1、1上海康帅实业股份有限公司ShangHai KangShuai IndusrialCorporation Limited康帅股份NEEQ:835740年度报告20162公 司 年 度 大 事 记2016 年 2 月 3 日，公司取得股转系统颁发的同意挂牌函。2016 年 3 月 24 日，公司参加了股转系统的挂牌仪式。2016 年 5 月 6 日，公司完成对关联公司上海欣骋环保科技有限公司的收购。2016 年 6 月 22 号，公司新发行无限售股票 151 万股。32016 年 11 月 10 日，股东大会审议通过了在江苏省东台市成立全资子公司的议案。更换主办券商为华安证券股份有限公司 201
2、6 年 12 月 24 日，公司股东大会审议通过了更换主办券商为华安证券股份有限公司的议案。上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告4目 录第一节声明与提示第二节公司概况第三节主要会计数据和关键指标第四节管理层讨论与分析第五节重要事项第六节股本、股东情况第七节融资情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第九节公司治理及内部控制第十节财务报告释义释义释义项目项目释义释义释义项目指释义公司/本公司/股份公司/康帅股份指上海康帅实业股份有限公司康帅有限指上海康帅实业有限公司，系股份公司前身上海嘉骋指上海嘉骋制冷设备有限公司欣骋环保指上海欣骋环保科技有限公司康帅冷链指康帅冷链设备科技江苏有限公司
3、证监会指中国证券监督委员会全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限公司挂牌转让指公司股票进入全国股份转让系统挂牌并公开转让公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法劳动法指中华人民共和国劳动法公司章程、章程指上海康帅实业股份有限公司公司章程上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告5三会指上海康帅实业股份有限公司股东大会、董事会、监事会监事会指上海康帅实业股份有限公司监事会董事会指上海康帅实业股份有限公司董事会股东大会指上海康帅实业股份有限公司股东大会“三会”议事规则指上海康帅实业股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则主办券商指华安证券股份有限公司
4、审计机构、会计师事务所指中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所指北京市国联律师事务所报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告6第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孟正轩、主管会计工作负责人韩淑民及会计机构负责人（会计主管人员）韩淑民保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具
5、了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述实际控制人不当控制的风险在公司的六名股东当中，孟卫康先生和陆秋珍女士是夫妻关系，孟卫康先生和陆
6、秋珍女士系孟正轩之父母，三人合计持有公司 86.64%股份，为公司实际控制人，若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，则存在对公司以及公司其他股东利益产生不利影响的可能。公司治理风险公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度 对外担保管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。挂牌一年以来，公司积极的按照股份公司的制度来规范日常经营，但由于挂牌时间短，公司管理层及员工对相关制度的把握仍需深度的学习与执行。库存贬值风险由于公司销售的季节特性，报告期内期末存货的账面价值为14,030,221.24
7、 元，占公司资产的比例为 18.50%，公司存货规模目前符合公司成长要求。如果库存管理不善或市场变动，有可能存在风险。委托加工的风险公司属于轻资产公司，报告期内产品生产依靠外协加工完成，如果外协厂家的生产能力无法满足公司的发展需要，会对公上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告7司的经营带来不利影响。同时公司自主研发的专利产品委托外协厂家生产，存在核心技术泄漏的风险。为避免以上风险，公司下半年已决定在江苏东台投资建厂。投资风险公司新投资建厂，自主建立生产和研发基地，在前期投资上将会花费巨大金额。这笔资金可能会通过融资形式或自有资金形式来实现投资，在一定程度上会给公司带来短期的资金压力。新建厂
8、投入营运后，实体工厂的运营管理对公司来说也是一个挑战，工厂制造的节能环保产品对市场的适销也有一个过程。重大客户依赖风险报告期内，公司第一大客户百胜中国控股有限公司的销售金额占公司全部销售金额的比例为 32.26%，第一大供应商艾默生环境优化技术（苏州）有限公司的采购金额占全部采购金额的比例为 24.95%，比去年同期大幅下降。对某些客户和供应商的依赖程度大幅降低。技术更新风险公司所处行业目前仍处于快速发展阶段，市场对产品的节能环保技术要求不断提高。公司在产品的创新和研发方面能否持续领先市场，将直接影响公司在行业内的领先优势和核心竞争能力的保持。本期重大风险是否发生重大变化：是上海康帅实业股份有
