理制度等规章制度。2015 年初，公司整体变更为股份公司后，相应的内部控制制度得以健全，但由于
13、股份公司设立时间距今较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司正在不断完善包括薪酬制度在内的各项管理制度和内部管控体系，同时公司承诺在经营中严格按照相关法律法规以及公司章程、三会议事规则的规定履行公司决策、执行、内部控制等各项程序，确保公司治理机制正常、健康、合理运作。8、同业竞争的风险 从企业的经营范围来看，公司与控股股东楚天传媒和实际控制人传媒集团控制的其他媒体出版企业之间构成潜在的同业竞争关系。但一方面，集团控制的网络媒体与公司从事的期刊出版分属不同的媒体形态，其经营模式、产业
14、链结构和市场竞争环境存在差异；另一方面，集团下属其他纸质媒体在客户对象和盈利模式方面与本公司出版的刊物存在较大差异，与本公司不构成直接同业竞争。公司控股股东、实际控制人为消除未来潜在同业竞争，出具了避免同业竞争承诺函，承诺将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对特别传媒构成竞争的业务及活动，或拥有与特别传媒存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。公司控股股东楚天传媒、实际控制人传媒集团为消除未来潜在同业竞争，出具了避免同业竞争承诺函。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-01011 1
15、 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北特别关注传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Special focus media Co.,Ltd 证券简称 特别传媒 证券代码 832658 法定代表人 朱玉祥 办公地址 武汉市武昌区东湖路 181 号（老黄鹂路 65 号）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周丹 职务 027-88568051 电话 027-88568051 传真 027-88568051 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武汉市武昌区东湖路 181 号（老黄鹂路 65 号）430077 公
16、司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-05-28 挂牌时间 2015-06-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R85 新闻和出版业-R852 出版业-R8523 期刊出版 主要产品与服务项目 期刊出版物的出版、发行及广告等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）51,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 湖北日报楚天传媒（集团）有限责任公司 实际控制人 湖北日报传媒集团(湖北日报社)
17、公告编号：公告编号：20182018-01011 1 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201065945466404 否 注册地址 武汉市武昌区东湖路 181 号（老黄鹂路 65 号）否 注册资本 5100 万 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市江汉路新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐敏，吕炳哲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况
18、报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 2 月 23 日公司召开 2018 年第一次临时股东大会，通过以下人事变动议案：（1）因公司董事胡思勇、方平凡辞去公司董事的职务，根据公司法及公司章程规定，公司股东楚天传媒的提名，推荐韩文、骆鹏飞为公司第一届董事会董事，任期为自 2018 年第一次临时股东大会通过之日起至本届董事会任期届满之日止。（2）因公司董事长胡思勇辞去公司董事长、法定代表人的职务，根据公司法及公司章程规定，董事会选举朱玉祥为公司第一届董事会董事长并担任公司法定代表人，任期为自 2018 年第一次临时股东大会通过之日起至本届董事会任期届满之日止。2、公司股票转让方式已于 全
19、国中小企业股份转让系统股票转让规则 实施日（2018 年 1 月 15 日）由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：公告编号：20182018-01011 1 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,017,572.09 60,569,735.63-5.86%毛利率%30.32%27.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,364,934.62 6,777,144.73-65.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 776,163.81 2,853,482.
