1、湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0101证券代码：证券代码：430143430143证券简称：武大科技证券简称：武大科技主办券商：西部证券主办券商：西部证券湖北武大有机硅新材料股份有限公司（WD Silicone Co.,Ltd.）武大科技NEEQ:430143年度报告2016湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0102公司年度大事记2016 年 11 月 1 日，公司参加上海中国国际工业博览会。公司硅烷前处理液于 2016 年 8 月 25日顺利通过权威第三方检测机构 SGS 检测。2016 年 11 月 30 日，
2、公司参加广州国际涂料展。2016 年 11 月 17 日，公司参加深圳高新技术展览会。湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0103目 录第一节声明与提示.5第二节公司概况.6第三节主要会计数据和关键指标.7第四节管理层讨论与分析.9第五节重要事项.18第六节股本、股东情况.21第七节融资情况.23第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25第九节公司治理及内部控制.29第十节财务报告.30湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0104释义释义项目释义项目释义释义公司、母公司、武大有机硅指湖北武大有机硅新材料股份有限公司光子
3、公司指湖北武大光子科技有限公司股东大会指湖北武大有机硅新材料股份有限公司股东大会董事会指湖北武大有机硅新材料股份有限公司董事会监事会指湖北武大有机硅新材料股份有限公司监事会三会指公司股东大会、董事会、监事会有机硅产品指由原料或中间体通过化学反应，可能添加各类无机填料或改性助剂制得有机硅产品，深加工产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂和硅烷偶联剂等。硅/醇直接法反应合成烷氧基硅烷指以硅与甲（乙）醇直接反应合成三甲氧基硅烷和四甲氧基硅烷或三乙氧基硅烷和四乙氧基硅烷。间接法指用工业硅粉与氯化氢反应合成三氯氢硅合成中间体氯丙基三甲氧基硅烷。烷氧基硅烷指带有烷氧基官能团的硅烷，烷氧基指烷基与氧原子连结后的生成基
4、团。硅烷偶联剂指在硅原子上连接带官能团的有机基、同时与可水解基团相键合的一类硅烷。硅烷偶联剂作为改性材料，具有耐温性能、耐候性能、电气性能、表面性能和生理惰性等特点，应用领域十分广泛。硅橡胶指按照其硫化方法不同，硅橡胶主要分为高温硫化（热硫化）硅橡胶和室温硫化（包括低温硫化）硅橡胶两大类。有机硅防水材料指有机硅防水剂是通过与结构材料起化学反应，在基材表面生成一层几个分子厚的不溶性的防水树脂薄膜，由于有机硅防水剂不堵塞建筑材料的孔隙，因此不但具有拒水性，而且还能保持建筑物的正常透气作用。会计师事务所指中审华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期指2016年1月1日至2016年12月31日湖北武大有机
5、硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0105第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出
6、席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述1、公司经营业绩亏损的风险2016年公司累计实现营业收入12,585.42万元，相比去年同期减少23.02%，实现净利润-2,570.61万元，相比去年同期增加4.34%，公司经营业绩处于亏损。如果公司在2017年的经营过程中不能有效增加业务收入、降低生产成本、研发新产品，将会对公司经营产生较大的不利影响。2、市场竞争风险公司所处的行业为有机硅材料行业，尽管未来市场总量和需求依然看好，但行业竞争日趋激烈。如果公司不能通过有效的技术提升降低生产成本，开发适应市场需求的新产品，
7、会对公司销售收入和业绩产生不利影响。3、技术研发的风险公司拥有一套相对稳定的研发团队，保证公司通过不断的技术创新，开发符合市场需求新产品，为公司的发展成长提供保障。然而，新产品的推出往往需要经历长期复杂的阶段，新产品研发成功后可能面临短期难以得到市场认可或者新产品投放市场后产生的经济效益与预期差距较大的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0106第二节 公司概况一、基本信息一、基本信息公司中文全称湖北武大有机硅新材料股份有限公司英文名称及缩写WD Silicone Co.,Ltd.证券简称武大科技证券代码430143法定
8、代表人刘嵚注册地址武汉市东湖新技术开发区武大园路 5-2 号国家地球空间信息产业基地二期北主楼 2 单元 1 层 02 号办公地址武汉市东湖新技术开发区武大园路 5-2 号国家地球空间信息产业基地二期北主楼 2 单元 1 层 02 号主办券商西部证券股份有限公司主办券商办公地址陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16 层会计师事务所中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名陈志、金益平会计师事务所办公地址天津开发区广场东路 20 号滨海金融街 E7106 室二、联系方式二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人康宇峰电话027-81920126传真027-87214371电子邮箱公司
