1、公告编号：2018-006 1 2017 年度报告 海伊教育 NEEQ:834782 福州海伊教育管理股份有限公司（FUZHOU HAIYI EDUCATIONAL MANAGEMENT COMPANY CO.,LTD）公告编号：2018-006 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年下半年，公司研发出全部的十八缸书法专家线上课程，由公司创始人、国家级书法家邱云斌执教。下半年开始省内渠道合作和教育管理咨询服务推广，并以公益形式让公立学校引入课程，免费学习半年，之后转化深造付费，解决了公立学校的师资难题与学生的书法刚性需求。2017 年下半年，公司研发出全部的情境作文专家线上直播课程，下
2、半年开始渠道合作和教育管理咨询服务先在省内推广，解决了培训机构与托管机构的师资难题，并以国家级专家入课堂、营销策划全包的定位解决机构与托管的办学瓶颈。公告编号：2018-006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 22 2 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2 24 4 第八节第八节
3、 董事、监事、高级管董事、监事、高级管理人员及员工情况理人员及员工情况 .2 25 5 第九节第九节 行业信息行业信息 .2 28 8 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2 28 8 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 33 3 公告编号：2018-006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 审计机构、天职会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 K12 指 对 基 础 教 育 阶 段 的 通 称，即 从 幼 儿 园（Kinderga
4、rten,5-6 岁）至 12 年级（高中三年级）O2O 指 将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台的商业模式 艺术中心 指 连江县海伊青少年文化艺术中心 民办教育 指 国家机构以外的社会组织或者个人，利用非国家财政性经费、面向社会举办学校及其他教育机构的活动 海伊教育、股份公司、公司 指 福州海伊教育管理股份有限公司 教育部 指 中华人民共和国教育部 元、万元 指 人民币元，人民币万元 公告编号：2018-006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
5、，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邱云斌、主管会计工作负责人林碧云及会计机构负责人（会计主管人员）黄燕琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险
6、重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人不当控制的风险 报告期末，公司共有 24 名自然人股东，其中大股东邱云斌持有公司 69.73%的股份，是公司的控股股东；邱云斌担任公司董事长、总经理；林碧云持有公司股份 87.96 万股，持股比例为 17.59%，担任公司董事、副总经理兼董事会秘书，二人合计持有公司股份比例为 87.32%，二人是公司实际控制人，并签署了一致行动协议书。公司控股股东及实际控制人对公司的发展战略、生产经营决策、人事和利润分配等重大事宜具有较强的控制力，公司的股权结构对公司法人治理结构有效运行有一定影响，股东大会回避制度无法执行。现金销售导致的内部控制风险 因子
7、公司艺术中心的业务为小学作文、书法培训，所以客户均为小学生的家长，受业务性质、所在区域及公司内部管理的影响，报告期内虽控制良好，仅有个别现金收款，但如果相关内部控制不能有效运行，将导致现金交易产生内部控制风险。知识产权保护风险 公司在多年经营过程中，积累形成了一系列具有自主创新性的教育方法、教育资料及培训经验，具体表现为公司特有的面授课程、培训方法、教学及教辅资料等。目前，公司主要通过直营子公司、渠道合作、教育管理咨询的方式提供服务，并实现相关教学课程的推广和教学材料的销售。虽然公司制定了严格的规章制度、不断根据市场需求更新课程设置，但不排除竞争对手通过复制或抄袭侵犯公司知识产权，对公司的业务
8、造成一定程度的不利影响。场地出租方违约的风险 公司用于服务活动的场地采用租赁方式，随着地区经济发公告编号：2018-006 6 展以及周边房屋用途的改变，存在出租方违约的风险。一旦出租方违约，公司又未能及时选择新的经营场所，将对本公司的生产经营造成不利影响。公司经营风险 公司经营风险为服务型企业普遍面临的风险，而课外辅导教育领域中各类培训机构和人力资源服务领域企业数量众多，并不断有新的企业加入。若公司不能有效巩固其研发的小学作文、情商教育与书法培训的市场和渠道，或不能有效保证对其下属合作的培训机构的服务质量和办学资质的完整性，将为公司持续经营和业务拓展带来较大不利影响。本期重大风险是否发生重大
9、变化：否 公告编号：2018-006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福州海伊教育管理股份有限公司 英文名称及缩写 FUZHOU HAIYI EDUCATIONAL MANAGEMENT COMPANY CO.,LTD 证券简称 海伊教育 证券代码 834782 法定代表人 邱云斌 办公地址 福州市晋安区王庄街道福新中路 75 号永同昌花园 1 号楼 806 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 林碧云 职务 董事会秘书 电话 0591-83346800 传真 0591-26150095 电子邮箱 H 公司网址 联系地址及邮政
