1、雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 1 证券代码：证券代码：872767 证券简称：雅莎股份证券简称：雅莎股份 主办券商主办券商：广发证券广发证券 2017 年度报告 雅莎股份 NEEQ:872767 珠海雅莎生物科技股份有限公司 ZHUHAI YASHA BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 1 日，公司雅莎尔优白素精华液获得国家食品药品监督管理总局的国妆特字 G20170138 号。2017 年 10 月 26 日，子公司珠海市雅莎医疗器械有限
2、公司通过美国食品和药物管理局FDA 注册证书。2017 年 9 月 21 日，子公司珠海市雅莎医疗器械有限公司通过 UL质量管理体系认证证书。雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资
3、及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 珠海雅莎生物科技股份有限公司 子公司 指 珠海市雅莎医疗器械有限公司 惠仁化妆品 指 珠海惠仁化妆品有限公司 惠仁经典 指 珠海惠仁经典生物科技有限公司 广发证券 指 广发证券股份
4、有限公司 三会 指 董事会、监事会、股东大会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 珠海雅莎生物科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱捷豪、主管会计工作负责人欧
5、丽芳 及会计机构负责人（会计主管人员）欧丽芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.宏观经济波动风险 化妆品行业发展水平与宏观经济的景气程
6、度相关性较高，宏观经济波动将带动化妆品消费出现一定程度的波动。如果宏观经济下行，个人消费者收入状况将受到影响，为了精简支出，相应的消费类投入将会减少，市场需求减弱，行业规模收缩，业绩将受到影响。2.公司法人治理的风险 公司自设立以来努力按照现代企业管理体系逐步建立相关法人治理结构和内控制度。公司设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则、对外投资、对外担保、关联交易等制度，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构，陆续制定并通过了相关内部控制管理制度。但由于股份公司成立时间较短，公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模的不断扩大和人员的持续
7、增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。3.实际控制人不当控制风险 自公司 2009 年成立以来，钱捷豪先生一直为公司的日常业务决策人。报告期末，钱捷豪持有公司 46.42%的股份，为公司的控股股东及实际控制人，同时担任公司董事长。虽然公司已建立了相对完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 6 4.供应商集中度较高的风险 2015 年、2016 年、2017 年公司前五名
8、供应商采购金额合计占采购总额比例分别为 76.38%、77.28%、73.47%。其中，公司向珠海惠仁化妆品有限公司、珠海惠仁经典生物科技有限公司合计采购额占采购总额比例分别为 45.22%、46.27%、42.62%。公司供应商集中度较高。惠仁化妆品与惠仁经典属于同一控制下的公司，若合作关系出现问题，将对公司业务产生不良影响 5.政策变化风险 公司主要从事医学护肤品的研发、生产及销售业务，其中“雅莎尔”、“复因”两大系列产品主要通过各地医院实现终端销售，根据国务院发布的关于在公立医疗机构药品采购中推行“两票制”的实施意见（试行），因目前两票制处于试点阶段，且针对公立医疗机构药品采购推行两票制
9、，而公司产品属于医用耗材。因此报告期内，公司大部分经销商客户未受到影响，未来若两票制普遍实行，可能导致医院类客户拓展难度加大，公司销售成本提高，对公司业绩造成不利影响。6.市场竞争风险 我国化妆品行业起步时间晚，虽然近年成长速度很快，但国际一线品牌占据国内大部分市场份额的局面短期内仍无法扭转。化妆品行业更新换代较快，且产品同质化程度较高，受市场波动影响较大，市场竞争较为剧烈，若公司无法持续保证竞争力，可能会遇到经营风险。7.公司经营场所产权手续不完备的风险 公司及子公司租赁的位于珠海市南屏镇广生工业区广生路45 号四楼、三楼的房屋系南屏镇广生村集体自建房屋，所在土地为广生村集体用地，房屋及土地
10、未办理权属证明，已办理报建手续，获得了建设用地规划许可证（1999拨（香）字208 号）和建设工程规划许可证（94 规字 162），房屋用途为工业用途。出租人珠海经济特区广联工业公司系广生村村办集体企业，出具了书面文件，说明租赁房屋为其所有，同意租赁给公司及子公司使用，但仍存在因产权手续瑕疵的问题被迫搬迁的风险。公司租赁的位于珠海市香洲区南屏北山工业区南牌坊街 20号 2 楼部分位置的仓库系南屏镇北山村集体和自然人徐公敏建设，所在土地为北山村集体用地，房屋及土地未办理权属证明及报建手续。珠海市威航物流有限公司承租了整栋房屋后将 2楼部分位置分租给公司，公司为次承租人，本次分租未经北山村委会和徐
