1、 证券代码：430740 证券简称：中天超硬 公告编号：2017-021 1 深圳市中天超硬工具股份有限公司 SHENZHEN JUNTEC ULTRA-HARD TOOLS CO.,LTD.中天超硬 NEEQ:430740 年度报告 2016 证券代码：430740 证券简称：中天超硬 公告编号：2017-021 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 3 月，东莞子公司“东莞市中超盾构科技有限公司”的注册资本由 400 万元增资至 1000 万元。2016 年 5 月，控股子公司东莞市中超盾构科技有限公司设立全资子公司“珠海盾丰环保科技有限公司”，本次投资有助于公司产品系列的拓展、服
2、务深化，增强公司核心竞争力及盈利能力。2016 年 6 月，设立控股子公司“常德市天盈新材料有限公司”，本次投资是公司产业稳定发展的保障，它将拓宽公司经营渠道，增强公司综合竞争力。2016 年 6 月，公司获得“金刚石钻头及其制造方法”发明专利证书。2016 年 6 月，公司获得“一种用于加工成形面的绕中心轴线回转的铣刀”发明专利证书。2016 年 12 月，公司获得“聚晶金刚石钻头及其制造方法”发明专利证书。深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节
3、股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市中天超硬工具股份有限公司公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 监事会 指 深圳市中天超硬工具股份有限公司监事会 董事会 指 深圳市中天超硬工具股份有限公司董事会 股东
4、大会 指 深圳市中天超硬工具股份有限公司股东大会 东莞中超公司或东莞子公司 指 东莞市中超盾构科技有限公司 常德中天公司或常德子公司 指 常德市中天精密工具有限公司 公司、本公司、中天超硬 指 深圳市中天超硬工具股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 浙商证券股份有限公司 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘敏、财务负责人解宇、
5、主管会计工作负责人宋林南保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受宏观经济周期性波动影响的风险 公司客户主要分布于汽车、电子、轨道交通等行业，其景气程度受宏观经济波动影响较大
6、。虽然公司主要客户均为行业内大中型企业，抗风险能力较强。但是未来仍可能存在因下游行业周期性波动而导致公司经营业绩波动的情况。核心技术人员流失和技术泄密风险 公司的快速发展和行业优势的确立源于一批具有专业技术、勇于开拓创新的技术人才。公司通过自主创新培养了一大批专业技术骨干。虽然公司与员工签订了保密协议，但如果出现核心技术泄密或技术人员外流的情况，将对公司持续创新能力产生一定的负面影响。同行业竞争加剧风险 近年来一方面新的市场参与者逐年增多，另一方面原有的竞争者不断提升技术水平，行业竞争越发激烈，从依靠低价取胜开始逐步转向依靠品质和科技创新取胜。与此同时，国内一些实力较强的国有刀具企业也纷纷投入
7、到超硬刀具的市场中，他们将在高端产品领域与公司不断竞争，导致行业竞争风险加剧。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市中天超硬工具股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN JUNTEC ULTRA-HARD TOOLS CO.,LTD.证券简称 中天超硬 证券代码 430740 法定代表人 刘敏 注册地址 深圳市宝安区新安街道办 67 区留仙一路甲岸科技园 2 号厂房 1-2 楼 办公地址 深圳市宝安区新安街道办 67 区留仙一路甲岸科技园 2 号厂房 1-2 楼 主办券商 浙商证券 主
8、办券商办公地址 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6-7 楼 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 康雪艳、汪新民 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 解宇 电话 0755-26073999 传真 0755-26640035 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区新安街道办67区留仙一路甲岸科技园2号厂房1-2楼，518101 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-05
9、-06 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业 主要产品与服务项目 聚晶金刚石工具,立方氮化硼工具,硬质合金工具,天然金刚石工具,工程机械工具的生产,销售及相关软件的技术开发国内贸易,货物及技术进出口.(法律,行政法规,国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外)普通股股票转让方式 做市交易 普通股总股本（股）35,333,334 做市商数量 2 控股股东 刘敏 实际控制人 刘敏 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403005657270711 是 税务登记证
