1、2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 1 页，共 131 页 证券代码：834475 证券简称：三友科技 主办券商：国融证券 三友科技 NEEQ:834475 三门三友科技股份有限公司 Sanmen Sanyou Technology Inc 年度报告 2017 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 2 页，共 131 页 公 司 年 度 大 事 记 2、2017 年 5 月 30 日，全国中小企业股份转让系统发布关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告，公司继续稳定在创新层。3、2017 年 6 月 8 日，公司主导产品不锈钢阴极板被浙江省浙江制造品
2、牌建设促进会列入 2017 年度第一批“浙江制造”标准制订计划，2017 年 7 月 18 日，浙江省标准化研究院组织相关专家在公司召开了“浙江制造”团体标准不锈钢阴极板研制项目启动会。2017 年 9月 30 日浙江省浙江制造品牌建设促进会批准通过不锈钢阴极板“浙江制造”团体标准，编号为 T/ZZB 0238-2017，自 2017 年 10 月 9日起实施。4、2017 年 7 月 13 日，获得方圆标志认证集团有限公司颁发的质量管理体系认证证书，2017 年 9 月20 日，获得方圆标志认证集团有限公司颁发的环境管理体系认证证书和职业健康安全管理体系认证证书。1、2017 年 1 月，公
3、司通过国际矿业巨头 BHP 公司验厂并签订试订单，成为其合格供应商。2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 3 页，共 131 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及融资及利润利润分配情况分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监
4、事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十第十一一节节 财务报告财务报告.4949 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 4 页，共 131 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、三友科技 指 三门三友科技股份有限公司 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 三门三友科技股份有限公司股东大会 董事会 指 三门三友科技
5、股份有限公司董事会 监事会 指 三门三友科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 中汇所、会计师、审计机构 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)北京天元、律师事务所 指 北京天元(杭州)律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 三门三友科技股份有限公司公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监以及董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2017 年年度报告 公告编号：2018-00
6、5 第 5 页，共 131 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴用、主管会计工作负责人吴俊义及会计机构负责人(会计主管人员)梁建明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的中汇会审【2018】1729号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对
7、此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、开拓新客户的潜在风险 目前,公司与国内大型下游企业如中国金域黄金、青海铜业、铜陵有色金属集团、河南豫光、国外大型下游企业如万宝矿产(缅甸)铜业等客户建立了长期的供求关系,拥有稳定的用户网路。由于公司所处冶金专用设备制造行业,公司产品具有较长的使
8、用年限,下游企业可能不会短期或定期有采购计划。近三年,公司前五大客户排名略有变动,如果未来市场需求变化,公司开拓新客户的不稳定性,可能会对公司销售收入造成潜在威胁。2、受宏观经济和下游行业景气程度影响的风险 公司的主要产品为阴极板、机组设备等,主要应用于有色金属冶炼行业。公司对有色金属冶炼行业的依赖程度较高。由于有色金属冶炼行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 6 页，共 131 页 业,未来有色金属冶炼行业的发展将会在很大程度上取决于外部经济、产业变化的影响。若未来我国宏观经济发生重大波动、有色金属冶炼行业出现增速减缓或负增长的情形,公
9、司不能准确把握行业发展和经济波动趋势并采取恰当应对措施,将会对公司的业绩增长产生一定的影响。3、对单一产品依赖的风险 报告期末,阴极板销售收入为145,728,762.99元,占公司当期营业收入的 88.42%。公司对单一产品较依赖。如果未来公司阴极板的生产、销售出现大幅下滑,而其他产品的生产销售未能相应提升,新产品未能研发成功或虽研发成功但未能取得预期收益,将会对公司的经营业绩产生不利影响。4、毛利率变动风险 报告期内,公司综合毛利率为 28.32%,比去年略有下降,报告期公司密切跟踪行业技术发展的最新情况,根据客户的需求定制产品,不断研发技术含量高、适销对路的新产品,并不断优化升级产品结构
