1、 公告编号：2018-027 1 证券证券代码代码：838932838932 证券简称：证券简称：能讯环保能讯环保 主办券商：主办券商：西部证券西部证券 能讯环保 NEEQ:838932 上海能讯环保科技股份有限公司（Shanghai Newshine Environmental Technology Co.,Ltd）年度报告 2017 公告编号：2018-027 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 1 月 3 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过关于对外投资设立全资子公司的议案，公司出资设立全资子公司上海能讯实验设备有限公司。2、2017 年 1 月 13 日，公司
2、承接了上海盛隆总部（上海盛隆电力安装工程有限公司）济园实验室整体工程项目，具体包含实验室家具、通风系统、气路系统、恒温恒湿和微生物整体工程。该项目面积约为 5,000 平方米、金额超过 1,050万元人民币。3、2017 年 4 月 11 日，公司与上海静安置业（集团）有限公司签订了二次供水水质在线预警监测合作协议书。4、2017 年 12 月 12 日，能讯传感自主研发的技术获得了国家发明专利。发明专利名称：“一种玻碳微阵列电极、方法及应用”。5、2017 年 12 月 27 日，上海市静安区区委书记安路生带领区委领导参观了安装有能讯二次供水监测系统的南洋小区，并认真听取了相关汇报。区委相关
3、领导咨询并了解了二次供水监测系统的运营模式。公告编号：2018-027 3 目 录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记.2 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息
4、.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 公告编号：2018-027 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、能讯环保 指 上海能讯环保科技股份有限公司 有限公司、能讯有限 指 上海能讯实验室设备有限公司 能讯传感 指 能讯传感技术(上海)有限公司 能讯实验 指 上海能讯实验设备有限公司 中科院微系统所 指 中国科学院上海微系统与信息技术研究所 江苏雨润 指 江苏雨润肉食品有限公司 静安置业 指 上海静安置业(集团)有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海能讯环保科技股份有限公司公司章程 三会
5、 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期、本年度、本期 指 2017 年 报告期初、本期初、期初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末、本期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上年、上期 指 2016 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 会计师事务所、天职国际 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2018-027 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
6、者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蒋洪明、主管会计工作负责人杨洁及会计机构负责人(会计主管人员)杨洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未
7、出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 （2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 本期董事会董事参会人员 3 人,其中原董事、董事会董秘陆怡和原董事董湘子已由于个人原因于 2018年 5 月 28 日申请离职,无法按时到场参会表决。两位董事的离职公告已分别于 2018 年 5 月 29 日在股转系统指定信息披露平台披露了公告,公告编号:2018-019;2018-020。【重要风险提示表】重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新业务拓展不利风险 随着国家、社会对水污染监测、防治的日益重视、投入的日益加大,特别是 2
8、015 年 2 月水污染防治行动计划的实施,水质监测行业面临着重要的发展机遇。公司设立子公司能讯传感,通过子公司积极布局水质监测业务,并与中科院上海微系统与信息技术研究所开展合作,从事水质检测仪器及在线监测系统的研发及产业化工作。虽然公司通过与中科院上海微系统与信息技术研究所开展合作,快速切入市场,但水质监测业务对公司来说属于新领域。目前,公司并未积累水质监测业务的市场经验,商业模式亦未经市场验证。公司的产品、服务能否满足市场需求,能否产生充足收入以弥补相应的成本、费用,尚有待检验,新业务的拓展存在市场不确定性。如果新业务拓展失利,将对公司未来发展造成不利影响。客户集中度较高及受单一客户对公司
9、2017 年度、2016 年度公司营业收入中对前五大客户的营业收 公告编号：2018-027 6 财务状况影响较大的风险 入分别为 16,300,343.95 元、6,696,560.81 元,占当期营业收入的比例分别为 79.34%、61.17%,而其中公司 2017 年仅上海贤挚企业管理有限公司的销售收入就占比笔 43.68%。公司为满足客户需求提升公司品牌效应,集中公司优质资源着重实施上海贤挚企业管理有限公司的项目,单一的针对重大项目以至于公司未能很好的营销新客户。同时较大项目的业务周期相对较长,需要根据客户基础建设情况调整项目实施时间。有数个金额较大的项目至 2017 年年初才完成竣工