10、号码 914403005657270711 是 组织机构代码 914403005657270711 是 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,079,585.53 88,073,939.83-3.40%毛利率%43.79%45.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,673,783.32 13,161,535.59-11.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,200,484.27 9,916,976.22-7.22%加权平均净资产收益率%
11、（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.67%10.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.05%7.55%-基本每股收益 0.33 0.38-13.15%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 207,517,263.68 181,884,123.07 14.09%负债总计 36,481,950.38 24,854,659.29 46.78%归属于挂牌公司股东的净资产 158,005,327.77 146,331,544.45 7.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.47 4.14 7.9
12、8%资产负债率%（母公司）29.47%25.45%-资产负债率%（合并）17.58%13.67%-流动比率 477.06%598.65%-利息保障倍数 420.46 32.02-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,624,350.95-5,385,864.27-应收账款周转率 1.56 2.15-存货周转率 0.97 1.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.09%16.18%-营业收入增长率%-3.40%10.66%-净利润增长率%-8.15%-18.02%-五、股本情况 深圳
13、市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,333,334 35,333,334-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,504,918.32 委托他人投资或管理资产的损益 277,483.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 366,125.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,148,526.73 所得税影响数 512
14、,458.99 少数股东权益影响额（税后）162,845.61 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,473,222.13 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司属于高端装备制造业，主要从事聚晶金刚石工具、立方氮化硼工具、硬质合金工具、单晶及天然金刚石工具、盾构工程工具、盾构施工用润滑油脂和泡沫剂的研发、生产、销售、服务等业务。公司产品覆盖汽车零部件制造、轨道交通、消费电子、通用机械等多个金属和非金属加工行业。公司拥有强大的自主研发和创新能力，可以为客户提供开发、设计、生产等全方位的刀具解决方案。公司
15、所生产的刀具产品在细分行业具有领先优势，拥有多项核心专利并通过 ISO9001:2008 国际质量管理体系认证，已经成为大众、本田、比亚迪、奇瑞、康明斯、通用汽车、中国中铁、中国铁建、中国水电、中国铁建等知名公司的优质供应商，并为其提供刀具产品及配套解决方案。公司采用直销方式为主的营销模式，收入来源以产品销售为主。报告期末至本报告披露日，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模
16、式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年中国经济缓中趋稳，稳中向好。前三季度形成了经济增长 L 型走势的弱平衡格局，后一季度经济增长幅度加大。供给侧改革取得阶段性成果，经济增长积极性因素增多，但经济发展的结构性矛盾和风险仍然存在。公司年度销售情况也基本与国家经济走势相匹配，呈现前三季度订单不充足，后一季度订单过饱和的状态。在国内外实体经济并不景气的环境下，公司董事会及管理层积极应对，抓住国家大力发展“中国制造 2025”的产业契机，充分发挥公司在高速、高效、高可靠性刀具的研发和生产优势，积极开拓市场，完善公司管理制度，不断拓展刀具产