10、,但由于2017年度原材料涨价等原因,2017年度毛利率比上年略有下降。毛利较高的剥片机组设备类产品是公司未来重点开拓的市场,随着未来对该设备的需求从国外转移到国内,对阴极剥片机组设备市场的销售收入规模将进一步扩大,其在公司主营业务收入中的比重也将上升。如果公司机组类产品市场开发不及预期,将会面临毛利率下降的风险。5、原材料价格变动风险 公司主要产品所需原材料为不锈钢板、铜、钢包铜导电棒等金属材料,这些原材料占营业成本的比重很大。报告期内,这些金属的价格对公司生产成本起着决定性作用。一旦这些金属的供求发生较大变化或者价格有异常波动,将可能会对公司的营业收入产生波动。6、应收账款回收风险 报告期
11、,公司应收账款余额为 5,817.86 万元。占同期期末总资产的比例为 26.39%,应收账款余额与公司业务规模、发展速度是相匹配的。随着公司销售规模的扩大,应收账款的余额有可能会进一步的增加。虽然公司将采取积极措施加快应收账款的回笼,并对应收账款按谨慎性原则计提了坏账准备,但未来如果2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 7 页，共 131 页 客户发生重大不利或突发事件,或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理,会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。7、技术人员人才流失的风险 技术人员是公司可持续发展的重要驱动之一,公司作为高新技术企业,专业技术人才对公司技术发展和创新
12、起到重要作用。公司通过长期积累和不断投入培养了较为成熟的研发对伍。虽然公司采取了一系列措施稳定技术人员队伍并取得了较好的效果,但是仍不能排除技术人员流失的可能。如果公司出现技术人员流失,将对技术研发以及可持续发展带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 8 页，共 131 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 三门三友科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sanmen Sanyou Technology Inc 证券简称 三友科技 证券代码 834475 法定代表人 吴用 办公地址 三门县亭旁镇工业园区 二、联系
13、方式 董事会秘书 梁建明 是否通过董秘资格考试 是 电话 0576-83553150 传真 0576-83550776 电子邮箱 J 公司网址 联系地址及邮政编码 三门县亭旁镇工业园区 317103 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 2 月 21 日 挂牌时间 2015 年 11 月 27 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C351 采矿、冶金、建筑专用设备制造-C3516 冶金专用设备制造 主要产品与服务项目 冶金工程技术
14、研发,化学工程研发,冶金专用设备、化工专用设备研发、制造、维修,机电设备安装服务,货物和技术进出口 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）28,600,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 吴用 实际控制人 吴用、李彩球夫妇 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91331000736026270Q 否 注册地址 三门县亭旁镇工业园区 否 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 9 页，共 131 页 注册资本 28,600,000.00 是 无 五、中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区
15、宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 黄继佳、刘木勇 会计师事务所办公地址 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 注：2020 年 3 月 23 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司主办券商由兴业证券股份有限公司变更为国融证券股份有限公司。六、报告期后更新情况 不适用 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 10 页，共 131 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈
16、利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 164,821,605.36 106,198,812.79 55.20%毛利率%28.32%31.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,946,019.35 9,902,124.85 50.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,200,228.53 6,751,862.18 110.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.13%8.72%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.52%5.95%-基本每股收益 0.52 0
