1、 公告编号：2018-009 1 华 尔 美 特 NEEQ:430593 苏州华尔美特装饰材料股份有限公司 Suzhou Wallmate Decoration Materials Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-009 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 8 月 1 日-3 日“布约而同”美国派拉奇壁纸布艺体验店全国金牌导购特训 2017 年 7 月 5 日，公司旗下品牌“美国派拉奇”壁纸布艺正式入驻“中国家居正品查询平台”2017 年 8 月 8 日，华尔美特获得“全国质量检验稳定合格产品”证书 2017 年 8 月 8 日，华尔美特获得“全国墙纸行业质量
2、领军企业”证书 2017 年 8 月，中国墙纸协会高峰论坛在华尔美特召开 2017 年 8 月 14-16 日，华尔美特参加第 24 届中国（上海）墙纸墙布窗帘暨家居软装饰展览会 公告编号：2018-009 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 行业信息.28 第十节 公司治理及内部控制.29 第十一节 财务报告.34 公告编号：2018-009 4 释义 释
3、义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华尔美特 指 苏州华尔美特装饰材料股份有限公司 有限公司 指 吴江华尔美特装饰材料有限公司,本公司前身 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-009 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
4、并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人桂军、主管会计工作负责人余朝晖及会计机构负责人(会计主管人员)沈伟娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-009 6 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名
5、称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、主要原材料价格波动的风险 目前公司主要产品为以纯纸、无纺布为主要原材料的壁纸。报告期内,纯纸及无纺布纤维的价格的变动对公司的生产经营带来一定影响。虽然报告期内公司凭借提升产品品质,加大产品设计投入,并通过参加大型产品展销会、加大广告投入等手段提升品牌知名度,综合毛利率仍保持稳定。但如果未来主要原材料价格进一步波动,将在一定程度上造成营业利润的波动,影响公司的盈利能力的稳定性。2、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为桂军、朱建平及余朝晖,实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公
6、司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。3、经销商经营控制有效性不足导致的风险 随着经营区域的扩张,公司经销商加盟数量不断增加,经营规模迅速扩大,公司资产、人员、业务分散化的趋势日益明显,使公司经营管理的复杂程度不断提高。如果公司不能及时优化管理模式、提高管理能力,将面临经销商经营控制有效性不足的风险。4、房地产行业宏观调控带来的市场风险 为进一步加强和改善房地产市场调控,稳定市场预期,促进房地产市场平稳健康发展,国家于 2010 年初先后出台了国办发20104 号 国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知、国发201010 号国务院
7、关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知 等一系列房地产政策,2011 年 1 月 26 日,国务院召开常务会议,宣布八条政策措施,以巩固前期房地产调控效果,促进房地产市场健康发展。2013 年 2 月 20 日,国务院发布“新国五条”,调控目标选定为二手房市场。我国房地产政策调控的主要目标是:保持房地产市场的平稳健康发展,遏制部分城市房价过快上涨的势头,遏制投机性需求,挤出市场泡沫,增加保障性住房和普通商品住房,支持居民自住和改善型住房消费,使房地产市场回归理性。由于公司所在的装饰装修细分行业与房地产行业的相关性,如果房地产宏观调控政策进一步收紧,导致可贴的墙面越来越少,将对公司的经营业绩产生
8、不利影响。5、人力资源短缺风险 伴随着业务扩张,公司经营区域不断扩大,经销商加盟数量不断增加,公司对人才的需求将更加紧迫。如果公司在人员管理、业务培训、人才梯队建设等方面不能适应公司快速发展的需要,将影响公司的经营扩张速度。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州华尔美特装饰材料股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Wallmate Decoration Materials Co.,Ltd.证券简称 华尔美特 证券代码 430593 法定代表人 桂军 办公地址 苏州市吴江区黎里镇黎民北路 1206