10、,因此相关收入均在 2017 年度确认;(2)公司实验室项目受独立、重大的项目影响较大,2017 年度,公司承接了数个金额较大的实验室项目,因而营业收入较 2016 年增长明显。应收账款无法回收的风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日,公司应收账款余额分别为 19,861,991.43 元、16,548,575.05 元,账面价值为 13,711,680.47 元、12,081,772.79 元,占公司总资产的比例分别为 68.49%、64.91%。应收账款中,因江苏雨润项目于 2015 年度完工验收,形成 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12
11、 月 31日的应收账款余额分别为 10,561,000.00 元、13,061,000.00 元。如江苏雨润经营状况、现金流恶化或其他原因不能及时偿付公司款项或发生坏账,将对公司的经营、现金流产生重大不利影响。上海贤挚项目于 2017 年度完工验收,应收账款形成于报告期,2017 年 12 月 31 日的应收账款余额为 6,825,000.00元。内部控制有效性风险 公司实际控制人为蒋洪明,并担任公司董事长,能够对公司经营决策施加重大影响。公司与实际控制人蒋洪明之间发生较为频繁、金额较大的资金往来,且并未计提利息。股份公司成立后,逐步建立了“三会一层”的法人治理结构和相应的内部控制制度,但公司
12、股东、管理层,治理层对相关制度的学习、理解、熟练运用尚需时间。若公司内部控制制度不能有效约束实际控制人的不当行为,将可能存在实际控制人利用其强势地位对公司经营、人事、财务等施加重大不利影响,从而给公司的正常经营带来重大风险或侵害中小股东利益的情形。公司持续经营能力存在重大不确定性风险 截至 2017 年 12 月 31 日累计未弥补亏损 2,357.33 万元,且流动负债合计金额超过流动资产合计金额 675.20 万元。公司因为实验室业务的销售项目盈利能力不足,导致公司持续经营能力存在重大不确定性风险。由于公司主营业务收入回款周期长,加上公司实际运营中发现运营成本较高,为了调整公司不正常的运转
13、情况,公司预计会做成本控制。业务这块公司预计通过剥离实验室业务至子公司上海能讯实验室设备有限公司,并大力推进二次供水业务。由于二次供水业务的二代机刚刚更新完毕,成本大幅下降,从而降低垫资压力。公司同时将通过优化合同条款保障采购款项与销售款项的进出资金衔接一致,由此来缓解公司持续经营中存在的垫资压力,逐步调整现金留存比例,争取陆续改善现金流不足的近况。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-027 7 说明：本期新增公司持续经营能力存在重大不确定性风险，其主要原因是由于公司主营业务收入回款周期长，加上公司实际运营中发现运营成本较高，为了调整公司不正常的运转情况，公司预计会做成本控制
14、，由以上两项原因造成公司实际运营现金流出现严重的不足，为此公司正在积极应对加大催收应收账款的力度。公告编号：2018-027 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海能讯环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Newshine Environmental Technology Co.,Ltd.证券简称 能讯环保 证券代码 838932 法定代表人 蒋洪明 办公地址 上海市静安区江场三路 58 号 10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陆怡 职务 董事会秘书 电话 18001973081 传真 021-61395668*8006 电子
15、邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区江场三路 58 号 10 层(200436)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 9 日 挂牌时间 2016 年 8 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业(M)-专业技术服务业(74)-其他专业技术服务(749)-专业化设计服务(7491)主要产品与服务项目 实验室整体规划、设计以及实验室家具的研发、销售和服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）18,000,000 优先股总股
16、本（股）0 做市商数量 0 控股股东 蒋洪明 实际控制人 蒋洪明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000552965003E 否 注册地址 上海市静安区延安中路 596 弄21 号 405 室 否 公告编号：2018-027 9 注册资本 18,000,000.00 否 五、中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 党小安、徐新毅、陆俊 会计师事务所办公地址 上
17、海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2018 年 5 月 28 日，董事会秘书陆怡提出辞职，在新任董事会秘书就职前，将由董事长雷尚伟先生暂时代为履行董事会秘书职责。雷尚伟先生的邮箱为： 公告编号：2018-027 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,545,021.11 10,947,469.37 87.67%毛利率%29.