17、.35 45.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 220,487,702.73 174,254,733.36 26.53%负债总计 91,537,878.14 55,960,928.12 63.57%归属于挂牌公司股东的净资产 128,949,824.59 118,293,805.24 9.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.51 8.27-44.62%资产负债率%（母公司）41.52%32.11%-资产负债率%（合并）41.52%32.11%-流动比率 2.16 2.75-利息保障倍数 9.57 24.67-三、营运情况 单位：
18、元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,497,295.25-23,627,909.90 114.80%应收账款周转率 2.73 2.37-存货周转率 2.83 2.13-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.53%34.74%-营业收入增长率%55.20%-22.93%-净利润增长率%50.94%-43.75%-2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 11 页，共 131 页 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,600,000 14,
19、300,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,635,990.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-897,156.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 161
20、,061.38 其他符合非经营性损益定义的损益项目 184.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 900,080.35 所得税影响数 154,289.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 745,790.82 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更：1、执行最新修订的企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了关于印发修订的通知(财会201715 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计
21、入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 62017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 12 页，共 131 页 月 12 日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，本公司 2017 年度财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”1,841,66
22、2.28 元，减少“营业外收入”1,841,662.28 元。2、执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式除上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置未划为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失；债务重组中因处
23、置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。对 2016 年度财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”694,389.33 元，减少“营业外收入”694,389.33 元。涉及会计科目追溯调整如下：单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-694,389.33-营业利
24、润 7,973,228.72 8,667,618.05-营业外收入 3,694,689.10 3,000,299.77-八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 13 页，共 131 页 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 报告期内，国内经济缓慢复苏，有色金属行业景气度提升，公司订单增加，经济效益上升。在公司董事会领导下，公司积极抓住行业发展机遇，通过加大研发力量，提升产品品质，继续推进 6S 精益化管理，降低生产成本，将经营风险控制在最低，取得不错的成绩。在生产经营方面，公司报告期内主营业务、经营模式与上年度没发生大
25、的变化,仍致力于有色金属湿法冶金的新装备、新材料的应用研究以及专用设备的开发制造。经营模式以销售为核心，公司的生产、采购等工作均是围绕销售订单展开，实行以销定产，按“设计+生产+销售”的经营模式运作。企业根据市场及客户的需求，自己研发设计客户需求的产品，同时对以往产品进行改造；根据产品需求采购合格的原材料，通过机器换人、改良设备满足生产需求；通过自己的营销模式建立自己的客户群体。1、研发模式 公司拥有自己的技术中心，2011 年 10 月获得台州市企业技术中心称号。2015 年 9 月获得浙江省企业技术研发中心称号。研发中心拥有先进的检验检测设备，每年均有 4-5 项研发项目，保证公司的技术水