9、限公司2016 年度报告8第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称上海康帅实业股份有限公司英文名称及缩写Kangshuai Industrial Corporation Limited证券简称康帅股份证券代码835740法定代表人孟正轩注册地址上海市嘉定区嘉行公路 1389 号 3 幢 1 层 A 区办公地址上海市嘉定区嘉行公路 1389 号 3 幢 1 层 A 区主办券商华安证券主办券商办公地址安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号会计师事务所中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名李秀华、单婷会计师事务所办公地址北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座
10、 929 室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人邱扬电话021-61492906传真021-61492910电子邮箱qiuyangkangshuai-公司网址www.kangshuai-联系地址及邮政编码上海市嘉定区嘉行公路 1389 号 3 幢 1 层 A 区公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地董事长办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-02-03分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业（C34）主要产品与服务项目为大型连锁餐饮企业、高级酒店提供制冷设备系统集成服务；为高端医院及银行证券等提供空气净化设备普通股股票转让方式协议转
11、让普通股总股本（股）31,510,000做市商数量0控股股东陆秋珍、孟卫康、孟正轩实际控制人陆秋珍、孟卫康、孟正轩四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告9企业法人营业执照注册号913100000747631898C否税务登记证号码913100000747631898C否组织机构代码913100000747631898C否上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告10第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入80,705,391.6664,442,448.0625.24%毛利率
12、%33.26%34.03%-归属于挂牌公司股东的净利润12,755,352.6110,081,156.1626.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,342,553.769,766,544.3526.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.81%24.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.04%23.97%-基本每股收益0.410.34-二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计75,851,416.6158,753,425.4029.10%负债总计14,5
13、03,140.6515,965,384.95-9.16%归属于挂牌公司股东的净资产61,350,202.3942,787,577.2243.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.951.4336.51%资产负债率%（母公司）24.24%26.61%-资产负债率%（合并）19.12%27.17%-流动比率5.10%3.62%-利息保障倍数-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-6,617,167.6311,445,961.18-应收账款周转率2.323.60-存货周转率3.672.61-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产
14、增长率%29.10%6.03%-营业收入增长率%25.24%47.91%-净利润增长率%26.53%207.58%-五、股本情况上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告11单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本31,510,00030,000,0005.03%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）104,252.75处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益388,630.15除
