1、 公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 1 证券代码：证券代码：8 83427934279 证券简称：科威环保证券简称：科威环保 主办券商：东海证券主办券商：东海证券 2017 科威环保 834279 年度报告 科威天使环保科技集团股份有限公司（KeweiTianshi Environmental Technology Group Co.,Ltd）公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年5 月，公司完成 2017 年第一次股票定向发行，成功发行新股 1,650,000股，成功募集资金 6,600,000 元。2
2、、2017 年 8 月，公司名称变更为“科威天使环保科技集团股份有限公司”。3、2017 年 9 月，公司同深圳市闽盛实业有限公司组成联合体，与福建省泉州市南安市诗山镇人民政府签订了 南安市诗山镇自来水厂二万吨及供配水管网扩建招商项目合同，后续成立了项目子公司南安市科威诗山水务有限责任公司。4、2017 年 9 月，公司披露 2017 年第二次股票发行方案，2018 年 1 月完成股票发行 9,890,000 股，成功募集资金 42,527,000 元。5、2017 年 12 月，公司收购河南广发建设工程有限公司 100.00%的股权，河南广发建设工程有限公司成为公司的全资子公司。公告编号：公
3、告编号：2 2018018-0 02222 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业
4、信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、科威环保、科威环保公司 指 科威天使环保科技集团股份有限公司 科威环保有限 指 常州科威天使环保科技有限公司，本公司 2015 年 4 月 23 日变更前之有限公司 科威精细 指 常州市科威精细化工有限公司 和悦投资 指 常州和悦投资管理中心（有限合伙）北京科威 指 北京科威天使环保控股有限公司 特润洁 指 江苏特润洁能源科技有限公司 河南广发 指
5、 河南广发建设工程有限公司 南安科威 指 南安市科威诗山水务有限责任公司 南洋木业 指 江苏南洋木业有限公司 德赛能源 指 江苏德赛能源科技有限公司 佳尔科药业 指 江苏佳尔科药业集团有限公司 欧凡路 指 常州市欧凡路实业有限公司 科益化工 指 常州科益化工有限公司 纳尔科 指 美国纳尔科化学有限公司 DAC 指 丙烯酰氧乙基三甲基氯化铵 PBTC 指 三羧酸 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行有效的科威天使环保科技集团股份有限公司章程 股东大会 指 科威天使环保科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 科威天
6、使环保科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 科威天使环保科技集团股份有限公司监事会 三会 指 科威天使环保科技集团股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司律师、律师 指 江苏华东律师事务所 会计师、大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、万元 会计准则 指 中国会计规章制度，包括财政部颁布的 企业会计准则基本准则 和各项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定 注：本年度报告中主要数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成 公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 5 第一节第
7、一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人庄华、主管会计工作负责人庄华及会计机构负责人（会计主管人员）胡长庆保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与
8、承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观环境导致业绩下滑的风险 宏观经济形势的变动影响着公司的发展。下游行业的需求下滑，则企业工业水处理药剂的营业额存在一定程度的下浮空间。企业虽然在不断开拓新业务及新客户，但周期性长仍是一个常态化的特点。技术风险 公司的产品的更新换代、新产品的研发和水处理技术的创新依赖于核心技术
9、人员和核心管理人员，随着水处理行业的迅速发展和业内人才需求的增大，人才竞争日益激烈。维持技术人员、管理人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司保持现有市场地位的关键。虽然公司已采取多种措施以确保核心技术人员稳定及核心技术不会失密，但基于公司的行业特点以及其他因素，公司仍然存在技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，将会对本公司的业务发展造成不利影响。偿债风险 公司主要依靠自身积累、商业信用和银行信贷资金满足资本支出及流动资金周转需求，如果公司资产负债管理不当，可能存在不能及时偿债的风险。2017 年，公司积极开拓融资渠道，已成功完成 2017 年第一次股票发行，募集资金 660.00
