1、公告编号：2017-018公告编号：2017-018第1 页，共 86 页证券代码：835499 证券简称：智玩网络 主办券商：申港证券证券代码：835499 证券简称：智玩网络 主办券商：申港证券 杭州智玩网络股份有限公司（HangzhouZhiwanNetworkCo.,Ltd）2016智玩网络NEEQ:835499年度报告杭州2016 2魔游大行州智玩网络股6 年度报告 2016 年 10 月魔录同四九游联合搜狗、大型平台正式行开服推广。股份有限公司 公 司月，公司研发九游签订独家YY、360、X式开启剑侠 第2 页 司 年发的剑侠伏家代理，四九XY 等数十家侠伏魔录进 页，共 86 页
2、年 度2智平大大到伏九家进 页大 事2016日，络技正式页游位准2016 年 5 月智玩网络技术平台正式上线大型网页游戏大研发商发型到最高日流水 公告事 记6 年 1 月 13广州智玩网技术有限公司式成立，开展游平台的全方准备工作。公司全资子公术有限公司圈线，打造最新戏娱乐平台，型多款游戏，水 8 万。告编号：20173网司展方公司广州圈圈游戏新最全的，联合各，初期达7018杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017018第3 页，共 86 页目录 第一节 声明与提示第二节 公司概况第三节 主要会计数据和关键指标第四节 管理层讨论与分析第五节 重要事项第六节 股本、股东情况
3、第七节 融资情况第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况第九节 公司治理及内部控制第十节 财务报告杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017018第4 页，共 86 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、智玩网络杭州智玩网络股份有限公司悠度网络杭州悠度网络科技有限公司融德时代北京融德时代投资管理有限公司君侠投资上海君侠投资管理有限公司金玖锐信南通金玖锐信创业投资基金合伙企业（有限合伙）万博投资北京共创万博投资管理有限公司广州子公司 广州智玩网络技术有限公司 全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台主办券商、申港
4、证券申港证券股份有限公司公司法中华人民共和国公司法三会股东大会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程杭州智玩网络股份有限公司章程证监会中国证券监督管理委员会元、万元人民币元、人民币万元报告期2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日本期、本年2016 年度上期、上年2015 年度本期末、期末2016 年 12 月 31 日上期末2015 年 12 月 31 日期初2016 年 1 月 1 日IP即知识产权，权利人对其所创作的智力劳动成果所享有的财产权利，一般只在有限时间期内有效。各种智力创造比如发明、文学和艺术作品，以及在商业
5、中使用的标志、名称、图像以及外观设计，都可被认为是某一个人或组织所拥有的知识产权。页游 是指不用下载客户端，直接用网络浏览器打开的游戏，所有的游戏操作均已网页形式呈现。具有不用客户端，对硬件要求小，操作简单，随时运行，有托管功能等优势。手游 是指运行于手机上的游戏软件。目前用来编写手机最多的程序是 Java语言，见 J2ME。其次是 C 语言。随着科技的发展，现在手机的功能也越来越多，越来越强大。H5 H5 是指第 5 代 HTML，也指用 H5 语言制作的一切数字产品。所谓 HTML是“超文本标记语言”的英文缩写。我们上网所看到网页，多数都是由HTML 写成的。“超文本”是指页面内可以包含图
6、片、链接，甚至音乐、杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017018第5 页，共 86 页程序等非文字元素。而“标记”指的是这些超文本必须由包含属性的开头与结尾标志来标记。浏览器通过解码 HTML，就可以把网页内容显示出来，它也构成了互联网兴起的基础。H5 游戏是以该技术为载体的游戏。杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017018第6 页，共 86 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人
7、徐强军、主管会计工作及会计机构负责人（会计主管人员）杨章火保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了天健审字(2017)15-22 号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 单款产品依赖及生命周期较短风险公司游戏产品的生命周期较
8、短,如剑侠奇缘在 2013年产生收入为 596.22 万元，占当年收入比重 88.05%，为 2013 年公司营业收入的主要来源，但其在 2014 年产生收入降至 54.69 万元，占当年收入比重仅为5.99%，在 2015 年产生收入为零，下降趋势非常明显。由于市场网络游戏产品更新换代发展较快，公司对成功的单款游戏产品具有较强的依赖性，一旦公司不能持续开发并上线运营新的游戏项目，或者公司不能在原款游戏产品基础上不断升级推出新的游戏项目，公司的业绩将面临较大的波动性。报告期内 该业绩波动风险已有所表现，2016 年公司营业收入较低，主要原因系前期研发成功并运营的游戏已进入生命周期衰退期，新研发
