1、 科宇股份 NEEQ:870058 辽宁科宇机械装备制造股份有限公司 Liaoning KeYu Machinery equipment Manufacturing Co.,Ltd.年度报告 2017 公 司年 度 大 事 记 2017 年 8 月 8 日，公司国家级高新技术企业资格续办获准。2017 年 9 月，公司与中煤北京煤矿机械有限责任公司签署订货合同。为继三一重装、平煤后与公司合作的第二家国内煤机前十名企业。2017 年下半年，公司斥资 600 余万元，添置数控车床 12 台、加工中心 1 台、自动焊接机 3 台，进一步提升了公司产品综合加工质量及产能。2017 年 12 月，公司获
2、得全国工商联军民融合办公室审发盘锦市首份军民两用高新技术民营企业及产品推荐目录入选证书。为公司产品进一步拓展市场奠定了基础。公告编号：2018-006 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及利润分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节行业信息.32 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、科宇机械、股份公司 指 辽宁科宇机械装备制
3、造股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让行为 公司章程 指 辽宁科宇机械装备制造股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 辽宁科宇机械装备制造股份有限公司股东大会 董事会 指 辽宁科宇机械装备制造股份有限公司监事会 监事会 指 辽宁科宇机械装备制造股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公
4、司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京大成律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 自卸车辆 指 车厢配有自动倾卸装置的车辆 抛丸 指 一种机械方面的表面处理工艺的名称 抛光 指 使用物理机械或化学药品降低物体表面粗糙度的工艺 公告编号：2018-006 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙乃
5、祥、主管会计工作负责人孙乃祥及会计机构负责人(会计主管人员)赵宏梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示
6、表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 1、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 液压缸上游原材料价格的变化,直接关系到液压缸企业产成品的制造成本,而制造成本的变化,又对产成品出厂价格的变动起着至关重要的作用。2017 年以来,国内钢铁行业均价呈波动性小幅上涨趋势,原材料价格的持续上升使液压缸生产成本增加,而液压缸销售价格调整普遍滞后或不到位,使企业的利润有所下降,这对液压缸企业来说将会带来发展速度减慢的风险。2 2、行业风险、行业风险 液压缸行业处于产业链的中端,同时受下游机械制造行业需求和上游生产原材料供给的影响,受国家宏观经济影响较大。本公司
7、主要产品煤矿采护设备用液压缸行业市场需求量与国内煤炭行业密切相关,而国家煤炭行业整改以及去产能政策的执行对煤炭行业有着重大影响,其市场行情和宏观经济形势存在较为明显的正相关关系。所以国民经济发展的不同时期以及国家经济的发展速度都将对行业内企业业务发展产生重大的影响。3 3、应收账款收回风险、应收账款收回风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司应收账款为 37,970,873.92 元。公司主要客户是煤机或者相关企业,国家对煤炭企业政策的影响间接关系到公司应收账款回收及账龄。2016 年下半年随着国家对煤炭企业限产等政策落实,公司货款回收情况明显好转,账期也有改善。4 4、投资性房地产
8、价格波动风险、投资性房地产价格波动风险 2016 年以前,煤机行业经济形势不好,公司部分客户为缓解付款压力,将应付账款以房产或者原材料的形式抵账给公司。公司将抵账 公告编号：2018-006 4 房产计入投资性房地产,择机销售,公司出售该房产时,可能会对公司经营业绩产生影响。报告期内,公司累计接受 3 处抵账房,经评估均按抵账金额售出,现金已全部入账,公司未受损失。5 5、公司治理风险、公司治理风险 公司于 2016 年 7 月 28 日由辽宁科宇机械装备制造有限公司整体变更设立。股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是,由于股份公司成立的时间较短,各
9、项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。6 6、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 截至本报告出具日,孙乃祥直接持有公司 42.63%的股份,陈玉兰直接持有公司 9.23%的股份。二人合计直接持有公司 51.87%的股份,其持有的股份所享有的表决权足以对公司股东大会决议产生重大影响。同时孙乃祥担任公司董事长,负责公司的日常经营决策及人事任免等事宜,因此