15、上述各项之外的其他营业外收入和支出-272.99非经常性损益合计非经常性损益合计492,609.91所得税影响数-79,811.06少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性非经常性损益净额损益净额412,798.85七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况单位：元科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后同一控制下企业合并追溯调整 2016 年度期初数及上年同期数-货币资金-15,2
16、72,905.3815,274,758.31-流动资产合计-57,845,802.5357,847,655.46-资产总计-58,751,572.4758,753,425.40-资本公积-4,462,987.268,212,987.26-未分配利润-7,621,308.223,872,697.92-归属于母公司股东权益合计-42,786,187.5242,787,577.22-少数股东权益-0.00463.23-股东权益合计-42,786,187.5242,788,040.45-负债和股东权益总计-58,751,572.4758,753,425.40-管理费用-6,157,979.746,15
17、8,814.74-财务费用-48,137.77-47,419.63-营业利润-11,389,994.9711,388,441.83-上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告12利润总额-11,541,179.8511,539,626.71-净利润-10,082,321.0110,080,767.87-归属于母公司所有者的净利润-10,082,321.0110,081,156.16-少数股东损益-0.00-388.29-综合收益总额-10,082,321.0110,080,767.87-归属于母公司所有者的综合收益总额-10,082,321.0110,081,156.16-归属于少数股东的综合
18、收益总额-0.00-388.29-收到其他与经营活动有关的现金-6,466,236.556,468,998.41-支付其他与经营活动有关的现金-3,592,735.213,594,290.21-经营活动产生的现金流量净额-11,444,754.3211,445,961.18-现金及现金等价物净增加额-12,610,015.4212,611,222.28-期初现金及现金等价物余额-2,662,889.962,663,536.03-期末现金及现金等价物余额-15,272,905.3815,274,758.31-第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式康帅股份是环境优化和冷链
19、节能系统集成商及工程服务商，为国家高新技术企业。随着业务的开拓与发展，逐步形成集产品自主研发、加工制造、销售代理和工程服务于一体的设备制造和技术服务公司。公司目前客户除百胜（中国）、麦当劳、星巴克、德克士、真功夫等国内外著名餐饮连锁企业，还与一些优质的大型医药储存和冷链仓储公司建立了稳固的商业合作关系。未来还将依托于公司的冷链技术优势，继续拓展食品加工、中央厨房、仓储物流等行业的冷链节能项目。公司拟开拓环境优化领域的空气净化项目和热泵采暖项目，利用自己的研发优势尽快将相关产品推向市场。在宏观经济仍较低迷，市场不景气的环境下，得益于冷链行业和节能环保领域的快速发展以及优质的客户资源和公司不断创新
20、的产品优势、服务优势，报告期内公司竞争能力持续增强，实现业绩的快速增长。1、公司研发模式 公司非常重视产品的研发和改进，特别注重产品的节能和环保功能。通过市场和客户反馈的信息，不断对设备和系统进行优化，提高产品性能，增强产品的市场竞争力。公司对产品研发和设计人员的经费投入占比较高，技术部上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告13门会针对市场的不同需求，按照 PDCA 循环法则，不断对现有产品和系统进行优化和改进。公司内部已经形成了不断创新的氛围，受到客户的好评，赢得了市场。2、公司采购模式 公司采用集中采购制，根据采购物品的要求以及供应商的资信评估，列出合规供应商名单。公司内部建立了采购询
21、价以及品质管控和追溯机制，杜绝劣质产品进入公司采购名册。对于长期合作供应商的付款方式都有相应的信用账期，以减轻公司的资金压力，减少财务费用。3、公司生产模式 公司目前主要以外购或 OEM 方式完成特定产品的生产制作，会产生一定的委托加工风险，特别是公司的专利产品，存在核心技术的泄漏的风险。为此，在报告期内，公司在下半年决定利用自有资金或融资的方式在江苏东台投资建立生产和研发基地，规避核心技术泄漏的风险，有利于公司产品的创新优化。4、公司销售模式 针对公司高端客户和 VIP 长期客户较多的特点，公司销售分为大客户部和项目销售部两个团队，根据各自的客户属性和对象制定差异化的销售和服务策略，满足客户
