1、1 2017 年度报告 卡尔股份 NEEQ:838790 山东卡尔电气股份有限公司 SHANDONG KAER ELECTRIC.CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年度，公司荣获山东省科技技术进步奖。在威海市高区管委召开的 2017 年度总结表彰大会上，公司荣获纳税明星企业等四项大奖。2017 年度，公司荣获威海市科技技术奖一等奖。2017 年 6 月，山东省发展和改革委员会认定公司的山东省通讯智能终端工程实验室为山东省工程实验室，公司围绕重点产业开展核心技术攻关，努力提升创新支撑能力。2017 年 11 月，公司中标“中国移动4G 智能后视镜项目”及“中国移动终端公
2、司 IMS 通信终端项目”，项目中标金额较大，为公司与中国移动合作的快速发展打下了坚实基础。2017 年，公司又获得授权发明专利 2项。公司通过 2017 年度国家规划布局内重点软件企业认定。2017 年 9 月，公司承担山东半岛（威海）国家自主创新示范区建设项目计划，在电子信息及智能化装备领域开展重点关键技术研发。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第
3、六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业行业信息信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3030 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、卡尔股份 指 山东卡尔电气股份有限公司 董事会 指 山东卡尔电气股份有限公司董事会 监事会 指 山东卡尔电气股份有限公司监事会 股东大会 指 山东卡尔电气股份有限
4、公司股东大会 卡尔投资 指 山东卡尔投资有限公司，公司控股股东 福尔投资 指 深圳市福尔通达投资管理中心（有限合伙），公司股东 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2013 年修订）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法（2013 年修订）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 山东卡尔电气股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、万元 光大证券、主办券商 指 光大证券股份有限公司 信永中和会所、会计师 指 信永中和会计师事务所
5、（特殊普通合伙）、承办会计师 报告期 指 2017 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人于锡汉、主管会计工作负责人徐英堂及会计机构负责人（会计主管人员）姜静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
6、质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术风险 公司所处的通信行业属于技术密集型行业，对技术要求高，技术更新换代快。目前的通信行业正处在移动互联网迅速发展时期，如 5G 网络技术的试点应用和 NB-IOT 技术的广泛使用等，国内外电信运营商
7、均在转型中，行业和技术变化给公司带来了一定的风险。如果本公司的新技术和新产品不能及时研发成功，将对公司的经营业绩造成不利影响。销售过度依赖电信运营商渠道的风险 公司是各类智能终端产品及系统方案提供商，主要从事智能通信终端、身份识别系统、物联网相关产品及安防监控的研发、生产及销售，业务特点是通过电信运营商将智能终端设备发放到终端用户，因此，电信运营商是公司部署终端设备的重要渠道。公司的产品主要销售给中国移动、中国电信以及中国联通三大电信运营商，公司的收入来源于上述三大电信运营商，占总营业收入的比重较高，对电信运营商存在一定依赖。中标不确定性导致的销售收入波动风险 近年来，国内三大运营商为了节约运
8、营成本，均采取入围选型、集中采购的方式对各类设备进行招标采购，对设备供应商的产品质量、价格、服务要求较高。运营商的招标采购制度增加了其选择空间，使得投标厂商数量不断增多，竞争日益加剧，尽管公司拥有通信行业的核心技术及较强的终端设备研发能力，但是，如果未来公司无法持续在电信运营商招标采购中取得订6 单，可能导致公司的销售收入出现波动。税收优惠发生变化的风险 公司被有关部门认定为高新技术企业按国家相关规定享受了企业所得税税率优惠等政策，税收优惠的相关政策在未来不能延续或发生变化，或者公司在未来不能持续取得上述优惠政策认定，公司的税负将相应提高，从而对公司的经营业绩产生一定影响。技术泄密风险 公司拥
9、有通信行业的核心技术及较强的终端设备研发能力，公司智能化、信息化的产品都依赖于先进技术的研发和核心技术的储备。公司不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响公司技术储备和技术创新能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东卡尔电气股份有限公司 英文名称及缩写 SHANDONG KAER ELECTRIC.CO.,LTD 证券简称 卡尔股份 证券代码 838790 法定代表人 于锡汉 办公地址 威海高区大连路 58 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务
10、负责人 于坤 职务 董事会秘书 电话 0631-5627785 传真 0631-5627780 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 威海高区大连路 58 号；264209 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 威海高区大连路 58 号公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-06-03 挂牌时间 2016-09-06 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C392 通信设备制造-C3922 通信终端设备制造 主要产品与服务项目 智能通信设备、物联网智能终端及
11、解决方案等产品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 山东卡尔投资有限公司 实际控制人 于锡汉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91371000739286019R 否 注册地址 威海高区大连路 58 号 否 注册资本 60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李荣
12、坤、张吉范 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 215,545,983.49 177,410,680.04 21.50%毛利率%35.59%33.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 42,490,170.68 24,047,806.48 76.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,525,932.69 22,181,640.