10、孙乃祥及陈玉兰为实际控制人。虽然公司已经按照现代企业制度的要求建立健全了较为完善的法人治理结构,但仍不能排除公司实际控制人可能会通过其拥有的控制权,对公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施重大影响,从而有可能损害其他中小股东的利益,公司管理上可能面临实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 辽宁科宇机械装备制造股份有限公司 英文名称及缩写 Liaoning KeYu Machinery equipment Manufacturing Co.,Ltd.证券简
11、称 科宇股份 证券代码 870058 法定代表人 孙乃祥 办公地址 盘锦经济开发区石油高新技术产业园 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 段会春 职务 总经理&董事会秘书 电话 0427-3219556 传真 0427-3219557 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 盘锦经济开发区石油高新技术产业园 124013 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1992 年 9 月 21 日 挂牌时间 2016 年 12 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）
12、制造业(C)-通用设备制造业(C3)-液压和气压动力机械及元件制造(C34)-指以液体(或气体)为工作介质,靠液体静压力(或气压动力)来传送能量的装置制造(C344)主要产品与服务项目 液压油缸的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙乃祥 实际控制人 孙乃祥、陈玉兰 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91211100122572015L 否 注册地址 盘锦经济开发区石油高新技术产业园 否 公告编号：2018-006 6 注册资本 30,0
13、00,000.00 否 无 五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 7 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所 签字注册会计师姓名 王凤歧、李金 会计师事务所办公地址 北京西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年1 月15 日）转为集合竞价转让方式。公告编号：2018-006 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7
14、0,458,861.28 51,587,001.39 36.58%毛利率%26.94%29.98%-10.14%归属于挂牌公司股东的净利润 5,279,192.21 4,915,873.72 7.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,096,771.25 4,540,900.78 12.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.96%11.61%-22.83%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.65%10.72%-19.31%基本每股收益 0.19 0.21-9.52%二、偿债能力 单位：元 本期期末本
15、期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 111,286,808.53 100,084,919.76 11.19%负债总计 44,551,140.54 48,930,330.77-8.95%归属于挂牌公司股东的净资产 66,735,667.99 51,154,588.99 30.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.22 1.93 15.03%资产负债率（母公司）40.03%48.89%-18.11%资产负债率（合并）40.03%48.89%-18.11%流动比率 1.907 1.487 28.21%利息保障倍数 2.703 3.82-29.24%三、营运情况 单位：元 本期本
16、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,765,211.53-11,049,319.10 38.77%应收账款周转率 1.72 139.00%23.74%存货周转率 1.87 2.15-13.00%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.19%26.98%-58.52%营业收入增长率%36.59%10.93%234.70%净利润增长率%7.39%24.82%-70.22%五、股本情况 公告编号：2018-006 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 26,5
17、00,000 13.21%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 186,105.85 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,330.00 其他营业外收入和支出 43,486.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 231,922.00 所得税影响数 49,501.04 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 182,420.96 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整