18、27%33.35%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,824,909.22-12,056,036.76-35.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,534,136.35-12,099,642.26-37.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10,976.29%-120.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10,568.41%-120.85%-基本每股收益-0.43-0.67 35.82%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,018,999.
19、81 18,614,495.34 7.55%负债总计 24,738,682.09 15,248,722.89 62.23%归属于挂牌公司股东的净资产-3,841,165.39 3,983,743.83-196.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.21 0.22-195.45%资产负债率（母公司）100.87%75.25%-资产负债率（合并）123.58%81.92%-流动比率 0.73 1.17-利息保障倍数-8.84-0.01-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,115,023.23-4,880,444.77-56.66
20、%应收账款周转率 1.13 0.60-存货周转率 8.52 4.56-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.55%-14.39%-营业收入增长率%87.67%-66.97%-净利润增长率%-34.13%-5,692.89%-五、股本情况 公告编号：2018-027 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 18,000,000 18,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目-291,21
21、4.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 -291,214.67 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-441.80 非经常性非经常性损益净额损益净额 -290,772.87 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 其他收益-持续经营净利润-12,274,962.21-划分为持有待售的资产-划分为持有待售的负债-持有待售资产减值准备-资产处置收益-营业外收入(支出)-公告编号：20
22、18-027 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事实验室项目的综合供应商，所处行业为专业技术服务业(M74)。公司的核心技术融入了实验室电脑辅助气流模拟技术、变频控制技术、变风量控制技术、通风柜改良技术、SEFA-8 质量测试技术等专业技术。公司拥有 1 项发明专利、3 项实用新型专利、1 项外观专利，并取得了环境管理体系认证（GB/T24001-2004/ISO14001:2004）、职业健康安全管理体系认证(GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007)、环境管理体系认证（ISO14001:2004）、质量管理体系认证（ISO9
23、001:2008）及Safenet Limited 的 EN14175-3:2007 认证。公司注重自身产品服务与实验室相关产品的整合，形成具有自身特色的“能讯综合实验室解决方案”。公司目前的主营业务为实验室整体规划、设计以及实验室家具的研发、销售和服务，2017 年公司营业收入绝大部分来源于实验室项目。公司目前主要产品及服务包括：实验室整体布局的规划设计、通风及控制系统的规划设计、集中供气系统规划设计和销售实验室家具产品。公司通过直销方式向食品、药品、化工企业、科研院所、检测机构等提供服务、销售产品，以创造公司收入、利润和现金流。报告期内，公司开始着力于水质监测的产品研发及市场开发，有一个小