13、62 51.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）27.82%22.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.95%18.28%-基本每股收益 0.71 0.5 42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 213,249,056.61 175,749,661.90 21.34%负债总计 39,257,223.36 44,247,999.33-11.28%归属于挂牌公司股东的净资产 173,991,833.25 131,501,662.57 32.31%归属于挂牌
14、公司股东的每股净资产 2.90 2.19 32.31%资产负债率%（母公司）18.41%25.18%-资产负债率%（合并）18.41%25.18%-流动比率 5.91 4.00-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,586,299.80 22,030,929.57 47.91%应收账款周转率 4.46 3.43-存货周转率 3.46 3.87-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.34%11.70%-营业收入增长率%21.50%-15.67%-净利润增
15、长率%76.69%-17.16%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,508.53 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,800,418.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
16、金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,688,749.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,660,212.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 105,311.19 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,253,183.68 所得税影响数 1,288,945.69 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 8,964,237.99 11 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业
17、模式商业模式 公司是物联网和移动互联网智能终端产品及解决方案提供商。经过近二十年发展，公司在无线通信终端技术、无线数据终端技术、身份识别技术、智慧教育应用技术、物联网技术、嵌入式软件技术、视频技术等方面形成了较强的研发实力。公司拥有较完整的产品生产资质，包括：电信设备进网许可证、无线电发射设备型号核准证、中国国家强制性产品认证证书、中国公共安全产品认证证书等。报告期内，公司主要产品包括智能通信设备、物联网智能终端及解决方案（包含智慧教育终端及解决方案、身份识别智能终端）等两大类、三个系列产品。公司系国家高新技术企业、软件企业，并已获得“山东省企业技术中心”、“山东省软件工程中心”、“山东省射频
18、识别（RFID）工程技术中心”、“山东省通信智能终端工程实验室”、“山东省电气智能通信物联网示范基地”、“山东省身份证识别工程技术研究中心”等授牌。经过多年发展，公司建立了包括研发模式、采购模式、销售模式、生产模式在内的成熟商业模式，依靠较为先进且性价比较高的产品，逐步得到了各大电信运营商以及大中型企业用户的信赖，公司业务保持稳步增长。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠
19、道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，卡尔股份坚持以市场为导向，通过参与公开竞标、邀请竞标、商务谈判等方式拓展业务，以自主知识产权为核心，发挥“优质服务+高技术产品”的优势，以研发能力提升为重点，注重技术研发和技术演进，应对行业发展新局势，深入开展管理变革，切实提升以自有产品为主的终端及系统平台研发水平，优化公司内部管理，提高工作效率，鼓励提拔优秀员工，进一步激发创新发展的活力，提高公司产品的竞争力。报告期内公司总体运营平稳。1、公司的财务状况 报告期末，总资产 21,324.
