1、公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 2017 年度报告 连邦新材 NEEQ:836533 韶关市连邦环保新材料股份有限公司 Shaoguan Lianbang ECO-friendly New Materials Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连
2、邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 3 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.7 第二节第二节 公司概况公司概况.10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及
3、员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 连邦新材、连邦新材股份、公司、本公司、股份公司、母公司 指 韶关市连邦环保新材料股份有限公司 连邦新材有限、连邦化工有限、有限公司 指 公司前身，南雄市连邦化工石油科技有限公司 玉鼎投资 指 公司股东之一，南雄市玉鼎投资咨
4、询服务合伙企业（有限合伙）铨丰圣 指 公司全资子公司之一，深圳市铨丰圣化工有限公司 图中涂 指 深圳市图中涂化工信息服务有限公司 深景达 指 深圳深景达油墨化工有限公司 连邦行化工 指 深圳市连邦行化工原料有限公司 发起人 指 指郑玉锋、孙玉莲和玉鼎投资等 3 名股份公司发起人 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 主办券商 指 招商证券 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 韶关市连邦环
5、保新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 韶关市连邦环保新材料股份有限公司董事会 监事会 指 韶关市连邦环保新材料股份有限公司监事会 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 6 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的韶关连邦环保新材料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 十二五 指 2011 年至 2015 年 审计报告 指 大华会计师
6、事务所(特殊普通合伙)为其出具的2016年度审计报告 会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑玉峰、主管会计工作负责人唐德敏及
7、会计机构负责人（会计主管人员）何兴锋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、安全生产风险 公司在生产储存过程中有可能因发生火灾、爆炸事故对
8、公司生产经营造成不利影响，造成人员和设施的损伤，从而影响到公司的业务。公司产品和使用的原料不属于监控化学品、剧毒化学品，也没有易制爆化学品，甲类车间、甲类仓库属于低危险，但由于公司所处行业的特殊性，存在出现安全事故的风险。二、对主要客户依赖性风险 2017年、2016年和2015年公司对前五大客户的销售占全部收入比分别为31.87%、28.89%和34.04%，公司的主要客户集中于各类化工厂商，且基本保持稳定。公司成立初期，集中精力营销大客户可以使得公司业务规模迅速扩大，并严格控制公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办
9、券商：招商证券主办券商：招商证券 8 付款信用政策，使得主要客户占比较高，公司存在对大客户依赖的风险。三、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人郑玉峰和孙玉莲直接持有公司股份1176.00万股，占公司股份总数的70.00%，南雄市玉鼎投资咨询服务合伙企业（有限合伙）持有公司股份504.00万股，占公司股份总数的30.00%，郑玉峰和孙玉莲是公司股东同时又是南雄市玉鼎投资咨询服务合伙企业（有限合伙）的执行合伙人，因此，郑玉峰和孙玉莲共计持有公司100.00%的股份，同时拥有100.00%的投票权。郑玉峰担任公司董事长和副总经理职务，孙玉莲担任公司总经理职务；对公司生产经营决策、人事任免、财务管理
10、等有完全控制权。若实际控制人在经营中因对经济形势估计判断不准确或是决策不当，有可能会损害公司和其他新进中小股东的利益。四、公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。五、偿债能力、房产及土地使用权、设备抵押风险 公司2017年末、2016年末、2015年末资产负债率分别为56.63%、57.57%、59.66%。报告期内公司大规模扩建了厂房等生产场地，通过
11、银行借款等方式获取资金，导致公司的资产负债率较高。其中长短期借款在负债中的比例分别为53.30%、67.07%和38.04%。截至2017年12月31日，公司长短期借款合计15,440,000.00元，公司以位于韶关南雄工业区的自有厂房及其土地使用权进行抵押，获取南雄市农村信用合作联社的长期借款。若借款期满，公司未能及时归还债务，与银行间就展期不能达成一致，同时无其他手段及时清偿债务，将可能导致公司因无法继续使用厂房、土地从而影响生产经营的风险。六、原材料价格和盈利水平波动的风险 公司的原材料主要包括二甲苯，醋酸丁酯，醋酸乙酯，防白水，甲苯，甲醇，丙酮等，均为石油化工产品。近年来石油化工产品价
12、格波动较大，上下游企业均跟随原材料价格波动公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 9 而调整产品价格。虽然报告期内原材料价格有所下降，不排除未来原材料价格波动上涨的可能，如果企业未能及时有效把控成本，将对公司的盈利水平造成一定影响。七、应收账款余额持续增大的风险 2017年末、2016年末、2015年未公司的应收账款占总资产比例分别为45.81%、37.94%和33.94%，呈逐年上涨趋势。如果公司未能对应收账款进行有效管理，应收账款余额的持续增大，将导致公司坏账风险的增加，同时占用公司