9、网址http:/联系地址及邮政编码武汉市东湖新技术开发区武大园路 5-2 号国家地球空间信息产业基地二期北主楼 2 单元 1 层 02 号430223公司指定信息披露平台的网址http:/ 年 9 月 7 日分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）C43 化学原料及化学制品制造业主要产品与服务项目精细有机硅新材料系列产品的研究、开发、生产、销售、技术服务、技术转让等。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）100,000,000做市商数量0控股股东武汉大学资产经营投资管理有限责任公司实际控制人武汉大学四、注册情况四、注册情况项目号码报告期内是否变更统一社会信用代码914200007261
10、08934E否湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0107第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力一、盈利能力单位：元二、偿债能力二、偿债能力单位：元三、营运情况三、营运情况单位：元四、四、成长情况成长情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入125,854,227.94163,484,196.51-23.02%毛利率11.9013.35-归属于挂牌公司股东的净利润-25,502,285.39-26,971,909.125.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-24,600,770.03-28,024,608.3312.22
11、%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.12-12.22-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.65-12.70-基本每股收益-0.26-0.273.70%本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计261,075,149.40309,503,281.98-15.65%负债总计74,613,706.3897,335,741.43-23.34%归属于挂牌公司股东的净资产181,658,110.70207,160,396.09-12.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.81662.0700-12.24%资产
12、负债率%（母公司）25.6126.21-资产负债率%（合并）28.5831.45-流动比率0.941.03-利息保障倍数-6.41-5.32-本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额8,983,726.91-3,943,330.55-应收账款周转率3.814.74-存货周转率4.234.28-湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0108本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率-15.65-9.63-营业收入增长率-23.02-10.14-净利润增长率4.34-55.21-五、股本情况五、股本情况单位：元本期期末本期期末上
13、年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）100,000,000.00100,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）00-计入负债的优先股数量（股）00-带有转股条款的债券（股）00-期权数量（股）00-六、非经常性损益六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动资产处置损益5.00计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）820,690.64除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,846,294.12非经常性损益合计非经常性损益合计-1,025,598.48所得税影响数-153,783.77少数股东权益影响额（税后）29,7
14、00.65非经常性损益净额非经常性损益净额-901,515.36湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0109第四节管理层讨论与分析一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式公司所属行业为化学原料及化学制品制造业，公司是国内一家较早从事有机硅新材料业务的高科技企业。公司主营业务为精细有机硅新材料系列产品的研究、开发、生产、销售、技术服务、技术转让等，是国内精细有机硅新材料制造行业主要的生产企业。公司专注于有机硅新材料事业的发展，致力于打造成为专业化生产商和技术服务提供商。公司的研发模式为自主开发，公司研发技术力量雄厚，以公司为平台设立运行了教育部有机
15、硅化合物及材料工程研究中心，由于公司所从事的行业为新兴有机硅材料行业，所需技术在继承国内外基础理论的基础上基本需要公司自行开发。公司尤其重视技术改进和技术创新，公司拥有核心自主知识产权的直接法合成烷氧基硅烷生产技术，在此基础之上，结合有机硅新材料的特性与客户需求，开发了高性能、低成本、高质量的有机硅烷类中间体、硅烷偶联剂系列、有机硅橡胶类系列、有机硅树脂系列等产品，公司自成立以来主营业务未发生变化，目前已成为国内主要的硅烷偶联剂供应商之一，产品广泛应用于橡胶、电子、通讯、建材、汽车、玻纤等领域。公司通过自销、经销商渠道两种销售模式开拓业务，目前有华北大区、华东大区、华南大区、华中大区等四个销售