10、 万元，2017 年第二次股票发行于 2018 年 1 月完成，募集资金 4252.70 万元。公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 6 应收账款余额较大的风险 2017 年末公司应收账款净额为 62,119,157.74 元，占期末总资产的百分比为 22.25%，主要原因为公司承接的市政工程项目，按合同约定支付相应的费用，支付周期较长，故应收账款的净额较大。公司的业务规模的持续增长将导致应收账款规模的稳定甚至扩大。目前公司大部分客户信用良好，公司不断加强客户的信用管理。但如果宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和业绩带
11、来消极影响。存货周转率较低的风险 报告期内，公司的存货周转率有所降低，在公司营业成本保持大体稳定的情况下，公司的存货为 60,882,415.65 元，较期初增长 198.50%，主要体现在建造合同形成的已完成未结算资产的大幅增加。如若公司未结算资产的周期变长，则存货存在一定的跌价的风险。经营资金短缺风险 公司环保工程项目快速发展，工程项目周期长，项目前期资金投入大，以致公司垫付项目资金较多。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-24,151,342.04 元，较上年同期大幅度下降，未来，若缺乏足够的经营资金支持，将对公司的经营业绩和持续经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是
12、公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 科威天使环保科技集团股份有限公司 英文名称及缩写 KeweiTianshi Environmental Technology Group Co.,Ltd 证券简称 科威环保 证券代码 834279 法定代表人 庄华 办公地址 常州市天宁区郑陆镇武澄工业园舜山路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡长庆 职务 董事会秘书 电话 0519-81297778-8009 传真 0519-85775589 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编
13、码 常州市天宁区郑陆镇武澄工业园舜山路 8 号，213115 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-11-23 挂牌时间 2015-11-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司主要从事工业循环水、市政水处理剂的研发、生产和销售，并提供水处理服务整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）56,040,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 庄华 实际控制人 庄华、侯群
14、锋 公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913204006967922015 否 注册地址 常州市天宁区郑陆镇武澄工业园舜山路 8 号 否 注册资本 5604.00 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朴仁花、陈彤 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院西海国际中心 1 号
15、楼 8 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式发生变更，由协议转让变更为集合竞价转让；2、2018 年 1 月 26 日，公司完成 2017 年第二次股票发行，募集资金金额为 4252.70 万元，江苏弘祺投资管理有限公司成为公司第三大股东，持股比例为 15.00%，2018 年 3 月，公司完成工商登记，注册资本由 5604.00 万元变更为 6593.00 万元；3、2018 年 2 月 13 日，公司召开第一届董事会第二十一次会议，选举侯群锋先生为公司董事长，同时法定代表人由庄华变更为侯群锋。截至本年度报告披露日，
16、上述事项已完成工商登记；4、2018 年 2 月 14 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过关于变更经营范围并修改公司章程的议案，在经营范围中增加如下内容：市政公用工程施工、河道治理、生态景观园林修复、危险废弃物回收处置（限危险废弃物经营许可证核定范围）、化工助剂、环保工程的设计。上述内容以工商登记为准，截至本年度报告披露日，上述事项已完成工商登记。公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 118,406,195
17、.76 114,818,559.66 3.12%毛利率%44.44%47.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,410,409.75 17,998,161.83-3.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,228,534.04 17,334,311.60 6.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.34%25.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.69%24.14%-基本每股收益 0.31 0.33-9.09%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增
