1、上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 上海国瑞环保科技股份有限公司 GECOS Environmental Protection Technology Co.,Ltd.年度报告 2017国瑞环保 NEEQ:833432 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2017 年 1 月 10 日，上海市建筑建材业市场管理总站张德明副站长、建筑节能管理科王君若科长，召集了 7 位上海市建筑节能顶级专家，研讨国瑞环保整合并积极推广的节能新技术。二、2017年6月15日，国瑞环保在2017年上海节能服务产业峰会上荣获“2016年度上海市节能环保服务创新发展先进
2、企业”奖牌。三、2017 年 6 月 14 日、6 月 15 日，国瑞环保响应政府有关部门的号召，积极参与 2017 年上海市节能宣传周活动。上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.22 第八节第八节 董事、监
3、事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 国瑞有限 指 上海国瑞环保科技有限公司 国瑞环保、公司、本公司、股份公司 指 上海国瑞环保科技股份有限公司 皓程投资 指 上海皓程投资有限公司 安慈医疗 指 上海安慈医疗科技有限公司 今达投资 指 上海今达投资咨询有限公司 捷柯投资 指 上海捷柯投资中心(有限合伙)大有光动力
4、指 上海大有光动力技术有限公司 国瑞天佑 指 上海国瑞天佑节能科技有限公司 国瑞同顺 指 上海国瑞同顺节能环保技术发展有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 立信会计师、审计机构 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)资产评估机构 指 银信资产评估公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 合同能源管理、EMC 指 Energy Management Contracting,即合同能源管理,指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标,节能服务公
5、司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务,用能单位以节能效益支付节能服务公司投入及其合理利润的节能服务机制。LED 指 发光二极管简称为 LED 光衰 指 光衰一般指它的光通量,在对感光鼓表面充电时,随着电荷在感光鼓表面的积累,点位也不断升高,最后达到饱和电位,就是最高电位。中国节能协会 指 成立于 1989 年,是经民政部注册的节能行业的一级社团组织。中国节能协会上级主管部门是国家质检总局,在业务上受国家发展和改革委员会、工业和信息化部的指导。上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公
6、司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人金惠志、主管会计工作负责人张谢怡及会计机构负责人(会计主管人员)董球保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重
7、要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 设计和技术风险 合同能源管理业务是节能服务公司利用节能技术帮助高能耗单位进行节能改造以契约形式达成合理的利益分配。由于中国的合同能源管理业务起步时间不长,业务规模和从业人数还相对不足,并且各种新的节能技术层出不穷,技术更新换代较快。公司目前主要采用的节能技术在相关的节能领域都具有一定的领先程度,且公司一直致力于打造节能技术整合平台,安排了专职人员评估最新节能技术,把最新、最适用的节能技术整合到国瑞合同能源管理技术平台中。经营风险 采用合同能源管理模式进行节能技改的项目,收益回报周期通常较长。节能服务公司普
8、遍担心在节能改造项目结束后用能单位是否会有其他的变故而影响支付能力。在社会诚信和商业诚信相对缺失、司法成本偏高、体制不够完善的情况下,节能服务公司承担一定的商业风险。公司在承接合同能源管理项目时选择优质客户,对用能单位的支付能力进行评估,尽量规避支付违约的风险,同时也通过相关的技术手段和其他防范措施来控制用能单位的违约风险。金融和财务风险 节能服务公司实施合同能源管理项目,通常需要公司先期投入资金,随着实施项目的增多,资金压力不断加大,如果没有融资支持,公司发展就遇到瓶颈。公司在项目选择上,通常控制项目的投资回收期在平均3.5年内;在项目融资上,除了与上海银行、浦发银行继续保持良好的合作关系外
9、,将通过定增、发债等手段上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 4 获得补充资金,尽可能扩大融资渠道。公司治理风险 有限公司阶段,公司的法人治理结构和内部控制体系尚不完善。股份公司成立后,公司建立健全了法人治理结构,完善了内部控制体系。但是,由于股份公司成立的时间较短,公司治理和内部控制体系需要在日常经营过程中逐渐完善,也将会因为公司规模的不断扩大而面临更多的挑战。公司管理层的管理意识已逐步提高,随着对执行规范的治理机制的逐步理解、熟悉,公司治理不够完善的风险已逐步降低。税收优惠变化的风险 根据国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加快推行合同能源管理促进节