20、73-17.12%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.95%12.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.3%5.07%-基本每股收益 0.05 0.13 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 70,473,028.11 72,066,625.11-2.21%负债总计 10,484,154.62 12,402,686.24-15.47%归属于挂牌公司股东的净资产 59,988,873.49 59,663,938.87 0.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1
21、.18 1.17 0.53%资产负债率%（母公司）14.88%17.21%-资产负债率%（合并）-流动比率 7.5 7.18-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-19,040,702.28 6,488,526.65 应收账款周转率 1.73 2.00-公告编号：公告编号：20182018-01011 1 11 存货周转率 3.49 3.99-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.21%-14.24%-营业收入增长率%-5.86%-17.80%-净利润增长率%-6
22、5.10%-37.87%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,000,000 51,000,000 0%计入权益的优先股数量-0%计入负债的优先股数量-0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,538,334.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 50,436.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,588,770.81 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,
23、588,770.81 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家主要经营期刊出版发行业务的文化传媒企业。公司的主要产品为期刊出版物，公司通过售卖期刊向读者传播信息、知识，以满足其精神文化需求。公司产品的客户主要分为两种：第一种是订阅客户，包括一般读者和企业客户两类，企业客户订阅达到一定数量后，公司一般还会按照企业要求制作成形象期刊，公司通过邮局渠道向订阅客户发行；第二种是零售客户，公司利用邮局及经销商渠道向读者零售
24、。另外，公司还通过在期刊登载广告实现收入。公司具体业务模式如下：1、生产模式公司期刊出版物的主要生产环节为组稿、编辑加工等，由公司各期刊编辑部进行。2、采购模式公司采购主要包括内容采购、委托印刷及纸张采购。公司文摘类刊物稿件主要来源于国内外各大报纸、期刊及图书。公司编辑人员通过查阅各类公开出版物，选择合适的作品加工形成稿件。公司转载其他出版物稿件时主动与原作者联系支付稿酬。公司出版物委托外部印刷企业印刷，公司根据价格、发行市场布局、质量等方面的因素选择印刷企业，并按照实际印刷数量结算印刷加工费用。公司向纸厂集中采购纸张，由纸厂负责将印刷用纸直接送到印刷厂，公司与纸厂结算纸张费用。3、盈利模式
25、公司主要是通过获取发行和广告业务收入的方式实现盈利。公司的发行方式主要包括订阅和零售两种。订阅客户主要由各地邮局负责发行；零售客户通过邮局及民营经销商等渠道进行销售。公司发行定价根据期刊的发行方式和发行渠道在码洋价格基础上给予一定折扣比例确定。公司广告业务主要为期刊刊载广告业务，该业务客户主要分为两类：一类是广告主，一类是广告代理公司。目前公司的广告客户主要来自广告代理公司推介，公司向广告主收取广告费后，根据代理公司广告任务完成情况，支付一定的代理费，也存在广告代理公司在扣除代理费后向公司支付广告费的情况。报告期内，公司的主营业务、商业模式较上年度没有重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情
26、况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 13 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，面对纸媒下滑远未触底的严峻形势，在纸张几乎每月一涨价的巨大成本压力下，特别传媒公司全体员工面对困境团结一心，迎难而上，不断开拓创新，积极探索新的盈利模式，公司各部门的经营工作稳步推进。报告期内，公司总资产 7047.30 万元，较上年年末减少 2.
