1、惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 2017 年度报告 恒泰科技 NEEQ:838804 惠州市恒泰科技股份有限公司 HUIZHOU EVERPOWER TECHLOLOGY 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 1 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月 24 日公司获得由惠州市颁发的资本市场奖励资金 150 万元。2、2017 年 3 月 20 日惠州市仲恺高新区区党委书记杨鹏飞等一行莅临公司进行专题考察调研。3、2017 年 5 月 3 日公司 2016 年年度股东大会审议通过了 2016
2、年年度权益分派方案，以公司总股本 39,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.23 元（含税）。2017年 5 月 10 日公司发布了权益分派实施公告，确定权益分派股权登记日为 2017 年 5 月 18 日，除权除息日为 2017 年 5 月 19 日，2017 年 5 月 19 日现金红利分派实施完毕。4、2017 年 6 月 9 日获得惠州市 2016 年度“守合同重信用”企业称号。5、2017 年 6 月 22 日公司与华南师范大学签署 首届中国高校科技成果交易会合作意向书。6、公司于 2017 年度先后取得“一种弧形电池”（专利号：ZL2016209163
3、06.6）、“电池头部绕胶机”（专利号：ZL201621119155.8）、“蓝牙耳机用聚合物锂离子电池”（专利号：ZL201621119095.X）、“双面贴胶机“（专利号：201621118881.8）、“一种分散型胶纸自动贴合机“（专利号：201621217893.6）、“一种弧形弯取电池及其制作模具“（专利号：201621271012.9）、“一种弧形电池滚压成型机“（专利号：201621270637.3）、“一种包滚定型机“（专利号：ZL201720280463.7）、“一种导线绝缘胶纸折贴机“（专利号：ZL201720280467.5）实用新型专利授权共 9 个。7、2017 年
4、6 月 23 日公司取得发明专利“一种多层负极片、负极片的制作方法及锂离子电池”（专利号：ZL201410718876.X）授权。惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 2 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .1 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节
5、融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、恒泰科技 指 惠州市恒泰科技股份有限公司 有限公司、恒泰科技有限 指 惠州市恒泰科技有限公司 恒泰创富 指 惠州市恒泰创富资产管理合伙企业(有限合伙)恒泰
6、创盈 指 惠州市恒泰创盈资产管理合伙企业(有限合伙)华米信息 指 安徽华米信息科技有限公司 和乐电子 指 东莞市和乐电子有限公司 VTech 指 VTech Telecommunication LTD 李尔 指 李尔汽车电子电器(上海)有限公司 股转公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 审计报告 指 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)出具 CAC 证审字20180053 号审计报告 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 惠州市恒泰科技股份有限公司公司章程 股东大会 指 惠州市恒泰科技股份
7、有限公司股东大会 董事/董事会 指 惠州市恒泰科技股份有限公司董事/董事会 监事/监事会 指 惠州市恒泰科技股份有限公司监事/监事会 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
8、的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾贤华、主管会计工作负责人黄小娟及会计机构负责人（会计主管人员）黄小娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项
9、事项简要简要描述描述 (一)客户集中程度较高且对单一核心客户存在依赖的风险 公司 2017 年度前五大客户的销售额占比为 83.02%,客户集中程度较高;公司 2017 年度第一大客户为分别华米信息,与其交易额占营业收入的比例为 45.67%,公司对核心单一客户依赖程度较高。虽然公司与核心客户合作稳定,但如果核心客户在经营上出现较大风险,或因某种原因减少或终止与公司的合作,将对公司的经营业绩产生较大不利影响。报告期内公司不断拓展国内新客户、挖潜老客户,并同时着力进军国际化,通过一年多的努力,报告期内公司与和乐电子业务快速成长,占公司营业收入的比例达到了 25.92%,与国际大客户 VTech、
