1、 春 鹏 电 气 证券代码 837876 山东春鹏彩虹智能电气股份公司 Shandong Chunpeng Rainbow Electric Co.,Ltd 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 1、企业在 2017 年 2 月至 5 月期间完成了本年度产品质量强制认证（3C 认证）、ISO9001 体系认证的全部工作。2、企业顺利通过地方政府常态化环境保护质量检查工作，每月排污指标全面达标。3、企业于 2017 年 5 月份全员通过质量培训、质量管理学习活动，为企业长期发展，保证产品质量打下坚实基础。4、企业在 2017 年 2 月 15 日取得了 PC 级双电源配电箱，在 201
2、7 年 3 月29 日取得了 MNSc 低压抽屉式开关柜、GCK 型低压抽出式开关柜、GGJ 低压无功功率补偿装置共 4 项专利技术，为企业后期发展增强技术力量。5、企业在 2017 年 11 月份整合机加工车间及喷涂设备，新增一条流水线。6、企业在 2017 年 12 月按照国家要求进行天然气管网改造，另外新建630KWA 配电室，上述业务于 2018 年 3 月份完成，通过整合提高了企业的安全、环保及生产能力。公告编号：2018-010 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第
3、四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业行业信息信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 公告编号：2018-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 山东春鹏彩虹智能电气股份公司 股东大会 指 山东春鹏彩虹智能电气股份公司股东大会 董
4、事会 指 山东春鹏彩虹智能电气股份公司董事会 监事会 指 山东春鹏彩虹智能电气股份公司监事会 公司章程 指 山东春鹏彩虹智能电气股份公司公司章程 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-010 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人段宗鹏、主管会计工作负责人李传峥及会计机构
5、负责人(会计主管人员)李传峥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要
6、风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立后,公司制订了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则和关联交易决策制度、对外担保管理制度等治理制度,但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后,新的制度对公司治理提出了更高的要求。公司管理层逐步提升对制度的执行水平,但公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。未来,如果相关问题依然存在,可能对公司的长远发展产生不利影响。实际控制人不当控制风险 至报告期截止日,段宗鹏、董经春夫妇合计持有公司 72.96%的股份,共同作为公司的控股股东、实际控制
7、人,且段宗鹏担任公司的法定代表人、董事长,董经春担任公司的董事、总经理,控制权比较集中,对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面均有重大影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,以保护公司及中小股东利益,但当公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制时,可能对公司和其他股东的利益带来一定的风险。公告编号：2018-010 4 产业政策风险 公司主要从事高低压电器成套设备、桥架母线以及元器件的生产和销售服务,本公司产品所在的输配电及控制设备制造行业是国家重点支持的基础产业和支柱产业,
8、属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来,国家改造、建设电网的投资力度不断加大,行业总体需求递增,输配电及控制设备制造行业预计也将保持平稳增长。尽管如此,若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化,电力行业发展速度放缓,或者能源建设的政策执行力度放缓,将会影响本公司产品所处细分行业的发展,进而影响本公司的经济效益。产品质量风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业对产品的质量和标准有极高的要求,如出现质量缺陷或质量不合格,将会对公司的品牌造成重大损害,进而影响公司的持续生产经营。专业人才流失风险 公司自成立以来专注于输配电控制设备的研发、生产和销售,公司管理层和技术人员在专业技术
9、、企业管理和市场营销方面积累了丰富的经验,综合管理水平较高。管理团队和技术研发人才队伍的建设与稳定对公司持续发展非常重要,由于行业竞争日益加剧,面对行业内人才流动相对频繁的局面,如果公司不能持续提供富有吸引力的激励机制,培养和吸引人才,稳定技术、销售、管理队伍,将面临核心人才流失的风险,并可能会对公司业绩产生不利影响。对外担保风险 公司报告期内对山东德信电气有限公司提供连带责任保证,山东德信电气有限公司借款金额 4,000.00 万元,截至本报告期日止,借款余额 3,600.00 万元。未来借款到期后,存在被担保方违约、信用丧失、偿债能力恶化的可能,对此公司将承担担保义务,给公司造成较大资产流