10、编码 福州市晋安区王庄街道福新中路 75 号永同昌花园 1 号楼 806 室,邮编：350502 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011-02-18 挂牌时间 2016-01-05 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）教育-教育-技能培训、教育辅助及其他教育-教育辅助服务 主要产品与服务项目 公司是一家专业从事小学作文，书法课外教育培训服务企业。公司通过教育管理咨询服务、渠道业务合作以及子公司直营等多种方式开展特色培训业务，为全国各类培训机构提供小学生作文、书法课程内
11、容、师资培训以及教学运营管理的解决方案；另外，公司已创立移动互联网教育创新商业模式，利用互联网进行作文、书法教学体系与课程的输出服务，既节省师资成本，又使客户服务对象更广。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 公告编号：2018-006 8 控股股东 邱云斌 实际控制人 邱云斌、林碧云 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9135010056927492XM 否 注册地址 福州市晋安区王庄街道福新中路75 号永同昌花园 1 号楼 806 室 是 注册资本 500 万
12、 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶慧、宋鸣 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比
13、例 营业收入 2,885,186.39 2,849,307.48 1.26%毛利率%74.26%68.73%-归属于挂牌公司股东的净利润-820,757.84-294,696.26-178.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-837,613.33-570,402.92-46.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-35.36%-10.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-36.09%-19.81%-基本每股收益-0.16-0.06-166.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期
14、末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,568,195.81 3,857,977.75-33.43%负债总计 657,463.68 1,126,487.78-41.64%归属于挂牌公司股东的净资产 1,910,732.13 2,731,489.97-30.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.38 0.55-30.91%资产负债率%（母公司）22.56%26.80%-资产负债率%（合并）25.60%29.20%-流动比率 2.24 1.82-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-554,436.75 71
15、0,132.38-178.08%应收账款周转率 1,518.52 19.28-存货周转率 2.07 2.24-公告编号：2018-006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-33.43%-11.16%-营业收入增长率%1.26%-45.10%-净利润增长率%-178.51%88.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流
16、动性资产处置损益-计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准额定额或定量持续享受的补助除外-其他营业收入和支出 22,476.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 22,476.24 所得税影响数 5,620.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 16,855.49 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重
17、述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-9,280.28-营业外支出 24,294.10 15,013.82-根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会（2017）30 号），利润表新增“资产处置收益”项目，并追溯调整。公告编号：2018-006 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处中小学课外培训行业，是一家专业从事小学作文、书法课外教育的培训服务企业。公司以国家级专家入课堂为品牌核心价值，以创始人、国家级作文与书法专家研发的线下线上课程为主要产品定位，并致力于为全国中小学生、K12 各类