22、的需求。公司特别注重客户的资信和项目的风险评估，确保销售收益和资金安全。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：2016 年 2 月 3 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统下发的同意挂牌函，公司成为了新三板挂牌企业，逐步尝试在资本市场的运作。2016 年 2 月 23 日，公司董事会通过了向苏州恒通汇金一期创业投资中心（有限合伙）定向增发 151
23、 万股的议案，募集资金 5,994,700 元。公司在 2016 年 6 月 22 日取得了股转系统下发的同意函，新增股份正式在股转系统挂牌并公开转让。为消除同业竞争的潜在因素，在2016 年 5 月 6 日康帅股份顺利完成了对上海欣骋环保科技有限公司 75%股权的收购事宜，欣骋股份取得了新的营业执照。为增强公司的竞争实力，避免委托加工的风险，降低采购成本，同时更有利于公司对自主研发和生产制造全过程的控制。在 2016 年 10 月 25 日，公司董事会通过了在江苏东台设立全资子公司的议案，并由股东大会审议通过。在 2016 年 11 月 15 日，康帅冷链设备科技江苏有限公司成立，注册资本
24、3000 万元。康帅冷链主要生产产品为制冷设备、空调设备、冷库板、冷风机、基站机柜空调、制冷和热泵机组等设备，并进行安装及销售，以及低温仓储服务等。康帅股份计划用于购买土地、新建厂房、采购设备等总投资为 7400 万。自 2015 年 9 月 10 日完成股改至报告期内，满足原股东部分股票的解限售的规定。因此在 2016 年 12 月 9 日，对总股本的 30.23%共 9,525,000 股可进行转让。截止报告期末，现有股东没有任何股权转让意向。为了能够充分的在资本市场运作，公司经过慎重考虑，董事会在 2016 年12 月 8 日通过了与华西证券股份有限公司解除督导协议的议案，并通过了与华安
25、证券股份有限公司签署督导协议的议案，并在 2016 年 12 月 26 日经股东大会审议批准施行。报告期内，公司的营业总收入和净利润额均超过年初经营计划。公司本年计划营业总收入和净利润分别为 8000 万元和 1000 万元，实际达到8070 万元和 1275 万元，均超计划完成。其中，营业收入与上年同期相比增长率为 25.24%，净利润与上年同期相比增长率为 26.53%。由于客户需求的不断增长和新市场的更多开拓，公司的销售能力和业务服务能力同步呈现加速增长的势头，使得本年度销售额和利润大幅增长。报告期内，公司逐步调整业务结构，业务重心逐步向毛利率较高的项目倾斜，因此毛利率结构也有所调整，使
26、公司获得了较高的收益。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告14单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动变动比例比例占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额变动变动比例比例占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入80,705,391.6625.24%-64,442,448.0647.91%-营业成本53,863,682.1526.71%66.74%42,510,376.3835.23%65.97%毛利率33.26%-34.03%-管理费用7,300,351.6618.54%9.05%6,158,814.7443.97%9.56%
27、销售费用3,816,567.0120.41%4.73%3,169,612.72-17.70%4.92%财务费用-69,574.9446.72%-0.09%-47,419.63655.30%-0.07%营业利润14,760,853.8929.61%18.29%11,388,441.83192.48%17.67%营业外收入104,252.75-31.04%0.13%151,184.8855.72%0.23%营业外支出272.99-净利润12,752,962.9526.51%15.80%10,080,767.87207.57%15.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度营业收入较去年增长
28、 25.24%。增长的原因是公司新增了食品医药冷链存储、高端医院空气净化项目所致。同时扩大了原有的大型连锁餐饮的市场份额。2、本年度营业成本较去年增长 26.71%。因新市场的开拓和市场份额的增加，导致采购和生产成本增加，导致营业成本增加。3、本年度管理费用较去年增长率为 18.54%，是因为研发费用和营销费用的增加，同时因定向增发产生了咨询审计费用。4、本年度财务费用较去年增长率为 46.72%。原因是 2016 年应收款收回增加了货币资金，从而导致银行存款利息收入增加，财务费用减少。5、本年度营业利润较去年增长率为 29.61%。增加的原因是：因业务量增加和新产品的市场投入，导致收入增长，
29、同时公司严格控制成本，加强对供应商的考核，使公司毛利率结构调整；另外公司股改以来，建立了三会制度以及其他内部管理制度，使公司的各项成本减少，从而在收入增长的同时，降低了期间费用占收入的比例。6、本年度营业外收入较去年减少 31.04%。减少的原因是公司享受了高新技术企业的企业所得税减免，导致的政府补贴减少。7、本年度净利润较去年增长26.51%。增加的原因是：销售增加，费用和成本得到良好控制，从而净利润增加。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入79,286,356.6652,63
