1、1 2017 年度报告 捷成科创 NEEQ:834951 广东捷成科创电子股份有限公司 Guangdong JC Technological Innovation Electronics CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、本年度公司共获得14项专利授权，其中发明专利3项，实用新型9项，外观专利2项。上述专利有助于公司进一步完善知识产权保护体系，增加产品种类，提升核心竞争力。2、公司作为牵头单位，制定了“压电陶瓷电声元件可靠性测试方法”的行业团体标准，并获得中国电子元件协会电子陶瓷分会的立项批准。3、借力肇庆市“西江人才计划”，公司引进“长江学者”特聘教授任巍、国家“千人计划
2、”专家周歧发、国家“千人计划”专家伍尚华等，组建了“研发健康医疗和智能终端的高性能压电材料和器件并将其产业化”的创新团队，该团队获得肇庆市人民政府300万元的支持。4、基于公司核心技术，将公司产品延伸至健康医疗和智能终端，新产品纳米美容补水仪已完成研发，正在进行批量试生产及市场推广。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及
3、股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、捷成科创 指 广东捷成科创电子股份有限公司 捷成有限、有限公司 指 广东捷成科创电子有限公司 肇庆联而创 指 肇庆联而创科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广东捷成科创电子股份有
4、限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 压电声频器件（蜂鸣器）指 一种一体化结构的电子讯响器，采用直流电压供电，广泛应用于计算机、打印机、复印机、报警器、电子玩具、汽车电子设备、电话机、定时器等电子产品中作发声器件 压电声频元件（蜂鸣片）指 压电陶瓷片应用的一种器件 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
5、其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈放、主管会计工作负责人何立宇及会计机构负责人（会计主管人员）黄青瑶保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事
6、会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、细分行业竞争风险 公司所处电子元器件行业集中度不高，国内中小型生产企业众多，竞争较激烈。虽然公司目前经营规模不断扩大，但由于自身累积时间较短，资本实力较弱，研发实力还有待提高。如果宏观经济下行等因素导致行业景气度下降，进而导致经营环境发生较大的不利变化，将引发行业竞争进一步加剧，行业的利润空间将受到挤压，对公司生产经营带来不利影响。2、税收优惠风险 公司是经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务
7、局联合认定的高新技术企业，并已取得编号为 GR201744002796 的 高新技术企业证书，发证时间为 2017年 11 月，有效期为 3 年，公司 2017 年享受国家重点扶持的高新技术企业所得税的优惠政策，企业所得税按 15.00%缴纳。如果公司不能持续满足高新技术企业资格的相关要求，导致被相关部门取消高新技术企业资格，将需要按 25.00%的税率缴纳企业所得税，从而对公司的经营业绩造成影响。3、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，
8、建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐6 的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。4、控股股东及实际控制人不当控制风险 虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法益。但是，若控股股东、实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人
9、事、财务、利润分配、对外投资等进行控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东捷成科创电子股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong JC Technological Innovation Electronics CO.,LTD.JCTEC 证券简称 捷成科创 证券代码 834951 法定代表人 陈放 办公地址 肇庆市端州区 121 区前村路南侧厂房 A、B 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何立宇 职务 董事会秘书、董事、财务总监