18、培训机构提供整体课程与管理咨询整体解决方案，解决了各地师资瓶颈（招聘难与人才平庸）。公司建立了市场化为导向的运营管理模式，涵盖了教学课程内容的研发设计、师资培训、培训场景的模拟训练、品牌营销以及客户关系管理指导等，有效帮助培训机构与托管机构提升教育质量和客户关系，形成办学特色。公司通过渠道合作和教育管理咨询服务的形式，已将业务推广到全国大部分地区，教学点多达 280 多个，收入来源主要是管理咨询费。子公司艺术中心面向学生进行课外作文与书法课程培训，收入来源主要为培训费收入。目前，海伊教育创始人、全国书法名师、国家级书法家海哥邱云斌研发出了书法视频直播教学体系；公司的另一创始人林碧云也研发出了作
19、文视频直播教学体系，以解决全国中小学、培训机构书法、作文教师资源紧缺的现状，让管理咨询与渠道合作的培训机构、小学运用两个海伊创始人的视频直播教学开办作文、书法项目，使机构做到不用聘专业教师只需助教即可开班，解决办学者专业人才难请的痛点，让产品更富竞争力。同时公司紧跟互联网时代的脉动，创建了情境作文与十八缸书法移动互联网作文、书法教育平台，以免费体验、满意转化、协助宣传为商业模式，产生核裂变反应，通过网推、地推、跨界合作为推广手段，商城支付为自动化购买方式，使之成为以互联网思维的“极致思维”、“平台思维”、“粉丝思维”为导向的创新商业模式。未来三年，公司将以“平台个人”的导向，实现合作伙伴嬴、员
20、工赢、公司赢的多赢局面。报告期内，公司的销售渠道未发生变化。综上所述，公司商业模式清晰，公司所处的 K12 教育行业增长趋势相对稳定，因此公司将利用优势资源（品牌、渠道、内容等），不断优化商业模式，对于公司未来经营将产生积极的影响。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否
21、商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-006 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司成立以来，按照公司法和公司章程规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业 务、资产、机构、人员、财务等方面均具备独立运营能力，具有独立、完整的业务体系和面向市场自主 经营的能力。1、公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 2,568,195.81 元，较上年同期下降了 33.43%。主要原因：（1）货币资金期末余额 947,955.02 元，较上年同期下降了 36.90%，主要是报告期内偿还了上期福州市鼓楼区鑫辉广告设计工作室 224,092.31 元和福州惠印通电子
22、商务有限公司 300,000.00 元的款项所致。（2）固定资产期末余额 572,560.45 元，较上年同期下降了 42.85%，主要是报告期内没有购入大量固定资产并计提本年折旧费用所致。长期待摊费用期末余额 522,000.05 元，较上年同期下降了 35.32%，主要原因是报告期内汇诚和源居 9#404 停止租用装修费余额全部计入当期费用所致。负债总额 657,463.68 元，较上年同期下降了 41.64%。主要原因是偿还了上期福州市鼓楼区鑫辉广告设计工作室和福州惠印通电子商务有限公司款项所致。2、经营成果状况 报告期内，公司实现营业收入 2,885,186.39 元，较上年同期增长
23、1.26%，主要原因是 2016 年开始推广线上课程，先免费提供课程、后销售付费课程，在本年有了明显的成效，有了较大的客户群，学生购买量增加所致。报告期内，亏损净利润 820,757.84 较上年同期下降了 178.51%，主要是原因是：（1）报告期内政府补助同比少 300,000.00 元（2）销售费用较上年同期增加了 204,199.01 元，主要是推广线上课程增加了广告宣传费、差旅费及职工薪酬增加所致。（3）管理费用较上年同期增加了 243,310.24 元，主要是固定资产计提折旧及汇诚和源居 9#404 装修费所致。3、现金流量情况 报告期内公司经营产生的现金流量净额为-554,436
24、.75 元，上年度为 710,132.38 元，较上年同期下降了 178.08%，主要原因是：（1）报告期内收到其他与经营活动有关的现金减少 295,975.13 元；其中：报告期内政府补助同比少 300,000.00 元；（2）报告期内支付给职工以及为职工支付的现金增加196,410.93 元；（3）报告期内支付其他与经营活动有关的现金增加 628,016.92 元，其中：报告期内偿还了上期福州市鼓楼区鑫辉广告设计工作室 224,092.31 元，福州惠印通电子商务有限公司 300,000 元的款项。2017 年在做好原有线下教学的基础上，持续创建线上书法与作文移动互联网教学平台，除了跨界合
25、作面更广还可直接招收学员，目前线上书法与作文移动互联网教学平台已开始逐步从免费向收费引导 目前，海伊教育创始人、全国书法名师、国家级书法家海哥邱云斌研发出了书法视频直播教学体系；公司的另一创始人林碧云也研发出了作文视频教学体系，以解决全国中小学、培训机构书法、作文教师资极其缺乏的现状，让管理咨询与渠道合作的培训机构、小学运用两个海伊创始人的视频直播教学开办作文、书法项目，使机构做到不用聘专业教师只需助教即可开班，解决办学者专业人才难请的痛点，让产品更富竞争力，从而进行全面渠道合作和教育管理咨询服务，类似课程体系在全国还未见到，公司的营业收入预计将实现大幅增长。(二二)行业情况行业情况 近年，中