20、91 万元，比上年末增长 21.34%；其中流动资产 19,875.35 万元，比上年末增长 23.29%；总负债 3,925.72 万元，比上年末降低 11.28%；其中流动负债 3,365.75 万元，比上年末降低 16.40%；归属于挂牌公司的净资产 17,399.18 万元，比上年末增长 32.31%。公司的总资产、净资产规模较上年略有增长，公司总负债较上年末降低，主要是流动负债略有降低。13 2、公司的经营成果 报告期内公司实现营业收入 21,554.60 万元，同比增长 21.50%，利润总额为 4,716.97 万元，实现净利润 4,249.02 万元，同比增长 76.69%。上
21、述财务指标变化主要系报告期内公司推出新产品的毛利率提高和身份安全识别终端的销售收入增长所致。3、公司的现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量为 3,258.63 万元，比去年同期增长 47.91%；投资活动产生的现金流量净额为-4,688.60 万元。4、公司在研发新产品方面取得了多项成果。由公司自主研发的“云平台车联网智能终端”“IMS 通讯终端”“声路由”等项目已进行批量生产，“基于互联网的智能交通云平台”项目获山东省科学技术进步奖。报告期内，公司主营业务、产品和服务等未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 随着计算机、通信技术、互联网技术不断发展，智能通信、移动互联已成为很多行
22、业信息化系统不可缺少的组成部分，为实施智能化管理提供解决之道，未来基于新技术的诸多应用面临广阔的市场需求，智能通信、智能物联以及固网与移动网的融合飞速发展，这是公司发展的机遇。通信产品制造行业的准入门槛相对较高，需要一定的研发实力才能研制出有竞争力的产品。宏观政策方面，通信产业作为国家首批加快培育的七个战略性新兴产业且属于重点规划的战略性新兴产业之一，政策驱动发展趋势明显。国家及各地政府出台了一系列的鼓励和扶持措施，推动有关产业的发展，十三五规划纲要中将新一代信息技术作为战略新兴行业之一，给予企业相应的财政资金扶持、税收优惠和信贷支持。通信产业的不断发展对带动经济提速、促进技术升级、提升信息化
23、建设等具有重要的战略作用，对于提高企业运营效率、降低运营成本效果显著，行业需求具有明显的增长趋势。公司的主要业务聚焦智能通信终端、身份识别系统、物联网及安防监控等产品，并根据自身业务能力和特点，顺应产业发展的需求。互联网已经对公司所属通信行业产生了非常大的影响，新型的通信及物联网公司将如雨后春笋一样的增加，如果不及时的调整战略，顺应时代的发展，将会有被取而代之的风险，因此，公司将更加专注发展有竞争力的产品，推广出更多应用场景和服务模式，并持续拥有更多的用户和独有技术，作为领先的智能终端产品及系统方案提供商，未来公司将在通信、智能终端、物联网、安防等领域提供更优质的产品。(三三)财务分析财务分析
24、 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,428,182.41 7.23%32,394,767.53 18.43%-52.37%应收账款 48,104,982.98 22.56%48,573,716.99 27.64%-0.96%存货 43,713,155.62 20.50%36,540,664.53 20.79%19.63%长期股权投资-14 固定资产 11,279,803.36
25、 5.29%11,768,013.99 6.7%-4.15%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 213,249,056.61-175,749,661.90-21.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：货币资金较期初减少 52.37%，主要原因为闲置资金及时购买银行理财，货币资金较上期减少 1,696.66 万元。2、存货：存货余额期末较期初增长 19.63%，其中库存商品及发出商品增加 138.14 万元，主要原因为根据市场需求储存的备货；原材料库存增长 664.16 万元，主要原因为根据市场预期，同时考虑原材料价格上涨等因素，加大了原材料备货。2.2.营业
26、情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 215,545,983.49-177,410,680.04-21.50%营业成本 138,826,035.93 64.41%117,903,175.04 66.46%17.75%毛利率%35.59%-33.54%-管理费用 21,776,425.20 10.10%28,653,337.50 16.15%-24.00%销售费用 21,120,739.