10、 电话 0758-2706181 传真 0758-2738282 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 肇庆市端州区 121 区前村路南侧厂房 A、B 幢 526020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 1 日 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造-C3971 电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 研发、生产和销售高性能压电元器件 普通股股票转让方式 协
11、议转让 普通股总股本（股）21,090,000 优先股总股本（股）不适用 做市商数量 不适用 控股股东 无 实际控制人 陈捷、陈放、姜知水、欧明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91441200724792138R 否 注册地址 肇庆市端州区 121 区前村路南侧厂房 A、B 幢 否 注册资本 21,090,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事
12、务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨鸿飞、陈刚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 48,773,134.10 36,475,869
13、.55 33.71%毛利率%30.85%30.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,078,062.09 2,553,286.50-18.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 999,505.90 792,083.70 26.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.31%8.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.04%2.59%-基本每股收益 0.10 0.12-16.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,802,886.2
14、2 45,360,669.77 23.02%负债总计 21,831,847.95 13,467,693.59 62.11%归属于挂牌公司股东的净资产 33,971,038.27 31,892,976.18 6.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.51 6.62%资产负债率%（母公司）37.31%27.38%-资产负债率%（合并）39.12%29.69%-流动比率 2.28 3.17-利息保障倍数 4.04 7.94-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,680,787.05-376,817.99-611
15、.43%应收账款周转率 3.45 2.85-存货周转率 1.52 1.38-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.02%15.07%-营业收入增长率%33.71%-7.28%-净利润增长率%-18.61%578.78%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,090,000 21,090,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额
16、或定量享受的政府补助除外）1,278,964.00 其他营业外收入和支出-10,074.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,268,889.64 所得税影响数 190,333.45 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,078,556.19 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司主营高性能压电元器件产品的研发、生产和销售，在未来可预料的期间内，公司的主营业务不会发生重大
17、变化。公司商业模式可以概括为：通过持续的研发投入不断开发出适应市场需求的产品，抓住行业发展机遇期增加市场份额，并逐步建立市场品牌，严格履行规范的采购流程进一步压缩采购成本，借助于标准化的生产流程保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步梳理、优化并加以严格执行，公司才能对外部市场需求作出敏锐的反应，才能做到“开源节流”，进而不断增强公司的盈利能力和持续经营能力。1、研发模式 基于公司所在的电子行业技术更新换代速度较快，公司自成立开始，始终非常重视产品技术研发，研发重点为以客户需求为导向，紧跟压电陶瓷技术发展趋势，切实保证相关产品技术市场领先，切实解决下游客户
18、应用产品的关切点，并不断探索已掌握的相关技术在其他电子产品领域的应用空间，储备新技术产品。经过多年积累，公司已取得国家高新技术企业资格，公司于2017年共有14项专利授权，其中发明专利3项，实用新型专利9项，外观专利2项，上述专利的取得有利于公司进一步完善知识产权保护体系,增强核心竞争力。目前公司有效专利31项，其中发明专利11个，实用专利16个，外观专利4个。根据新产品的研发进度和现有产品的升级换代等资金需求，公司将持续增加研发资源的投入，保证研发项目的资金支持。在研发团队建设上，除了保持现有的电声产品的研发团队外，公司将根据外部市场环境和内部技术储备等客观情况适时地调整或优化现有的研发资源