10、能服务产业发展意见的通知(国办发201025 号)的规定,对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目,符合企业所得税税法有关规定的,自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,第一年至第三年免征企业所得税,第四年至第六年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税;根据国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知(国办发201025 号)、财政部国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知(财税2013106 号)的规定,符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目中提供的应税服务免征增值税。公司目前享受上述优惠政策,上述政策一旦发生不
11、利变化,公司将不能享受相应的税收优惠,因此增值税及所得税率的调整将在一定程度上影响公司盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海国瑞环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Gecos Environmental Protection Technology Co.,Ltd 证券简称 国瑞环保 证券代码 833432 法定代表人 金惠志 办公地址 上海市长宁区天山西路 789 号 B 座 606 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张谢怡
12、职务 董事会秘书 电话 021-51036611 传真 021-51036611*802 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区天山西路 789 号 B 座 606 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 10 月 24 日 挂牌时间 2015 年 9 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M75 科技推广和应用服务业 主要产品与服务项目 合同能源管理服务(EMC),以及环保领域的技术咨询服务等。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,
13、000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海皓程投资有限公司 实际控制人 金惠志 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000744206845X 否 注册地址 上海市长宁区宣化路 3 号 2223室 否 注册资本 16,000,000.00 是 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 6 五、中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市浦东新区银城中路 168 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名
14、朱育勤、沈景初 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更后，公司股票转让方式变为集合竞价。上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,498,711.56 19,390,138.62 36.66%毛利率%31.08%40.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,546,015.66 2,536,021.88-39.04%归属于挂牌公司股东的扣除非
15、经常性损益后的净利润 166,079.48 993,420.69-83.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.93%16.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.96%6.51%-基本每股收益 0.10 0.16-39.04%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 76,029,762.16 72,291,339.67 5.17%负债总计 57,946,264.13 52,830,007.50 9.68%归属于挂牌公司股东的净资产 18,083,498.03 16,5
16、37,482.37 9.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.65-31.66%资产负债率（母公司）75.25%76.11%-资产负债率（合并）76.22%73.08%-流动比率 0.29 0.69-利息保障倍数 1.28 2.55-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,586,310.43 4,633,106.25 258.00%应收账款周转率 3.87 4.20-存货周转率 140.16 161.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.17%56.74%-营业收入增长