27、09 9.80%16,532,549.43 9.32%27.75%财务费用 221,955.11 0.10%-255,607.91-0.14%186.83%营业利润 47,111,559.90 21.86%13,995,767.40 7.89%236.61%营业外收入 59,660.00 0.03%14,977,825.22 8.44%-99.60%营业外支出 1,508.53 0.00%495,750.35 0.28%-99.70%净利润 42,490,170.68 19.71%24,047,806.48 13.55%76.69%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期销售费用较上期增长
28、 27.75%，主要原因为营业收入增加了 3,813.53 万元，相应的销售费用增加 458.82 万元。2、报告期财务费用较上期增长 186.83%，主要原因为美元贬值，产生汇兑损失影响。3、报告期营业外收入较上期减少 99.60%，主要原因为根据企业会计准则第 16 号-政府补助（财会201715 号）修订的规定，自 2017 年 1 月 1 日起，与企业日常活动相关的政府补助，计入“其他收益”或冲减相关成本费用；其他的政府补助，计入营业外收支。4、本期营业外支出较上期减少 99.70%，主要原因为本期没有发生相应业务所致。5、净利润较上期增长 76.69%，主要原因为新产品毛利率提高和公
29、司营业收入增加所致。?(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 215,513,116.42 177,379,856.82 21.50%其他业务收入 32,867.07 30,823.22 6.63%主营业务成本 138,826,035.93 117,602,976.65 18.05%其他业务成本-300,198.39-100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能通信设备 1
30、31,163,568.44 60.86%119,498,307.31 67.36%物联网智能终端及解决方案 84,349,547.98 39.14%57,881,549.51 32.63%其中:身份识别智能终端 65,058,217.48 30.19%53,095,215.98 29.93%智慧教育 19,291,330.50 8.95%4,786,333.53 2.7%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重为 99.98%；公司主营业务收入较上期增长21.50%，主要原因为身份识别智能终端产品销售增加
31、；2、报告期内，智能通信终端产品收入较上期增长 9.76%，主要原因为智能报警终端销售增加；3、报告期内，身份识别系统产品收入较上期增长 22.53%，主要原因为共享式身份证阅读器销售增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 56,984,857.46 26.44%否 2 第二名 35,014,179.34 16.24%否 3 第三名 22,743,205.94 10.55%否 4 第四名 10,113,299.16 4.69%否 5 第五名 6,101,574.38 2.
32、83%否 合计合计 130,957,116.28 60.75%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 兴唐通信科技有限公司 19,646,622.43 13.93%否 16 2 上海尧远通信科技有限公司 10,786,640.32 7.65%否 3 广州市韦德电子科技有限公司 10,416,688.78 7.38%否 4 上海旭釜通信科技发展有限公司 10,260,684.36 7.27%否 5 威海双箭腐蚀控制开发有限公司 5,843,743.33 4.14%否 合计合计
33、56,954,379.22 40.37%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 32,586,299.80 22,030,929.57 47.91%投资活动产生的现金流量净额-46,886,048.05 2,329,903.18-2,112.36%筹资活动产生的现金流量净额-2,858,000.00-1,589,314.64-79.83%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：公司报告期经营活动产生的现金净流量较上期增长 47.91%，销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加 3,
34、805.17 万元，其中销售收入增加了 3,813.56 万元；收到税费返还增加了 58.70 万元；购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加 2,192.98 万元；主要原因为原材料采购款的增加；支付给职工以及为职工支付的现金增加 266.01 万元，主要是激励技术、销售人员及普调工资；支付的各项税费增加 227.15 万元，主要原因为收入增长带来的税收支出增长；2、投资活动产生的现金流量净额：公司报告期投资活动产生的现金流量净额较上期减少 2,112.36%，主要原因为闲置资金循环累计购买理财产品较上期增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司