19、配置，公司引进了“长江学者”特聘专家任巍教授、国家“千人计划”特聘专家周歧发教授、及国家“千人计划”特聘专家伍尚华教授，组建了用于健康医疗和智能终端的高性能压电材料和器件的研发及其产业化的创新团队，加快健康医疗和智能终端的高性能压电产品的研发及产业化。2、采购模式 考虑到产品生产所需的原材料种类繁多，公司建立了标准化采购模式，加强原材料采购规模、采购时间及安全库存量的管理。在充分预估缺货风险的前提下，公司将进一步降低库存原材料占用资金的成本。预期随着业务规模的扩张，在未来可预料的期间内，公司外购原材料的数量将随之扩大。在对原材料供应商进行综合评估的基础上，公司将选择部分供应商作为其采购战略合作
20、伙伴，这将有利于进一步降低采购成本。随着采购管理标准化流程的建立、战略供应商策略的实施，公司将不断地梳理并优化其采购流程体系，确保流程务实、高效。3、生产模式 公司主营压电陶瓷产品所处市场竞争激烈，为扩大市场销售、增加市场份额，自成立以来，公司坚守“质量优先”的经营策略，强化落实生产规范措施，加强产前、产中、产后的质量监督，保证产品的质量。为提高生产效率，公司将有计划、分步骤地维护、更新、更替现有生产设备，保证生产设备能够满足产品生产需求。随着产销规模的扩大，公司将不断梳理并优化其生产流程，确保生产过程合理、顺畅、效率。4、销售模式 在研发能力提高的基础上，在采购、生产流程优化的前提下，公司将
21、凭借产品技术领先优势不断扩大市场销售，抢占国内下游应用产品市场份额，不断提升品牌影响力。公司所生产的压电陶瓷元器件产品下游应用市场广阔，公司将继续坚持发展行业优质客户的市场战略，通过产品技术、质量、价格和服务去赢取更多的国内市场份额，开发重要潜在客户。综上，在未来可预料的期间内，公司将借助于优化的商业模式不断增强其研发能力，不断开拓新的客户市场，将技术优势持续不断地转化为竞争优势，进而增强其持续经营能力和盈利能力。12 无 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生
22、变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 (一一)总体回顾总体回顾 报告期内，公司经营管理层根据董事会批准的年度经营计划，结合产品的市场行情，合理组织公司生产经营活动，在确保压电元器件传统产品销售的同时，努力开拓新产品（其中大电场强度高、稳定长寿命的压电陶瓷材料及元件、纳米粉体制作的超微氧化锆球、超声雾化产品、智能复合材料已经具备一定规模的产能）市场。2017 年，实现净利润 207.81 万元。一、财务状况报告期末总资产 5,580.29 万元，较上年末增长 23.0
23、2%；报告期末负债总额 2,183.18万元，较上年末增加 62.11%；报告期末净资产为 3,397.10 万元，较上年末增加 6.52%。二、经营成果（一）营业收入状况 报告期内公司实现营业收入 4,877.31 万元，较上年同期增加 33.71%，主要原因是：市场对产品的升级换代有迫切需求，我司掌握了该类产品高机电性能及其可靠性的核心技术，能够及时满足客户的新要求，从而获得较多订单（主要行业有汽车配件、烟雾报警器、高音喇叭）。（二）净利润情况 报告期内，公司实现净利润 207.81 万元，与去年同期相比减少 47.52 万元。营业收入增加而利润减小，原因是：1、公司为开拓新产品市场，市场
24、开发前期投入费用增大；2、为满足市场对产品升级换代的迫切需求，公司加大研发投入，本年研发费用支出 532.64 万元，比去年增加投入 119.46 万元。（三）现金流量状况 报告期，1、经营活动产生的现金流量净额为-268.08 万元，虽然公司 2017 年度实现净利润 207.81万元，但是期末应收账款增加 197.73 万，存货增加 624.74 万元，可见资金主要积压在应收款和存货上面，公司自身盈利产生的现金流不足以支撑现金流出；2、投资活动产生的现金流量净额为-273.03 万元，净流出较上期增加 220.07 万元，一方面是本期购建固定资产比上年增加 128.00 万元，另一方面是本
25、期没有收到与资产相关的政府补助；3、筹资活动产生的现金流量净额为 494.56 万元，较上期增加 256.96万元，原因是本年新增贷款 670.00 万元；4、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异金额为475.89 万元，主要是因为应收账款回收速度较慢，本期末应收账款较上期末增加 197.73 万元，为快速地满足市场供货的需要，存货增加 624.74 万元。三、研发创新 2017 年，公司根据市场需要，集中研发大电场强度高、稳定长寿命的压电陶瓷材、超声雾化产品、纳米美容补水仪产业化项目，并取得重大突破，主要如下：13 1、大电场强度高、稳定长寿命的压电陶瓷材料及元件大电场强度高、稳定长寿