9、的游戏项目尚未上线运营产生效益，但本年度营业收入较上年度已有大幅提升。游戏产品研发风险网络游戏具有产品数量多、更新快、开发技术升级迅速、游戏玩家兴趣转移快的特征，同时，计算机的硬件与操作系统也在不断升级。因此，网络游戏开发必须及时掌握用户的消费心理及新兴的开发技术，不断推出新的游戏产品，满足用户的兴趣爱好和消费意愿。如果公司不能掌握新兴技术优化和提升公司产品，以应对行业变化和游戏玩家的兴趣转移，同时抓住由这些变化而带来的商机，将会使公司在产品竞争中处于不利地位。人才引进和流失的风险游戏行业的成本主要是人力成本，它对专业人才的需杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告 公告编号：2017018
10、第7 页，共 86 页求比其他行业更大。研发完成一款优秀的游戏项目，离不开程序、策划、美术等专业的人才。目前整个行业面临专业人才供不应求的状况，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，一旦核心人才流失，正在研发的项目也会深受影响。所以人才是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大，如果企业自身的文化、绩效考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的需要，将使公司难以吸引专业技术人才和稳定核心技术人员，将面临专业人才缺失和流失的风险。规模较小的风险公司 2015 年、2016 年的营业收入分别为 790,255.52 元、4,174,449.78 元；公司净利润 2015 年
11、度及 2016 年度均为负数。自 2015 年至今，公司总体收入规模相对较小，规模效益不明显，目前公司抗风险的能力较弱。依赖平台运营商的风险目前游戏行业的领先企业均具有游戏产品的运维能力，业务面贯穿产品的研发、运营以及推广，该模式的优点在于自主性较强，独立运营集中在规模较大的 游戏企业中，中小企业独立运营难度较大。公司目前主要采取和如三七玩等游戏 运营平台合作的方式，公司作为游戏开发商，对方负责运维，双方约定收入分成，公司分成在 15%到 20%之间，公司的收入依赖平台运营商。经营现金净流量持续为负的风险公司 2015 年、2016 年均为亏损，导致其经营活动现金净流出较多，2015 年度及
12、2016 年度经营活动产生的现金净流量分别为9,846,592.54 元及14,626,603.67元，公司目前经营活动获取现金能力较差。治理风险2015 年 8 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了较为健全的三会治理机构、三会议事规则及其他内部控制管理制度。由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此股份公司设立初期，公司存在一定治理风险。业绩下滑和持续亏损的风险公司在报告期内销售金额为 4,174,449.78 元，净利润为13,372,584.70 元。相比去年同期，业绩虽有改善，但是盈利能力较弱，如果公司未能采取
13、有效措施提高盈利能力，存在业绩下滑和持续亏损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期收入下滑较严重且为亏损，存在着业绩下滑和持续亏损的风险，除此外，其他重大风险未发生重大变化。杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第8 页，共 86 页第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 杭州智玩网络股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Zhiwan Network Co.,Ltd 证券简称 智玩网络 证券代码 835499 法定代表人 徐强军 注册地址 杭州市西湖区龙申综合发展中心 3 幢四层 办公地址 杭州市西湖区龙申综合发展中心 3 幢四层 主办券商 申港证券 主办券商办公地址 上海
14、市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦16/22/23 楼 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈长元、陈振伟 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 杨章火电话 057185378821传真 057185378821电子邮箱 公司网址 http:/ 杭州市西湖区龙申综合发展中心 3 幢四层公司指定信息披露平台的网址 http:/公司年度报告备置地 杭州市西湖区龙申综合发展中心 3 幢四层三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-08 行业（证监会规定
15、的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 移动终端游戏、互联网页面游戏及其周边产品的开发 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,118,491 控股股东 徐强军 实际控制人 徐强军 杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第9 页，共 86 页四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913301005687790372 是 税务登记证号码 913301005687790372 是 组织机构代码 913301005687790372 是 杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第10 页，共 86 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、
