1、1 2017 年度报告 无锡煤机 NEEQ:833620 无锡煤矿机械股份有限公司（Wuxi Coal Mining Machinery Co.,Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月 7 日，公司再次获得江苏省高新技术企业称号。有效期为 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .19
2、19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 无锡煤机、公司、本公司、煤机股份 指 无锡煤矿机械股份有限公司 煤机有限、有限公司 指 无锡煤矿机械厂有限公司（系无锡煤机前身）煤矿机械厂 指 无锡煤矿机械厂（系煤机有限前
3、身）五星公司 指 无锡五星煤矿机械有限公司（系无锡煤机全资子公司）飞度公司 指 无锡市飞度自动化设备有限公司（系无锡煤机控股子公司）股东大会 指 无锡煤矿机械股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡煤矿机械股份有限公司董事会 监事会 指 无锡煤矿机械股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 无锡煤矿机械股份有限公司章程 有限公司章程 指 无锡煤矿机械厂有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股
4、份转让系统业务规则（试行）主办券商、华林证券 指 华林证券股份有限公司 律师 指 万商天勤（上海）律师事务所 会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
5、担个别及连带责任。公司负责人张寿炎、主管会计工作负责人张挺峰及会计机构负责人（会计主管人员）蒋忍冬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观
6、经济波动导致的市场风险 公司所处行业属于煤炭机械装备制造业，煤炭需求的波动对煤机产品的市场需求产生直接影响。从长期来看，我国经济仍保持较快发展，但短期宏观经济形势仍具有一定不确定性，宏观经济出现周期性波动而使煤炭行业发展减缓，将对公司的生产经营造成不利影响。应收账款回收的风险 报告期末，公司应收账款账面价值为 59,270,355.83 元，占同期资产总额的比重为 31.63%。尽管公司与主要客户均存在长期合作关系，具有较高的企业信誉，目前坏账准备计提比例合理，应收款项收回的可能性较大，但是不排除应收款项存在产生坏账的可能性，存在应收款项不能收回风险。新兴能源替代煤炭从而导致煤机产品需求下滑的
7、风险 煤炭是我国的基础能源，中国煤炭消费占据能源消耗的主导地位，在未来相当长的一段时期内无法发生根本性改变，但近年来对新兴能源产业发展的推进，可能使新兴能源替代煤炭导致煤机产品需求持续下滑，将对公司的生产经营造成不利影响。税收优惠丧失的风险 公司 2017 年 12 月 7 日再次被认定为江苏省高新技术企业，取得证书编号为 GR201732003694 的高新技术企业证书。根据中华人民共和国企业所得税法的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。根据纳税人减免税备案登记表，本公司自 2017 年 1 月 1 日至 2019年 12 月 31 日执行国家重点扶持高新
8、技术企业 15%的优惠税率。若公司在上述税收优惠政策到期后未能继续获得税收优惠政6 策，或未来国家调整相关税收优惠政策，现有的税收优惠有可能丧失，将对公司未来经营业绩、现金流产生不利影响。原材料价格波动导致的风险 公司生产的煤炭机械装备产品使用的主要材料包括钢材、铸件、锻件等，原材料价格与钢材价格的变动存在不确定性。报告期内，钢材价格总体呈上涨趋势，如果未来原材料价格上涨将导致成本增加，可能会对公司的业绩产生不利影响。主要生产设备面临更新换代的风险 公司目前主要生产设备购置时间较长，随着行业技术的不断发展和新产品的开发，公司的主要生产设备可能将难以满足新产品和新生产工艺的需要，因此可能面临着重
9、新购置主要生产设备，耗用较大额资金的风险。控股股东控制不当风险 张寿炎、张挺峰父子合计持有公司 67.35%股份，为公司控股股东、实际控制人，对公司生产经营具有重大决策权。如果张寿炎、张挺峰父子通过行使表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制，可能会对公司及其他股东的权益产生不利影响。无偿占用上游资金的不可持续性风险 报告期末，应付账款账面价值为 29,096,611.37 元，存货账面价值为 35,156,334.29 元，公司应付账款余额较大，未超过存货的期末余额，主要是由于公司与上游主要供应商之间结算采购款没有固定的信用期，公司每月根据下游客户销售