13、现金流，对公司运营造成不利影响。八、存货管理不当的风险 2017年末、2016年末、2015年未公司存货账面价值分别为11,696,213.13元、4,699,625.64元和5,417,426.92元。占流动资产比例分别为：32.21%、22.49%和29.95%。存货总体规模较大，同时余额也在不断增大。可能导致：存货规模较大占用公司较多的流动资金，也给公司管理带来较大压力，若管理不善，将影响经营效率，并最终影响公司的盈利水平。一旦存货发生损失，或期末计提较多存货跌价准备，将给公司当期利润带来不利影响。九、公司盈利能力相对较弱的风险 2017年、2016年、2015年，公司的净资产收益率分别
14、为 35.82%、9.96%、9.19%，基本每股收益分别为0.40、0.08、0.30，毛利率分别为21.41%、12.4%和14.74%。对比同行业公司，公司在可预见期间将存在毛利率偏低的风险。报告期内公司净资产收益率和基本每股收益均较低，系公司2015年购买了较多生产设备，对生产设备技术改造，资本投入规模较大，短期内公司仍面临着净资产收益率和基本每股收益偏低的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一
15、、基本信息基本信息 公司中文全称 韶关市连邦环保新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shaoguan Lianbang ECO-friendly New Materials Co.,Ltd.证券简称 连邦新材 证券代码 836533 法定代表人 郑玉峰 办公地址 广东南雄市珠玑工业园平安二路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邓荣兰 职务 董事会秘书 电话 0751-3811999 传真 0751-3832999 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东南雄市珠玑工业园平安二路西 7 号 512400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 财务办公
16、室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 11 成立时间 2009-12-10 挂牌时间 2016-03-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）中的化学原料和化学制品制造业（C26）之涂料、油墨、颜料及类似产品制造（C264）主要产品与服务项目 各种类型的涂料、涂料助剂、表面活性剂和清洗剂及相关产品的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,800,000 优
17、先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑玉峰 实际控制人 郑玉峰、孙玉莲夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914402006981398714 否 注册地址 广东南雄市珠玑工业园平安二路7 号 否 注册资本 16,800,000 是 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 12 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是
18、否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡进科、赵君 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 我司的全资子公司深圳深景达油墨化工有限公司（以下简称“深景达公司”），于 2016 年 10 月 11 日与惠州市力新化工有限公司（以下简称“力新公司”）签署公司资产收购协议书并于 2016 年 10 月18 日签署合作备忘的合同纠纷案，深景达公司于 2017 年 3 月 23 日向深圳市龙岗区人民法院起诉，案号为(2017)粤 0307 民初 6316 号，请求力新
19、公司归还深景达公司投入 1,935,197.10 元的费用，并通过法院诉前财产保全的方式查封了力新公司以及股东名下相应价值的资产。2018 年 3 月 15 日，我司得知力新公司通过惠州市惠城区人民法院申请诉前财产保全，冻结深景达公司、我司基本账户及郑玉峰持有的韶关市连邦环保新材料股份有限公司 68%的股权。到 2018 年 4 月 25 日止，我公司在银行账户上被冻结的资金为 1,101,200.25 元。公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和
20、财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,633,515.10 50,481,431.56 47.84%毛利率%21.41%12.40%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,738,357.30 1,399,934.03 381.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,710,726.28 33,859.41 19,719.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）35.82%9.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.67%0.