16、盈利能力单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 4,174,449.78 790,255.52 428.24%毛利率%5.59%15.07%-62.91%归属于挂牌公司股东的净利润 -13,332,735.48-8,361,086.63-59.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,892,065.95-8,391,124.10-77.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-69.96%-77.80%10.08%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-78.15%-78.19%
17、0.05%基本每股收益-1.10-0.78-41.03%二、偿债能力单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 19,339,978.55 26,562,340.33-27.19%负债总计 7,163,041.65 1,012,818.73 607.24%归属于挂牌公司股东的净资产 12,390,403.12 25,723,138.60-51.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.02 2.12-51.89%资产负债率%（母公司）34.30%3.69%829.60%资产负债率%（合并）37.04%3.81%872.11%流动比率 14.52 23.89-
18、39.22%利息保障倍数-三、营运情况单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-14,626,603.67-9,846,592.54-48.54%应收账款周转率 8.5633.54%2452.18%存货周转率-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%-27.19%300.00%109%营业收入增长率%428.28%-91.00%571%净利润增长率%-56.14%-1029.84%94.55%五、股本情况单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 12,118,491
19、12,118,491-计入权益的优先股数量-杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第11 页，共 86 页计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项 目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,200,000.00 地方政府上市费用补贴计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 159,500.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,787.22委托他人投资或管理资产的损益 370,736.06 理财产品收入 小 计 1,710,448.84减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示）
20、150,917.80少数股东权益影响额(税后)200.57归属于母公司所有者的非经常性损益净额 1,559,330.47七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元科目 科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 调整重述前 调整重述前 调整重述后 调整重述后 -第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 本公司专业从事移动终端游戏、互联网页面游戏的研发与运营，属于信息传输、软件和信息技
21、术服务业中的网络游戏、手机游戏及相关产品的开发商。拥有多类型游戏开发经验的团队、15 项自主研发的软件著作权、国家级高新技术企业证书、软件企业认定证书及多项核心的开发技术。公司主营业务为移动终端游戏、互联网页面游戏及其周边产品的开发，游戏平台运营。本公司的下游市场主要是各大运营平台和需要游戏定制的客户。运营平台拥有用户资源和运维能力，游戏公司主要提供产品支持，并采取收入分成，与运营平台签订协议，规定产品收入的分成比例。2016 年随着广州子公司的建立，并上线了自主运营的圈圈游戏平台，进一步完善了收入结构。经过长期经营，公司形成了系统化的服务流程，公司目前的收入主要来自于网页游戏、移动终端游戏产
22、品和游戏平台运营。公司将研发的游戏授权运营平台，同时按照客户游戏定制需求为客户开发游戏产品，并通过自主拥有的游戏平台代理运营多款游戏。公司报告期内主要采取授权运营的模式，授权方式包括独家代理和联运方式，其中前者是主要形式。此外，游戏研发工作贯穿了软件测试开杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第12 页，共 86 页发、流程管理阶段、后期运营在内的整个产品生命周期，游戏平台运营则代理包括公司产品在内的各类游戏，通过运营、维护以分成方式取得营业收入。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务