18、或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 1,315,259.85 1,300,449.44-营业外支出 849,664.21 309,107.28-资产处置收益 0.00-525,746.52-公告编号：2018-006 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司是液压油缸行业的专业生产商，拥有油缸生产数控生产线、深孔加工工艺、自动埋弧焊接工艺、超声波高温清洗工艺及数显压力试验等核心技术，以
19、及相应的业务资质，取得了 13 项实用新型专利 1 项发明专利。系国家级高新技术企业。公司管理团队和主要技术人员稳定，秉承“诚信、高效、团结、务实”的经营理念，以“品质撑起安全”的立业精神，多年来，坚持研发投入，从客户的实际需要出发，不断创新，形成“研发+生产+销售+服务”一体化的经营模式，为煤矿、油田、工程机械、军用特种车辆等行业客户提供合格产品。公司主要通过直接销售产品及配套服务开展业务，收入来源于产品销售。报告期内，公司主要收入来源于液压油缸的销售，商业模式无重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发
20、生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 111,286,808.53 元，相比 16 年增加 11.19%；负债总额 44,551,140.54元，相比 16 年减少 8.95%；净资产总额 66,735,667.99 元，相比年初增加 30.46%，主要是因为公司于 2017 年 6 月进行定增融资，增发股本 350 万股，融资
21、总额 1050 万元。2、公司经营成果 报告期内公司实现营业收入70,458,861.28元，较上年同期增加36.58%，其中主营业务收入增长27.63%，其他业务收入增长162.65%；净利润5,279,192.21元，上年同期为4,915,873.72元，增加7.39%，主要是因为营收增长及主要客户产品结构变化所致。公告编号：2018-006 10 3、技术研发情况 公司的研发技术团队人员稳定，从业经验丰富。报告期内，公司已取得 13 项实用新型专利，1 项发明专利受理审核中。2017 年初公司获得盘锦市小巨人企业称号，8 月份公司续评国家级高新技术企业资格获得批准通过。（二）行业情况（二
22、）行业情况 1、行业情况 液压缸属于液压系统关键零部件，其发展历程基本与液压行业发展一致。在装备制造业快速发展的带动下，液压缸行业近年来整体保持了高速增长势头。并体现出以下几个方面的特点和发展趋势：（1）国内市场需求保持稳增长 随着我国经济的快速发展，基础设施和基础工业建设保持稳步增长，加之国家增加基础设施投资力度等因素影响，我国装备制造行业呈现高速增长态势，其中自卸车用工程机械，矿用工程机械、船舶、海洋工程、港口机械等行业都直接受益。基于此，作为核心部件的液压缸，市场需求保持稳增长。液压油缸的下游行业主要为汽车制造企业、煤机生产企业或煤矿以及其他矿业企业、石油设备生产企业和船舶、海洋工程设备
23、生产企业等。公司所处辽宁地区，辽宁省作为我国制造业、加工业大省，在汽车零配件制造、能源设备生产、组装、销售等领域有着较为深厚的市场积累，因此，对于液压缸企业，拥有较为广阔的市场空间。（2）低端产品市场竞争激烈，高端产品供不应求 随着我国液压工业的不断发展，近年国内液压缸产品的市场供求关系发生了较大变化，我国液压缸行业市场供求关系已从长期以来的“普遍短缺”转变为“结构化短缺”。如普通机械设备、通用工业机床用油缸，由于技术相对简单，生产厂商较多，市场竞争激烈，有供过于求的趋势；而一些大型机械所急需的技术含量要求高、附加值高的高端液压缸产品，国内能够实现专业化、规模化生产的厂商数量有限，产量远远不能
24、满足国内市场需求，高端液压缸产品也成为本公司的发展方向。（3）更加注重应用高新技术，产品向高性能、环保节能等方向发展 我国液压缸产品将会更加注重应用高新技术，以满足未来整机对高性能和节能环保等方面的要求。在性能方面，液压缸质量的可靠性和使用寿命将不断提高；在环保方面，将向低能耗、低噪音、低震动、公告编号：2018-006 11 无泄漏以及污染控制等方向发展；同时油缸将向高度集成化、高功率密度、智能化、机电一体化和轻微型方向发展，并积极增加新工艺、新材料和电子传感等高新技术的应用。2、相关产业政策 液压缸作为我国国民经济重要的关键机械基础件，属于国家鼓励发展和重点扶持的重要产业。目前，国家已陆续
25、出台一系列政策鼓励液压件行业的发展。2016年以来，随着国家煤炭行业去产能政策的实施，煤机行业形势整体形势回暖，相应液压缸需求明显增大。3、行业周期性、季节性与区域性特点（1）周期性 作为传统通用设备制造业，液压缸行业属于工业类周期性行业，该行业与宏观经济相关度很高，同时也会受到上游钢铁行业以及下游汽车行业和能源装备行业的供需影响。行业投入产出周期长，行业景气度高峰期大量的资本支出带来庞大的折旧和摊销，利润对产量的变化极为敏感，行业低谷时规模调整弹性小，所以盈利呈现高度的波动性。（2）季节性 液压油缸所在行业季节性特征不明显。（3）区域性 2015年我国液压缸行业销售区域主要集中在华东、华中、
26、华北、东北等几个区域，逐渐呈现产业集群发展的趋势。东北地区作为我国制造业、加工业大省，在汽车零配件制造、能源设备生产、组装、销售等领域有着较为深厚的市场积累，因此，对于液压油缸企业，拥有较为广阔的市场空间。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,123,059.51 1.91%3,508,027.82 3.51%-39.48%应收票据 2,070,000.