35、、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司循环累计购入理财产品支出 276,650,000.00 元，循环累计赎回理财产品228,350,000.00 元；理财投资收益为 2,688,749.76 元，较上期增长 108.64%。公司购买理财产品，单笔成交金额 500 万元以下（含 500 万元），经总经理单独审批；单笔成交金额 500 万元以上、1000 万元以下（含 1000 万元）的，经总经理审批后，报董事长审批；报告期内，理财产品单笔购买的金额均小于 500 万（含 500 万元），且全部经相关人员审批。上述理财产品投资均按照公司章程，
36、在授权范围内执行。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在追求经济效益、保护股东利益的同时，积极保护债权人和员工的合法权益，诚信对待供应商和客户，积极从事环境保护等公益事业，促进公司自身与社会的协调发展。历年来，公司在从事生产经营活动中，一直坚持诚实信用的原则，遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会公众的监督，加大环境保护和资源利用力度，努力为构建和谐社会作出
37、应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 根据市场的发展变化，公司已提前做好战略规划，每年的研发投入和市场新产品的推广投入一直维持较高的水平，确保公司能提前介入未来的新应用、新需求，保障了公司未来的持续经营能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立规范运营，公司保持有良好的独立性及自主经营能力；财务管理、风险控制等各项重大内部体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也未发生可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项；随着公司产品类型的完善、服务项目的增加和产品技术含量的提高，公司加大研发力度和市场拓展力度
38、的效应也将随之体现，利润水平有望持续稳定增长，公司规模及抗风险能力也将大幅度提升，公司未来业务发展具备持续性和稳定性。人力资源规划：为加快新产品的研发速度，加大市场的开发力度，提高客户的满意度等，采取以下措施：有选择的引进高级人才，加强人才培养和人才梯队建设，实施人才激励政策，加强团队建设，增强公司凝聚力。研发策略：逐步规范产品开发策略，完善开发激励政策，把自主开发与横向合作、购买引进相结合，加快研发速度与研发质量，建立产品开发团队，由产品开发团队承担项目的开发，产品开发团队由多部门的人员构成：市场人员、财务人员、技术专家和支持人员等，各部门人员相互协作，共同完成产品从构思到市场化的所有工作。
39、营销策略：完善销售政策及激励政策，创造良好工作氛围，激发销售团队工作的积极性，提高销售团队整体素质；细化销售区域、精耕细作，通过对目标市场进行区域细分，避免市场人员负责区域过大，充分挖掘市场潜力，提升市场份额；服务促销售、提升预测准确性，加强服务意识，坚持用户至上的理念，强化市场调研，合理有效规划产品方向，不断提升客户的满意度。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、技术风险 公司所处的通信行业属于技术密集型行业，对技术要求高，技术更新换代快。目前的通信行业正处在移动互联网迅速发展时期，如 5G 网络技
40、术的试点应用和 NB-IOT 技术的广泛使用等，国内外电信运营商均在转型中，行业和技术变化给公司带来了一定的风险。如果本公司的新技术和新产品不能及时研发18 成功，将对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：公司紧盯市场发展变化和行业技术发展趋势，密切关注新技术、新产品的发布与应用，广泛调研客户的需求，不断开发和完善新品，满足市场需求。2、销售过度依赖电信运营商渠道的风险 公司是各类智能终端产品及系统方案提供商，主要从事智能通信终端、身份识别系统、物联网相关产品及安防监控的研发、生产及销售，业务特点是通过电信运营商将智能终端设备发放到终端用户，因此，电信运营商是公司部署终端设备的重要渠道。公司的
41、产品主要销售给中国移动、中国联通以及中国电信三大电信运营商，公司的收入来源于上述三大电信运营商，占总营业收入的比重较高，对电信运营商存在一定依赖。应对措施：公司将积极发挥自身在技术开发领域的优势，在维护现有客户的同时，努力开发新客户，降低对单一客户或几大客户的依赖程度，增强公司抗风险能力。3、中标不确定性导致的销售收入波动风险 近年来，国内三大运营商为了节约运营成本，均采取入围选型、集中采购的方式对各类设备进行招标采购，对设备供应商的产品质量、价格、服务要求较高。运营商的招标采购制度增加了其选择空间，使得投标厂商数量不断增多，竞争日益加剧，尽管公司拥有通信行业的核心技术及较强的终端设备研发能力