10、失风险。应收账款风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款净额 53,994,572.53 元,占同期末总资产金额的 24.79%。如果出现大额应收账款无法回收发生坏账的情况,将对公司业绩和生产经营产生较大的影响。公司客户市场局域集中性风险 报告期内,公司的营业收入皆为山东省内销售收入,不存在省外销售,客户集中度较高。如公司在未来未能在山东省内持续取得主要客户订单,这将对公司的生产经营构成不利影响。虽然公司在山东省市场具有较强的竞争优势,能保证公司快速发展所需的市场空间,但是输配电设备行业市场竞争激烈,且山东省内市场容量有限,公司对山东省外市场的开拓程度将在一定程度上影响公司的业绩增
11、长。股权质押风险 春鹏电气与自然人马山清签订了借款合同,向该自然人借款 1,500 万元,借款于 2017 年 10 月 31 日到期,公司控股股东、实际控制人段宗鹏以其持有的春鹏电气 3500 万股股份为该笔借款提供质押担保。由于公司未能按期偿还债务,马山清已经起诉,经法院判决公司需偿还本金 1500 万元,利息从 2016 年 2月 3 日至偿还本金止按年息 24%支付。该情况可能导致对公司持续经营能力存在重大不确定性。持续经营能力风险 春鹏电气公司 2017 年度净亏损人民币 29,658,606.59 元、2016 年度净亏损人民币 2,776,491.12 元;以及截止报告日未 公告
12、编号：2018-010 5 能偿还到期的借款 4,664.89 万元、商业承兑汇票 191.22 万元共计 4,856.11 万元,针对上述情况持续经营能力存在风险。针对这一情况春鹏电气公司管理层制定了相应的应对计划,拟采取以下措施:1.正积极拓展业务渠道,找寻新的利润增长点,以消除销售收入锐减的影响。2.加强全面预算管理和成本管控,开源节流,严格控制各项费用支出,降低运营成本,实现营业收入稳步增长,保障现金流量净额趋于流畅。3.积极加大应收账款的回收力度,并与金融机构进行协商对流动资金予以支持,维持公司的持续经营,缓解公司的财务窘境。本期重大风险是否发生重大变化：是 第二节第二节 公司概况公
13、司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东春鹏彩虹智能电气股份公司 英文名称及缩写 Shandong Chunpeng Rainbow Electric Co.,Ltd 证券简称 春鹏电气 证券代码 837876 法定代表人 段宗鹏 办公地址 济南市二环东路 3966 号东环国际广场 C 座 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 段东超 职务 董秘 电话 13791095555 传真 0531-83532487 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市二环东路 3966 号东环国际广场 C 座 12 层 250000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 济南市
14、二环东路 3966 号东环国际广场 C 座 12 层 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 3 月 15 日 挂牌时间 2016 年 7 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造-配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 高低压电器及元器件、五金交电、建材、文化办公设备、电动机、化工产品(不含危险品及易制毒品)、化工设备的销售;公告编号：2018-010 6 高低压电器成套设备、桥架母线及元器件的生产销售安装;化工设备安装;房屋租赁和管理服务、普通货物仓储服务;通讯工程设计、施工
15、;信息与通信网络的系统集成维护;通信传输设备零件、计算机软、硬件及外部设备的研发、生产、加工、销售、安装、维护。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）68,920,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 段宗鹏 实际控制人 段宗鹏、董经春 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370000737211152T 否 注册地址 济南市临港经济开发区温泉西路中段 否 注册资本 68,920,000.00 否-五、中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路
16、 689 号海通证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 解乐、赵建华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-010 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,448,164.88 35,758,747.43-54.00%毛利率%30.61%37.73%-归属于挂牌公司股东的净利润-29,658,606.59-2,776,491.12-968.20%归属于