10、李尔的营业收入分别占公司营业收入的比例分别为 3.83%、1.17%,进一步降低了对单一大客户依赖性的风险。(二)存货跌价风险 公司 2017 年 12 月 31 日存货为 1,922.11 万元,比上年同期增加8.68%。公司产品为聚合物锂离子电池,虽然报告期内市场价格波动较小,但不排除市场变化带来滞销的风险。公司将采取加大销售力度消化库存,尽力与主要客户达成备货耗用协议,以防止库存产品产生滞销。本公司报告期内已根据市场行情计提了相应的存货跌价减值准备。(三)产品安全风险 由于使用环境恶劣等不可控因素,锂电池生产厂家无法做到预防任何安全性事故发生的可能。若下游客户出售的包含公司锂离子电池的产
11、品出现此类事故造成损害,公司有可能面临被追索的风险。公司加强了品质管理部门的人力资源建设和质控体系建设,严把产品出厂关,将预防和控制品质风险作为企业运营管理惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 5 的头等重要工作。(四)竞争加剧、市场份额下降风险 公司在智能穿戴产品锂离子电池领域市场保有量位列前茅,而智能穿戴行业快速增长吸引了众多锂电池制造厂家参与竞争,如果公司不能做好自身定位,无法持续进行技术创新,可能面临市场份额下降的风险。公司营销部门应对竞争形势,积极拓展新市场新客户,同时公司加强对现有客户的的技术服务和战略合作力度,力保市场分额稳中有升。(五)锂
12、电池核心材料价格上涨风险 随着新能源汽车销量的增长,导致锂电池核心材料价格持续上涨,目前短期内仍有持续上涨的趋势。公司通过提升产品收成率,以定制化、差异化的技术服务营销手段,发展优质客户,使公司产品销售保持优质优价,降低原材料涨价对盈利水平的影响。(六)毛利率下降风险 公司 2017 年、2016 年毛利率分别为 22.49%、35.55%,本期较上年同期下降 13.06%,如公司经营控制不当,毛利率有可能进一歩下降的风险。本期毛利率下降主要原因是锂电池行业原材料价格上涨,导致公司原材料采购成本增加;劳动力成本较上年亦有所增加,同时本期投入新产品较多,且尚未达到产量规模,因而新产品单位成本较高
13、;本期折价处置了前期积压的部分库存品。综合前述因素从而导致产品综合毛利率下降。公司积极采取有效措施减少原材料上涨对原材料成本的影响,2017 年库存结构基本调整完毕,随着产品生产过程自动化程度的提高,生产线生产工艺的改善,劳动人员生产效率的提升,各项费用支出的严格管控,预期 2018 年公司毛利率将有所上升。本期重大风险是否发生重大变化：否 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 惠州市恒泰科技股份有限公司 英文名称及缩写 HUIZHOU EVERPOWER TECHLOLOGY
14、Co.,Ltd 证券简称 恒泰科技 证券代码 838804 法定代表人 曾贤华 办公地址 广东省惠州市仲恺高新区惠台工业区和畅东五路 55 号区厂房 2 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周先云 职务 董事会秘书 电话 0752-5855980 传真 0752-5855981 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广东省惠州市仲恺高新区惠台工业区和畅东五路 55 号区厂房2(邮政编码 516008)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年
15、9 月 14 日 挂牌时间 2016 年 8 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械及器材制造业-C384 电池制造-C3841 锂离子电池制造 主要产品与服务项目 聚合物锂离子电池产品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）39,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 实际控制人为实际控制人为曾贤华曾贤华，一致行动人为，一致行动人为恒泰创富资产管理合伙企业恒泰创富资产管理合伙企业（有限合伙）、惠州市恒泰创盈资产管理合伙企业（有限合伙）。（有限合伙）、惠州市恒泰创盈资产管理合
16、伙企业（有限合伙）。惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441300694742251D 否 注册地址 惠州市仲恺高新区 55 号区厂房 2 否 注册资本 39,500,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李永萍、卢桂凤 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路
17、20 号滨海金融街 E7106 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转系统有限责任公司自 2018 年 1 月 15 日实施的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，公司的转让方式由协议转让方式改为集合竞价转让方式。惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 104,165,336.45 89,663,668.07 16.17%毛利率%22.49%35.55%-归属于挂