16、大区，收入来源以直销销售为主，代理销售为辅，主要是销售公司自身研发生产的产品，同时还提供技术转让和服务。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾：总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 12,585.42 万元，较上年同期的 16,348.42 万元减少了 3,763.00 万元，减幅 23.02%；产品
17、毛利率由上年同期的 13.35%减少到报告期的 11.90%，减少了 1.45 个百分点,其主要原因是：2016 年公司产品销售价格下降；报告期内实现净利润-2,570.61 万元，较上年同期的-2,687.25 万元减亏 116.64 万元。其主要原因是：2016 年公司加强内部经营管理，销售费用和管理费用减少，利润增加。报告期内,现金及现金等价物净增加额为-115.30 万元，较上年同期的-183.46 万元,增加 68.16 万元，上升 37.15%。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 898.37 万元，较上年同期的-394.33 万元增加1292.70 万元，增幅 327.82%
18、，主要是经营活动中的应收帐款、采购、工资等支出较上期减少，致使经营活动产生的现金流量净额增加。随着国家宏观经济形势进入新常态，宏观经济发展有所放缓。从行业形势看，大部分有机硅产品市场还在底部徘徊。致使公司营业收入出现一定幅度的下降，但随着公司技术改造和创新的加强，公司产品毛利率在提升，公司亏损进一步降低，公司可持续发展的能力得到增强。2016 年公司继续积极投入研发力量，利用自行研发的复配技术深耕客户，努力为客户带来良好的经湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-01010济效益、社会效益，也为公司今后发展业务、提升效益打下基础。2016 年对经营情况产生重大影
19、响的事项如下：1、市场开发1.1 改性硅油市场我公司在完善原有直接法生产烷氧基硅烷工艺的过程中，利用副产物中的一种成分开发出一种新型改性硅油，用于替代市面上的二甲基硅油。目前二甲基硅油广泛用于化工的各个行业，仅硅酮密封胶一个行业，年需求量就超过 20 万吨。我公司利用副产物开发出的改性硅油，在成本上有绝对的优势（比二甲基硅油成本低 30%以上），因此不必担心销售问题。目前我公司正在投入设备，预计 2017 年的产销量将超过 2000 吨（2016 年底已签署订单超过 1000 吨，受限于产能，没有签署更多合同），2018 年达 5000吨，2019 年超过万吨。该产品确定将给予我公司的未来几年
20、业绩极大的支撑。1.2 金属表面前处理市场报告期内，公司针对国内主要使用磷化工艺进行金属表面前处理，由于其对环境污染严重，目前国家已经开始限制磷化工艺的使用，在很多发达地区已经不允许新建带有磷化工艺的生产线，专门开发了硅烷金属表面处理液产品。经过权威第三方检测机构 SGS 检测，我公司产品盐雾试验时间达到 1450 小时，远超汽车行业标准（700 小时），且不含有有害金属离子。该产品现已在逾 10 家汽车零部件客户得到试用，形成销售。汽车整车行业是最大的应用市场，我公司正与东风汽车集团股份有限公司乘用车公司（东风风神）进行联合技术开发，将该处理液用于汽车整车生产工艺，报告期正在做工艺连续化验证
21、，预计2017 年 6 月份完成。同时，我公司也在向环保部申请环保产品认证及环保立项支持，随着国家越来越重视环保，环保政策越来越严厉，公司的这个产品将在涂装前金属表面处理行业得到飞速发展，并创造非常可观的经济及社会效益，填补我国在此行业的空白。1.3 高铁防水市场高铁路基现场浇筑件冻融问题是高铁建设和运行过程中出现的一个难题。由于高铁路基在高铁列车驶过时产生高频振动，现有防水材料由于其内部结构强度高于其附着力，因此在长时间高频振动下会整体脱落。脱落后不但起不到防水效果，还会影响行车安全。公司为此开发出纳米有机硅柔性防水材料，并与中国铁道科学技术研究院进行合作，产品已于 2015 年 9 月在哈
22、大线、2016 年 9 月在沈丹线上线测试，其中哈大线论证实际防水效果，沈丹线论证工程工艺。经过 1 年多的论证，2017 年中国铁道科学技术研究院、铁路局相关单位将组织专家对我公司产品进行审核验收，如通过，将逐步在高铁全线推广。一旦推广开，本产品将产生巨大的销售及效益。1.4 户外竹地板市场某全国地板十强企业开发的新产品竹地板，使用了很多防水产品均无法长期稳定解决起霉问题，在了解到公司的研发能力后，主动找到公司进行技术攻关。公司经过一个多月的研发，特定为其开发了竹地板专用有机硅防水材料。目前试用情况良好，已经得到该公司认可并形成订单。公司下一步将在竹地板行业积极推广该产品，并推动该产品直接配
23、套进上游企业生产线。2、TS16949 质量管理体系认证工作根据公司业务发展，为了开拓汽车整车市场的需要，公司进行 TS16949 质量管理体系认证工作，并认真按质量体系要求调整实际经营和管理流程，提升公司内部管理水平。3、公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过关于股票发行方案的议案及相关配套议案，公司于 2016 年 8 月 31 日向证监会报送了定向发行股票的申请文件，由于公司募集资金用途尚需进一步落实，经与中介机构协商，公司于 2016 年 12 月 13 日向证监会提交了关于撤回湖北武大有机硅新材料股份有限公司定向发行股票申请文件的申请，并于 2016 年 12 月 15 日收到