27、21%；净资产 5998.88 万元，较上年年末增长 0.54%；实现营业收入 5701.75 万元，较上年同期减少 5.86%，主要原因为期刊发行量有所下降；营业成本 3973.14 万元，较上年同期减少 10.08%；实现净利润 236.49 万元，较上年同期减少 65.1%，主要原因是纸媒发行量下降，纸张成本上涨，同时公司在多种经营上虽然在努力探索，但是各部门行进的步伐先后不一，效果有好有坏，整个形势还没有摆脱低迷的状态。1、始终坚持正确舆论导向，紧贴时代脉搏，着眼社会效益，秉持“激扬人生智慧，抚慰读者心灵”的办刊宗旨，积极引导读者树立正确的世界观、人生观、价值观，努力传播正能量。期刊出
28、版发行是我公司的主营业务。2017 年对于期刊发行来说，困难是前所未有的。公司管理层在年初提出了“攻克省级，深入地市，占领县城”的总体经营方略，在公司领导及全体营销人员的努力下，全国共计 28 个省将特别关注列入全省核心重点期刊。公司领导和营销人员深入 140 余个地市和近 500 个县，订阅量取得了较大幅度的增长。公司内部各采编部门开展岗位 PK，形成能者上、庸者下的竞争机制，激发编辑们努力挖掘第一手资料，进一步提升稿件质量。2、继续实施“走出去”战略，做好特别关注中文版、英文版的海外发行。多语种中心在走出去方面，积极寻求对外合作，与新加坡南洋商界联合协助中国驻新加坡使馆出版我的留学老照片在
29、中国读书的那些年宣传册，尝试文化产品出口；与马来西亚壹媒体公司签订合作框架协议；与中国国际图书贸易集团公司等签订数字出版协议等，进一步扩大刊物的海内外影响力。同时举办一系列线上线下活动，吸引读者关注，提升杂志品牌，收集他们的意见和建议，为杂志今后更好地向外国人讲好中国故事做准备。3、新媒体平台粉丝量稳定增长，延伸服务领域不断拓展。公司定期对特别关注官方微信号、特别帮微信公众号内容及时更新。发挥新媒体的优势，线上线下互动，运用新媒体开设特别关注官方微信号、开展线上评刊活动，“读好刊评好稿得大奖”，从而带动杂 14 志零售发行量，同时提高特别关注官方微信粉丝量、阅读率、转发率和底栏微商城经营。4、
30、深化公司人事机构改革 为提升特别传媒品牌价值，保持扩大经济效益，特别传媒公司于 8 月 1 日启动了新一轮人事改革。完成机构重组、干部竞聘、员工选岗等工作。报告期内，公司的主营业务及服务并未发生重大变化和调整，核心团队和关键技术未发生变化。(二二)行业情况行业情况 在文化消费水平快速提高的今天，人们对信息和文化的需求日益增长，媒体价值的体现趋于多元化，媒体不仅是信息传递和文化传播的平台，亦成为连结社会组织和人际关系的纽带，渗入人们生活的各个方面。技术融合使传媒产业的边界日渐模糊，传媒业的外延在扩大，传媒业与文化产业以及计算机软件业、电子制造、电信、零售、物流、金融等行业的交叉和融合更加深入，不
31、断催生新的商业模式，开辟新的市场。产业结构也在调整中升级，中国传媒产业呈现稳步增长态势。新媒体的快速发展给出版业带来了新的变革，传统传媒市场的份额被新媒体蚕食。但报刊传媒行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。国家对报刊传媒行业实行严格的行业准入和监管政策，能保护公司现有业务的发展。一旦行业政策进行调整，公司的业务机构及运作模式均有可能按照最新政策要求做出相应调整。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例
32、金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,689,842.83 16.59%32,790,719.11 45.50%-64.35%应收账款 29,936,931.01 42.48%29,906,806.25 41.50%0.10%存货 8,752,588.25 12.42%4,958,358.33 6.88%76.52%长 期 股 权 投资 2,722,528.78 3.86%2,859,118.99 3.97%-4.78%固定资产 264,590.26 0.38%619,138.53 0.86%-57.26%在建工程 -短期借款 -长期借
33、款 -15 资产总计 70,473,028.11-72,066,625.11-2.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末较期初减少 2110.09 万元，下降 64.35%，主要原因是公司采购预付款增加 1669.51 万元所致。2、存货期末较期初增加 379.42 万元，增长 76.52%，主要是因为公司原材料采购增加 381万元。3、固定资产期末较期初减少 35.45 万元，下降 57.26%，主要是出售一批新媒体资产给湖北日报传媒集团，资产原值 52.24 万元，累计折旧 37.22 万元，净额 15.01 万元 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(
34、1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 57,017,572.09-60,569,735.63-5.86%营业成本 39,731,387.15 69.68%44,187,050.52 72.95%-10.08%毛利率%30.32%-27.05%-管理费用 6,423,593.61 11.27%5,183,286.42 8.56%23.93%销售费用 9,136,725.53 16.02%8,667,673.72 1