11、公敏同意，存在因租赁房屋产权手续瑕疵、权属人不同意分租等问题被迫搬迁的风险。8.税收优惠政策变动的风险 根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税”的规定，2016 年 11 月 30 日，公司被评定为高新技术企业（证书编号 GR201644001350），有效期三年。根据企业所得税法的相关规定，国家对需要重点扶持的高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税，本公司自 2016 至 2018 年度按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。上述税收优惠政策将于 2018 年 11 月 30 日到期，若公司未来不能通过高新企业复审，或上
12、述税收优惠政雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 7 策发生变化，公司经营业绩将受到一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海雅莎生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHUHAI YASHA BIO-TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 雅莎股份 证券代码 872767 法定代表人 钱捷豪 办公地址 珠海市拱北迎宾南路 1155 号中建商业大厦 708 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹冰
13、职务 董事会秘书 电话 0756-8889099 传真 0756-8884777 电子邮箱 securitieszh- 公司网址 www.zh- 联系地址及邮政编码 珠海市拱北迎宾南路 1155 号中建商业大厦 708 室 邮编：519000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 10 日 挂牌时间 2018 年 4 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和化学制品制造业-C268 日用化学产品制造-C2682 化妆品制
14、造 主要产品与服务项目 医学护肤品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）5,170,631 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 钱捷豪 实际控制人 钱捷豪 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 9 统一社会信用代码 91440400684491129U 否 注册地址 珠海市拱北迎宾南路 1155 号中建商业大厦 708 室 否 注册资本 5,170,631 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183
15、-187 号大都会广场 43 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 牛良文、岑溯鹏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细则正式实施，公司股票转让方式由协议转让调整为集合竞价转让。雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元
16、 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 43,479,041.77 24,523,168.31 77.30%毛利率%71.53%75.13%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,022,026.49 4,557,785.16 141.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,240,749.59 4,749,866.66 115.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）63.26%69.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）58.78%72.41%-基本每股收益 2.15 1.3 65.3
17、8%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,092,561.09 20,485,276.05 51.78%负债总计 7,545,091.65 10,416,919.50-27.57%归属于挂牌公司股东的净资产 23,547,469.44 10,068,356.55 133.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.55 2.01 126.37%资产负债率%（母公司）16.23%46.93%-资产负债率%（合并）24.27%50.85%-流动比率 3.22 1.37-利息保障倍数 466.91 14.95-三、营运情况营运情况 单位：
18、元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,558,387.58 1,235,235.13 835.72%应收账款周转率 54.98 23.40-存货周转率 3.68 3.53-雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%51.78%170.05%-营业收入增长率%77.3%83.35%-净利润增长率%141.83%234.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,170,631 5