23、是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内公司营业收入为 4,174,449.78 元，同比上升 428.24%，营业收入上升的主要原因是广州全资子公司 2016 年产生业绩 2,641,584.02元。公司 2016 年 5 月份逐渐加强对运营平台的投入，目前平台业绩有所增长，但仍受困于总体体量较少，推广力度及资金缺乏等因素，运营平台业绩总体不理想。此外，报告期内营业收入中包含 830,188.66 的研发
24、外包及版权金收入。2016 年公司转向手机移动端游戏研发，报告期内新的游戏产品处于研发期，尚未商业化运营，因此导致营业收入虽较上一年度大幅提升，但公司规模仍人较小。总体来说，收入波动属于公司业务周期的正常波动。报告期内公司发生亏损-13,372,584.70元，同比扩大 59.94%。亏损持续扩大的主要原因是公司在报告期内新增了自研项目，扩大了研发团队，整体研发费用及人工成本增幅较大，总体导致净利润下降幅度较高。报告期内资产总额为19,339,978.55 元，同比变动-27.19%，主要原因在于公司亏损造成总资产减少。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元项目 项目
25、 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 4,174,449.78 428.24%-790,255.52-91.35%-营业成本 3,941,306.50 487.24%94.41%671,153.00-55.29%84.93%毛利率 5.59%-62.91%-15.07%-管理费用 14,866,760.95 46.72%356.14%10,133,018.9625.51%1,282.25%销售费用 457,864.68 99.50%10.97%229,506
26、.95145.52%29.04%财务费用 -203,099.67 447.25%-4.87%-37,112.95-12.37%-4.70%营业利润-14,551,735.87 49.85%-341.88%-9,710,573.30-1,032.48%-1,228.79%营业外收入 1,206,840.88 3917.22%28.91%30,041.68810.32%3.80%营业外支出 27,689.71 657612.83%0.66%4.21-99.95%0.00%净利润 -13,372,584.70 -56.14%-320.34%-8,564,703.63-1,041.71%-1,095.
27、18%项目重大变动原因：项目重大变动原因：杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第13 页，共 86 页1、营业收入 2016 营业收入为 4,174,449.78 元，同比上升 428.24%，营业收入上升的主要原因是广州全资子公司 2016年产生业绩 2,641,584.02 元。公司 2016 年 5 月份逐渐加强对运营平台的投入，目前平台业绩稍微有所增长，但因总体体量较少，推广力度及资金缺乏因素，运营平台业绩总体不理想，报告期业绩中包含830,188.66 的美术外包及版权金收入。同时，公司新产品处于研发期，尚未商业化运营。导致营业收入总额不高。2、营业成本 2016 年公司营业成
28、本为 3,941,306.50 元，较去年同期上升 487.24%，主要原因为支付客户的渠道分成 240多万及推广成本 50 多万的增加，计入美术外包收入中的直接人工成本也有所增加。3、销售费用 2016 年的销售费用为 457,864.68，同比增长 99.50%，主要原因在于 2016 年公司为了更好的洽谈商务合作及融资计划，随着广州子公司的建立、圈圈游戏平台的推出，公司在商务招待、商务人员差旅方面的费用有所增加，导致销售费用增加。4、管理费用 2016 年的销售费用为 14,866,760.95，同比增长 46.72%，主要原因在于 2016 年公司研发投入相比去年增加 2,548,91
29、6.89 元，工资投入相比去年增加 2,237,291.03 元，以上费用的增长导致报告期内的费用增加。5、财务费用 公司 2016 年财务费用-203,099.67 元，由于资金余额相对上期较多，购买理财产品以及同银行签订结构性存款的原因使得利息收入有所增加。6、资产减值损失 公司报告年度资产减值损失为 23,927.32 元，相比 2015 年的-348,945.48 元，变动较大，主要是因为主要为应收账款大幅增加，根据年限进行了坏账准备的计提。7、投资收益 本期投资收益370,736.06元，增长原因为2016年利用资金闲余申购杭州联合银行及宁波银行保本型理财，获得收益相比 2015 年
30、较多。8、营业利润 2016 年公司营业利润为-14,551,735.87 元，比上一年增加亏损 49.85%，主要原因在于收入虽然有所增加，但是毛利下降，公司报告期内未推出进入商业运营阶段的产品，新项目正在研发、测试阶段，所以导致营业利润进一步降低。9、营业外收入 2016 年年公司营业外收入为 1,206,840.88 元，同比上一年增长 3,917.22%，增长的原因是当年收到政府关于新三板上市费用补助 1,200,000.00 元，所以导致营业外收入增加。8、营业外支出 2016 年公司营业外支出为 27,689.71 元，同比上一年上升 657612.83%，主要原因在于公司 201
31、6 年 8 月搬迁新的办公地址，原先的租期未到期，因此房租押金对方不予退回，因此核销了该部分无法收回款项。9、净利润 2016 年公司净利润为-13,372,584.70 元，同比上一年扩大亏损 56.14%，主要原因是报告期内公司推出的剑侠伏魔录、隋唐英雄等游戏产品并未取得较好的业绩，同时新增了广州子公司，扩大了研发团队，整体研发费用及人工成本增幅较大，总体导致净利润下降幅度较高。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 4,174,449.783,941,306.