26、平处于国内领先水平。公司研发分为新产品技术的研发和针对订单的方案设计。公司通过市场调研以及同客户的交流沟通，挖掘市场需求，以新产品设计或技术改进的方式进行储备。针对获得的订单，成立项目组，收集和整理客户需求，制定方案并与客户充分沟通，依据沟通情况调整方案和设计，最终形成技术方案和设计图纸。2、采购模式 公司主要原材料包括不锈钢板、铜等金属材料及 PPO 塑料，采购流程全部纳入公司软件系统，逐级审批。现有采购模式主要有两种：大型物料采购和零星物料采购。大型物料采购严格按公司订单安排采购，零星物料采购根据库存需要采购。（1）大型物料采购 因为大型物料采购成本比重较高，采购部严格按生产订单号及技术中
27、心提供的技术图纸，核实采购材料品名、规格及数量，并有针对性的选择供应商询价，再根据大宗商品的市场价格趋势确定是否需要提前锁定相关材料价格。（2）零星采购 其他辅助材料，根据正常库存，定期由仓库填写采购申请，由仓库主管审核，生产部经理审核报生产副总审批。此部分材料均是一些常规消耗品，资金占用较小。2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 14 页，共 131 页 3、生产模式 公司实行以销定产模式，是一种“设计+生产+销售”的经营模式。生产严格按照客户需求及技术中心的设计要求来安排生产，同时实行周生产例会制度，生产有周生产计划、周生产总结、月生产计划、月生产总结。生产采用精细化管理和
28、准时化生产。4、销售模式 销售是公司的核心，公司的生产、采购等工作均是围绕销售订单展开，实行以销定产的销售模式。销售采取直接销售，项目均通过正规招投标方式运作，公司与国内很多大型冶炼企业建立了良好稳定的合作关系。公司通过了解客户需求，为客户提供完整的终身售后服务，解决客户的后顾之忧。5、盈利模式 目前，公司主要以销售湿法冶金用不锈钢阴极板、机组设备实现盈利，主要服务于有色金属冶炼行业，致力于为其提供专用配套冶金设备，主要通过参与招投标方式，与下游客户签订合作协议，公司按照协议要求进行设计、生产和安装调试，经客户验收合格后实现业务收入。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、技术创新优势 自 201
29、0 年以来，公司技术中心被认定为“市级企业技术中心”，2015 年通过“省级企业技术中心”验收，2010 年，永久不锈钢阴极板产品被登记为浙江省科学技术成果；2012 年，荣获浙江省优秀工业新产品、新技术二等奖；2013 年公司成为国内首家阴极板修复权威厂家，至此公司在不锈钢阴极板领域处于行业领先地位。公司在永久阴极铜剥片机组项目上实现了更新换代，现共有三个系列多种配置组合以满足不同客户的需求；2011 年，永久阴极铜剥片机组被登记为浙江省科学技术成果；同时在 2012 年该项目被台州市人民政府授予台州市科学技术进步三等奖；2013 年该机组被认定为浙江省装备制造业重点领域首台（套）产品。20
30、16 年，第三代机器人剥片机组研发成功并投入使用，其剥片能力达到 630 片/小时，其性能在同类设备中处于国际先进水平。公司所生产的两极四触点导电装置是一款节能增效的产品，随着国家对有色金属节能减排的要求越来越高，该产品的认可度在随着市场推广的作用下，将会让公司达到一个新的高度。公司作为服务于有色金属生产企业和研发电积、电解精炼技术及设备的高新技术企业；已拥有 38 项专利技术（其中发明专利 14 项）、2 项计算机软件著作权。公司取得的创新成果在同行业中名列前茅，整体技术处于国内领先水平。2、规范管理优势 公司一直以来十分重视内部管理，内部建立了较为科学系统的管理规章制度。2009 年，公司
31、被浙江省科学技术厅认定为科技型中小企业；2011 年，公司被台州市科学技术局、台州市知识产权局认定为台2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 15 页，共 131 页 州市专利示范企业；2012 年，公司被认定为高新技术企业；2013 年，公司产品全面通过 ISO9001：2008 国际质量体系认证；2014 年，公司被台州市安全生产监督管理局评为安全生产标准化三级企业。2015年，公司与台州市金钥匙企业管理咨询有限公司签订了咨询服务协议，全面启动 6S 精细化管理，通过 3年多的持续推进，改善了企业生产环境、提高了工作效率，重塑了企业文化，提升了企业形象，夯实了企业竞争力。3、
32、人才优势 公司核心技术人员均为冶金专业设备制造行业积累了多年经验的复合型人才。他们扎根于专业领域，滋养于实践经验，专注于优质产品，对上下游市场和技术有着深刻的理解和认知。公司注重员工的稳定发展和协作精神，建立了一整套完整的人才队伍建设体系。公司本着以人为本的管理理念，制定了有效的激励机制和多层次的培训机制。4、品牌优势 公司经过十多年的发展，积累了丰富的行业经验，其领先的不锈钢阴极板、剥片机组专业制造技术和完善、配套的售后服务体系在国内外市场享有较高声誉，为公司赢得了良好的客户资源。公司行业地位优势显著，目前是国内最大的不锈钢阴极板制造及维修基地。2012 年 11 月，公司“”被台州市工商行
33、政管理局授予“台州市著名商标”；2015 年 1 月，公司“”（注册证号：3167011）被浙江省工商行政管理局授予“浙江省著名商标”。公司产品在行业内具有较高的市场占有率及知名度，充分体现了客户对公司产品的认可程度。5、客户资源优势 公司经过多年发展，在铜冶炼行业积累了大量优质客户，通过优质产品及其服务，与之建立并保持了良好的合作关系。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否
34、发生变化 否 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 16 页，共 131 页 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内,公司实现营业收入 164,821,605.36 元，同比上升 55.20%；营业成本 118,143,155.53 元，同比上升 61.32%；毛利 28.32%，同比下降 8.76%。净利润 14,946,019.35 元，同比上升 50.94%。2017年度有色金属行业经济景气度提升，公司订单也大幅度增长，营业收入、利润均有很大程度提升。报告期内公司期间费用 26,321,431.15 元，比上年度 21,712,577.4