24、中国证监会行政许可申请终止审查通知书，基于此，公司决定取消前次股票发行方案。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元单位：元本期本期上年同期上年同期湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-01011项目项目金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的比重的比重金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入125,854,227.94-23.02%-163,484,196.51-10.14%-营业成本110,871,316.90-21.74%88.10%141,664,598.12-13.43%86.65%毛利率11.90
25、%-13.35%-管理费用24,925,454.01-18.04%19.81%30,413,085.1345.51%18.60%销售费用7,783,168.80-34.10%6.18%11,809,934.56-10.65%7.22%财务费用3,159,102.74-9.00%2.51%3,471,557.28-15.56%2.12%营业利润-24,873,878.7912.09%-19.76%-28,294,329.18-21.00%-17.31%营业外收入821,255.64-44.56%0.65%1,481,362.92-77.73%0.91%营业外支出1,846,854.1211381
26、.51%1.47%16,085.47-95.65%0.01%净利润-25,706,097.534.34%-20.43%-26,872,479.96-55.21%-16.44%项目重大变动原因：1、营业收入：报告期营业收入同比减少 23.02%，减少原因一是新产品还处于市场开发阶段，老产品由于市场竞争销售价格下降影响收入下降；二是因停产检查影响销售量下降，同时出口业务量减少，致本年度营业收入减少。2、营业成本：报告期营业成本同比减少 21.742%，主要原因一是销售规模下降，结转的销售成本绝对值减少，相应的材料、动力、包装等生产成本亦减少；二是加强了成本管控，修理费与生产人员工资减少。3、管理费
27、用：报告期管理费用同比减少 18.04%，主要是研究开发费减少及因“营改增”政策调整将本科目下税金调整到税金及附加科目。4、销售费用：报告期销售费用同比减少 34.10%，主要原因一是由于销售量减少，与之相关变动的运输费用、考核工资相应减少；二是由于上年度新产品防水剂宣传费用及防水剂销售人员工资开支较大，本年度该项支出大幅减少。5、财务费用：报告期财务费用同比减少 9.00%，主要是由于带息票据减少，利息减少所致。6、营业外收入：报告期内营业外收入比上年减少 44.56%，主要是由于本年申报项目少，政府补贴减少所致。7、营业外支出：报告期内营业外支比上年增加 11381.51%，主要是本年核销
28、坏帐所致。8、净利润：报告期净利润同比增加幅度为 4.34%，主要是由于销售费用和管理费用中研发费用减少所致。（2）收入构成）收入构成项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入124,293,917.84110,254,356.93161,403,615.36140,734,667.85其他业务收入1,560,310.10616,959.972,080,581.15929,930.27合计合计125,854,227.94110,871,316.90163,484,196.51141,664,598.12按产品或区域分类分
29、析：类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入占营业收入比例比例%硅烷偶联剂96,550,575.0177.68%120,232,209.4274.49%基础材料及中间体455,598.280.37%480,085.520.30%有机硅橡胶类27,179,880.9621.87%37,212,955.5523.06%有机硅纳米防水剂13,523.970.01%3,278,364.872.03%技术转让94,339.620.08%200,000.000.12%湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-0
30、1012合计124,293,917.84100.00%161,403,615.36100.00%收入构成变动的原因报告期内无大的变动，结构变动比例为0.12%。（3）现金流量状况）现金流量状况项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额8,983,726.91-3,943,330.55投资活动产生的现金流量净额-924,894.76-4,434,443.27筹资活动产生的现金流量净额-9,309,734.386,152,439.88现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：报告期同比上升 327.82%，主要原因：一是本年销售回款大于本年销售的含税收入；二是本期的商品采购
31、、存货较上年下降幅度较大，减少了资金的流出和占用；三是实际支付的职工工资较上年减少 458.03 万元；四是相关的期间费用降低，减少了资金的流出。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期同比上升 79.14%，由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出减少。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期同比下降-251.32%，主要是银行承兑汇票到期兑付及归还员工集资和归还暂借款，筹资活动支出大于银行借款净增加额。（4）主要客户情况）主要客户情况序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联是否存在关联关系关系1湖北新蓝天新材料股份有限公司10,896,053.
