1、1 2017 年度报告 山东和宁信息技术股份有限公司 Shandong Hening Information Technology Co.Ltd 和宁信息和宁信息 NEEQ:839313 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2017 年 3 月 9 日，华为中国生态伙伴大会在湖南长沙国际会展中心顺利召开，和宁信息作为华为核心合作伙伴受邀参加此次大会。在此次大会的颁奖盛典上，和宁信息荣获华为优秀合作伙伴二等奖。2017 年 3 月 28 日，和宁信息携手华为技术有限公司、英特尔公司在济南贵和皇冠假日酒店成功举办华为 IT 产品推介会暨 IT 总裁之夜。2017 年 6 月 19 日，和
2、宁信息全资子公司贵州景祥通信科技有限公司完成工商注册登记手续，并取得贵阳市工商行政管理局颁发的营业执照。2017 年 7 月 7 日，和宁信息全体员工前往“第一书记”帮扶村菏泽市陈集镇七一行政村小学，开展送温暖捐赠活动并走访慰问部分贫困户。9 月 15 日，山东省人民政府研究室第一书记工作组到和宁信息进行回访调研，并向和宁信息颁发锦旗“心系人民群众，助力党建脱贫”。2017 年 9 月 26 日，和宁信息通过山东省软件行业协会的软件企业评估，获得 软件企业证书。2017 年 12 月 28 日，和宁信息收到由山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局联合颁发的高新技术企
3、业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制
4、 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 和宁信息/公司/本公司 指 山东和宁信息技术股份有限公司 股东大会 指 山东和宁信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指 山东和宁信息技术股份有限公司董事会 监事会 指 山东和宁信息技术股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 山东和宁信息技术股份有限公司章程 华为 指 华为技术有限公司 瑞斯康达 指 瑞斯康达科技发展股份有限公司 深信服 指 深
5、信服科技股份有限公司 360 指 360 企业安全集团 任子行 指 任子行网络技术股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元/万元 指 人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖锋、主管会计工作负责人邵艳辉及会计机构负责人（会计主管人员）邵艳辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投
6、资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠政策变化风险 公司 2017 年 12 月 28 日取得由山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期三年，证书编号 GR201737000432，
7、2017年至 2019 年公司享受 15.00%的企业所得税优惠税率。如果公司未来未能通过高新技术企业认定，公司将无法享受相应的税收优惠,因此存在一定的税收优惠政策风险。公司治理风险 股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人控
8、制不当风险 公司董事长兼总经理肖锋直接持有公司 82.45%股份，为公司控股股东、实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响；公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，公司和中小股东利益可能会面临实际控制人控制不当的风险。市场竞争加剧的风险 除公安、政务等特殊领域需要取得相应的安全技术防范系统设6 计、施工、维修资格证外，多数系统集成和网络设备分销市场不存在行政准入制度，处于完全竞争和高度开放状态，采购方一般以招标的形式购买系统
9、设备和相关服务，国内、外的供应商均可参加竞标，市场竞争激烈。如果项目在招标时对竞标供应商的企业规模、资质、综合实力等要求提高，则公司将面临市场竞争加剧的风险。技术及产品更新较快的风险 公司所处行业技术更新周期较短，新产品、新技术的开发与应用的能力是行业内企业核心竞争力的关键因素，技术更新换代周期随着行业的发展将越来越短。如果公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力和持续发展能力。偿债能力较弱风险 公司 2017 年度资产负债率为 84.26%，资产负债率较高的主要原因系报告期内公司应付账款、预收款项及其他应付款余额较
10、高。报告期内公司通过及时发货、加速付款等方式，逐步提高了资金周转速度，增强了短期偿债能力，但是由于公司的股东投入与累计盈余相比于公司资产总额仍然较低，因此仍存在较高债务偿付风险。存货减值及周转风险 由于 IT 硬件产品种类较多，无法做到现销现购，因此备货数量较多。公司虽然可以通过与供应商退换货规避存货质量风险，供应商给予的授信期也普遍比公司销售授信期间长，但仍然存在存货无法及时周转导致的毁损、残次等减值风险以及资金风险。现金流风险 2017 年 度，公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为-7,194,009.44 元，经营现金流缺口较大，主要原因是公司业务规模大幅增加，