24、型的试点项目已完工验收，并取得了相应的收入。但由于此项目金额较小并且为试点项目，相应的商业模式还未成熟。报告期内，公司的商业模式尚未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，在全体员工同心协力和共同努力下，取得了一定的经济效益，共实现营业收入20,545,021.11 元。较去年
25、增加 87.67%。利润总额及净利润均为亏损-8,085,454.73 元。较去年-12,274,962.21 元减幅了 34.13%。公司利润变化的主要原因是由于今年承接了上海盛隆总部经济园实验室整体工程项目，金额为 1,050 万元人民币，为了保证公司项目的顺利实施，公司通过对借款垫付项目工程资金，以至于借款利息摊薄了该项目的盈利。虽然公司主营业收入大幅增加，但并未能大幅改善净利润增加，以至于公司净利润较去年减幅了 34.13%。本报告期末，公司总资产为 20,018,999.81 元，比去年 18,614,495.34 元增加 7.55%，净资产为-4,719,682.28 元，较去年的
26、 3,365,772.45 元，减少了 240.23%。总资产增加的主要原因是因为应收账款的增加。公司净资产大幅减少主要是由于子公司盈利能力不足，持续亏损，以至于公司净资产大幅降低。公司本期经营活动产生的现金流量净额为：-2,115,023.23 元，上期为：-4,880,444.77 元，公司现金流净额的增幅主要系公司营业收入的增加，但由于公司支付的各项经营活动的费用较高，以至于现 公告编号：2018-027 13 金流净额还是处于不足的状态。2018 年公司将从调减成本的同时优化合同条款，保障公司进出账平衡，加大公司二次供水项目的推进，努力争取营业收入持续增加，补充公司现金流。近期公司有可
27、能还是会通过借款作为现金流不足过渡手段，由此会有造成减缓现金流转好的进程。实验室业务方面：从 2017 年年初，公司的实验室业务有了明显的起色，但 2017 年下半年整体业务拓展缓慢，没有保持住上半年的增长趋势。公司在 2017 年年初就提出了要从现有的客户资源着手，更深地挖掘和占有市场，从定期检修、应急处理和应急配件供应三个方面推出更具有粘性的后续服务。在提升客户实验室使用效率，有效降低客户运营成本的同时，为公司带来持续的业务收入。此项业务于 2017 年下半年趋于成熟，并于 2017 年年底与公司现有客户签订了 2018 年度和 2019 年度的维保合同。相信此项业务会给公司带来部分稳定收
28、入。2017 年公司销售费用为 4,382,400.08 元，较去年 4,921,654.98 元减少金额 539,254.90 元，减幅10.96%，管理费用为 6,424,263.02 元,比去年 7,134,173.33 元，本期较上期减少 9.95%。财务费用为831,779.88 元，上期财务费用 72,298.86 元，本期较上期增加 1050.47%。管理费用相较 2017 年有所减少，但是仍处于一个相对较高的水平，公司预计将于 2018 年合理合规的大力调整管理费用，降低运营成本。2017 年财务费用的增加主要是由于公司应收账款回款速度较慢，导致公司承接的新销售合同需要依靠借款
29、保证运转，为此公司将对新的签约项目优化协议条款，尽量保证公司新销售合同采购款项与回款衔一致，降低垫付资金的成本。水质监测业务方面：2017 年 4 月 11 日，公司与上海静安置业（集团）有限公司签订了二次供水水质在线预警监测合作协议书，拟由公司在静安区南部 1500 个监测点开展居民水箱水质监测项目一期工程，并全力落实静安北部的监测点，二期落实 1500 个，三期落实 2000 个。此协议书的签订对公司业绩的提升将产生积极影响，预计第一年能给公司带来 2,025 万元-6,750 万元的营业收入，五年内累计能给公司带来 10,125 万元-33,750 万元的营业收入。本报道期内，有一试点项
30、目完成了验收工作，并取得了部分收入。本报告期内，二次供水水质监测项目没有全力推进，主要遇到了以下两方面的困难：1、市政府办公厅转发市水务局等关于继续推进本市中心城区居民住宅二次供水设施改造和理顺管理体制工作实施意见（沪府办【2014】53 号）中指出到 2020 年，全面实现本市住宅小区二次供水企业管水到表。管养费用由市建设管理委员会同市发改委、市财政局、市住房保障房屋管理局、市水务局等部门另行研究明确。在供水企业逐步地接管本市住宅小区二次供水的过程中，街道和物业关于相关经费的划拨存在一定不确定性；2、二次供水水质监测设备主要是以每年收取服务费的形式给公司带来经济收益，但设备的采购和生产需要大
