1、上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 1 证证券代码：券代码：831584 证券简称：雷博司证券简称：雷博司 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2017年度报告 雷博司 NEEQ:831584 上海雷博司电气股份有限公司 Shanghai Rox Electric Co.,Ltd 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 2 公 司 年 度 大 事 记 本公司有 3 项发明专利通过审查，于 2017年度授权公告，颁发发明专利证书。本公司有 3 项实用新型专利通过初步审，于 2017 年度授权公告，颁发实用新型专利证
2、书。上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.32 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节第九节 行业信息行业信息.40 第十节第十节 公司治理及内部控
3、制公司治理及内部控制.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 雷博司/公司/股份公司 指 上海雷博司电气股份有限公司 有限公司 指 雷博司的前身上海雷博司电器有限公司、上海雷博司绝缘电器有限公司(曾用名)董事会 指 上海雷博司电气股份有限公司董事会 监事会 指 上海雷博司电气股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 全国股转系统 指 全国中小企业股份转
4、让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海雷博司电气股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 雷祺投资 指 上海雷祺投资管理有限公司，雷博司的法人股东 浙江雷安 指 浙江雷安电气有限公司，雷博司的全资子公司 台州德力通 指 台州德力通智能设备有限公司，前身为浙江智鼎投资管理有限公司 浙江智鼎 指 浙江智鼎投资管理有限公司，前身为浙江雷博司电器有限公司 浙江雷博司 指 浙
5、江雷博司电器有限公司 玉环友邦 指 玉环友邦塑料制品有限公司（原名为玉环友邦汽车塑料配件厂）ABB AS 指 ABB 挪威 绝缘件、绝缘产品 指 用于阻滞电通过的材料 装模 指 将绝缘件装入预制模具的一系列操作 脱模 指 将绝缘件从模具中脱出的一系列操作 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑增定、主管会计工作负责人屠本舟及会计
6、机构负责人（会计主管人员）屠本舟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为郑增定，其直接
7、持有公司 51.00%的股份，间接持有公司 17.4125%的股份，合计持有公司 68.4125%的股份，为公司的董事长兼总经理。若其利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和未来发展带来风险。2、市场竞争风险 公司经过不懈努力，现已成为众多知名输配电制造设备商的合格供应商。但公司所属电气机械和器材制造行业技术发展迅速，竞争较为激烈，在可预见的未来竞争将会进一步加剧，与国内外大型综合输配电设备制造商的配套企业（如细分市场中国内上市公司麦迪电气）相比，公司在品牌影响力、资本实力、盈利能力等方面存在一定的差距。公司如不能加大品牌建设、技术创新、营销服务等方面的投
8、入，增强核心竞争力，保持和进 一步提升细分分领域的竞争地位，经营业绩可能会受到一定的影响。3、技术和管理人才流失风险 公司核心技术人员具备深厚的行业背景与技术能力，使公司形成了较强的技术优势。随着公司经营规模的扩张，对技术人才的需求逐渐增加，公司通过自主培养或外部引进方式不断充实技术人才规模，但公司仍将面临技术人才不足的风险。而随着市场竞争的不断加剧，行业内公司对优秀技术人才的需求也日益增加，公司同时存在核心技术人员流失的可能性。随着公司业务的高速成长，公司的资产和人员规模不断扩大，对公司的管理提出了更高的要求。公司将持续改善股东和管理层结构，优化治理，并持续引进管理人才，但公司经营上海雷博司
9、电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 6 规模增长迅速，仍然存存在高速成长带来的管理人才缺失或流失风险。4、所得税优惠政策变化的风险 公司于 2015 年 8 月 19 日第三次取得了高新技术企业证书有效期三年（2015 年、2016 年、2017 年），继续按照 15%的优惠税率缴纳企业所得税。本公司的子公司浙江雷安电气有限公司于 2016 年 11 月 21 日取得编号为“GR201633000976”的高新技术企业证书，发证机关为浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局，有效期限为 3 年。如果未来国家企业所得税优惠政策出现不可预测
10、的不利变化，或公司未来不能通过高新技术企业认定、复审批准，将按 25%的税率缴纳企业所得税，对公司的经营业绩产生一定影响。5、自有资金难以满足业务增长需求的风险 随着行业规模进一步扩大，具有较强综合服务能力及品牌影响力的电气器材提供商在竞争过程中的优势将日益明显。公司如果要在市场竞争日益加剧的情况下实现既定的发展目标，在速度上跑赢其他竞争对手，就必须加大在人才梯队、产品研发、品牌形象建设、业务推广等方面的投入。这些投入需要大量的资金，而公司仅靠自身运营的留存收益是远远无法满足公司成长所需要的资金规模的，因此公司存在着自有资金无法满足公司业务发展需求的风险。6、应收账款无法回收的风险 公司 20