17、挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-27,342,544.18-2,668,318.57-924.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-37.57%-2.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-34.63%-2.80%-基本每股收益-0.43-0.04-975.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 217,793,252.67 248,786,438.71-12.46%负债总计 153,670,100.93 155,004,680.38-0.86%归属于挂牌
18、公司股东的净资产 64,123,151.74 93,781,758.33-31.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.93 1.36-31.62%资产负债率（母公司）-资产负债率（合并）70.56%62.30%-流动比率 0.94 1.50-利息保障倍数-0.66 0.47-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-32,897,277.93 51,842,826.54-163.46%应收账款周转率 0.28 0.57-存货周转率 0.21 0.48-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.4
19、6%17.31%-营业收入增长率%-54.00%-61.66%-净利润增长率%-968.20%-120.02%-五、股本情况 公告编号：2018-010 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,920,000 68,920,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,088,083.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 -3,088,083.22 所得税影响数-772,020.81 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益
20、净额损益净额 -2,316,062.41 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于输配电及控制设备制造业，主要从事高低压电器成套设备、桥架母线、元器件、风电产品的生产和销售。产品获得国家强制性认证或型式试验，具备相关资质。公司从上游行业的相关企业采购元器件、钢材、铜材以及电线辅材等，按照合同以及技术要求，通过一定的生产工艺加工成公司的各类高低压电器成套设备等产品，并通过向客户销售而获得利润和收入。报告期内，商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项
21、 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年按照既定的发展目标，整合各类资源，以市场为导向，完善公司主营产品，积极拓展销售渠道，扩大服务规模。同时公司进一步完善内部管理体系，提升内部运营能力。本报告期内，公司营业收入、净利润大幅下降未能完成公司经营计划。（二）行业情况（二）行业情况 在国家配电网建设改造行动计划及新一轮农村电网改造升级等
22、政策引导下，根据国家能源局的数据显示 2017 年我国电网工程建设完成投资 5,315 亿元，电网建设由高速增长阶段转向高质量发展阶段，电网建设投资的重心由主干网向配网侧转移，110 千伏及以下电网投资比重占电网总投资比重达53.2%，给相关电力设备制造的配套企业的发展带来较强动力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 87,712.16 0.04%33,7
23、10,434.81 13.55%-99.74%应收账款 53,994,572.53 24.79%65,399,375.26 26.29%-17.44%存货 59,020,884.62 27.10%55,293,027.67 22.23%6.74%公告编号：2018-010 10 长期股权投资-0.00%固定资产 52,751,246.51 24.22%54,703,211.47 21.99%-3.57%在建工程 0.00 0.00%-0.00%短期借款 18,648,872.28 8.56%14,800,000.00 5.95%26.01%长期借款 0.00 0.00%41,400,000.0
24、0 16.64%-100.00%其他应收款 31,196,850.85 14.32%4,402,969.29 1.77%608.54%应付利息 13,760,656.64 6.32%1,389,605.70 0.56%890.26%其他应付款 45,725,543.62 20.99%66,832,980.00 26.86%-31.58%一年内到期的非流动负债 41,400,000.00 19.01%0.00 0.00%0.00%资产总计 217,793,252.67-248,786,438.71-12.46%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金较上年度减少了 33,6
25、22,722.65 元，变动比率为-99.74%，其减少额主要来源于日常经营活动现金减少额，其中销售商品、提供劳务收到的现金 13,856,689.48 元,同时购买商品、接受劳务支付的现金19,619,465.77元,支付其他与经营活动有关的现金25,309,926.69元。2、应收账款较上年度减少了 11,404,802.73 元，变动比率为-17.44%，其主要原因是计提了4641556.38 元坏账准备，同时加强了应收账款回款力度，净收回应收账款 6763246.35 元。3、其他应收款较上年度增加了 26,793,881.56 元，变动比率为 608.54%，其主要原因是企业实际控制