18、减比例 资产总计 279,231,850.91 185,658,305.27 50.40%负债总计 173,577,483.89 103,675,578.84 67.42%归属于挂牌公司股东的净资产 106,155,971.95 82,448,231.32 28.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.89 1.52 24.34%资产负债率%（母公司）60.93%54.58%-资产负债率%（合并）62.16%55.84%-流动比率 118.27%108.63%-利息保障倍数 7.08 7.18-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流
19、量净额-24,151,342.04 9,942,276.95-342.92%公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 10 应收账款周转率 1.80 1.96-存货周转率 1.62 4.18-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%50.40%25.13%-营业收入增长率%3.12%53.47%-净利润增长率%-3.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,040,000 54,390,000 3.03%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、
20、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-7,260.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家同意标准定额或定量享受的政府补助除外）1,510,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-110,610.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,392,129.17 所得税影响数 209,390.75 少数股东权益影响额（税后）862.70 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,181,875.72 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目
21、 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产收益处置 0 3,799.05 营业外收入 1,017,991.82 1,001,677.84 公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 11 营业外支出 232,913.06 220,398.13 根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），利润表增加“资产处置收益”项目，相应调整比较报表。公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 12 第四节第四节 管理层讨
22、论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要（一）（一）商业模式商业模式 科威环保是一家水处理药剂研发与生产、市政水处理项目投资建设及托管运营、工业水处理项目的托管运营一体化的公司。目前客户总量在不断增长中，公司仍在开拓新的客户。在新产品的研发方面，公司研发的“无磷清洗预膜剂”被列入国家 863 计划，公司为无磷化的水处理做出了重大的贡献。无磷产品已经广泛运用到各行各业，提高了公司的竞争力和知名度。报告期内，公司在技术创新的基础上，在水处理方案的咨询以及托管运营方面投入了更大的精力。在市政水处理上，中标了各项市政水处理项目，并成立了项目子公司如南安市科威诗山水务有限责任公司，引入相关的人
23、才，为当地的市政水处理做出了贡献。工业水处理方面，公司在原有的托管运营、水处理方案的咨询的基础上，继续开拓新的业务，同时配以最新研发出的药剂，在行业内不断提升知名度和口碑。公司紧紧围绕“水”的主题，将继续拓展工业及市政托管运营、水处理方案咨询的业务，不断提升公司的综合竞争力。一方面充分提升技术优势，在工艺方面不断创新，能做到具体问题具体分析，不断提升效率；另一方面不断挖掘新的人才，不断培养提升其综合能力，公司的专业服务人员大多具备在大型企业、上市公司的工作经验。公司在托管运营等方面不断提升竞争力的基础上，水处理药剂的销售也随之不断提升。公司正向着水资源环境综合治理服务商的目标迈进，致力于为客户
24、提供更专业的服务和更优质的产品，保持可持续发展。报告期内公司整体业绩稳定，商业模式无重大变化。（二）（二）报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司结合本行业的发展情况，借助公司在水处理药剂的制造和托管运营方面的经验和优势，将公司的发展同国家的政策结合起来，广纳人
25、才，扩大融资，将企业集团化运营，大大提升了公司的竞争力。报告期内，公司完成营业收入 118,406,195.76 元，较上一年度增长 3.12%，归属于挂牌公司股东的净利润为 17,410,409.75 元，与上年度相比保持稳定。报告期内，公司的经营情况如下：公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 13 1、继续发展核心业务 报告期内，公司专注于水处理药剂的研发和生产，市政水处理和工业水处理的托管运营业务。水处理药剂方面，公司将在独创的无磷药剂的基础上继续研发更加符合行业需要的新型药剂，并加强无磷水处理药剂的营销推广力度，争取减少各行各业的水处理环境的成本。托管运营业务方面，公