32、50790,255.52 671,153.00其他业务收入-杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第14 页，共 86 页合计合计 4,174,449.783,941,306.50790,255.52 671,153.00按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%网页游戏 702,677.1016.83%790,255.52 100%平台运营 2,641,584.0263.28%-版权金 452,830.1810.85%-美术外包 377,358.489.04
33、%-4,174,449.78100.00%790,255.52 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 营业收入为 4,174,449.78 元，同比上升 428.24%，2016 年 1 月 13 日，广州智玩网络技术有限公司正式成立，开展页游平台的全方位准备工作，5 月份正式投入使用并产生业绩 2,641,584.02 元。广州智玩运营平台逐渐加强对运营平台的投入，目前平台业绩稍微有所增长，但因总体体量较少，推广力度及资金缺乏因素，运营平台业绩总体不理想。此外，报告期业绩中包含网页游戏运营收入 702,677.10 元较上一年度平稳增长 16.83%，新增版权金 452,
34、830.18 元收入及美术外包 377,358.48 元。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-14,626,603.67-9,846,592.54投资活动产生的现金流量净额 8,349,678.83-16,599,002.97筹资活动产生的现金流量净额 6,000,000.0033,557,779.00现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动 本期经营活动现金流出 14,626,603.67 元，,同比上一年增加约 478 万的缺口，相比上年增加的主要原因是 2016 年公司上线产品较少，导致销售收入不
35、高、拓展了美术外包业务，但收入有限，同时增加了人员成本。另一方面由于公司积极布局手游、H5 游戏业务，在报告期内推出了游戏平台运营，导致公司研发团队人力成本以及增加了游戏平台运营成本投入，营业成本、管理费用提升。2、投资活动 2016 年公司投资活动现金流量净额主要变动原因在于报告期内公司现金较为充足，公司在董事会授权范围内购买安全性较高的理财产品，资金的进出形成投资金额的变化。3、筹资活动 公司 2016 年度筹资活动现金净流入为 6,000,000.00 元，主要为报告期内公司拟增资扩股所致，目前该笔定向增发方案已暂停，款项已退回。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元序号序号 客户名
36、称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 支付宝（中国）网络技术有限公司客户备付金1,361,573.9330.55%否 2 杭州宣诚科技有限公司 830,188.6618.62%否 3 上海晋昶网络科技有限公司 620,285.413.92%否 4 上海盛付通电子支付服务有限公司 588,990.2913.21%否 5 浙江齐顺信息科技有限公司 182,369.914.09%否 合计合计 3,583,408.1980.39%-杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第15 页，共 86 页（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元序号
37、序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州习聚网络技术有限公司 1,603,252.9839.53%否 2 吴剑冰 830,000.0020.46%否 3 杭州杰恩西网络技术有限公司 350,000.008.63%否 4 霍尔果斯拓美互娱科技有限 350,000.008.63%否 5 深圳市稳速网络科技有限公司 192,377.364.74%否 合计合计 3,325,630.3481.99%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,80