21、24%-基本每股收益 0.4011 0.0833 381.51%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,148,966.37 36,393,113.24 40.55%负债总计 28,967,897.98 20,950,402.15 38.27%归属于挂牌公司股东的净资产 22,181,068.39 15,442,711.09 43.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 0.92 43.48%公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券
22、商：招商证券 14 资产负债率%（母公司）52.47%54.11%-资产负债率%（合并）56.63%57.57%-流动比率 2.20 1.00-利息保障倍数 6.84 2.94-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 74,581.10 307,545.16-75.75%应收账款周转率 4.01 3.94-存货周转率 7.15 8.74-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.55%4.55%-营业收入增长率%47.84%-6.76%-净利润增长率%381.33%-64.18%-公
23、告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 15 五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,800,000 14,000,000 20.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）13,560.00 其他营业外收入和支出 18,071.39 非经常性损益合计非经
24、常性损益合计 31,631.39 所得税影响数 4,000.37 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 27,631.02 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为化学原料及化学制品制造业中的涂料及涂料添加剂制造业。主要的商业模式是在
25、涂料及涂料添加剂行业内，依托非离子型氧化聚乙烯蜡乳液专利等技术优势、精干的技术队伍、优质的产品质量、高效优异的新产品设计开发优势、优质大客户资源优势等，自主研发生产，采取定向直销的销售模式，向韩国三星、联创电器等公司的供应商提供各种涂料、涂料助剂、表面活性剂、清洗剂等以获取收入、利润及现金流。公司主营业务全部为直销的销售模式。公司在深圳设有独立的销售子公司，且公司拥有一批成熟的销售人员和较为稳定的客户群，凭借自主研发设计及生产，主要采取直销的销售模式。公司的生产模式主要采取标准化生产和部分产品特别定制化生产相结合的生产模式，标准化生产是指批量较大的产品生产，严格按产品生产规程、安全规程和检测规
26、程进行生产；特别定制化生产是指个别用户对产品有特殊的要求，为了满足用户使用要求而进行的生产，在生产过程中必须根据实际情况制定有针对性的生产操作和安全规程。报告期内，及报告期末至披露日之间，公司的商业模式未发生变化，公司经营未受影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：83
27、6533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司的主要产品是各种类型的涂料、涂料助剂、表面活性剂、清洗剂等。公司主要产品广泛应用于电子、电器，汽车、玩具、家具、印刷、皮革、建筑等众多领域。2017年，国际经济延续了缓慢复苏态势，国内经济面临惯性下滑压力，国内市场整体需求疲软；同时资源环境约束加剧，节能环保减排压力加大，涂料行业面临严峻挑战。面对复杂的内外部形势，公司坚持稳中求进的思路稳步发展，继续加大市场拓展力度，加强原材料环保替代、维持原材料采购成本，不断进行新产品开发和推广，不断完善环保
28、、安全设施，努力克服市场环境下行压力对生产经营的影响，积极保持企业稳定经营。目前，公司涂料助剂的主要客户包括深圳市驰睿昌科技有限公司、佛山市隽铿贸易有限公司、广东自由能实业科技有限公司、广东嘉盛化工有限公司等客户。报告期内，公司实现营业收入74,633,515.10元，同比增长47.84%；实现净利润6,738,357.30元，同比增长381.33%。公司业务经营计划得到实现。在2016年10月公司三款防火涂料产品已取得国家3C认证证书,及防火涂料发明专利，我司水性防火涂料技术国际领先，2017年10月正式获得并成立广东省防火涂料研究与产业化工程研究技术中心。防火涂料现已进入大规模的生产销售，