30、1,682.5960,844,702.1639,227,433.25其他业务收入1,419,035.001,231,999.563,597,745.903,282,943.13合计合计80,705,391.6653,863,682.1564,442,448.0642,510,376.38按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告15空调34,530,654.9342.79%10,323,348.0116.02%冷库44,755,701.73
31、55.46%50,521,354.1578.40%其它1,419,035.001.76%3,597,745.905.58%合计80,705,391.66100.00%64,442,448.06100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：根据市场需求，公司主动调整了产品结构，创新产品的销售增加，使毛利率的结构产生了调整，提升了公司的整体收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-6,617,167.6311,445,961.18投资活动产生的现金流量净额-319,297.6614,067,090.61筹资活动产生
32、的现金流量净额-195,300.00-12,901,829.51现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量减少，主要是因为本年度公司销售收入规模大幅增长 25.24%，销售规模增长的同时，公司经营支出也呈大幅增加。公司销售增长主要集中在第三、第四季度，因此导致应收账款增加较大，支付员工的备用金和支付的保证金额和押金增加，期末经营活动产生的现金流减少。公司投资活动产生的现金流量减少，原因是上年度收到其他与经营活动有关的现金金额较大，主要是收到的关联方的代垫款。公司筹资活动产生的现金流量净额较小，原因是上年存在大量支付关联方垫付款项行为。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客
33、户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1客户(一)26,041,806.5832.26%否2客户(二)7,854,045.009.73%否3客户(三)4,622,920.005.73%否4客户(四)4,360,000.015.40%否5客户（五）4,045,258.005.10%否合计合计46,924,029.5858.22%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1供应商(一)16,401,236.0024.95%否2供应商(二)12,59
34、3,244.3515.60%否3供应商(三)6,525,539.008.09%否4供应商(四)6,021,399.247.46%否5供应商（五）4,532,160.005.62%否合计合计46,073,578.5961.72%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额3,753,048.314,182,335.38上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告16研发投入占营业收入的比例4.65%6.49%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量12公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司研发费用占公司销
35、售收入持续保持较高比例。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产总资产比重比重的增的增减减金额金额变动变动比例比例占总资产的占总资产的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产的占总资产的比重比重货币资金8,142,993.02-46.69%10.74%15,274,758.31473.62%26.00%-15.26%应收账款40,514,868.4466.58%53.41%24,321,815.24213.06%41.40%12.02%存货14,030,221.24-4.17%18.50%14,640,213.56-5.35%24.92%-
36、6.42%长期股权投资-固定资产1,467,436.82131.76%1.93%633,161.2236.66%1.08%86.00%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计75,851,416.6129.10%-58,753,425.406.03%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年度末货币资金为 814.30 万元，去年同期货币资金为 1527.47 万元。增长率为-46.69%。减少的原因是因为 2016 年度项目数和销售额均有增加，需一定量预付库存采购，所以期末货币资金减少。2、本年度末应收账款为 4051.49 万元，去年同期应收账款为 2432.18 万元。增