11、导致购买商品、接受劳务支付的现金进一步增加，截至报告期末，部分项目尚在建设中，收入及现金流尚未兑现所致。虽然公司通过借款等方式暂时缓解了资金压力，且公司为系统集成项目所备存货全部存在意向客户，但由于公司资产负债率较高，如果服务项目无法及时变现仍将面临较大风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东和宁信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Hening Information Technology Co.Ltd 证券简称 和宁信息 证券代码 839313 法定代表人 肖锋 办公地址 济南市历下区经十路
12、13866 号中润世纪财富中心 1 号楼 1101 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邵艳辉 职务 财务总监兼信息披露事务负责人 电话 0531-88809522 传真 0531-86565115 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市经十路 13866 号中润世纪财富中心 1 号楼 1101 室；250014 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-1-26 挂牌时间 2016-9-28 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信
13、息传输、软件和信息技术服务业I65 软件和信息技术服务业I652 信息系统集成服务I6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 系统集成解决方案、技术运维服务、IT 产品销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,420,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 肖锋 实际控制人 肖锋 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137010278501580XQ 否 注册地址 济南市历下区经十路 13866 号中润世纪财富中心 1 号楼 1101 室 否 注册资本 12,420,000 元 否
14、五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨书夏、潘涛 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，自 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转
15、让。2、2018 年 3 月 7 日，公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了山东和宁信息技术股份有限公司 2018 年第一次股票发行方案（公告编号：2018-003），该方案分别于 2018 年 3 月 5 日经公司第一届董事会第七次会议、于 2018 年 3 月 26 日经公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过。2018 年 4 月 11 日，公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了山东和宁信息技术股份有限公司股票发行认购公告（公告编号：2018-015），本次股票发行认购期为 2018 年 4 月 13 日至 2018 年 4 月 26 日。本次股票
16、发行完成后，公司将根据股票发行完成结果修订公司章程并办理工商变更登记手续。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 151,431,415.96 116,393,770.11 30.10%毛利率%16.18%12.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,862,274.54 2,583,127.56 165.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,348,668.87 2,534,193.56 111.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）
17、35.96%17.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.03%17.65%-基本每股收益 0.55 0.21 161.90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 143,084,712.89 86,136,685.63 66.11%负债总计 120,568,941.58 70,483,188.86 71.06%归属于挂牌公司股东的净资产 22,515,771.31 15,653,496.77 43.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.26 43.65%资产负债率%（母公
18、司）83.91%81.83%-资产负债率%（合并）84.26%81.83%-流动比率 1.16 1.13-利息保障倍数 4.74 3.90-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,194,009.44 4,109,611.15-275.05%应收账款周转率 4.40 5.10-存货周转率 2.10 2.89-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%66.11%55.76%-营业收入增长率%30.10%49.84%-净利润增长率%165.66%9.63%-五、股本情况股本情况 单