9、号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 桂军 职务 董事长 电话 0512-82872588 传真 0512-82872576 电子邮箱 公司网址 http:/ 苏州市吴江区黎里镇黎民北路 1206 号,邮编:215212 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 10 月 24 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1781 制造业-纺织业-非家用纺织制成品制造-非织造布制造 主要产品与服务项目 墙纸的生产及销售 普通股股票
10、转让方式 做市转让 普通股总股本（股）44,687,133 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 桂军、余朝晖、朱建平为一致行动人 实际控制人 桂军、余朝晖、朱建平为一致行动人 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500693303839W 否 注册地址 吴江区黎里镇黎民北路东侧 否 注册资本 44,687,133.00 否 公告编号：2018-009 8 -五、中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册
11、会计师姓名 张敏,陈雪梅 会计师事务所办公地址 青岛市市南区东海西路 39 号世纪大厦 26-27 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-009 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 145,564,045.61 177,230,227.70-17.87%毛利率%29%33%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,879,282.34 12,116,491.61-76.24%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,471,315.46 11,685,946.39-78.85%加权平均净资产收益率
12、%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.08%9.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.79%8.72%-基本每股收益 0.05 0.27-81.48%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 248,546,960.41 246,160,562.14 0.97%负债总计 104,570,767.19 105,326,015.22-0.72%归属于挂牌公司股东的净资产 139,585,518.34 136,706,236.00 2.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.12 3.06 1.9
13、6%资产负债率（母公司）41.82%40.60%-资产负债率（合并）42.07%42.79%-流动比率 1.08%0.99%-利息保障倍数 3.25 16.37-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 683,929.65 19,759,333.29-96.54%应收账款周转率 7.49%8.51%-存货周转率 1.68%2.22%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.97%2.46%-营业收入增长率%-17.87%3.15%-净利润增长率%-74.00%-19.60%-五、股本情况 公告编号：
14、2018-009 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 44,687,133 44,687,133 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 111,365.21 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 256,492.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 179,931.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 547,789.15 所得税影响数 132,260.79 少数股东权益影响
15、额（税后）7,561.48 非经常性非经常性损益净额损益净额 407,966.88 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-009 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所处行业为 C41 其他制造业(装修装饰材料制造),公司致力于研发、生产、销售墙纸产品。公司产品的主要消费群体为墙纸零售商、贸易公司、装饰工程公司、装饰材料公司等,客户相对分散。公司的主要商业模式如下:(一)采购模式 对于生产所需的原材料,生产部门根据拟定的生产计划,结合库存情况,确定采购计划并反馈给采购部门,采购部门按计划采购,由质检部门相关人员负责对所
16、采购物资进行进货检验和验证,由仓库部门进行入库登记。根据 ISO9001:2008 质量认证体系的要求,结合公司的实际情况,公司采取了以下措施确保物料供应及质量:建立采购物资分类管理制度,根据物资在最终产品中的作用,将采购物资划分为主要物资、一般物资及辅助物资,建立不同的控制程序;定期进行供方评价,通过资料审核、样品评价、现场考察等方法,对供方经营情况、质量管理体系、产品质量、交付期限、价格、运输方式、产品包装要求、售后服务等进行全面评估;与多个供应商建立沟通机制,保证物资供应的及时性与安全性。(二)生产模式 公司的产品采用自主生产方式进行生产,按照“以销定产、结合库存”的原则进行生产。生产部