17、业链的外延，以创新驱动增强企业的竞争力。1、经营业绩 截至 2016 年 12 月 31 日，公司全年实现营业收入 85,079,585.53 元，归属于公司普通股股东的净利润 11,673,783.32 元。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 207,517,263.68 元，归属于母公司净资产 158,005,327.77 元。2、投资情况 公司在 2016 年 5 月由控股子公司东莞市中超盾构科技有限公司设立全资子公司珠海盾丰环保科技有限公司，第一期投资为人民币 50 万元。本次投资有利于增强企业核心竞争力和盈利能力，进一步拓展盾构市场的产业链。2016 年 6 月公司出
18、资设立控股子公司常德市天盈新材料有限公司，注册资本为人民币 400 万元，其中公司出资人民币 260 万元，占注册资本的 65%。本次投资为研发、生产超硬材料：人造金刚石、立方氮化硼、化学气相沉积（CVD）金刚石等。本次投资为公司超硬刀具产品系列上游行业的拓展，是公司持续稳定发展的保障。3、市场情况 公司坚持高端装备制造的市场定位，初步确立了在汽车关键零部件加工制造领域、金属机壳加工制程领域、隧道掘进工程领域的行业领先定位。报告期内公司专注于优势领域的产品研发和市场拓展，同时积极外延刀具产品链，自主研发并投产了超硬材料的生产项目以及精密夹持系统的生产项目。同时开发了加工汽车关键零部件的各类高精
19、度刀具系列产品，用于高撞击地层的掘进滚刀系列产品，加工深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 11 3C 金属机壳的超硬刀具系列产品等。4、技术研发 公司高度重视研发，视研发为公司长远发展的基础。在报告期内获得发明专利授权 3项，实用新型专利授权 2 项。这些专利涵盖超硬回转刀具和盾构刀具的加工工艺以及创新产品，对提升公司产品的竞争力起到举足轻重的作用。同时报告期内公司先后得到深圳市发改委、宝安区经济促进局、宝安区财政局的科技项目资助共 5 项，金额为 250 万元人民币。5、管理情况 报告期内公司继续加强经营管理，随着公司业务的不断扩大，公司推行全员绩效考核，通过部门考核和交叉评
20、价，做到每一个员工都有可以量化的考核指标。通过绩效考核有效的提升了生产效率、降低报废率，让每一个员工的个人收益与公司整理业绩相关，从而提升了员工的工作积极性。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 85,079,585.53-3.40%-88,073,939.83 10.66%-营业成本 47,649,518.92-0.56%56.01%47,919,159.72 16.27%54.41%毛利率 43.
21、79%-45.59%-管理费用 13,890,842.19-12.41%16.33%15,859,169.13 26.29%18.01%销售费用 10,461,165.54 11.07%12.30%9,418,594.16 50.88%10.69%财务费用 168,122.31-74.51%0.20%659,535.80-40.50%0.75%营业利润 11,152,527.63-4.09%13.11%11,627,900.75-30.41%13.20%营业外收入 2,930,988.09-18.35%3.44%3,589,689.36 95.13%4.08%营业外支出 59,941.95 9
22、2.31%0.07%31,170.04 1,148.74%0.04%净利润 12,315,849.52-8.15%14.48%13,408,120.98-18.02%15.22%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度财务费用较上年同期下降了 74.51%，其主要原因是公司的短期借款本年度较上年度少，从而使借款利息支出大幅度下降造成。2、营业外收入本年度较上年度下降 18.35%，主要原因是公司本年度政府补贴较上年度减少了 104 万元，本年度的其他营业外收入较上年度增加 41.72 万元所致。3、营业外支出较上年度增加 92.31%，主要因为常德子公司的存货盘亏 53073.10 元所致
23、。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 85,059,565.02 47,631,718.92 88,053,120.16 47,901,689.72 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 12 其他业务收入 20,020.51 17,800.00 20,819.67 17,470.00 合计合计 85,079,585.53 47,649,518.92 88,073,939.83 47,919,159.72 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项
24、目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%单晶金刚石工具 2,872,055.35 3.38%5,817,120.62 6.60%聚晶金刚石工具 16,879,095.18 19.84%22,700,913.63 25.77%立方氮化硼工具 20,624,097.77 24.25%20,489,756.49 23.26%硬质合金工具 6,986,222.08 8.21%8,441,917.33 9.59%盾构及维修 28,414,061.70 33.40%21,266,887.94 24.15%油脂及泡沫剂 2,93