10、回款情况，决定当月向供应商结算采购款的金额，这种结算方式不具有可持续性，因此如果未来上游供应商要求按照正常的信用期进行结算，可能会对公司的现金流和生产经营产生不利影响。违章建筑存在被处罚风险 公司现有的“锡惠国用（2012）第 0223 号”国有土地使用权证上对应的建筑中，尚有一间58.5平米的开水房和一间1,152平米的仓库未取得产权证，未事先履行报建手续，故属于违章建筑。虽然公司的全体股东承诺，若因上述两处建筑导致公司被有权机关处罚或遭受其他损失，全体股东将依照处罚或损失发生之时各股东所持的股份比例向公司进行全额补偿，但仍存在被罚款和限期拆除的风险、可能会对公司的生产经营活动产生不利影响。
11、本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 无锡煤矿机械股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Coal Mining Machinery Co.,Ltd 证券简称 无锡煤机 证券代码 833620 法定代表人 张寿炎 办公地址 江苏省无锡市惠山经济开发区畅园路 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋忍冬 职务 董事、董事会秘书、财务负责人 电话 0510-85405001 传真 0510-85401739 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市惠山经济开发区畅园路 2 号 邮编 21
12、4174 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-05-16 挂牌时间 2015-09-28 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）3511 矿山机械制造业 主要产品与服务项目 公司主要从事采煤机械及零部件、高压柱塞泵及零部件、高压清洗设备及零部件、矿山机械设备及零部件、工业自动控制系统装置、电气机械及器材的研发、制造、加工、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张寿炎、张挺峰
13、 实际控制人 张寿炎、张挺峰 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202001359056081 否 注册地址 江苏省无锡市惠山经济开发区畅园路 2 号 否 注册资本 24,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华林证券 主办券商办公地址 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 程端世、高铭 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东道 166 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用
14、不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,188,091.30 67,190,998.81 35.71%毛利率%39.37%40.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,421,727.56 4,737,301.18 98.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,482,120.86-975,320.20 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.35%4.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利
15、润计算）6.63%-0.88%-基本每股收益 0.38 0.19 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 187,402,297.87 182,660,885.52 2.60%负债总计 77,231,623.47 74,033,597.18 4.32%归属于挂牌公司股东的净资产 109,674,328.37 108,092,600.81 1.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.48 4.41 资产负债率%（母公司）43.10%42.48%-资产负债率%（合并）41.21%40.53%-流动比率 2.90%3.23%-利息保障倍数 -