18、牌公司股东的净利润 4,731,232.24 9,037,253.74-47.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,011,007.27 8,993,042.10-66.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.11%20.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.16%20.31%-基本每股收益 0.12 0.26-53.85%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 102,326,426.75 92,393,896.33 10.75%负债总计
19、 42,011,028.15 35,901,229.97 17.02%归属于挂牌公司股东的净资产 60,315,398.60 56,492,666.36 3.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.43 6.77%资产负债率%（母公司）41.06%38.86%-资产负债率%（合并）41.06%38.86%-流动比率 1.57 1.63-利息保障倍数 126.24 21.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,617,610.86 1,680,389.98 829.40%应收账款周转率 3.12 4.22-
20、存货周转率 4.38 3.60-惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.75%31.83%-营业收入增长率%16.17%25.03%-净利润增长率%-47.65%682.37%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,500,000 39,500,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-706,
21、201.99 计入当期损益的政府补助 2,552,604.68 委托他人投资或管理资产的损益 120,221.64 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 57,169.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,023,794.08 所得税影响数 303,569.11 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,720,224.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前
22、调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 823,491.44 1,471.50-资产处置损益-822,019.94-惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、采购模式 公司通过长期诚信合作，形成了良好的供应链管理系统，与上游主要原材料供应商形成了长期稳定的合作关系，通过大批量的采购获得了较强的议价能力，确保原材料供应充足的同时保证价格相对平稳。公司建立了系统的供应商管理制度，并且不定期对供应商进行审核、考核、评估等、确保
23、原材料质量和供货速度，对主要原材料保证 2 家以上合格供应商，对每种原材料公司选择一家主要的供应商长期合作，确保质量的稳定和价格的最优，同时降低了订单交付风险，节约了采购成本。公司对生产设备及行业新材料的采购采取与供应链上下游联合定制开发，提高了公司生产设备的生产效率，确保了产品技术竞争力及唯一性。2、生产模式 公司生产的锂离子电池产品是以市场为导向，依据客户需求，采用设立目标库存与依照订单生产相结合的方式。每月由 PMC 部门按照销售计划安排生产计划和采购计划，采取自制研发、设计、生产加工的生产模式来满足客户的需求。根据生产过程控制程序对产品生产的物料、劳动力、设备和生产过程及环节进行控制，
24、确保产品质量，完成产品交付，满足客户要求。当市场需求旺盛，产品订单饱和时，公司为提高生产效率，将一部分 pack 加工和保护板加工委托给其他企业，以便按时、按质、按量满足客户要求。3、营销模式 公司通过参加展会、网络营销及老客户介绍等方式开发客户，取得潜在客户的需求信息后，公司销售人员通过拜访目标客户，利用邮件、电话等通讯方式与客户交流及目标客户来访等方式，了解客户需求，然后通过终端客户的供应商资格认证，成为其合格供应商。公司销售人员、研发部人员根据客户提供的产品需求进行有效对接，组织设计、研发和生产客户需求的产品，确定客户产品具体需求后，公司商务人员会同公司 PMC 部组织生产部、工程部、品
25、质部、采购部等部门进行产品性能与交货期的各项评审，各部门在充分考虑订单相关事宜后给予汇总回复，得出评审结果，最终生产部按相关工艺文件制造产品，生产完毕后产品通过顺丰等快递公司或公司司机将产品送至客户指定仓库。公司同时会向客户提供售前、售中和售后的技术支持和服务，协助客户解决产品使用中的问题。公司目前大部分以大客户为依托，与其达成战略合作共识，建立长期稳定的战略合作关系，稳定销售量；同时以中小客户辅助，筛选信誉高、有潜力的用户建立稳定关系，保证业务的长期发展。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发
26、生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 11 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司报告期整体经营情况及财务状况如下：1、本期末，公司资产总计、净资产分别为 10,232.64 万元、6,031.54 万元，较上年期末分别增加10.75%、3.25%；报告期内，实现营业收入为 1,041.65 万元，同比上升 16.17%；本期净利润