26、命的压电陶瓷材料及元件作为一种核心的驱动元件，用于制造高性能的压电泵等压电设备。目前，市场上的压电水泵，产生的流量在 500ml/min 以下，流量低，压力小，难以满足需求。为提高压电泵的流量，达到500ml/min的标准，需提高其电场强度（其压电场强度是 500 伏/mm,170 伏/0.35mm），在陶瓷厚度恒定的情况下，需提高工作电压，从而提高电场强度。公司成功研发出具有国内领先水平的高性能的软性材料（GH），材料的机电藕合系数能达到 0.90 以上，并且压电场强可大于 650 伏/mm，材料的技术水平达到国内领先的水平。目前，大电场强度高、稳定长寿命的压电陶瓷材料及元件正在批量试生产。
27、2、超声雾化产品超声波雾化器主要利用电子高频震荡，在频率为 1.7MH 或 2.4MHZ 或 3M 的范围，能超过人的听觉范围，在对人体及动物无伤害的情况下，通过超声波雾化片的高频谐振，将液态水分子结构打散而产生自然飘逸的水雾，不需要加热或添加任何化学试剂。另外，过程能释放大量的负离子，与空气中漂浮的烟雾、粉尘等产生静电反应。该产品可以广泛应用医疗、加湿器、熏香器、美容机、消毒机、浴缸造雾机、盆景、工艺品等领域，已进行批量生产供应给客户。3、纳米美容补水仪高性能纳米补水美容仪利用超声波高频震荡，将保养液（清爽性化妆水、蒸馏水、矿泉水、茶水）迅速雾化，喷射出柔和的纳米离子精华润肤雾，深入渗透至肌
28、肤底层，改善肌肤皮脂分泌及保眼护睛。基于公司核心技术，将产品延伸至健康医疗和智能终端方向，纳米美容补水仪新产品已完成研发，正在进行批量试生产及市场推广。(二二)行业情况行业情况 公司专业从事压电声频元器件、高技术氧化锆产品的研发、设计、生产和销售，主营产品为压电声频元件、压电声频器件、报警发声器、超声波雾化换能器件及模组等，上述产品主要应用于汽车电子、安防通讯、环境与健康电器、智能仪表等领域。随着物联网、云计算、大数据等技术的发展，智能化电子产品不断涌现，物联网智能终端与整机产品制造市场稳定发展，压电声频元器件及压电超声产品的国产化需求不断增大，行业面临产业化、智能化、平台化的技术升级。另外，
29、国务院及各相关部门相继发布中国制造 2025、国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知、智能制造发展规划（2016-2020 年）、促进新一代人工智能产业发展三年行动计划（2018-2020 年）等一系列政策文件对物联网和高端电子信息元器件的市场进行引导和支持，已经被国家列为战略性新兴产业，予以重点支持和优先发展。伴随着智慧城市、智能制造等概念的提出和落地，公司四大领域产品的市场潜力将进一步释放。报告期内，公司所处行业的周期、行业法律法规未发生显著变化。公司在做大做强压电声频元器件、压电超声产品业务的同时，积极优化在其他细分领域的产品结构，并提供整体解决方案，以加快汽车电子、安防通讯、环境
30、与健康电器、智能仪表四大领域产品的转型升级。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,314,725.04 4.15%1,792,703.24 3.95%29.12%应收账款 15,137,933.73 27.13%13,160,643.91 29.01%15.02%存货 25,325,250.65 45.38%19,077,813.77 42.06%32.7
31、5%14 长期股权投资-固定资产 9,423,041.58 16.89%8,153,676.80 17.98%15.57%在建工程-短期借款 11,700,000.00 20.97%5,000,000.00 11.02%134.00%长期借款-资产总计 55,802,886.22-45,360,669.77-23.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：存货：较上期末增加 32.75%，原因系本年销售规模与去年相比增加 33.71%，为快速地满足市场供货需要，库存成品、半成品和材料相应增加。短期借款：较上期末增加 134%，原因系公司为满足销售增长及发展资金需求，向银行申请了短
32、期借款，以补充流动资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 48,773,134.10-36,475,869.55-33.71%营业成本 33,724,641.69 69.15%25,172,249.12 69.01%33.98%毛利率%30.85%-30.99%-管理费用 10,531,910.50 21.59%8,379,573.12 22.97%25.69%销售费用
33、 2,229,582.44 4.57%1,771,155.61 4.86%25.88%财务费用 808,038.71 1.66%352,489.82 0.97%129.24%营业利润 2,305,063.43 4.73%374,784.26 1.03%515.04%营业外收入-2,092,332.00 5.74%-100.00%营业外支出 10,074.36 0.02%20,328.70 0.06%-50.44%净利润 2,078,062.09 4.26%2,553,286.50 7.00%-18.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：较去年同期增加 33.71%，主要原因是：市场