16、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,724,605.14 12,928,921.99-24.78%应收账款周转率 1.42 0.97-存货周转率 1.93 1.75-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.60%-1.79%-营业收入增长率%35.71%-15.65%-净利润增长率%101.98%-26.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,500,000 24,500,000 0.00%计入权
17、益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,661,818.72 委托他人投资或管理资产的损益 131,537.31 债务重组损益-690,593.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-124,777.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,977,985.30 所得税影响数 38,378.60 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,939,606.70 七、因因会计政
18、策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司目前所处行业为专用设备制造业，所属细分行业为矿山机械制造业。公司主营采煤机械及零部件、高压柱塞泵及零部件、高压清洗设备及零部件、矿山机械设备及零部件、工业自动控制系统装置、电气机械及器材的研发、制造、加工、销售。主要产品包括乳化液泵站、喷雾泵站、过滤站、高压清洗泵、注水泵、泵站自动化控制系统等。2、公司客户的主体是煤矿和清洗需求领域。煤矿领域优质客户群主要有兖矿集团、枣矿集团、神华集团、沈
19、阳焦煤集团、大同煤业集团、璐安煤业、鲁能煤电集团、晋城煤业、平煤股份、川煤集团、盘江股份、神火集团等。高压水射流设备客户群主要集中于中船远洋集团所属的大连、青岛、南通、江阴、崇明、厦门、马尾、广州港口船坞基地。3、公司是国内最早生产乳化液泵站的企业,有着悠久的煤矿机械装备制造历史，产品质量和技术含量在国内同行业中处于领先地位,目前国内行业标准 MT/T188.2-2000 所涵盖的技术均是按本公司产品标准提出的。公司利用自身多年生产经验以及对下游产业特性和发展趋势的判断，自主创新，已掌握了乳化液泵站、喷雾泵站、过滤站、高压清洗泵、注水泵、泵站自动化控制系统等多项产品的生产及加工的关键技术和工艺
20、：1）乳化液泵仿真软件：公司与中国矿业大学共同开发了一套成熟的乳化液泵站设计仿真软件，该软件可对传动齿轮副、曲轴及泵的容积效率仿真。通过该软件仿真系统可以查看曲轴在任意角度下各传动与液压参数，可有效判断齿轮副受力状态、曲轴危险面应力以及泵站实时容积效率等。该仿真软件已应用于我公司主力产品 BRW315/31.5、BRW400/31.5、BRW500/31.5 的辅助设计。2）柱塞盘根的高压密封技术：柱塞盘根的高压密封技术是决定泵站容积效率高低的一个很重要的因素，公司是国内同行率先采用进口马丁米高密封圈作为液力端柱塞密封的泵站生产厂家，在多年的生产应用中积累了丰富的成熟经验。3）辉光离子氮化技术
21、：辉光离子氮化是将工件放入大量活性氮原子的介质中，在一定温度与压力下，把氮原子渗入钢件表面，形成富氮硬化层的热处理。工件经过氮化后，能有效提高表面硬度和耐磨性，提高抗疲劳能力和抗腐蚀能力，热处理后工件变形量小，能有效保证零件加工精度，同时又能保持材料原有的韧性，广泛应用于本公司齿轮、曲轴等大功率传动零件的表面热处理。4）无损检测技术：无损检测技术即非破坏性检测，就是在不破坏待测物质原来的状态、化学性质等前提下，为获取与待测物的品质有关的内容、性质或成分等物理、化学情报所采用的检查方法。无损检测技术中心前身为原煤炭工业部无损检测中心，企业转制后技术人员划入本公司质量保证部，无损检测中心曾承担过江
22、阴长江大桥等国家大型项目的无损检测任务，拥有丰富的检测经验和先进的检测技术，无损检测技术广泛应用于我公司生产的高强度零件、高压液压零件的检测。5）深孔一次成型技术：泵用曲轴、高压集液块的深孔是液压阻尼与交贯毛刺铁屑产生的主要原因，传统调面加工既费时又不能消除以上两种因素对产品可靠性的制约。我公司在同行业中首创一次深孔成型工艺，可加工孔径 10 到 45 毫米，深1500 毫米的范围。公司销售渠道细分，主业的主渠道是国内大中型煤炭企业的直接订货需求，这一部分渠道直接由公司掌控，补充渠道是配件与维修市场的中间商需求信息，我们利用适当让利及时提供优质配件，提高了这部分需求者的满意度和忠诚度，外贸出口