19、位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,420,000 12,420,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,607.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,813,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,995.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,780,712.551,780,712.55 所得税影响数 267,106.88 少数股东
20、权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,513,605.67 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为软件和信息技术服务业，是一家 IT 服务与解决方案提供商，主要业务包括：系统集成解决方案、技术运维服务及 IT 产品增值销售。公司的商业模式包括研发实施、采购和销售三个主要模式。公司具备较强的应用软件研发能力，目前已开发出了包括“和宁”桌面虚拟化软件平台系统在内的多项拥有自主知识产权的产品。
21、经过多年的自主研发和经验积累，公司积累了较为丰富的开发经验，在桌面虚拟化领域具备了一定的研发创新能力，同时也逐步打造了一支经验丰富、技术过硬的技术研发团队。报告期内，公司加大软件开发投入，加强研发团队建设，承接移动定制开发服务及企业信息化软件产品等独具企业特色及竞争力的业务，为客户提供前后端平台的技术研发，快速成长为软件服务企业和商业信息化整体解决方案提供商。公司所采购的各类软硬件产品设备主要是向厂家或其设立的全国总代理商采购。一般是按需采购，公司在收到客户的采购订单，或与客户确定系统集成方案后，会根据订单及方案，向厂家或其代理商进行采购。对于有代理权的产品向厂家或其总代理下单采购，对于无代理
22、权的产品则向代理商进行采购。公司的销售业务分为系统集成业务中的软硬件产品的销售、IT 产品代销及软件开发销售。在 IT产品代销业务中，公司的客户主要为下级渠道商。公司拥有华为、360 等多家公司的代理资质，因此与众多的下级渠道商建立了良好的合作关系，下级渠道商基于最终用户的需求，与公司签订具体的合作或销售协议。在系统集成业务中，公司根据客户需求设计整体解决方案，在获得客户认可后，对方案中涉及的软硬件产品进行采购，并作为系统集成整体方案的一部分提供给客户。软件开发销售是根据与客户的前期咨询方案，从客户的实际需求出发，为每一位客户提供专属的软件解决方案。公司以良好的管理体系和技术实力为依托，结合先
23、进的软件应用系统及优质的厂商资源，专注于为用户提供融合 IT 综合应用解决方案与技术服务。公司相继与华为、瑞斯康达、深信服、360、任子行等厂商签订了长期战略合作协议。公司目前是华为山东区域唯一的授权服务中心，拥有华为数通安全最高级别五钻服务商及服务器、存储四钻服务商认证。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否
24、发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕政府、能源、卫生、教育等主要行业，加强重点解决方案和软件系统的研发12 与推广，保持与行业高端客户的深度合作关系，市场拓展有了进步。在公司全体员工的共同努力下，公司实现营业收入 15,143.14 万元，比上年同期增长 30.10%；实现净利润 686.23 万元，比上年同期增长 165.66%。报告期内，公司在保持原有业务的基础上加大软件研发投入力度，通过研发团队的壮大和研发能力的提升，承接移动定制开发服务及企业信息化软件产品等独具企业特色及竞争力的业务，使公司在系统集成业务领域占有市场的同时向软件
25、研发领域积极拓展。报告期内，公司进一步规范公司治理,建立和完善各项规章制度,增强员工关于法律法规的学习意识及公司规章制度培训,建立规范的法人治理结构,建立并完善各项内部管理和控制制度,逐步实现现代企业管理的目标。报告期内，公司积极优化管理体系,进一步提高公司管理水平，激发公司员工的积极性和创造性,做到物尽其用、人尽其才，不断优化公司的管理方式来适应市场的变化,满足员工、客户、社会、监管机构的各类要求。报告期内，公司注重企业文化建设，获得了高新技术企业证书、软件企业证书、安防一级资格证书，进一步提高企业形象，提升公司市场知名度。(二二)行业情况行业情况 为鼓励信息技术产业的发展，政府有关部门先后
26、颁布了一系列政策措施，为信息技术产业建立了良 好的政策环境：（1）国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定：将新一代信息技术产业列为七大新兴产业之一。（2）2006-2020 年国家信息化发展战略：将建设国家信息安全保障体系作为战略重点，强调在信息化发展中值得重视的问题，提出行业发展方针和战略目标。（3）国务院关于加快发展服务业的若干意见：明确服务业在我国经济结构转型阶段的重要地位，要以制造业与服务业有机融合、互动发展为主要目标，提高资源配置效率，加快走上新型工业化发展道路。（4）国务院关于印发的通知：通过政策引导，鼓励资金、人才等资源投向软件产业和集成电路产业，进一步促进我国信息产业快速
27、发展，为信息产业发展提供了强有力的政策支持。（5）电子信息产业调整和振兴规划：加大推动包括 IT 服务业在内的电子信息产业发展政策的实施力度，为行业的持续稳定发展提供了保障。（6）进一步鼓励软件和集成电路产业发展若干政策：软件企业的增值税优惠政策继续实施，进一步推动科技创新和产业结构升级，促进信息技术产业发展。（7）软件和信息技术服务业“十二五”发展规划：软件行业要面向信息化需求，提高应用系统与基础平台的整合能力、信息系统间的综合集成能力，形成结构完整、扩充性强、安全可靠的整体应用解决方案。我国信息集成行业正处于稳步发展阶段，随着国家对软件与信息技术服务行业的鼎力支持和市场信息化节拍的不时加快