25、2,453.04 3.45%2,519,957.25 2.86%加工服务 3,354,126.08 3.94%4,083,841.58 4.64%其他 2,997,453.82 3.52%2,753,544.99 3.13%合计 85,059,565.02-88,073,939.83-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、本年度的单晶金刚石工具收入较上年度降低 50.62%，主要原因单晶金刚石主要用于汽车行业，随着技术的进步，汽车行业使用单晶金刚石刀具逐渐减少，从而导致本年度此种产品的收入大幅度下滑。2、本年度聚晶金刚石刀具收入较上年度下降 25.64%；硬质合金刀具收入较上年度下降 17
26、.24%，主要原因也是此种刀具主要用于汽车行业，而本年度因为外部经济环境的影响，汽车行业的订单也随着的减少而导致的。3、本年度盾构刀具的收入较上年度增加 33.61%；油脂及泡沫剂产品收入较上年度增加 16.37%；这两种产品收入增长的主要原因是各地政府对地铁工程项目投入的增加，公司两家子公司抓住机会，狠抓产品质量，积极拓展业务，从而得到地铁工程项目订单的大幅度增加。4、本年度加工服务收入较上年度下降了 17.86%；主要原因是在公司整体订单下降的情况下，刀具维修的业务也相应的下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金
27、流量净额 13,624,350.95-5,385,864.27 投资活动产生的现金流量净额-6,697,926.71-4,722,105.61 筹资活动产生的现金流量净额-1,353,154.56 12,135,152.97 现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度增加 1,901.02 万元，主要是因为本年度购买商品及接受劳务支付的现金较上年度少支出 2,504.28 万元，同时在现金收入上本年度则少收入 302.68 万元，其它现金支出较上年度多支出 300.57 万元所致。2、本年度投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 197.58 万元，主要原因是本年度
28、投资活动的收入减少 272.42 万元；而投资支出也减少 74.84 万元所致。3、本年度的筹资活动产生的现金流量净额较上年度 1,348.83 万元，主要原因是本年度吸收投资的筹资金额减少 2,451.00 万元；同时公司本年度偿付债务、支付贷款利息及其他支出减少 1,102.17 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 12,116,889.57 14.24%否 深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 13 2 中铁十六局集
29、团北京轨道交通工程建设有限公司 11,003,123.12 12.93%否 3 神龙汽车有限公司 4,886,796.01 5.74%否 4 东风本田汽车零部件有限公司 4,711,347.81 5.54%否 5 深圳市航天精密刀具有限公司 3,771,412.64 4.43%否 合计合计 36,489,569.15 42.62%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 DMG ASIA PTE.LTD.4,114,099.00 8.51%否 2 新力驰材料科技有限公司 3
30、,145,263.67 6.51%否 3 圣戈班磨料磨具（上海）有限公司 2,924,692.40 6.05%否 4 河冶科技股份有限公司 2,659,600.40 5.50%否 5 广州新诚轴贸易有限公司 2,108,720.00 4.36%否 合计合计 14,952,375.47 30.93%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,198,888.11 8,054,063.41 研发投入占营业收入的比例 8.41%9.14%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 12 公司拥有的发
31、明专利数量 6 研发情况：研发情况：1、公司 2016 年度的研发项目：包括 CBN 刀片双面磨削技术项目；CBN 刀片机械钝圆抛光技术项目；PCD 成型轮廓高光刀的设计与制造项目；发动机座圈加工用刀片的设计与制造项目；石墨加工的涂层刀具的设计及制造项目；新型加工刹车铸铁盘 CBN 刀片的设计与制造等其它项目。上述项目研发项目支出总计 719.89 万元。2、公司 2016 年度研发项目进度情况：因为公司雄厚的技术、人力、资金，对刀具及盾构刀具的发展方向、研发方向以及未来市场的需求有了进一步的规划；公司在 2016 年度对这些项目已初步研发成功，进行了试生产，并对公司产生效益。3、公司 201
32、6 年度研发项目工作对公司经营的促进作用：公司通过持续不断的加大对研发项目的投入，为公司不断推出新的产品和技术提供了源源不断的动力，确保了公司产品和技术处于行业领先地位。公司的各项研发项目在应用和推广也为公司带来了良好的经济效益，为公司的发展壮大提供了动力和技术积累。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 10,444,979.34 110.345.03%4,965,765.