23、渠道成为占领国外如越南、印度、俄罗斯煤机市场的有效途径，一种是外贸公司直接订货，另一种是随着国内成套设备配套出口。报告期内公司主要通过销售乳化液泵站、喷雾泵站、过滤站、高压清洗设备、注水泵、泵站自控系统及其配件获取收入。报告期内公司的商业模式未发生较大变化。商业模式中的各项要素均未发生影响公司经营的实质性变化。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模
24、式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司改变单纯以市场需求为导向的销售模式，坚持资金安全回笼的稳健销售策略，实现销售收入 9,118.81 万元，实现利润 938.34 万元。报告期内，公司对经营管理层施行考核，对内抓住技术科研投入、实物质量、成本控制；对外抓住安全销售、资金回笼及配件利润等方面。具体的保障手段是，以市场需求信息为中心，进行了信息内部快速传递、研判和控制的流程再造，实现财务管理和市场营销的无缝对接，让每一笔无风险的业务都能在财务监控下进行产品发货、开票与资金回笼。公司在煤矿安全生产刚性需求中主动寻找商机，以技术科研人员与销
25、售人员按片区进行组合，在高瓦斯矿区成功实现了煤层注水泵等产品的销售，以往高瓦斯矿井利用传统的钻井抽放排除瓦斯吨煤成本为 200 元，改用煤层注水技术及设备后，不但提高了安全排放功效也降低了吨煤的安全投入成本约 50 元。对长期使用传统产品的大型煤矿集团，公司主动为用户改造原有设备把电磁卸载技术改造井下设备，帮助用户以较少的投入实现产品使用寿命的延长。报告期内，公司把销售服务人员结合到六个主力市场片区，主动帮助用户检修在用设备，有力保证了年度利润的实现。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境、周期波动：煤炭是我国的主要消费能源，煤炭需求的波动对煤矿机械装备行业的市场需求产生直接影响。2013 年
26、开始，国际、国内宏观经济形势发生了较大变化，我国经济发展呈现出增速明显放缓的趋势。国际能源价格大幅波动，国内煤炭价格也出现波动，国内主要用煤行业产品产量都有所下降。2014 年 6 月，BP 发布了2014 年世界能源统计报告，报告指出：截至 2013 年底，世界石油探明储量为 16,879 亿桶，可以满足全球 53.3 年的生产需要。中国石油探明储量为 181 亿桶（25 亿吨），占世界石油探明储量的 1.1%，储采比为 11.9 年；截至 2013 年底，全球天然气探明储量为 185.7 万亿立方米，可以满足全球 55.1 年的生产需要。中国天然气探明储量为 3.3 万亿立方米（115.6
27、 万亿立方米英尺）,占世界天然气探明储量 1.8%，储采比为 28.0 年；截至 2013 年底，全球煤炭探明储量为 8,915 亿吨，可以保证全球 113 年的生产需要。美国、俄罗斯和中国是世界上煤炭探明储量前三的国家。2013 年底，中国煤炭探明储量为 1,145 亿吨（无烟煤和烟煤为 622 亿吨，次烟煤和褐煤为 523 亿吨），占世界煤炭探明储量的 12.8%，储采比为 31 年；在中国，煤炭仍然占据一次能源供应的绝对主导地位，份额高达 67.5%。2013 年中国煤炭产量为 36.8 亿吨（18.4 亿吨油当量），比 2012 年增加 1.2%，占世界煤炭产量的 47.4%。2013
28、 年煤炭消费为 19.25 亿吨油当量，比 2012 年增加 4.0%，占世界煤炭消费量的 50.3%。报告相关数据表明，在 2013 年，全球能源需求增长低于历史平均水平，反映出全球经济的增长乏力。而我国“富煤、贫油、少气”的资源条件决定了中国煤炭消费占据能源消耗的主导地位，在未来相当长的一段时期内无法13 发生根本性改变。2、行业发展：随着国家供给侧改革和去产能去库存等调整策略的出台，全国将关闭一千家以上规模矿井，对继续生产的主力矿井的煤炭价格企稳是一个利好消息。煤矿行业整合前，我国小煤矿较多，多数采用炮采、普采等落后的开采方式，对机械化要求比较低。随着整合的不断推进，小煤矿逐步被淘汰，向
29、大中型煤矿发展，扩大了煤机的使用范围，煤矿开采将开始全面实现机械化，并向自动化和智能化方向发展，必然会产生大量的煤机需求，特别是综采设备的需求。3、市场竞争现状：中国煤炭行业高速发展的黄金十年，吸引了外国煤机制造企业向中国煤机市场进军，国内不少知名企业在拓展业务范围时也将煤机市场作为重要选择。但是，由于乳化液泵站和喷雾泵站受产品结构的限制，产值和利润率相对其他综采设备较小，目前还没有受到外国以及国内知名企业的重视。也正是由于这个原因，公司市场竞争的风险主要存在于：1）同类产品生产厂家之间价格的无序竞争，使业务量的增长存在不确定性，一定程度上影响公司经营利润。2）一些生产厂家以次充好，甚至假冒本