17、率%36.66%58.53%-净利润增长率%-49.82%210.19%-五、股本情况 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,000,000 10,000,000 60.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 278,379.14 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关、按照国家统一标准定额或定量享受的政府补贴除外)1,141,547.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 403,
18、642.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,823,569.43 所得税影响数 443,633.25 少数股东权益影响额（税后）-1,379,936.18 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司自设立以来一直从事合同能源管理项目的开发，合同能源管理是一种新型的市场化节能机制，在国家标准合同能源管理技术通则（GB/T24915-2010）中的定义为：节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现
19、节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。公司开展的合同能源管理项目主要以建筑节能及大功率 LED 照明业务为主。公司的核心技术源自于公司多年来主营业务的经验积累，目前主要应用节能技术包括热源塔热泵技术、磁悬浮离心机、燃气热泵、太阳能锅炉、LED 室内照明灯具、大功率 LED 照明等。同时，公司还在其他节能技术领域探索更多的服务项目，如高温陶瓷锅炉技术、区域能源中心业务、工业节能领域等均有涉足。（一）销售模式。公司设立了市场营销部，主要职责是开拓合同能源管理市场，虽然目前人员数量不多，但部分技术人员也共同参与项目开发及后续的商务洽谈，
20、主要原因是公司的技术人员掌握项目的节能技术，能较好的与项目业主进行技术沟通。随着公司规模的扩大，公司将逐步增加市场营销部员工数量。目前公司主要采用的是依托国瑞环保既有项目的品牌效应和市场资源优势，组织销售技术团队积极拓展市场领域，重点培育上海及周边市场，同时努力拓宽至全国市场。（二）研发模式。由于国瑞环保为非生产型企业，主要设备及技术为外购，但依托公司内部强大的技术和管理团队，充分发挥综合优势，对各项技术做全面的整合、集成、创新并综合应用，为客户提供整体解决方案。公司研发团队的职责是以市场和客户的需求为导向，利用现有技术做全面的优化整合，将整合后的技术运用于商场、办公楼、医院及酒店等。国瑞环保
21、虽然没有自己的产品，但公司研发技术团队通过技术集成和独特创新，为客户提供量身定制的最佳方案。（三）采购模式。国瑞环保与主要设备供应商形成了紧密的业务合作关系，达成战略合作，国瑞环保是国际知名空调设备品牌（包括特灵、麦克维尔、海尔、约克等）授权销售单位，并成为辛普森热源塔热泵产品在上海地区的总代理，山东奇威特集团太阳能锅炉、燃气热泵等产品的上海总代理。报告期内，公司商业模式未有改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化
22、 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司的主营业务与上年同期相比无较大变化。根据 2017 年度经营计划目标，公司加大市场开发力度，除了召开了市场推广会来宣传公司形象外，与大集团进行全面战略合作，分别与华建集团、张江集团和外高桥集团等进行深入商洽，拟定战略合作协议，以扩大市场规模。同时，公司不断完善内部管控制度，建立项目评审制度，有效控制各类风险的发生。报告期内现有公司各项业务运营平稳。上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 10 报告期内，公司实现营业收入 2
23、6,498,711.56 元，比上年同期增长 36.66%；毛利率 31.08%；其他收益(合同能源管理项目的政府补贴按年分摊)1,141,547.32 元；归属于母公司的净利润 1,546,015.66元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 16,586,310.43 元，较上年同期增长了 258%，主要原因是销售商品提供劳务收到的现金增加比例较高；截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 76,029,762.16 元，同比增长 5.17%；负债总额为57,946,264.13 元，同比增长 9.68%；截止 2017 年 12 月 31 日,归属于母公司的所有者权益为
24、18,083,498.03 元，同比增长 9.35%。（二）行业情况（二）行业情况 我国节能环保产业总体规模相对还很小，但随着我国社会经济的发展和产业结构的调整，我国节能环保产业对国民经济的直接贡献将由小变大，逐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长、提高经济技术档次的产业。因此我国节能环保产业在产业生命周期中处于快速成长期阶段。2017 年节能服务业继续保持较快增长，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成。其次，节能环保服务业保持良好发展势头，合同能源管理、环境污染第三方治理等服务模式得到广泛应用。根据“十三五”节能环保产业发展规划：“到 2020 年，培育一批具有国际竞争力的大型节能环保企业