27、净利润分别为 473.12 万元，较去年同期分别减少 430.60 万元，主要原因为原材料上涨、劳动力成本上升，以及存货处置等因素影响，导致毛利率有所下降，致使公司净利润减少。公司积极采取有效措施减少原材料上涨对原材料成本的影响，2017 年库存结构基本调整完毕，随着产品生产过程自动化程度的提高，生产线生产工艺的改善，劳动人员生产效率的提升，各项费用支出的严格管控，产品综合毛利率将相应增加，预期 2018 年公司将迎来净利润的相应增长。2、报告期，公司在研发投入方面取得颇为显著成绩，申请实用新型专利及发明专利多项，获得实用新型专利及发明专利多项。2017 年，公司已与国内一线品牌大客户和乐电子
28、、国际大客户 VTech、李尔达成深度业务合作，为公司走向国际化道路迈出了重要的一歩。报告期内，公司主营业务、主要产品、商业模式未发生重大变化，核心技术团队稳定。(二二)行业情况行业情况 据 IDC 分析师公布的报告显示，在 2017 年假期购物季期间共计售出了 3790 万台智能穿戴设备，较2016 年同期增长 8%。总体来说，如今智能穿戴设备市场的出货量增速在开始放缓。IDC 公司的研究报告还预测，全球可穿戴设备市场在 2018 年有望实现 15.1%的增长，总出货量将达到 1.329 亿部。预计智能手表在可穿戴设备市场所占份额将在未来几年有所增长，从 2018 年的 32.8%增加到 2
29、022 年的 38.3%；与此同时，智能手环的市场份额可能会萎缩，由 36%下降到 22%。但是智能手环并不会完全消失，实际上总出货量可能还略有增加。预计智能耳机在可穿戴设备市场所占份额将由 2%上升到 6%，智能服装的份额将由 3.1%增长到 5.3%。公司将紧跟智能穿戴行业发展趋势，关注客户新产品新技术动态，适时拓展公司微小锂电的应用范围，扩大业务规模。由于国家大力推动和支持新能源汽车的发展，带来动力电池行业的高速发展，锂电池行业近年出现爆发式增长，导致上游核心原材料价格持续上涨，对公司利润形成一定程度的侵蚀。预期 2018 年锂电池核心原材料的价格将会延续上升的局面，公司将积极应对，采取
30、多种措施降低材料涨价对利润的影响程度。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 380,065.53 0.37%1,201,154.78 1.30%-68.36%应收账款 34,938,151.03 34.14%31,861,097.44 34.48%9.66%存货 19,221,138.52 18.78%17,685,298.56 19.14%8.68%长期股权
31、投资-固定资产 32,591,842.35 31.85%29,794,964.80 32.25%9.39%在建工程-惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 12 短期借款-长期借款-应付账款 22,923,910.72 22.40%15,054,195.51 16.29%52.28%资产总计 102,326,426.75-92,393,896.33-10.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本期期末余额较期初减少 82.11 万元，变动比例为-68.36%，其主要原因是锂电原材料价格持续上涨，为降低原材料采购成本，提前备货
32、支付货款较多导致资金减少。2.应收账款：本期期末较期初增加 307.71 万元，变动比例为 9.66%，主要原因是报告期销售收入增加，根据公司的应收账款政策对长期合作客户给予一定的收款账期，导致应收账款增加。3.固定资产：本期较上期增加 279.69 万元，变动比例为 9.39%，主要原因是为了导入国际大客户，加强产品质量管理，提升产品性能等而购置了新的生产设备。4.应付账款：本期期末较期初增加 786.97 万元，较上期增长 52.28%，主要原因是本年度年末订单较去年增长较多，且锂电原材料价格持续上涨，为降低采购成本，提前备货而采购原材料导致应付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(
33、1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 104,165,336.45-89,663,668.07-16.17%营业成本 80,733,635.31 77.51%57,787,776.42 64.45%39.71%毛利率%22.49%-35.55%-管理费用 15,306,565.57 14.69%13,928,488.86 15.53%9.89%销售费用 3,062,214.27 2.94%2,511,187
34、.28 2.80%21.94%财务费用 29,046.27 0.03%344,268.58 0.38%-91.56%营业利润 2,736,358.82 2.63%9,324,012.14 10.40%-70.65%营业外收入 2,609,774.43 2.51%794,509.38 0.89%228.48%营业外支出 92,144.48 0.09%1,471.50 0.00%6,161.94%净利润 4,731,232.24 4.54%9,037,253.74 10.08%-47.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：本期较上年同期增加 1,450.17 万元，增长比例为 16