35、4.31%5.41%财务费用-232,981.83-0.41%-176,034.92-0.29%32.35%营业利润 2,134,498.24 3.74%1,604,187.31 2.65%33.06%营业外收入 230,436.38 0.40%5,172,992.82 8.54%-95.55%营业外支出 0.00%35.4-100.00%净利润 2,364,934.62 4.15%6,777,144.73 11.19%-65.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用本期发生额较上期发生额增加 5.69 万元，增长 32.35%，主要原因本期利息收入发生额较上期增加所致。2、营业利
36、润本期发生额较上年发生额增加 53.03 万元，增长 33.06%。主要公司 2017 年与日常经营相关的政府补助列入其他收益核算，金额 202.30 万元。3、营业外收入本期发生额较上年发生额减少 494.26 万元，减少 95.55%。主要公司 2017年与日常经营相关的政府补助列入其他收益核算，金额 202.30 万元。4、净利润本期发生额较上年发生额减少 441.22 万元，下降 65.10%，原因：纸媒发行量下降造成发行收入减少 224.09 万元；广告收入减少 50.60 万元；公司人事制度改革支付离职 16 福利增加支出 86.14 万元；增值税返还较上年减少 58.46 万元。
37、(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 55,867,387.46 59,272,638.47-5.75%其他业务收入 1,150,184.63 1,297,097.16-11.33%主营业务成本 38,771,445.32 43,849,212.68-11.58%其他业务成本 959,941.83 337,837.84 184.14%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广告收入 2
38、,098,473.43 3.68%2,604,528.27 4.30%发行收入 52,259,310.28 91.65%54,500,247.47 89.98%商品销售收入 1,178,036.79 2.07%2,167,674.05 3.58%其他 331,566.96 0.58%188.68 0.00%合计 55,867,387.46 97.98%59,272,638.47 97.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入中各收入构成变化不大，公司主要收入为发行收入。2017 年广告收入减少50.60 万元，占比略有下降；发行收入减
39、少 224.09 万元，占比略有提高；商品销售收入减少98.97 万元，主要系同比减少乐购项目收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国邮政集团公司河南省报刊发行局 3,778,756.92 6.63%否 2 中国邮政集团公司山东省报刊发行局 3,179,294.08 5.58%否 3 中国邮政集团公司陕西省报刊发行局 2,550,809.69 4.47%否 4 中国邮政集团公司湖北省报刊发行局 2,083,305.01 3.65%否 5 中国邮政集团公司安徽省报刊发行局 1,
40、529,648.04 2.68%否 合计合计 13,121,813.74 23.01%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 岳阳林纸股份有限公司 20,676,409.36 52.29%否 2 武汉市林丰纸业有限公司 2,641,492.82 6.68%否 3 中闻集团济南印务有限公司 2,563,879.39 6.48%否 4 湖北楚天传媒印务有限责任公司 2,129,767.19 5.39%是 5 河北报业传媒集团有限公司 879,214.84 2.22%否 合计
41、合计 28,890,763.60 73.06%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-19,040,702.28 6,488,526.65-393.45%投资活动产生的现金流量净额-19,970.00 309,757.18-106.45%筹资活动产生的现金流量净额-2,040,204.00-20,000,000.00-89.80%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变化大，主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 2074.77 万元；收到其他与经营活动有关的现金较上年
42、减少 511.26 万元；销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少 117.26 万元。2、投资活动产生的现金流量净额减少系减少收到其他与投资活动有关的现金收入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额减少 1796 万元，主要系 2017 年减少支付股利 2011 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政