27、00 1.86%220,000.00 0.22%840.91%公告编号：2018-006 12 应收账款 36,645,035.20 32.93%42,466,037.27 42.43%-13.71%预付账款 5,498,186.30 4.94%1,816,459.16 1.81%202.69%其他应收款 340,539.08 0.31%2,414,288.46 2.41%-85.89%存货 33,913,430.79 30.47%21,142,660.89 21.12%60.40%其他流动资产 453,210.38 0.41%409,900.77 0.41%10.57%投资性房地产 1,27
28、5,859.06 1.15%1,410,034.66 1.41%-9.52%固定资产 22,637,061.53 20.34%23,015,681.64 23.00%-1.65%在建工程 2,807,222.23 2.52%0.00 0.00%100%无形资产 3,324,328.64 2.99%3,448,841.24 3.45%-3.61%递延所得税资产 198,875.81 0.18%232,987.85 0.23%-14.64%短期借款 23,000,000.00 20.67%31,800,000.00 31.77%-27.67%应付账款 11,914,314.99 10.71%11,
29、700,450.43 11.69%1.83%预收账款 266,804.72 0.24%193,935.31 0.19%37.57%应付职工薪酬 1,065,706.27 0.96%1,410,972.46 1.41%-24.47%应交税费 1,517,652.21 1.36%1,231,444.57 1.23%23.24%其他应付款 2,853,418.46 2.56%1,641,945.00 1.64%73.78%一年内到期流动负债 1,884,359.49 1.69%415,785.80 0.42%353.20%长期应付款 2,048,884.40 1.84%535,797.20 0.54
30、%282.40%资产总计 111,286,808.53-100,084,919.76-11.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、报告期末货币资金较上年同期减少 39.48%，是因为 2017 年末公司销售订单增加购买原材料所致。2、报告期末存货 33,913,430.79 元，同比增长 60.40%，主要是公司常用钢材计划存货及公司 2018年初生产订单备货增加，加之 2017 年钢材价格较 2016 年同期上涨所致。3 3、报告期末在建工程 2,807,222.23 元，主要是因公司新购置设备回司安装调试，尚未投入使用产生。4、报告期末短期借款减少是因为公司 2017
31、 年有计划的偿还银行贷款所致。5、报告期末预收账款增加 37.57%，主要是公司与某些客户签订合同时约定货款预付所致。6、报告期末应付职工薪酬减少 24.47%，主要是公司改善按时支付员工薪酬所致。7、报告期末应交税费增加 23.24%，主要是公司营收增长，上缴增值税增加所致。8、报告期末其他应付款增加 73.78%，主要是公司年末临时借款所致。9、报告期末一年内到期流动负债增加 353.20%，长期应付款增加 282.40%，主要原因是公司 500 万融资租赁所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期
32、同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 70,458,861.28-51,587,001.39-36.58%营业成本 51,476,542.18 73.06%36,120,907.00 70.02%42.51%毛利率 26.94%-29.98%-10.14%管理费用 7,723,202.85 10.96%6,782,427.70 13.15%13.87%公告编号：2018-006 13 销售费用 1,396,507.83 1.98%592,836.10 1.15%135.56%财务费用 695,891.98
33、 4.93%143,530.00 3.84%75.43%营业利润 5,872,972.12 8.34%4,595,050.60 8.34%27.81%营业外收入 144,101.06 0.20%1,300,449.44 2.52%-88.92%营业外支出 98,284.91 0.14%309,107.28 0.60%-68.20%净利润 5,279,192.21 7.49%4,915,873.72 9.53%7.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入增加主要是公司从2016年下半年开始调整市场策略，整合优质客户及煤机市场形势好转所致；2、报告期内营业成本有所增加，主要是原