11、17 年 12 月 31 日的应收账款余额为 101,422,760.85 元。由于应收账款金额较大，一旦发生坏账，会对公司经营造成不利影响。7、国家对电力行业宏观调控 的政策风险 电力行业受国家宏观政策影响较大，如果国家未来减少在电力行业的投资，将会对公司的销售产生较大影响。8、出口货物增值税免、抵、退政策调整风险 公司产品有部分出口，享受出口货物增值税免抵退政策。如果未来出口货物增值税免抵退政策取消或者调整，公司的经营成果及现金流将受到影响。9、外汇汇率波动风险 公司产品有部分出口，如果人民币汇率出现较大波动，会影响公司的盈利水平。10、到期债务不能偿还风险 公司短期借款余额较高，货币资金
12、余额较少，公司偿还借款的资金主要来源于销售回款，如果公司销售回款不及时，公司将存在到期债务不能偿还的风险。报告期内，公司销售商品、提供劳务所收到的现金占营业收入的比例均达到了较高水平，公司销售回款能力较强，具有较强的现金流产生能力，到期债务均能如期偿还。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海雷博司电气股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Rox Electric Co.,Ltd；缩写：ROX 证券简称 雷博司 证券代码 831584
13、 法定代表人 郑增定 办公地址 上海市嘉定区霜竹路 4899 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 屠本舟 职务 财务总监 电话 021-69019013 传真 021-69019111 电子邮箱 benzhou.turox- 公司网址 http:/www.rox- 上海市嘉定区霜竹路 4899 号，201807 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 01 月 12 日 挂牌时间 2014 年 12 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理
14、型行业分类）C3制造业-C38电气机械和器材制造业-C382输配电及控制设备制造-C3823 配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 研发、制造和销售 12-1100kV 中压、高压绝缘件产品及提供 电网改造服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 郑增定 实际控制人 郑增定 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000758402695T 否 注册地址 上海市嘉定区
15、霜竹路 4899 号 否 注册资本 75,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 戴光宏、虞雪杨 会计师事务所办公地址 上海中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 9 第三节第三节
16、会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 266,543,341.70 268,486,517.65-0.72%毛利率%31.21%29.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,677,057.43 19,464,300.89-4.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,989,045.10 18,432,128.16-2.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.99%9.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计
17、算）8.66%9.15%-基本每股收益 0.2490 0.2595-4.05%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 348,266,690.18 350,521,774.57-0.64%负债总计 138,645,120.59 148,327,262.41-6.53%归属于挂牌公司股东的净资产 209,621,569.59 202,194,512.16 3.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.79 2.70 3.33%资产负债率%（母公司）44.76%46.32%-资产负债率%（合并）39.81%42.32%-流动比率 1.61 1
18、.50-利息保障倍数 10.31 9.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,977,198.35 24,074,921.52-4.56%应收账款周转率 2.69 2.69-存货周转率 2.49 2.60-上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.64%-2.55%-营业收入增长率%-0.72%1.02%-净利润增长率%-4.04%8.58%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期