35、7 元增加了 4,608,853.68 元，上升了 21.23%。1、销售市场的拓展。年初公司制定了全面占领国内市场并逐步向国外市场拓展的方针。通过识别顾客、建立客户档案，按产品性质、区域及客户登记对市场进行细分；对竞争对手进行分析等措施积极占领国内市场，取得了良好的效果。积极布局国外市场，2017 年 1 月通过 BHP 验厂并签订试订单，为开辟国外市场打开了良好的基础。2、加强自主研发。公司坚持走自主研发创新之路，自主研发的第三代机器人剥片机组研发成功，第一台机组于 2017 年 12 月顺利交货，第二台机组合同顺利签订，这些将形成公司新的利润增长点。3、生产工艺改进。对不锈钢阴极板主要生
36、产工艺进行改进，通过机器换人全面实现自动化。不锈钢阴极板从冲孔打磨一体化到焊接打标到垂直度监测全部实现机器人操作，即节约了人工成本，又提升了产品的品质。4、企业管理提质增效。公司继续与金钥匙咨询管理公司合作，大力推进精细化管理，开源节流，通过各种方式引进人才，优化人员结构，通过与春花教育学校合作等方式对员工进行培训，营造人尽其才、才尽其用的用人环境，公司的管理及员工的整体素质有了很大提高。（二）行业情况（二）行业情况 1、行业发展情况：公司主导产品为不锈钢阴极板，营业收入占公司总营业收入的 88.42%。在不锈钢阴极板出现之前，铜电解精炼采用始极片工艺，即阴极板采用薄铜片制成，又称始极片。始极
37、片制作过程繁琐，且垂直度差、导电性能不佳。永久不锈钢阴极板省去了始极片工序和始极片的剥离、加工设备，从而缩短了阴极铜的工艺流程，降低了生产成本，减轻了工人劳动强度，并且阴极板良好的垂直度、剥离性能、和可重复使用性，为电解工艺向高电流、高电效、高产能和高度自动化的发展奠定了基础。不锈钢阴极板用于铜电解技术最早是由澳大利亚芒特艾萨公司汤斯维尔精炼厂于 1978 年研制成功投入生产的，称为艾萨（ISA）电解法（即铜包钢结构阴极板）；我国最早引进该技术的是江铜贵溪冶炼厂，该厂也是国内最早使用永久不锈钢阴极板的冶炼厂。1986 年加拿大鹰桥公司 Kidd Creek 冶炼厂也开发出了另一种不锈钢阴极板生
38、产工艺（即钢包铜结构阴极板），成为 Kidd 法。铜陵有色下属金隆公司2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 17 页，共 131 页 采用的就是此工艺。后续 2005 年后奥图泰开发的另一种钢包铜结构不锈钢阴极板生产工艺，我国的山东阳谷祥光铜业公司一期项目采用的就是此工艺。EPCM 公司制造不锈钢阴极板已经 20 多年了，该公司成立于 1980 年，最早是向加拿大鹰桥公司提供阴极板，也就是 Kidd 法的制造厂家。由于鹰桥公司于 2006 年被 XSTRATA 收购，双方未能达成合作协议，于 2007 年终止合作，于是开始自主开发了 EPCM 工艺。我公司从 2005 年进入该
39、行业，开始在贵溪冶炼厂、金隆铜业、山东祥光铜业等项目通过试用、小批量生产逐渐成长为全国最大的不锈钢阴极板制造厂商，公司目前阴极板产能 16 万套/年。随着公司的发展，国外几家不锈钢阴极板生产厂商逐步退出了国内市场。2、未来发展趋势：随着有色金属行业景气度的提升，市场的热情度仍旧比较高，特别是中铝整合了长沙有色设计院、云南铜业等公司组建了中国铜业公司，并致力打造国内第一的铜冶炼企业，而后东南铜业、赤峰云铜等项目相继展开。加上一些老旧系统的升级改造和杂铜回收项目的兴起，促使铜冶炼行业保持良好的发展势头。近年来，不锈钢阴极板、剥片机组等装备去进口化趋势较为明显，依赖进口设备的时代已经过去。特别是近两
40、年青海铜业、铜陵有色、中国黄金、西部矿业等国内有影响力的项目均采用了国产设备，进口品牌在国内已无法形成有效的竞争力。公司作为国内最大的不锈钢阴极板生产商，青海铜业 100kt/年阴极铜工程电解项目、铜陵有色冶炼工艺技术升级改造项目“奥炉改造工程”，均由公司中标实施。2018 年中标赤峰云铜项目，白银有色项目，南京寒锐项目，黑龙江紫金铜业项目，这些项目的实施，为公司赢得了良好的口碑。随着公司主导参与的不锈钢阴极板“浙江制造”团体标准的发布实施，公司产品始终处于行业领先地位，加之公司良好的售后服务，为公司在市场竞争中提供了保障。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析
41、单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 23,984,584.42 10.88%14,623,102.14 8.39%64.02%应收账款 58,178,581.03 26.39%52,464,624.06 30.11%10.89%存货 44,664,274.94 20.26%37,525,112.05 21.53%19.03%长期股权投资-固定资产 28,015,424.51 12.71%29,186,733.70 16.75
42、%-4.01%在建工程-短期借款 48,681,988.00 22.08%28,937,774.97 16.61%68.23%2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 18 页，共 131 页 长期借款-应收票据 42,371,742.74 19.22%21,169,807.64 12.15%100.15%预付账款 10,424,284.84 4.73%6,699,848.11 3.84%55.59%应付票据 4,003,529.36 1.82%2,561,347.00 1.47%56.31%预收账款 16,842,047.65 7.64%9,293,707.61 5.33%81.