37、长率为 66.58%。增加的原因是，第四季度市场份额和客户增加较多，销售收入增加。为季节性销售因素。3、本年度末固定资产为 146.74 万元，去年同期固定资产为 63.32 万元。增长率为 131.76%。增加的原因是因为购买了办公用品、研发设备和运输车辆。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况1、上海嘉骋制冷设备有限公司 嘉骋制冷成立于 2000 年 12 月 4 日，注册地址是上海市金山区吕巷镇新东街 1 号，法定代表人孟卫 康，注册资本 600 万元，实收资本 600 万元，公司类型为一人有限责任公司（内资法人独资），经营范 围是
38、空调，制冷设备，五金交电，电讯器材销售，制冷设备安装维修，建筑安装工程。康帅股份对嘉骋制冷 100%全资控股。2、上海欣骋环保科技有限公司 欣骋环保成立于 2006 年 3 月 1 日，注册地址是上海市嘉定区叶城路 912 号 J120 室。法定代表人孟卫康。注册资本500 万元，实收资本 500 万元。公司类型为有限责任公司。经营范围是环保科技领域内的技术咨询、技术服务等，铬锰铁等金属矿石、化工原料、金属材料的销售，金属铬、金属锰、金属钨的技术开发，从事货物和技术的进出口业务。康帅股份对欣骋环保 75%控股。3、康帅冷链设备科技江苏有限公司 康上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告17帅
39、冷链成立于 2016 年 11 月 15 日，注册地是东台市梁垛镇临塔机电产业园临塔路。法定代表人吴国强。注册资本 3000 万元。公司类型为有限责任公司。经营范围是制冷设备、空调设备、换热器、隔热保温板、厨房设备研发、销售，冷库板、冷风机、基站机柜空调、制冷和热泵机组等设备的生产，机电设备安装，机械设备、电子产品的销售、低温仓储服务等。康帅股份对康帅冷链 100%全资控股。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况报告期内，公司购买了亿百润理财产品，投资金额 12,000,000.00 元，投资期限三个月，预计收益388,630.15 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析
40、的分析近几年,雾霾、酷热、极寒等恶劣天气频发,经济增长面临越来越严重的资源和环境瓶颈。2016 年国家发 改委、科技部、工信部、环境保护部联合发布“十三五”节能环保产业发展规划，提出到 2020年的发展目标：节能环保产业快速发展、质量效益显著提升，高效节能环保产品市场占有率明显提高，一批关键核心技术取得突破，有利于节能环保产业发展的制度政策体系基本形成，节能环保产业成为国民经济的一大支柱产业。随着节能领域相关政策的出台和落实,以余热利用为代表的节能产业市场广阔，而公司以 冷链余热回收系统和低环温空气源热泵热水系统的创新技术建立了先行优势。制冷和热泵行业随着巴黎协议的签订,节能环保和智能、洁净产
41、品将迎来新的发展机遇。公司以节能、环保和环境优化为主要技术要素，加大研发力度,拓展合作客户。公司的冷库热回收节能技术已经在食品加工和餐饮业的冷库中得到应用推广。凭借节能、环保、清洁、舒适等特点，空气源热泵热水系统和 PM2.5空气净化系统的应用将得到大力推进。随着城镇化建设的推进,以及社会对健康环境诉求的日益高涨和环境空气的严重污染，空气净化系统的市场应用空间得到了拓展。有助于公司利用已有的高端医院、一线连锁餐饮等客户，抢占市场先机,在具有良好市场前景的细分领域中保持领先地位。公司将结合东台生产研发基地的建立，将拥有公司自主核心技术的冷库热回收系统、以及 PM2.5 空气净化系统融入高端医院、
42、酒店、学校以及连锁餐饮。并将结合北方地区“煤改电”项目的实施，大力推广低环温空气源热泵热水系统。公司凭借“节能、环保、健康”的设计理念，加大环境优化产品的研发。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析1、市场规模 公司是冷链和环境优化设备制造和服务的国家高新技术企业，目前主要为高端医院、医药储存中心、连锁餐饮业和冷链物流提供冷链节能系统、空气源热泵热水系统和空气净化系统等节能环保设备，该领域均是与国计民生及节能环保紧密相关的行业，拥有巨大的市场拓展空间。2、公司的竞争优势（1）合格供应商资格 食品和药品的储存安全是食品企业和医药企业最为关注的问题，低温储存是食品和医药安全的重要保障，对食品和医药安
43、全具有非常重要的意义。因此，大多数的医药储存中心和连锁餐饮企业对冷链系统集成商有着严格的筛选程序，制定了合格供应商资格认定制度。这些用户通常在企业信誉、产品质量、售后服务等诸多领域对供应商进行数轮考核，只有通过最终考核的供应商才能取得合格供应商资格。一旦进入，客户关系将较为稳定。康帅股份得到客户的广泛认可，已进入各大客户的供应商名录。（2）产品安全使用业绩 公司客户除对供应商设置合格供应商资格以外，还会对供应商相关产品以往的安全使用业绩进行考察。客户出于产品质量和耐用性方面的考虑，一般对相关产品以往的安全使用业绩做明确要求，通常不会选用没有长期经营经验和良好信誉纪录的企业。因此，严格的食品和药