28、，预计信息系统集成服务行业将持续快速发展。目前行业内仍存在较多技术水平较低、规模较小的中小厂商，未来行业竞争会愈加激烈，行业将会加速集中化，拥有品牌、资金和强大技术研发能力的大型厂商将会成为行业主导。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,750,674.83 2.62%3,975,373.27 4.62%-5.65%应收账款 34,685,893.3
29、9 24.24%30,054,243.42 34.89%15.41%存货 81,144,573.55 56.71%39,714,434.83 46.11%104.32%长期股权投资-固定资产 9,870,354.57 6.90%9,864,486.34 11.45%0.06%在建工程-短期借款 10,000,000.00 6.99%8,000,000.00 9.29%25.00%长期借款 6,280,104.63 4.39%3,484,286.24 4.05%80.24%资产总计 143,084,712.89-86,136,685.63-66.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动
30、原因：1、报告期内，存货同比增长 104.32%，主要原因为报告期内部分在建项目尚未最终验收，涉及存货尚未结转，另有报告期末新签项目及 2018 年一季度销售备货，导致报告期末存货数量较大。2、报告期内，资产总计同比增长 66.11%，主要是报告期末存货增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 151,431,415.96-116,393,770.11-30.10%营
31、业成本 126,935,221.80 83.82%102,106,391.95 87.72%24.32%毛利率%16.18%-12.28%-管理费用 8,952,333.03 5.91%3,847,064.01 3.31%132.71%销售费用 5,681,341.72 3.75%4,688,374.95 4.03%21.18%财务费用 2,292,832.22 1.51%1,242,027.50 1.07%84.60%营业利润 6,622,181.22 4.37%3,446,989.17 2.96%92.11%营业外收入 1,814,707.55 1.20%65,245.34 0.06%2,
32、681.36%营业外支出 33,995.00 0.02%-净利润 6,862,274.54 4.53%2,583,127.56 2.22%165.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入同比增长 30.10%，主要原因是报告期内公司积极拓展系统集成项目市场，增加销售产品种类，同时加大软件研发投入力度，实现销售业务多元化，促进公司营业收入增加。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 151,431,415.96 116,393,770.11 30.10%其他业务收入-主营业务成本 126,9
33、35,221.80 102,106,391.95 24.32%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%系统集成 133,416,479.33 88.10%99,591,577.42 85.56%IT 产品销售 13,397,258.85 8.85%12,876,956.14 11.06%技术服务 3,962,017.40 2.62%3,925,236.55 3.37%软件服务收入 655,660.38 0.43%-按区域分类分析按区域分类分析：适用
34、不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，系统集成营业收入增长，主要原因是公司积极拓展系统集成项目市场，围绕政府、能源、卫生、教育等主要行业，加强系统集成项目推广，开发了大量优质客户，增加了系统集成营业收入。2、报告期内，主营业务收入同比增长 30.10%，主营原因是系统集成营业收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东凯利电气股份有限公司 5,071,533.00 3.35%否 2 济南经纬世纪科技有限公司 4,806,188.04 3.17%否 3
35、山东省郓城第一中学 4,717,777.19 3.12%否 4 山东惠通科技有限公司 3,503,949.56 2.31%否 5 德州市电子政务办公室 3,013,118.84 1.99%否 合计合计 21,112,566.63 13.94%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 中建材信息技术股份有限公司 29,715,202.33 17.87%否 2 联强国际贸易（中国）有限公司济南分公司 28,980,100.17 17.43%否 3 神州数码（中国）有限公司济南分公司
36、 18,927,209.89 11.38%否 15 4 佳杰科技（上海）有限公司北京分公司 17,720,874.40 10.66%否 5 北京神州数码有限公司 12,210,864.36 7.34%否 合计合计 107,554,251.15 64.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,194,009.44 4,109,611.15-275.05%投资活动产生的现金流量净额-1,522,465.90-9,372,225.00 83.76%筹资活动产生的现金流量净额 8,202,458.