33、93 68.442.73%84.36%深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 14%应收账款 64,842,050.89 47.06%31.25%44,093,532.29 16.60%24.24%28.89%存货 49,057,317.88-0.48%23.64%49,296,229.60 12.95%27.10%-12.78%长期股权投资-固定资产 40,903,187.22 5.66%19.71%38,710,759.58 15.56%21.28%-7.39%在建工程-短期借款-100.00%0.00%5,000,000.00-60.00%2.75%-100.00%长期借款-
34、资产总计 207,517,263.68 14.09%-181,884,123.07 16.18%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金在本年度期末余额较上年度增长 110.34%，其主要原因是年末 12 月份公司购入的理财产品 200 万少于上年同期 300 万，并在本期 12 月赎回 300 万；另外是在本期年末公司收回货币资金比上年度的 451.8 万元多 151.44 万元。2、应收账款较上年度增长了 47.06%，主要原因是常德子公司本年度的应收款为 5,070.92 万元较上年度的 3041.28 万元，增加了 2029.64 万元。常德子公司的产品主要用于
35、地铁及隧道工程的建设，因其工期长，从而导致子公司应收款周期变长。3、短期借款较上年度降低 100%，主要是公司的银行货款从期初的 500 万元减少至本期末为零。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司主要控股子公司为常德市中天精密工具有限公司、东莞市中超盾构科技有限公司、常德市天盈新材料有限公司、珠海盾丰环保科技有限公司。1、常德市中天精密工具有限公司本年度销售收入为2,823.95 万元，净利润为 193.56 万元，归属于母公司的净利润为 131.62 万元；占归属于母公司总净利润的 11.27%。2、东莞市中超盾构科技有限公司
36、本年度的销售收入为 293.25 万元，归属于母公司的净利润为-41.68 万元。3、常德市天盈新材料有限公司本年度期末成立，未实现销售收入，净利润为-8.81万元，归属于母公司的净利润为-5.73 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 本年度本公司通过购买银行的理财产品实现投资收益为 277,483.29 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司的主营业务为聚晶金刚石工具、立方氮化硼工具、硬质合金工具、单晶及天然金刚石工具、盾构工程工具、盾构施工用润滑油脂和泡沫剂的研发、生产、销售、服务。按照全国中小企业股份转让系统制定挂牌公司管理型行业分类指引，公司
37、所处行业为 C 类制造业下属“切削工具制造”（3321）。根据公司具体业务情况，公司所在的细分子行业为超硬工具加工制造业和盾构掘进工具制造业，属于高端装备制造行业范围。国务院于 2015 年印发中国制造 2015，部署全面推进实施制造强国战略，明确了 9 项战略任务和重点，其中就包括提高国家制造业创新能力；聚焦高档数控机床和机器人、先进轨道交通装备和新材料；深入推进制造业结构调整，提高制造业国际化发展水平。同时 2015 年国家发改委、外交部、商务部联合发布了推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动，简称“一带一路”。基础设施互联互通是“一带一路”建设的优先领域，抓住交通基
38、础设施的关键通道、关键节点和重点工程，配套完善道路安全防护设施和交通管理设施设备，逐步形成兼容规范的运输规则，实现国际运输便利化。我公司产品和业务完全符合国家长远发展规划。但是报告期内国内经济增长呈深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 15 现 L 型走势的弱平衡格局，我国经济将从“缓中趋稳”走向“稳中求进”。供给侧结构改革取得积极进展，经济结构将继续优化，标志着中国经济步入了调结构稳增长的新常态。企业只有面对市场需求的不断变化，调整产品方向和结构，通过创新驱动实现企业的可持续发展。公司二十余年专注于超硬刀具及盾构掘进刀具的研发和生产，目前国内高效、高可靠性刀具市场占有率与国外相