34、对压电陶瓷声频元、器件产品升级换代有迫切需求，公司掌握了该类产品高机电性能及其可靠性的核心技术，能够及时满足客户的新要求，从而获得较多订单（主要行业有汽车配件、烟雾报警器、高音喇叭）。营业成本：较去年同期增加 33.98%，原因系本年销售规模增加，营业成本同比增加。财务费用：较去年同期增加 129.24%，原因系本年增加贷款额 670.00 万元，贷款利息支出增加。营业利润：较去年同期增加 515.04%，原因系一方面是随着销售规模增加，日常经营毛利较去年同期增加 374.49 万元；另一方面，本期执行新企业会计准则导致会计政策变更，本年将与日常经营相关的政府补助，计入“其他收益”，作为营业利
35、润核算。营业外收入：较去年同期减小 100.00%，原因系本年按照新的会计准则要求，公司将收到的政府补助计入了其他收益科目，导致本期营业外收入为零。营业外支出：较去年同期减小 50.44%，原因系本年对外捐赠支出去年同比减小 1.00 万元。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 48,748,433.25 36,426,726.38 33.83%其他业务收入 24,700.85 49,143.17-49.74%主营业务成本 33,704,299.82 25,137,046.10 34.08%其他业务成本 20
36、,341.87 35,203.02-42.22%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%压电陶瓷声频元件 43,813,416.79 89.83%33,054,283.99 90.62%压电陶瓷声频器件 4,562,549.78 9.35%3,372,442.39 9.25%其他 397,167.53 0.81%49,143.17 0.13%合计 48,773,134.10 100.00%36,475,869.55 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用
37、 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司销售收入主要来源于压电陶瓷声频元、器件的销售，声频元件的销售规模同比增加 32.55%，声频器件的销售规模同比增长 35.29%，其他产品销售规模同比增长 708.18%。元件销售规模快速增长，原因是为了产品更新升级市场需求，公司配合客户完成产品开发，从而获得新增订单。声频器件的销售规模同比增长 35.29%，原因是公司生产的器件性能优异，产品市场认知度不断提高。其他产品销售增加，原因是公司新产品氧化锆球、氧化锆片销售本期开始有所突破。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度
38、销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波凯普电子有限公司 9,709,981.66 19.91%否 2 嘉善声盛电子塑料有限公司 3,186,972.65 6.53%否 3 宁波东方电子有限公司 2,670,003.91 5.47%否 4 东莞志丰电子有限公司 1,960,714.88 4.02%否 5 合翔（常州）电子有限公司 1,918,007.26 3.93%否 合计合计 19,445,680.36 39.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东羚
39、光新材料股份有限公司 5,308,547.01 17.29%否 2 温州华驰电子有限公司 3,161,388.08 10.30%否 3 温州宏雷电子元件有限公司 2,074,680.36 6.76%否 16 4 广东电网有限责任公司肇庆供电局 1,637,768.42 5.33%否 5 中山市元龙贸易有限公司 1,067,521.37 3.48%否 合计合计 13,249,905.24 43.16%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,680,787.05-376,817.99-611.43
40、%投资活动产生的现金流量净额-2,730,285.10-529,585.36-415.55%筹资活动产生的现金流量净额 4,945,565.87 2,375,876.32 108.16%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-268.08 万元，虽然公司 2017 年度实现净利润 207.81 万元，但是期末应收账款增加 197.73 万，存货增加 624.74 万元，可见资金主要积压在应收款和存货上面，公司日常经营产生的现金流入不足以支撑现金流出；2、投资活动产生的现金流量净额为-273.03 万元，净流出较上期增加 220.07 万元，一方面是本期购建固定资产比上年增加
41、 128.00 万元，另一方面是本期没有收到与资产相关的政府补助；3、筹资活动产生的现金流量净额为 494.56 万元，较上期增加 256.96 万元，原因是本年新增贷款670.00 万元；4、本期经营活动产生的现金流量净额与净利润差异金额为 475.89 万元，主要是因为应收账款回收速度较慢，本期末应收账款较上期末增加 197.73 万元，为快速地满足市场供货的需要，存货增加 624.74万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审
42、计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动