19、末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 75,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-64,682.29 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 361,002.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 535,775.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 832,095.72 所得税影响数 144,083.39 少数股东权益影响额（税后）-
20、非经常性非经常性损益净额损益净额 688,012.33 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 11 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-209,363.39-营业外收入 2,750,490.82 2,709,612.67-营业外支出 1,509,415.27 1,259,1
21、73.73-重要会计政策变更重要会计政策变更 1、根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的规定，本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。2、根据财政部关于印发修订的通知（财会201715 号）的规定，本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。3、根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），本公司对财务报表格式进行了相应调整。上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于电气机械及器材制造业
22、，专注为电力成套企业提供中高压绝缘件产品的高新技术企业，同时，公司为电力公司提供电力故障诊断、改造方案及实施一条龙服务。公司拥有业内领先的研发能力、优秀的 质量管理能力、先进的加工技术、稳定的采购、销售渠道，以及电力咨询、诊断、设计、改造和后期维护 的技术团队，形成了研发、采购、生产、销售、服务一体化的业务体系，为国际、国内知名的大企业等提 供高品质的各类绝缘件产品和电力服务。公司的客户主要包括 ABB、施耐德、西门子、GE 等世界 500 强等跨国企业和南瑞集团、西电集团、大全集团、东源集团等国内知名企业。公司采取直销模式，直接向公司的主要客户销售公司的产品。报告 期内收入来源主要是产品销售
23、和电力服务。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在国家整体宏观环境处于降杠杆的大背景下，在公司主要上游原材料出现大幅涨价的环境下，公司作为电力行业的配套企业，面临着很大的挑战，面对严峻的经济形势和激
24、烈的市场竞争，公司上下齐心协力，克服困难，确保传统市场份额不减少，竞争中不掉队，同时，坚持有所为有所不为，发挥自身优势，找准市场定位，在企业优势的点发力，尽力实现预想的目标。1 1、主要经济指标完成情况方面主要经济指标完成情况方面 报告期内计划实现销售收入 28,000 万元，实际完成 26,654 万元，完成计划的 95.19%；报告上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 13 期内实现归属于公司所有者的净利润 1,867.71 万元，完成计划的 74.71%。1、报告期内，公司在单位产品售价下降的情况下，努力开拓电网改造业务，稳定销售额，挖掘内部管理潜
25、力，公司各项经营活动基本保持稳定，实现营业收入 26,654.33元，比去年同期下降 0.72%，去年同期 26,848.65 万元，实现归属母公司所有者的净利润 1,867.71 万元，比去年同期下降 4.04%，去年同期 1,946.43 万元。主要系：报告期内公司销售费用 1,455.42 万元，较上年同期增加 132.53 万元；管理费用 4,319.14 万元，较上年同期增加 380.62 万元；财务费用 302.01 万元，较上年同期增加 119.39 万元所致。截止报告期末，公司总资产为 34,826.67 万元，比 2016 年期末下降 0.64%；净资产为 20,962.16
26、 万元，较 2016 年期末增长 3.67%。主要系：报告期内公司到期清偿短期借款减少货币资金 1,800.00 万元，以及应收票据用于支付到期货款所致。报告期内经营活动产生的现金流量净额 2,297.72 万元，较上年同期减少 109.77 万元，主要系供应商的货款到期清偿所致。公司报告期内应收账款周转率与上年同期基本持平，均为 2.69。报告期期末及期初应收账款账面余额分别为 10,142.28 万元和 9,647.05 万元。公司报告期内以及去年同期存货周转率为分别为 2.49 和2.60，主要系库存商品备库所致。2 2、生产管理方面生产管理方面 围绕着降低运营成本，消化原材料涨价、客户