38、2,956.65 4,254,039.76研发投入占营业收入的比例 162.97%538.31%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-著作权 17研发情况：研发情况：2016 年公司主要在页游研发投入巨大的研发力量，因页游需强大的美术团队资源，公司在报告期内增大对美术团队的研发投入，广州分公司整个研发团队全年维持在 26 人左右，主要是为页游游戏研发做美术支持，全年支出在 260 万左右，占公司报告期总研发费用 38%，其余研发投入与上年持平。预计 2017 年因公司战略调整，研发人员及投入结构将有所调整。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单
39、位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减 减 金额 金额 变动 变动 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 占总资产占总资产的比重 的比重 比例 比例 比例 比例 货币资金 7,104,390.59 3.76%7,382,149.792634.47%27.29%19.93%应收账款 908,362.39 1251.00%4.70%67,236.25-98.55%0.25%0.00%存货-长期股权投资-固定资产 748,252.26-25.26%3.87%1,001,166.6696.77%3.77%0.00%在建工程-短期
40、借款-长期借款-资产总计 19,339,978.55 27.19%100.00%26,562,340.33299.56%-0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2016 年 12 月 31 日货币资金为 7,104,390.59 元，同比上一年减少了 3.76%，包括本期因经营活动现金流入 4,941,732.19 元，同比上一年下降了 27.06%；本期因经营活动现金流出杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第16 页，共 86 页19,568,335.86 元，同比上一年增长 17.73%，主要原因在于本期因增加广州分公司工资支出2,842,333
41、.11 元,同时增加了广州子公司的推广费及公司研发费用的支出。合计本期因经营活动产生的现金净流量为-14,626,603.67 元。本期因投资活动现金流入 72,240,236.06 元；合计本期因投资活动产生的现金净流量为8,349,678.83 元。这块主要为理财资金的进出形成。本期因筹资活动现金流入 6,000,000.00 元,主要为 2016 年度拟进行增资形成。上年同期数为33,557,779.00 元，为公司接受外部货币投资 33,557,779.00 元;本期因筹资活动支付的现金为零。合计本期因筹资活动产生的现金净流量为 6,000,000.00 元。综上所述，2016 年 1
42、2 月 31 日现金及现金等价物净额总计 7,104,390.59 元,较上年减少 3.76%，主要是由以上几点原因形成。2、应收账款 2016 年 12 月 31 日应收账款为 908,362.39 元，同比上一年增长了 1251.00%，主要原因为截止本年度末的应收账款是报告期内新增 2016 年杭州宣诚科技有限公司的应收账款，其中研发外包377,358.48 元及版权金 452,830.18 元，截至公告日已全部收回。3、预付账款 2016 年 12 月 31 日预付账款为 247,000.00 元，主要是因为支付杭州电子商务产业发展有限公司的175,000.00 元的房租押金、江西笛卡
43、传媒有限公司的小说款 35,000.00，以及广州银火网络科技有限公司的网络通道费用组成。4、其他应收款 2016 年 12 月 31 日其他应收款为 363,768.31 元，相比去年减少 38.47%，减少的主要原因是员工个人备用金的归还及部分款项的收回。5、其他流动资产 2016 年 12 月 31 日其他流动资产为8,267,663.02元，相比去年减少 48.82%，减少的主要原因期末购买理财产品的余额较上期减少。6、长期待摊费用 2016 年 12 月 31 日长期待摊费用为 430,555.55 元，相比去年增加 370.95%，增加的的主要原因是新办公场所装修费用的分担。7、预