26、国已经形成较完整的民办教育体系，教育培训行业整体处于平稳增长中，周期性特征不明显。从教育类上市企业的业绩来看，2014 年中国教育上市企业营收达到 23.23 亿美元，对比 2013 年 20.25 亿美元增长 15%，净利润率平均在 14%左右 Deloitte（德勤）：中国民办教育发展报告 2015，2015 公告编号：2018-006 13 年 5 月。对于 K12 课外辅导这一细分行业，2013 年的研究 张海庞：中国 K-12 课外辅导行业分析与投资趋势显示，从 2009 年至 2014 年，K12 课外辅导市场规模将扩大，行业年复合增长率 11%，行业领先企业将达到 30%以上，然
27、而 K12 教育培训行业的增长速度低于教育培训行业平均水平（年复合增长率 15%）。目前，全国的中小学课外辅导行业集中度低，并具有区域化特征，一线城市市场饱和度较高，市场规模较大，竞争激烈，未来增长主要来自于人均 GDP 超过 5000 美元的二三线城市。近年来，因国家政策鼓励民办培训机构的发展，K12 课外培训机构大量涌现。其中，一部分企业为较大型、较成熟的上市企业，如新东方、学大教育等，其主营业务涵盖小学到高中所有阶段的所有学科的课外辅导业务，但因行业特点，其并未有专业的作文、书法课程，而是仅针对应试教育推出学校的考试课程辅导。这为我公司的作文书法的培训创造了互补优势。据不完全统计，全国拥
28、有课外辅导业务的教育机构超过 10 万家，从 2016 年销售收入来看，位居前三甲的分别为新东方、学而思、学大。从市场占有率来看，各家企业的市场份额均未达到全国的 1%。高度分散的市场特点为能提供高品质产品、服务的课外辅导机构提供了更多的市场发展机会。目前，由于需求信息的不对称导致中小学课外培训市场充斥着大量小型培训机构，但普遍规模较小，产值不大，产业集中度比较低，大部分培训机构服务能力、资金实力较弱。目前，公司业务专注于小学生作文、书法培训教育，专注垂直、聚焦深耕，并紧跟互联网时代的脉动，创立移动互联网教育模式。中国的教育培训行业正处于发展、资源优化配置的阶段，分散经营的市场格局将被打破，以
29、公司为代表的具有革新教学管理模式及先进经营理念的企业，将不断提高市场占有率，逐步占据细分市场的主导地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 947,955.02 36.91%1,502,391.77 38.94%-36.90%应收账款 0%3,610.00 0.09%-100%存货 354,370.27 13.80%363,878.61 9.43%-2.61
30、%长期股权投资-固定资产 572,560.45 22.29%1,001,925.21 25.97%-42.85%在建工程-短期借款-长期借款-长期待摊费用 522,000.05 20.33%807,000.05 20.92%-35.32%资产总计 2,568,195.81-3,857,977.75-33.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内货币资金较上年同期下降了 36.90%，主要是报告期内偿还了福州市鼓楼区鑫辉广告设计工作室和福州惠印通电子商务有限公司的款项所致。2、固定资产：报告期内固定资产较上年同期下降了 42.85%，主要是报告期内没有购入大
31、量固定资公告编号：2018-006 14 产并计提本年折旧费用所致。3、长期待摊费用：报告期内长期待摊费用较上年同期下降了 35.32%，主要是报告期内摊销装修费以及汇诚和源居 9#404 停止租用装修费余额全部计入当期费用所致。4、总资产：报告期内总资产较上年同期下降了 33.43%，主要是报告期内货币资金较上年同期下降了 36.90%；固定资产较上年同期下降了 42.85%；长期待摊费用较上年同期下降了 35.32%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额
32、占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 2,885,186.39-2,849,307.48-1.26%营业成本 742,570.31 25.74%891,014.23 31.27%-16.66%毛利率%74.26%-68.73%-管理费用 2,457,042.49 85.16%2,213,732.25 77.69%10.99%销售费用 483,834.45 16.77%279,635.44 9.81%73.02%财务费用 4,985.64 0.17%6,069.93 0.21%-17.86%营业利润-817,187.17-28.32%-550,5
33、84.62-19.32%-48.42%营业外收入 22,483.01 0.78%300,000.76 10.53%-92.51%营业外支出 6.77 0%15,013.82 0.53%-99.95%净利润-820,757.84-28.45%-294,696.26-10.34%-178.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用：报告期内销售费用较上年同期增加了 73.02%，主要是推广线上课程增加了广告宣传费、差旅费及职工薪酬增加所致。2、营业外收入：报告期内营业外收入较上年同期下降了 92.51%，主要是报告期内没有政府补助所致。3、营业外支出：报告期内营业外支出较上年同期下降了
34、99.95%，主要是报告期内没有对外捐赠所致。4、营业利润：报告期内营业利润较上年同期下降了 48.42%,主要是报告期内销售费用较上年同期增加了 73.02%；管理费用较上年同期增加 10.99%。5、净利润：报告期内净利润较上年同期下降了 178.51%，主要是报告期内营业利润较上年同期下降了 48.42%，营业外收入较上年同期下降了 92.51%(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 2,885,186.39 2,849,307.48 1.26%其他业务收入-主营业务成本 742,570.31 891,014.