26、人董经春占用企业资金 2,800 万元。4、应付利息较上年度增加了 12,371,050.94 元，变动比率为 890.26%，其主要原因是计提了马山清、巩和国两笔借款的应付利息。5、其他应付款较上年度减少了 21,107,436.38 元，变动比率为-31.58%，其主要原因是报告期内归还了巩和国借款 2700 万元。6、长期借款较上年度减少 4140 万元，变动比率为-100%，其减少原因是在济南农商行遥墙支行 的长期借款于 2018 年到期，将其重分类归入流动负债中的一年内到期的非流动负债。7、一年内到期的非流动负债较上年增加 4140 万元，原因是在济南农商行遥墙支行的长期借款于 20
27、18 年到期，将其重分类归入流动负债中的一年内到期的非流动负债。本年公司资产负债率为 70.56%，比上年增加 8.26%，主要原因为公司报告期内货币资金、应收账款、预付账款、其他应付款减少，其他应收款、应付利息增加所至，报告期末存货金额 53,994,572.53元占总资产的 27.10%,由于公司仓库管理人员变动加之存货、生产设备布局大幅调整，仓管人员水平、管理人员水平限制，在会计师对存货的审计过程中未能取得充分的审计证据。报告期现金流量表中经营活动产生的现金流量净额减少 32,897,277.93 元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期
28、上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 16,448,164.88-35,758,747.43-54.00%营业成本 11,794,252.02 71.71%22,267,972.58 62.27%-47.03%公告编号：2018-010 11 毛利率 30.61%-37.73%-管理费用 5,296,784.16 32.20%4,854,492.50 13.58%9.11%销售费用 1,073,861.78 6.53%1,172,362.96 3.28%-8.40
29、%财务费用 16,557,627.04 100.67%6,455,134.84 18.05%156.50%营业利润-24,355,127.76-148.07%-3,251,186.08-9.09%-649.12%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 3,088,083.22 18.77%144,230.06 0.40%2,041.08%净利润-29,658,606.59 -180.32%-2,776,491.12 -7.76%-968.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动比率为-54.%，金额较 2016 年度减少 19,310,582.
30、55 元。主要原因是受宏观经 济环境的影响资金回流慢，2017 年 12 月 31 日应收账款净额 53,994,572.53 元，占同期末总资产金额的 24.79%。影响了公司承接订单的积极性，所以收入大幅下降。(1)其中主营业务收入中配电箱（柜产品）2017 年度销售 12,181,405.34 元，比 2016 年度销售 31,766,369.69 元，减少了19,584,964.35 元，下降了 61.65%，主要因为企业回款压力影响承接业务积极性下降，另外受地方政策影响在报告期内当地政府加大环境整治，所有生产类企业进行停产排查，达标后开工生产，冬季供暖季所有建筑类企业全部停工，因我单
31、位的主要客户是房地产基建企业因停产供货需求明显下降。(2)营业收入中的其他业务收入为房租收入，2016 年实现收入 4,266,759.54 元，与 2016 年3,992,377.74 元相比增加了 274,381.80 元，增长 6.87%，因为出租业务处于租赁合同期内业务稳定，除租金按合同约定略有上涨外其他条件没有变化。2、营业成本变动比率为-47.03%，金额较 2016 年度减少 10,473,720.56 元。主要原因是(1)主营 业务成本 9,977,898.24 元，成本收入率 81.91%，2016 年度主营业务成本 21,021,481.97 元，成本收入率 66.18%,
32、主要是 2017 年随着业务的减少开工不足造成成本收入率上升。（2）其他业务成本1,816,353.78 元，比 2016 年其他业务成本 1,246,490.61 元，上升 569,862.17 元，主要由于其他业务收入增加,其他业务成本相应增加。综上所述成本比率变化较大，主要是因为收入大幅下降，营业成本成比例下降,但成本收入率相应上升。3、财务费用变动比率为 156.50%，金额较 2016 年度增加 10,102,492.20 元，主要是因为计提了马山清、巩和国两笔借款的财务费用造成金额大幅上升。4、营业利润变动比率为 649.12%，金额较 2016 年度亏损增加 21,103,941
33、.68 元。主要原因（1）营业收入 2017 年比 2016 年下降了 19,310,582.55 元。原因前面已述汲。（2）营业成本 2017 年比 2016年下降了 10,473,720.56 元，原因前面已述汲。（3）2017 年度的财务费用较 2016 年增加了10,102,492.20 元。（4）2017 年度计提应收账款减值 4,526,007.30 元，计提其他应收款减值115,549.08 元，合计资产减值损失 4,641,556.38 元，较 2016 年增加了 1,557,435.95 元。5、营业外支出变动比率为 2041.08%，2017 年营业外支出 3,088,08