29、后期更有大批量生产，销售业务将会得到快速发展。2017年度主营业务成本因销售的增长使其也有明显变化，增幅32.63%，销售费用因在销售增长的情况下也同步增长，增长比例26.18%，其他税金及附加、管理费用、财务费用因销售增长，都有不同程度的增长，比例分别为0.58%、26.83%、58.28%。现金流量变化方面：1、2017年度经营活动产生的现金流量净额较上期减少48,392.06元，降幅15.73%。系本期因批量生产防火涂料资金投入大，购买商品、接受劳务支付的现金增加。2、本期投资活动支付的现金流量较上期减少，降幅167.22%，系本期对生产设备的投入较少，主要是小部分补充，大多使用去年及之
30、前购入的设备。3、本期筹资活动产生的现金流量净额较上期减少139,707.93元，降幅126.70%。系因本期支付利息金额及非银行类金融机构的往来款项较多，使本期筹资活动产生的现金流量净额为负数。2017 年 3 月 19 日与权圣连邦签订购销合同，权圣连邦作为公司在广西的总代理；标志着公司对广西市场的成功开拓；公司将在广西省大力推广正式备案的防火涂料产品，扩大公司的市场份额。(二二)行业情况行业情况 从发展趋势看，我司超薄型钢结构防火涂料必将最终替代厚质型和薄型防火涂料。有关水性防火涂料新的国家标准也正在制定之中，以保证超薄型钢结构防火涂料的健康发展。超薄型钢结构防火涂料涂层厚公告编号：公告
31、编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 度一般为2毫米左右，在满足防火要求的同时，又具有较好的装饰效果。目前连邦环保新材料股份有限公司已研制出耐火极限超过1.5小时的厚度仅为2毫米的超薄型钢结构防火涂料，是唯一取得发明专利的防火涂料，耐火性能及技术达到国际先进水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额
32、占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 880,119.12 1.72%601,114.92 1.65%46.41%应收账款 23,433,723.86 45.81%13,808,537.54 16.87%69.70%存货 11,696,213.13 22.87%4,699,625.64 12.91%148.88%预付款项 286,881.45 0.56%1,193,258.32 3.28%-75.96%其他应收款 12,215.80 0.02%592,387.18 1.63%-97.94%其他流动资产 578.29 0.00%1,025.02 0.00%-43.58%长期股权投资-固定资产
33、11,735,101.16 22.94%12,388,981.63 34.04%-5.28%在建工程 长期待摊费用 20,587.86 0.04%82,320.42 0.23%-74.99%递延所得税资产 267,795.23 0.52%139,809.02 0.38%91.54%短期借款 3,000,000.00 5.87%1,000,000.00 2.75%200.00%应付账款 7,249,078.32 14.17%2,912,506.55 8.00%148.89%公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商
34、证券主办券商：招商证券 1 预收款项 554,302.78 1.08%262,150.53 0.72%111.44%应付职工薪酬 330,622.63 0.65%187,648.53 0.52%76.19%应交税费 1,417,984.08 2.77%763,403.73 2.10%85.74%其他应付款 3,775,910.17 7.38%2,773,756.84 7.62%36.13%一年内到期的非流动负债 200,000.00 0.39%13,050,935.97 35.86%-98.47%长期借款 12,440,000.00 24.32%0 0%100.00%盈余公积 1,158,73
35、7.48 2.27%439,290.80 1.21%163.77%未分配利润 3,898,503.15 7.62%679,592.53 1.87%473.65%资产总计 51,148,966.37-36,393,113.24-40.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金年末增幅 46.41%，主要系公司本年末取得圆融小额贷款有限公司金额为 2,000,000 元的短期借款，使本年货币资金增多。2、应收账款年末增幅 69.70%，系公司本年对一些主要大客户延长信用期，同时因销售增长较快，使应收账款增多。3、存货年末增幅达 148.88%，主要系公司为提高市场占有率，