34、材料价格上涨影响；3、报告期内销售费用1,396,507.83元，同比增长135.56%，主要原因是公司发货运输由公司自有车辆运输改为外雇车辆运输，产生相应费用；另因拓展煤机市场及特种车辆用油缸市场费用有所增加。4、报告期内财务费用3,475,052.75元，同比增长75.43%，原因是：银行贷款及融资租赁利息较2016年增长45.57%，回收货款的现金折扣也有增加。5、营业外收入及支出减少，主要是公司处理资产额度减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 61,473,046.66 48,165,770.62
35、 27.63%其他业务收入 8,985,814.62 3,421,230.77 162.65%主营业务成本 44,752,499.98 34,295,447.49 30.49%其他业务成本 6,724,042.20 1,825,459.51 268.35%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%液压缸 60,840,002.95 98.97%46,017,429.12 95.54%配件 633,043.71 1.03%2,148,341.50 4.46%按按区域分
36、类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入构成无变动。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 公告编号：2018-006 14 1 三一重型装备有限公司 48,721,999.51 57.91%否 2 辽宁天安科技股份有限公瓦器 4,417,322.33 5.25%否 3 平项山平煤机煤矿机械装备有限公司 3,355,349.90 3.99%否 4 本钢板材股份有限公司 3,249,863.45 3.86%否 5 内蒙古平庄能源股份有限公司物资供应分公司 3,
37、247,133.23 3.86%否 合计 62,991,668.42 74.87%-截止至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款为 37,970,873.92 元，较上年同比减少 10.58%，主要是 2016 年底起，公司一方面调整了经营策略，对客户资源进行了整合，保留和加大与回款好的长期客户合作，减少了与回款不好的客户合作，同时公司对长期陈欠客户加大了催要力度。应收账款期末余额前五名汇总金额31,576,533.49元，占应收账款期末余额合计数的比例71.81%。应收账款期末余额前五大客户分别为：三一重型装备有限公司：19,604,911.00 元；辽阳市太子河区金典汽车配件厂：
38、3,229,318.84 元；辽宁天安科技有限公司：2,792,540.60 元；平项山平煤机煤矿机械装备有限公司：2,114,128.00 元，本钢板材股份有限公司：1,877,338.38 元，除辽阳市太子河区金典汽车配件厂有 1-2 年账龄 1,290,145.64 元外，其余账龄均在 1 年以内。应收账款期末余额前 5 大客户与本期收入 5 大客户基本一致。与公司不存在关联关系。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南盛林钢管有限公司 11,709,457.77 22.
39、54%否 2 北京世纪国钢科贸有限公司 6,883,556.86 13.25%否 3 盘锦金雨机械制造有限公司 5,602,799.30 10.78%否 4 莱芜市信盛隆工贸有限公司 5,262,209.41 10.13%否 5 鞍山市铁西区轩宇机械厂 1,490,925.00 2.87%否 合计合计 30,948,948.34 59.57%-截止至 2017 年 12 月 31 日，公司应付账款为 11,914,314.99 元 46.57%，较上年同比增长 1.83%。应付账款期末余额前五名汇总金额应收账款期末余额前五名汇总金额 8,603,889.62 元，占应付账款期末余额合计数的比例
40、 72.21%。应付账款期末余额前前五大供应商分别为：河南盛林钢管有限公司：2,940,794.42 元；三一重型装备有限公司（设备款）：2,201,750.43 元；盘锦金雨机械制造有限公司：1,827,766.85 元；优泰科（苏州）密封技术有限公司：858,607.11 元；;北京世纪国钢科贸有限公司：774,970.81 元；盘锦市兴隆台区易达鑫物资：1,565,499.64 元；莱芜市信盛隆工贸有限公司：753,728.38 元；山东顺企金机械有限公司：358,365.76 元。应付账款期末余额前五大供应商与本期采购额的前五大供应商基本一致。与公司不存在关联关系。3 3现金流量状况现
41、金流量状况 单位：元 公告编号：2018-006 15 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,765,211.53-11,049,319.10 38.77%投资活动产生的现金流量净额-778,211.72-6,284,994.67 87.62%筹资活动产生的现金流量净额 6,158,454.94 19,960,511.28 -69.15%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额-6,765,211.53元，较上期有明显改善。主要是：公司调整市场策略，加大回款催要力度，初现成效；2016年下半年开始，煤机市场形势好