25、集团，在节能环保产业重点领域培育骨干企业 100 家以上。形成 20 个产业配套能力强、辐射带动作用大、服务保障水平高的节能环保产业集聚区。”行业前景十分广阔。“十三五”是国家绿色发展理念正式推行的第一个五年，也是国家转型和创新，提升经济发展质量的关键五年，更是兑现中国对世界节能减排承诺指标的决定性五年。受经济新常态等的影响，行业整体不景气，但这对节能公司而言恰是一个难得的好机会。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产
26、的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,217,590.22 1.60%4,077,255.04 5.64%-70.14%应收账款 5,734,847.80 7.54%7,956,990.83 11.01%-27.93%存货 117,237.86 0.15%143,377.85 0.20%-18.23%长期股权投资-固定资产 54,618,137.55 71.84%34,757,536.56 48.08%57.14%在建工程 8,729,071.54 11.48%18,571,374.83 25.69%-53.00%短期借款 0.00-0.00-长期借款 18,981
27、,250.00 24.97%27,731,250.00 38.36%-31.55%应付账款 7,914,437.69 10.41%2,114,038.27 2.92%274.37%其他应付款 8,819,381.59 11.60%4,486,000.00 6.21%96.60%股本 16,000,000.00 21.04%10,000,000.00 13.83%60.00%资产总计 76,029,762.16-72,291,339.67-5.17%上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 11 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 一资产总计比上
28、期增长了 5.17%。其中：1.货币资金比上年减少 70.14%，主要是因为本年经营活动产生的现金流量净额为 1658.63 万元，投资活动产生的现金流量净额为-1499.97 万元，筹资活动产生的现金流量净额为-444.63 万元，导致货币资金期末余额比期初减少了 285.97 万元。2.固定资产比上年增加了 57.14%以及在建工程比上年减少了 53.00%，这 2 项变动的主要原因是在建的合同能源管理项目在报告期内竣工完成结转。3.其他流动资产比上年增长 100%，主要是对应科目结转导致；4.其他非流动资产比上年减少 46.84%，主要原因是新项目预付的设备工程款比上年减少。二负债总计比
29、上年增长了 9.68%。其中：1.应付账款比上年增加了 274.37%，主要因为项目需要采购量增加，所以对应供应商的应付账款也增加。2.预收款项比上年减少 100%，主要原因是对应科目已经结转确认收入。3.应付职工薪酬比上年增加 88.24%，主要原因员工整体收入包括年终发放金额比上年增长导致。4.其他应付款比上年增长 96.60%，主要原因是接受股东财务资助比上年增加。5.长期借款比上年减少了 31.55%，主要原因是在报告期内归还了项目贷款本金。三股本比上年增加了 60%，是因为 2016 年进行权益分派，以资本公积向全体股东每 10 股转增 6股，股本总额增至 1600 万股。2 2营业
30、情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 26,498,711.56-19,390,138.62-36.66%营业成本 18,263,861.51 68.92%11,561,527.69 59.63%57.97%毛利率 31.08%-40.37%-管理费用 4,741,495.07 17.89%4,386,765.50 22.62%8.09%销售费用 1,399,739.73 5.28%1,2
31、94,929.42 6.68%8.09%财务费用 2,423,880.18 9.15%1,172,139.47 6.05%106.79%营业利润 1,013,311.74 3.82%593,947.74 3.06%70.61%营业外收入 403,677.12 1.52%1,979,133.43 10.21%-79.60%营业外支出 34.15 0.00%-净利润 1,264,390.87 4.77%2,519,871.68 13.00%-49.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年营业收入 26,498,711.56 元，比上年同期增长了 36.66%，主要原因是公
32、司原有合同能源管理项目收入稳中有升，报告期内的设备销售及工程项目收入也有增幅，较去年同期增加 7,108,572.94元。2、营业成本 2017 年公司营业成本 18,263,861.51 元，比上年同期增长了 57.97%；毛利率比去年同期略有下降，上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 12 整体营业成本的增长幅度大于营业收入，主要原因是今年设备销售及工程项目收入增长所对应的营业成本也较去年有较大增长，其次因为新项目贷款的财务利息支出增加，再有随着公司合同能源管理项目数量的增加，营业收入稳步增长的同时对应项目维护成本也进一步增长。3、管理费用 2017