30、公司产品，一定程度上影响本公司声誉。4、实现安全生产和清洁生产是中国煤炭行业发展的方向，公司除加强产品的可靠性持续改进的研究外，实现无人值守智能化升级已经应用于公司产品中，其中数字化泵站中关键技术电磁卸载阀、自动高压反冲式清洗和数字化乳化液配比等技术都获得新型实用及发明专利，2009 年启动的产品数字化改造标志公司仍处于国内领先水平。未来煤炭开采技术主要是露天开采、井下开采和气化开采，露天煤矿由于资源分布条件限制几乎可忽略，气化技术目前仍处于实验室试验阶段，所以煤矿井下的采掘工艺趋于成熟，对乳化液泵站及喷雾泵站的需求依赖很长时期内不会改变。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产
31、负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,131,338.62 5.94%14,671,480.14 8.03%-24.13%应收账款 59,270,355.83 31.63%69,573,303.38 38.09%-14.81%存货 35,156,334.29 18.76%22,197,814.56 12.15%58.38%长期股权投资 0 0%0 0%固定资产 37,224,715.40 19.86%40,
32、953,422.90 22.42%-9.10%在建工程 3,207,207.20 1.71%0 0%短期借款 0 0%0 0%长期借款 0 0%0 0%资产总计 187,402,297.87-182,660,885.52-2.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少 24.13%，主要是（1）2017 年销售形势很好，加大生产投入；（2）本年度公司销售收入大幅增加，但报告期内公司进行了固定资产采购及利润分红，导致货币资金减少。2、存货余额增加 58.38%，主要是原材料和在产品期末余额的增加。报告期内，煤矿机械市场走势回暖，公司原材料采购增加，导致存货增加。3、
33、在建工程增加为办公大楼装修产生的费用。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 91,188,091.30-67,190,998.81-35.71%营业成本 55,288,112.77 60.63%39,755,625.90 59.17%39.07%毛利率%39.37%-40.83%-管理费用 19,294,976.16 21.16%15,225,891.36 22.66
34、%26.72%销售费用 6,813,639.50 7.47%6,335,961.05 9.43%7.54%财务费用-1,447.89 -97,651.43-0.15%-98.52%营业利润 11,261,937.16 12.35%-1,300,717.13-1.94%营业外收入 132,165.99 0.14%6,258,200.23 9.31%-97.89%营业外支出 929,786.72 1.02%1,343.00 0%净利润 9,383,386.06 10.29%4,645,629.86 6.91%101.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、因报告期内市场形势好，营业收入大幅增加
35、，对应营业成本及营业利润也增加。2、管理费用增加的主要原因是职工薪酬增加 308 万，研发费用增加 80 万。3、营业外支出增加的主要原因为发生债务重组损失 72 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 88,377,448.75 65,307,388.43 35.33%其他业务收入 2,810,642.55 1,883,610.38 49.22%主营业务成本 52,850,974.83 38,388,748.72 37.67%其他业务成本 2,437,137.94 1,366,877.18 78.30%按产品分
36、类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%乳化液泵站 45,629,994.44 51.63%33,309,683.29 51.00%喷雾泵站 10,163,074.05 11.50%4,903,099.49 7.51%过滤站 1,620,166.09 1.83%608,290.29 0.93%高压清洗泵 564,324.79 0.64%84,965.80 0.13%注水泵 210,046.88 0.24%799,145.32 1.22%泵站自动化控制系统 1,188,33