34、3.22 元，其中因与山东高速 西城置业有限公司仲裁赔偿款支出 3,087,883.22 元，较 2016 年营业外支出增加了 2,943,853.16 元。6、净利润变动比率为 968.20%，金额较 2016 年度减少 26,882,115.47 元，主要原因是前已述汲营业利润大幅下降 19,532,191.68 元，营业外支出增加 4,515,603.16 元，所得税费用增加2,834,320.63 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 12,181,405.34 31,766,369.69-61.65%
35、公告编号：2018-010 12 其他业务收入 4,266,759.54 3,992,377.74 6.87%主营业务成本 9,977,898.24 21,021,481.97-52.53%其他业务成本 1,816,353.78 1,246,490.61 45.72%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%配电箱(柜)12,181,405.34 74.06%31,766,369.69 88.84%房租 4,266,759.54 25.94%3,992,377.74
36、 11.16%合计 16,488,164.88 100.00%35,758,747.43 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入较上年减少了 53.89%，主要是配电箱（柜）销售收入较上年减少了 61.65%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南城市建设投资有限公司 3,920,769.23 32.19%否 2 济南天鸿房地产开发有限公司 3,176,068.38 26.07%否 3 济南高新控股集团有限公司 2,5
37、81,196.58 21.19%否 4 山东熠辰置业公司 1,508,547.01 12.38%否 5 山东福创置业有限公司 299,145.30 2.46%否 合计合计 11,485,726.50 94.29%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 山东华普信息科技有限公司 573,799.15 11.08%否 2 济南良信机电有限公司 512,935.39 9.90%否 3 济南谦合益经贸有限公司 508,783.29 9.82%否 4 枣庄德林贸易有限公司 478,632.
38、48 9.24%否 5 济南福康自动化设备有限公司 426,325.65 8.23%否 合计合计 2,500,475.96 48.27%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-32,897,277.93 51,842,826.54-163.46%投资活动产生的现金流量净额-656,892.06-37,790.00-1,638.27%筹资活动产生的现金流量净额-68,552.66 -33,186,851.08 -99.79%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2018-010 13 1、经营活动产生的
39、现金流量净额-32,897,277.93 元，（1）销售商品、提供劳务收到的现金13,856,689.48 元；受资金流动性、及地方政策限产影响企业收入明显减少回款相应减少。（2）购买商品、接受劳务支付的现金 19,619,465.77 元；主要用于企业采购原材料的付款。（3）支付其他与经营活动有关的现金 25,309,926.69 元；主要归还个人借款。由于上述原因经营活动产生的现金流量净额大幅度减少。2、投资活动产生的现金流量净额主要是购买固定资产的支出。3、筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年增加了 33,118,298.42 元，主要原因为（1）2016年归还银行短期贷款共计 2
40、,820 万元。(2)2017 年度从银行新增贷款款 400 万元。（3）由于2016 年贷款基数下降，2017 年支付的贷款利息较为 2016 年减少 1,069,036.61 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部
41、以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的审计意见类型：保留意见 董事会就非标准审计意见的说明:由于公司在 2017 年度仓库管理人员变动，继任人员短时无法胜任工作，且存货和生产设备等进行了生产布局的调整，存货摆放混乱，生产管理人员负有不可推谢的责任。此问题已经引起管理层的高度认识，意识到问题的严重程度，采取了如下措施来保障存货的管理：1、对仓库管理人员进行培训，从商品基础知识到使用原理。2、在生产技术人员抽出部分人员协助仓库管理人员对存货进行分类。3、加强车间对仓库管理人员的管理。4、逐步完善仓库管理制度、存货管理制度，严格监督执行情况。逐步解决存货摆放混乱，实物收发
42、与记录差错较多，存货划分不细致、不科学的问题。公司 2016 年和 2017 年度持续亏损，公司持续经营能力尚存重大不确定性。本公司管理层根据目前生产经营情况，采取了如下措施来保障公司的持续经营能力：1.正积极拓展业务渠道，找寻新的利润增长点，以消除销售收入锐减的影响。2.加强全面预算管理和成本管控，开源节流，严格控制各项费用支出，降低运营成本，实现营业收入稳步增长，保障现金流量净额趋于流畅。3.积极加大应收账款的回收力度，并与金融机构进行协商对流动资金予以支持，维持公司的持续经营，缓解公司的财务窘境。公告编号：2018-010 14 非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 2
43、8 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订