19、,000,000 3.41%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,105,000.00 购买理财产品产生的投资收益 97,677.00 营业外收入和支出-278,777.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 923,899.16 所得税影响数 142,622.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 781,276.90 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编
20、号 2018-004 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司致力于以皮肤问题为导向，研究皮肤修复、护理的医疗器械和化妆品产品。公司主营业务为医学护肤品的研发与销售。公司拥有“雅莎尔”、“复因”、“ZQ-II”系列，2017 年在原由的三大系列基础上增加了定制系列。公司产品分为化妆品及医疗器械产品，产品主要用于皮肤病治疗后恢复、皮肤创伤恢复及皮肤保养等领域。公司拥有一支专业高效的团队，均是在化妆品、医疗器械行业拥有多年丰富工作经验的专业人才，可以高效的响应客户需求形成专业的服务体系与能力优势。1、销售模式 公司根据地域的整体经济及消
21、费情况，将全国市场分为一类市场、二类市场。并通过参加展会、举办产品宣传会、与各地医疗机构开展学术研讨会等方式开发代理商客户，公司产品代理商主要为各地医院、整容医院、美容院等机构的渠道商，产品最终消费者主要为皮肤病患者及美容产品消费者。公司会定期与医院举行学术交流会，对经销商及其客户（美容院及医院医护）等相关人员进行回访，同时公司建立对代理商的考评机制，以季度、年度对代理商进行考核，加强对代理商的管理。报告期内，公司产品实现终端销售。为了开拓国外市场，公司成立了海外事业部，推进国外市场渠道布局。2、采购模式 公司采购的产品主要为包装材料及委托生产成品，供应商选择以珠海市为中心，向周边延伸，以获得
22、较短的采购周期和较低的物流成本及较快的售后服务为采购目的。公司设立采购部、品管部，负责对供应商资质进行评审，对产品质量组织检测及采购。3、生产模式、委外生产 报告期内公司化妆品产品委托惠仁经典生产，公司根据产品配方确定每类产品原料单价，根据预估采购量及加工程序与加工商确定加工费用，并制定价格明细表，确定每类产品的采购单价。为了保证产品质量，一方面公司要求惠仁经典在加工完成后需要通过产品检测方可交货，另一方面公司也建立了微生物实验室，对于每一批次委托加工产品均进行抽检，确认无质量问题后方可入库。公司已在产品包装中明确标示委托生产厂家，公司产品均有公司自主备案。、自主生产 医疗器械产品主要由子公司
23、生产部负责，子公司严格按照医疗器械生产监督管理办法进行管理，生产过程中执行 ISO13485:2016 要求，依照生产作业指导书开始进行原料配制、灌装、喷码、包装裁切过膜、装箱入库工序，在原料配制过程中有质量部门抽样检测，确保工序质量控制。整个生产环节现场有 QA 巡检，做到整个生产过程质量控制。4、研发模式 公司研发从产品上分为三大类，化妆品、医疗器械和消毒产品。目前技术上划分为三大领域，一是以干细胞研究为核心技术抗衰老类产品。二是以组织工程细胞支架研究为核心技术的修复类产品。三是皮肤护理为主的护肤类产品。报告期内，公司商业模式没有重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或
24、是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 13 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入对比上年同期上升 77.30%，归属于挂牌公司股东的净利润上升 141.83%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润上升 115.60%。公司管理层围绕着年初制定的经营目标开展各项工作。从
25、市场布局及公司产品系列上面进行了深度的延伸，在原有的国内市场基础上，成立了海外事业部，涉足海外市场，报告期内尚处于海外市场的前期拓展阶段。产品系列由雅莎尔、复因、ZQ-II 基础上增加订制系列。构建多市场、多维度系列的业务板块，以增强公司在医学护肤品领域的核心竞争力。（一）财务状况 报告期内，公司合并报表资产总额为 31,092,561.09 元，较期初增长 51.78%；合并报表负债总额为7,545,091.65 元，较期初下降 27.57%；合并报表净资产总额为 23,547,469.44 元，较期初增长 133.88%。（二）经营成果 报告期内，公司实现合并报表营业收入 43,479,0
26、41.77 元，较上年同期增长 77.30%；合并报表营业 成本投入为 12,378,802.46 元，较上年同期上升 102.97%；实现归属于母公司股东的净利润为11,022,026.49 元，较上年同期增长 141.83%。报告期内公司营业收入增长净利润增长的主要原因是：1、公司加大市场拓展力度。报告期内，新增 17 个代理商；公司持续研发与改进产品配方，进一 步提升产品价值，增加与客户的粘性，使得公司 2017 年营业收入大幅上升。2、营业成本的增加原因，其一：公司包装材料主要为纸质材料，近年来纸皮价格不断上升，导致 其包装成本上升。其二：为满足日益增长的市场需求量，在报告期内公司也加