31、笔资金垫资。本报告期内，公司在资金筹措方面遇到了一定困难。公司于 2016 年 8 月在中小企业股份转让系统挂牌以来，对进一步完善企业管理，规范企业治理和公司快速发展具有显著的促进作用。（二）行业情况（二）行业情况 经过多年发展，国内实验室系统集成服务企业在产品与服务的技术和质量上均有所增强，但与国外知名企业相比仍存在一定差距。现阶段，国内大部分实验室系统集成服务企业面向的仍是中低端客户。此类客户对实验室的整体性能要求不高，参与竞标企业质量参差不齐，市场竞争比较激烈，且主要表现为价格上的竞争。中高端客户因研发项目需要对实验室的规划设计水平、实验室设备的安全性、准确性、节能性、智能化水平等有较高
32、的要求，因此对实验室系统集成服务企业的规划、设计能力、相关的技术水平、服务质量有一定的门槛限制。高端实验室的系统集成服务大部分被国外企业（如赛默飞、科汇科仪等）所把控，部分国内企业等依托一定的经验、客户积累、较强的设计研发能力、服务质量逐步参与到中高端实验室系统集成服务的市场竞争之中。与低端市场相比，中高端市场的毛利较高、且未来利润的成长空间较大。行业的未来发展趋势 公告编号：2018-027 14 市场向高端升级、行业集中度提高 由于我国实验室系统集成服务行业起步较晚，进入门槛相对较低，市场集中度不高。但是，随着科学技术的不断进步，各行业对实验室及实验室设备的安全性、准确性、智能化水平要求的
33、不断提高，实验室行业相关标准的制定，部分面向中低端市场、缺乏设计、研发能力、服务质量的实验室系统集成服务商将在市场竞争中处于越发不利地位，而相比之下拥有技术优势、客户资源优势的实验室系统集成服务商的市场占有率将不断提高。实验室的节能化、环保化 创建节约型社会、实现可持续发展，是党和国家一项重要的决策。随着社会对节能减排的日益关注、节能减排观念的日渐深入人心，实验室的整体节能性、环保性也日益成为行业下游客户的关注点。能否通过整体的规划设计、运用各种新技术和新设备降低实验室的能耗、减少排放成为下游客户选择实验室集成服务提供商的重要考虑因素之一。实验室的智能化、信息化 随着智能技术、计算机网络技术的
34、快速发展，社会逐步向智能化、信息化、数字化、网络化迈进。实验室的智能化、信息化体现为实验室设备的智能化、自动化和实验室整体的信息化。实验室的智能化、信息化能够提高实验设备的使用效率、准确性、降低能耗，能够提升实验室整体的运行效率、安全性，有效降低管理成本。随着各种计算机信息技术的不断涌现及其对行业的不断渗透，实验室正朝着智能化、信息化迈进。实验室系统集成服务的上游主要是通风柜、台面、电子设备等硬件供应商，下游行业客户分布较为广泛，如科研院所、各类检测机构、食品生产企业、制药企业、化工生产企业等。只要有实验室需求的单位都是本行业的潜在客户，其中食品行业、化工行业、医药行业是本行业最为主要的下游行
35、业。科技的日新月异带动下游行业实验室需求。随着市场需求向高端升级，下游客户对实验室的安全性、准确性、节能性、智能和信息化水平要求不断提高，客户对实验室系统集成服务企业的设计规划能力、各种技术的运用能力、项目实施能力和服务质量的要求亦不断提高，市场趋向于集中，优势企业在这一过程中将快速成长。经过多年发展，国内实验室系统集成服务企业在产品与服务的技术和质量上均有所增强，但与国外知名企业相比仍存在一定差距。现阶段，国内大部分实验室系统集成服务企业面向的仍是中低端客户。国外实验室客户以及部分高端客户对国内企业的认可程度仍然不高，由于起步晚，国内实验室服务行业内一直缺乏雄厚的人才储备，研发能力较弱，缺乏
36、充分的技术、经验和人才积累，行业最前沿的先进技术均为一些国外企业所掌握。但随着国内面向中高端市场的实验室系统集成服务企业在经验、技术、客户资源等方面的不断积累，这一状况将得到改善。实验室系统集成服务行业与我国宏观经济情况存在较高的关联性，宏观经济下行将导致下游需求疲软，进而影响本行业的发展。现阶段，我国宏观经济下行压力增大，如果未来外部宏观经济景气度出现大幅波动，有可能对化工、食品等行业需求带来不利影响，进而影响到对实验室系统集成服务的需求。目前面向中低端市场的实验室系统集成服务企业较多，市场竞争激烈，且主要表现为价格的竞争，如果继续有新进入者加入，则行业竞争将进一步加剧。激烈的市场竞争，将可
37、能导致本行业特别是中低端领域的毛利下滑。水质监测方面：得益于密集的政策扶持，“十二五”期间，我国环境监测行业迅速发展。“十三五”期间，随着国家环保政策的不断落实，环境监测系统全国范围的不断推进，国家环保领域投入的大幅度增加，环境监测行业将会迎来新一轮的发展高潮。我国环境监测工作处于快速发展阶段，环境在线监测系统还在大规模建设阶段，覆盖面也将继续扩大。据前瞻产业研究院发布的生态环境监测行业前景预测与投资分析报告统计，目前全国从事环境监测业务的企业共有约 200 家，大部分企业从事废气、废水、环境空气、地表水等在线自动监测 公告编号：2018-027 15 系统的研制、生产、安装、运营(含集成商)