32、808.66%否2武汉睿弛精细化工有限公司9,286,340.007.38%否3东爵有机硅(南京)有限公司6,639,390.005.28%否4浙江沸点化工有限公司3,283,025.002.61%否5合盛硅业股份有限公司3,244,900.002.58%否合计33,349,708.8026.51%-（5）主要供应商情况主要供应商情况序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联是否存在关联关系关系1荆州市天翼精细化工开发有限公司15,130,500.0018.97%否2江西晨光新材料有限公司13,899,132.0017.42%否3湖北新蓝天新材料股份有限公
33、司7,755,530.009.72%否4淄博市临淄齐泉工贸有限公司9,178,272.0011.50%否5咸宁市宇龙化工有限公司2,287,747.002.87%否合计合计48,251,181.0060.48%-（6）研发支出与专利研发支出与专利研发支出：研发支出：项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额4,835,178.477,434,210.05研发投入占营业收入的比例3.84%4.55%专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量11湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-01013公司拥有的发明专利数量5研发情况：本年度研究开发四个项目：高
34、铁路基专用有机硅防水涂料的研发、WD-70 高沸的综合利用、WD-22高沸的综合利用、金属表面处理剂的开发，四项研发投入总额 483.52 万元，其中：直接材料 211.54万元，研发人员工资及福利 116.23 万元，购置研发设备 57.75 万元，支付研发相关费用 98 万元。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资产比占总资产比重的增减重的增减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的比重的比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的比重的比重货币资金13,128,307.21-48.50%5.03%25,493,934.15
35、-23.02%8.24%-38.97%应收账款27,607,749.13-20.92%10.57%34,910,484.2512.82%11.28%-6.25%存货19,674,480.08-24.76%7.54%26,149,841.73-25.45%8.45%-10.82%长期股权投资-固定资产108,400,571.34-9.58%41.52%119,888,328.17-3.30%38.74%7.18%在建工程847,591.1281.50%0.32%467,000.00-90.66%0.15%116.44%短期借款37,000,000.0034.55%14.17%27,500,000
36、.00-37.50%8.89%59.42%长期借款-资产总计261,075,149.40-15.65%309,503,281.98-9.63%100.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：资产负债表日的货币资金比上年减少 48.50%，主要是应付票据减少所致。2、应收帐款：报告期的应收账款比上年减少 20.92%，主要是加强了应收帐款管理，减少了客户信用额度，本年度货款及时回收。3、存货：报告期的存货比上年减少 25.76%，主要是报告期内存货周转加快，存量减少。4、在建工程：报告期的在建工程比上年增加 81.50%，主要是报告期在建项目后期增加。5、短期借款：报告期的短期借款比上年增
37、加 34.55%，主要是报告期内银行借款增加。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析有机硅是其它六大战略性新兴产业不可或缺的配套材料，是国家加快培育和发展的战略性新兴产业，与发达国家相比，我国有机硅产业仍然具有很大的发展潜力。近年来，随着电子、电器、纺织产品的大量出口和国内建筑、汽车、电力、医疗等行业对有机硅材料的旺盛需求，我国有机硅产业得到了迅速发展，已成为高性能化工新材料领域中的重要支柱产业。根据中国化工报（由中国石油和化学工业联合会主办）的