44、）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。2017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】30 号发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，自 2017 年 1 月 1 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行。会计政策变更对本公司本年度比较报表无影响。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，依法保障员工的合法权益，组织开展丰富多彩的文体活动，丰富职工文化生活，帮扶慰问困难职工，协助解决外地农民子女上学难问题，给员工创
45、造一个良好的工作环境；诚信经营，与客户、供应商形成良好的合作关系。公司重视公益事业，注重承担社会责任。公司未来将持续履行社会责任，承担企业应尽的社会责任。三、持续经营评价三、持续经营评价 公司经过多年的发展与积累，逐步形成了自主的技术体系；在资产管理、人员、业务、财务等方面完全独立，具备良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司人员稳定，公司和员工未发生违法、违规行为。报告期内，公司营业收入 16,448,164.88 元，净资产 64,123,151.74 元，公司拥有一定的持续经营能力。公司董事、监事、高级管理人员正常履职；主要
46、生产、经营资质均在有效期内正常续期，未发生对公司持续经营能力有生重大不利影响的事项；目前行业、市场环境处于下行，资金回收流转慢，加上本身行业就属于占压资金较大、周期较长的情况，因此应收账款占比较高，存在一定应收账款风险，为了保持企业流动资金周转，企业从外部借入往来款以保证企业经营正常运转，在此存在一定的借款到期偿付风险，为保证公司持续经营能力，拟采取以下措施：1.正积极拓展业务渠道，找寻新的利润增长点，以消除销售收入锐减的影响。2.加强全面预算管理和成本管控，开源节流，严格控制各项费用支出，降低运营成本，实现营业收入稳步增长，保障现金流量净额趋于流畅。3.积极加大应收账款的回收力度，并与金融机
47、构进行协商对流动资金予以支持，维持公司的持续经营，缓解公司的财务窘境。公告编号：2018-010 15 四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、公司治理风险 股份公司成立后,公司制订了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易决策制度、对外担保管理制度等治理制度,但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同,特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后,新的制度对公司治理提出了更高的要求。公司管理层逐步提升对制度的执行水平,但公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。
48、未来,如果相关问题依然存在,可能对公司的长远发展产生不利影响。应对措施：公司正不断建立完善各项规章制度，尽可能的规范治理行为。2、实际控制人不当控制风险 至报告期截止日,段宗鹏、董经春夫妇合计持有公司 72.96%的股份,共同作为公司的控股股东、实际控制人,且段宗鹏担任公司的法定代表人、董事长,董经春担任公司的董事、总经理,控制权比较集中,对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面均有重大影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系,在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范,以保护公司及中小股东利益,但当公司控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、
49、财务等进行不当控制时,可能对公司和其他股东的利益带来一定的风险。应对措施：加强三会治理的规范性，制订、完善相应的管理制度，和追责制度。3、产业政策风险 公司主要从事高低压电器成套设备、桥架母线以及元器件的生产和销售服务,本公司产品所在的输配电及控制设备制造行业是国家重点支持的基础产业和支柱产业,属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来,国家改造、建设电网的投资力度不断加大,行业总体需求递增,输配电及控制设备制造行业预计也将保持平稳增长。尽管如此,若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化,电力行业发展速度放缓,或者能源建设的政策执行力度放缓,将会影响本公司产品所处细分行业的发展
50、,进而影响本公司的经济效益。应对措施：加大技术投入，提高产品技术含量，在行业内有独特的市场和客户群体，减少产业政策风险对企业的影响。4、产品质量风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业对产品的质量和标准有极高的要求,如出现质量缺陷或质量不合格,将会对公司的品牌造成重大损害,进而影响公司的持续生产经营。应对措施：企业应加强质量体系管理和控制，加强人员培训、提高人员素质，从根本上减少产品质量风险。5、专业人才流失风险 公司自成立以来专注于输配电控制设备的研发、生产和销售,公司管理层和技术人员在专业技术、企业管理和市场营销方面积累了丰富的经验,综合管理水平较高。管理团队和技术研发人才队伍的建设与稳定