17、门根据订单及库存情况制定生产计划、组织生产。(三)销售模式 公司目前主要以订单安排生产,所生产的产品直接销售给客户或经销商,公司的应收账款一直维持较低的水平。在产品交付方面,公司主要利用第三方物流和快递进行发货。对于周边地区客户的少量订货,公司也利用自有车辆安排送货。在付款方面公司会根据订单量的大小要求客户先支付一部分预付款。对于经销商的货款主要采取每月结算一次的方式。(四)盈利模式 公司自成立至今在行业内已经拥有一定的知名度,同时,公司生产的墙纸在设计图案和产品质量具有一定领先性,拥有稳定的客户群体。公司将继续加强品牌战略、合理降低企业的生产成本、拓宽销售渠道。并且公司将逐步减少低端工程纸在
18、产能中的占比,将生产重心保持在高端纯纸及无纺壁纸的生产上,在提高产品附加值的同时,保持较高的议价能力,从产品销售中获得利润回报。报告期内,公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，在国内外经济下行压力下，在低价位产品和无缝壁布冲击传统墙纸市场的情况下，公
19、司 公告编号：2018-009 12 管理层按照年度经营计划，始终坚持产品研发及技术创新投入，另一方面积极开展外贸业务和专营专卖业务的拓展，丰富和优化现有经营模式，积极布局企业销售多元化战略。1、财务业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 145,564,045.61 元，同比降低 17.87%；利润总额为 3,617,079.96元，同比降低 76.17%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 2,879,282.34 元，同比降低 76.24%。截至 2017年末，公司总资产为 248,546,960.41 元，同比增长 0.97%。2、业务拓展情况 报告期内，公司根据国内外市场需求开发适销的新产
20、品，为国外客户开发的产品得到了国外市场的赞誉。为国内客户开发适合工程类的产品得到了工程类客户的认可。海外市场逐步扩大，报告期内，外贸收入较去年成长 34.46%。3、质量管理情况 公司坚持贯彻执行质量管理体系，严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，增加了相关检测手段，使产品批次合格率得到显著提升。报告期内，公司按照既定的营业目标，进一步完善经营管理体系，改善生产效率，提升产品品质，加大新技术的升级研发，积极部署实施各项技术研发及市场推广工作计划，实现了稳定持续的良好发展势头。公司依靠持续的研发，具备市场快速反应能力，能对客户不同花色的需求进行生产。公司注重知识产权建设，对版本申请了著作权以实
21、施保护。报告期内，对于侵犯公司产品知识产权的企业进行了诉讼，全部胜诉，进一步打击了侵权者的行为，提升了企业产品原创的形象。4、技术研发方面 以提升科技创新对产业发展贡献度为目标，加强研发技术队伍建设，增加了大量的产品原创素材，引进创新型人才，加快产品与技术的推陈出新，不断研发适应市场需求的新产品使之尽快投放市场，并支持新业务领域的拓展。5、规范公司内部各项管理方面 公司严格产品研发和项目管理等方面的标准操作，细分了部门与跨部门的会议制度，通过大数据下的异常数据分析提升团队的管理能力。同时不断完善各部门的工作流程和职能，促进公司业务的规范管理。6、员工队伍建设及结构调整方面 公司实行有效的人力资
22、源管理，对各级人才进行了 5S 培训和管理，同时梳理公司人员结构，加强公司人才梯队建设，确保公司的战斗力。（二）行业情况（二）行业情况 近几年，随着成品住宅、精装修交房的兴起，与装配式建筑的大面积推广，房地产行业越来越关注墙纸墙布产品多样化、高端化，给墙面、住宅及商业地产等房屋带来的明显附加值提升，建筑业也越来越认可墙纸墙布产品工艺简洁、施工方便、弥合瑕疵、绿色环保等性能方面的优势和应用价值。另外，我国墙纸墙布行业在国内房地产与全国建材家居普遍不景气的大背景下，2017 年的成品墙纸出口量约 9.02 万吨，比 2016 年增长高达 29.5%。在此行业情况下，公司持续新产品新工艺的开发，加大
23、国际贸易的力度，并已取得显著成效。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 公告编号：2018-009 13 货币资金 24,365,333.30 9.80%23,821,942.89 9.68%2.28%应收账款 19,353,386.10 7.79%19,491,313.46 7.92%-0.71%存货 65,427,310.12 26.32%57,112,898.6
24、5 23.20%14.56%长期股权投资-固定资产 111,573,889.61 44.89%116,738,745.76 47.42%-4.42%在建工程 2,307,692.31 0.93%2,401,193.28 0.98%-3.89%短期借款 42,000,000.00 16.90%20,000,000.00 8.12%110.00%长期借款-应付账款 36,389,350.33 14.64%68,444,340.13 27.80%-46.83%资产总计 248,546,960.41-246,160,562.14-0.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公司在报告期