38、报道，2013 年，我国有机硅单体产能达到 220 万吨，有机硅产品表观消费量（折合硅氧烷计算）达到 81.2 万吨，销售额约 300 亿元，已成为全球有机硅的大消费国。根据中对公司经营影响比较大的子公司为湖北武大光子科技有限公司，报告期内实现营业收入29,060,875.02 元，净利润-2,108,039.39 元，综合收益-2,108,039.39 元，经营活动现金流量净额17,083,232.11 元。无湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-01014国氟硅有机材料工业协会和中国化工信息中心的统计，2008 年我国有机硅人均消费量仅为 0.276 千克
39、，远低于发达国家和地区人均 1 千克的水平。近十年来，国内有机硅消费量年均增长速度约为 20%，远高于世界其他国家和地区的增长速度，是全球有机硅产业发展的主要推动力量。有机硅材料的下游应用领域广泛，随着有机硅的工业化生产取得突破，产品生产成本大幅下降，未来有机硅将越来越多的替代天然橡胶和现有的石油基材料，我国有机硅市场前景十分可观。建筑、纺织、汽车、日化及电子电器行业作为有机硅的主要消费领域，随着国家城镇化的推进、汽车产销量大幅增长、高科技产品、环保产品的应用，以及人们对生活品质的追求，有机硅的需求及应用领域不断扩展，因此，有机硅下游需求未来仍将延续稳步增长。与此同时，近年来，国内有机硅行业急
40、剧扩产致使国内产能过剩严重，另外国内外竞争对手主动降价、无序竞争，使得有机硅行业正处于行业底部。近几年中国硅氧烷消费增长率并不低于同期的 GDP增长，但低于产能的增长；行业整合对国内有机硅行业有序竞争起到促进作用，有利于有机硅产业发展步入正轨；主要是适应下游行业更高品质技术要求的高端产品，特别是在汽车、电子等领域的有机硅产品应用将成为又一市场竞争的焦点。根据有机硅行业十二五发展规划，2015 年我国汽车行业用有机硅材料将达到 8 万吨/年，较“十一五”末提高 220%，成为有机硅市场的重要增长点。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析1、自身市场地位以公司为平台设立运行的教育部有机硅化合物及材料
41、工程研究中心拥有专业研发人员 30 余人，长期致力于有机硅新材料关键技术研发，拥有核心技术的完整自主知识产权。通过多年的技术积累，公司获得相关授权专利 14 项，建成了国内独具特色的直接法生产体系，国内企业普遍采用间接法生产技术，公司是目前国内唯一采用直接法技术具备规模化生产的企业，并以直接法技术为核心建立了硅烷、硅橡胶、硅树脂、硅油多系列产品的生产体系，具有批量化生产和较强的市场竞争能力。2、比较优势公司是国内最早开始从事有机硅新材料开发工作的企业之一，始终坚持前瞻性的开发及服务工作。公司不仅能够满足客户各种应用和功能的产品需求，还大量参与到客户技术服务中，为客户进行针对性的产品开发和应用配
42、套。技术研发的积累使得公司能够站在市场应用的前沿，在新产品开发和市场推广方面有着相对优势，随着新产品的市场逐步打开，公司将在新的市场领域呈现高速持续增长态势。3、竞争劣势公司从建立之初，长期致力于直接法生产技术的研发与产业化工作，建立国内独具特色的直接法生产体系，但相对采用传统成熟的间接法生产的其他企业，技术起步时间较晚，工艺水平尚有待完善，市场积累及市场存量占有率相对较低。报告期内公司着重开展直接法生产体系综合利用的研发及产业化，在高铁、汽车等多个新业务领域取得了比较好的应用成绩，2017 年市场积累与市场增量将会呈现持续增长态势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价公司坚持自主创新，不断加
43、大新技术、新产品的研发力度，注重培养自已的研发队伍，研发了一系列的国内首创、替代进口的的产品，目前，这些核心技术已基本成熟，达到国内先进水平，实现产品化并量产进入市场。报告期内，除已经量产的项目及产品之外，处于立项及预研的项目已经超过 10个，为后续持续高速发展打下坚实的基础。公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，具有良好的自主经营能力，会计核算、财务管理、风险控制等内控系统运行正常。报告期内，公司不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情况；公司应付账款较大，但仍小 于公司的应收账款，不存在无法支付供应商货款的情况；公司不存在主要生产、经营资质缺失或者无法 续期，无法获得主要生产、经营