27、产品降价带来的盈利压力为主题方向，以重点大客户绿色供应商要求为参照，通过对公司主要产品的成本构成的分析合理组织生产。一是通过生产线的重新布局，加快了产品的 流转速度，降低了过程等待时间，二是制定新的产品合格率考核基准，一方面降低了产品成本，另一方面 通过设备的自动化改造，减少人为操作失误，提高生产效率和产品质量。3 3、研发方面研发方面 报告期内，公司以技术研发为依托，拓展公司产品线，以培育新的利润增长点为目标，继续加大研发投入，突出研发在公司未来发展战略中的核心地位，以固体绝缘、电网维保技术为研发方向，构建部门架 构，充实研发人员，着力研发新品，取得了一定的成效。在大力发展研发项目的同时，公
28、司同样注重研发 成果的转换及产业化。报告期内，公司在重点新品研发方面取得了一定的成效，其中：固体绝缘已经接到客户的订单。截止报告期末，公司共拥有 67 项目专利技术，其中发明专利发明专利 17 项。4 4、业务拓业务拓展方面展方面 报告期内，公司重新构建了电网维保业务部门，充实了电网维保业务人员，增加了投入，已经取得了显著的效果。上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 14 (二二)行业情况行业情况 1 1、宏观环境宏观环境 公司所属行业为电气机械及器材制造业中的绝缘制品行业，国家发改委为本行业的主管部门。发改委通过宏观经济政策对行业供需量进行调整，影响行
29、业发展方向和发展速度，行业协会配合发改委进行行业的自律管理。行业管理遵循市场化发展的体制，并接受国家宏观经济政策的调控。国家发改委制定指导性产业政策；中国电器工业协会和中国电力企业联合会承担部分行业监管的职能，主要包括行业自律管理，编制行业技术标准，协调指导行业的发展。电气机械和器材制造业的生命周期总体上处于成长期，今年为成长过程的调整阶段。行业下游客户主要为整机制造商，包括 ABB、西门子、施耐德、库柏等，终端客户主要包括国家电网、南方电网等国家电力企业。由于环保、效率等要求，行业面临技术革新，一方面要求减少废水废气排放，另一方面要求保证设备安全、性能稳定、成本可控，这就给行业内各企业带来了
30、挑战，同时给研发能力优秀的企业带来了巨大机遇。无论绝缘体是由特种有机复合材料、电瓷还是由特种功能玻璃构成，绝缘件生产的核心工艺与技术均属于新材料制造技术的范畴，而且绝缘体的电气性能和机械性能直接决定绝缘件的整体技术性能，从而对电网、交通、工业用电器设备的安全高效运行产生关键的影响。因此，绝缘制品行业得到了国家产业政策的扶持，其中具有代表性的政策的主要内容如下：2008 年，科技部、财政部和国税总局发布的国家重点支持的高新技术领域目录中，将环氧树脂绝缘产品的制造技术列为“四、新材料技术”之“（三）高分子材料”之“3、高分子材料的低成本、高性能化技术”。2010 年，国务院审议通过国务院关于加快培
31、育和发展战略性新兴产业的决定，文件“确定了战略性新兴产业发展的重点方向、主要任务和扶持政策，从我国国情和科技、产业基础出发，现阶段选择节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车七个产业，在重点领域集中力量，加快推进”。绝缘制品作为新材料行业细分产业之一，势必在国家发展过程中得到大力支持。2 2、行业发展行业发展 电网建设大发展的趋势将在较长时间内继续保持，我国“扩内需、保增长”的 4 万亿投资规划和 电力工业的“十二五”发展规划明确了未来若干年内因国内电网建设和改造提速所引致的对于输配电设 备及环氧绝缘件的市场需求。根据中电联发布的电力工业“十二五”规划研究报告，
32、“十二五”期间，全国电力工业投资将达 5.3 万亿元，比“十一五”期间增长 68%，其中电网投资约 2.55 万亿元，占 总投资的 48%。根据国家电网规划，2010-2020 年智能电网总投资规模接近 4 万亿元。预计十年内将带来近 8,400 亿元的智能电网设备需求。其中特高压输电网，预计将在 2012-2015 年迎来建设高峰，2020 年完全建 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 15 成，将带来总计近 2,200 亿元的电网设备需求；电网智能化则包括发电、输电、变电、配电、用电、调度等六大部分，预计将在 2015 年前后迎来建设高峰，2020
33、 年前后初步建成，将带来超过 6,200 亿 元的电网设备需求。随着智能电网建设的推进，对智能化输配电设备的需求将会大幅度增加，从而推动 智能化环氧绝缘件的需求增长。公司作为输配电设备行业配套企业，将充分利用技术优势，继续拓展市场份额。3、周期波动周期波动 输配电设备制造业受到其下游电力企业，电网公司的影响较大。当经济增长稳健时，电力行业整体景气，未来几年内出现大幅下降的概率很低。当经济增长速度放慢，电力企业和电网公司投资减少，本行业将面临市场需求下降、收入下降的风险。总的来说经济周期性波动和电力行业投资波动，会对本行业的发展造成一定的影响。电气机械和器材制造业的生命周期总体上处于成长期，20
34、15-2020 年为成长过程的调整阶段。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,164,150.42 6.65%26,855,475.65 7.66%-13.75%应收账款 92,822,416.73 26.65%88,586,399.01 25.27%4.78%存货 62,564,153.87 17.96%60,569,432.56 17.28%3.29