36、加大库存商品的存货量，同时也为了获得批量采购材料的价格优惠，降低生产成本，加大了材料采购量，使本年存货增多。4、预付款项降幅 75.96%，主要是前期预付的采购款大部分已交货，使预付款项减少。5、其他应收款降幅 97.94%，主要是一部分预付的定金转作了货款，另一部分是业务人员借的备用金，在年末大都进行了报账处理，使其他应收款大幅下降。6、其他流动资产下降 43.58%，主要是前期购入原材料未认证发票的进项税额，在后期陆续认证抵扣，使其他流动资产下降。7、固定资产净值年末降幅 5.28%，主要是本年固定资产投入较少，主要是小部分补充，同时由于年折旧额较大，使固定资产净值下降。8、长期待摊费用降
37、幅 74.99%，主要是长期待摊费用每月正常分摊 5,144.38 元，全年摊销 61,732.56 元,公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 使长期待摊费用下降.9、递延所得税资产增幅 91.54%，主要是由于期末应收账款坏账准备等可抵扣暂时性差异的增加所致。10、短期借款增幅 200.00%，主要系公司本年末取得圆融小额贷款有限公司金额为 2,000,000.00 元的短期借款，使本年短期借款增多。11、应付账款增幅 148.89%，主要是由于本年销售增长较快，为满足销售及生产
38、的需要，大幅增加存货，经与供应商协商，适度延长了付款期，使应付账款增多。12、预收款项增幅 111.44%，主要是一些新开发的客户，大多采用先付款后发货的原则，使预收款项增加。13、应付职工薪酬增幅 76.19%，主要是 2017 年 3 月子公司铨丰圣新收购的孙公司深景达公司，该公司生产、技术人员较多，使每月工资增幅较大。14、应交税费期末余额增幅较大，达 85.74%，主要是应交的企业所得税增加，公司 2017 年利润大幅增长，使得应缴纳的企业所得税增加。15、其他应付款增幅 36.13%，主要是 2017 年 3 月份，全资子公司铨丰圣收购深景达公司，未及时支付其原股东收购款 549,3
39、80.00 元所致。16、一年内到期的非流动负债降幅 98.47%，主要是上年末将长期借款转入所致。17、长期借款增幅 100.00%，系公司上年末将长期借款转入一年内到期的非流动负债所致。18、盈余公积增幅 163.77%，主要是本年根据税后利润提取了法定盈余公积金 719,446.68 元所致。19、未分配利润增幅 473.65%，系公司本年因销售大幅增长,同时管理层合理控制成本费用,使本年的经营利润大幅增加所致.2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营
40、业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 营业收入 74,633,515.10-50,481,431.56-47.84%营业成本 58,652,314.97 78.59%44,223,004.59 87.60%32.63%毛利率%21.41%-12.40%-管理费用 4,361,672.38 5.84%3,439,090.17 6.81%26.83%销售费用 1,311,061.89 1.76%1,039,075
41、.92 2.06%26.18%财务费用 1,461,766.37 1.96%923,531.44 1.83%58.28%营业利润 7,633,655.25 10.23%148,564.12 0.29%5,038.29%营业外收入 20,306.59 0.03%1,651,080.50 3.27%-98.77%营业外支出 2,235.20 0.00%43,933.89 0.09%-94.91%净利润 6,738,357.30 9.03%1,399,934.03 2.77%381.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增幅 47.84%，主要系公司管理层加大销售力度，着力开发客户，特
42、别是在防火涂料方面，开发客户及销售成绩斐然，同时在其他涂料溶剂方面也有很大提升，使本年销售比去年大幅增长。2、营业成本增幅 32.63%，主要系公司销售增长较快，使相对应的成本也上升，成本的上升小于销售的增长幅度，由于能带来利润空间的增长。3、管理费用增长 26.83%，主要系公司本年投入的研发费用较多，比去年增加 1,410,931.84 元，使管理费用增幅较大。4、销售费用增长 26.18%，主要系公司销售增长，必然带来销售的各项费用增长，但销售费用的增长比例小于销售收入增长比例，能促使公司利润的增长。5、财务费用增幅达 58.28%，主要是公司为解决流动资金问题，借入较多短期借款，使利息