38、。其中，约有 120 家企业生产废气在线监测系统，约有 80家企业生产废水在线监测系统。目前，我国环境监测行业市场集中度较高。由于环境监测技术门槛偏高，目前国内从事环境监测的企业仅有两百多家，高端分析仪器主要被德国西门子等外资企业占领，内资企业主要参与中低端分析仪器市场。未来，随着国家对污染物排放标准和环境质量要求的提升、环保执法监管的加强，海陆空一体化监测网的建设、第三方运营的引入，“互联网环境”业务的开展，环境监测行业具有广阔的市场需求空间。预期在“十三五”期间，行业保持 25%的增速，到 2020 年，环境监测行业的市场规模将达到 740 亿元，每年新增的市场规模为 90 亿元。环境保护
39、部于 2016 年 11 月 7 日公布“十三五”环境监测质量管理工作方案，方案中水质监测被予以重视。其中明确指出，将加快环境空气、地表水、土壤、近岸海域等环境质量，监测事权上收，全面建成国家环境质量监测网。随着我国水污染问题日益严重，城市水资源的稀缺性逐渐显现，过度开采导致地下水透支，同时排水排污设备不健全，以及不合理的使用导致的大量水资源浪费现象仍普遍存在。从另一方面而言，饮用水量剧增、环境监管力度趋严，作为环境监测必备元素的水质监测正迎来前有未有的扩容潮，即在政策利好与产业链延伸的双重利好下，水质监测企业的产能积极性正逐步得以提升。就市场层面来看，作为治水纲领“水十条”的出台，将撬动两万
40、亿级的市场投资规模。而作为水质分析仪器市场，业界普遍预测，未来 5 年我国水质监测领域将达逾百亿元。与此同时，对水质监测数据的分析，也成为水质监测环节衍生出来的周边产业，对于监管者制定政策、采取措施有着极大的帮助，也会大大提高水质监测的效率、扩大水质监测的范围。业界普遍预测，水质自动化在线实时监测和大数据分析将成为扩大监测范围、提高监测效率的重要环节，深耕于此的设备运营企业，综合服务商将获得更多市场份额。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额
41、金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 182,623.67 0.91%528,201.18 2.84%-65.43%应收账款 13,711,680.47 68.49%12,081,772.79 64.91%13.49%存货 1,094,513.58 5.47%2,315,465.46 12.44%-52.73%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 2,032,307.60 10.15%793,391.98 4.26%156.15%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 2,000,
42、000.00 9.99%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付款项 1,210,645.55 6.05%1,014,523.53 5.45%19.33%其他应收款 1,687,659.55 8.43%1,793,588.11 9.64%-5.91%资产总计 20,018,999.81-18,614,495.34-7.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、本期期末应收账款余额为：19,861,991.43 元，应收账款账面价值为 13,711,680.47 元，上期末应收账款余额为 16,548,575.05 元应收账款账面价
43、值为 12,081,772.79 元，本期应收账款的余额增加 公告编号：2018-027 16 3,313,416.38 元，应收账款账面价值增加 1,629,907.68 元。其中主要原因有两点：一、2017 年度的营业收入较 2016 年度有明显增长。二、因账龄结构变动导致坏账准备金额上升。2、期末存货余额为 1,094,513.58 元，上期末余额为 2,315,465.46 元，本期末存货余额减少了-52.73%。主要原因是截至 2017 年年底大金额项目（上海盛隆总部（上海盛隆电力安装工程有限公司）济园实验室整体工程项目等）基本竣工验收，发出商品期末余额较去年减少 1,194,767