35、%长期股权投资-固定资产 104,260,404.49 29.94%103,017,224.37 29.39%1.21%在建工程 2,113,675.18 0.61%3,430,669.85 0.98%-38.39%短期借款 38,000,000.00 10.91%56,000,000.00 15.98%-32.14%长期借款-资产总计 348,266,690.18-350,521,774.57-0.64%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期期末公司货币资金 2,316.42 万元，较上年期末减少 369.13 万元，减幅 13.75%，上年期末 2,685.55 万元
36、。主要系本期分配股利 1,125.00 万元及归还银行贷款 1,800.00 万元导致的现金流出所致。2、报告期期末短期借款 3,800.00 万元，较上年期末减少 1,800.00万元，减幅 32.14%，上年期末 5,600.00 万元。主要原因：报告期公司在满足运营资金需求的情况下，归还了银行贷款1,800.00上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 16 万元所致。3、报告期末公司资产总额 34,826.67 万元，其中流动资产为 21,350.35 万元。公司的资产具备较高的流动性和变现能力，公司针对应收账款和其他应收款均已计提坏账准备。4、报告
37、期末总负债 13,864.51 万元,流动负债 13,268.07 万元，其中短期借款 3,800.00 万元，应付账款 4,722.19 万元，应付股利 4,004.00 万元。上述流动负债中仅应付账款需公司最近一个季度内进行支付，对公司的现金支付保障性有要求。公司的储备货币资金能充分保障短期流动负债的按时支付。流动比率为 1.61，资产负债率为 39.81%说明公司资产具有较高质量，流动性较强，对债务具有充分的保障。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占
38、营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 266,543,341.70-268,486,517.65-0.72%营业成本 183,341,858.39 68.79%189,784,500.13 70.69%-3.39%毛利率%31.21%-29.31%-管理费用 43,191,417.08 16.20%39,385,181.57 14.67%9.66%销售费用 14,554,154.80 5.46%13,228,852.94 4.93%10.02%财务费用 3,020,063.21 1.13%1,826,204.27 0.68%65.37%营业利润
39、20,774,257.69 7.79%21,358,567.45 7.96%-2.74%营业外收入 666,759.90 0.25%2,709,612.67 1.01%-75.39%营业外支出 262,824.45 0.10%1,259,173.73 0.47%-79.13%净利润 18,677,057.43 7.01%19,464,300.89 7.25%-4.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期报告期内公司销售费用 1,455.42 万元，较上年同期增加 132.53 万元，增幅 10.02%，上年同期 1,322.89 万元。主要原因：一是为了稳定订单量，销售人员的差旅及业
40、务招待费用增加所致，本期差旅及业务招待费 443.05 万元，较上年同期增加 122.34 万元。2、报告期内公司管理费用 4,319.14 万元，较上年同期增加 380.62 万元，增幅 9.66%，上年同期 3,938.52 万元。主要原因：主要系工资社保增加了 258.56 万元所致，本期工资社保支出 1,101.76 万元，上年同期为 843.20 万元。3、报告期内公司财务费用 302.01 万元，较上年同期增加 119.39 万元，增幅 65.37%，上年同期 182.62 万元。主要原因：系外汇汇率波动影响，人民币在本年出现较大幅度升值，导致公司汇兑上海雷博司电气股份有限公司 2
41、017 年年度报告 公告编号：2018-004 17 损失 76.37 万元，较去年同期净损失增加了 162.73 万元，去年同期汇兑收益 86.36 万元。4、报告期内公司营业外收入66.68 万元，较上年同期减少 204.29 万元，减幅 75.39%，上年同期 270.96万元。主要原因：主要系上年同期公司收到与公司股票正式在全国股份转让系统挂牌公开转让有关的，由上海市嘉定区工业区地方给予补助 150.00 万元，本期没有发生其他偶发因素。5、报告期内公司营业外支出 26.28万元，较上年同期减少 99.63 万元，减幅 79.13%，上年同期 125.92 万元。主要原因：去年同期发生
42、产品质量索赔款支出 71.62 万元，报告期没有发生所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 263,645,444.73 264,578,437.59-0.35%其他业务收入 2,897,896.97 3,908,080.06-25.85%主营业务成本 181,790,530.73 186,934,039.03-2.75%其他业务成本 1,551,327.66 2,850,461.10-45.58%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例