26、司的客户继续保持稳定，公司还在大力挖掘新的客户，努力提升行业知名度。2、推进集团化运营发展 报告期内，公司的名称由“常州科威天使环保科技股份有限公司”变更为“科威天使环保科技集团股份有限公司”，大力推进集团化运营，规范运作，提升公司整体水平。鼓励公司中高级管理人员间的互相交流和对外学习，拓宽了视野，为公司的进一步提升创造了条件。3、加强项目延伸 报告期内，公司积极参与项目的中标，如 2017 年 9 月公司签订了南安市诗山镇自来水厂二万吨及供配水管网扩建招商项目合同，成立项目子公司南安科威，预计 2018 年将投入运营，届时将产生良好的效益。(二二)行业情况行业情况 行业发展状况行业发展状况
27、水处理行业按照提供产品和服务的不同分为水处理药剂生产和水处理技术服务。水处理药剂行业属于专用化学产品制造，水处理技术服务行业基于终端客户条件和需求，为其提供水处理解决方案并提供现场服务，属于环境治理行业或专业技术服务业。水处理行业的形成和发展伴随着经济的快速发展和城市工业化的进程，水资源的短缺和人类环保意识的增强为水处理行业的发展壮大提供了原动力和巨大的市场，中国水处理剂的发展较晚，但发展速度很快，且水处理药剂和水处理技术服务主要应用于电力、石化、冶金、矿业、造纸、印染、纺织、污水处理、海水淡化等领域的水处理，电力、石化、冶金是国民经济中重要制造产业之一，其市场稳定性较高。(三三)财务分析财务
28、分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 57,523,845.74 20.60%17,974,048.15 9.68%220.04%应收账款 62,119,157.74 22.25%58,939,959.77 31.75%5.39%存货 60,882,415.65 21.80%20,395,979.66 10.99%198.50%长期股权投资-固定资产 41,323,841.75
29、14.80%44,888,783.72 24.18%-7.94%在建工程 4,074,780.59 1.46%3,925,134.15 2.11%3.81%短期借款 80,500,000.00 28.83%62,000,000.00 33.39%29.84%长期借款-资产总计 279,231,850.91-185,658,305.27-50.40%公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：公司 2017 年货币资金为 57,523,845.74 元，较上年同期增长 220.04%，报告期内公司的货币资金大幅增长
30、的原因主要是报告期内公司收到 2017 年第二次股票发行的认购资金42,527,000.00 元，故货币资金大幅增长。2、存货：报告期内，公司的存货金额为 60,882,415.65 元，较上年同期增长 198.50%，存货大幅增长的原因是公司建造合同形成的已完工未结算资产的大幅增加。3、短期借款：2017 年度公司的短期借款为 80,500,000.00 元，较上年同期增长了 29.84%，短期借款增长的原因主要是抵押借款和保证借款的增加，以保证公司工程项目的稳定性以及日常运营的需要。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期
31、 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 118,406,195.76-114,818,559.66-3.12%营业成本 65,787,145.46 55.56%60,710,335.76 52.88%8.36%毛利率%44.44%-47.12%-管理费用 19,407,366.86 16.39%19,894,878.20 17.33%-2.40%销售费用 6,358,578.16 5.37%6,937,057.96 6.04%-8.34%财务费用 3,375,055.16 2.85
32、%3,496,702.16 3.05%-3.48%营业利润 20,395,082.79 17.22%20,723,592.04 18.05%-1.58%营业外收入 33,692.87 0.03%1,001,677.84 0.89%-96.63%营业外支出 144,303.70 0.12%220,398.13 0.20%-34.53%净利润 17,241,451.91 14.56%17,809,900.78 15.51%-3.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业外收入：公司 2017 年营业外收入为 33,692.87 元，较上年同期下降 96.63%。报告期内公司营业外收入大幅下降
33、的原因主要是债务重组利得较上年同期大幅下降，且按照财政部发布的企业会计准则第 16 号政府补助(2017 年修订)要求，将与日常经营活动有关的政府补助计入“其他收益”。2、营业外支出：公司 2017 年营业外支出为 144,303.70 元，较上年同期下降 34.53%。报告期内公司营业外支出有所下降的主要原因是公司对外捐赠下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 118,406,195.76 114,818,559.66 3.12%其他业务收入-主营业务成本 65,787,145.46 60,710,335.7
34、6 8.36%其他业务成本-公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%药剂销售 51,974,922.63 43.90%61,787,708.17 53.82%托管运营 17,378,624.39 14.68%14,444,907.10 12.58%环保设备 32,926,932.79 27.81%38,585,944.39 33.60%环保工程 16,125,715.95 13.62%0.00-按区域分