35、23-16.66%其他业务成本-公告编号：2018-006 15 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%培训业务 1,712,806.82 59.37%1,641,465.48 57.61%渠道合作业务 359,194.30 12.45%191,716.50 6.73%教育管理咨询业务 813,185.27 28.18%1,016,125.50 35.66%合计 2,885,186.39 100%2,849,307.48 100%按区域分类分析按区域分类分析：适
36、用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司主要业务未发生变动，收入主要来源是培训业务、渠道合作业务、教育管理咨询业务，收入按产品构成无重大变动。公司本年营业收入较上年增长 1.26%，主要原因是：（1）培训业务收入较上年增长 4.35%，主要是 2016 年开始推广线上课程，先免费提供课程、后销售付费课程，在本年有了明显的成效，有了较大的客户群，学生购买量增加所致。（2）渠道合作业务收入较上年增长 87.36%，主要是与渠道合作校制定了线上线下教学模式在本年有了明显的成效所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占
37、比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陈信玲 152,758.00 5.29%否 2 陈巧芬 118,626.27 4.11%否 3 江丽凤 109,362.00 3.79%否 4 高志华 57,600.00 2%否 5 赵云蕾 33,600.00 1.16%否 合计合计 471,946.27 16.35%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福州惠印通电子商务有限公司 142,849.22 31.50%否 2 福州华翔印务有限公司 90,240.00 19
38、.90%否 3 福州益彰纸品包装有限公司 77,978.90 17.20%否 4 福州前景彩印纸品有限公司 5,400.00 1.19%否 5 福州市晋安区远洋纸箱厂工艺厂 2,850.00 0.63%否 合计合计 319,318.12 70.42%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-554,436.75 710,132.38-178.08%投资活动产生的现金流量净额 -10,824.32 100.00%公告编号：2018-006 16 筹资活动产生的现金流量净额 -现金流量分析现金流量分析：
39、1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额本期发生额为：-554,436.75，同比下降了 178.08%，主要原因是：（1）报告期内收到其他与经营活动有关的现金减少 295,975.13 元；其中：报告期内政府补助同比少 300,000.00 元；（2）报告期内支付给职工以及为职工支付的现金增加 196,410.93 元；（3）报告期内支付其他与经营活动有关的现金增加 628,016.92 元，其中：报告期内偿还了上期福州市鼓楼区鑫辉广告设计工作室 224,092.31 元，福州惠印通电子商务有限公司 300,000 元的款项所致。2、报告期内，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流
40、量均未发生。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司的全资子公司为连江县海伊青少年文化艺术中心，持股比例为 100%，2017 年子公司的营业收入为 1,712,806.82 元，净利润为 61,792.87 元。连江县海伊青少年文化艺术中心基本情况如下：连江县海伊青少年文化艺术中心取得福建省连江县教育局核发的民办学校办学许可证，名称：连江县海伊青少年文化艺术中心；地址：连江县凤山商住楼 1#207 室；校长：邱云斌；学校类型：文化培训机构；办学内容:书法、绘画、作文；主管部门:连江县教育局；有效期限：2022 年 12
41、 月 31 日止。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更：企业会计准则变化引起的会计政策变更（1）2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。（2）2017 年 5 月 10 日，财政部
42、发布了 企业会计准则第 16 号政府补助(2017 年修订)(财会【2017】15 号)，自 2017 年 6 月 12 日起实施，2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。（3）2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），针对 2017 年施行的企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和企业会计准则第 16 号-政府补助的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置益”、