33、 年公司管理费用 4,741,495.07 元，增幅为 8.09%。主要原因是公司因为发展需要，职工薪酬及福利费用等管理成本比去年同期增加。4、销售费用 2017 年公司销售费用 1,399,739.73 元，比上年同期增长了 8.09%。主要原因是公司增加了销售人员和市场开发力度，平均在岗销售人员数量比上年增加，因年底人员离职较多导致年末销售人员低于上年。市场人员对不同行业市场开发和差旅费较上年有所增加。5、财务费用 2017 年公司财务费用 2,423,880.18 万元，比上年同期增长 106.79%。主要原因是 2016 年新增项目贷款集中在下半年，对应项目贷款利息支出在 2017 年
34、中全额体现，故增幅较高。6.营业利润和营业外收入 2017 年营业利润 1,013,311.74 元,较去年同期增长了 70.61%；主要原因是因会计准则调整所致，报告期内各项目政府补贴在递延收入项下合计金额 1,141,547.32 元，根据新准则计入“其他收益”，在2016 年这部分金额是计入“营业外收入”。同样原因，报告期内营业外收入为 403，677.12 元，较去年同期降低了 79.60%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 26,413,241.47 19,390,138.62 36.22%其他业务收
35、入 85,470.09-主营业务成本 18,263,861.51 11,561,527.69 57.97%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%合同能源管理项目收入 18,347,588.16 69.24%13,418,193.81 69.20%设备/工程销售收入 8,065,653.31 30.44%5,971,944.81 30.80%其他业务收入 85,470.09 0.32%-合计 26,498,711.56 100.00%19,390,1
36、38.62 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期公司主营业务收入主要由合同能源管理项目收入和设备销售及工程项目收入组成。合同能源管理收入占 69.24%，设备销售及工程项目收入占 30.44%。合同能源管理项目收入和上年相比增加4,929,394.35 元；设备销售和工程项目收入和上年相比增加了 2,093,708.50 元。收入构成中合同能源管理项目收入及设备/工程项目收入占比与去年基本接近。上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 13 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客
37、户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海市安装工程集团有限公司 3,816,239.32 14.40%否 2 上海国际港务(集团)有限公司 2,454,800.00 9.26%否 3 中建港务建设有限公司 2,453,230.79 9.26%否 4 上海交通大学附属瑞金医院 2,114,863.07 7.98%否 5 上海兆安物业管理有限公司 2,099,570.78 7.92%否 合计合计 12,938,703.96 48.82%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况
38、）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 麦克维尔中央空调有限公司 3,879,274.36 26.58%否 2 中易建设有限公司 1,849,279.28 12.67%否 3 上海祥羚光电科技发展有限公司 1,191,083.76 8.16%否 4 上海环迅工程设备有限公司 1,137,826.13 7.80%否 5 苏州良灯照明科技有限公司 1,067,641.03 7.32%否 合计合计 9,125,104.56 62.53%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管
39、理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 16,586,310.43 4,633,106.25 258.00%投资活动产生的现金流量净额-14,999,684.95-24,228,284.68 38.09%筹资活动产生的现金流量净额-4,446,290.30 21,978,662.84 -120.23%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 16,586,310.43 元，比上年增加了 11,953,204.18 元。主要原因是合同能源管理项目收入和设备销售/工程等
40、收入比上年有所增长，销售商品、提供劳务收到的现金也相应增加。投资活动产生的现金流量净额为净流出 14,999,684.95 元，比上年的现金净流出减少 9,228,599.73元。主要原因是用于新项目在建工程等所需资金额比上年减少。筹资活动产生的现金流量净额为净流出 4,446,290.30 元，主要原因是归还合同能源管理项目贷款本金和利息金额比上年有较大增幅所致。经营活动产生的现金流量净额 16,586,310.43 元与本年度公司净利润 1,264,390.87 元存在差异的原因是：固定资产折旧因素影响 8,223,860.80 元，资产减值准备和长期待摊影响金额 145,059.77 元
41、，财务费用影响 2,427,910.81 元,投资收益影响金额 278,379.14 元；存货增加影响 422,874.37 元,经营性应收应付项目影响 5,226,341.69 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 14 上海国瑞同顺节能环保技术发展有限公司注册资本1000万元，原为公司的控股子公司，公司持有国瑞同顺51%股份。2017年11月，上海国瑞环保科技股份有限公司签署了股权转让协议，转让本公司持有的国瑞同顺46%股权，其中44.8%的股