44、收款项 2016 年 12 月 31 日预收账款相比 2015 年度增加 225,516.32元，主要是预收的四九游的前期分成款。8、其他非流动负债 2016 年 12 月 31 日其他非流动负债相比去年增加 6,000,000.00 元，增加的主要原因是收到定增认购款，目前已退回。9、其他应付款 2016 年 12 月 31 日其他应付款调整为 0，主要是账面只是代扣代缴的社保，根据重分类计入应付职工薪酬。10、固定资产 2016 年 12 月 31 日固定资产为 748,252.26 元，同比上一年减少 25.26%，主要原因在于公司 2016年主要固定资产新增采购较小，此前的固定资产包括
45、车辆等折旧导致变动。11、资产总计 2016 年 12 月 31 日资产总计为 19,339,978.55 元，同比上一年减少-27.19%，主要原因在于公司亏损，现金减少，未分配利润负数加大，最终致使公司资产总额进一步下滑。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 子公司：杭州智玩网络股份有限公司2016 年度报告第17 页，共 86 页报告期内，公司有 100%控股的广州智玩网络技术有限公司、杭州智玩网络股份有限公司广州分公司以及控股 70%的杭州悠度网络科技有限公司 3 家控股公司。报告期内无单个子公司的净利润对公司净利润影响达
46、10%以上。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 杭州智玩网络股份有限公司于 2016 年 2 月申购杭州联合银行“乐惠”2016 年第 23 期人民币理财产品，申购成本 1600 万元，2016 年 3 月到期时赎回，获得投资收益 4.98 万元。2016 年 4 月申购杭州银行“卓越稳盈（小企业专属）”第 16024 期理财产品，申购成本 300 万元，2016 年 5 月份到期时赎回，获得投资收益 0.83 万元。2016 年 4 月申购杭州联合银行“乐惠”第 43 期理财产品，申购成本 1,300 万元，2016 年 6 月到期时赎回，获得投资收益 7.18 万元。
47、2016 年 6 月申购杭州联合银行“乐惠”第 105 期理财产品，申购成本 1,000 万元，2016 年 9 月到期时赎回，获得投资收益 8.50万元。2016 年 9 月申购杭州联合银行“乐惠”第 190 期理财产品，申购成本 500 万元，2016 年 11月到期时赎回，获得投资收益 2.63 万元。2016 年 9 月申购宁波银行“智能定期净值型 1 号”理财产品，申购成本 500 万元，2016 年 11 月到期时赎回，获得投资收益 2.16 万元。2016 年 11 月申购宁波银行“智能定期净值型 1 号”理财产品，申购成本 300 万元，2017 年 1 月到期时赎回，获得投资
48、收益 1.51 万元。2016 年 12 月申购杭州联合银行“乐惠”第 257 期理财产品，申购成本 500 万元，2017 年 2 月到期时赎回，获得投资收益 2.67 万元。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 国家高度重视包括网络游戏出版在内的文化创意产业发展。国家“十三五”发展规划纲要提出，主要是一些推动行业发展的措施，据前瞻产业研究院2016-2021 年中国网络游戏行业商业模式创新与投资预测分析报告显示，将从三个方面为游戏行业提供优质服务：1、出台多项优惠政策助推海南游戏产业的跨越式发展，从土地供应税收减免、人才引进市场培育和投融资方面提供全方位的支持，并利用多项资金采用贷款贴
49、息、风险补偿补贴奖励等方式大力扶持动漫游戏等网络文化产业的发展。2、创建绿色通道为游戏企业提供便捷高效优质的服务，开辟游戏行政许可的绿色通道，对于游戏准入审批项目实施先照后证制度，不仅简化的申报材料还取消了最低注册资本金一千万元的限制。3、打造生态软件园，引入完善的产业服务以及优惠的扶持政策。目前软件园的入园企业达到 805 家。截至 2016 年，游戏行业再次发生巨大的变化，市场总销售达 1600 亿余元，同比增长 17%，而移动端产品收入已经超过 800 亿元，同比增长 59%，占比近 50%；中国游戏用户数 5.34 亿人，而移动用户已达到 5.28 亿人，同时击败 20 多年来端游老大
50、的行业情况，仅用四年时间就一举超越。这些快速的增长，与移动游戏类型的不断丰富、移动游戏门槛低、智能手机的普及、网络的优化等密切相关。且在游戏推广渠道方面，移动游戏与其他游戏相比有着天然的优势，各大市场、硬核、微信等已然成为用户获取游戏资料最重要的渠道。市场竞争主要包括 1）产品竞争：上千个中小研发团队加入了这个市场的竞争，为了短期的利益回报，造成市场上产品类型集中、同质化现象严重，同时用户爱好变化较快、要求较高的现象，导致市场整体存活率比较低；2）渠道竞争：“渠道为王”是目前市场渠道的现状，精品的游戏需要配合优质的渠道才可能成功，因此目前渠道推广的费用较高，虽然公司不直接参与游戏推广，但合作方