42、，但是，如果未来公司无法持续在电信运营商招标采购中取得订单，可能导致公司的销售收入出现波动。应对措施：不断加大新产品的研发力度，老产品质量提升力度，加强质量管理，提高产品的综合性价比，用富有竞争力的产品提高公司的销售业绩。4、税收优惠发生变化的风险 公司被有关部门认定为高新技术企业，按国家相关规定享受了企业所得税税率优惠等政策如当年未享受免税优惠的，可减按 10%的税率征收企业所得税，税收优惠的相关政策在未来不能延续或发生变化，或者公司在未来不能持续取得上述优惠政策认定，公司的税负将相应提高，从而对公司的经营业绩产生一定影响。应对措施：公司将切实发挥科技税收政策对推进企业创新发展的重要作用，持
43、续加大研发投入力度，加快公司自主创新能力的建设,实现科技投入与创新的良性循环，使公司能够持续享受上述优惠政策。5、技术泄密风险 公司拥有通信行业的核心技术及较强的终端设备研发能力，公司智能化、信息化的产品都依赖于先进技术的研发和核心技术的储备。公司不能完全保证技术不外泄或核心技术人员不外流。如果出现技术外泄或者核心技术人员外流情况，将会影响公司技术储备和技术创新能力。应对措施：公司注重对人才的培养，改善技术人员薪酬和福利待遇，进一步完善激励机制，从而增强核心技术人员的归属感；通过不断健全技术保密制度，依法对有关专利及非专利技术、计算机软件著作权等知识产权采取及时登记、申报、鉴定等保护手段，确保
44、公司的技术机密不会外泄。报告期内的风险，均在以前年度出现并持续，本年无新增的风险因素。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是
45、否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 性质性质 累计累计金额金额 合计合计 占期末净资产占期末净资产比例比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告
46、告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁-20 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 9,273,333 15.46%9,273,333 18,546,667 30.91%其中：控股股东、实际控制人 8,673,333 14.46%8,673,333 17,346,667 28.91%董事、监事、高管 0 0.00%0 0 0.00%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%有
47、限售条件股份 有限售股份总数 50,726,667 84.54%-9,273,333 41,453,333 69.09%其中：控股股东、实际控制人 23,106,667 38.51%-6,873,333 16,233,333 27.06%董事、监事、高管 18,060,000 30.10%-1,800,000 16,260,000 27.10%核心员工 0 0.00%0 0 0.00%总股本总股本 60,000,000-0 60,000,000-普通股股东人数普通股股东人数 27 (二二)普通股普通股前前五五名名或或持股持股 1010%及以上股东情况及以上股东情况 单位：股 序号序号 股东名称
48、股东名称 期初持股期初持股数数 持股变动持股变动 期末持股期末持股数数 期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售股份限售股份数量数量 期末期末持有持有无限无限售股份数量售股份数量 1 山东卡尔投资有限公司 26,020,000 1,800,000 27,820,000 46.37%10,473,333 17,346,667 2 潘大伟 7,560,000 0 7,560,000 12.60%7,560,000-3 于锡汉 5,760,000 0 5,760,000 9.60%5,760,000-4 牛元杰 3,600,000 0 3,600,000 6.00%3,600,000-5 深
49、圳市福尔通达投资管理中心（有限合伙）1,800,000 0 1,800,000 3.00%600,000 1,200,000 6 徐英堂 1,800,000 0 1,800,000 3.00%1,800,000-7 蔡震 1,800,000 0 1,800,000 3.00%1,800,000-8 黎呈祥 1,800,000 0 1,800,000 3.00%1,800,000-合计合计 50,140,000 1,800,000 51,940,000 86.57%33,393,333 18,546,667 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：公司实际控制人于锡汉系卡尔投资之控股
50、股东、董事长，且是福尔投资的执行合伙人。潘大伟系卡尔投资之股东、董事，牛元杰、徐英堂系卡尔投资之股东。21 除此之外，其他股东之间不存在关联关系。二、二、优先股股本优先股股本基本情况基本情况 适用 不适用 三、三、控股股东控股股东、实际控制人情况、实际控制人情况 (一一)控股控股股东情况股东情况 公司控股股东为山东卡尔投资有限公司，成立于 1996 年 4 月 19 日，法定代表人：于锡汉，统一社会信用代码：9137100016670653XL。报告期期初，卡尔投资持有卡尔股份 26,020,000 股，报告期内增持卡尔股份 1,800,000 股股份，期末持有卡尔股份 27,820,000