42、权转让给山东上联水泥发展有限公司；0.6%的股权转让给张云峰；0.6%的股权转让给郭晨凤。本次转让完成后，本公司持有国瑞同顺5%的股权，国瑞同顺由控股子公司变为参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 -（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了
43、企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及
44、以后期间的财务报表。本公司执行该规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。列示持续经营净利润本年金额 1,264,390.87 元；列示终止经营净利润本年金额 0.00 元。（2）部分与资产相关的政府补助，冲减了相关资产账面价值。比较数据不调整。固定资产：减少 0.00 元（3）部分与收益相关的政府补助，冲减了相关成本费用。比较数据不调整。销售费用：减少 0.00 元（4）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。其他收益：增加 1,141,5
45、47.32 元 上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 15 （5）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”或“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。营业外收入减少 0.00 元，营业外支出减少 0.00 元，重分类至资产处置收益；上年比较数据营业外收入减少 0.00 元，营业外支出减少 0.00 元，重分类至资产处置收益。2、重要会计估计变更重要会计估计变更 本报告期主要会计估计未变更 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 2017 年 11 月，根据上海国瑞同顺节能环保
46、技术发展有限公司（以下简称“国瑞同顺”）各股东签署的股权转让协议约定，本公司转让其持有国瑞同顺的 46%股权，其中 44.80%的股权转让给山东上联水泥发展有限公司；0.6%的股权转让给张云峰；0.6%的股转转让给郭晨凤。2017 年 11 月，相关股权转让工商手续完成后，本公司不再将其纳入合并范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 国瑞环保以节能环保、造福社会为使命，聚焦建筑节能及大功率照明节能业务，为客户提供集成型节能服务，先后承接并完成 10 多项节能改造项目，赢得了业主及其主管单位的好评，成为上海建筑节能行业的排头兵，一切为了蓝天白云，是公司多年创业奋进的理念。三、持续经营评价三、持
47、续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标比较健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、技术发展战略技术“十三五”是国家绿色发展理念正式推行的第一个五年，也是国家转型和创新，提升经济发展质量的关键五年，更是兑现中国对世界节能减
48、排承诺指标的决定性五年。受经济新常态等的影响，行业整体不景气，但这对节能公司而言恰是一个难得的好机会。因为经济压力之下，越来越多的企业会更加重视用能成本，节能公司的优势就凸显出来了。因此，国瑞环保更要把握机遇，不断提升自己的节能技术综合实力，助力更多项目实现良好的节能改造。上海国瑞环保科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 16 技术创新和产品创新是国瑞环保可持续快速发展的基础和动力源泉,以消化吸收再创新和集成创新为主,通过研究开发、技术储备,形成一系列基础稳固、科技含量高、具有自主知识产权的节能产品和技术。依靠技术创新,充分调动创新资源,掌握并控制行业和产品中的核心
49、技术,重视核心技术的开发、掌握和升级,使产品的技术优势迅速扩展为成本优势、质量优势和品牌优势,最终形成市场优势,为国瑞环保的可持续快速发展提供充分的技术保障。在建设技术队伍的投入上,国瑞不惜代价。技术部除了做好设计工作,同时应该承担起技术研发的职能,每年承担开发新技术的任务,以保证我们不断丰富技术手段,使技术水平始终处于上海同行业领先的地位。研发具有自主知识产权的节能技术,在 2018 年或 2019年确保获得发明专利授权,并获得高新技术企业认证。2、市场发展战略 公司在未来的市场发展战略有:一是与大集团战略联手,获得批量化的改造或新建项目订单;二是与当地政府合作,推动区域性市场的形成;三是以
50、德国 HTC 锅炉节能技术为抓手,全面介入工业节能;四是切入新建项目领域冷热源方案节能优化并实现节能产品销售;五是以远程中央监控系统作支撑,创新能源托管业务。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 -（四）不确定性因素（四）不确定性因素 -五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、技术和设计风险 合同能源管理业务是节能服务公司利用节能技术帮助高能耗单位进行节能改造以契约形式达成合理的利益分配。由于中国的合同能源管理业务起步时间不长，业务规模和从业人数还相对不足，并且各种新的节能技术层出不穷，技术更新换代较快。公司目前主要采用的节能技术在相关的节能