27、大了对包装材料的采购量。3、销售费用增加原因，2017 年公司为增强营收能力，公司增加了 45 人，其中销售人员增加 15人。随着公司业务规模上升，相应的运输费、宣传、促销费、办公费用、差旅费费用增加。2017 年销售费用 6,524,565.41 元，较上年同期增幅 45.19%。报告期内公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 全球化妆品市场近十年一直呈现稳定增长的趋势，即使在金融危机时期增速放缓，市场规模也未见回缩。化妆品作为日常消费品，消费者对其价值评价和心理需求在不断上升。根据欧莱雅集团的统计显示，亚太区域已成为全球最大的化妆品消费市场，市场规模增长亦是最快，西欧、北美紧随其
28、后。国际市场调查公司 Research and Market 发布资料，预估到 2020 年全球化妆品市场将达到 6750 亿美元规模。随着我国国民经济的增长以及城市化进程的推进，居民生活水平不断提高，化妆品消费突飞猛进。2001年以来，化妆品行业的市场规模基本保持 15%以上的年增长率。我国化妆品行业现已初具规模，总体消费水平超越欧盟、日本，成为仅次于美国的世界第二大化妆品市场。我国的医药行业仍处于高速发展的成长期，由中国药品监督管理研究会、中国社会科学院社会科学文献出版社、医疗器械蓝皮书编委会主办的中国医疗器械行业发展报告（2017）指出，从过去几雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号
29、2018-004 14 年我国医疗器械行业的总体上看，我国医疗器械行业发展很快，规模以上生产企业主营业务收入增速在11.6622.20%，高端医疗器械研发生产形势喜人，创新产品加速涌现。国家对化妆品行业实行事前生产许可及产品备案制度，医疗器械行业实行生产许可制度、对医疗器械产品实行备案、注册制度。国家对化妆品、医疗器械行业监管不断趋严，行业市场进一步得到规范，不断淘汰不规范的小企业，从长远来看，有利于管理规范、创新能力较强的优秀企业发展。在这一系列宏观环境的政策利好情况下公司在细分市场中创造持续的市场空间。报告期内，公司积极把握政策动向，紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，及时根据市
30、场变化和客户需求推出新产品，实现了报告期内销售额的稳定增长。行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策对公司的生产经营与未来发展起到了一定的促进与推动作用。面对监管部门对化妆品、医疗器械产品明显加大的监督检查和抽验力度，公司需要持续跟踪化妆品、医疗器械政策法规制定及修订动态，以分析法规变动对研发、生产、经营等方面的影响，并适时调整企业发展战略。在严格的监管法规体系下，公司日益健全质量管理体系，加强质量管理，注重质量与安全保障。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末
31、金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 470,508.51 1.51%7,839,104.57 38.27%-94.00%应收账款 1,193,181.71 3.84%388,540.18 1.90%207.09%存货 4,799,039.96 15.43%1,937,131.45 9.46%147.74%长期股权投资-固定资产 898,284.30 2.89%442,356.09 2.16%103.07%在建工程 202,435.18 0.65%-短期借款-7,000,000 34.17%-长期借款-资产总计 31,092,
32、561.09-20,485,276.05-51.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金余额为 470,508.51 元,较上期末 7,839,104.57 元,下降了 94%,主要系报告期内将流动资金购买了理财产品。2、报告期内，应收账款余额为 1,193,181.71 元,较上期末 388,540.18 元,增加 207.09%，主要原因系公司加大市场开拓力度，开拓了终端市场，而新增加的终端市场客户多数为分期收款的结算方式。3、报告期内,存货余额为 4,799,039.96 元,较上期末 1,937,131.45 元,增加了 147.74%,主要系公司
33、销售规模不断扩大,加大安全库存量。4、报告期内，固定资产余额为 898,284.30 元，较上期末 442,356.09 元，增加了 103.07%，主要原因系子公司正式投入生产，增加了部分生产设备，母公司购置了一辆别克商务车，价值为 216,145.30 元。雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 43,47
34、9,041.77-24,523,168.31-77.30%营业成本 12,378,802.46 28.47%6,098,737.36 24.87%102.97%毛利率%71.53%-75.13%-管理费用 12,018,598.91 27.64%7,763,048.23 31.66%54.82%销售费用 6,524,565.41 15.01%4,493,915.18 18.33%45.19%财务费用 32,156.23 0.07%385,782.05 1.57%-91.66%营业利润 12,031,621.92 27.67%5,536,576.81 22.58%117.31%营业外收入 1,1