35、类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，托管运营、环保设备业务收入基本维持稳定，受下游行业周期性发展的影响，药剂销售收入金额同比下降 15.88%。报告期内，公司积极开拓新业务，开始洽谈各项环保工程项目，2017 年环保工程实现销售收入 1,612.57 万元，该项业务与药剂销售、托管运营相辅相成，为今后公司的长远发展奠定了基础。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海华谊能源化工有限公司 9,551,011.31 8.07%否 2 常
36、州市市政建设工程有限公司 6,971,486.07 5.89%否 3 安徽华谊化工有限公司 3,056,769.25 2.58%否 4 江苏玉佳皓环保水务有限公司 2,768,482.95 2.34%否 5 宝山钢铁股份有限公司 2,697,676.56 2.28%否 合计合计 25,045,426.14 21.16%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽铭清源商贸有限公司 5,752,088.03 8.74%否 2 如东南天农科化工有限公司 4,366,251.21
37、6.64%否 3 南通博亿化工有限公司 2,822,560.00 4.29%否 4 江苏利达园林建设有限公司 2,657,657.66 4.04%否 5 常州科益化工有限公司 2,376,068.37 3.61%是 合计合计 17,974,625.27 27.32%-注：2017 年 12 月，公司关联方江苏佳尔科药业集团有限公司收购常州科益化工有限公司的股权，科益化工成为佳尔科药业的控股子公司。上表有关科益化工的采购均发生在佳尔科药业的收购行为之前。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动-9,942,276.95-
38、342.92%公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 16 产生的现金流量净额 24,151,342.04 投资活动产生的现金流量净额-452,564.36-158,837.36 184.92%筹资活动产生的现金流量净额 21,748,756.99-143,936.66-15,209.95%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额本期发生额为-24,151,342.04 元，较上期发生额大幅下降，主要原因在于公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅降低，2017 年销售收入基本维持稳定，但是 2017 年新拓展的环保工程业务回款速度较慢，与此同时购买商
39、品、接受劳务支付的现金也下降约 50%。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额本期发生额为-462,606.36 元，较上期变动较大，主要原因是报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所增加。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 21,748,756.99 元，较上年同期变化较大，原因主要是：一、报告期内公司完成 2017 年第一次股票发行，募集资金 6,600,000.00 元；二、随着环保工程及托管运营业务的发展，为保证项目前期投入，公司加强债务融资，报告期内从银行取得借款较上年同期增加 2,400 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控
40、股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司新增三家子公司。2017 年 5 月成立全资子公司江苏天使环境工程有限公司；2017年 9 月成立控股子公司南安市科威诗山水务有限责任公司；2017 年 12 月收购河南广发建设工程有限公司 100.00%的股权，河南广发成为科威环保的全资子公司。截至 2017 年 12 月 31 日，公司共计 4 家全资子公司，分别是江苏天使环境工程有限公司、河南广发建设工程有限公司、河南春江环保科技有限公司、江苏科威春江油品科技有限公司；3 家控股子公司，分别是北京科威天使环保控股有限公司（原北京科威环境工程有限公司）、江苏特润洁能源科技有限公
41、司、南安市科威诗山水务有限责任公司。报告期内，公司尚无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营(财会【2017】13 号)，自 2017 年 5 月 28 日起实施，施行日
42、存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助(2017 年修订)(财会【2017】15 号)，自 2017 年 6 月 12 日起实施，2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会【2017】30 号)，要求执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。(七