37、90 5,529,039.70 48.35%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比下降 275.05%，主要原因是购买商品、接受劳务支付的现金较上期大幅增加。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比上升 83.76%，主要原因是本年度构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较之去年减少。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长 48.35%，主要原因是为公司业务发展，增加公司借款，以补充公司流动资金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司：公司名称：贵州景祥通信科技有限公司
38、 成立时间：2017 年 6 月 19 日 住所：贵州省贵阳市南明区新华路 110-134 号富中国际广场 8 层 B 号 法定代表人：郑迎 注册资本：壹仟零伍拾万元整 经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（计算机软硬件开发、销售；云计算技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；信息系统集成服务；数据处理和储存服务；集成电路设计；批零兼营：电子产品，办公设备，数码产品，网络设备，监控器材；非专控通讯设备的销售、租赁；计算机及配件
39、的销售、组装、维修；电子与智能化工程专业承包；建筑智能化工程。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、财政部于 2017 年度修订了
40、企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。报告期内公司不存在以上两项会计政策变更所涉及的交易事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司 2017 年纳入合并范围的全资子公司 1 家，为 2017 年 6 月 19 日注册成立的贵州景祥通信科技有限公司，截至 2017 年 12 月 31 日本公司持有该子公司 100%股权。(八八)企业社会责任企业社会责任
41、公司秉承“诚信、敬业、协同、创新”的企业理念，在诚信经营、依法纳税、保障员工合法权益、创造企业经济效益的同时，始终重视企业应尽的社会责任，积极参与政府组织的各项公益活动。2017年 7 月 7 日，和宁信息全体员工前往“第一书记”帮扶村菏泽市定陶区陈集镇七一行政村小学，开展送温暖捐赠慰问活动，向七一小学捐赠了电子显示屏设备、书包、校服等物品，同时走访慰问了 16 户生活困难的贫困户，送去了大米、油等生活用品。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财
42、务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心技术人员队伍稳定，公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 公司主营业务是系统集成解决方案、技术运维服务以及 IT 产品销售业务，所处行业为软件和信息技术服务业细分行业中的信息系统集成服务业。信息技术服务业是利用计算机和通信网络等现代科学技术对信息进行生产、收集、处理、加工、存储、传输、检索和利用，并以信息产品为社会提供服17 务的专门行业的综合体，主要包括系统集成、增值网络服务、数据库服
43、务、咨询服务、维修培训等方面的业务。系统集成作为一种新兴的服务业，是近年来我国信息服务业中发展势头较为强劲的一个行业。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、销售业务多元化，提高公司盈利能力 公司以完善的管理体系和雄厚的技术实力为依托，结合先进的自有软件系统，专注于为用户提供融合 IT 综合解决方案与技术服务，为客户带来高效、绿色、创新的解决方案和应用体验。公司将持续加大研发支出，提高公司软件研发能力，使公司在系统集成业务领域占有市场的同时，向软件研发领域积极拓展。关注行业趋势，深耕产业发展，在保持原有业务的基础上，拓展人工智能、建筑智能化、智能光伏等领域，致力于成为中国领先的 IT 服务与解决