35、11,836.05 2.56%116,266.28 0.47%856.28%营业外支出 285,613.89 0.66%2,767.16 0.01%10,221.55%净利润 11,022,026.49-4,557,785.16 18.59%141.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期同,营业收入金额为 43,479,041.77 元,较上期末 24,523,168.31 元,增加了 77.30%,增长的原因是公司继续以“民族品牌先驱者、国际市场开拓者”为目标，不断加强巩固品牌的优势地位,补充部分空白地区代理商，替换不投入拓展的代理商,全国共有 31 个区域代理商，比上期增加 1
36、7 个区域代理商及经销商,市场占有率和产品应用领域不断扩大,销售额的增加使销售收入不断增加。2、报告期内毛利率 71.53%,较上期末 75.13%,下降了 4.79%,主要原因系公司销售额大幅增加的同时,省级代理商数量增加,公司婴童系列单品毛利率较低，该部分单品销量的增加对毛利率造成一定的影响。3、报告期内,管理费用金额为 12,018,598.91 元,较上期 7,763,048.23,增加了 54.82%,主要原因系公司销售额增加,相关人员工资、差旅费、员工福利等相关费用增加，与此同时，公司还加大了研发投入力度，增加了研发成本。4、报告期内，销售费用金额为 6,524,565.41 元,
37、较上期 4,493,915.18 元增加了 45.19%,主要原因系公司扩增了销售团队,增加了销售人员工资,随着公司业务量的上升,相关运输成本增加,同时还加大了市场推广与宣传力度,相关费用持续增加。5、报告期内，财务费用金额为 32,156.23 元,较上期 385,782.05 元下降了 91.66%,主要原因系公司在报告期内偿还了一笔 700 万元的短期借款,减少了贷款利息。6、报告期内，营业外收入金额为 1,111,836.05 元,较上期 116,266.28 元增加了 856.28%,主要原因系公司获批高新技术企业后,收到政府补助款。7、报告期内，营业外支出金额为 285,613.8
38、9 元,较上期 2,767.16 元增加了 10,221.55%,主要原因系公司核销了一笔金额为 225,340.02 元无法收回的货款。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 43,479,041.77 24,523,168.31 77.30%其他业务收入-雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 16 主营业务成本 12,378,802.46 6,098,737.36 102.97%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收
39、入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%雅莎尔 21,871,501.94 50.30%15,070,224.2 61.45%复因 14,097,225.39 32.42%6,534,186.92 26.65%ZQ-II 7,090,951.73 16.31%2,918,757.17 11.90%其他 419,362.71 0.97%-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内,收入构成未发生重大变化，雅莎尔、复因、ZQ-II 三大系列产品销售额整体上升，16 个省新增多个医用耗材招标项目，复因、ZQ-II 系列产
40、品销售额占营业收入比例较上一年有增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州飞顿世界医疗设备有限公司 2,845,824.75 6.55%否 2 四川美肤妍生物科技有限公司 1,871,196.05 4.30%否 3 昆明朗凌医疗器械有限公司 1,750,630.09 4.03%否 4 南宁英美商贸有限公司 1,656,750.35 3.81%否 5 石家庄羽高生物科技有限公司 1,414,678.13 3.25%否 合计合计 9,539,079.37 21.94%-(4)(4)
41、主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海惠仁经典生物科技有限公司 6,783,803.59 42.62%否 2 中山市纳美塑料制品有限公司 2,043,954.01 12.54%否 3 中山胜恒印刷有限公司 1,767,982.69 10.85%否 4 广州市柏润塑料制品有限公司 661,147.07 4.06%否 5 广州瑞誉化工科技有限公司 553,714.11 3.40%否 合计合计 11,810,601.47 73.47%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目