35、.17%，其主要原因是报告期公司开发了部分新客户以及老客户采购亦有所增加，相应订单增加所致。2.营业成本：公司本期营业成本较上年同期增加 2,294.59 万元，增加比例为 39.71%，其主要原因为随着本期营业收入增加而增加及原材料上涨所致。3.管理费用：本期较上年同期增加 137.81 万元，增加加比例为 9.89%，其主要原因是为提升产品竞争力，加大研发投入所致。4.销售费用：本期较上年同期增加 55.10 万元，增加比例为 21.94%，其主要原因是随着业务的扩大，公司销售人员工资增加所致。5.财务费用：本期较上年同期减少 31.52 万元，减少比例为 91.56%，其主要原因为公司盈
36、利能力进一歩增强，相应减少了借款，从而减少了利息支出所致。惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 13 6.营业利润：本期较上年同期下降 70.65%，主要原因是锂电池行业原材料价格上涨，导致公司原材料采购成本增加；同时本期投入新产品较多，且尚未达到产量规模；另外本期折价处置了前期积压的部分库存品，加之劳动力成本较上年亦有所增加，从而导致产品综合毛利率下降，营业利润相应下降。随着产品生产过程自动化程度的提高，生产线生产工艺的改善，劳动人员生产效率的提升，各项费用支出的严格管控，预期 2018 年公司营业利润将相应增加。7.营业外收入：本期较上年同期增加 1
37、81.53 万元，增加比例为 228.48%，主要原因是报告期公司积极开展科技技术创新，获得政府财政补贴所致。8.营业外支出：本期较上年同期增加 9.07 万元，增加比例为 6,161.94%，其主要原因是清理过期设备产生损失所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 103,883,303.79 89,530,022.56 16.03%其他业务收入 282,032.66 133,645.51 111.03%主营业务成本 80,652,396.89 57,767,740.79 39.61%其他业务成本 81,238
38、.42 20,035.63 305.47%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%蓝牙 82,878,396.14 79.56%79,553,005.70 88.72%常规 9,352,954.79 8.98%4,673,217.82 5.21%小圆柱 6,392,082.86 6.14%2,417,297.35 2.70%高容 1,972,004.61 1.89%239,857.92 0.27%异形 1,894,320.88 1.82%1,920,913.09
39、2.14%大圆柱 1,393,544.51 1.34%725,730.68 0.81%其他 282,032.66 0.27%133,645.51 0.15%合计 104,165,336.45 100.00%89,663,668.07 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司继续聚焦微小电池细分领域，重点布局在智能可穿戴设备、汽车消费类电子市场，加大微小电池研究开发力度，不断提升产品技术门槛，大力推广微小电池应用领域。同时随着智能可穿戴设备中无线蓝牙技术的进歩，使得无线蓝牙设备应用场景得以快速发展，带来了无线蓝牙应用类电池市场
40、的旺盛需求。公司通过研发技术能力的提升，使得公司常规、小圆柱、高容电池在无线蓝牙设备及汽车消费类电子设备上得以推广与运用，因此报告期公司常规、小圆柱、高容电池销售额相应增加。本期公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽华米信息科技有限公司 47,569,138.95 45.67%否 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 14 2 东莞市和乐电子有限公司 27,003,286.21 25.92%否 3 博科能源系统(
41、深圳)有限公司 6,698,040.04 6.43%否 4 VTech Telecommunications Ltd 3,984,542.96 3.83%否 5 李尔汽车电子电器(上海)有限公司 1,215,990.09 1.17%否 合计合计 86,470,998.25 83.02%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 安徽华米信息科技有限公司 47,569,138.95 45.67%否 2 东莞市和乐电子有限公司 27,003,286.21 25.92%否 3 博科能源
42、系统(深圳)有限公司 6,698,040.04 6.43%否 4 VTech Telecommunications Ltd 3,984,542.96 3.83%否 5 李尔汽车电子电器(上海)有限公司 1,215,990.09 1.17%否 合计合计 86,470,998.25 83.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,617,610.86 1,680,389.98 829.40%投资活动产生的现金流量净额-10,457,804.97-10,233,046.91 2.20%筹资活动