43、资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本年财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。17 执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。2017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】
44、30 号发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，利润表新增“资产处置收益”行项目，反映企业处置非流动资产的损益。公司按照财政部的要求时间开始执行。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之前，公司将处置非流动资产的利得或损失计入营业外收支。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之后，公司将处置非流动资产的利得或损失计入资产处置收益，并对可比期间的比较数据进行了调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司主要是通过缴纳税金和招聘员工的方式来承担一定的社会责任，并积极参与肇庆市怀集县利凤村扶贫工作。三、三、持续持续经营
45、经营评价评价 公司目前主要业务为高性能压电元器件的生产和销售，公司经过十几年的研发和销售，目前客户已遍及全国主要省市地区，凭借稳定的产品质量和完善的售后服务，与宁波凯普电子有限公司、嘉善声盛电子塑料有限公司，宁波东方电子有限公司，东莞志丰电子有限公司等重要客户保持了稳定的供货关系，为公司业务稳定发展奠定了基础。公司近三年经营情况良好，持续盈利，营业利润因期间费用的变动波动幅度较大。公司在经营过程中，始终重视研发能力建设，多项产品在国内同类产品中处于领先水平，新产品、新技术的应用不断推出，保证公司产品的竞争优势。此外，公司在经营过程中合法合规，不存在重大违法违规经营的情形。管理规范，财务核算健全
46、，不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形；报告期内公司无对外担保，不存在因对外巨额担保等引发的负债，不存在导致破产清算的情形；不存在大量长期未作处理的不良资产。公司关键管理人员和核心技术人员持有公司股份，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形。综上所述，公司管理层认为公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、细分行业竞争风险公司所处电子元器件行业集中度不高，国内中小型生产企业众多，竞争较激烈。虽然公司目前经营规模不断扩大，但由于自身累积时间较短，资本
47、实力较弱，研发实力还有待提高。如果宏观经济下行等因素导致行业景气度下降，进而导致经营环境发生较大的不利变化，将引发行业竞争进一步加剧，行业的利润空间将受到挤压，对公司生产经营带来不利影响。应对措施：不断加强自身的产品研发，夯实自身在行业内的技术领先地位，保证产品销售的毛利空间，此外，加强新产品的研发，向压电元器件相关行业发展。2、税收优惠风险公司是经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局联合认定的高新技术企业，并已取得编号为 GR201744002796 的高新技术企业证书，发证时间为2017 年 11 月，有效期为 3 年，公司 2017 年企业所得税按 15.0
48、0%缴纳。如果公司不能持续满足高新技术企业资格的相关要求，导致被相关部门取消高新技术企业资格，将需要按 25.00%的税率缴纳企业所得税，从而对公司的经营业绩造成影响。应对措施：积极关注高新技术企业资格申请标准的变化，不断加强自身技术研发和知识产权的申请，保持稳定的技术队伍，以保证公司能顺利通过高新技术企业资格复审。3、技术人员流失或技术泄密的风险公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严
49、加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。应对措施：公司非常重视技术人员的培养，将其视为公司发展的核心动力，主要通过工资薪酬等措施确保公司技术人员的稳定性和核心技术的保密性。4、控股股东及实际控制人不当控制风险虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法益。但是，若控股股东、实际控制人利用其特殊地位，通
50、过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事、财务、利润分配、对外投资等进行控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的响。应对措施：管理层须加强公司内部控制制度的学习，提高自我规范管理的意识，并在主办券商及其他机构的协助与督导下，严格按相关规则运作，以提高公司规范化水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 不适用 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对