25、末的短期借款为42,000,000.00元,比上年度增加22,000,000.00元,变动比例为110.00%。主要原因:公司为降低应付账款增加融资金额。公司在报告期末的应付账款为 36,389,350.33 元,比上年度减少 32,054,989.80 元,变动比例为-46.83%。主要原因:公司增加融资金额降低应付账款。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 145,564,0
26、45.61-177,230,227.70-17.87%营业成本 102,920,426.85 70.70%119,469,147.59 67.41%-13.85%毛利率 29%-33%-管理费用 14,779,803.70 10.15%16,417,689.04 9.26%-9.98%销售费用 18,059,228.75 12.41%17,856,408.80 10.08%1.14%财务费用 1,825,418.14 1.25%1,117,134.78 0.63%63.40%营业利润 3,420,624.90 2.35%14,612,974.63 8.25%-76.59%营业外收入 265,4
27、32.71 0.18%1,005,528.06 0.57%-73.60%营业外支出 68,977.65 0.05%441,029.21 0.25%-84.36%净利润 3,141,646.30 2.16%12,081,945.76 6.82%-74.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：财务费用:报告期财务费用1,825,418.14元,较上期增加708,283.36元,变动比例63.40%,主要系公司银行贷款增加导致。营业利润:报告期营业利润 3,420,624.90 元,较上期减少 11,192,349.73 元,变动比例-76.59%,主要系公司营业收入下降导致。（2 2）收入构成）收
28、入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 139,778,594.58 175,243,778.79-20.24%其他业务收入 5,785,451.03 1,986,448.91 191.25%主营业务成本 99,060,347.46 119,137,949.66-16.85%公告编号：2018-009 14 其他业务成本 3,860,079.39 331,197.93 1,065.49%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业
29、收入收入比比例例%墙纸 136,026,387.35 97.32%175,243,778.79 100.00%布艺产品 3,752,207.23 2.68%-合计 139,778,594.58 100.00%175,243,778.79 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度公司收入结构中新增加布艺产品,是公司为拓展市场,新拓展的产品线。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京福贝柔然家居有限公司 9,801,730.03 6
30、.73%否 2 上海真蒂装饰材料有限公司 2,696,852.99 1.85%否 3 苏州宏泰酒店投资管理有限责任公司 2,200,971.97 1.51%否 4 上海意叙装饰材料有限公司 1,863,772.53 1.28%否 5 北京世纪风雅装饰材料有限公司 1,287,839.33 0.88%否 合计合计 17,851,166.85 12.25%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 奥
31、斯龙明士克复合纤维(滨州)有限公司 11,179,346.09 11.80%否 2 浙江华邦特种纸业有限公司 6,342,578.12 6.69%否 3 上海东星环保油墨有限公司 4,536,155.56 4.79%否 4 绍兴柯桥好利来纺织品 2,361,788.90 2.49%否 5 西安昱杰机电设备有限公司 2,247,151.76 2.37%否 合计合计 26,667,020.43 28.14%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动
32、比例 经营活动产生的现金流量净额 683,929.65 19,759,333.29-96.54%投资活动产生的现金流量净额-23,757,070.41-12,167,923.43 95.24%筹资活动产生的现金流量净额 20,433,067.04 -5,690,312.40 -459.09%公告编号：2018-009 15 现金流量分析现金流量分析：公司在报告期内的经营活动产生现金流量净额为 683,929.65 元,比上年度减少 19,075,403.64 元,主要是营业收入减少,销售商品收到的现金减少导致。公司在报告期内的投资活动产生现金流量净额为-23,757,070.41 元,比上年度
33、减少 11,589,146.98元,主要是本年度支付了前期购置长期资产款项导致。公司在报告期内的筹资活动产生现金流量净额为 20,433,067.04 元,比上年度增加 26,123,379.44元,主要是本年度银行贷款增加导致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 2 家，具体如下：1、苏州澳德堡装饰材料有限公司，注册资本人民币 30 万元，持股比例为 85%，主要业务为装饰材料销售。报告期内的营业收入为 15,547,991.66 元，净利润为-409,296.20 元。2、上海蓓诗特装饰