42、本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,558,387.58 1,235,235.13 835.72%投资活动产生的现金流量净额-14,356,116.84-6,541,901.80 119.45%筹资活动产生的现金流量净额-4,570,510.89 11,041,038.20-141.40%雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 17 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额 11,558,387.58 元，较上期 1,235,235.13 元增长了 835.72%，原因系公司本年度销售额较上年增长
43、 77.30%，而公司的大部分货款都是预收款，经营活动现金流入的增加导致经营活动产生的现金流量净额增长。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额-14,356,116.84元，较上期-6,541,901.80元增长了119.45%，原因系公司利用流动资金购买理财金额增加导致。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额-4,570,510.89 元，较上期 11,041,038.20 元下降了 141.40%,主要原因系公司偿还了一笔短期借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司有 1 家子公司,情况如下：公司名称：
44、珠海市雅莎医疗器械有限公司 成立时间：2011 年 8 月 9 日 注册资本：400 万元 注册地址：珠海市南屏镇广生工业区广生路 45 号四楼 经营范围：一类、二类医疗器械（凭生产经营许可证）、化妆品及其他商业的生产、批发、零售（不含许可经营项目）；医疗器械、化妆品、护肤品、护肤品研发；系统集成；企业策划及其他商务服务（不含许可经营项目）；网络工程（不含上网服务）。主营业务：生产、销售医疗器械产品。子公司主要负责复因系列产品的总体运营，开发医疗器械类新产品。报告期内子公司实现营业收入 15,837,100.75 元，发生主营业务成本 4,092,386.55 元，发生销售费用 1,163,7
45、27.78 元，管理费用 2,241,666.20 元，实现净利润 6,764,963.01 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司及子公司利用闲置资金向中国银行珠海分行、中国建设银行粤海支行购买短期理财产品共 27 笔，系购中银日积月累-日计划(对公）、乾元日积利、至尊宝第 18 期产品，每笔产品金额在25 万元至 450 万元之间，期限在半年之内，全年购买短期理财产品收入利息 97677 元。至本报告期末，公司持有的理财产品余额 1340 万元。公司于 2018 年 2 月 3 日召开的第一届董事会第六次会议、2018 年 2 月 26 日召开的 20
46、18 年第一次临时股东大会审议通过了关于追认公司购买理财产品的议案。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 18 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 20
47、17 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内按照公司法、证券法和非上市公众公司管理办法的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司经营运作，积
48、极保护股东、债权人和职工的合法权益。按时依法纳税、诚信纳税。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，2017 年 8 月台风“天鸽”登陆珠海，对珠海的造成了严重的破坏，公司及其子公司员工积极参与到相关的救灾清理工作。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营情况良好，截止到报告期末，营业收入比 2016 年同期上升 77.30%，盈利能力持续提升，报告期末归属挂牌公司净利润 11,022,026.49 元，同比去年增长 141.83%，且资产负债结构合理。此外，近年来公司的经营管理层和核心技术团队稳定，经营状况正常，公司具备持续经营
49、能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、宏观经济波动风险宏观经济波动风险 化妆品行业发展水平与宏观经济的景气程度相关性较高，宏观经济波动将带动化妆品消费出现一定程度的波动。如果宏观经济下行，个人消费者收入状况将受到影响，为了精简支出，相应的消费类投入将会减少，市场需求减弱，行业规模收缩，业绩将受到影响。应对措施：公司将持续拓展业务范围，开拓不同层次的客户渠道，增强应对宏观经济波动风险的能力。2 2、公司法人治理的风险公司法人治理的风险 公司自设立以来努力按
50、照现代企业管理体系逐步建立相关法人治理结构和内控制度。公司设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则、对外投资、对外担保、关联交易等制度，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构，陆续制定并通过了相关内部控制管理制度。但由于股份公司雅莎股份 2017 年年度报告 公告编号 2018-004 19 成立时间较短，公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模的不断扩大和人员的持续增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。应对措施：公司将持续不断地完善公司内部控制体系，逐步实