39、比仍较低，还处于市场快速发展期。公司对于未来的机遇与挑战充满了信心。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、行业与市场优势 超硬工具与盾构掘进工具属于高端装备制造业，市场规模逐年上升，应用领域不断扩大。公司主要产品是国家十三五规划纲要“促进高端装备制造业发展，实施制造强国战略”不可或缺的一部分。在 2017 年央行等五部门联合印发关于金融支持制造强国建设的指导意见，将进一步加快推进高技术制造业企业、先进制造业企业上市或挂牌融资。随着行业规模的持续增长，公司产品市场前景非常广阔。2、产品质量优势 公司专注于超硬工具的研发和生产二十余年，以“造世界一流刀具，创世界一流品牌”的工匠精神，完善优化了
40、超硬工具的生产工艺，制定了刀具的设计和制造标准。秉承高速、高效、高可靠性的加工理念，在强力切削、干式切削、镜面切削等先进切削技术领域，达到世界一流水平。同时在隧道挖掘盾构刀具行业中，公司引领行业创新，通过在刀具材料的制取、加工、热处理等工艺的创新与突破，实现了刀具性能的大幅提升。经过第三方检测的认证，综合指标远超国外同类型产品。为市场的拓展奠定了良好的基础。3、品牌与市场准入优势 公司在超硬工具细分行业具有良好的品牌形象，二十余年的专注耕耘使“中天超硬”的品牌在行业内深入人心，特别在聚晶金刚石工具和立方氮化硼工具的市场占有率名列前茅。公司目前与绝大多数合资品牌和自主品牌的发动机生产企业认证了合
41、格供应商资质，并建立了良好的合作关系。同时公司在盾构刀具领域注重产品的研发和制造，实现了刀具性能的巨大提升，逐步确立了市场的口碑和客户的认可。通过招投标参与市场竞争，公司已与中国水利水电、中国铁建，中国中铁、中国隧道等多家央企建立了合作伙伴关系，并成为其优秀刀具供应商，为公司持续增长奠定了基础。4、技术研发优势 无论是超硬刀具还是盾构刀具，公司始终坚持技术创新为企业发展的动力，公司汇集了相关专业的教授、博士等专业技术人才，不断提升产品开发和工艺改进，保持业内领先的技术研发与创新能力。在创新性产品研制的工作中成绩斐然，为公司可持续性发展奠定了基础。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 根据国家提
42、出的“一带一路”及“中国制造 2025”的战略构想，公司所处的行业符合国家长期发展的战略，在未来拥有强有力的持续发展能力。但是随着中国经济进入调结构稳增长的新常态，公司在战略决策上要非常重视这种新的变化。公司全刀具产业链的发展规划在报告期内得以进一步执行，公司在超硬原材料以及刀具夹持系统的研发和生产将为公司未来发展奠定基础。报告期内公司业绩出现小幅下滑，但是资产负债结构稳健，现金流充足，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。公司主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心业务人员队伍稳定；多方面信息表明公司持续经营能力不会发生重大影响。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生
43、重大影响的事项。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无（七）（七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 中国制造 2025的国家发展战略势必给高端装备制造业带来新的发展机遇，高端装备制造离不开高性能、高可靠性的刀具，然而我国的高端刀具行业起步晚，与国外一流的刀具制造企业还存在不小的差距。随着国家政策支持力度的加大，越来越多的生产企业开始刀具国产化的进程。通过市场竞争，行业发展日深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 16 趋成熟。拥有行业领先技术的企业会逐渐成为行业龙头。随着城市化进程的逐步加速，我国的城市轨道交通建设迎来黄金发展期。2017
44、 年 2 月，国务院印发“十三五”现代综合交通运输体系发展规划明确提出，到 2020 年，基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，城市轨道交通运营里程比 2015 年增长近一倍，打造一批现代化、立体式综合客运枢纽。预计到 2020 年底投入运营里程 6000公里，仅此一项，总投资约为 3.8 万亿。与此同时，通过“一带一路”，中国的铁路建设大力发展境外项目，也将极大地带动盾构刀具的需求，公司盾构刀具产品的未来市场前景非常广阔。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司将继续专注于超硬刀具和盾构工程刀具领域的研发和生产，同时把刀具全产业链作为公司的发展目标。未来公司将打造成为刀具产