43、%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中压 232,560,375.91 87.25%243,235,054.52 90.59%高压 22,050,976.11 8.27%16,499,447.97 6.15%电网改造 9,034,092.71 3.39%4,843,935.10 1.80%其他 2,897,896.97 1.09%3,908,080.06 1.46%合计 266,543,341.70 100.00%268,486,517.65 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入
44、比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 130,240,738.74 48.86%141,930,423.78 52.86%华北 59,605,611.22 22.36%53,722,003.49 20.01%海外 43,029,976.17 16.14%33,692,052.60 12.55%华南 12,701,565.60 4.77%11,945,826.58 4.45%西南 10,627,180.26 3.99%12,681,906.28 4.72%西北 4,717,966.68 1.77%10,327,152.43 3.85%华中 3,573,555
45、.03 1.34%2,407,499.96 0.90%中南 1,847,448.02 0.69%1,647,408.95 0.61%东北 199,299.98 0.07%132,243.58 0.05%合计 266,543,341.70 100.00%268,486,517.65 100.00%上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 18 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、按产品分类 报告期内公司实现营业收入 26,654.33 万元，较上年同期减少 194.32 万元，减幅 0.72%，上年同期 26,848.65 万元，其中：中压产品销售额
46、23,256.04 万元，比去年下降 1,067.47 万元，主要系公司主动对客户进行了重新梭理，淘汰了部分不符合公司发展标准的客户所致。高压产品销售额 2,205.10 万元，比去年同期增加 555.15 万元，主要系公司高压客户销售订单增加所致。电网改造业务收入 903.41 万元，比去年同期增加 419.02 万元，主要系公司把电网维保业务作为 2017 年及未来发展的重点，增加了投入，扩大了销售。其他业务收入 289.79 万元，比去年同期减少 101.02万元，主要系材料销售减少所致。2、按区域分类 报告期内公司重新梭理、淘汰华东地区内的部分客户，导致该区域营业收入减少 1,168.
47、97 万元。同时，公司大力开拓海外市场，报告期内出口额较上年同期增加 933.79 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海西门子开关有限公司 30,027,139.39 11.27%否 2 ABB AS 26,091,847.62 9.79%否 3 施耐德（北京）中低压电器有限公司 22,885,276.00 8.59%否 4 北京双杰电气股份有限公司 16,492,164.54 6.19%否 5 江苏大全高压开关有限公司 11,212,864.91 4.21%否 合计合计
48、 106,709,292.46 40.05%-应收账款联动分析：应收账款联动分析：2017 年度公司营业收入 26,654.33 万元。报告期期末公司应收账款余额 10,142.28 万元，较上年期末增加 495.23 万元，增幅 5.13%，上年期末 9,647.05 万元。其中，公司主要客户上海西门子开关有限公司、ABB AS 和施耐德（北京）中低压电器有限公司在报告期内的销售收入共计 7,900.43 万元，报告期末应收账款余额为 2,115.89 万元。截止 2017 年 3 月31 日止，公司已收回上述三家客户的货款共计 2,091.30 万元，此三名客户系公司的主要客户，信誉良好，
49、在信用期内均能准时支付账款。公司与主要客户之间不存在关联关系。(4)(4)主要供应商情主要供应商情况况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 玉环县通仁电器有限公司 23,183,403.20 14.08%是 2 上海稳优实业有限公司 10,550,752.62 6.41%否 上海雷博司电气股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-004 19 3 玉环联城电气有限公司 10,519,105.26 6.39%是 4 玉环欧乐电器有限公司 10,218,055.19 6.20%否 5 协励行（厦门）电气有
50、限公司 10,067,703.89 6.11%否 合计合计 64,539,020.16 39.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,977,198.35 24,074,921.52-4.56%投资活动产生的现金流量净额-9,834,495.24-14,289,116.50 31.17%筹资活动产生的现金流量净额-31,549,079.70-10,662,403.03-195.89%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年减少 109.77 万元，减幅 4