42、转，相应回款情况明显好转，公司2017年累计销售回款90，131，381.59元，占全年应收107.12%。2、投资活动产生的现金流量净额增加主要是2017年公司为扩大生产购置设备产生。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额6,158.454.94元，同比增长-69.11%，主要是公司有计划的偿还银行借贷或支付融资租赁款所致。报告期内现金流量情况明显现好，主要是公司整合市场结构和煤机行业形势好转所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审
43、计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财 公告编号：2018-006 16 会201715
44、 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：序号 会计政策变更的依据 受影响的报表项目名称 影响 2016 年度金额 增加+/减少-1 财会201730 号 营业外收入-14,810.41 营业外支出-540,
45、556.93 资产处置收益-525,746.52 其他会计政策变更 无（2）会计估计变更或重大会计差错更正 无 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体
46、系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公告编号：2018-006 17 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将立足于煤机综采配套油缸生产，稳固市场，创造产值。逐步拓展军用特种车辆油缸的市场，稳步推进，获取利润。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 “品质撑起安
47、全”是公司存续的使命，公司将秉承“诚信、务实、团结、创新”的经营理念，“质量第一，客户至上”服务方针，以市场为导向，以经济效益为中心，锐意进取，稳健发展，为股东创造财富，为客户创造价值，为员工创造机会，为社会创造效益。致力于将公司打造成国内液压缸生产第一品牌 （四）不确定性因素（四）不确定性因素 报告期内无对公司产生重大影响的不确定因素。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 随着国家智能制造的规划进一步深化和落实，去产能政策的深入实施，煤炭机械化综采程度将进一步提升，机电液联动的智能生产趋势明显，另外国家军用特种车辆的普及配备，中高端液压油缸逐步取
48、代进口，液压油缸产业需求长期内将有持续增长的趋势。公告编号：2018-006 18 1 1、原材料价格波动风险原材料价格波动风险 液压缸上游原材料价格的变化,直接关系到液压缸企业产成品的制造成本,而制造成本的变化,又对产成品出厂价格的变动起着至关重要的作用。2017年以来,国内钢铁行业均价呈波动性小幅上涨趋势,原材料价格的持续上升使液压缸生产成本增加,而液压缸销售价格调整普遍滞后或不到位,使企业的利润有所下降,这对液压缸企业来说将会带来发展速度减慢的风险。应对措施：公司正在积极建立原材料价格波动实时变动跟踪体系，适时调整库存，工艺技术人员在提料时考虑定尺定制，提高材料利用率，尽量降低原材料价格
49、波动产生的不利影响。2 2、行业风险行业风险 液压缸行业处于产业链的中端，同时受下游机械制造行业需求和上游生产原材料供给的影响，受国家宏观经济影响较大。本公司主要产品煤矿采护设备用液压缸行业市场需求量与国内煤炭行业密切相关，而国家煤炭行业整改以及去产能政策的执行对煤炭行业有着重大影响，其市场行情和宏观经济形势存在较为明显的正相关关系。所以国民经济发展的不同时期以及国家经济的发展速度都将对行业内企业业务发展产生重大的影响。应对措施：公司对现有煤机客户进行分类及评估，留存长期合作信誉好回款有保障的客户。同时积极开拓其他领域客户需求，公司已顺利开拓平煤、北煤及后勤保障车辆液压油缸市场，有望持续增长。
50、3 3、应收账款收回风险、应收账款收回风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司应收账款为 37,970,873.92 元。公司主要客户是煤机或者相关企业,国家对煤炭企业政策的影响间接关系到公司应收账款回收及账龄。2016 年下半年随着国家对煤炭企业限产等政策落实,公司货款回收情况明显好转,账期也有改善。应对措施：公司正在采取多种措施，通过客户资源整合、销售人员回款绩效、以公司需求的原材料抵账等多种手段，保证公司能及时回款。2017 年以来，随着煤机行业形势好转，公司回款及账期明显好转。但是目前该种风险在短期内仍然存在。4 4、投资性房地产价格波动风险、投资性房地产价格波动风险 201