43、产生的现金流量净额-5,949,611.87 9,186,344.22-164.77%现金流量分析现金流量分析：1.本期经营活动产生的现金流量净额相较上年同期增加了 1,393.72 万元，其主要原因是公司销售收入增长，收到客户回款所致。2.本期筹资活动产生的现金流量净额相较上年同期减少了 1,513.60 万元，其主要原因是本期进行了分红以及上年同期公司定向发行股票融资而本期未进行大额融资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年度，公司利用闲置资金通过银
44、行网银购买“中银日积月累-日计划产品”以及中国农业银行“本利丰.181 天”人民币理财产品，累计投资收益 120,221.64 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 15 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （一）主要会计政策、会计估计的变更（1）会计政策变更 财政部于 2017 年 12 月及 2018 年 1 月分别发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）（以下简称“格式（2017)”）和关于
45、一般企业财务报表格式有关问题的解读（以下简称“格式（2017)解读”），对一般企业财务报表格式进行了修订，要求执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和格式（2017)要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。格式（2017)要求在利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失。格式（2017)解读要求，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列
46、报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照格式（2017)进行调整。本公司于 2017 已按准则要求进行列报，同时对 2016 年度数据进行了调整。本次会计政策变更，对公司2017 年 12 月末资产总额、负债总额和净资产以及 2017 年 1-12 月净利润未产生影响。（2）财政部于 2017 年 5 月颁布了修订的企业会计准则第 16 号政府补助(以下简称“准则16 号(2017)”)，自 2017 年 6 月 12 日起施行。本公司根据准则 16 号(2017)的规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助进行了重新梳理，采用未来适用法变更了相关会计政策。本次会计政策变更，对公司
47、2017 年 12 月末资产总额、负债总额和净资产以及 2017 年 1-12 月净利润未产生影响。（二）前期会计差错更正 本报告期公司未发生前期会计差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内积极承担社会责任，在如下几个方面做出业绩：1、环保责任：节能减排、控制“三废”排放是企业必须履行的环保社会责任，公司在内部设置专人进行环境监测、预警和报告，制定了相应环境保护制度和措施，每年均制定和落实年度危废物品管理计划，有效落实环保生产。2、员工就业与关爱机制：公司不仅仅每年解决了 500 多名员工的就业问题，而且对公
48、司员工人性化管理，主动帮助员工解决生活中的困难，保障员工的合法权益，建立健全员工关爱机制。另外，公司积极响应国家号召，为残障人士提供了就业岗位。3、诚信经营、按时纳税：公司把守法经营、依法纳税作为企业生产经营活动的“生命线”，公司经营期间认真履行了纳税义务，争做诚信纳税模范企业，报告期公司被当地税务局评为纳税信用 A 级企业，以良好的纳税信用赢得了社会的尊重，为当地财政创造了几百万的利税，促进了当地经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层
49、、核心业务人员队伍稳定；报告期公司按计划成功导入国际大客户 1-2 家，为公司走向国际化道路奠定了基础。惠州市恒泰科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2020-090 16 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。?四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.客户集中程度较高且对核心客户存在依赖的风险 公司2017年度前五大客户的销售额占比为83.02%,客户集中程度较高;公司2017年度第一大客户为分别华米信息,与其交易额占营业收入的比例为 45.67%,
50、公司对核心单一客户依赖程度较高。虽然公司与核心客户合作稳定,但如果核心客户在经营上出现较大风险,或因某种原因减少或终止与公司的合作,将对公司的经营业绩产生较大不利影响。应对措施：报告期内公司不断拓展国内新客户、挖潜老客户,并同时着力进军国际化,通过一年多的努力,报告期内公司与和乐电子业务快速成长,占公司营业收入的比利达到了 25.92%,与国际大客户Vtech、李尔的营业收入分别占公司营业收入的比例分别为 3.83%、1.17%,进一步降低了对单一大客户依赖性的风险。2.存货跌价风险 公司 2017 年 12 月 31 日存货为 1,922.11 万元,比上年同期增加 8.68%。公司产品为聚