34、材料有限公司，注册资本人民币 100 万元，持股比例为 51%，主要业务为装饰材料销售。报告期内的营业收入为 13,325,202.67 元，净利润为 660,731.41 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 一会计政策变更：2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5
35、月 10 日，财政部以财会201715 号发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行上述两项会计准则。以上两项会计政策变更未对本公司产生实质性影响。二会计估计变更：无 三重大会计差错更正：无 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司诚信经营，在创造经济效益的同时，积极承担社会责任。多年以来，公司每年都是所在地区的纳税大户。公司注重环保工作，配套建设有先进的环保设施。公司关心员工，工会组织持续开展给员工送温暖活动，并为员工提供更多的培训机
36、会。公司做到对员工负责，对客户负责，对股东负责，对社会 公告编号：2018-009 16 负责，努力做一个有责任有担当的企业。三、持续经营评价三、持续经营评价 1、先进的商业模式:2017 年开始,企业积极布局多元化营销战略。计划用 5 年时间规划 500 家专卖店,用 OEM、外贸、地产精装修项目和多品牌运营来加强产品的市场覆盖率，开创集墙纸销售、软装设计、客户服务为一体的综合服务模式。2、持续创新能力:公司拥有一支在行业内具有丰富经验和对行业发展具有前瞻性思考的创新技术团队,拥有多项著作权及专利。公司通过加强对技术开发的立项审核与程序控制,严格按照国家质量标准进行新技术和新产品的开发与设计
37、,不断推出新产品以满足市场需求。3、市场占有及扩张能力:凭借公司多年来积攒的数千家经销商,公司的无纺布及纯纸墙纸产品的质量及销售量在国内名列前茅,并逐步占领国际市场,公司产品已出口至多个国家,建立了强大的销售网络。4、人才培养机制的建立:随着公司的发展,公司管理能力和技术研发能力进一步增强。公司成立商学院,一方面培训经销商,一方面进行内训。培训已经作为企业人才培养的一项发展制度,可以保证企业在行业的人才贮备和发展具有领先性。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 墙纸是建筑装饰产业链的重要组成部分,是直接关系到国
38、家节能环保、低碳经济,实现资源节约环境友好型社会建设的重要产品之一,在行业发展中占有很重要的地位。早期制约行业发展有几个人们认识方面的偏差:第一,误认为不环保。中国 1978 年才开始生产第一卷墙纸,比欧美国家晚一百年,比日韩晚二、三十年。当时没有有效地引入国外的产品环保标准,从技术到原材料选用以及铺装用的胶水都不符合环保标准,导致墙纸有气味,导致消费者认为贴墙纸不环保;第二,误认为质量差。上世纪八、九十年代生产的墙纸由于设计、材质、生产上的差强人意,存在卷边、对花不工整、花色单调、褪色、粗制滥造等诸多问题,使墙纸不被消费者接受。恰逢此时,以立邦漆为代表的涂料开始大量进入国内家装市场,墙纸销量
39、逐步下滑,整个行业陷入低谷;第三,误认为价格太高。原因是上世纪八、九十年代墙纸多出现在高级饭店、宾馆、涉外餐厅等高端公共场所,消费者潜意识将墙纸定位为“奢侈品”。另外,国内墙纸零售价格较高,也是影响市场容量增长的一个重要原因。经历上世纪90年代的衰败之后,国内墙纸精英企业对行业发展已有了深入的思考,吸取经验教训,加强自身建设,自 2001 年进入成熟期,特别是近十年取得了突飞猛进的进步:大批引进国际上先进的生产设备、生产工艺,使产品的质量和稳定性得到了保障;采用环保性能良好的工艺和产品配方,使环保性得到可靠保证(包括使用淀粉胶替代化工胶黏剂粘贴墙纸);在装饰效果、实用功能上,每年推出上千种新产
40、品,使墙纸设计更有品位,更具艺术化、时尚化、更能符合个性化特点,有力地推动了人们居住生活质量的提高,这奠定了行业差异化、高端化的基础。目前,国内大部分墙纸生产已经采用国际上先进的凹版同步印花压纹工艺,与压延、发泡墙纸相比,是第三代墙纸。在产品品种上,如豪华型织锦缎墙纸、深压花工程墙纸、仿自然砖石木竹草编织物浮雕墙纸、布艺纹理墙纸、卡通墙纸等,这些国外流行的繁多的款式国内都有生产,中国墙纸的质量、花色、品种、档次、功能方面完全可以与国外产品相媲美,而且有的墙纸企业在规模和实力上已经超过欧美和日本的一些企业,在大型装饰装修工程中逐渐取代了进口墙纸,产品也远销国外市场。然而,与发达国家相比,中国的墙
41、纸还是存在普及率较低的情况。有数据统计,在欧美，墙纸的使用率约 50%,日韩在 98%以上,而中国基本只在大城市使用,使用率只有约 10%。中国墙纸使用率远远低于发 公告编号：2018-009 17 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将一如既往地致力于新材料、新工艺技术应用于墙纸领域产品的研发、生产、销售和服务。公司将充分利用技术优势,大力研发适合市场需求的高端产品,以实现差异化竞争。在继续保持和拓展公司现有客户和渠道的基础上,利用产品差异化优势、产品质量优势、研发生产基地的优势,以及新三板资本平台的优势,积极探索墙纸营销模式的创新,促进传统销售方式的转型升级。通过整合资源、利用互联网
42、、大数据等新的营销手段,开创集墙纸销售、软装设计、客户服务为一体的综合服务模式,在实现企业经济效益的同时,为社会提供更多更好的产品和优质的服务。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 2018 年，公司将充分利用品牌和资源优势，并持续推动设备改进，降低生产能耗，从而降低生产制造成本。积极参加行业交流，提升并强化研发能力，保证企业产品在行业的持续领先。1、在全国设立专卖店 100 家 为了实现企业业绩的飞跃，2018 年将继续开发专卖体系。从广大经销商群体中挑选精品的客户专营公司产品，计划 5 年内设立专卖店 500 家。2、产品研发计划 为适应市场的需求，为了国外市场的进一步开拓，也为了配合