43、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。2、会计估计变更：公告编号：2018-006 17 无。3、重大会计差错更正：无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司从事经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。公司自开业一来，诚信经营、自觉履行员工保障与纳税义务，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司致力于提升我国教育水平，用高质的教学服务消费者，并且保障核心竞争力。同
44、时，积极承担社会责任，大力弘扬扶危济困的传统美德，积极投身扶贫开发和公益慈善活动。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，努力践行着企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所处中小学课外辅导行业，是一家专业从事小学作文、书法课外教育培训服务企业，致力于为全国 K12 各类培训机构提供小学作文、书法培训技术与教育管理咨询整体解决方案。2017 年，公司营业收入同比增加 1.26%，主要是 2016 年开始推广线上课程，采用先公益免费提供课程、后深造转化付费的方式，在本年有了一定的成效，有了较大的客户群，学生购买量增加所致。2016 年之前，公司的渠道合作业务是由
45、公司派谴有资质的教师开展教学工作，虽然渠道合作会带来一定的收入，但人工成本大、优秀的教师难招。因此公司利用优势资源不断优化商业模式，2016 年下半年开始，公司的商业模式向互联网转型，将线下学员引流在线上教学，公司与原渠道合作校共同制定了线上国家级专家教学战略，2016 年下半年开始边研发边推广线上课程，让客户先免费体验课程，然后销售付费课程，向消费者让利，这样就造成渠道合作业务收入比 2015 年减少；同时，为推广互联网专家线上课程，公司研发人工成本加大，2017 年网络推广与地面推广力度加大，推广人员的工资、差旅、广告等成本加大，所以造成 2017 年仍旧亏损。但是，互联网课程需要品牌的不
46、断积累，先期看起来没有盈利，但两年来公司已积累了全国数万家客户（培训机构、托管中心、公立学校）大数据，而且在本年已有了明显的成效，已有了许多培训机构、托管开始纷纷合作，学生购买量也在不断增加。目前，创始人、国家级书法家海哥邱云斌研发出了书法视频直播教学体系；另一创始人、教育部十一五课题专家组专家林碧云也研发出了专家作文直播课程教学体系，让管理咨询与渠道合作的培训机构、小学生托管全面运用两个创始人的视频直播进行教学，国家级专家进课堂，使机构与托管做到不用聘专业教师即可开班，解决合作伙伴师资困境，在学费上总部分成，这突破了之前线下教学时总部不分享学费的局面，财务体量将极具潜力！国家级专家的定位、总
47、部的营销策划全包将解决机构品牌策划之难，合作伙伴将在当地更富竞争力，从而达到强强联手，公司的营业收入预计将实现大幅增长。2016 年始高考错一字扣一分，中高考语文总分提高 30-50 分。回归传统文化呼声越来越高，公司将持续创新书法作文国家级专家网课教学体系，将成为一大竞争优势，未来三年内具备巨大发展空间。当然，由于国家行业政策的变化，以及行业周期性、季节性特征，也可能会对公司的持续性经营带来一定的影响。但是基于公司持续坚韧地进行互联网转型的战略推进、深入进行互联网商业模式创新、国家级专家网课研发投入以及釆用跨界战略合作、同行合作等措施，将对公司持续经营能力产生积极重大的影响！报告期内，公司不
48、存在债券违约、债务无法按期偿还、实际控制人失联或高级管理人员无法履职、公告编号：2018-006 18 拖欠员工工资或者无法支付供应商货款、主要生产和经营资质缺失或者无法续期、无法获得主要生产和经营要素等情形。综上所述，公司商业模式清晰，在原有模式基础上作了部分调整与创新。公司所处的 K12 教育行业增长趋势相对稳定，因此公司将利用优势资源（内容、渠道、跨界合作等），不断优化商业模式，公司对于互联网课程与基于互联网思维主导下的核裂变商业模式充满活力与信心！四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东
49、及实际控制人不当控制的风险 报告期末，公司共有 24 名自然人股东，其中大股东邱云斌持有公司 69.73%的股份，是公司的控股股东；邱云斌担任公司董事长、总经理；林碧云持有公司股份 87.96 万股，持股比例为 17.59%，担任公司董事、副总经理兼董事会秘书，二人合计持有公司股份比例为 87.32%，二人是公司实际控制人，并签署了一致行动协议书。公司控股股东及实际控制人对公司的发展战略、生产经营决策、人事和利润分配等重大事宜具有较强的控制力，公司的股权结构对公司法人治理结构有效运行有一定影响，股东大会回避制度无法执行。应对措施：公司可以在将来通过转让或增发调整公司的股权结构，降低实际控制人的
50、持股比例，并建立一定的规章制度，防止股权过于集中，以适当弱化实际控制人的控制力。2、现金销售导致的内部控制风险：因子公司艺术中心的业务为小学作文、书法培训，所以客户均为小学生的家长，受业务性质、所在区域及公司内部管理的影响，报告期内虽控制良好，仅有个别现金收款，但如果相关内部控制不能有效运行，将导致现金交易产生内部控制风险。应对措施：为规范子公司的现金销售行为，子公司在财务管理制度中对收款政策作出相关规定即收取学费时，首先要求家长采取刷 POS 机、银行账户转账方式进行交款，如在特殊情况下学生家长只能以现金形式付款，需要在会计主管的监督下进行，严禁出纳个人对学生家长直接收取现金，以加强对现金交