44、.94 元。3、期末固定资产账面价值 2,032,307.60 元，上年末账面价值为 793,391.98 元，本期末较上期末增加了 156.15%。其中主要为公司 2016 年二次供水水质监测项目的样板工程已在静安区投放使用，本期继续增加投入使得二次供水水质监测设备增加。二次供水水质监测项目主要是以每年提供水质实时监测服务来产生营业收入。所以二次供水水质监测设备计入公司固定资产。4、期末公司资产总额为 20,018,999.81 元，上期末公司资产总额为 18,614,495.34 元，增加了7.55%。报告期内，公司本期负债合计 24,738,682.09 元，上期为 15,248,722
45、.89 元，负债增加是由于公司短期借款的增加和应收账款的增加所致。流动比率、资产负债率（合并）分别为 72.71%、123.58%公司偿债能力明显不足。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 20,545,021.11-10,947,469.37 66.97%87.67%营业成本 14,532,210.24 70.73%7,296,688.13 69.52%99.16%毛利率 29
46、.27%-33.35%-管理费用 6,424,263.02 31.37%7,134,173.33 65.17%-9.95%销售费用 4,382,400.08 21.33%4,921,654.98 44.95%-10.96%财务费用 831,779.88 4.05%72,298.86 0.66%1,050.47%营业利润-7,794,240.06-37.94%-12,318,567.71-112.52%36.73%营业外收入-63,605.50 0.58%-营业外支出 291,214.67 1.42%20,000.00 0.18%1,356.07%净利润-8,085,454.73-39.35%-
47、12,274,962.21 112.13%34.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入 20,545,021.11 元，上期营业收入 10,947,469.37 元，本期较上期增加 9,597,551.74元，增幅 87.67%。主要原因有：（1）公司实验室业务周期相对较长，尤其大型项目，需要根据客户基础建设情况调整项目实施时间。有数个金额较大的项目至 2017 年年初才完成竣工，因此相关收入均在 2017 年度确认；（2）公司实验室项目受独立、重大的项目影响较大，2017 年度，公司承接了上海盛隆总部经济园的实验室项目，因而营业收入较 2016 年增长明显。2、本期营业成本
48、 14,532,210.24 元，较上期成本 7,296,688.13 元，增幅了 99.16%。主要是由于营业收入的大幅增长所致。营业成本增长的幅度略大于营业收入的增长幅度，主要是由于大型实验室工程项目毛利率较小型项目低，而本期营业收入的增长主要由于大型项目的实施，因而营业成本的增长幅度略高于营业收入的增长幅度。3、本期管理费用 6,424,263.02 元，较上期 7,134,173.33 元，减幅了 9.95%。主要由于公司完善公司理结构并减少了部分管理人员，但公司人员调整幅度不大所以造成公司管理费用相对上期减幅不大；另外，2016 年 8 月公司成功挂牌新三板，由此产生的支付相关中介的
49、费用明显增加,共计 708,077.29 元。2017 年度此类费用较去年大幅降低。同时，本年度公司依托于数个大型项目，项目集 公告编号：2018-027 17 中度增加，因而一些不必要的差旅支出也减少。4、本期销售费用 4,382,400.08 元，较去年的 4,921,654.986 元，减少了 10.96%。一方面，依托于本年度依赖于大型项目的特点，并对部分客户进行了筛选，因此减少了一些不必要的业务招待支出，同时，本年度的发生的售后服务费也由于项目工程安装的管理结构优化而大幅降低。5、本期财务费用 831,779.88 元，较去年 72,298.86 元，增加了 1050.47%。主要是
50、由于公司经营需求，在 2017 年度新增了总计为 2,525.11 万元的借款，由此所产生的利息为 822,033.90 元，占 2017 年度财务费用的 98.83%。而 2016 年度，公司总计借款 300 万元。6、本期营业利润为-7,794,240.06 元，较去年的-12,318,567.71 元，增加了 36.73%。主要是由于公司 营业收入的大幅增加所致。另外，公司因调整业务类型，新开拓了水质监测市场，已取得了部分成果，本年业已取得一定收入。7、本期净利润-8,085,454.73 元，较去年的-12,274,962.21 元，增加了 34.13%。主要是由于公司营业收入的大幅增