44、品安全要求为冷链企业和新产品进入市场形成了较高的难度。康帅股份一如既往的遵守产品性能的安全可靠和客户至上的服务理念，使得公司拥有的固定客户群非常稳定。（3）技术优势 制冷行业对产品可靠性、节能减排要求较高，产品和技术更新的难度较大，企业的持续发展既需要一定的研发实力和技术储备，也需要长期的应用实践经验积累。康帅股份的节能产品得到了市场的广泛认可，保持了一定的技术优势。（4）品牌优势 在国内市场竞争中，品牌知名度是影响客户选择供货厂商的重要因素，而品牌的创立需要以优秀的服务能力、高质量的产品为基础，需要相当的研发设计能力、资金的持续投入和长时间的品牌推广。客户通常选择在行业内具有较高品牌知名度的
45、供应商中进行选择，新进入者很难在短时间内树立品牌形象。康帅股份经过了漫长的自我积累过程，树立了较好的品牌形象。（五）（五）持续经营持续经营评价评价上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告18报告期内，公司业务进展顺利，各项资产、人员、财务完全独立，公司拥有完善的治理机制与经营所需的各种资源，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等各项经营指标健康，经营管理层及业务人员未发生重大变化，公司和全体员工未发生违法、违规行为，所属行业也未发生重大变化，公司持续经营情况良好。特别是公司登陆“新三板”后，打开了与资本市场接轨的通道，为公司未来的快速发展奠定了坚实的基础
46、。报告期内，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任公司在规范经营、实现收入和利润增长的同时，也积极承担社会责任，不断加大生产投入，为解决人员就业做了力所能及的贡献。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势一在国家推动以鲜活农产品、中央厨房、食品加工配送为主的冷链物流发展以及“毒疫苗”事件的催化下，食品和医药行业的冷链发展规模和速度逐年提高，方兴未艾。公司冷链业务主要服务食品加工及医药储存行业，是最大潜在受益者之一。二受益于国家能源政策的调整，北方地区煤改电项目正蓬勃发展。低环温的空气源热泵热水采暖系统的运用愈加受到市场的认可，公司已经建立了
47、相关产品的技术储备，有待于在东台生产基地自主制造。三由于雾霾天气对空气污染的加重，民众对空气品质和自身的健康愈加重视。针对 PM2.5 的空气净化系统的推广应用将是公司新的盈利增长点。（二）（二）公司发展战略公司发展战略国家“十三五”规划建议提出了创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念。节能减排是绿色冷链产业发展最终方向，也是公司坚持不懈的追求。未来，公司将依托于自己的核心技术，加大投入，继续致力于冷链节能技术和环境优化技术的开发与应用。通过技术发展助力产品和服务质量的提升，赢得市场的认可。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标为了推动公司持续发展，公司将采取下列措施：1、2017 年公司将
48、继续秉持“绿色冷链倡导者”的发展理念，致力于提升技术储备，优化产品结构，加速推进冷链相关业务的发展，进一步巩固在行业内的市场地位。公司将继续开拓优质客户，扩大在食品加工、物流冷链、医药储存等领域的冷链项目实施，拓展销售和服务的覆盖面。通过产品的优化和服务质量的提升扩大市场规模，实现规模效益。2、2017 年公司将通过空气净化项目和空气源热泵热水项目，加快公司在节能环保领域的发展，并将成为公司利润的增长点。3、2017 年公司将继续引进适应公司发展的中高层管理人员，优化员工结构，增强公司市场开拓和技术创新的能力。4、2017 年公司将会陆续成立投资评估委员会、新产品开发研究中心、运营风险控制委员
49、会。共同促进公司的发展。（四）（四）不确定性因素不确定性因素公司拥有资源、上下游客户均合作稳定，不存在不确定因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素1、实际控制人不当控制的风险 在公司的五名股东当中，孟卫康先生和陆秋珍女士是夫妻关系，孟卫康先生和陆秋珍女士系孟正轩之父母，三人合计持有公司 86.64%股份，为公司实际控制人，若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，则存在对公司以及公司其他股东利益产生不利影响的可能。对策：公司将继续健全健全了“三会一层”法人治理结构，严格按照公司法、公司章程和三会议事规则议决公司重大事项，保证决策程序的
50、正当性。公司健全权益保护制度。公司章程规定了纠纷解决机制、关联股东和董事表决权回避制度等。同时，公司建立投资者关系管理制度、信息披露管理制度等投资者保护制度，公司发生的重大事项能够及时公开并接受社会监督，有效防范上海康帅实业股份有限公司2016 年度报告19因实际控制人不当控制给公司利益造成损害的风险。2、公司治理风险 公司整体变更为股份公司后，制定了新的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度对外担保管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识。挂牌一年以来，公司积极的按照股份公司的制度来规范日常经营，但由于挂牌时间短，公司管理层及员工对相关制度的把握