43、专卖店的生存和发展，保持并提升公司产品的竞争力，公司将从产品的宽度、性价比、创新性和效益性四个基本点出发，有计划地开展新产品的研发工作。3、销售渠道完善计划 2018 年将全力开发完善新的销售渠道，继续大力开发国外市场，并全力投入和各大地产公司和装饰公司的合作。3、客户培训计划 公司将继续有计划、有步骤地开展专卖店店长特训计划。在产品专业知识、门店销售技巧、产品施工知识、店面陈列知识、老房改造计划和店面主动营销模式上设立具体课程。并特别设立店面经营管理和企业文化传递的课程以保证专卖店和企业的粘合性。4、人力资源发展计划 公司一直按“以人为本”的理论，招募人才和留住人才。公司将继续吸引和招聘研发
44、、销售、培训、管理等行业人才。公司将根据发展情况保持人力资源供给需求动态平衡，通过人力资源合理配置，提高人力资源利用效率，增强人力资源优势，提高市场竞争能力。一方面，公司将有效控制人力成本，确保长期发展，另一方面，公司将自身发展和需要与职工的发展和需要相统一，从而实现人力资源与其它资源的合理配置。上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 短期内房地产政策调控带来的市场风险 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 (1)主要原材料价格波动的风
45、险 目前公司主要产品为以纯纸、无纺布为主要原材料的墙纸。报告期内,纯纸及无纺布价格的变动给达国家的平均水平,因此，中国墙纸行业发展的空间仍然非常巨大。房地产行业的发展以及房屋的二次装修，带来了相当规模的室内装饰需求,这为墙纸行业的发展提供了广阔的空间和机会。公告编号：2018-009 18 公司的生产经营带来一定影响。虽然报告期内公司凭借提升产品品质,加大产品设计投入,并通过参加大型产品展销会等手段提升品牌知名度,以保持毛利率的相对稳定。但如果主要原材料价格进一步波动,将在一定程度上造成营业利润的波动,影响公司的盈利能力的稳定性。应对措施:公司进一步加强成本管理,与主要供应商建立灵活的价格调整
46、机制以应对原材料价格波动的风险。(2)实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为桂军、朱建平及余朝晖。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。应对措施:进一步加强和改善公司治理机构,并在 2016 年度引进了独立董事。(3)经销商经营控制有效性不足导致的风险 随着经营区域的扩张,公司经销商加盟数量不断增加,经营规模迅速扩大,公司资产、人员、业务分散化的趋势日益明显,使公司经营管理的复杂程度不断提高。如果公司不能及时优化管理模式、提高管理能力
47、,将面临经销商经营控制有效性不足导致的风险。应对措施:公司健全经销商的专项管理制度和规定,大力发展加盟店,并对加盟店实施统一的形象设计。(4)房地产行业宏观调控带来的市场风险 为进一步加强和改善房地产市场调控,稳定市场预期,促进房地产市场平稳健康发展,国家于2010年初先后出台了国办发20104 号国务院办公厅关于促进房地产市场平稳健康发展的通知、国发201010 号国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知等一系列房地产政策,2011 年 1 月 26日,国务院召开常务会议,宣布八条政策措施,以巩固前期房地产调控效果,促进房地产市场健康发展。2013 年 2 月 20 日,国务院发布“新国
48、五条”,调控目标选定为二手房市场。我国房地产政策调控的主要目标是:保持房地产市场的平稳健康发展,遏制部分城市房价过快上涨的势头,遏制投机性需求,挤出市场泡沫,增加保障性住房和普通商品住房,支持居民自住和改善型住房消费,使房地产市场回归理性。从中长期来看,我国房地产市场需求旺盛,国家城镇化的快速发展,为房地产市场的可持续发展提供了基础,前景依然较为广阔。应对措施：公司进一步优化产品结构，形成高、中、低端产品和品牌完善的产品线，满足不同消费人群的需要，以扩大产品销量。(5)人力资源短缺导致的风险 伴随着业务扩张，公司经营区域不断扩大，经销商数量不断增加，公司对人才的需求将更加紧迫。如果公司在人员管
49、理、业务培训、人才梯队建设等方面不能适应公司快速发展的需要，将影响公司的经营扩张速度。应对措施：公司加强在人员管理、业务培训、人才梯队建设等方面的投入，以适应上述变化。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-009 19 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节二(一)是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资
50、事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节二(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节二(三)是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一一）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2,000,000.00 515,384.62 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-