43、22%资产总计 220,487,702.73-174,254,733.36-26.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期内公司货币资金期末余额较期初余额上升了 64.02%，主要系公司营业收入增加，贷款回笼增加。2、报告期内公司短期借款期末余额较期初余额上升了 68.23%，主要系公司经营规模增加，所需流动资金增加所致。3、报告期内公司应收票据期末余额较期初余额上升了 100.15%，一方面报告期内营业收入增加，货款回笼增加，另一方面中国金域黄金物资总公司 2017 年剥片机组项目 892 万元使用承兑汇票结算。阴极板项目预付款 1994 万元采用承兑汇票结算。4、
44、报告期内公司预付账款期末余额较期初余额上升了 55.59%，一方面报告期内营业收入增加，材料准备增加，另一方面 2018 年签订项目较多，项目需要提前准备物料，预付款项增加。5、报告期内公司应付票据期末余额较期初余额上升了 56.31%，随着公司的发展，公司地位提高，为了节省财务费用，对部分预付材料款采取银行承兑汇票支付。6、报告期内公司预收账款期末余额较期初余额上升了 81.22%，主要原因，一方面报告期内营业收入增加，货款回笼增加，另一方面 2018 年签订订单增加，预收账款增加。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与
45、上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 164,821,605.36-106,198,812.79-55.20%营业成本 118,143,155.53 71.68%73,236,645.01 68.96%61.32%毛利率 28.32%-31.04%-管理费用 18,056,153.11 10.95%16,017,048.52 15.08%12.73%销售费用 6,534,959.66 3.96%4,653,070.94 4.38%40.44%财务费用 1,730,318.38 1.05%
46、1,042,458.01 0.98%65.98%营业利润 16,749,172.47 10.16%8,667,618.05 8.16%93.24%营业外收入 389,577.90 0.24%3,000,299.77 2.83%-87.02%营业外支出 228,516.52 0.14%30,197.88 0.03%656.73%2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 19 页，共 131 页 净利润 14,946,019.35 9.07%9,902,124.85 9.32%50.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入 164,821,605.36 元，较上年上
47、升 55.20%，主要系报告期内有色金属行业景气度提升，公司项目增加，收入增加所致。2、报告期内营业成本 118,143,155.53 元，较上年上升 61.32%，主要系报告期内项目增加所致，另外 2017 年人工成本、材料成本均有较大幅度增加，成本上升比收入上升多 6.12%。3、报告期内销售费用 6,534,959.66 元，较上年 4,653,070.94 元，上升了 40.44%，主要系报告期内收入增加，运输费用增加等原因所致。4、报告期内财务费用 1,730,318.38 元，较上年 1,042,458.01 元，上升了 65.98%，主要原因一个是公司流动资金需求增加，贷款增加，
48、另一个原因是公司年初对部分进口材料进行了远期购汇锁汇，当时锁汇汇率较高，年内人民币大幅升值，造成汇兑损益增加所致。5、报告期内营业利润 16,749,172.47 元，较上年 8,667,618.05 元，上升了 93.24%，主要系营业收入增加，利润增加。6、报告期内营业外收入 389,577.90 元，较上年 3,000,299.77 元，下降了 87.02%，主要原因一方面是去年收到新三板挂牌补贴 150 万元，另一方面是会计政策变更，今年部分政府补贴收入从营业外收入调整到其他收益里核算。7、报告期内营业外支出 228,516.52 元，较上年 30,197.88 元，上升了 656.7
49、3%，主要系 2017 年对外捐赠增加所致。8、报告期内净利润 14,946,019.35 元，较上年 9,902,124.85 元，上升了 50.94%，主要系销售收入增加等原因综合影响所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 161,961,837.79 103,814,007.93 56.01%其他业务收入 2,859,767.57 2,384,804.86 19.92%主营业务成本 116,798,452.85 71,664,585.27 62.98%其他业务成本 1,344,702.68 1,572,0
50、59.74-14.46%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%阴极板 145,728,762.99 88.42%97,911,608.03 92.20%机组设备 14,875,530.66 9.02%4,793,647.79 4.51%2017 年年度报告 公告编号：2018-005 第 20 页，共 131 页 其他 1,357,544.14 0.82%1,108,752.11 1.04%合计 161,961,837.79 98.26%103,814,007.