37、1.75 1.34%1,490,549.91 2.28%配件 29,001,510.75 32.82%24,111,654.33 36.92%15 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：因报告期内市场形势好，用户增加了主机和配件的采购量。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大同煤矿集团有限责任公司 7,970,493.59 9.02%否 2 兖州煤业股份有限公司 6,881,840.77 7.79%否 3 枣庄矿业集团有限责任公司 5,
38、674,146.99 6.42%否 4 柳林县凌志物资有限公司 3,195,404.62 3.62%否 5 陕西延长石油集团横山魏墙煤业有限公司 2,555,555.56 2.89%否 合计合计 26,277,441.53 29.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛保税区中兖贸易有限公司 4,903,418.80 7.39%否 2 抚顺煤矿电机制造有限责任公司 4,615,384.62 6.96%否 3 无锡市佑航商贸有限公司 4,230,769.23 6.38
39、%否 4 无锡市鑫鸿锻造厂 3,034,188.03 4.57%否 5 无锡新矿电机科技有限公司 2,728,143.62 4.11%否 合计合计 19,511,904.30 29.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,724,605.14 12,928,921.99-24.78%投资活动产生的现金流量净额-5,125,746.66-6,045,748.86-15.22%筹资活动产生的现金流量净额-7,840,000.00-4,900,000.00-260.00%现金流量分析现金流量分
40、析：1、经营活动现金流量较上年度减少，主要是本年度煤矿机械市场回暖，公司收入大幅增加，但是公司也大幅增加了原材料采购。2、投资活动产生的现金流量净额为5,125,746.66 元，主要原因是尚有购买的理财产品 800 万元未到期尚未收回。3、筹资活动产生的现金流量净额为784 万元，为分配给股东的红利。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司目前有两家子公司。无锡五星煤矿机械有限公司为无锡煤机全资子公司，成立于 2008 年 9 月 10 日。无锡市飞度自动化设备有限公司为无锡煤机控股子公司，无锡煤机占股比例 60%，成立于
41、 2014 年 2 月27 日。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业企业社会责任社会责任 公司在正常生产经营的同时，注重扶贫和社会责任。2016 年公司设立了“无锡煤机”教育奖励基金500 万元，用于奖励无锡市堰桥高级中学的优秀学生，以及资助河北省红安县弘圣学校和安徽省天堂寨中心小学的贫困学生，至今已持续 2 年。随着公司的进一
42、步发展，我们将继续履行社会责任，回馈社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是国内最先研制乳化液泵站及喷雾泵站的企业，曾获得国家唯一的金质奖和两次银质奖，是煤炭工业部 36 家骨干定点企业之一，公司第一套乳化液泵站产品被无锡市收录进“共和国之最”名录，依靠公司的品牌和产品质量，公司在行业内拥有忠诚度较高的长期合作的稳定客户群，新进入者难以在短时间内塑造品牌，赢得客户。公司具有一批高素质的技术研发人才和精通制造工艺的熟练技团队。公司高度重视研发人员和生产操作技工的岗位培训，建立了有效的培训体系，对于产品升级及新产品开发的研发投入较大，不断提升公司的持续竞争力。公司管理团队和核心工作人员大多为
43、公司股东。主要管理人员都具有多年的行业内从业经历，具有丰富的生产管理经验和较强的责任心。综上，在可预见的未来，公司经营情况仍然保持健康持续发展，公司具有持续经营能力。四、四、未未来展望来展望 是否自愿披露 是 否 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动导致的市场风险 公司所处行业属于煤炭机械装备制造业，煤炭需求的波动对煤机产品的市场需求产生直接影响。从长期来看，我国经济仍保持较快发展，但短期宏观经济形势仍具有一定不确定性，宏观经济出现周期性波动而使煤炭行业发展减缓，将对公司的生产经营造成不利影响。应对措施：对已经列入去产能的整合煤