43、七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、公司于 2017 年 5 月成立全资子公司江苏天使环境工程有限公司；2、公司于 2017 年 9 月成立控股子公司南安市科威诗山水务有限责任公司；3、公司于 2017 年 12 月收购河南广发建设工程有限公司 100.00%的股权，河南广发成为科威环保的全资子公司。综上，公司的合并报表的范围发生了变化。(八八)企业社会责任企业社会责任 2017 年捐赠常州市郑陆镇新沟村后望旦道路修补工程，为居民的出行提供进一步的便利。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，资产、人员、财务情况完全独立，保持持续独立自
44、主经营的能力。企业治理规范有序，会计核算、财务管理和风险控制等重大内部控制体系良好。董事会、监事会、股东大会运作合规。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 水处理行业的形成和发展伴随着经济的快速发展和城市工业化的进程，水资源的短缺和人类环保意识的增强为水处理行业的发展壮大提供了原动力和巨大的市场，中国水处理剂的发展较晚，但发展速度很快。近年来，国家出台了一系列的法律法规及相关产业政策，为水处理剂行业的发展奠定了坚实的政策基础，有利于公司开拓环保工程项目，实现公司的长足发展。公告编号：公告编号：2
45、2018018-0 02222 18 (二二)公司发展战略公司发展战略 1、水处理药剂的制造、销售是公司的根本，在此基础上，公司加大新型化学品药剂的研发和人员投入，公司在水处理行业的深厚积累的基础上，积极向水资源环境综合治理服务商上转型，确立了以“工业污水处理为主，市政污水处理为辅”的发展战略。2、公司在优化水处理药剂的基础上，继续在工业、市政水系统的托管运营业务上增加规模，长远上考虑有利于业绩的稳定及提升。3、公司着眼于长远发展，根据所中标的项目，设立项目子公司，未来公司积极参与、涉足各项BT、EPC、PPP、BOT 环保工程业务及相关产业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司立足
46、于工业、市政循环水处理药剂的研发、生产、销售，明确细分销售、费用等各项指标。2、公司在药剂的研发投入，工艺优化上将继续精益求精。3、公司在项目的招投标程序、严控相关费用开支等制度上取得良好的成效，将继续优化保持。4、公司将继续引进相关人才、凭自身的技术优势拓展水处理在工业、市政领域的技术服务的价值，并提供水处理整体解决方案。通过子公司的设立，组织优秀人才，积极拓展相关业务领域。(四四)不确定性因素不确定性因素 环保行业竞争激烈、环保工程项目的工期较长，工程前期投入资金数量较大，尚存在不确定性因素。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1）下游行业周期风
47、险 公司属于水处理剂行业，水处理剂行业与下游行业的发展、需求及市场形势息息相关，下游行业主要包括钢铁、石化、电力、冶金、纺织、煤化工、医药、造纸、印染、食品、农业、皮革等行业，大多属于周期性行业，受国家宏观经济周期性变化以及市场供需关系影响较大，若宏观经济下行，将导致公司经营业绩下滑。应对措施：上述行业周期性主要影响的是药剂销售领域，公司在药剂销售上从根源抓起，不断降低药剂制造成本，提供水处理药剂质量，降低下游行业周期性给公司销售带来的影响。同时，公司在不断开拓业务领域，公司的托管运营项目以及环保工程领域方面的业务在稳步发展，有利于公司的稳定发展，在一定程度上避开下游行业的周期性影响。（2）技
48、术因素 公司的产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员，随着行业的迅速发展和业内人才需求的增大，人才竞争日益激烈。维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司保持现有市场地位的关键。应对措施：公司已采取多种措施以确保核心技术人员稳定及核心技术不会失密，但基于公司的行业特点以及其他因素，公司仍然存在技术泄密或被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，将会对本公司的业务发展造成不利影响。公告编号：公告编号：2 2018018-0 02222 19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、经营资金短缺风险 公司环保工程项目快速发展，工程项目周期长，项目前期资金投入大，以
49、致公司垫付项目资金较多。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为-24,151,342.04 元，较上年同期大幅度下降，未来，若缺乏足够的经营资金支持，将对公司的经营业绩和持续经营产生不利影响。应对措施：为了满足公司战略发展需要，提升公司核心竞争力，优化公司财务结构，公司 2017 年第一次股票发行已于 2017 年 5 月完成，募集资金共 660.00 万元；公司 2017 年 9 月启动 2017 年第二次股票发行，募集资金共 4252.70 万元，于 2018 年 1 月完成。募集资金用于补充公司流动资金或项目建设，稳步推进日常经营活动。2、应收账款余额较大的风险 截至 2017 年 1
50、2 月 31 日，公司应收账款账面价值为 62,119,157.74 元，占期末总资产的 22.25%，目前公司大部分客户信用良好，且形成了稳定的客户关系。但如果宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和业绩带来消极影响。应对措施：公司将加强对客户的信用管理，督促销售人员催收还款，另外，公司将加强与客户的沟通，及时了解客户的资金情况，严格按照合同约定收款，实现应收账款的及时收取。3、存货跌价损失的风险 报告期内，建造合同形成的已完工未结算资产大幅度增加，截至 2017 年 12 月 31 日，公司的存货账面价值为 60,882,415.65