43、部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组 18 和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），
44、执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。以上会计政策变更属国家会计准则变更，经公司第一届董事会第十二次会议及第一届监事会第八次会议审议通过。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，对社会负责、对公司股东、员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。报告期内，公司党总支专赴鄂州蒲团乡何桥村对贫困户进行走访慰问，与当地群众
45、积极探讨文化扶贫与经济扶助相结合的路径。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。在财务方面，公司不存在无法偿还的到期债务、过度依赖短期借款筹资，大额逾期未缴税金、经营性亏损较大及大股东占用资金情形；在经营方面，公司不存在关键管理人员离职且无人替代、主导产品不符合国家相关政策、人力资源短缺的情形；此外，公司也不存在违反法律法规，经营期限到期即将到期且无意经营的情形。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 19 是否 五、五
46、、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中的风险 公司在全国的期刊发行主要通过与各地邮局合作的方式展开，由各地邮局负责向读者收取订阅费实现发行收入，因此虽然公司实际付费用户是读者，但公司的直接客户主要体现为中国邮政各省、市公司。报告期内，对受同一控制人中国邮政控制的客户合并计算，公司从其取得的收入占营业收入的比例为 71.78%，存在由于行业特点及经营模式而导致的客户集中情况。虽然公司自成立以来与中国邮政建立并保持了互惠互利的紧密合作关系，未来也将继续加强与中国邮政深入合作，但如果中国邮政对于此项业务的经营策略发生重大改变，或其单方面提高发行费率，公
47、司可能面临因客户集中而导致经营业绩受到影响的风险。对策：公司已引进北京中邮资产管理有限公司作为战略投资者，通过与主要客户的战略合作来进一步巩固与产业链上下游的合作关系。同时公司正着力于积极进行其他关联产业的开拓以形成新的收入来源，吸引多层次、多领域，多元化的客户，从而降低对主要客户的依赖。2、应收账款回收风险 报告期内，应收账款期末余额达 2993.69 万元，其主要原因是公司业务结算周期较长，回款时间较长，导致应收账款出现增长。但报告期内，公司应收账款回款情况较好。对策：公司财务每天发布进账款项，营销部门安排专人清理应收账款，同时不断加强与客户之间的沟通与联系，随着公司管理日益完善，将采取更
48、加积极的措施加快应收账款的回笼。3、税收优惠政策变化的风险 根据国务院办公厅关于印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知（国办发201415 号）和关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知（财税201387 号）等文件规定，公司在财政、税收等方面享受国家统一制定的优惠政策。上述优惠政策到期后，公司能否继续享受税收优惠政策存在一定的不确定性。未来如公司不能继续享受相关税收优惠政策，将对公司业绩产生不利影响。此外，税务部门对相关税收优惠的批复及退还时间存在一定不确定性，将使公司业绩产生波动。对策：积极与税务机关保持沟通，及时办理增值税返还和所得税减免
49、事项。4、新媒体业务冲击的风险 近年来，信息技术革命对传播环境产生了深刻影响，以互联网、移动媒体等为代表的各种新媒体蓬勃发展，与报纸、杂志等传统媒体展开了激烈的市场竞争。随着新媒体对人们生 20 活的广泛渗透，近年来传统媒体发展总体增速放缓。目前公司利润来源仍以传统纸质媒体为主，公司面临数字出版技术发展对传统纸质媒体造成的竞争风险。对策：为加快传统媒体与新兴媒体融合，公司已成立新媒体中心，搭建起比较完备的新媒体平台。目前主要从事数字出版及音视频制作。对新媒体平台的盈利模式及发展路径规划正在加紧推进。5、纸质媒体竞争加剧带来的风险 随着纸质媒体准入限制的逐步放宽，近年来越来越多的市场主体进入出版
50、物出版和发行领域，新的经营模式不断涌现，市场竞争日趋激烈，内容、目标受众类似的纸质刊物层出不穷，纸质媒体同质化竞争的情况日趋严重。如公司不能持续进行内容、形式和业务模式创新，纸质媒体同质化竞争的加剧将对公司业务发展及业绩水平造成不利影响。随着纸质媒体竞争的加剧，公司面临的相关风险将持续存在。对策：公司正对旗下部分刊物进行改版，力求通过内容和形式的创新，来满足客户需求。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人湖北日报传媒集团间接持有公司 80%的股份，形成绝对控股，对公司经营管理拥有较大的影响力。如湖北日报传媒集团利用其控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司