44、方案提供商。2、进一步规范公司治理 公司将进一步规范公司治理,建立和完善各项规章制度,增强员工法律法规的学习意识，加强对员工的公司规章制度培训,建立规范的法人治理结构,建立并完善各项内部管理和控制制度,逐步实现现代企业管理。3、优化管理方式 积极优化管理体系,进一步提高公司管理水平，激发公司员工的积极性和创造性,做到物尽其用、人尽其才。不断优化公司的管理方式来适应市场的变化，满足员工、客户、社会、监管机构的各类要求。4、重视企业文化建设 注重企业文化的建设，进一步提高企业形象，提升公司市场知名度。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司计划于 2018 年进行业务结构优化，在发展传统的系统集
45、成业务、IT 产品销售业务的同时，持续加大对软件研发的投入。进一步加大公司新市场的拓展动力，培育新的业务增长点，在保持原有业务的基础上发展人工智能、建筑智能化、智能光伏等业务，为公司传统项目和产品注入新的活力。同时，进一步规范公司治理，使公司在资本市场健康发展，充分调动全体员工积极性，持续提升公司经营业绩与效益，进一步提高公司盈利能力 (四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 股份公司设立后，公司建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的
46、执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不18 断扩展，人员不断增加，这对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。措施：公司进一步健全公司治理结构和机制，不断完善公司的股东大会、董事会、监事会的运作机制，完善信息披露机制，提高公司内部管理水平，严格执行公司内部控制制度，以尽可能减少公司治理和内部控制风险。2、实际控制人控制不当风险 公司董事长兼总经理肖锋直接持有公司 82.45%股份，为公司控股股东、实际控制人。公司实际控制人
47、可利用其控股地位，对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等实施重大影响；公司实际控制人有可能利用其持股优势，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，公司和中小股东利益可能会面临实际控制人控制不当的风险。措施：公司依据公司法建立监事会，严格遵循公司法、证券法等相关法律法规、规章和 规范性文件的相关规定，不断健全和完善公司治理机制。3、市场竞争加剧的风险 除公安、政务等特殊领域需要取得相应的安全技术防范系统设计、施工、维修资格证外，多数系统集成和网络设备分销市场不存在行政准入制度，处于完全竞争和高度开放状态，采购方一般
48、以招标的形式购买系统设备和相关服务，国内、外的供应商均可参加竞标，市场竞争激烈。如果项目在招标时对竞标供应商的企业规模、资质、综合实力等要求提高，则公司将面临市场竞争加剧的风险。措施：在保障现有市场份额的基础上，公司不断开拓其他细分市场，进一步扩大市场份额，保障公司的竞争优势。4、技术和产品更新较快的风险 公司所处行业技术更新周期较短，新产品、新技术的开发与应用的能力是行业内企业核心竞争力的关键因素，技术更新换代周期随着行业的发展将越来越短。如果公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力和持续发展能力。措施：公司将在正
49、确把握行业发展趋势下，不断加强自有品牌建设，不断提高员工技术水平，引进和培养高端人才，提高企业核心竞争力，保持行业竞争优势和持续发展能力。5、偿债能力较弱风险 公司 2017 年度资产负债率为 84.26%，资产负债率较高的主要原因系报告期内公司应付账款、预收款项及其他应付款余额较高。报告期内公司通过及时发货、加速付款等方式，逐步提高了资金周转速度，增强了短期偿债能力，但是由于公司的股东投入与累计盈余相比于公司资产总额仍然较低，因此仍存在较高债务偿付风险。措施：公司不断提升品牌影响力，扩大市场份额，以增强公司盈利能力的方式保障股东及债权人的利益。6、存货减值及周转风险 由于 IT 硬件产品种类
50、较多，无法做到现销现购，因此备货数量较多。公司虽然可以通过与供应商退换货规避存货质量风险，供应商给予的授信期也普遍比公司销售授信期间长，但仍然存在存货无法及时周转导致的毁损、残次等减值风险以及资金风险。措施：公司将不断拓宽销售渠道，继续加强存货管理，将备货量及备货种类与销售情况进行配比，避免出现呆滞库存。7、现金流风险 2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-7,194,009.44 元，经营现金流缺口较大，主要原因是公司业务规模大幅增加，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加，截至报告期末，部分项目尚在建设中，收入及现金流尚未兑现所致。虽然公司通过借款等方式暂时缓解了资金压力，且公司