44、要素（人员、土地、设备、原材料）的情况。公司管理层及湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-01015核心团队稳定，公司持续经营能力良好。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势2016 年，经济下行压力与产能相对过剩的矛盾越来越突出，由于行业竞争加剧，产品价格下降到底部，行业面临着整体亏损的窘境。从整个宏观形势看，大部分有机硅产品市场还在底部徘徊。尽管2016 年底至
45、2017 年初，化工产品价格大幅报复性上涨，但由于市场并未全面复苏，可以认为目前这种上涨趋势不可能持续较长时间。预计 2017 年产品价格及市场需求相较于 2016 年会有所好转，企业经营情况将有所好转，但企业经营难度依然有很多不确定性。选择加快产业结构调整，优化资源配置，是有机硅行业摆脱困境的根本出路。（二）公司发展战略（二）公司发展战略有机硅行业尚在底部徘徊，针对目前存在的诸多不利因素和市场竞争的加剧，2017 年公司将围绕市场需求，坚持直接法产业链的不断延伸和新产品开发及市场推广，以增强企业抗风险能力、盈利能力和市场掌控能力。对现有业务采取提升工艺技术水平，降低成本，提高市场竞争力的战略
46、，以提升盈利能力。同时开拓有机硅深加工市场，重点开发生产改性硅油系列产品、硅烷处理液产品、特种行业的防水产品、加强应用方面的研究或配套，提高产品的竞争能力和市场份额占有率，并力争将改性硅油系列产品、硅烷处理液产品发展成为核心业务，成为公司今后主要的利润增长点。公司坚持扭亏脱困、转型升级的战略方针、通过应用型开发实现供给侧改革，全面提升公司综合管理实力，做活三板融资平台，实现公司在资本市场的进一步发展。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标结合市场和自身经营状况，制定 2017 年度经营计划1、销售计划：确立了“以市场为中心”的运营体系，加强营销中心建设，发展以技术服务带动销售的模式，为用户提
47、供增值体验，力争经营业绩取得较大的扭转。2、技术开发和创新计划：持续研发投入，强化公司研发中心的建设，提高成果的转化效率，利用高铁和汽车市场增长的有利时机，创新和完善相关试验装置。加强知识产权的保护和登记工作，建立完整、严格、系统的知识产权规范流程和保护体系。3、投融资目标：2017 年完成股票发行融资 1000 万股。以上所述 2017 年公司经营目标并不构成对投资者的业绩承诺，能否实现取决于市场状况的变化、经营策略的可行性、经营团队执行力等多种因素的影响，存在着一定的不确定性，请投资者注意风险。（四）不确定性因素（四）不确定性因素尽管公司积极调整经营战略，公司 2016 年仍然处于亏损状况
48、。2017 年公司仍然将大力推动亏损业务的扭亏为盈，由于有机硅行业正处于行业底部，整体竞争日益严峻，2017 年公司经营不确定的因素主要是市场的风险。虽然公司现有产品生产技术在国内同行业属领先水平，并拥有部分自主知识产权，业绩能否扭亏为盈仍存在以下不确定因素：一是直接法催化体系和工艺过程的优化提升能否按计划达到目标具有不确定性。直接法体系是公司在国内率先实现产业化生产，没有可借鉴的技术资料和生产经验，尽管公司制定了优化提升直接法催化体系和工艺过程的计划，但由于研发工作存在的风湖北武大有机硅新材料股份有限公司 2016 年度报告公告编号：2017-01016险和不确定性，可能会延迟计划目标的实现
49、；二是硅树脂系列产品的市场开拓和营销能否顺利开展。作为新开发的产品，在应用推广和市场开拓方面，如何在应用推广过程中对用户的反馈意见快速反应，有针对性的切入市场，赢得用户的信赖，树立品牌形象，还有大量的工作需要做，存在一定的市场营销风险。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素一）持续到本年度的风险因素1.公司经营业绩亏损的风险2016 年公司累计实现营业收 12,585.42 万元，相比去年同期减少-23.02%，实现净利润-2,570.61万元，相比去年同期增加 4.34%，但仍处于亏损。如果公司在 2017 年的经营过程中不能有效增加业务收入、降低生产成本、研发新产品，将会对公司经营产生较
50、大的不利影响。针对上述风险，公司一方面积极改善现有产品生产工艺，降低生产成本；积攒技术储备，提高产品质量，不断提升市场占有率和盈利能力，拓展市场销售渠道，以增加收入；另一方面根据市场需求和未来应用领域开发新品种，公司在高铁防水、汽车前处理、改性硅油等领域针对性开发的新产品已经做了大量的市场应用推广工作，打下了良好的基础，2017 年形成产能后将陆续投入市场形成销售，提高公司经营业绩。2.市场竞争风险公司所处的行业为有机硅材料行业，尽管未来市场总量和需求依然看好，但行业竞争日趋激烈。从 2012 年开始，行业整体产品价格下降，尽管当前主要产品价格下跌的局面有所缓和，但从整个宏观形势看，大部分有机