45、业链一体式综合服务商，为客户提供一站式刀具解决方案。一方面加强技术研发，提升中天超硬品牌影响力；另一方面加强产品销售的服务能力和水平，提高现有产品市场占有率。力争成为产品种类齐全、产业链完整、国内领先的超硬刀具和盾构刀具的领军企业。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 公司将持续专注于超硬刀具和盾构刀具的研发和生产，公司计划将定向增发的募集资金部分投入超硬刀具的技术研发和设备更新上，公司预期在下一个报告期盾构刀具会迎来高速增长，计划增资子公司常德市中天精密工具有限公司，以补充其流动性。同时子公司常德市中天精密工具有限公司计划在下一个报告期内在自有土地上动工建设厂房，为公司未来快速发展打下坚
46、实基础。以上经营计划不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、受宏观经济周期性波动影响的风险，公司客户主要分布于汽车、电子、轨道交通等行业，其景气程度受宏观经济波动影响较大。虽然公司主要客户均为行业内大中型企业，抗风险能力较强。但是未来仍可能存在因下游行业周期性波动而导致公司经营业绩波动的情况。应对策略：公司一方面通过持续不断的市场开拓，覆盖众多不同的下游行业来分散经营风险；另一方面加强研发，提升产品的创新性和竞争力，增强企业抵抗经济周期性波动风险能力。2、核心技术人员流失和技术泄密风险 公司的快速发展和
47、行业优势的确立源于一批具有专业技术、勇于开拓创新的技术人才。公司通过自主创新培养了一大批专业技术骨干。虽然公司与员工签订了保密协议，但如果出现核心技术泄密或技术人员外流的情况，将对公司持续创新能力产生一定的负面影响。应对策略：公司对技术人员加强保密协议签订及保密措施，同时公司不断引进专业技术人才，对技术人员进行合理安排培养，并通过加强企业文化建设，完善用人机制等措施增强企业凝聚力，通过员工持股计划来吸引和稳定核心技术人员。3、同行业竞争加剧风险，近年来一方面新的市场参与者逐年增多，另一方面原有的竞争者不断提升技术水平，行业竞争越发激烈，从依靠低价取胜开始逐步转向依靠品质和科技创新取胜。与此同时
48、，国内一些实力较强的国有刀具企业也纷纷投入到超硬刀具的市场中，他们将在高端产品领域与公司不断竞争。应对策略：因为未来存在市场竞争愈发激烈的风险，公司将持续专注产品的创新性研发，以迎合市场的差异化需求，并提出刀具全产业链的发展战略，不断淬炼核心竞争力。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 报告期无新增风险因素。四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：-审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 17 （二）（二）关键事项审计说明：关
49、键事项审计说明：-深圳市中天超硬工具股份有限公司 2016 年度报告 18 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 第五节、二、（一）是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在
50、自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项 单位：元 重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净资占期末净资产比例产比例%是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时间披露时间 涉及诉讼 2,630,825.82 1.53%否 2016-06-22、2016-07-01 总计总计 2,630,825.82 1.53%-未结未结案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债、案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债、对公司未来的影响对公司未来的影响，已结案件已结案件执行情执行情况况：珠海及成通讯科技股份有限公司自 2014 年 12 月至