43、费用增加许多。6、营业利润增幅高达 5038.29%，主要是一方面销售收入的增幅大，另一方面，成本及费用占收入的比例相对下降，使营业利润得到大幅增长。7、营业外收入下降 98.77%，主要是本年获得的政府补助少，一部分奖金如防火涂料工程中心奖金要到2018 年才能下拔，而去年因新三板挂牌等获得相关政府部门的大额奖金。公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 8、营业外支出下降 94.91%，主要是本年对外发生的捐赠、赞助费用比较少，而去年对五四好青年的赞助、对化工协会安全技能大赛等赞助
44、高达 33,000 元。9、净利润方面，今年比去年增长 5,338,423.27 元，增幅达 381.33%，主要系公司销售收入的增长，特别是一些高利润、高附加值的新产品，如防火涂料、环保油漆等新产品的增长较多，同时在费用管控方面也得到加强，使成本费用在收入中的比例明显下降，使利润空间增大，带来净利润的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 74,633,515.10 50,481,431.56 47.84%其他业务收入 主营业务成本 58,652,314.97 44,223,004.59 32.63%其他业务
45、成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%表面活性剂 4,940,884.59 6.62%3,787,809.83 7.50%涂料 8,432,635.63 11.30%2,000,747.85 3.96%涂料添加剂 60,101,394.84 80.53%43,512,308.71 86.19%清洗剂 231,475.21 0.31%905,941.23 1.79%其它 927,124.83 1.24%274,623.94 0.54%合计 74,633,51
46、5.10 100.00%50,481,431.56 100.00%公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南地区 62,620,882.68 83.90%45,180,165.81 89.50%华中地区 294,117.99 0.40%3,116,742.67 6.17%华东地区 11,718,514
47、.43 15.70%2,184,523.08 4.33%合计 74,633,515.10 100.00%50,481,431.56 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动，主要是防火涂料、环保油漆方面增长较快，作为公司多年研发的主攻方向，在销售方面取得了重大突破，为将来的市场拓展打下了坚实的基础，在传统的涂料添加剂方面，与去年相比也取得了比较大的发展，表面活性剂也比去年销售有所增长，而清洗剂的销售有较明显下降，但因份额小，对公司整体销售而言影响不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存
48、在关联关系是否存在关联关系 1 青岛华狮化工有限公司 7,556,838.53 10.13%否 2 深圳市骋睿昌科技有限公司 4,501,915.34 6.03%否 3 惠州市赛联精密部件有限公司 4,362,312.83 5.84%否 4 广东自由能科技股份有限公司 3,684,485.76 4.94%否 5 佛山市隽铿贸易有限公司 3,676,696.60 4.93%否 合计合计 23,782,249.06 31.87%-应收账款联动分析：公告编号：公告编号：2018-010 证券代码：证券代码：836533 证券简称：连邦新材证券简称：连邦新材 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 1
49、应收账款2016年底为13,808,537.54元，2017年底为23,433,723.86元，公司收入2017年较2016年增加了24,152,083.54元，增幅47.84%。应收账款与收入同向变动，系公司2017年开发的新产品防火涂料等产品铺开销售，为了更好更快占有市场，对大客户给予了适当的信用期，同时在传统溶剂、添加剂产品方面，对一些大客户也加大了信用额度，使应收账款余额增长较快。2017年报告期内，公司前五大客户与公司不存在关联关系。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系
50、 1 深圳市锦丰源石油化工有限公司 18,831,965.09 29.94%否 2 张家港保税区富洋国际贸易有限公司 6,974,158.46 11.09%否 3 广州朔宇化工有限公司 3,814,640.51 6.06%否 4 广东普什贸易有限公司 3,562,990.17 5.66%否 5 广州市启圆化工科技有限公司 3,278,205.81 5.21%否 合计合计 36,461,960.04 57.96%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 74,581.10 307,545.16-75.