44、矿，对其未用的设备启动回购谈判机制，通过盘活资产既减少下游煤矿客户付款压力，也降低公司资产损失的风险。加快自身品牌的确立，顺应国民经济“品牌制造”的要求，把“五星牌”乳化液泵站、喷雾泵站、煤层注水泵等主导产品做成行业精品和标杆。主要在性能、材料、工艺和人机协调性上攻关克难。施行非煤产业准备，把产品应运领域拓展到其他领域，结合一带一路的机遇扩大产品出口。2、应收账款回收的风险 报告期末，公司应收账款账面价值为 59,270,355.83 元，占同期资产总额的比重为 31.63%。尽管公司与主要客户均存在长期合作关系，具有较高的企业信誉，目前坏账准备计提比例合理，应收款项收回的可能性较大，但是不排
45、除应收款项存在产生坏账的可能性，存在应收款项不能收回风险。应对措施：应收账款期后回款管理施行包片到人，掌握应收账款单位资金动态，对有恶意欠款但具有资产的应收客户执行清户处理。对新的业务，以财务监管和多层审批的制度，做到不再发生新的呆坏账。3、新兴能源替代煤炭从而导致煤机产品需求下滑的风险 煤炭是我国的基础能源，中国煤炭消费占据能源消耗的主导地位，在未来相当长的一段时期内无法发生根本性改变，但近年来对新兴能源产业发展的推进，可能使新兴能源替代煤炭导致煤机产品需求持续下滑，将对公司的生产经营造成不利影响。应对措施：核能、风能、太阳能及油气发电等作为清洁能源，是未来发展的方向，但煤炭在未来五十年内，
46、依然是中国能源的主要来源，需求产能维持在三十亿吨，需求煤机不会减少。煤炭转化为清洁能源技术，已经在水煤浆和脱硫上取得重大突破，输送水煤浆泵的市场已经出现，暂时由国外产品占领，为我们转型提供了方向。4、税收优惠丧失的风险 公司自 2017 年 12 月 7 日起被认定为江苏省高新技术企业，取得证书编号为 GR201732003694 的 高新技术企业证书。根据中华人民共和国企业所得税法的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。根据纳税人减免税备案登记表，本公司自 2017 年 1 月 1 日至 2019年 12 月 31 日执行国家重点扶持高新技术企业 15%的优
47、惠税率。若公司在上述税收优惠政策到期后未能继续获得税收优惠政策，或未来国家调整相关税收优惠政策，现有的税收优惠有可能丧失，将对公司未来经营业绩、现金流产生不利影响。应对措施：公司会继续加大研发力度，加大研发投入，努力保证公司相关指标符合高新技术企业认定的条件。5、原材料价格波动导致的风险 公司生产的煤炭机械装备产品使用的主要材料包括钢材、铸件、锻件等，原材料价格与钢材价格的变动存在不确定性。报告期内，钢材价格总体呈上涨趋势，如果未来原材料价格上涨将导致成本增加，可能会对公司的业绩产生不利影响。应对措施：公司的产品主要原材料为钢材，公司通过内部挖潜降低材料消耗作为技改方向，可以用新兴替代材料在不
48、降低质量的前提下通过材料差价降低成本。6、主要生产设备面临更新换代的风险 公司目前主要生产设备购置时间较长，随着行业技术的不断发展和新产品的开发，公司的主要生产18 设备可能将难以满足新产品和新生产工艺的需要，因此可能面临着重新购置主要生产设备，耗用较大额资金的风险。应对措施：公司在关键零部件加工上已经启动数控及加工中心设备，为产品生产的高产高效高质量打下了基础。由于公司主导产品是专用设备，产量不是关键而工艺性的性能保障是关键，所以通过自身设计专用工装，解决对通用加工设备的依赖，如曲轴加工的等分曲拐利用工装可以在普通设备上实现加工。对关键大型稀有的设备，采用精确管理和定期保养，延长使用寿命。7
49、、控股股东控制不当风险 张寿炎、张挺峰父子合计持有公司 67.35%股份，为公司控股股东、实际控制人，对公司生产经营具有重大决策权。如果张寿炎、张挺峰父子通过行使表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制，可能会对公司及其他股东的权益产生不利影响。应对措施及风险管理效果：一方面，公司严格贯彻执行公司章程、“三会”议事规则等公司治理制度，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为。另一方面，公司还通过加强对管理层培训等方式，不断增强控股股东及管理层和规范意识。报告期内不存在实际控制人占用公司资金的情况，未出现实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益
50、的情形。8、无偿占用上游资金的不可持续性风险 报告期末，应付账款账面价值为 29,096,611.37 元，存货账面价值为 35,156,334.29 元，公司应付账款余额较大，未超过存货的期末余额，主要是由于公司与上游主要供应商之间结算采购款没有固定的信用期，公司每月根据下游客户销售回款情况，决定当月向供应商结算采购款的金额，这种结算方式不具有可持续性，因此如果未来上游供应商要求按照正常的信用期进行结算，可能会对公司的现金流和生产经营产生不利影响。应对措施：公司通过加大应收账款的回笼力度，增加资金的流入，减轻应付账款的压力。9、违章建筑存在被处罚风险 公司现有的“锡惠国用（2012）第 02